40° INFORME DE DEUDA MOROSA
Primer trimestre 2023
INTRODUCCIÓN
• El Informe de Deuda Morosa USS-Equifax se deriva de un convenio de colaboración recíproca para el
análisis técnico y académico de las tendencias evolutivas de deudas impagas de créditos personales,
buscando ser un aporte a la necesidad de mejorar la educación financiera de los chilenos. El proceso se
rige por la legislación vigente de la Ley 19.628 sobre Protección de Datos de Carácter Personal.
• La Facultad de Economía y Gobierno de la Universidad San Sebastián, sobre la base de información
entregada por Equifax, se centra en resultados de grupos de personas, extrayendo las principales
conclusiones del análisis estadístico y económico realizado con la base de datos de deudores morosos al
31 de marzo de 2023.
• El objetivo principal es entregar antecedentes de las tendencias de mayor relevancia de la evolución de
las deudas impagas de créditos personales en Chile.
• La Facultad de Economía y Gobierno de la Universidad San Sebastián ha calculado indicadores de
evolución de la morosidad, segmentando por regiones, género, edad y clasificación de pago, en análisis
cruzado entre las variables mencionadas.
2
METODOLOGÍA
¿Quiénes son considerados deudores morosos?
Son las personas naturales mayores de 18 años que tienen una o más
cuotas impagas informadas a Equifax, de cualquier tipo de operación
crediticia, al último día de cada trimestre considerado, según lo
estipulado en la Ley 19.628.
¿Qué deudas incluye este reporte?
Este reporte incluye deudas morosas informadas de casas
comerciales, cuotas de créditos de consumo o hipotecarios,
obligaciones, letras y pagarés de organismos públicos y/o privados,
entre otros.
NO se incluyen en este reporte deudas provenientes de servicios
básicos (luz, agua, gas, teléfono, etc.), deudas de origen educacional
(CAE, CORFO, etc.) y deudas con concesionarias de autopistas.
Protección de datos personales.
Todos los datos han sido recibidos y procesados respetando la
legislación vigente sobre protección de datos personales con
información comercial.
3
ÍNDICE
1. ANÁLISIS GLOBAL
2. PERMANENCIA DE LA DEUDA MOROSA
3. MOROSIDAD POR GÉNERO
4. MOROSIDAD POR EDAD
5. CONCLUSIONES
4
1. ANÁLISIS GLOBAL
5
1.1. DEUDORES MOROSOS 2019 -2023
En miles de personas
Los deudores morosos sumaron 4.150.039 personas, un leve aumento respecto al trimestre anterior. Con
respecto a septiembre de 2021 (el menor registro), se observa un aumento de casi 112 mil nuevos morosos. Las
cifras aún están por debajo de 2019.
4.605
4.583
4.631
4.733
4.816
El 28% de los
mayores de 18
años presenta
una deuda
morosa
4.959
4.385
sept-20
dic-20
4.250
4.169
4.038
4.041
mar-21 jun-21 sept-21 dic-21
4.115
4.143
4.115
4.127 4.150
Mar-19
jun-19
sept-19
dic-19 mar-20
Variación
-0,5%
2,3%
1,0%
3,3%
2,2% 1,7% 3,0% -11,6% -0,7% -2,4% -1,9% -3,1% 0,1% 1,8% 0,7% -0,7% 0,3% 0,6%
5,6% 7,4% 10,6% -2,2% -2,9% -5,2% -7,0% -9,9% -9,8% -8,2% -7,6% -8,2% -7,9% -7,4%
Var. Acum.
jun-20
4.352
mar-22 jun-22 sept-22 dic-22
6
mar-23
1.2. TOTAL MONTO DEUDA MOROSA
2019 -2023
En millones de dólares (corregido a valores de marzo 2023)
El monto total de deuda morosa llegó a US$10.434 millones, registrando la primera alza en el monto total de la
deuda morosa desde diciembre 2020 (tras 8 caídas consecutivas)
14.249 14.384
13.992
13.757 13.850
14.764
13.762
14.236
12.628 12.450
12.230
11.537
mar-19
Variación
jun-19 sept-19 dic-19
0,7%
8,6%
mar-20
jun-20
sept-20
dic-20
mar-21
jun-21 sept-21 dic-21
11.113
10.689 10.420
10.35310.434
mar-22 Jun-22 sept-22 dic-22
mar-23
1,0% 1,8% 0,9%
2,6% -6,8% 3,4% -11,3% -1,4% -1,8% -5,7% -3,7% -3,8% -2,5% -0,6% 0,8%
9,7% 11,7% 12,8% 15,8% 7,9% 11,6% -1,0% -2,4% -4,1% -9,5% -12,9% -16,2% -18,3% -18,8% -18,2%
Var. Acum.
