Market Makers Method (Order Blocks)
Autor: Luis Riesco
1
Índice de contenidos y resumen
Ciclos de Acumulación y Distribución, cómo identificarlos, rangos y consolidaciones en el precio,
simplemente el mercado solo puede estar en dos condiciones, haciendo movimientos-tendencias o
rangos-consolidaciones. Las consolidaciones dan lugar a tendencias-movimientos, así que si ves un rango,
luego habrá tendencia. Cómo saber que se irá al alza o a la baja, o dicho de otra forma, cómo saber que tal
rango es un rango de acumulación, para ir long, y no para ir short, y eso es con la directional premise,
sabiendo dónde se va el precio en la perspectiva macro.
Movimientos de pillada de stop (Stop Hunt Movements). Se dan a cualquier hora, los rangos son una
situación excelente en la que se irá a pillar stops, porque el rango anima a muchos traders a tomar
posiciones en el rango, poniendo los stops en los bordes, luego revientan ambos lados pillando todos los
stops. Los Stop Hunt se dan a cualquier hora, en zonas de rango, también tras un movimiento claro, luego
un retroceso, y tras ese retroceso muchos traders lo toman como el pullback que estaban esperando para
entrar nuevamente en dirección del movimiento primero, y ahora, ese mínimo intermedio es una trampa, y
excelente oportunidad para pillar los stops. Otro de los más famosos Stop Hunts es en el Open London,
cuando el mercado anticipa una dirección clara, los sabios anticipan dónde va el mercado, saben que parte
del mercado irá en la otra dirección, y esperan que suban, lo apoyan con más compras e imprimen así el
movimiento repentino, que luego reversa con fuerza y se va en dirección contraria. Los movimientos stop
hunt más comunes y frecuentes se dan en 15 min, en 30 min, pero también durante varias horas o incluso
hasta 2 días, cuando la acumulación fue muy fuerte, y se anticipa una caída bastante grande.
Búsqueda e identificación de Order Blocks. Los Order Blocks forman parte de una técnica de toma de
entradas de alta precisión del setup de pullbacks en tendencia, es decir, buscas tomar una entrada en un
pullback a favor de tendencia, y esperas una maniobra de manipulación de los institucionales donde lo que
hacen es regresar con el precio hasta lo que en la teoría de los Market Maker Michel llama Order Blocks,
que no es más que un bloque de órdenes puestas ahí por un institucional para dirigir el precio en esa
dirección. Los institucionales venden cuando el precio sube, y allá donde el precio reverse es dónde hay
Order Blocks, solo cuentan aquellas partes de la acción del precio donde veas que el precio ha reversado.
Para identificar Order Blocks la clave es la Directional Premise, saber que el precio se va en tal dirección,
en base a fundamentales, tendencias, Secuencia Altos y Bajos (definición de tendencia), etc, en base a eso,
tú esperas un pullback, un retroceso, y el Order Block está en el punto en el que el precio inició a la baja.
El Order Block de alta probabilidad es aquel que confluye el área 61-79% retroceso Fibo, con un mínimo
donde hay stops, más alguna resistencia, este movimiento Stop Hunt está hecho para barrer stops, y va a ir
a pillar máximos anteriores, para coger liquidez.
Sobre el problema de cómo aplicar esta técnica, es que a veces el precio llega al 61%, y otras veces al
79%, no hay un patrón fijo, cogerlo en el 61 te da más entradas pero con más drawdown, cogerlo en el 79
te da drawdowns más pequeños, pero muchas menos entradas.
Principio esencial sobre la identificación de Order Blocks. Cada vez que veas un movimiento continuado,
la vela previa a ese movimiento, ahí hay un Order Block. Es decir, usa la herramienta Fibos, ponla en cada
movimiento, y ten presente que el precio puede llegar hasta el 61-79, y esa es un buen área para entrar.
Hazlo en el contexto del setup Pullback en tendencia, idea simple, cosas ordenadas. Busca confluencia con
máximo previo más alguna resistencia.
2
NOTA IMPORTANTE: No te creas que estas técnicas son increíbles e infalibles, hay pares en las que
pocas veces encuentras esos retrocesos a los niveles 79%, hay temporadas en las que esto apenas se da, y el
mercado está más dominado por los fundamentales y el sentimiento. Hay pares en los que es muy difícil
manipular, y otros en los que las manipulaciones se dan más a menudo.
CONSEJO ÚTIL. Como conceptos teóricos útiles saber que el movimiento Stop Hunt, es un simple pull
back pero con velocidad repentina, y que se da siempre, pullbacks los vemos siempre, a diario, y en todas
las temporalidades. Y esto lo digo, porque no es es nada especial ver un movimiento de pullback, y no
hace falta utilizar nombres como “Order Block”, porque como en la práctica solo puedes ver en
retrospectiva qué retrocesos regresan justo hasta la vela previa al movimiento de continuación de tendencia
(la Bearish ORder Block), como en la práctica no hay forma de distinguir entre estos, la mejor teoría es
pensar que pullbacks se dan siempre, y no siempre regresan hasta ese punto, ni hasta el 61-79. Mira por
ejemplo el NZDUSD y el AUDUSD, llegaron hasta la zona del 79 y no se volvieron, pasaron y por mucho,
es decir, no, en la práctica no tienes una forma realmente clara para distinguir cuando funcionará y cuando
no, lo que sí sabemos es que pullbacks se dan siempre, y cuanto más arriba pilles un pullback más
probabilidades de éxito.
Video 1. Understanding the Macro. Comprendiendo la Macro.
Sobre la relación entre el Mercado de Bonos (tasas de interés) y el Mercado Forex (divisas)
Michael usa el gráfico del Bond Yield 30 años para mirar en qué dirección va el USD a largo plazo.
Análisis de la Fuerza Relativa entre los pares de divisas (Relative Strength Analysis between Pairs) Min 37:00
Este apartado explica cómo identificar la fortaleza relativa de una divisa sobre otra. Según dice, Larry
Williams explica esto en su libro “Cómo hice un millón de dólares operando commodities”.
¿Cómo identificar la fortaleza relativa de una divisa sobre otra?
Es muy fácil, solo tenemos que buscar divergencias comparando 2 pares de mismos activos, tipo,
EURUSD con el USDx o el USDJPY con el USDx. También sirve comparar el EURUSD con el
GBPUSD, o el USDJPY con el EURJPY. Se entiende verdad, también valdría comparar
AUDCAD con USDCAD, o AUDCAD con AUDNZD.
Por la naturaleza de estos pares, que están compuestos de mismas divisas, por su propia naturaleza
están correlacionados, asique si vemos divergencias en los picos, ahí se completará la divergencia,
con el precio moviéndose en la dirección indicada.
Truco
En mi experiencia he descubierto que lo que mejor funciona para este método de análisis es mirar
timeframes de M15, tipo intradía. Es donde más divergencias encontrarás, aunque en timeframes
aun encontrando menos, los movimientos serán más grandes, y por tanto más pips.
Sobre cómo conseguir acoplar 2 gráficos del precio
Tienes 2 opciones, uno usar Tradingview.com y en el icono de la balanza, ahí puedes acoplar otro
gráfico. Yo es lo que uso. Aunque también tienes un indicador para MT4.
3
Ver ejemplos para comprender este conceptos de la Fuerza Relativa entre los Pares
En la imágen, USDJPY y el USDx, el USDJPY creó un pico arriba, mientras que el USDx tiró
para abajo. En el caso de relacionar los pares al USDx, el USDx siempre es el activo dominante,
no el seguidor, el USDJPY es el seguidor, pero en este caso, esa subida mostraba la fuerza relativa
del JPY, el ímpetu y ansias por vender JPY, que es por lo que el USDJPY se adelantó a quedarse
con un pico arriba.
En este otro caso, el EURJPY comparado al USDJPY - Lo que vemos en la imágen es que, la línea roja,
USDJPY, subió más que los picos en el EURJPY, y este, el EURJPY se quedó marcando una línea de
picos, y lo que vemos es que el USDJPY luego cayó. Lo que muestra es la distorsión de la fuerza en el
USDJPY, cómo se alejó de la correlación con el EURJPY, y luego, tras ese pico rojo del USDJPY, este
par, cayó.
4
En este ejemplo, ver el EURJPY y el USDJPY, mira como la línea roja se va más lejos que la azul. La
línea azul marca un doble suelo, mientras que la roja realiza un pico más bajo. Después la divergencia se
resuelve, haciendo que el USDJPY (línea roja) suba fuerte.
USDJPY en este caso se disparó al alza, tras esa divergencia, fueron 150 pips. Algo bastante bueno. Cosas
buenas pasan cuando te formas y adquieres conocimiento.
5
Ejemplo aún no realizado. El AUDUSD tiene que bajar, una divergencia con NZD.
Finales de Febrero
10 de Marzo
6
7
Se dio una subida de 200 pips, que yo operé y me fue muy rentable.
Video 2. Integrating Commitment of Traders Report and Institutional
Order Flow.
Notas
Video 3. The Power of Three. La Teoría de los ciclos de Acumulación y
Distribución.
Setup - Judá Swing, o también llamado Movimiento Stop Hunt o Movimiento de Catching up
Liquidity
Es un setup que consiste en pillar liquidez, tienes una tendencia, vas estableciendo máximos menores, la
gente va poniendo sus stops ahí, y luego tú vas y los barres con una maniobra intradía.
Teoría de movimientos Stop Hunt
Pregúntate siempre dónde están los stops, porque ahí es donde la liquidez está, y ahí es donde el precio irá.
El precio marcará un mínimo, un low, después habrá una congestión, pausa o algo de subida, y después el
precio bajará sólo mínimamente por debajo de ese mínimo, con el único propósito de disparar los stops de
la gente y quedarse su liquidez, dinero. El patrón que se dará ahí es un patrón trampa, que Michael llama
Turtle Soup (sopa de tortuga? No le encuentro sentido al nombre).
Estos movimientos de pillada de stops, de búsqueda de liquidez se dan en intradía, en timeframes de M15
con gráfico apiñado, ahí se aprecian bien. Y se dan a cualquier hora, no tiene por qué ser necesariamente el
Open London, solo que a esa hora es cuando un gran número de traders a nivel mundial comienzan a
negociar, miran las noticias y empiezan a hacer lo que se llama el Price inn, si vinieron malas noticias de
Canadá, empiezan a vender CAD, es decir, empiezan a vender CAD, y justo antes de hacerlo, hacen el
movimiento de caza de liquidez, como justo en el London Open muchos días lo que sucede es un reverso
de dirección, es justo en ese rango de horas que se da ese Stop Hunt, caza de stops.
8
El Juda Swing es parte del ciclo de Acumulación Distribución (The Power of Three).
3 condiciones para identificar un movimiento Juda Swing (Stoploss Run, Stoploss hunt movement)
Uno. Directional Premise. Necesitas tener una idea bastante acertada de la Directional Premise,
tener una buena idea de la dirección en la que el precio se irá. Puede ser que hayas visto subir por
ejemplo al EURUSD sin parar, hayas identificado la tendencia, o solo ver un movimiento de
contianuado, también con los conocimientos de fundamentales puedes formarte una idea buena de
que el EURUSD bajará, ahí tienes tu Directional Premise. Lo primero es tener una Directional
Premise, por ejemplo el precio se va a la baja, y ahora esperas un pullback para entrar, un pullback
que es intradía, y que se dará quizás en el London Open, y ahora esperas ese movimiento al alza.
Dos. Movimiento a las 06- 10 de la mañana hora Londres. Es un movimiento a la apertura
Londres, entre 06 y 10 de la mañana.
Tres. Movimiento brusco, repentino, vertiginoso. Es un movimiento brusco, repentino, muy
vertical, como si hubiera pasado algo tan gordo que hizo estallar al mercado, esta característica es
clave, cuanto más vertiginoso el movimiento más claro es un Juda Swing, movimiento de Stop
Hunt (pillada de stop).
El movimiento Stop Hunt o Judá Swing es el movimiento que se da en una vela D1 desde el Open hasta el
High, en un día en que la vela será bajista. Y en un día que será alcista, el Juda Swing Stop Hunt será la
parte de la vela desde el Open hasta el Low. Siempre el precio se va en dirección opuesta a donde
realmente se va a ir.
Una forma útil y práctica, y simple de sacar provecho del concepto de Judá Swing
Mira la perspectiva macro, H4, busca una tendencia y busca ver al alba, a la hora entre 05 am y 09 am ver
el Juda Swing, si lo ves, si ves un movimiento repentino, entra a la baja, en el punto en el que ya lo veas
exhausto habiendo subido quemado, y que haya ido unos 30 o 50 pips desde el Open, ahí entras a la baja.
Saber proyectar hasta dónde llegará el precio en un día basado en el movimiento Stop Hunt
La mayoría de las veces el movimiento del Open al High supone el primer tercio de la longitud de la vela,
esta idea es útil para predecir el alcance del movimiento del día, hasta donde llegará el precio, como poco
calcula que esa distancia desde el Penal High junto con un poco más, esa distancia la triplicas, la proyectas
y ahí tienes una idea de hasta qué punto va a llegar el precio. (Mi experiencia me dice que muchas veces
eso supone 4 o 5 veces el total de la vela)
Uno de los conceptos más poderosos de la Acción del Precio: ​Movimientos Stop Hunt​ (Movimientos
de Cazada de Stops)
Un movimientos de cazada de stops es un movimiento cuya naturaleza y propósito es el de ir a cazar
stoploss.
¿Cómo puedes identificar un movimiento de cazada de stoploss? 5 características-condiciones para
Identificar Movimientos falsos, movimientos Stop Hunt
1. Tener una Idea de la Perspectiva Macro (tienes que saber hacia dónde se irá el precio)
9
2. Movimiento repentino
3. Movimiento repentino y en contra de la dirección real en la que el precio debe irse (que lo sabes
por haber identificado correctamente la Idea de la Perspectiva Macro)
4. Una característica esencial para identificar Movimientos Stoploss Hunt es estar en un Rango, ya
sea un rango horizontal, o un rango diagonal, es decir, un canal de tendencia, o lo que es lo
mismo, varios máximos descendentes y varios mínimos ascendentes, lo cual esto es el criterio
usado por los Retail Traders para operar el mercado Forex.
5. Y una quinta característica es la Hora del día, existen unas horas del día clave en las que se da
mucha más negociación y es mucho más probable encontrarse movimientos stop hunt, y esto es
las sesiones de negociación de Londres y New York, entre las 07am y las 5pm gmt, quitando de
11-12am que es el almuerzo, esas horas son clave.
¿Cómo anticipar los Movimientos de Cazada de Stoploss?
Siempre que veas varios máximos seguidos, ahí el precio irá a barrer esos máximos. Grábate esta idea en la
mente, porque es crucial, fija en tu mente, varios máximos seguidos, y el precio irá a cazarlos.
Si dudas, la clave es que veas los Rangos, los Máximos descendentes (canales de tendencias bajistas) y los
Mínimos ascendentes (canales de tendencias alcistas).
Principio sobre la Identificación de Movimientos Stops Hunt
Como norma general, siempre exista un nivel de precio muy limpio, es decir, los máximos de las
mechas son muy claros en un nivel, ahí existe un alto incentivo a que veamos un Movimiento Stop
Hunt (movimiento de cazada de stops)
10
En la imagen ves ese nivel de precios limpio, el precio atraviesa y se va en la otra dirección.
Siempre que el mercado lleva una tendencia hace correcciones, retrocesos. El mercado nunca avanza
seguido y continuado, sin hacer retrocesos, siempre hay retrocesos. Basándote en este principio sabes que
si has visto a un mercado, un par, el GBPJPY por ejemplo, como en la imágen, que ha estado cayendo sin
subir, ahí existe una alta probabilidad de que el precio suba, incluso aunque el precio no haga un reverso
total, aunque sea solo una simple corrección, como poco un retroceso de ir a pillar los stops en máximos
previos. La única excepción es si el mercado tiene mucha fuerza bajista, en ese contexto la norma pierde su
validez.
Principio de aplicación práctica del concepto teórico de los movimientos stophunt:
Siempre que el mercado haya estado cayendo, ahora toca subir, aunque sea como poco
una pequeña corrección. Sobre todo si ves varios máximos descendentes, visualmente
muy claros, ahí tienes una muy alta probabilidad de que el precio suba a reventar esos
máximos.
Existen 2 entornos esencialmente en los que verás movimientos de cazada de stops
●
●
En Rangos
Y en tendencia, al verse varios máximos descendentes seguidos (para tendencias bajistas)
y varios Mínimos ascendentes (para tendencias alcistas).
Situación en la que existe una Alta Probabilidad de que aparezca un Movimiento Stoploss Hunt: en
Rangos
Siempre se forma un rango, los institucionales tendrán un alta incentivo a ir a cazar los stops a ambos lados
del rango, y la razón es simple, muchos Retail Traders han sido enseñados para operar en los rangos, y es
por eso que los rangos son el entorno ideal para ir a cazar liquidez. Los traders abren posiciones en los
11
bordes, poniendo los stops por fuera, haciendo que esas zonas sean piscinas de liquidez (Liquidity pools),
un cebo muy suculento para ir a por él.
Situación en la que existe una Alta Probabilidad de que aparezca un Movimiento Stoploss Hunt: en
tendencia, al verse varios máximos descendentes seguidos
Mira esta imágen
En la imágen estás viendo el GBPJPY sobre el 13 de enero de 2017
12
Siempre, recuerda esto, porque esto es oro, esta información es valiosísima, siempre que veas máximos
descendentes, varios máximos descendentes, ahí existe un muy alto incentivo a quebrar todos esos
máximos, por qué, porque todo el mundo coloca sus stops por encima de esos máximos. Lo que la gente
está haciendo es operar Pullbacks en tendencia, es decir, se meten con la tendencia en los retrocesos. La
gente espera ver varios máximos descendentes para entrar, justo para cuando existen 2 o 3 máximos
descendentes muy claros, ahí es donde existe un muy alto incentivo para los institucionales, para dirigir el
precio hasta ahí, reventar todos esos stops, y ganarse un buen beneficio. A esas zonas las llamamos
Liquidity Pools, son piscinas de liquidez, zonas donde la gente pone sus stops, y ahí es donde los traders
pierden dinero, y los institucionales lo ganan.
