Smart Money Concepts - @marraik 1.0 Smart Money Concepts - @marraik SUMÁRIO 1. Estruturas do Mercado 2. BoS vs CHoCH 3. Imbalance/FVG/Ineficiência do preço 4. Zonas de Liquidez & Inducement 5. Supply & Demand 6. Order Blocks 7. Tudo junto (Passo a passo para análises) Smart Money Concepts - @marraik Estruturas do Mercado Estruturas do mercado é uma das primeiras coisas que analisamos ao fazer nossas entradas. Começamos em busca de pontos específicos no gráfico para podermos identificar em qual situação o preço está se movendo. Sabemos que o mercado tem três direções, lateral, alta e baixa. Quando mapeamos essas estruturas, é quando descobrimos em qual direção o mercado pretende ir. Em uma pernada de alta, por exemplo, o preço faz topos e fundos ascendentes. Chamamos de HH e HL - higher high e higher low, respectivamente. O preço está fazendo máximas e mínimas mais alto. Obs. Um HL é confirmado quando quebra o HH anterior. Isso nos diz que o mercado está com uma tendência de alta naquele momento. Smart Money Concepts - @marraik O mesmo conceito aplica-se para uma estrutura de baixa; Smart Money Concepts - @marraik Quando um LL é quebrado, nós identificamos que existe um novo LH; Aqui está um exemplo do preço consolidado, em formação de range; Smart Money Concepts - @marraik EqL e EqH são fundos e topos iguais que vamos estudar mais à frente no capítulo de Liquidez. São padrões de liquidez que o mercado cria para atrair o varejo. Existe muitas ordens acima e abaixo desse padrão. Por isso, fique atento ao operar em um range. Estrutura de mercado bearish; Repare que quando um LH quebra um LL, o preço retrai para formar a mesma estrutura. Só consideramos um LL (1) quando o próximo LH (2) não quebra o último LH. (3) Leia novamente olhando para a foto que irá entender a dinâmica. Smart Money Concepts - @marraik Estrutura do mercado bullish; Repare que aplicamos o mesmo raciocínio para um movimento de alta. Topos maiores que os anteriores. Fundos maiores que os anteriores. Se houver uma quebra de fundo e o mercado continuar subindo, esse fundo que quebrou será nosso HL referência. O mesmo aplica-se para um topo, tanto no movimento de alta quanto de baixa. Dúvidas, visite meu canal no YouTube e Instagram que tem alguns vídeos sobre esse conceito e muito mais; @marraik Smart Money Concepts - @marraik BoS vs CHoCH São movimentos que na maioria das vezes a gente busca que ocorra para entrarmos em uma operação. Vou lhe mostrar o quão importante é saber o que é, e a diferença de cada um. Muita gente confunde esses dois conceitos. Mas de agora em diante você nunca mais vai esquecer. BoS (Break of Structure) é uma quebra de estrutura em determinada região de preço que o movimento continua o fluxo, ou seja, é quando uma estrutura é quebrada e mesmo sendo quebrada o preço continua na mesma direção. A tendência continua a mesma naquele momento. BoS de alta (bullish) Smart Money Concepts - @marraik Vamos analisar um BoS bullish no gráfico; Lembrem-se, o movimento que ocorre o BoS bullish, precisa ser o mais fundo. Reparem bem que entre o 2º e 3º BoS, existe uma pequena estrutura que poderíamos considerar como um BoS, certo? Mas veja que no 3º BoS, foi feito um fundo mais baixo (rompeu o fundo anterior), então consideramos esse, tranquilo? Smart Money Concepts - @marraik Vamos agora verificar um BoS de baixa (bearish); Veja bem na figura acima que o movimento de baixa quebra um ponto anterior, um fundo anterior, uma estrutura. Mas o preço continua a cair, então consideramos um BoS. Uma quebra de estrutura que a tendência continua. Essa é a ideia do BoS, nos indica que possívelmente a tendência irá continuar. Smart Money Concepts - @marraik Vamos ao gráfico; Você deve estar se perguntando que dentro de cada BoS desse, existe outros BoS’s, certo? Mas repare bem que a gente marca um BoS quando ele quebra uma estrutura ao qual identificamos e já estudamos no capítulo 1. Os pontos em amarelo são nossos LH e LL, então consideramos um BoS (desse tempo gráfico) quando o movimento quebra um dessas estruturas formadas, desses pontos. Mas