Tipo de cambio: 789,32 al 31 de marzo de 2023
7
1.3. MORA PROMEDIO 2019 -2023
En miles de pesos (en términos nominales)
La mora promedio llegó a $1.996.867 en términos nominales. Es la tercera alza consecutiva desde junio 2022.
$2.110
$2.022
$1.999
$1.938
$1.969
$1.997
$1.963
$1.901 $1.894
4.114.649
$1.891 $1.895 $1.895
$1.871 $1.880
$1.925
$1.954
$1.827
mar-19
jun-19 sept-19 dic-19
mar-20
jun-20
sept-20
dic-20
mar-21
jun-21 sept-21 dic-21
mar-22 Jun-22 sept-22 dic-22
5,5%
-3,1%
2,4%
0,5%
0,6%
0,2%
0,0%
5,5%
-8,1%
1,6%
Var. Acum. 9,1%
9,7%
10,3%
10,5%
10,6% 16,6% 23,1%
13,0%
14,8% 17,9% 14,5% 10,9% 10,5% 12,3% 14,0% 16,5%
Variación
2,7%
-2,9%
-0,4%
1,6%
1,6%
mar-23
8
2,2%
1.4. DEUDORES MOROSOS POR SEGMENTO
DE MORA
En el último año los deudores morosos con deuda menor a $300.000 disminuyeron en 120 mil, por su parte
todos los demás tramos van al alza.
mar-22
mar-23
990.385
2.028.249
1.907.400
767.472
49,3%
46,0%
Menor a $300.000
Mora
promedio
$ 116.424
$ 121.468
18,7%
813.606
19,6%
$300.000 y $750.000
$484.194
$485.780
796.831
19,4%
863.417
20,8% 3
$750.000 a $3.000.000
$1.521.556
$1.521.339
522.097
565.616
12,7%
13,6%
Mayor que $3.000.000
$11.499.437
$11.220.692
9
1.5. MOROSIDAD POR GRUPO
SOCIOECONÓMICO
El 61,7% de los deudores morosos se concentra en el grupo socioeconómico (GSE) D, lo que representa el 48,3%
del monto total de deuda morosa. Al mismo tiempo, el 47,4% de ese GSE se encuentra en morosidad y por
montos que representan 2,4 veces sus ingresos promedio. Por su parte, el 37,6% del GSE C2 se encuentra
moroso, mientras que el GSE E concentra la peor relación entre mora e ingresos promedio, con 3,5 veces.
990.385
2.562.100
Personas morosas por GSE
635.538
610.258
174.544
47,6% 48,7%
41,7%ABC1 48,7%
Mora promedio
(MP)
167.599
18,7%
19,0%
19,6%
C2
C320,1%
19,0%
22,4%
19,0%
19,6%
12,7%
D
13,6% 12,7%
16,8%E
$ 4.740.164
$ 3.099.939
$2.075.810
$1.562.871
$1.304.110
Relación MP
ingreso promedio
1,50(-0,02)
2,1(+0,08)
2,05(+0,07)
2,4(+0,1)
3,5 (+0,5)
Porcentaje del GSE
en mora
8,3%(+0,2)
37,6%(+0,3)
16,7%(+0,4)
47,4%(+0,1)
8,0%(=)10
1.6. PARTICIPACIÓN DE DEUDORES
MOROSOS POR RUBRO
El último trimestre mantuvo la participación de los deudores morosos por rubro, siendo el retail y la banca los que
agrupan la mayor cantidad de deudores morosos con 47% y 26% respectivamente. Entre paréntesis la variación
anual.
Otros (-2)
Actividades Financieras
y de Seguros (-3)
14%
13%
26%
Banca (+2)
47%
Retail (+3)
1.7. PARTICIPACIÓN MONTO
DE MORA POR RUBRO
El último trimestre refleja que el monto de mora se sigue concentrando en la banca y el retail (57% y 25%
respectivamente). En paréntesis la variación anual.