Siempre que veas varios máximos descendentes, ahí sabes que existe un alto incentivo a
quebrarlos.
En la imágen, el mercado había estado cayendo varios días, eso junto la cosa de ver esos 3 máximos
descendentes cayendo seguidos, ahí existía una muy alta probabilidad de que el precio subiera, como poco
a reventar esos stops. Aun si el precio va a seguir cayendo existe una alta probabilidad de que antes suba a
reventar esos stops, y eso es justo lo que pasó ahí, yo abrí una operación y gané 70 pips.
Ejemplo modelo de la acción del precio y cazada de stops entorno a un nivel relevante. Mecánica de
la barrida de stops entorno a un nivel relevante 00 doble cero
Setup que ocurre en relación a los números redondos.
13
Muchos traders se fijan en los números redondos como 1.3200 para colocar sus órdenes, y lo que sucede es
que los traders esperan que el precio llegue hasta el nivel, y abren posiciones de compra en el último
tramo, el precio es reversado en 1.3180, asustandolos
El precio sube, confirmando su premisa de que el precio continúe al alza, ahí es en el momento en que
colocan sus stops por debajo de ese mínimo
Con los stops por debajo de ese mínimo, ahora el precio baja a reventar ese mínimo, y caza todos los stops
14
Pero tras eso, el precio ahora ya sí, está listo para seguir al alza. Además con este últimos movimiento
logran pillar también a todos los que abrieron posiciones en a la baja, poniendo los stops por encima de ese
máximo.
15
Tras ese movimiento viene un movimiento a la baja, dando el sesgo de confirmación para aquellos traders
que esperaban al precio bajar si llegaba al 1.3200, el precio cae
Ahora, los institucionales saben que el nivel 1.3200 es clave, y que muchos inversores y traders retail
abrieron ahí sus posiciones, así que ahora la maniobra es ir a pillar los stops por encima de 1.3200.
Aquellos traders que no tenían puestos sus stops ven el precio subir repentino, se va hasta 1.3220, y eso
parece ir a romper ese nivel, aquí está una clave, “parece romper”. Muchas veces las manipulaciones que
los institucionales hacen en el precio producen el despertar del pensamiento emocional del parece, ese
pensamiento emocional va acompañado de miedo, y el miedo impulsa a tomar decisiones incorrectas, justo
lo que los institucionales buscan.
El precio llega hasta 1.3220, 20 pips por encima de ese nivel 00 doble cero. El precio cae y busca pillar el
mínimo anterior a pillar más stops. El juego de pillada no acaba.
16
El precio sube de nuevo, retestea, sigue creando dudas y temores.
Ahora el precio realiza un movimiento fuerte para abajo, en dirección de donde debe ir el verdadero
reverso. el precio realiza el verdadero reverso. Revienta todos los mínimos anteriores, este es un
movimiento contundente.
17
Y ya por último, el precio retestea ese rango de máximos nuevamente, y este es el punto en el que puedes
tomar un Optimal Trade Entry.
Aquí empieza la tendencia a la baja buena
18
El ejemplo contrario en el caso de que el precio venga de arriba, hacia abajo.
19
​Principio
fundamental de la Acción del Precio:
Movimientos y rangos
Toda la teoría de la Acción del Precio se basa en un
principio, un patrón que se repite constantemente,
algo que está ahí, en todos los gráficos de precio, de
cualquier activo, en cualquier temporalidad, y es la
esencia de la que el precio está hecho. Conocer esta
idea es clave para dar orden y contextualizar todas
las ideas y teorías, ser capaz de reconocerlo te da
una ventaja sobre la media de traders. Y la idea es
que el mercado siempre está en movimiento o en
rango, el mercado pasa de movimiento a rangos, de
tendencias a consolidaciones, esta es la idea básica
del mercado, lo que se repite siempre, el
fundamento elemental del mercado.
El mercado siempre va de movimientos a rangos,
de movimientos de expansión a fases de
consolidación, y siempre que hay una
consolidación, le sigue una expansión. Y eso se
repite constantemente, continuamente, sin parar.
Este es un concepto potente y muy valioso. Y la idea que tienes que fijar en tu mente como
concepto útil y práctico es saber que
el mercado pasa de movimiento expansivos a rangos
Lo que no tienes que hacer nunca es perseguir el precio, buscar entrar después de que se haya
dado un fuerte movimiento, o que haya habido un fuerte impulso, eso es perseguir el precio, y es
un error. Como trader profesional nunca debes perseguir el precio, eso es un error, y los traders
profesionales no cometen esos errores. En cambio, el momento en el que sí que hay que entrar al
mercado es ahí donde el precio está aburrido, quieto, sin mucha vidilla, ahí es el punto en el que
entrar, porque esas zonas de “poca
vidilla” son las son seguidas por esas
zonas de vidilla, o dicho de otra forma,
los fuertes movimientos expansivos van
detrás de esas zonas de congestión. Si el
mercado ha estado cayendo durante 3 días
seguidos, no te metas ahí, espera que haya
un retroceso, una cogestión, una pausa,
algo.
No entres nunca al mercado tras
un movimiento fuerte, no
20
persigas al precio. Entra al mercado ahí donde las perspectivas (al menos desde un
sentido de lo que te parece, la sensación que te da), las perspectivas son de que el precio
está “como parado”, sin corfirmarte de que se va para ese lado en el que tú predices que
se irá
Es duro hacer eso, es duro entrar cuando el precio aún no se ha movido en el sentido en el predecimos,
nuestra cognición y sistema de pensamiento está ampliamente dominado por nuestras sensaciones, nuestra
percepción de la apariencia. Si tenemos la sensación de que esto es “así”, es difícil a veces desprenderse de
esa sensación emocional e involuntaria que emerge dentro de nosotros, y nos guía a tomar decisiones,
muchas veces, aplicado al trading, decisiones erróneas. Ese sistema emocional de conocimiento no se basa
en aprender las cosas de una manera racional y lógica, sino de una manera percibida y sensorial. Esa
emocionalidad nos lleva a tomar decisiones erróneas, y nos hace ignorar nuestros juicios lógicos y
racionales. Mentalízate de este concepto, léelo varias veces, para que así, cuando veas al precio avanzar
con fuerza, y habiéndolo visto avanzar por un buen rato, ahí no es el lugar en el que tienes que entrar.
Forma práctica de aplicar este concepto
Tienes que entrar al mercado cuando el mercado está “tranquilo”, el mercado siempre va de rangos a
movimiento y de movimientos a rangos. En los rangos se acumula, en los movimientos se consume el ciclo
de acumulación-distribución.
El mercado pasará a un rango si está en tendencia, y pasará a crear una tendencia si ahora está en
rango
La mayor utilidad de esta idea es mirando a timeframe mayores como el Mensual o Semanal y ahí,
o estamos en tendencia, o estamos en rango, busca una tendencia, y métete con ella, si ves que el
movimiento en mensual-semanal es muy claro a la baja, métete a la baja con la tendencia, y toma
lo que se llaman scalps, afina tu entrada con microestructuras de M15.
Una de mis estrategias favoritas es obtener la premisa macro mirando los gráficos mensual o semanal, y si el mercado se ve que
va a la baja, baja a timeframes pequeños como el Gráfico H1o M15 y tomar scalps de 50 piso 100 pips en varios días. Es una
estrategia sencilla que funciona.
En días en los que se da rangos amplios del precio, movimientos expansivos fuertes, estos días, el Open de
ese día, la vela diaria, tiene una pequeña mecha por arriba, vela bajista, como en la imágen.
Gráfico de velas Diario. La vela abre, sube un poquitín, baja fuerte, y luego retrocede un poco.
21
Esos días en los que se da un movimiento durante el día, vela Diaria de rango expansivo, como en la
imágen, en esos días, el Low of the day, el bajo del día, se forma entre las 15:00 y las 18:00 hora gmt, hora
Inglaterra.
El patrón guadiana se da entre las horas 05 gmt y 18 gmt, y esto es muy importante, las horas entre las 05
am y las 18, esas horas son clave, porque ahí es donde ocurre toda la actividad viva del mercado. Lo
recuadrado en el recuadro blanco representa el fragmento de acción del precio entre las 05 y las 18, y es el
dibujo que se imprime a la vez en el gráfico de velas Diaria.
22
Principio elemental de la acción del precio: Cada movimiento del precio
está compuesto de 2 partes, impulsos y retrocesos
Junto al concepto de que el mercado pasa de rangos a movimientos, y de movimientos a rangos, existe otro
concepto muy poderoso, y es el concepto de las expansiones y las contracciones, o también llamado,
impulsos y retrocesos. Por un lado está el concepto fundamental y elemental de toda la Teoría de la Acción
del precio de que el mercado o está en movimientos o está en rangos. Bien, pues, esos movimientos a su
vez están compuestos de 2 componentes, que es lo que se llama como Expansiones y Contracciones, o
también llamados Impulsos y Retrocesos. Al concepto de retroceso también se le llama corrección y
pullback.
¿Cuál es la utilidad de este concepto? Como utilidad práctica está el hecho de saber que el mercado nunca
avanza en tendencia seguido sin hacer alguna corrección. Siempre que veas haber avanzado el precio
seguido, ahí se avecina un retroceso. Cuanto más avance el precio sin un retroceso, ahí existe una mayor
probabilidad de rebote, o la probabilidad de un rebote con más fuerza.
El mercado nunca avanza en tendencia seguido sin hacer alguna corrección. Siempre que veas
haber avanzado el precio seguido, ahí existe probabilidad de rebote.
A este concepto Michael se refiere como que el precio pasa de Rangos de Expansión a Rangos de
Contracción.
Lleva Tiempo Ganar la Confianza en estos Conceptos
Una idea que aprovecho a meter aquí de casual, es la idea de que Lleva Tiempo Ganar la
Confianza en estos Conceptos, la confianza de que sí, “aquí el precio reversará” y lo sabes, y te
metes con toda la confianza, esa confianza lleva tiempo desarrollarla, no pasa overnight, no es de
un día para otro.
23
Aprender de una reflexión sobre la emocionalidad-psicología, sobre los temores y las dudas contra la
disciplina y la razón
Es difícil entrar en el precio cuando el precio está en lo más bajo, toda la apariencia hacer emerger la
emocionalidad de tu mente, que la hace creer fuertemente que el precio seguirá haciendo lo que ha hecho
recientemente. En nuestra psicología tenemos la creencia de que lo que sucedió recientemente seguirá
repitiéndose, por eso cuando vemos el precio subir, vamos y entramos ahí, y justo ahí es donde se da la
vuelta. Mira el gráfico del USDJPY, ha estado bajando todo el mes de enero, ha pasado de 118.60 a
111.60, son un total de 700 pips, y el precio hizo una tendencia de 1700 pips. El viernes pensaba que era el
momento del rebote, pero por otro lado pensaba, y si el precio sigue bajando.
Cuando el precio está en lo más bajo uno piensa en la perspectiva contraria, de “y si sale mal? y si el precio
sigue bajando? y si va en mi contra? Es difícil, pero hay que tener coraje y confianza, hay que estudiar,
aprender, saber lo que se hace, no hacer las cosas por hacerlas sin saber lo que se hace y luego forzar la
acción con confianza artificial, la confianza debe ser real, en base a tu conocimiento y experiencia, en base
a tu estudio y tus comprobaciones, de saber que tu premisa es válida, pero forzándote en contra de tu
instinto natural, eso es lo que debes aprender, debes aprender, programar tu mente para saber que ahí
donde tiene la sensación de que el precio está en caída libre, que ha caído mucho, y no ha subido nada, ahí
es dónde la oportunidad está.
24
Ahí yo tomé una entrada al alza, y el peso de la duda estaba en mi, preguntándome, y si sale mal, y eso me
paraba de tomar la operación, eso me impedía abrir la operación, el miedo a perder, el miedo a que la cosa
salga mal. En base a todos los parámetros concluí que era una buena operación, estaba en lo cierto, el
precio subió 270 pips. Cuando el precio sube sientes un alivio y una calma increíbles, pero cuando está ahí
abajo, dudas y temores inundan la mente, y eso te impide hacer lo que se debe hacer, tomar la entrada con
disciplina.
Experiencia, finales de Abril de 2017 en el USDJPY, me ha vuelto a ocurrir. No he tenido la confianza de
abrir posiciones, abr 3 posiciones, 1 de 0.01, otra de 0.03 y otra de 0.01, y las cerré todas prematuramente.
25
Actualmente estamos en mitad de un rally al alza del US Dollar a largo plazo, de noviembre a diciembre el
precio en el USDJPY subió 1700 pips, yo estaba deseando entrar con el rally del Dollar, y tomé algunas
posiciones al alza cuando el USDJPY cayó, por fortuna antes del alza de tasas de Marzo, algo que surtió a
mi favor, el USDJPY subió y yo gané. El 15 de marzo se alzaron las tasas de interés en US, tras eso el
mercado vendió el US DOllar a saco, de forma astronómica, el USDJPY cayó 500 pips en apenas unos
días, apareció debilidad del US Dollar debido a la falta de confianza en Trump para llevar a cabo sus
promesas, para mediados de abril, el precio había bajado 700 pips, aparte que se había juntado el hecho de
que el conflicto de Corea había creado flujos Safe Heaven apreciando el JPY tirando el par más a la baja.
Si el precio de 112.00 de la vez previa ya era atractivo para comprar, y me manejé correctamente para salir
(bueno, excepto por 2 posiciones, que se ven en el gráfico) entonces el precio de 1.08, 400 pips de
descuento, eso es un regalo del cielo, 400 pips extra, pero no lo aproveché, podría haberme lanzado con
fuerza a comprar, pero no lo hice. Hace unos días cuando estaba delante de los gráficos veía esto.
Podía haber comprado 400 pips, pero pensaba que el USDJPY bajaría más. Siempre pasa, me ha pasado, y
me volverá a pasar, y a ti te pasará muchas veces. Y ahora lo estás pensando, sí el precio subió verdad, eso
es lo que me vas a contar. Pero cuando ves el gráfico todo muestra para abajo y da mucho yuyu entrar.
Aquí está el resultado, unos pocos días más tarde, han aparecido unas noticias, y el USDJPY ha salido bien
pero que bien al alza. Pero hace unos días, nadie en los medios hablaba de que el USDJPY saltara al alza.
Los medios cuentan pamplinas, no son serios, muchos están manipulados, el 93% de los medios están
26
manipulados, algunos son complétamente fakes, pero la mayoría es fake parcialmente. Solo el 7% de los
medios son complétamente fieles y verdaderos a una visión imparcial y no sesgada de los hechos.
Ahora la gran oportunidad ha pasado, el precio ha subido 350 pips, está a 111.50, podría haber puesto
posiciones de largo plazo, y posiciones de corto plazo, pero puse solo 0.05 lotes en total.
Es vital que aprendas a desarrollar esta habilidad, de comprar y abrir posiciones cuando el precio está en su
punto más crudo. Ahí donde tienes la sensación de que el precio va a seguir cayendo, espera ver una
congestión, una pausa, un patrón de extremo (Falla, Trampa, o Doble Suelo), y ahí entra.
27
Kill Time Zones
Una Kill Time Zone es una zona de REVERSO del PRECIO, un área dónde encontrar un setup de alta
probabilidad, entrar con un movimiento contundente largo, con el que hacer buen dinero.
Una Killzone es una zona del precio definida por un nivel de precios y un rango horario, es decir, es un
zona, un rango de precios que coincide con un rango de horas. Por qué se la llama Kill Zone, es parte de
una metáfora de guerra, en donde los francotiradores esperan pacientes hasta que su objetivo está en el
momento y en el lugar adecuados, kill viene de ahí, de matar, de tirar, de disparar, de tomar la entrada en
una hora específica del día en la que existe una alta probabilidad de capturar con éxito el movimiento
correcto en la dirección correcta. Lo que sabemos es que los reversos se dan durante la sesión de Londres o
durante la sesión de New York, a veces el reverso se da prácticamente al inicio de Londres, y otras veces al
inicio de New York (esto refiriéndonos al reverso del día), y en base a 3 parámetros principales es que
28
predecimos que se dará el reverso. Las Killzone es simplemente es nivel de precios en concordancia a las
horas específicas, esas horas perfectas en las que sabemos que se dará el reverso cuando se cumplan esas 3
condiciones. ¿Qué condiciones son esas 3? El precio cerca de un soporte o resistencia relevantes, y mejor
si es 00 doble cero o triple 000, dos, que haya un rango-consolidación antes de que el precio llegue a la
resistencia, podría verse en la sesión de un día anterior, y 3, que se vea un movimiento fuerte saliendo en
dirección a la resistencia, ahí va a llegar y reversar. El movimiento tiene que ser fuerte, repentino, eso
asusta a muchos, anima a otros a entrar de golpe.
¿Por qué la idea de horas específicas es importante? Piensa por ejemplo, una de las horas del día en la que
existe el más bajo volumen de negociación, eso es la última hora de la sesión de New York, a esa hora.