se você for diminuir o tempo gráfico, sim, existe pequenos BoS’s que podemos considerar dentro de um maior. Sempre atento a isso, ok? Smart Money Concepts - @marraik CHoCH (Change of Character), é uma quebra de estrutura que o preço forma ao qual muda a tendência anterior, ou seja, se o movimento está de baixa (bearish), chega em um determinado ponto que o preço reverte com quebras de estruturas (BoS) e segue seu fluxo de alta (bullish). Muita gente confunde BoS vs CHoCH, mas a partir de agora você nunca mais vai confundir. Vamos aos exemplos; Repare que o ponto verde é a exaustão daquele movimento naquele momento, com o impulso desse ponto é construído a quebra de estrutura do ponto em azul, com isso, o preço nos diz que provavelmente o mercado está criando uma nova tendência e deixando para trás a anterior. Muitas vezes o preço volta a testar essa nova demanda que é o ponto amarelo, e em seguida segue seu fluxo de alta. Smart Money Concepts - @marraik CHoCH no gráfico; O mesmo conceito aplica-se para um movimento de alta; Smart Money Concepts - @marraik Agora vamos ver como é um CHoCH de baixa no gráfico; Por que um CHoCH é muito importante? Pelo fato de que, quando estamos olhando uma tendência de alta ou baixa e marcamos uma zona interessante, esperamos um CHoCH nessa região para que reverta a tendência. Por exemplo, se em H4 estamos com uma zona marcada importante, a gente refina (diminui) o tempo para 15m ou 5m e esperamos um CHoCH nessa região e o reteste na demanda (se for um CHoCH de alta) ou na supply (se for um CHoCH de baixa – conforme a imagem acima), então dependendo do horário, das outras confluências, fazemos nossas entradas. Espero que tenha ficado claro a diferença entre BoS e CHoCH. Smart Money Concepts - @marraik Imbalance – FVG – Ineficiência do preço Um imbalance nada mais é que um gap (vácuo) no preço, é quando em um momento os vendedores estão no comando dos compradores, ou vice-versa. É um desequilíbrio no preço, um preço ineficiente. Não é regra, mas geralmente e na maioria das vezes o preço volta a preencher essa região. Por que? Pelo fato de que, o movimento ocorreu bruscamente e após isso, o mercado precisa captar as ordens naquela zona como forma de “balancear” o mercado. O termo FVG (fair value gap) é bastante utilizado, então se você ver essa nomenclatura, pode considerar como Imbalance também, ok? Smart Money Concepts - @marraik Reparem que um imbalance é caracterizado quando a mínima de um candle não toca na máxima do 3º candle. O candle do meio é o nosso imbalance, existe esse desequilíbrio do preço naquele momento e é bem provável que o mercado volte a preencher esse vácuo deixado para trás. Smart Money Concepts - @marraik Smart Money Concepts - @marraik Esse é o conceito por trás de um imbalance, os pavios não se tocam. Existe um desequilíbrio naquele momento, e nos diz que vendedores ou compradores estão no poder. Smart Money Concepts - @marraik Dica: Um imbalance formado após uma região de Order Block (supply ou demanda) é bastante válido e uma região forte, pois apenas grandes instituições conseguem mover o preço assim tão bruscamente em um mercado como o FOREX que existe uma liquidez diária de trilhões de dólares. Por isso, se você conseguir enxergar uma estrutura conforme vou mostrar abaixo, esteja atento e preparado para possivelmente uma entrada; Espero que tenha ficado claro o quão importante um Imbalance é para nossas análises, pois é através de um imbalance e um toque na região formada que fazemos algumas entradas. Fique sempre atento a todas as confluências que você tem na mesa, quanto mais cartas na manga melhor. Smart Money Concepts - @marraik Zonas de Liquidez Agora você chegou no assunto que se não for o mais importante a entender e aprender, te digo que está entre os três. Liquidez. Liquidez nada mais é que o gás que move o mercado, um automóvel para andar precisa de algum tipo de combustível. O mesmo aplica-se para o mercado. O preço se move por causa da liquidez, tudo é liquidez. As grandes instituições nunca vão querer perder, aliás elas nunca