Otros (-1)
Actividades Financieras
y de Seguros (-2)
10%
8%
57%
Banca (=)
25%
Retail (+3)
2. PERMANENCIA DE LA
DEUDA MOROSA
13
2.1. PROPORCIÓN DE DEUDORES
MOROSOS
73,70% 75,20% 73,60%
73%
72,30% 71,10%
79,1%
79,10%
75,90% 76,80%
77%
81,90% 81,20%
79,10%
77,4%
73,5%
74,2%
71,9%
18,9%
20,6%
19,2%
21,50%
19,80% 18,70% 20,30% 20,40% 20,50%
6,40%
6,20%
6,10%
6,60%
7,20%
mar-19
jun-19
sept-19
dic-19
mar-20
20,30% 19,60%
17,40% 17,70%
7,40%
jun-20
3,80%
3,60%
3,50%
5,30%
sept-20
dic-20
mar-21
jun-21
PERMANENTES
INTERMITENTES
14,20% 12,50% 14,40%
6,90%
3,80% 5,40%
16,1%
6,5%
7,7%
sept-21
jun-22
sept-22
dic-21
mar-22
5,3%
dic-22
NUEVOS
14
8,9%
mar-23
2.2. DEUDORES MOROSOS
NUEVOS E INTERMITENTES
En el último trimestre los “nuevos morosos” aumentaron en cerca de 154 mil personas. Los “morosos intermitentes”
registraron una disminución de 53 mil personas, manteniéndose en valores que preocupan en torno al paso a
morosos permanentes.
1.066.216
911.744
987.217
939.995 965.594
890.054
857.100
853.012
849.174
777.799
739.452 737.874
796.784
666.906
592.509
573.359
505.159
294.705 284.172 282.462 312.398
346.730 366.977
166.611 156.676 148.740
mar-19
jun-19
sept-19
dic-19
mar-20
jun-20
sept-20
dic-20
mar-21
220.945
jun-21
INTERMITENTES
153.434
sept-21
218.229
dic-21
NUEVOS
283.911 271.214
316.881
mar-22
sept-22
jun-22
371.380
217.385
dic-22
15
mar-23
2.3. VARIACIÓN DE MORA
PROMEDIO NOMINAL
EN MILES DE PESOS (EN VALORES NOMINALES)
La mora promedio de los “morosos intermitentes” y de los “nuevos morosos” es la mas alta de los últimos 48 meses.
$2.132 $2.173
$2.214
$2.286
$2.330
$2.426
$2.490
$2.499
$2.343
$2.370
$2.298
$2.235
$2.228
$2.233
$2.312
$2.323 $2.355
$1.341
$844
$890
$938
$878
$895
$839
$234
$299
$279
$246
$263
$296
mar-19
jun-19
sept-19
dic-19
mar-20
jun-20
$939
$406
sept-20
Nuevos
$915
$945
$811
$304
$285
dic-20
mar-21
$437
jun-21
Intermitentes
$895
$901
$854
$910
$1.041
$1.047
$529
$288
$261
$293
$315
$385
$311
sept-21
dic-21
mar-22
jun-22
sept-22
dic-22
Permanentes
16
mar-23
2.4. MOROSOSIDAD PERMANENTE
A MARZO 2023
Morosos permanentes a 12, 24, 36 y 48 meses.
Periodo
Morosidad
estructural
N° DE MOROSOS
% SOBRE EL TOTAL
DE MOROSOS
Últimos 12 meses
consecutivos
474.118
11,4%
Últimos 24 meses
consecutivos
542.701
13,1%
Últimos 36 meses
consecutivos
617.248
14,9%
Últimos 48 meses
consecutivos
1.347.808
32,5%
TOTAL
2.981.875
74,2%
Nota: los periodos consideran aquellas personas morosas al 31 de marzo de 2023 y que también lo estaban al 31 de marzo de 2022 (12 meses),
al 31 de marzo de 2021 (24 meses), al 31 de marzo de 2020 (36 meses) y al 31 de marzo de 2019 (48 meses).
Quienes figuran
como deudores
morosos en los
últimos 12 meses
son los denominados
“morosos
permanentes”.
En diciembre de
2022 estos
representaron el
73,5% del total de
deudores morosos
del periodo.
17
3. ANÁLISIS POR
GÉNERO
18
3.1 PERSONAS MOROSAS SEGÚN
GÉNERO 2019-2023
En miles de personas
Durante el presente trimestre hombres y mujeres aumentaron en el número de deudores
morosos. En el caso de los hombres representa su quinta alza consecutiva.