Kill Zones (horas en GMT)
Asian
Session
Asian
Range
Asian Kill
Zone
London
Session
(10 horas)
(5 horas)
(4 horas)
(9 horas)
00.00 10.00
00.00 05.00
23.00 03.00
08.00 17.00
London
Open Kill
Zone
London
Close Kill
Zone
(2 horas)
(2 horas)
07.00 09.00
16.00 18.00
New York
Session
New York
Open Kill
Zone
(9 horas)
(2 horas)
13.00 22.00
12.00 14.00
No existe New York Close Killzone debido a que esa hora es de muy baja negociación.
La información del recuadro la encontré en una web que diferenciaba mucho material de Michael
Hora Kill Time Zones, las buenas - Michael las menciona en el video 3, min 1:56:00
29
London Open Killzone de las 06:00 gmt a las 10:00 gmt
New York Open Killzone, desde las 12:00 gmt a las 15:00 gmt
En el video del Sniper Series, en el último video donde hace un resumen, dice que el Alto del día o Bajo se
da en el Open London o en el New York Open, y que sus horas son para el Open London de 07 gmt a 10
gmt, y para el
Estas son horas clave, son horas de gran actividad, y dónde vas a tener los reversos y muchos otras cosas
interesantes.
Horas en el​ ​Indicador de Metatrader​ son
08:00 - 12:00
14:00 - 17:00
Indicador MT4
Existe un indicador que define en el gráfico las zonas que corresponden a las horas que son las Kill Time
Zones
En el min 1:47:00 del video 3 de Sniper Series es donde habla de las Kill Time Zones
Utiliza el indicador Kill Zones, marcas de horas 08:00 - 12:00 (que significa 06:00 am - 10:00 horas
Londres) y marcas 14:00 - 17:00 que son de 12:00 a 15:00 gmt, dado que el MT4 va 2 horas adelantado.
Algo importante sobre las Kill Time Zones
Algo importante sobre las Kill Time Zones es que en estas horas se forman Altos y Bajos del día, y eso
significa que estas horas son horas clave para tomar trades de alta probabilidad.
Estructura horaria del Mercado Forex. Importante concepto de la Acción del Precio.
En el mercado de divisas, el Forex, las horas del día son clave, existen unas horas específicas en las que se
dan reversos y puntos de inflexión importante. Saber esto te hace estar consciente de esta realidad para
saber que existe una alta probabilidad de ver un rebote si el precio se encuentra en estas horas, además de
estar en sincronía con niveles de resistencia, soporte y otras líneas de tendencia.
El día comienza a las 05 am gmt, y acaba 18:00 gmt. Para todas las personas de la Tierra, el estándar para
saber cuándo empieza un día es 00:00, las 12 de la noche. Pero eso no es el momento en el que empieza el
día en el mercado Forex, el día empieza a las 05 am gmt (las 06 de la mañana hora España), y acaba a las
18:00 gmt, (las 7 de la tarde hora España), esas son las horas del día, y durante el resto de horas el mercado
está casi muerto, no hay actividad, no hay vidilla. Las sesiones de negociación contundentes suceden
durante las horas mencionadas, y por eso definimos el día entre esas horas.
30
Fenómeno Hora del Día (​Min 45 aprox del video​)
Puntos de inflexión o puntos de reverso importantes suelen darse a hora específicas del día, que suelen ser
sobre la ​apertura Londres, entre las 07:00 - 09:30 (horas GMT)​ y el ​Open New York, entre las 12:00
y 14:00​, estas dos zonas horarias son clave para que se den reversos del precio. LA razón por la que los
reversos se dan a estas horas clave es porque a estas horas entran a operar muchos traders, que durante la
noche estaban durmiendo, y al despertar descubren qué ha pasado con el precio, toman en cuenta los
fundamentales y si los fundamentales apuntan a vender, y el precio se ha comprado un buen cacho, ahora a
vender de nuevo. Otras veces, aunque los fundamentales apuntan a vender, el precio se ha vendido tanto,
que ahora de compra.
Un trader profesional se hace 3 preguntas clave al iniciar su sesión de trading, uno, dónde ha estado el
precio, dónde está, y a dónde vamos ahora.
31
Fenómeno Dia de la Semana: Importantes puntos de reverso suelen suceder entre Martes y
Miércoles (​min 52 aprox del video​)
Frecuentemente encontrarás Altos y Bajos de la Semana, o importantes puntos de reverso, formarse entre
el Martes y el Miércoles. Por un lado, importantes publicaciones de noticias que se dan en medio de la
semana, y por otro lado la semana es clave porque muchos traders institucionales no dejan abiertas sus
posiciones durante el fin de semana, por el riesgo de gap, eso hace que creen un volumen de negociación
que puede llevar el precio más allá de dónde debería estar, haciendo luego el reverso.
Tenlo en cuenta, entre el Martes y el Miércoles, siempre se da un punto de reverso importante.
Como parte de tus procesos de trabajo, procesos de pensamiento y rutinas de trabajo tendrás que pensar,
“qué día es hoy”.
hoy es jueves, ah, entonces ya ha pasado los días clave que son el martes y el miércoles, pero hoy
podemos ver continuación de la tendencia que reversó en miércoles
Hoy es martes, atento, porque puede venir algún reverso
Hoy es miércoles, si el martes no vino reverso, atento, puede venir un reverso. Si el martes sí vino
un reverso, hoy podemos ver continuación de ese reverso. O quizás vuelta para hacer un patrón
tipo falla, trampa o doble suelo, como en la foto, que es un trampa.
La imágen es del EURUSD
32
33
34
Cómo aplicar de forma práctica esta información
Lo mejor es combinarlo con todo tu arsenal de técnicas de análisis, niveles, patrones, estructuras, todo.
Pero una forma sencilla de aplicar esto sería en forma de este setup:
Sabemos que reversos del precio importante se darán a mitad de semana, en martes o miércoles, o quizás
jueves. Asique lo que haces es que buscas un patrón de agotamiento (un esquema de extremo, o una
trampa, o una falla o un doble techo), y busca ver ese setup, ese patrón Falla por ejemplo que se da en un
nivel doble 00. Luego los testeos que ocurran a ese nivel son entradas de alta probabilidad.
Recuerda para el setup 3 cosas,
nivel doble 00,
patrón de extremo (falla, trampa o doble techo/ suelo)
y que sea o martes o miércoles.
35
Aquí hay varios ejemplos de eso
Patrón de falla en martes, testeos en miércoles
Tendencia a la baja de Enero de 2017 en USDJPY, dia Martes, el reverso, en forma de doble suelo,
probablemente coincidiendo con las 5 de la tarde o así.
36
Otro ejemplo, patrón de Trampa, dia Martes pico de climas, testeos en la hora de 4 o 5 de la tarde.
Patrón de doble suelo en este ejemplo
37
Patrón de trampa en este otro ejemplo, día era miércoles para jueves.
Ejemplo del par EURUSD, Febrero 2017 - Tras una tendencia a la baja, el precio se acercaba a un
soporte relevante, de Semanal.
Gráfico diario, un claro quebramiento de mínimo anterior. Este patrón trampa se da en tendencias al alza,
pero como justo era el Patrón Trampa de reverso de la Tendencia, este es el Esquema de Extremo que da
lugar al siguiente movimiento.
38
El precio hizo un mínimo el martes, ahí muchos traders ya abrieron posiciones, el miércoles el precio bajó
de nuevo, hizo un mínimo intradía, que muchos traders también usaron para abrir posiciones. Ambos
mínimos fueron quebrados, para que justo a las 13:30 GMT, coincidiendo con un discurso de Janet Yellen
el precio reversara.
39
Muchas cosas importantes a tener en cuenta. El fenómeno Dia de la Semana, que es crucial, los puntos de
extremo y reverso suelen darse en Martes o en Miércoles. Otra cosa, el fenómeno Hora del Día, que es
crucial también, los reversos suelen darse en horas del Open London, Open New York, y otras veces los
reversos se hacen coincidir con momentos de publicación de noticias o el dar un discurso, en este caso fue
el dar el discurso de Janet Yellen, el mercado vendió a saco, movimiento con 2 propósitos, cazar liquidez e
inducir la toma de posiciones en muchos traders haciéndoles pensar que el mercado se va al infinito. El
movimiento repentino logra que traders con posiciones perdedoras cierren sus posiciones en pérdidas, lo
que es positivo para las ganancias de los institucionales, los traders que están fuera del mercado, ven el
nivel de resistencia, ven que el precio se lanza de forma repentina y se lanzan a vender, justo lo que
pretenden. Los movimiento repentinos activan el carácter emocional de la psicología humana, induciendo
la toma de decisiones equivocadas. Los traders que tenían sus stops por debajo de esos 2 mínimos son
cazados, y los traders que tenían órdenes Sell Stop son también cazados. Todo esto junto, hora del día, día
de la semana, movimiento repentino, siendo parte de una maniobra de patrón de trampa, cazar stops,
tendencia a la baja continuada, sin una corrección decente, el precio sobre un soporte relevante, todo esto
muestra una alta probabilidad de acertar si tomas una posición al alza. Tomas la posición, cierras los
gráficos y te vas a hacer otra cosa.
Para patrones Trampa en tendencia al alza, busca Bajos en el gráfico diario, ahí espera ver que ese mínimo
es quebrado. Ahí existe una alta probabilidad de rebote y continuación al alza.
2 fenómenos importante de la Acción del Precio dentro del contexto de la teoría de la Estructura
Horaria
La dirección que toma el precio en la London Session continua en a la apertura New York
40
Muchas veces el New York Open es una continuación de la dirección que se ha tomado en la
London Session. Esta es una idea muy simple, pero muy poderosa. Cuando lo combinas con toda
la teoría demás tienes aquí algo potente.
Normalmente el Alto o el Bajo del día se forma mediante un movimiento repentino y fuerte
contratendencia (el Juda Swing)
Como puedes ver en las imágenes, todos esos altos son movimientos repentinos, bruscos. La
misma estructura de un patrón de extremo, ya sea el Trampa, la Falla o el doble suelo, está
formados de 2 movimientos, 2 picos, de los cuales, uno de ellos es un movimiento repentino y
fuerte. Esta es idea es importante, para que sepas que cuando veas esos movimientos repentinos
ahí tienes el final de un movimiento mayor, y potencial punto de inflexión.
No tomes setups en la New York Open Kill Time Zone si el precio está cerca de llegar a un importante
nivel de soporte o resistencia. En el New York Open podrían darse reversos.
Fenómeno La Calma Antes de la Tormenta
Este fenómeno consiste en un aumento repentino y brusco de la volatilidad a posteriori de un periodo de
baja y decreciente volatilidad.
La volatilidad es el concepto que se refiere a cambios en relación a tiempo, a mayores cambios por misma
unidad de tiempo, mayor volatilidad. Si el AUDUSD se mueve al día 50 pips, y esa media va
41
disminuyendo, esa volatilidad de movimiento diario, esa volatilidad va cayendo. Y si de pronto, un día el
precio se mueve 100 pips, la volatilidad aumenta de repente.
Ejemplo ocurrido en el AUDUSD en Febrero de 2017 - Gráfico Diario
La importancia de adaptarse a la condición de volatilidad del mercado
Existe una característica del precio que es muy importante, y que muchos Retail Traders ignoran, esta
característica es la volatilidad. La volatilidad es una característica del precio, se refiere a cuánto se mueve
el precio por espacio de tiempo, es decir, 1 hora el precio se mueve 30 pips, y luego en 1 hora el precio se
mueve 10 pips.
La volatilidad es importante, porque te dice cuáles son tus oportunidades de hacer beneficios y cuáles son
los riesgos. O dicho de otra manera la volatilidad te dice qué magnitud-tamaño de movimientos hará el
precio, entre qué máximos y mínimos el precio se estará moviendo. Ahora, el error que cometen muchos
traders es que dicen, yo aquí abro una posición de 0.1 lotes por ejemplos, y voy a por 30 pips, y luego si el
precio se va en mi contra y me está haciedo perder cierta cantidad de dinero van y cierran la operación. El
mercado tiene su propio funcionamiento, no el funcionamiento que le diga un trader, el mercado se mueve
en base a unos principios y unas fuerzas, y no otra cosa, es decir, que si vas a cerrar porque ya estés
perdiendo 20€, qué sentido tiene eso, qué sentido tiene cerrar una posición en un punto solo porque ahí ya
tienes en pérdida 20€, y 20€ es lo que te has marcado de perder como máximo. Esa estrategia, esa forma de
operar no se basa en criterios reales, se basa en criterios arbitrarios, y eso estúpido. Si tú sabes que para
saciar la sed necesitas agua, si lo que quieres es saciar la sed, por qué ibas a beberte un vaso de aceite, no
tendría sentido, esto es lo mismo.
Lo que tenemos que hacer es abrir un tamaño de posición que esté ajustado a 2 parámetros, por un lado la
volatilidad, el rango diario de pips que el precio se mueve, y por otro lado el tamaño de nuestra cuenta.
Haciéndolo así estaremos adaptándonos al mercado, estaremos adoptando una posición en base al
mercado, y no al revés, no estamos diciéndole al mercado cómo él debe comportarse y que se adapte a
nosotros, somos nosotros los que nos adaptamos al cómo el mercado esté.
42
Imagínate que sabes que el precio se mueve cada día de media unos 80 pips, al alza o a la baja, otros días
el rango queda en 40-60 pips, y algunos días muy pocos queda en 10-20 pips. Tú observas el gráfico, y te
das cuenta de que esa es la Distribución de Retornos - Volatilidad histórica, si eso es lo que ha sucedido en
los últimos 40 días, los más probable es que siga ocurriendo eso. Ahora, abres una operación que se
mantenga dentro de los parámetros de no más del 2% de riesgo de tu cuenta, adaptado a esa volatilidad,
por ejemplo. Tu cuenta es 1000€, si la volatilidad es 60 pips, entonces, tienes que prepararte para absorber
una pérdida de 60 pips, ahora adaptemos esos 60 pips a que sean 2% de la cuenta, el 2% de 1000€ son 20€,
y para que 60 pips no exceda los 20€, 0.01 lote es por norma general en casi todos los pares 0.1€, así que,
podemos abrir 0.03 lotes, al multiplicar 0.3 x 60 = 18€
La estrategia más simple basado en el concepto de la Volatilidad es que, no importa a qué lado elijas que
se irá el precio, porque como el precio siempre sube y baja, tarde o temprano tendrás la posición en
beneficios. Abres un tamaño de posición lo suficientemente bajo como para no estar expuesto a fuertes
cambios de volatilidad, y esperas a estar en beneficio. ¿Qué sería un fuerte cambio de volatilidad? Por
ejemplo, que en 1 días el precio salte 500 pips al alza, en tu contra, tenías abierto 0.03 lotes, y eso supone
150€ en pérdida. Tu cuenta tienes un Margen Libre de 700, más que suficiente para que esa pérdida no te
haya comido. Sabes que si tu pérdida supera tu Margen Libre lo que sucede es que el broker cierra tu
posición y tu pérdida se hace real, mientras la operación la tienes abierta, aunque esté en pérdidas, la
pérdida no es real, posiblemente en un tiempo futuro el precio regrese a dónde tú abriste la operación o
incluso que te de beneficios, por eso es importante ajustarse a la volatilidad, adaptarse a la condición de
volatilidad del mercado, para poder mantener una posición en pérdida hasta que el precio se mueva a tu
favor.
No cometas el error de los retail traders de no adaptarte a la condición de volatilidad del precio, valora cuál
es la volatilidad diaria o rango promedio de pips diario, y en base a eso defines cuánto el precio puede irse
en tu contra, y ahora hace que eso, sean 60 pips, 100 pips o lo que sea, ahora calculas el tamaño de
posición en base a la regla del 2% de tu cuenta, si tu cuenta son 1000€, entonces 20€ y calculas para
adaptar los 20€ a los 60 pips, y listo, tienes tu tamaño de posición.
Cosas a tener en cuenta
La volatilidad puede cambiar por días, habrá periodos de varios días o semanas que la volatilidad será
mayor, ahí tendrás que reducir el tamaño de posición.
Puedes calcular el tamaño de posición de manera específica con la reglas arriba, de calcular por ejemplo
1% de riesgo sobre 500€, eso es 5€, y ahora hacer que eso se adapte a 50 pips, sería 0.01 lotes, ya que
sabemos siempre que 0.01 lotes es 0.1€ por cada pips, si 10 cent de € es 1 pip, 50 pips son 50 veces 10 cent
de € y tienes 5€, ahí lo tienes, pero también puedes hacer estos cálculos de una manera más intuitiva, y
decir, bueno la volatilidad de los días previos era 40 pips diarios, la volatilidad ahora ha pasado a 80 pips
diarios, si antes usaba 0.02 lotes, ahora tengo que usar 0.01 lote. Es algo intuitivo. Quizás al principio no,
hasta que cojas experiencia y te acostumbres. Tienes que operar y practicar, y así es como de verdad viene
el aprendizaje.
¿Cómo valorar la volatilidad? - Dos métodos
Indicador Average Daily Range
Utiliza el indicador Average Daily Range, este te muestra el Rango promedio de pips diario
calculado en base a los 5 previos días, y los 10 previos días, también el rango del día anterior
43
Medir a ojo con el cursor los pips por día
Técnica rudimentaria, coger el cursor medidor de pips y mirar a ojo cuántos pips desde el alto del
día a bajo del día, y miras lo que ha pasado los días previos. Date cuenta cuando hagas esto que
hay periodos de días que el precio se mueve más y otros periodos de días que el precio se mueve
menos. Y en base este método casero ves la volatilidad diaria.
Fenómeno de la Acción del Precio: La Valoración relativa de una Divisa
Un fenómeno importante de la Acción del Precio es La Valoración relativa de una Divisa, es sobre valorar
si una divisa está cara o está barata mirando a varios de los gráficos que la componen.