perdem para o varejo, a briga é entre cachorro grande. Você precisa entender que tudo que se forma no gráfico é para gerar liquidez para o preço captar e fazer a liquidação e continuar o fluxo que é para ser. Todo esses padrões gráficos que você começou a estudar sobre LTB, LTA, triângulo ascendente, descendente, ombro cabeça ombro, bandeira, flâmula, etc. Tudo isso é liquidez que as grandes instituições criam no gráfico para atrair o varejo. É como um tubarão que forma estratégia para o cardume cair na isca e morrer. A analogia é mais ou menos isso, ou você enxerga onde está a liquidez ou você será a liquidez. E pode ter certeza que será jogado para fora do mercado. Portanto senhores e senhoritas, atenção as próximas páginas e esteja preparado para entender de uma vez por todas e nunca mais esquecer. Existe alguns tipos de formações de liquidez que vamos tratar a seguir; Smart Money Concepts - @marraik Todo topo ou fundo duplo é liquidez, toda linha de tendência é liquidez, todo range é liquidez. Onde existe stop loss, existe liquidez. Todo EqH (Equal High – Topos iguais) e EqL (Equal Low – Fundos iguais) é ponto de liquidez. Por que? Pelo fato de que, as grandes instituições induzem o pessoal a colocarem ordens naquela região acreditando que irá subir ou descer, porém eles captam a liquidez e segue o fluxo contrário. Eu aposto que você já passou por isso, um belo dia você colocou sua ordem em uma região acreditando que iria tocar num ponto mais alto, porém, o mercado cai, te tira do jogo e em seguida vai exatamente onde você fez sua análise e colocou seu take, certo? Sinto muito em lhe informar, mas você caiu na isca dos tubarões que se chama Inducement (indução) e em seguida houve a velha e famosa varredura de liquidez. Vou te mostrar alguns exemplos; Smart Money Concepts - @marraik Veja que ele induz o varejo a colocarem ordens vendedores achando que o mercado irá cair cada vez mais. O stop loss fica acima da LTB, com o pavio te tira da jogada. Em seguida, eles induzem novamente para você achar que agora o mercado vai cair – confia -, com um candle gigantesco faz você sair da trade. Smart Money Concepts - @marraik O mesmo processo se repete todo instante, todo gráfico e todo tempo. Eles criam regiões, formatos, padrões para acreditarmos que o mercado vai fazer aquela jogada que a gente aprende no google quando começamos no mercado. Porém, sempre captam a liquidez e seguem seu fluxo. Poderia passar o dia mostrando no gráfico o tanto de regiões que são manipuladas e que as pessoas perdem dinheiro acreditando em padrões. Um mercado com trilhões de dólares diário, você acha mesmo que iriam formar padrões bonitinhos igual vemos em livros, para gente fazer uma entrada e sair no gain? Hehe Smart Money Concepts - @marraik Eles precisam de liquidez o suficiente para chegar aos alvos, as regiões que eles querem, que eles precisam naquele dia, naquela sessão. Para isso, precisam criar armadilhas (inducement) para terem bastante ordens, captar e seguir o fluxo. Funciona assim: Inducement > liquidity zone > liquidity grabb > order flow. Ou seja, eles criam as fazem as armadilhas, acontece a zona de liquidez, capta a liquidez e seguem o fluxo. Esteja sempre preparado e de olho nesses padrões. A liquidez é um ÍMÃ do mercado financeiro, onde existe liquidez, o preço irá tocar e reverter ou seguir o fluxo. O ideal é esperar sempre A TOMADA DE LIQUIDEZ, porque quando o mercado capta a liquidez, ele reverte o preço. Smart Money Concepts - @marraik Supply e Demand Qual a diferença entre oferta e demanda? Resumidamente, quando se trata de oferta = venda e demanda = compra. Quanto maior for a demanda, mais alto o preço ficará. Quanto maior for a oferta, mais baixo o preço vai ficar. Quando o preço for barato, significa que há mais oferta do que compradores dispostos. Se o preço está ficando caro, isso significa que há mais demanda (compradores) por menos oferta. “As zonas de oferta e demanda são definidas quando ocorre um desequilíbrio entre compradores e vendedores. Pensar no fornecimento como um produto commodity é uma maneira