2.543
2.423
2.359
2.339
2.361
2.246
2.244
2.269
2.310
2.461
2.416
2.355
2.236
2.148
2.230
2.175
2.122
2.074
2.138
2.031
2.072
2.077
1.966
1.964
2.128
2.146
1.987
1.997
2.113
2.122
2.143
2.002
2.004
2.007
Mujeres
mar-19
2.359
jun-19
2.339
sept-19
2.361
dic-19
2.423
mar-20
2.461
jun-20
2.543
sept-20
2.236
dic-20
2.230
mar-21
2.175
jun-21
2.138
sept-21
2.072
dic-21
2.077
mar-22
2.128
jun-22
2.146
sept-22
2.113
dic-22
2.122
mar-23
2.143
Hombres
2.246
2.244
2.269
2.310
2.355
2.416
2.148
2.122
2.074
2.031
1.966
1.964
1.987
1.997
2.002
2.004
2.007
19
3.2 MONTO DE MORA PROMEDIO
En miles de pesos (en términos nominales)
La diferencia entre las moras promedios de hombres y mujeres presenta su tercera
disminución consecutiva
$2.694
$2.663
$2.697
$2.713
$2.720
$2.642
$2.572
$2.555
$2.567
$2.605 $2.649
$1.340 $1.386
dic-22
$2.492
$2.498
$2.478
$2.498
$2.506
$1.273
$1.287
$1.280
$1.304
$1.314
$1.332
$1.328
$1.346
$1.353
$1.359
$1.321
$1.275
$1.279
$1.316
jun-19
sept-19
dic-19
mar-20
jun-20
sept-20
dic-20
mar-21
jun-21
sept-21
dic-21
mar-22
jun-22
sept-22
$2.344
$1.193
mar-19
MUJERES
HOMBRES
20
mar-23
3.3 MORA PROMEDIO 2022 -2023
En términos nominales
$2.649.309
$2.571.733
+91%
+102%
x
$1.275.415
MAR-22
Diferencia
$1.321.104
$1.385.611
MAR-23
$1.265.830
21
4. ANÁLISIS DEUDORES
MOROSOS POR EDAD
22
4.1 NÚMERO DE MOROSOS
POR TRAMO ETARIO
Variación anual
Comparado con marzo de 2022, se muestra un aumento en el número de deudores morosos en los
tramos entre 30 y 44 años y los mayores de 60 años.
TRAMO EDAD
Mar-22
Mar-23
Variación
18-24
193.107
180.236
-12.871
25-29
479.950
472.689
-7.261
30-44
1.541.019
1.611.482
70.463
45-59
1.194.631
1.168.732
-25.899
60-69
457.886
464.517
6.631
70 y más
248.056
252.383
4.327
4.114.649
4.150.039
35.390
NACIONAL
23
4.2 MORA PROMEDIO POR
TRAMO ETARIO
Variación anual (en términos nominales)
En comparación con marzo de 2022 la mora promedio aumenta en todos los tramos etarios.
TRAMO EDAD
Mar-22
Mar-23
Variación
18-24
$305.465
$344.699
+12,8%
25-29
$848.965
$931.838
+9,8%
30-44
$2.017.798
$2.132.473
+5,7%
45-59
$2.383.661
$2.458.781
+3,2%
60-69
$2.127.143
$2.187.179
+2,8%
70 y más
$1.719.326
$1.816.284
+5,6%
$1.901.338
$1.996.867
+5,0%
NACIONAL
24
5. CONCLUSIONES
25
5. CONCLUSIONES (1)
• Aumentan en 23 mil personas el número total de deudores morosos respecto al trimestre octubrediciembre, totalizando a 4 millones 150 mil personas. Al comparar con el punto más bajo, registrado en
septiembre de 2021, la cifra aumenta en 112 mil personas.
• Se observa la mayor cifra de “nuevos morosos” –personas que aparecen por primera vez en este
reporte-, en toda la existencia de este informe, llegando a 371.380 personas, 154 mil más que el
período anterior, lo que representa el 8,9% del total de personas morosas del país.
• La mora promedio en términos nominales alcanzó su punto más alto desde septiembre de 2021,
rozando los 2 millones de pesos.
26
5. CONCLUSIONES (2)
Grupo Socioeconómico (GSE): El 61,7% de los deudores morosos se concentra en el GSE D, lo que
representa el 48,3% del monto total de deuda morosa. Al mismo tiempo, el 47,6% de ese GSE se encuentra
en morosidad y por montos que representan 2,4 veces sus ingresos promedio. Por su parte, el 37,5% del
GSE C2 se encuentra moroso mientras que el GSE E concentra la peor relación entre mora e ingresos
promedio, con 3,5 veces.
Montos: el 46% de las personas presentan morosidades bajo los $300 mil (proporción más baja de los
últimos 3 años), por un total de US$294 millones. Al mismo tiempo, las personas con deudas impagas
entre los $750 mil y los $3 millones aumentaron en cerca de 110 mil personas en 12 meses.
Género: aumenta la mora en las mujeres en un 8,7% en 12 meses, comparado con un incremento del 3%
en el caso de los hombres.
Edad: cayó el número de deudores morosos menores de 30 años y los que se encuentran entre 45 y 59
años, sufrieron fuertes alzas los tramos entre los 30 y 44 años y los mayores de 60 años.
27