En el Mercado de Divisas, el Forex, el valor de una divisa es relativo al valor de las demás divisas, los
flujos de capital de divisas es lo que hace la apreciación o depreciación de una divisa. Es como si tienes
varias cajas de naranjas, lo único que hace que una caja tenga más naranjas, pese más, es que cojas
naranjas de otra caja y las lleves a esa caja, eso es lo que sucede con las divisas, el tipo de cambio entre el
Euro y el Dollar (el par EUR USD) se aprecia cuando los inversores venden Dólares y compran Euros.
Solo, solo el tipo de cambio se apreciará si se hace eso, se venden Dólares a cambio de Euros. Nota que
una venta implica una compra, es decir, que siempre que se quiera comprar Euros, se necesita vender otra
divisa, es como con las cajas, lo que tú haces es mover una naranja de una caja a otra, no puedes meter una
naranja en una caja sin sacarla previamente de otra. Y al hacerlo estás haciendo que una de esas cajas
pierda peso y la otra caja lo gane, igual con las divisas, el valor de una divisa cae a la vez que sube el de la
otra divisa.
Si sacas una naranja de 1 kg de una caja y la pones en otra, esa caja pierde 1 kg de peso, y la otra caja gana
1 kg de peso, por ejemplo, una pasa de estar en 100 kg a estar en 99 kg a la vez que la otra pasa de estar en
100kg a estar en 101 kg, pero a la vez las otras cajas siguen teniendo 100 kg, y comparando una de las
cajas de 100 kg con la caja de 99 kg esta pesa menos. El valor de una divisa es relativo al valor de otra.
Cuando se vende una divisa, esta se deprecia doblemente contra aquella contra la que se vende, pero se
deprecia también contra el resto de divisas, aun cuando las otras divisas no están involucradas en la
transacción.
44
Ahora, algo muy importante es el valor relativo de una divisa contra otra, si tú eres un gran fondo de
inversiones y quieres comprar una gigantesca cantidad de Euros, para invertir en compañías europeas, lo
que haces no es comprar Euros vendiendo una sola divisa, porque al hacerlo esa divisa se haría muy barata,
entonces lo que haces es que a la vez que vendes una divisa, las otras divisas, por ejemplo el AUD, el
GBP, estas siguen caras, así que te aprovechas de eso para vender esas divisas a altos precios en vez de
vender una sola divisa tirando el precio exageradamente a la baja.
Mira estos dos gráficos, el primero es el GBPJPY, y el segundo es el GBPUSD. El GBPJPY ha estado en
tendencia a la baja, eso significa que el VBP se ha vendido a la vez que se ha comprado el JPY, pero en el
otro gráfico lo que vemos es que el VBP se ha comprado a la vez que el USD se ha vendido. El GBPUSD
está bajo resistencia, lo que significa que ahora es posible que se venda. Si van a vender el GBP, van a
mirar tanto el GBPJPY como el GBPUSD, si el GBP va a ser comprado, mirarían si realmente es sólido
ese nivel del GBPJPY para comprar el GBP desde ahí. Siempre que una divisa se valla a comprar o a
vender lo que estos grandes fondos institucionales van a hacer es mirar los distintos niveles en los varios
gráficos en los que está involucrada esa divisa, y lo que van a hacer es buscar una armonía de niveles desde
los que vender el GBP (en el que caso de que piensen en vender el GBP).
Por qué esto es importante, porque si ves en un caso como este el GBPUSD bajo resistencia, entonces, vete
y mira los otros gráficos, está el GBP en los otros gráficos en un punto atractivo para venderse, si la
45
respuesta es que sí, entonces, por ahí encontrarás señales que te muestren con más acierto que el GLP se
venderá. Podrían quizás aprovechar que el JPY se venda, haciendo al GBPJPY subir, para así vender GBP
a un precio más alto, más atractivo para ellos.
Otro ejemplo para comprender bien la Técnica de Análisis de Valoración Relativa de un par en base
a otros pares con los que está relacionado
Tengo este gráfico, del GBPAUD, en donde he visto que el precio está configurado en ese patrón del
MACD sin fuerza, es un patrón que me gusta mucho y da buenos beneficios. El precio subió a tocar la
zona roja (una liquidity pool). Entonces, mi predicción, mi idea es, el precio va a caer.
Ahora, si el precio cae, eso significa que el GBP se va a vender, y que el AUD se va a comprar. Asique
vayamos a analizar otros gráficos dónde pueda ver cómo están los otros pares, para ver si están
configurados a favor de este Trade Idea. Entonces, ahora voy a mirar los pares GBPUSD y AUDUSD, ya
que son dos pares importantes.
46
Primero empiezo analizando el AUDUSD, lo analizo como cualquier otro gráfico, con mis conocimientos
de la Acción del Precio.
Y lo que veo aquí es que el AUDUSD sí tiene bastante posibilidades de irse al alza, ha hecho un patrón
Trampa, reventado una Liquidity Pool, y ahora que se vaya para arriba tiene mucho sentido. (Días después
compruebo y el AUDUSD subió 100 pips)
En cuanto al GBPUSD, la perspectiva técnica es indecisión, parece haber un triángulo banderín, no me
dice mucho la imágen de los técnicos, en cuanto a los fundamentales, creo que a corto plazo las
negociaciones Brexit pueden tarde o temprano afectar al GBP y venderse, de hecho quizás el mercado ha
estado esperando, posicionando los pares para hacer una venta de GBP. Asique para confirmar esta idea,
ahora voy a mirar otros pares con GBP.
47
EURGBP - Se puede decir que está en la parte baja de un canal, asique sí más o menos confirma nuestra
tesis de que ahora se venda el GBP.
Ateniéndonos a este fenómeno del valor relativo de las divisas en base a otras, y el cómo se relacionan los
pares con mismas divisas incluidas, existe en la jerga de los mercados financieros y el mercado de divisas,
los trader utilizan los términos “laggar pair” y “leading pair” para distinguir entre dos tipos de pares, el
GBPUSD es un Leading Pair, un par de divisas líder, el GBPUSD es un Leading Pair, Laggar Pair se
refiere a que es un segundón, un seguidor, no un dirigente, no uno que dirige, sino uno que sigue, que sigue
los pasos de otro, en este caso los pares laggar, los segundones siguen a los pares Leader. Los pares leader
son los clásicos más hablados, el EURUSD, el GBPUSD, el AUDUSD, el NZDUSD, el EURGBP, el
USDCAD
en una segunda categoría estarían el EURJPY, el EURCAD, el USDCHF, el EURAUD
48
y en la tercera como los más segundones, son el USDJPY, el GBPUSD, el
En este caso vamos a mirar el GBPUSD, por seguir nuestro análisis
Y lo que veo en este gráfico es que el precio está bajo resistencia, en el gráfico Semanal, lo que significa
que sí, está preparado para bajar.
Así que sí que hay buena probabilidad de que el GBPAUD caiga.
El resultado: 1 mes después valoro la realidad, el GBPAUD subió 1000 pips, el análisis falló
complétamente. Una vez más la realidad confirma la verdad, no hay nada más acertado que el análisis
fundamental. En este caso, el GBPAUD fue un par perefecto para ir short si uno hubiera valorado los
fundamentales y se hubiera adelantado a ellos. Por un lado el GBP se creó un sentimiento de lo fuerte de su
economía y lo mal que se ha percibido el Brexit, eso la hizo saltar 500 pips, pero luego además, una
burbuja inmobiliaria en Australia, así como una caída de las materias primas, puso presiones sobre el
AUD. Conclusión, no hay Técnica de Análisis de la Acción del Precio (análisis mirando al gráfico) que
pueda estar a la altura del Análisis Fundamental.
La Teoría de que el Valor del Tipo de Cambio es el que Debe ser en Cualquier Momento del Tiempo
El valor del Tipo de Cambio es el que debe ser en cualquier momento del tiempo. El tipo de cambio nunca
está caro o barato, siempre está en su precio justo. El valor del tipo de cambio emerge como resultado de la
49
compraventa de divisas por parte de los agentes económicos, movidos por su interés en obtener beneficios
y rentabilidad a su capital, y que mueven su capital de unas economías a otras en busca de activos.
Existe una teoría para entender el Tipo de Cambio, el valor que tiene una divisa en relación a otra. La idea
esencial de esta teoría es que el tipo de cambio, ese valor, sea el que sea en cualquier momento del tiempo,
es el correcto. Es decir, un tipo de cambio nunca está caro o barato, el tipo de cambio siempre tiene el
valor que tiene que tener.
El tipo de cambio es un fenómeno emergente, es el resultado de los agentes económicos moviendo capital
de fuera a dentro y de dentro a afuera de una economía para comprar y vender activos, los agentes se
centran en comprar bonos, acciones y otros activos, y no en valorar si el tipo de cambio está caro o barato,
porque las divisas no pagan beneficios, son los activos que con ellas compras. El principio esencial de los
mercados financieros y las inversiones es la búsqueda de rentabilidad, los flujos de capital a lo largo del
globo son dirigidos por este principio, allá donde haya rentabilidad mayor, allí irá el capital. El valor del
Dólar emerge espontáneamente cuando los inversores mueven el capital entre las economías. Los
inversores ven que el bono en Inglaterra paga un rendimiento del 5%, y que el bono en EEUU paga un 7%,
los inversores venden sus bonos de UK, convierten sus Libras en Dólares, y compran Bonos de EEUU, al
hacerlo han apreciado la divisa. Así es como el valor de la divisa se forma.
El Tipo de Cambio nunca está caro o barato
Cuando valoramos el tipo de cambio los conceptos Caro y Barato no entran dentro de nuestro modelo de
valoración. Un tipo de cambio nunca está caro o barato, la razón es que la divisa no paga beneficios, son
los activos que con esta divisa compras, los agentes valoran si es mejor un bono en Uk con 5% o un bono
en EEUU por 7%, quizás al mismo tiempo Brasil ofrece un 12%, pero el riesgo de impago es mucho
mayor, los inversores valoran toda inversión como un balance entre riesgos y beneficios, porque toda
acción humana se basa en ese principio, y la Acción Humana es el fundamento de toda Ciencia Social. El
tipo de cambio nunca está caro o barato, siempre tiene el valor que tiene que tener.
Inversión y Flujos de Capital, la esencia del Mercado de Divisas
tú eres un inversor global con un montón de activos bajo tu gestión, y tienes 1000 millones de Yenes,
ahora, acaba de virt un gran Tsunami a Japón, ha causado muchos desperfectos, eso ha destruido riqueza, y
por tanto el valor de la divisa es ahora menos, asique lo que los inversores hacen es vender, tú como
inversor con 1000 millones bajo tu gestión lo que haces es vender Yenes japoneses. Luego llega otra
noticia que dice que se aprobado un acuerdo comercial en EEUU y Japón que le otorga a Japón un contrato
50
de exportaciones por 10 años, eso va a crear mucha riqueza económica, y los inversores compran Yenes.
Es decir, lo que este fenómeno se basa es que los inversores compran tal divisa si existe razones para
comprarla y la venden si existe razones para venderla, y punto, no existe tal cosa como “el valor exacto de
una divisa”, el valor de la divisa se crea espontáneamente como resultado de la compra venta de los
inversores basados en razones socio económicos, los acontecimientos que van ocurriendo son el factor que
hace para que la divisa de compra y se venda, y el numerito, el tipo de cambio, emerge espontáneamente
de esa compra venta.
En cualquier momento del tiempo el valor de una divisa, el marcado por el mercado, ese es el valor real.
La razón por la que una de las estrategias de inversión elementales del mercado es el Seguimiento del
Flujo de Noticias en Tiempo Real (Real Time News Feed), basado en un terminal o servidor de noticias
que proporciona esas noticias en tiempo real, la razón de que esta sea una de las estrategias básicas para
operar el mercado de divisas, es porque cuando aparece una noticia, los inversores la usan para comprar o
vender esa divisa, como trader, para aprovecharte de eso, tú entras al mercado de los primeros, y cuando el
precio se ha movido un cacho a tu favor, ahí cierras tu posición, con tus beneficios.
El ciclo de los Traders Institucionales
Los traders institucionales forman el 90% de la capitalización mundial, estos tienen que rendir cuentas
cada 90 días, 3 meses, esto hace que se creen tendencias cada 3 meses, las tendencias comienzan y se
agotan, y este ciclo ocurre entre el 15 de enero y el 15 de marzo, entre el 15 de marzo y el 15 de junio, así.
En el mercado forex existe una cosa que es el fenómeno cíclico de los traders abriendo y cerrando
posiciones cada 3 meses. El ciclo comienza el 15 de enero, y dura hasta el 15 de marzo, y se repite así cada
3 meses. El mercado forex está guiado por el Sentimiento del Mercado, el Sentimiento del Mercado es la
idea resultado de la interpretación de miles de trades sobre los temas que ocurren en el mundo, esa
interpretación crea una idea única que hace que se compren y venden divisas. Por ejemplo, si ocurre un
terremoto en Japón eso debilita la economía de Japón, los inversores-trades venden yen japonés y compran
otras divisas. Bien, pues, los inversores-traders que forman el mercado forex son los traders institucionales
principalmente, quizás acaparando una capitalización del 90% a nivel mundial, y aquí viene la cosa. Estos
traders tienen que rendir cuentas, sus jefes les exigen resultados, y les han marcado un tiempo de 3 meses,
cada 3 meses tienen que presentar resultados.
La razón por la que el ciclo empieza el 15 de enero es porque previo a eso muchos trades siguen de
vacaciones de navidad. Muchas veces coincide el día 14 o día 15 el miércoles de la segunda semana, y el
miércoles de la segunda semana del mes coincide ser un día de varios eventos o anuncios importantes, por
ejemplo, el pasado 15 de marzo fue el anuncio del alza de tasas de la FED. Uno de los grandes temas del
primer trimestre de 2017 era el rally del US Dollar, así como la validez del Reflation Trade, la tendencia al
51
alza del us dollar en varios pares duró hasta el 09 de marzo, por ejemplo el USDJPY hizo un pico ese día,
y el NZDUSD bajó aún durante 2 o 3 días más. La cosa importantes sobre este fenómeno-ciclo es que
importantes tendencias suelen estar encapsuladas entre medias de estos períodos, entre 15 de enero y 15 de
marzo, la tendencia acabó el 09 de marzo sobre el tema del rally al alza de Dollar, y lo que suele pasar es
que acercándose la fecha del día 15 muchos trades van haciendo Take Profit a sus posiciones, van cerrando
posiciones para asegurar ganancias, y con eso lo que están haciendo que hacer que las tendencias se
apaguen. Comprender todo esto nos lleva a la conclusión de que entre días 15 de enero y 15 de marzo
veremos tendencias. Entre 15 de marzo y 15 de junio veremos tendencias, entre el 15 de junio y el 15 de
septiembre veremos tendencias. Y las nuevas tendencias comenzarán sobre el 15 de junio o días
posteriores, y las tendencias acabarán cerca del 15 de septiembre.
Fenómeno de la Acción del Precio: Todo movimiento-tendencia fuerte acaba con una congestión.
Nunca trates de coger el precio cuando cae en picado, siempre espera ver dobles suelos, o
congestiones
Todas las grandes tendencias (de 100 pips o más) se caracterizan por acabar con suelos en forma de
congestiones, en forma de doble suelos, o dobles techos si es arriba, con zonas de rango. Lo que las
grandes tendencias nunca o suele raro que lo hagan, es que no llegan a un punto y se dan la vuelta, y adiós,
es decir, un reverso de tendencia en forma de V, lo que más típico, la forma más común en que un
movimiento del precio acaba es así, en congestiones. Por qué esta regla o idea es tan importante. En mi
experiencia he observado que siempre todo el mundo desea pillar rebote, el precio sube de golpe y dices,
guau, aquí ya se va a dar la vuelta, y entras a la baja, solo porque viste que el precio subió de una forma
muy brusca y ya había subido bastante, una de las reglas esenciales es No trates de coger rebotes, porque
está comprobado que nunca o casi nunca sale bien, no es una estrategia exitosa. Tendemos a buscar la
eficiencia, está la naturaleza de las personas buscar lo máximos y aprovecha lo máximos, queremos coger
el precio en el punto más alto y tomar todo el beneficio, pero eso una estrategia exitosa, porque bastante
difícil predecir que el precio se dará la vuelta justo aquí siendo eso una temporalidad de H1 o menos. En
cambio lo que sí es mucho más efectivo, funciona mejor y tiene una probabilidad de acierto es apostar que
el precio ahora sí bajará después de ver dobles techos, congestiones, rangos, ahí sí que tenemos una mayor
probabilidad de acertar. Aquí está la verdad de por qué esta regla es tan importante. Está en nuestra
naturaleza querer coger el máximo beneficio y queremos coger el rebote del precio, si tenemos una
posición abierta que está en beneficio, cuando el precio sube cerramos en un punto en el que "tenemos la
sensación de que se va a dar la vuelta", pero no funciona, no es lo más eficiente, no es lo que mejores
resultados te, por naturaleza, por instinto nos sale eso, como seres racionales que aprendemos, tenemos que
aprender a dejar de llevarnos por ese instinto que nos aleja del ser más rentables. La verdad de por qué
saber que los grandes movimiento (movimientos de más de 100 pips) no acaban nunca o casi nunca en un
pico en forma de V, sino que lo hacen en forma de U, con congestiones, rangos, y en especial los patrones
doble techo M y doble suelo W, saber esto es vital para que no nos dejemos llevar por el instinto, y en
cambio, nos programemos mentalmente para esperar por esos dobles suelos, congestiones y pausas del
precio, porque ahí sí sabemos que el precio reversará, pero no antes.