simples de imaginar isso. Vamos usar maçãs como exemplo. Também podemos pensar na demanda como um grupo de pessoas que vão às compras. Suponha que este foi um ano excelente para os produtores de maçã. Eles produziram um grande número de maçãs. Os compradores, por outro lado, estarão dispostos a comprar apenas o suficiente. Isso indica que há uma oferta maior de maçãs do que uma demanda por elas. Os agricultores teriam que encorajar os compradores a comprar mais se quisessem vender seu estoque. A maneira mais simples de fazer isso é baixar o preço das maçãs. Agora que as maçãs estão à venda, os compradores considerarão comprar mais, pois podem pagar. O preço continuará caindo até que todas as maçãs tenham sido vendidas. Esse seria o ponto de equilíbrio, ou o ponto em que há compradores suficientes para atender a oferta de maçãs do mercado. Os agricultores limpam seus estoques à medida que a temporada de maçãs chega ao fim, e uma oferta menor de maçãs está agora disponível no mercado. a demanda de maçãs voltou aos níveis normais, com a mesma quantidade de compradores que compravam antes. Como há menos maçãs para vender, o preço aumentará. Chegará ao ponto em que qualquer comprador que queira pagar um preço maior poderá comprar uma maçã. Esse nível é o nível de equilíbrio nessas condições de mercado. O preço dessa mercadoria permanecerá dentro de uma faixa restrita enquanto houver mercadoria suficiente para aguçar o apetite dos compradores. Quando o volume de um lado supera o do outro – por exemplo, se houver mais ofertas do que compradores – ocorre um desequilíbrio, fazendo com que os preços flutuem até que os dois lados estejam em equilíbrio novamente. Nos gráficos de preços, esse desequilíbrio pode ser visto como uma grande mudança em relação ao nível de preços atual.” Texto acima retirado de um PDF traduzido. Agora você entendeu o conceito de demanda e oferta na economia. Vamos ao gráfico e mostrar como essas regiões são construídas e como podemos analisar; Existem 4 maneiras de identificarmos uma zona de demanda ou supply; Rally – Os compradores superam os vendedores Base – Vendedores e compradores são iguais entre si Drop – Os vendedores superam os compradores Smart Money Concepts - @marraik Continuação de Tendência RBR – Rally – Base – Rally Com essa estrutura de continuação, nós temos uma demanda na BASE. Smart Money Concepts - @marraik DBD – Drop – Base – Drop Isso nos deixa uma supply na BASE. Smart Money Concepts - @marraik Reversão de Tendência RBD – Rally – Base – Drop Com essa estrutura de reversão, temos uma supply na BASE. Smart Money Concepts - @marraik DBR – Drop – Base – Rally Com essa estrutura de reversão, temos uma demanda na BASE. Smart Money Concepts - @marraik Order Blocks Order Blocks, blocos de ordens, blocos de pedidos. São regiões no gráfico que as grandes instituições deixam suas ordens pendentes para em um futuro voltar a captar. Mas para chegar nessas zonas, elas fazem um processo que já vimos no capítulo de liquidez. Elas criam padrões, zonas de liquidez, imbalances, supply e demand e após tudo isso, voltam nas zonas de order block para capturar suas ordens deixadas no passado. Order Block é um conceito diversificado de supply e demand. Um grande bloco de pedido/ordens está sendo colocado no mercado. Você notará a ordem sendo colocada, seguida por um movimento rápido daquela região, deixando para trás imbalance e quebras de estruturas. O candle antes desse movimento impulsivo é o que chamamos de Order Block. Um Order Block bearish é identificado como o último candle de alta antes do movimento; Nosso bearish Order Block é o candle bullish antes do movimento de baixa. Após isso o mercado volta a tocar nessa região para captar suas ordens pendentes. Smart Money Concepts - @marraik Agora vamos identificar um Order Block bullish; Repare que antes do movimento de alta começar, nós temos um candle de baixa. Esse é o nosso order block que possivelmente no futuro o preço volte nessa região. Portanto, sempre bom ficar esperto em áreas que existe uma grande quantidade de ordens. Smart