Ejemplo en el USDJPY, movimiento de 200 pips de abajo a arriba
52
No trates de coger un cuchillo en caída, siempre que veas el precio que avanza muy fuerte no trates de
abrir una posición en contra, siempre espera una congestión, pausa o techo bóveda, aparte que los buenos
suelos o techos son en forma de doble techo- doble suelo. Si compras cuando el precio cae en picado,
bueno, a veces perderás esas ocasiones que el precio cae en V y reversa de inmediato, pero merece la pena
que dejes de ganar unas pocas veces con tal de aumentar la calidad y eficacia de tus trades, aumentarás tu
margen of safety lo cual es crucial para no perder dinero, y a largo plazo eso te hará más consistente y
rentable. Asique​ no compres cuando el precio cae directo, espera ver dobles suelos, o congestiones.
En este ejemplo en el EUR USD, el precio bajó casi en forma de A, es decir, el precio llega al nivel y
rebota de golpe, hizo un pequeño patrón de Falla. Pero siempre, lo mejor es que esperes
53
La Trampa del Control, el sesgo psicológico que más afecta a los operadores en el trading
La Trampa del Control es un esquema de lógica de pensamiento que induce un círculo vicioso de malas
acciones que te impiden avanzar y progresar en el trading. La Trampa del Control es pensar que puedes
controlar el precio, y que si obtienes pérdidas es porque aún no sabes lo bastante sobre el precio, ese
pensamiento te hace concluir que la solución al problema de por qué no ganas dinero en el mercado es
porque no sabes lo suficiente, eso te lanza a seguir leyendo libros, y hacer cursos, con la esperanza de que
llegará un momento en el que podrás controlar el precio, es decir, llegará un momento en que digas, ahora
el precio va para arriba, y efectivamente, el precio va para arriba, y ahora el precio va para abajo, y
efectivamente el precio va para abajo, y siempre o casi siempre aciertas. Pensar eso es una ilusión, una
falsa ilusión, porque la realidad es que Nunca Puedes Saber lo que el Precio va a Hacer.
54
Todas las personas que entran al mundo del trading entran con esperanza de aprender a controlar lo que
hará el precio, cuando estudian lo hacen con la expectativa de que llegue un punto de su aprendizaje en el
que hayan aprendido a determinar qué es lo que hará el precio. Esto es la Trampa del Control, querer
obtener una estrategia basado en saber decir en qué dirección se irá el precio, a todo el mundo le sucede
esto. Es una idea intuitiva, porque de forma intuitiva, si quieres vencer a un rival, tendrás que ser capaz de
controlarlo, cómo ibas a a batir a tu rival si no eres capaz de controlarlo.
La verdad del trading es esta, No se Puede Predecir con exactitud que Hará el Precio, puedes predecir qué
es lo que hará el precio de manera aproximada, o puedes decir que con un grado de probabilidad del 60%
aquí el precio caerá, pero eso no saca del juego la probabilidad de fallar. Tienes que asumir que existe una
fuerte componente de aleatoriedad en el precio, no podemos decir que el precio sea complétamente
aleatorio, porque sigue algunos principios de acción básicos, pero en el cómo se mueve en detalle, en tratar
de predecir con milimétrica precisión qué es lo que el precio hará eso sí es imposible. Ser capaz de decir
que en un momento concreto, con ciertas condiciones que se cumplen, que el precio está bajo resistencia
de Semanal, que se ha dado una pillada de stops, con un patrón trampa, y un macd en divergencia, con toda
esa suma de señales concluyes que existe una muy alta probabilidad de que ahora el precio baje, eso sí es
realista, decir en esa situación que estás seguro al 100% que bajará, eso no es realista, porque siempre las
cosas más extravagantes e insólitas acaban sucediendo en los mercado, que invalidan cualquier teoría,
principio y modelo para entender el mercado.
El gran salto en el desarrollo del trading lo darás en el momento en el que dejes de obsesionarte con Saber
con Precisión qué es lo que hará el precio, o Saber siempre o la mayoría de las veces qué es lo que hará el
precio. El gran salto en tu desarrollo lo darás cuando aceptes que fallarás un 50% de todas las operaciones
que abras, y que no podrás predecir con acierto lo que hará el precio. Tienes que quitarte de la cabeza ese
esquema de pensamiento innato que te induce a buscar el santo grial, miles de indicadores, y conceptos
raros para desentrañar los secretos del precio. Los secretos del precio son estos, la Trampa del Control.
La mayoría de la gente está atrapada por este sesgo, que es como un virus que te impide estar sano, es
decir, ser exitoso. Tienes que dejar de buscar la fórmula mágica, y empezar a diseñar una estrategia que
reconozca el hecho de que varias de las veces que abras operaciones te equivocarás, solución por ejemplo,
usar stoploss, otra solución por ejemplo, reducir los tamaños de posición para holgar más la varianza de tus
posiciones flotantes (posibles pérdidas).
A la gente le cuesta reconocer estos conceptos, porque de forma intuitiva e innata, la idea de Controlar el
Precio está metida en lo profundo de su mente, e induce su comportamiento inconsciente de búsqueda de la
fórmula mágica. Aprende esta verdad, sal de la Trampa del Control, no quieras controlar el precio, no
quieras saber siempre lo que hará el precio, aprende a aceptar que muchas veces fallarás, y que aun así eso
puede convertirse en una estrategia exitosa.
La importancia del Backtest cuando tu estrategia se basa solo en el Análisis Técnico, sin los
Fundamentales
Una de las cosas más importante cuando operas trading basado únicamente en el Análisis Técnico es el
hacer mucho backtest. El Backtest es tomar un patrón e irte al gráfico histórico y comprobar cuántas veces
ese patrón se cumple que da tal resultado, ese estudio lo realizas para distintos pares, con distintas
variables, con distintos resultados. Ese backtest te de muestra las probabilidades de que cierto patrón con
ciertas características se cumpla. Los backtests son la esencia de la materia prima de lo que nos dirá qué
operaciones abrir, sabiendo que tenemos una probabilidad buena de que eso se cumpla.
55
Algo crucial en la operativa trading es un concepto llamado Asimilación Funcional. La Asimilación
Funcional es un concepto de teoría de la mente, del aprendizaje y la cognición, y se refiere a que una idea
no la creemos y no nos impulsa a actuar en consecuencia hasta que no la hemos asimilado a un nivel
funcional. Lo que el backtest hace es que nos ayuda a asimilar algo de forma funcional. No creemos algo
porque alguien nos lo diga, nos dicen este patrón tiene una probabilidad de salir del 80%, eso es un
porcentaje muy alto, pero no tenemos confianza, por qué, porque no lo sabemos, porque no lo hemos
asimilado, porque no nos lo creemos porque alguien nos lo diga, necesitamos pruebas, las pruebas nos
muestran que algo es cierto, y eso es lo que nos hace asimilarlo haciendo que el conocimiento se asimila en
el Nivel De Asimilación Funcional de la mente. Y ahí es donde de verdad tendremos la confianza para
abrir la operación, sabiendo que será ganadora. Esa confianza solo se gana con un estudio-backtest que
debes realizar por tu cuenta, tú mismo.
Técnicas de Manipulación del Precio (Fenómeno de la acción del precio)
Movimiento repentinos
Los institucionales inducen a los traders a abrir posiciones o cerrarlas con pérdidas usando movimiento
bruscos y repentinos cerca del Alto o el Bajo del día. Los movimientos repentinos siempre despiertan el
espíritu animal del hombre, su alma emocional, lo que le lleva de forma irracional a tomar malas
decisiones.
Pushing up through supply
Esta maniobra consiste en atravesar un nivel de forma repentina y brusca, la razón de hacer esto es impedir
que la gente que tenga posiciones en pérdidas cierren en breakeven convirtiéndose así en compradores y
deteniendo con ello el precio.
Mira la imágen para entender en qué consiste la técnica maniobra Pushing up through supply. Primero, en
la zona del círculo ahí hubo compradores, gente que compró con la expectativa de que el precio fuera al
alza. Ellos estaban en pérdidas cuando el precio estaba por debajo, su miedo les hace querer cerrar la
operación cuando el precio regrese a ese nivel, al cerrar la operación se convierten en vendedores y al
vender lo que hacen es frenar el precio, los Institucionales saben esto, y para evitar tener que absorver toda
esa liquidez, de forma brusca y repentina llevan el precio al alza, al hacerlo impiden que muchas órdenes
se disparen, al no haber liquidez, para cuando ellos abren los gráficos ven que ahora en vez de tener
pérdidas, tienen beneficios, y eso les anima a no cerrar la operación. Esta técnica es usada por los
institucionales cuando lo que se pretende es atravesar un nivel sin tener que enfrentar la oferta que ahí
56
pueda aparecer, por eso la técnica se llama Pushing up through supply, traducido es, presionando a través
de la oferta.
Técnica de manipulación: Engañar a los Retail Traders por medio de dejar una vela sin moverla
hasta el último momento
Un fenómeno de la acción del precio relacionado con la manipulación que los institucionales hacen del
mercado, es el hecho de esperar hasta los últimos instantes de una vela de H4 para mover el precio con
fuerza. Lo que sucede es, que tienes una vela de H1, de H4, o incluso Diaria o Semanal, y lo que sucede es
que durante la mayoría del tiempo esta vela se mantiene por ejemplo bajista, para que a última hora el
precio es tirado con fuerza al alza. Al mantenerse la mayor parte del tiempo como vela bajista, induce a los
traders a abrir posiciones bajistas, y luego en el último momento el precio sube con fuerza.
Mira este ejemplo, es el gráfico del EUR USD, durante los últimos días ha estado bastante en caída, tal
como ves, esa vela que ves ahí es la que corresponde al jueves. Pero para sorpresa de todos, el viernes pasó
lo que se ve en la imágen siguiente.
57
58
El precio subió con mucha fuerza, imprimiendo en el gráfico esa enorme vela. Mientras que muchos
estaban esperando una continuación de la tendencia, y cuando el viernes en la mañana el precio subió
algunos aún decían que eso era un retroceso pero que la tendencia seguí a la baja, tras acabar el día, y ver
ese enorme movimiento, ya muchos, igual que yo, dudaron de que continuara a la baja. Este fenómeno
ocurre para velas de H4, de H1, para velas W1, en este caso afectó a la vela de W1, que durante toda la
semana se mantuvo bajista, y el viernes acabó como una pin bar
Más notas Judá Swing y Stophunt
Otra variante es ver que el precio haya hecho un pullback, y ahora esté sobre soporte relevante, así sabes
que existe una alta probabilidad de rebote, y ahora busca ver que el precio haga un Juda Swing.
Haz backtesting y Haz capturas de pantalla. Lo que tienes que hacer es buscar la forma de Guadiana de dos
hojas, ese dibujo que tengo dibujado en los apuntes.
Tienes que tener una idea muy específica de qué es lo que estás buscando, por eso, coge el dibujo.
Este método es poderoso y te da buenos beneficios, pero la clave para que salga bien es construir una
premisa de la dirección del Precio en la perspectiva macro. Haz el estudio de los gráficos, eso es la clave
en el aprendizaje. Recuerda, las horas 05 gmt y 19.00gmt son tu marco de referencia para situar el patrón
de guadaña (Ciclo de Acumulación Distribución The Power of Three), esas horas son la estructura en la
que se enmarca el patrón.
Los institucionales compran cuando el mercado cae, y vende cuando el mercado sube.
En el vídeo 1 habla del Relative Strength la Fuerza Relativa, que es según dice Michael, la premisa de base
y contexto de todas estas técnicas, y que explica en el video 1.
¿Qué es ​True Day​? True Day es Día Verdadero, se refiere a la estructura horaria del mercado forex para
cada día de negociación. El software Metatrader define el inicio de cada día como 00.00. Así es como todo
el mundo lo definimos, un día nuevo empieza a las 12 de la noche (las 00:00), pero eso no nos dice nada de
59
qué horas del día son relevantes, cuáles son las Verdaderas Horas relevantes, y eso son las horas en las que
ocurre la negociación de divisas, y esas horas son desde el inicio de Londres hasta el final de la sesión de
Londres (07 gmt -17gmt), esas son las horas más relevantes porque por una parte Londres es uno de los
parqués de negociación más activos del mundo, y 2, en esa sesión se solapa Londres con New York lo que
hace que estas sean las horas más relevantes, ese es el True Day, una estructura de tiempo que nos define
horas de tiempo relevantes para nosotros. ¿Cuál es la relevancia de esas horas? Que ocurren reversos
importantes, cambios de dirección, movimiento fuertes, esa es la relevancia.
¿Para qué sirve este concepto? Para contextualizar los movimientos que nos encontramos.
True Day es también un indicador que pinta en el gráfico líneas verticales justo a las 19.00gmt. Y lo que
pasa es que el Low del día se dará a esa hora aproximadamente. En tendencia a la baja el Low y en
tendencia al alta, el High. Y se produce aproximadamente a las 19.00gmt. Es otro Judá Swing que se da
desde las 5pm (hora Inglaterra) hasta las 7pm.
El Ciclo de Acumulación Distribución se produce diariamente entre las 5 de la mañana hora Inglaterra (5
am gmt) y las 7 de la tarde hora Inglaterra (7pm gmt).
El Alto del día se dará entre las 5 am gmt y las 09am gmt. En ese rango de horas espera ver un movimiento
al alza, el Juda Swing, un movimiento repentino y brusco.
Haz la prueba, utiliza el indicador True Day para que se marquen las horas, las 05.00 y las 19.00, y mira
como el precio sube un poquito luego baja fuerte y sube de nuevo un poco.
La técnica de ​Market Mapping​. ¿Para qué sirve esta técnica, y en qué consiste?
SMT - Smart Money Tool Divergence
Técnica de divergencia del Smart Money
Video 4. Advance Institutional Order Block and Market Structure.
No puedes entender bien ciertas cuestiones hasta que hayas estado expuesto a ellas durante un periodo
largo de tiempo. Al repasar los conceptos en retrospectiva ves cosas que antes no veías.
El verdadero aprendizaje no vendrá por verte estos vídeos, los vídeos te darán las ideas, el verdadero
aprendizaje vendrá de tu experiencia, operando en real, viendo como el mercado se desarrolla día a día.
El verdadero aprendizaje vendrá de crear tus valoraciones en la parte derecha del gráfico, es decir, de ver el
precio en vivo, esto o lo hago en tiempo real o lo hago con un software de simulación.
En esencia, la forma de sacar provecho de estos conceptos es saber que estás buscando identificar un setup,
que podemos llamarlos Catching up Liquidity, o se puede llamar Judá Swing, o movimiento Stop Hunt, y
lo que esto es, es sencillamente
¿Qué es un Order Block?
Un Order Block o Institutional Order Block es un conjunto de órdenes de compra o venta, según el caso,
puestas por un institucional para hacer que el precio reverse y se impulse con fuerza en dirección de la
tendencia. El Order Block es un nivel específico del precio, es una vela específica.
La utilidad de este concepto es proporcionarte entradas de alta precisión, un Order Block te provee de la
información sobre dónde existe una alta probabilidad de reverso del precio, es una técnica para tomar
60
pullbacks en tendencia, con alta precisión de entrada, permitiendote entradas de bajo riesgo y alto
beneficio, relación R%R.
Uno de los setups más operados en el mercado son los Pullbacks en tendencia, un retroceso en la
tendencia, pues los Order Block son una técnica para identificar un nivel de precios específico en el que
entrar.
¿Y qué es lo que pasa con los Order Blocks?
Hay dos tipos de Order Blocks, los Bullish Order Blocks y los Bearish Oder Blocks. El Bullish Order
Block es específicamente una vela roja, previa al movimiento al alza, mira la imágen.
La idea es la siguiente, cuando el precio haga un movimiento a la baja, en contra de la tendencia (debes
tener la idea de que el precio seguirá al alza y que este movimiento es un pullback, un retroceso), cuando
se de este retroceso, tú sabes que existe un punto que es un punto óptimo de entrada, lo que Michael
denomina Optimal Trade Entry, es una zona de alta probabilidad de rebote, más que alta, prácticamente
asegurado, asegurado es siempre que tengas una idea cierta de que el precio seguirá en su tendencia al alza,
como en la imágen, pues ese es un punto óptimo de entrada, porque ahí el precio poco reversará más.
Mira esta imágen, NZDUSD H4. El recuadro azul es un Order Block.
61
Como puedes ver en la imágen, el precio retestea el Order Block 2 veces, y después continúa al alza, y lo
hizo bastante más.
Esta es una técnica de manipulación o control del precio. Los instituciones saben que el precio tiene que ir
de 1.15 a 1.10, y lo que hacen es acumular, luego bajar de golpe y luego distribuir, y las distintas bajadas
que hacen las hacen mediante puntos en los que insertan un número grande de órdenes. Los institucionales
venden cuando el mercado sube y compran cuando el mercado cae, esta es su forma de trabajar, es por
puro sentido común, porque sus cuentas son tan grandes que harían que el precio se mueva de golpe en una
dirección, perdiendo precios atractivos. Entonces, ellos ven que el EURUSD tiene que bajar, y lo que
hacen es vender cuando se da un rally al alza, llega un punto en el que han decidido vender a saco, ahí es
dónde está el Order Block, un bloque de órdenes de los instituciones, puesto a propósito para hacer que el
precio se impulse en la dirección que ellos quieren que se valla, porque por razones fundamentales ellos
saben que el precio correspondiente (valor intrínseco es ese).
Existen 2 tipos de Order Blocks, los Bullish Order Blocks, Bloques de Órdenes Alcistas, y los Bearish
Order Block, Bloques de Órdenes Bajistas.
62
Bullish Order Block.​ Un BuOB es específicamente una vela bajista previa a un movimiento alcista. El
BOB es una serie de órdenes alcistas (compras) puestas por institucionales según el precio estaba cayendo
(los institucionales compran cuando el mercado cae).
Bearish Order Block.​ Un BeOB es específicamente una vela alcista previa a un movimiento bajista. El
BOB es una serie de órdenes bajistas (ventas) puestas por institucionales según el precio estaba subiendo
(los institucionales venden cuando el mercado sube).
BeOB. El precio sube, los institucionales venden mucho, hacen que el precio caiga y según el precio cae,
los retail traders venden, ponen el stoploss en breakeven, luego los institucionales llevan el precio para
arriba y acaban con todos esos stops, produciendo incluso pérdidas a algunos retail traders, estos traders
cierran sus shorts lo que lleva el precio incluso más al alza. Y llegan con el precio hasta la parte baja de la
vela alcista (movimiento alcista) previa al movimiento bajista, y lo que ahí hacen es liquidar sus
operaciones que tenían en pérdidas, por las que impulsaron el precio a la baja, por eso muchas veces el
precio no va más allá del 50% del rango de la vela alcista previa al movimiento bajista (el bearish order
blocks).
Los institucionales actúan como un grupo único, evalúan los fundamentales y después crean las
manipulaciones en conjunto, así sale mejor, más coordinado. Aunque a veces tienes institucionales
enfrentados.
¿Qué es un Order Block y cuál es su importancia? ¿para qué sirve este concepto?¿Cuál es la importancia
de identificar un Swing Low en un nivel relevante en relación a los Institutional Order Block?¿De qué
manera afecta saber que se ha formado un swing low para ver los Order Blocks? ¿acaso es esa la relación
con los Order Blocks o la relación es que en combinación producen algún efecto?
La vela alcista, previa al movimiento bajista es donde los institucionales empezaron a vender, esa es la
BeOB.
¿Cómo identificar Order Blocks?
Hay que buscar los Order Block de los Higher Timeframes, como H4, D1 y W1. Aquí es dónde ocurre la
Big Picture. Hacer esto te dará la Directional Biases of Directional Premise (la condición del precio en la
perspectiva macro, la dirección en la que se dirige el precio a largo plazo)
El flujo de órdenes del timeframe mayor es crucial para identificar ICT Order Block de alta probabilidad,
para operar. Qué quiere decir con esto, se refiere a la Directional Premise o qué. Es muy importante
identificar el Rango de Negociación Actual, el rango de fair value, es crucial para detectar las maniobras
de manipulación de los institucionales.
5 Características esenciales de un Order Block
Uno​. El Order Block estará en o cerca de una zona donde hay un conjunto de órdenes stoploss,
que será cerca de un Swing Low o Swing High, es decir, cerca de un mínimo o un máximo.
Los stops están por debajo de un Bearish Order Block, por encima o cerca de un Swing High.
Los stops están por encima de un Bullish Order Block, por debajo o cerca de un Swing Low.
Esta es la razón por la que luego el precio no rebasa más allá del 50% de la vela Order Block
(???).
63
Es en estos movimientos fuertes en contra tendencia donde se pilla un montón de stops, es decir,
liquidez. Justo lo que los Institucionales están buscando.
Dos​. La segunda característica es que un Order Block tiene más importancia si está entre el 61 y el
79 de retroceso del movimiento previo. Un ​Bullish Order Block de alta probabilidad​ será aquel
que confluye entre el 61% y 79% de retroceso fibo confluencia con un Swing Low, un mínimo,
justo por encima de la vela Bullish Order Block. Lo que verás es que el precio baja, revienta los
stops, entra en el Bullish Order Block, reversa y comienza fuerte al alza. Y eso es un Bullish
Order Block de alta probabilidad. Esa es tu entrada de alta precisión en ese pullback-retroceso.
Tienes que tener en cuenta la hora 5 am gmt (hora Londres), porque a partir de esa hora, y
entre las 09 am se dará un movimiento de reverso, un alto, un máximo. Que
probablemente sea un movimiento de pillada de stops y regreso a una zona de un previo
Order Block.
Tres​. Los Bearish Order Block los encontrarás en mercados bajistas, y los Bullish Order Block los
encontrarás en mercados alcistas.
Cuatro​. Cada vez que el precio hace un movimiento continuado y seguido es obra de los
institucionales, si ves un movimiento suave sin altibajos y que dura unos 40 pips al menos, ese es
un movimiento imprimido por los institucionales. Fíjate siempre en los​ ​movimientos fuertes de los
bigger timeframe ahí es donde encontrarás los buenos trades.
Cinco​. Lo que queremos ver es que el precio regresa hasta al menos el Low, el bajo de la vela
previa (vela alcista) al movimiento a la baja, el Low es la mecha inferior, esa vela es el Bearish
Order Block y ahí es donde liquidan sus posiciones con pérdidas.
64
Recuerda, característica esencial es que llegue como mínimo al 61%
Básicamente cada ve que veas un movimiento continuado a la baja, ahí tienes un Bearish Order Block, la
vela alcista previa al movimiento bajista, ya sea M15, H1, H4 o el que sea.
Siempre la clave es que busques el Mínimo de la vela alcista previa a un movimiento bajista.
Cuál es la mecánica interna de los Order Blocks
Los institucionales venden en el movimiento alcista previo al movimiento fuerte bajista. Ahí es donde ellos
colocan un Bloque de Órdenes fuerte, el Order Block. La vela de subida previa a un movimiento fuerte de
bajada, eso es un Order Block, así es como tú en el precio identificas un Order Block.
Mira la imágen siguiente, la zona marcada azul es el Order Block, el Order Block empieza en la parte baja
del movimiento al alza, previo al movimiento a la baja.
Si te fueras a timeframes mayores se vería bien que ese es el inicio de la vela (al estar en un timeframe
pequeño se ve varias velas). Los institucionales venden en esa subida, pero la cosa es, si ellos acumulan
arriba, (en la parte izquierda del gráfico, el rango, que parte no se ve), y después eligen niveles del precio
(Institucional Pricing) para vender, el punto del Order Block, por qué dejan que el precio suba hasta el
Order Block (como se ve en la imagen, después el precio llega justo hasta la zona azul). La teoría es que
ellos primero acumulan y luego meten grandes paquetes de órdenes para mover el precio (Order Blocks),
pero por qué dejar que el precio suba, por qué no seguir metiendo más órdenes para impedir que la fase
Profit Release sea estropeada. La fase Profit Release es un movimiento largo y Continuado, lo de
continuado es clave, porque eso llama a los Retail Traders (Dumb Money) a perseguir el precio, justo lo
que los institucionales quieren, lo que más tarde les servirá a ellos para deshacer sus posiciones con la
liquidez de los Retail Traders, y así ellos beneficiarse. Para hacer ese engaño es clave un movimiento
continuado. Por qué dejar que el precio regrese al Order Block, estropeando el movimiento continuado. La
razón por la que tras un movimiento, el precio después retestea in Order Block es porque aparece demanda,
demanda que no procede de los mismos Bancos Institucionales que están orquestado el ciclo de
65
Acumulación Distribución o Programa de Ventas (Sell Model), dado que han visto que la demanda era
muy fuerte lo que ahora hacen es, no impedir que el precio suba, la demanda es muy fuerte y si fuerzan
detenerla, están vendiendo sus posiciones por precios menos atractivos que si dejan que el precio suba, y
una vez que suba venden a precios más atractivos. Para entenderlo ponte en su lugar, como nosotros, ellos
quieren hacer beneficio, vender a los precios más atractivos posibles. La razón por la que el precio retestea
previos Order Blocks es porque en medio de la Fase Profit Release apareció demanda que no estaba
prevista, en vista de esto, debido a que la demanda es mucha, dejan que esa demanda se desarrolle. Ahora
pasará una de 2 cosas, una, o que el precio suba y se quede sin fuerza, antes de tocar el Order Block, al
quedarse sin fuerza, los Institucionales volverán a la carga con paquetes de venta, además ahí se
establecerá otro Order Block. La segunda cosa que puede pasar es que el precio tenga suficiente fuerza
para llegar al Order Block, en ese caso, ahí es donde el precio reservará porque los Institucionales pusieron
ahí un gran número de órdenes, no pueden dejar que el precio pase de ahí, porque eso les haría tener un
enorme número de órdenes en pérdida.
Una cosa crucial en esto es tener una idea certera de A Dónde va el Precio en la Perspectiva Macro, porque
si tu crees que el precio debe irse a la baja, tu expectativa será que el precio se detenga en un Order Block
previo, y luego no se detiene porque la dirección verdadera no era a la baja sino al alza.
En la imágen tienes un Order Block en el NZDUSD 05 Enero 2017 (el Order Block es la franja azul) de
este movimiento, fíjate, coinciden 2 cosas, que el precio se queda sin fuerza a medida que baja, y 2, llega
justo al Order Block, franja azul. Muchas veces el Order Block de un movimiento coincide con el retroceso
79%, lo que es denominado por Michael como Optimal Trade Entry.
Piensa que el mercado está lleno de participantes con distintas visiones y pensamiento de lo que hacer, por
eso es que a veces a pesar de orquestar un Programa de Ventas, aparecen órdenes que no están en sincronía
con su programa.
Existe otra posible explicación al por qué el precio retestea hasta el 79% de un movimiento. La respuesta
es que el primer movimiento es una prueba, un probar a ver cuánta oferta hay, en el caso de la foto, el
66
precio se va al alza, los institucionales acumulan, lanzan el precio al alza, poniendo un bloque de órdenes
fuerte ahí donde se ve la zona azul, en especial la zona de sobre el 79% es zona clave. Tras subir un cacho,
es espera que entre oferta, otros participantes del mercado queriendo vender, los institucionales que
orquestan esto llevan el precio al alza, y después lo dejan, esperando a que entre oferta, precios más altos
son más atractivos para aquellos participantes que tienen una visión del mercado distinta a ellos, con esa
oferta el precio baja, y para cuando el precio llega a la zona del 79% es ahí donde están sus órdenes
originales, ahí es donde de nuevo los interesa volver a comprar. Si compraran arriba tratando de absorver
la oferta les saldría más caro que si esperan un tiempo, unas horas, y más tarde cuando el precio vuelve a
estar en esa zona original en la que ellos empezaron a comprar, ahí vuelven a la carga, aprovechando a
comprar a precios más atractivos que no podrían haber obtenido si ya desde primeras se hubieran lanzado
al alza.
Piensa, siempre que veas tras un rango, un movimiento de salida fuerte, siendo de un timeframe en el que
visualices varios días, ahí existe una alta probabilidad de que el precio regrese al 79%, donde los
institucionales volverán a la carga.
¿Por qué los niveles a escoger para definir el Order Block son el cuerpo de la vela?
La única respuesta que Michael da a esto es que los institucionales compran cuando el mercado cae, y
venden cuando el mercado sube, esta es la razón por la que los Order Blocks, un Bullish Order Block es un
bloque de órdenes alcistas que visualmente en el gráfico se ve como una vela bajista previa a un
movimiento alcista, justo lo que se ve ahí en la imágen. Y de acuerdo a su teoría, el Order Block es el
cuerpo de la vela, bueno, pues esto no le encuentro lógica, en qué se basa para decir eso, ¿es en el estudio
estadístico de haber mirado miles de gráficos y haber visto que esa es la probabilidad mayor? No lo se, y
no lo explica, solo dice, aplica así su teoría a los gráficos.
Bearish Order Block: Es un bloque de órdenes bajista, puestas por un institucional, como parte del
programa Sell Model y los ciclos de Acumulación Distribución. En el gráfico un Bearish Order Block se
ve como una vela alcista, vela verde, que está previa a un movimiento a la baja, mira la imágen.
67
68
¿Cuál es la utilidad de los Institucional Order Block?
Proporcionarnos entradas de alta precisión, en el contexto del setup Pullback en tendencia. El concepto de
Order Block y el saber identificarlos te proporciona entradas de alta precisión, y con la práctica puedes
aprender a coger solo aquellos trades de alta probabilidad, que te proporcionen el mejor ratio risk-reward.
Los Order Blocks te proporcionan entradas de alta probabilidad de lo que son pullbacks en tendencia, ese
simple y clásico setup de esperar un retroceso del precio y entrar a favor de la tendencia, sabiendo en qué
nivel preciso esperar al precio. Por lo tanto busca mercados en tendencia, ahí encontrarás Order Blocks.
Busca Order Blocks en mercados en tendencia
69
En mercados bajistas, en tendencia a la baja encontrarás Bearish Order Blocks, y en tendencias alcistas
encontrarás Bullish Order Blocks. Eso es verdaderamente una clave. ¿Cuál es el contexto en el que
debemos buscar los Order Blocks? En tendencias. Busca una tendencia, la ves clara, o prevees que cierta
tendencia, apenas visibles, prevees que el precio ahí continuará creando más tendencia, ahí busca ver
Order Blocks, ahí los encontrarás.
Buscar que el precio vaya a pillar un mínimo intermedio
A menudo verás el siguiente patrón, el precio hace un movimiento, luego reversa, y ahí parece que “sigue
su tendencia”, pero eso es justo para hacer creer que sigue la tendencia, provocando que muchos retail
traders pongan sus stops por debajo de ese mínimo (linea roja en el dibujo), ahora el precio vuelve para
abajo, revienta todos esos stops, y logra un montón de liquidez, este tipo de patrón se da a menudo, es una
forma de manipulación para absorver liquidez.
¿Qué tienes que buscar, busca el patrón Swing Low, un mínimo (que es el mínimo intermedio) y tiene
forma de patrón de 5 velas en forma de punta, una vela y alrededor todas más arriba? Ese patrón de 5
velas, en forma de punta es clave, porque es tomado por muchos retail traders como palabra santa de
reverso.
Tras ver el movimiento continuado y seguido después el precio reservará,
quizás hasta el 50% y luego el precio baja un poco, muchos traders abren
posiciones ahí, esperando que el precio continúe a la baja, ahí los
institucionales saben que todos los retail traders han abierto posición, ahora
el precio sube y barre sus stops, y el precio llega al 61-79%.
Haz backtesting y busca todas estas cosas, en tendencia, movimientos
claros, marca fibos, y busca ver el precio regresar hasta ahí. Pon el gráfico
en que no se vea la parte derecha.
50€ cuesta el simulador, licencia de por vida.
Detalles sobre Order Blocks
Es importante que sepas que los Order Blocks no funcionan siempre, como toda teoría del trading.
En esta imagen Michael afirma que ese es el Order Block, la zona marcada de rojo
70
¿En qué se basa para definir eso como el Order Block, tiene alguna regla fija-objetiva?
Yo veo que el Order Block podría ser esto, hasta tiene más sentido, porque el precio no pasa del 50%, una
característica de los Order Blocks, que él menciona.
La razón por la que tú antipas un rebote justo en esa zona es porque viendo el Order Block valoras que
ahora volverán a vender en esa zona, que es donde vendieron antes, los mismo institucionales.
71
Yo veo que no tiene por qué necesariamente ser eso, puede ser una Mitigación de Pérdidas, en ese nivel la
gente compró, y esas pérdidas fueron mitigadas, las posiciones se cerraron con prácticamente 0 pérdidas,
en breakeven, cuando el precio subió de nuevo.
Por otro lado, si el precio hubiera subido a hacer un doble techo habría cambiado su interpretación, lo que
invalida el pronóstico. Para que una teoría de predicción de los hechos sea válida debe emitir el mismo
pronóstico en base a las mismas señales, no cambiar el pronóstico en función de lo que pase a
posterioridad del hecho. Si el precio hubiera hecho un doble techo, una de dos, si hubiera anticipado que el
Order Block detendría el precio, luego habría visto que falló, y si hubiera evaluado la situación a posteriori
del hecho, no habría dicho que había ahí un Order Block. No te obsesiones con el timing, céntrate más en
hacer research y averiguar la condición de los fundamentos, para dónde se va el precio en el largo plazo.
Ahí es donde de verdad harás beneficio.
En resumen, los Order Blocks también fallan como todo, la practica y la experiencia hace que alcances un
dominio más perfecto, pero la historia sigue siendo misma, obsesionarse con el timing perfecto no merece
la pena. Lo que de verdad hay que entender y aprender a valorar es los factores fundamental que están
moviendo el precio, podemos identificarlos, podemos medirlos y trasladar esas ideas a cualificaciones
concretas para valorar el tipo de cambio, si es así, podremos predecir lo que hará el.precio
De acuerdo a Michael, la razón por la que el precio al regresar a un previo Order Block el precio, se
detiene y luego reversa (que no se ve en la imágen), en este ejemplo, en el GBPUSD, es porque ahí
mitigan, deshacen sus posiciones con pérdidas.
Esa pérdida la sostuvieron del 04 de Marzo de 2015 al 20 de Abril de 2015, casi 2 meses.
72
A veces un Order Block no es respetado, porque corresponde a un movimiento más pequeño o inferior, y
hay otro Order Block mayor de un movimiento mayor, y el precio va más a por ese que a por el otro.
(ejemplos...???)
A veces lo que pasa es que el mismo movimiento de pillada de stops que regresa a un previo Order Block,
este movimiento ahora tiene su propio Order Block.
(ejemplos...???)
Dice: respecto de uno de los swings más fuertes que ese es un Clímax Reversal, y que los Clímax Reversal
rara vez ven un movimiento de reverso hasta el el 61
Saber identificar el flujo del movimiento mayor que contiene el trozo actual de acción del precio
El flujo de órdenes del higher timeframe es importante, para trazar el Fibo correctamente, y saber hasta qué
punto el precio puede llegar, así como saber qué movimiento fijarse para tenerlos de referencia para elegir
el Order Block (que es la vela previa a ese
movimiento).
El Higher Timeframe Order Flow es clave
para identificar Order Blocks de alta
probabilidad (análisis de múltiples
timeframe).Utiliza una línea para marcar
ese nivel, y marca con color la parte entre
el 61 y el 79.
73
Cómo anticipar Movimientos Stop Hunt - Procedimiento simple para identificar Institutional Order
Block y tomar entradas de alta precisión, como parte del setup Pullback en tendencia.