Money Concepts - @marraik Passo a passo para análise Embora esse capítulo seja bastante pessoal e vocês com o tempo vão adequando o mais ideal e lógico para suas operações, eu vou deixar uma dica importante ao começar uma análise. Primeiro de tudo, veja como está sendo seu dia, se sente bem? Está num ambiente confortável? Sem barulho, limpo, organizado, ouvindo uma música (ou não), se alimentou bem? Tem dormido bem? Tente esquecer o que se passa em sua vida agora que possa refletir e interferir em alguma tomada de decisão. Ninguém aqui tá brincando, operar em mercado de renda variável é uma profissão como qualquer outra, então esteja preparado e concentrado pois envolve grande risco tanto financeiro quanto psicológico. E o fator psicológico é de grande importância para você vencer e virar a chave no mercado financeiro, se você não tiver um psicológico blindado e com foco e determinação, dificilmente você vai conseguir chegar lá. E não estou te desejando uma energia negativa, mas é porque isso é realmente importante e que se você não dominar sua mente, ela te domina e você vai sofrer. 1. Analise o tempo gráfico maior para saber a tendência macro do mercado. Por exemplo, abra um gráfico diário e veja como está a estrutura. Fazendo topos e fundos descendentes ou ascendentes? O preço está em uma região de impulso ou retração? Precisamos saber disso para quando for refinar para o tempo menor, iremos identificar se vamos entrar comprado ou vendido. O preço pode quebrar o topo anterior (1) e mudar a tendência Ou pode fazer um BoS quebrando o fundo (2). Smart Money Concepts - @marraik 2. Diminua o tempo gráfico para 4h por exemplo, veja algumas regiões importantes. Alguma zona de demanda ou supply? Algum Order Block + Imbalance formado? Alguma região com possível criação de liquidez? Se sim, talvez o preço faça a armadilha, capture a liquidez e vá na região marcada e é aí que entra a paciência, sempre espere o contato, o toque na região, a tomada de liquidez. Zona com tomada de liquidez + Order Block + BoS + Imbalance. Uma grande confluência para marcar essa zona e para testar ela como uma “zona importante”. Smart Money Concepts - @marraik 3. Chegou na região marcada? Diminua o tempo para 1h ou 15m e veja como o preço está se comportando. Em 15m o preço está tocando numa região de 4h? Veja se vai fazer um CHoCH ao tocar nessa região, quando houver o CHoCH possivelmente ele deixará uma supply ou demanda, espere o toque nessa zona e veja se abaixo ou acima existe algumas zonas com liquidez para o mercado capturar. Tempo diminuído para 5m, houve o toque na zona de 1h e aguardamos uma confirmação para entrar vendido Smart Money Concepts - @marraik Gráfico de 1h, o preço tocou no O.B que capturou a liquidez e após isso seguiu seu fluxo de baixa. Alvo 1 e 2 poderia ser o nosso take. Alvo 1 existe um imbalance com BoS. Alvo 2 fundo da semana. O modelo para fazer uma análise e uma entrada é mais ou menos assim. Claro que há inúmeras formas de você entrar, porém, essa é uma das mais usadas e clássicas. Estou mostrando esse meio de fazer uma análise e entrada para vocês terem ideia de como quem opera SMC faz, tranquilo? Agora é com você!!! Pegue os conceitos, estude, revise e as duas coisas mais importantes são: 1. Sempre pratique, faça backtest diariamente. O backtest é o treino e a operação é o jogo. 2. Nunca pare de estudar e buscar conhecimento, nunca pense que você já sabe demais. O mercado é dinâmico, complexo e está o tempo todo evoluindo e se transformando. Lembrem-se, ninguém é tão grande que não possa aprender e nem tão pequeno que não possa ensinar. Smart Money Concepts - @marraik ATENÇÃO Esse conteúdo é totalmente de minha autoria, gráficos, desenhos, textos. São feitos por mim e esse e-book é TOTALMENTE gratuito para quem quiser e para qualquer um que tiver interesse em aprender SMC. Se tem alguma dúvida, me encontra nas redes abaixo; instagram @marraik No meu canal do YouTube há alguns vídeos que podem ser úteis para você: youtube/marraik. Um abraço a todos. Espero que gostem e bons estudos. Marcos Leitão.