1. Busca una tendencia, una ya en marcha, o que parezca el inicio de una tendencia, o que
por cualquier razón tú anticipas más tendencia, o tan solo busca ver un movimiento fuerte
de seguido.
2. Ahora busca ver un movimiento de retroceso, un pullback en esa tendencia, que ese
pullback se de después de haber creado un nuevo mínimo en tendencia, porque así hay
más incentivos para crear el pullback y así pillar stops.
3. Ahora, espera que ese retroceso se de para el día martes o miércoles. Y también que se de
o en el horario Londres, 07am - 12am, o entre 13am y 15 pm. El reverso exacto se dará en
una de esas horas y será el martes o el miércoles.
4. Mira también que el retroceso encaja en el área 61-79% de Fibo, en confluencia con haber
llegado a rebasar un máximo previo (siendo tendencia a la baja), en donde se pillaron
stops (es vital que tú anticipas un escenario bajista, que lo anticipes con alto grado de
certeza)
Truco. Marca la vela-o movimiento Bearish Order Block, si el movimiento fue a la baja, esa vela es una
verde, alcista. Marca la parte baja de esa vela, si estás en un timeframe pequeño vete al timeframe mayor
como H1 o H4 para ver el inicio de la vela.
Muchos de estos movimientos se darán intradía, como maniobras de pilladas.
Y es así de fácil.
Por qué el precio reversa al 79%, ¿hay alguna razón para ello? El precio reversa impulsado por otro
participantes del mercado cuyos intereses les llevan a comprar, en contra de la campaña Institucional de
Ventas de uno un conjunto de Grandes Bancos, vista la fuerte demanda, dejan de vender, estos grandes
bancos, prefieren dejar que el precio suba, y vender más arriba a precios más atractivos. Cuando el precio
llega al 79%, es normalmente ese área dónde se encuentran los Order Blocks, a partir de ese punto no tiene
sentido dejar que el precio siga subiendo, ya que pondría sus posiciones en pérdidas.
Un detalle
Cuando se barren previos mínimos y previos máximos los institucionales ponen Buy Limit Orders
como pending orders para absorber toda la liquidez que se desate por los stops de los Retail
Traders, sus stops serán ventas lo que tira el precio más a la baja, y una Buy Limit muy fuerte
74
absorbe todo ese volumen a la vez que impide que el precio caiga más.
Siempre esta maniobra se hará, debajo de los mínimos, porque ahí es donde los stoploss están, ahí
es dónde pillar toda esa liquidez.
Otras notas sueltas y desordenadas, porque el video lanza las ideas desordenadas,
descontextualizadas, sin el orden adecuado
Order Blocks son velas específicas, que vistas en el contexto institucional adecuado te indicará que los
institucionales (Smart Money) están comprando, o vendiendo.
¿Cuál es ese contexto?
Como identificar Order Blocks. Y como cuantificar su grado de fuerza.
Michael dice que con todo lo explicado hasta ahora basta para que encontres Bearish Order Blocks y tomes
entradas a la baja.
Para identificar un Order Block necesitas el indicador "fractal", este indicador te marca los patrones swing
High y swing Low que no es más que una vela rodeada por velas que no están al mismo nivel. Se necesitan
5 velas para que se forme este patrón. Y la idea es que si ves un patrón de esto óperas con la ideas que el
precio hará ahí un patrón trampa y regresará, es decir quebrará el mínimo y regresará, clásico patrón
trampa (El patrón de Trampa no es solo el Esquema de extremo Trampa, sino un patrón de la estructura del
mercado, el patrón Trampa, y que consiste en lo que ya sabes, quebrar el mínimo previo, para enseguida
reversar).
(es esto parte del proceso de analizar e identificar una premisa de que hará el precio en la perspectiva
macro?)
Busca en el timeframe de H4 que se forme un Swing Low, y ahí es dónde anticipas que sea quebrado y el
precio regrese (patrón Trampa). Es el tipo de predicción que hice en USDJPY que el precio llegó a la zona
roja y reversó, cuando quebró el mínimo previo para llegar a los stopss.
75
(Michael dice que muchos conceptos previos los explica en otras series de vídeos anteriores)
Tu percepción se ve sesgada por aquello que deseas ver. Vemos aquello que queremos ver.
How can we systematically predict what key members of financial market will do?
Michael dice que no es posible tener una idea precisa de los fundamentales a corto plazo, de día a día, sí
que puedes tener una idea de qué es lo que va a hacer el precio.
Michael dice que él cree que no puede conocer los fundamentales al nivel de detalle que lo hacen los
institucionales, y por eso él se centra en descubrir qué es lo que los institucionales están haciendo con su
dinero. Yo creo que sí que se puede entender y conocer los fundamentales, sobretodo con tantos análisis,
informes y herramientas de análisis que existen hoy en día. Y aunque tratar de predecirlo a corto plazo es
costoso y difícil, en cambio, a largo plazo es mucho más fácil formarse ideas de hacia dónde irá un activo.
Entonces, Michael se centra en detectar las maniobras de manipulación, y operar de acuerdo a ello.
Concepto Liquidity Pool
Conjunto de órdenes stoploss, es decir, un montón de liquidez.
¿Es lo mismo un Liquidity Pool y un Order Block? No, un liquidity pool es una zona del precio en la que
se encuentra un montón de órdenes de stop de los retail traders, en cambio, el Order Block es un bloque de
órdenes de los institucionales, que es introducido para detener el precio o hacer que el precio salte con
fuerza en una dirección.
Uno de los traders más exitoso de la historia es Paul Tudor Jones, en 1989 se le hiz una entrevista para el
libro Market Wizards, la entrevista está traducida en el siguiente enlace, y a la mitad de la entrevista más o
menos habla del cómo el mercado siempre va a pillar las órdenes stop colocadas por encima de los
máximos, es decir, cazar stoploss, ir a tocar la liquidity pool.
https://inbestia.com/analisis/paul-tudor-jones-el-arte-del-trading-agresivo
Concepto True Day
El concepto de True Day es la estructura de horas en las que trabajan los institucionales, y producen las
distintas maniobras de manipulación. A la apertura de Londres el Juda Swing, a las 12 o 14 hora Londres
el reverso del día, a las 7 el punto mínimo (siendo mercado bajista), y tras eso un pequeño reverso.
Cambiar la volatilidad-dinámica (técnica de manipulación)
Otra de las técnicas de manipulación usadas por los institucionales es pasar de periodos-fases de baja
volatilidad a periodos-fases de alta volatilidad. Los periodos de baja volatilidad animan a los traders a abrir
posiciones de acuerdo a esos parámetros de volatilidad dinámica, luego al moverse el precio con rapidez,
te revientan. Esta es igual que el pasar de fases de rango a fases de movimientos-tendencias.
Otra técnica de manipulación es crear un nivel muy limpio de velas, al ser tan claro, tan perfectamente
definido, esto hace que muchos traders pongan ahí sus stops, y luego barren ese nivel del precio.
Predictability
What I am looking for are setups that has a high odds of repetition, ie, predictability. Predictability only
comes from a repeated pattern, if the pattern does not repeat, if its nature change and you can not identify
it, or if the sequence of events that develops with it change, then you can not predict what is gonna happen,
76
you have to pursuit for those setup that has a high odd of repetition, ie, predictability. That’s what will give
you an edge.
Video 5. Institutional Order Block and Mitigation Blocks.
La acción del precio en el detalle está dominada, controlada, manipulada por grandes instituciones
financieras. Siempre antes de hacer un análisis de la acción del precio tenemos que preguntarnos quién se
benefició de ese movimiento, y quien se beneficiará de que el precio siga alza.
¿De verdad? No veo utilidad en esta idea, para qué me sirve saber eso? Me ayuda a identificar algún
elemento? No. Me ayuda a saber que pasará algo en concreto? No.
Estas enseñanzas te enseñarán cómo funcionan los mercados financieros en un nivel de detalle y precisión
increíble, y descubrirás con sorpresa la efectividad de estas técnicas.
77
Conceptos importantes en la Teoría de Institutional Order Blocks
1. Piscinas de Liquidez (Liquidity pools)
2. Liquidity Voids (Gaps del precio). En estos huecos hay liquidez.
3. Injecting Liquidity.
4. Neutralizing Openflow (​concepto insustancial, más de los movimientos de caza de liquidez​)
5. Neutralizing Pending Flow (​concepto insustancial, más de los movimientos de caza de liquidez​)
6. Engineering Liquidity (​concepto insustancial, más de los movimientos de caza de liquidez​)
7. Controlling the Board. Sobre cómo los institucionales controlan el mercado Forex.
8. Crashing Outside the Order Blocks.
9. CEntral Bank Dealer Range
10. Institucional Pricing
11. Mitigation Blocks
12. The Breaker
Liquidity Pools (Piscinas de Liquidez)
Zonas en las que existen muchos stoploss, por encima de máximos anteriores, y mínimos previos.
El fenómeno de Run of Stops, and getting new liquidity. Los institucionales siempre van a pillar previos
máximos y mínimos en una tendencia para atrapar la liquidez. Siempre piensa que los previos máximos y
mínimos serán quebrados, como parte de las maniobras de búsqueda de liquidez.
Esta teoría es esencial para operar uno de los setups más comunes, que es el setup Trampa (que Michael
llama Turtle Soup Setup)
Voids of Liquidity (Vacíos del precio)
¿Qué es un Void of Liquidity? Es un hueco del precio, el clásico GAP.
Michael llama Voids of Liquidity (Vacíos de Liquidez) a lo que es de toda la vida Gaps, igual que en las
acciones los gaps siempre se cierran, igual en Forex, solo que en Forex no se ve un vacío-hueco.
78
Un vacío del precio es ese concepto que ya conoces, un área en la que no hay resistencia, y el precio corre
libre. Lo que sucede es que cuando el precio se mueve fuerte en una dirección, muchos traders persiguen el
precio, entran de forma repentina dentro. Lo que están haciendo es entrar en posiciones perdedoras, y
servir de liquidez a los institucionales. Los institucionales quieren liquidez y la consiguen así. Lo que ellos
hacen es acumular en consolidaciones, cuando el precio parece “aburrido”, “parado”, ahí los traders no
hacen nada, ellos quieren entrar cuando el precio les muestra que se mueve, en las consolidaciones los
institucionales acumulan, después hacen que el precio se dispare repentinamente, y ahí muchos retail
traders chase the price, tratan de entrar. Luego los institucionales bajan el precio lentamente, haciendo
creer que es un suave retroceso, y con ello pillan todos los stops, cogiendo toda esa liquidez.
La cosa es que acumulan 100, el movimiento repentino les cuesta 50, y ahí sale 200 de liquidez de retail
traders, ahora bajan y la pescan, aunque sea a precios un poco más caros, les sale a cuenta porque es mucha
liquidez. Y ahora siguen al alza.
Características para Identificar Vacíos del Precio.
Para identificar Vacíos del Precio busca en H1 o timeframes mayores.
1. Busca un movimiento continuado en H1, de 30 o 40 pips
2. Espera un reverso a la parte baja de la consolidación previa (parte baja de la
consolidación cuando es movimiento a la baja, y parte alta de la consolidación cuando es
movimiento al alza, como en la foto)
3. Clave, tener premisa macro en mente de anticipar la dirección del precio en la perspectiva
macro.
Pregunta: ¿es cualquier movimiento repentino posterior a una consolidación un Void of Liquidity?
79
¿Cómo operar este Setup Gaps del precio en Forex?
Espera el precio en la parte alta del Order Block, la parte alta de la consolidación.
Ejercicio, busca en tu gráfico Voids of Liquidity, según los criterios descritos en características, en
H1.
NOTA. Un problema del aprendizaje de muchos conceptos de Michael explica es que no da
ejemplos, no muestra el contexto, es esencial dar por lo menos 10 ejemplos distintos para que uno
capte la esencia del concepto. Y explicar el contexto en el que funciona mejor este Setup, porque
acabo de mirar el gráfico del USD CAD y en un periodo de 2 meses no veo este setup en H1. La
sensación que me queda es que para identificar esto es como mirar la retesteo simples de toda la
vida, cuando el precio retesteo una zona de consolidación después de haber salido de ella.
Retesteo simple.
Un ejemplo que comenta en el Video 9, min 26 La vela larga y repentina esa, que sale del recuadro verde, esa forma un GAP del precio, que luego es
cerrado.
Entonces, todas las velas repentinas son un Gap del precio.
Injecting Liquidity (Juda Swing)
Sobre cómo los institucionales inyectan liquidez, es algo que los institucionales logran mediante el Juda
Swing, el movimiento repentino e inicial, en la dirección equivocada, para provocar que muchos traders
abran posiciones, para luego los institucionales vayan a buscar sus stops.
80
Setup Juda Swing. Tener la premisa macro en mente, con alto grado de certeza de que estás acertado,
marcar el rango asia, después de las 5am gmt (hora Londres) verás este movimiento, pero no siempre y no
en todos los activos.
El problema es que a veces este Juda Swing es solo 15 pips, y luego el precio se va en la dirección buena,
otras veces es de 50 pips, otras veces el precio se va primero en la dirección buena, sube y revienta stops
por encima del borde superior del rango asia, y luego baja de nuevo para irse en la dirección original en
que se fue. Entonces, si a veces hace esta doble maniobra y otras veces la maniobra de engaño es solo en
una sola dirección, cómo vamos a poder distinguir cuando el precio se va en una dirección y cuando se va
en la otra. Lo único que podemos hacer es tener una buena idea de los fundamentales, y en base a eso saber
que si el precio va en contra de esa premisa, eso es una oportunidad para ir short.
Las explicaciones que el tio este da son del tipo “muchas veces pasa esto”, y “muchas veces pasa esto
otro”, por supuesto, eso son conceptos abstractos, “muchas veces”, para eso lo que tengo que hacer es
hacer backtest, y descubrir en un activo en concreto, cuántas veces se cumple un setup en concreto, con
qué características, eso sí que me daría una idea buena para predecir el precio. El backtest es clave.
CONOCIMIENTO ÚTIL​. Siempre que veas un swing del precio fuerte y repentino, ahí sabes
que muchos retail traders estarán subiéndose al movimiento (chasing the price) y ahí se crea un
buen incentivo para los institucionales para reversar y pillar toda esa liquidez.
OTRO CONCEPTO ÚTIL​. Otro de los conceptos más útiles es el patrón trampa, como el hecho
de ir a pillar liquidez por encima de un máximo previo, ahí hay muchos stops. En especial aquellas
zonas en las que hay una serie de picos máximos en un nivel muy limpio, eso es tomado por los
traders como un nivel de resistencia claro, y ahí irán a pillar.
Neutralizing Open Flow (Neutralizando el Flujo Abierto) - min 35 del video 5
¿Qué es el Neutralizing Openflow? Nada, es el mismo concepto de Ir a pillar Stops, que los institucionales
hacen siempre. Los institucionales siempre piensan Dónde han puesto los stops los Retail Traders, dónde
está la liquidez. Esto no es un nuevo concepto sino más ejemplos de pillada de stops, frecuentemente en
forma de patrón Trampa, y después reverso.
El Flujo Abierto no es más que la idea de hacia dónde da la sensación que el precio se va, en función de la
fortaleza de los swing del precio, es mirar los movimientos y ver si son más fuertes a la baja que al alza,
pues el flujo-dirección del precio es a la baja, y con neutralizar lo que se refiere es a pillar los stops. Este
concepto de Neutralizar el Flujo abierto no es más que un renombramiento de la cuestión de que los
institucionales siempre piensan en dónde los retail traders ponen los stops, y van ahí a cazarlos.
Neutralizing Pending Flow
La distinción entre Neutralizar Flujo Abierto y Flujo Pendiente se refiere a operaciones abiertas y
operaciones pendientes, sell limit y sell stops.
El setup Search and Destroy es la idea de que el precio sube y baja a pillar máximos y mínimos para pillar
todos los stops. Según Michael es un concepto que él tomó de otro autor que dice “Georgian Jell as it
relates to SyP 500 Day Trading”, y según él, hay 4 veces al mes, 4 días, que el precio salta de arriba a
81
abajo de forma loca, para romper con todas las normas y cazar todos los stops. Y es muy difícil para un
Day Trader hacer dinero en uno de esos días. Como yo digo, a corto plazo el mercado es maniático, volátil
e impredecible, a largo plazo, hay una tendencia clara. Cuanto más quieras hacer inversiones de corto
plazo más vulnerable serás a la volatilidad y trucos de engaño impredecibles del corto plazo y el intradía.
Engineering Liquidity (min 49:50 min del video 5)
Engineering Liquidity and Neutralizing Pending Flow, estos son simplemente nombres sexys inventados
de la nada para referirse a nada. Del min 49.50 al 58.30 dura la explicación del Engineering Liquidity, y no
explica nada, absolutamente nada nuevo, es otro ejercicio más de visualización de cómo los institucionales
van a cazar los stops.
Controlling the Board. Sobre cómo los institucionales controlan el mercado Forex.
Qué significa Controlling the Board, controlando el patio, manejando el cotarro, teniendo el control de la
estructura del mercado. Lo que Michael define con este término
El concepto de Controlling the Board es sobre cómo los institucionales controlar varios pares a la vez para
ejecutar sus maniobras, cómo manipulan por ejemplo el AUDUSD y el GBPUSD para producir una subida
en GBPAUD, compran GBP vendiendo USD y venden AUD comprando USD y el resultado neto es que
logran hacer que el GBPAUD suba, logrando así liquidar los stoploss de los retail traders.
Otras veces pueden manipular el GBPUSD y el EUR USD para obtener movimientos en el EURGBP
Este concepto está relacionado con el concepto de lo que yo llamo la Técnica de la Triangulación de las
Posiciones, sobre cómo una venta de EUR causa un movimiento en todos sus pares, y al mirar 3 pares con
3 divisas, ves qué par se está comprando o vendiendo y así saber qué divisa está dirigiendo el par. Al mirar
los pares relacionados podemos revelar qué divisa se está comprando o vendiendo.
¿Cuál es la utilidad de este concepto? Estudiar los gráficos relacionados para determinar la dirección
general. Estúdialos en base a principios de Análisis Técnico, estúdialos en base a resistencias, niveles,
horizontales y diagonales, líneas de estructura, en base a previos máximos y previos mínimos, que sabes
que el precio buscará ir a liquidar los stops ahí. En base a estos principios determina qué va hacer el precio
en los 2 gráficos subyacentes y así determinar que hará el otro. Mirar por ejemplo al EUR USD y el EUR
JPY para ver qué hará el USDJPY.
Michael-Es importante que estudios los majors pares.
GBPJPY y USDJPY GBPUSD
EURJPY USDJPY EURUSD
Crashing Above the Order Block (SETUP) - video 1:21:20
Este concepto, que por cierto lo explica fatal en el video, porque no da ningún ejemplo, son palabras
abstractas sin significado concreto, y por tanto, algo sin contenido, el concepto lo he aprendido del video
10 en el que menciona un ejemplo y lo define.
82
Este concepto, Crashing Above the Order Block, se refiere a que lo que hacen con el precio, antes de llegar
a un Order Block, es forman un mínimo, reversan el precio, y con eso hacen pensar a muchos participantes
que ese es el reverso, luego bajan de nuevo, formando lo que es un patrón de Trampa, y ahora sí el precio
reversa.
En el video 5 dónde supuestamente describe el concepto, añade, que a las horas Kill Zone, Open London,
New York London, la sesión de Londres o la sesión de New York, en esos tiempos, es clave, porque a esas
horas hay mucha más probabilidad de ver reversos del precio. Esto es cierto. Reversos del precio suelen
aprovechar a hacerse en horas de sesión de negociación.
Es decir, busca patrones trampa intradía, en el gráfico M15, durante la sesión de Londres, 07 am- 4pm, al
Open de Londres 08am o al Open de New York 12am, si ves el patrón trampa a esas horas, ahí tienes un
patrón de alta probabilidad de reverso. En especial cuando las estructuras mayores, macro, configuran una
caída.
Imágen, Reverso-inicio de movimiento en hora 07:15 GMT Londres, London Open Time Kill Zone
Esta imágen es del video 10, donde Michael comenta que esto es un Crashing Above the Order Block
83
Institucional Pricing (video 1:25:35)
¿Qué es el Institutional Pricing? ¿en qué consiste el Institutional Pricing? ¿Para qué sirve este concepto?
Sobre cómo los institucionales eligen un nivel del precio donde harán reversar el precio, cerca de un nivel
relevante doble 00 o triple 000. Ellos acumulan previo a que el precio llegue al nivel, para cuando ha
llegado han acumulado sus órdenes, y manipulan el precio haciéndolo mover rápidamente, así logran
asustar, pillar stops, disparar órdenes pendientes y animar a retail traders hacer que se dejen llevar por la
emocionalidad. Y lo que así los institucionales logran es cazar liquidez.
A lo que Michael llama Institucional Pricing es una zona del precio que los institucionales eligen para
hacer un reverso, y que es entorno a un número redondo, por ejemplo, eligen 1.2510 para hacer un reverso.
84
Y lo que hacen es que en ese nivel meten un enorme número de órdenes, el precio caía desde 1.26, y lo que
ahora hacen antes de llegar a 1.25, sobre 1.2540, -1.2520, crean un rango de acumulación, después bajan a
quemar stops fuera del rango, hasta llegar al nivel seleccionado, por ejemplo 1.2510, y ahí meten muchas
órdenes de compra para reversar el precio. Es un nivel concreto del precio que los institucionales
seleccionan para hacer el reverso.
Una señal en la que puedes ver visualmente muestras de que ese es un nivel seleccionado por los
institucionales es ver que el cierre de las velas es de varias velas al mismo nivel.
Entender el Emparejamiento de Órdenes y las Cazadas de Órdenes
Órdenes abiertas (Open Orders) y Órdenes pendientes (Pending Orders)
Órdenes abiertas (Open Orders) y Órdenes pendientes (Pending Orders) para cuando el mercado se mueve
al alza. Cada vez que el mercado se mueve al alza, por encima del precio existe siempre 3 tipos de órdenes,
estas son, Buy Stops, órdenes stoploss para aquellos que están dentro del mercado con órdenes Sell.
Segundo, existen Sell Limits como pending orders, para aquellos que están esperando que el precio llegue
allí para vender, y existen órdenes Buy Stops como Pending Orders, para aquellos que están esperando que
el precio llegue a tal punto para comprar
85
Para el caso contrario, cuando el mercado se mueve a la baja existe Órdenes abiertas (Open Orders) y
Órdenes pendientes (Pending Orders). Cada vez que el mercado se mueve a la baja, por debajo del precio
existe siempre 3 tipos de órdenes, estas son, Sell Stops, órdenes stoploss para aquellos que están dentro del
mercado con órdenes Buy. Segundo, existen Buy Limits como pending orders, para aquellos que están
esperando que el precio llegue allí para comprar, y existen órdenes Sell Stops como Pending Orders, para
aquellos que están esperando que el precio llegue a tal punto para vender.
¿Cuál es la importancia de esta información? ¿Para qué sirve saber esto?
La clave es siempre saber dónde reside el mayor número de órdenes, allá donde estén los stoploss, allá
donde haya Órdenes pendientes, ya sean sell stops o buy limit, ahí es donde tendrás Liquidity Pools
(Piscinas de Liquidez), un montón de órdenes que servirán de beneficio a los institucionales.
86
Los número redondos son siempre los niveles clave entorno a los que se dan las manipulaciones, cazadas
de stops, reversos, campañas de compras (Buy Model). Números redondos 00 doble y número redondos
000 triple cero, como 1.3000 (triple 000) o 1.3200 (doble 00), y también números redondos del tipo 80 y
20, tipo 1.3280, 1.3320, pares, no valen impares.
Norma clave sobre los niveles que miran los institucionales. Los 80 y los 20
Los niveles 1.3180, el 1.3220, estos niveles son clave, los acabados en 80 y 20, por qué, es simple, es
porque están justo antes de llegar al nivel. El nivel relevante en el que todo el mundo se fija es el 1.3200,
como los institucionales saben esto, muchas veces, hacen el reverso en el 1.3180, según el precio se acerca
al nivel desde abajo.
Si el precio se acerca desde arriba, el precio reversa en el 1.3220.
87
Mira esta imágen del EUR USD, el precio en lugar de reversar de golpe, se paró en 1.14500, en verdad se
paró un poco más abajo como se puede ver en la foto, luego los institucionales hicieron una maniobra de
engaño y pillada masiva de liquidez.
Otro ejemplo en el EURJPY, el precio estaba en bajada. Y acabó dándose un reverso en el nivel del 50%
de retroceso, pero el reverso se dio en el 118.20, y no en el 118.00, para que veas la validez de este
concepto.
En la primera imágen ves el EURJPY en Semanal, como ese reverso se dió en el 118.20
88
En esta otra imágen, gráfico Diario, se ve como el reverso sucedió en 118.20 y no en 118.00, aunque toda
la acumulación y microestructuras fueron instituidas anteriormente. Y ese nivel se elige como el nivel para
el reverso, en el que ponen un montón de órdenes para reversar el precio, posterior a que hubieran hecho la
acumulación.
89
¿Cómo anticipar un reverso en un nivel doble 00?
Rango de consolidación antes de llegar al nivel relevante, más un movimiento repentino en dirección al
nivel, que reversa de inmediato. Una buena manera de anticipar un reverso es que veas un rango de
consolidación por encima de un nivel doble 00, nivel psicológico, o alguna otra zona de resistencia
importante, si ves el rango de consolidación un poco antes de llegar hasta ahí, ahí sabes que hay una alta
probabilidad de que se de el Juda Swing (el movimiento que se ve después del rango del recuadro de color
rojo). El movimiento va hasta la zona del 1.2500, ahora nosotros no sabemos si será el 1.2500, el 1.2510 o
el 1.2490, no sabemos el nivel exacto que ellos han elegido, cómo lo sabemos, por las velas, velas de
indecisión como esas, y la forma visual de varias velas quedadas al mismo nivel.
La sensación de que te encontrarás un concepto espectacular y encontrarte con una explicación de
palabras vacías
Muchas veces al estudiar el material de Michael, te acercarás a estudiar un concepto, por ejemplo el
concepto de Injecting Liquidity, con un nombre atractivo como ese tendrás la expectativa de que será algo
90
grande, algo espectacular, algo chulo, y cuando te pones a estudiarlo te das cuenta de que es NADA, es
nada, nada es nada, nada significa que sus palabras son vacías, no se refieren a nada real. O lo único que
hace es hablar una y otra vez del mismo concepto, poniéndole distintos nombres.
Cuando habla de Crashing Outside the Order BLock, de qué está hablando, de Killzone, de la sesión de
Londres, horas del día, formación de Order Blocks, y de qué se trata, es un setup para operar, es una
técnica de análisis, qué es. Sus definiciones no son claras ni específicas, los conceptos están vacíos, por tal
las explicaciones que da.
Muchas otras veces divaga sobre sus historias y cosas sin relación al tema importante del concepto, lo que
distrae y desfoca de lo importante. El resultado, un material de aprendizaje pobre y mediocre.
The Central Bank Dealers Range (1:29:04)
Técnica de entrada basado en el Rango Asia
Frases sin significado literalmente copiadas del video
Los traders instituciones es así como ven el mercado
Ellos emplean esta información, y esto compartiendo esta información sin su consentimiento
Hay un rango, el rango del Asian session, de las 23:00 -05:00 GMT
Los dealers miran qué ha hecho el precio en esas horas, qué ha hecho el precio, hacia dónde va el flujo
Lo que simplemente tienes que hacer es crear un caja encuadrando el rango Asia, y réplicas 2 o 3 veces
para arriba y para abajo, y el precio no irá más de 2 o 3 veces el Rango Asia. Esto es como regla general,
habrá días que se mueva 5 veces el rango Hacia, otros días que se mueva solo 2 veces el rango Asia, y la
mayoría de días se moverá solo 2 o 3 veces.
91
¿Cuál es la utilidad de saber que el precio no se irá más de 2 o 3 veces del Rango Asia? Es para saber que
si llega a estar 3 veces de lejos, como en la imágen, en el extremo inferior de la caja, ahí tienes mayor
probabilidad de que el precio rebote.
La utilidad de este concepto es que es una técnica de entrada al mercado, para hacer entradas más precisas.
Según Michael esta es una técnica de mucha precisión. Solo tienes que identificar con claridad el Rango.
Normalmente, 3 veces el rango (3 recuadros es el máximo). Recuerda, habrá días que no se cumplirá, pero
por lo general, la mayoría de días, sí.
Un consejos sobre el proceso de entendimiento y comprensión de los conceptos de ICT (Michael
Hudson)
Al aprender todos estos conceptos, muchas veces son conceptos que yo ya conozco pero que él los llama
de otra manera, él tiene un estilo de explica muy malo. Da la sensación de que lo que explica son
conceptos de calidad, al menos esa sensación sí que se transmite, habla directo, claro, no duda, da detalles,
pero a la hora de teorizar, definir los conceptos, explicarlos, especificar sus características sin olvidarse de
mencionar una característica clave esa cosas este tipo las hace mal. Divaga, se va por las ramas, se pone a
hablar de cosas que no están relacionadas. El mayor problema es estar preguntándote sobre la identidad de
un concepto, preguntandose sobre a qué se refiere con esto y con esto, y romperte la cabeza para
entenderlo y no entenderlo. Entonces, mi consejo es el siguiente, si al explicarlo es claro, se entiende y
tiene sentido, entonces es un concepto real y práctico. Pero si no tiene sentido, no se entiende, te cuesta
mucho caer en el a qué se refiere, no da ejemplos, lo cual desde una perspectiva de pedagogía del
aprendizaje es crucial dar muchos ejemplos, y no solo definiciones abstractas, entonces todo esto resulta en
un proceso de enseñanza pobre y carente de lo nutrientes para que se de un buen aprendizaje, en ese caso,
salta el concepto, no sirve, no vale, no te rompas la cabeza ni gastes tu tiempo en entender un concepto mal
explicado.
Mitigation Blocks (1:35:00 aprox)
Es un nivel del precio donde había un Order Block y falló, los market makers regresan a la zona para
liquidar sus posiciones perdedoras
Un Mitigation Block es un previo Order Block en donde los institucionales tenían pérdidas, y cerraron sus
posiciones con pérdidas en breakeven. La misma razón por la que cuando el precio atraviesa un nivel luego
se detiene al regresar hacia él, la maniobra Pushing Up through Supply te garantiza que esas órdenes
pasarán de estar en pérdidas a estar en beneficio,​ ​reduciendo así la presión de Ventas que frene el precio, y
luego sobretodo lento da tiempo a asimilar la situación a aquellos traders que tenían la posiciones en
pérdidas a cerrarlas, haciendo ahora de resistencia, impidiendo así que el precio caiga
The Breaker (1:39:40)
92
Tienes una resistencia previa
La idea básica detrás de los Order Blocks es que cada vez que haya un movimiento, al alza o a la baja, la
vela previa a ese movimiento, ahí hay un Order Block.
Cuando se dan patrones doble toque tipo doble techo, falla o trampa, patrones de extremo, en el segundo
swing, ese movimiento es para pillar stops, la vela de bajada previa al movimiento de subida ahí está el
Bullish Order Block, órdenes de compra para dirigir el precio al alza. Cuando el precio sube tratan de
liquidar todas las órdenes que pueden al pillar los stops, luego tratarán de liquidar más después según el
precio cae, pero si le quedan órdenes por liquidar, esas órdenes estarán en pérdidas con el precio por
debajo y ahora van a esperar que el mercado dirija el precio al alza, con ellos presionándolo al alza
también, y después cuando el precio llegue justo a la zona del Order Block, justo ahí liquidan todas esas
posiciones que tenían con pérdidas.
¿Cuál es la diferencia entre un Mitigation Block y un Breaker?
Los breakers son los movimientos que revientan stoploss, se los ve cuando hay en el mercado un alto o un
bajo que ha sido reventado.
Para qué sirve este concepto, y cómo podemos contextualizar de forma que el concepto sea útil y usado
inteligentemente.
Conceptos mal explicados, inútiles, no sirven, no explica bien las cosas.
Setup Reverso fuerte 1 por semana
Este setup solo ocurre 1 vez a la semana, es el reverso de la semana, de lo que el tipo este Jose Luis
Fernandez me habló, el reverso en martes o miércoles, en sesión de Londres.
93
94
Video 6. El modelo Institucional Buy Program.
Sobre la dificultad-proceso de aprendizaje de estas ideas y conceptos
El gran arte de entender la mecánica de fuerzas y movimientos que dirigen el precio está en adquirir la
habilidad de discernir esos factores, aquellos traders e inversores que comprendan las fuerzas internas de
los mercados, lo que hace que el precio se mueva, ellos tendrán el poder de predecir el precio. Y aprender
eso cuesta. El problema con todas las teorías de trading es que son modelos abstractos, no modelos que
modelicen el comportamiento del mercado de una manera específica, no se puede crear una teoría así,
porque el mercado es tan cambiante que resultaría que habría que describir millones de situaciones con
peculiaridades distintas. Las teorías de trading e inversión son modelos abstractos, como el dibujo de un
árbol, pero luego cada árbol es uno con sus peculiaridades, todo esto lo digo porque el verdadero
aprendizaje del trading no viene de leerte exclusivamente un libro, hacerte un curso o estudiar unas teorías,
sino de que esas teorías las estudies en la práctica, en el gráfico, y que busques las miles de situaciones
concretas con sus distintas variantes. El verdadero aprendizaje del trading y las inversiones viene de que te
pongas a mirar los gráficos, y los estudies en busca de los patrones que predican las teorías.
Según Michael, dice que se requiere un tiempo hasta que la mente digiere los conceptos y todo se une e
integra en una filosofía de inversión.
95
El concepto de que el mercado Forex en la perspectiva micro (intradía) está manipulado
El mercado Forex en la perspectiva micro, movimientos intradía, está manipulado. Los Market Makers
manipulan el precio para ir a cazar liquidez, este es la forma en como ellos hacen beneficios, crean
programas de marketing agresivos en los que dicen por internet, Hazte rico fácil y rápido con el Forex,
pones una orden en el mercado y así de fácil haces dinero, con eso animan a muchos tíos a meter su dinero
en el mercado, que acaban perdiéndolo todo porque esa es la realidad. Todo el que entra pierde, incluso los
profesionales pierden de vez en cuando, porque es parte de una estrategia de inversión exitosa perder, así
que un Retail trader sin experiencia aun pierde más, y el que lo ha probado lo sabe. El ser humano es
egoísta por naturaleza, las personas buscamos el beneficio, y es por eso que existen los conflictos de
interés. Los conflictos de interés son la razón de por qué el precio se manipula para cazar liquidez, es para
poder ganar, ganar el dinero de los retail traders.
Los Market Makers tienen 2 técnicas o modelos que aplican para manipular el precio, en tendencias a la
baja el Institutional Sell Model, en tendencias al alza el Institutional Buy Model.
El Market Maker Buy Model es la técnica o procedimiento que utilizan los Market Makers para
aprovisionarse de posiciones para atender las demandas de sus clientes. El Forex es el mercado de divisas,
los inversores compran y venden divisas, tú eres un inversor que compras y vendes divisas, y a quién le
compras tú las divisas, quién te venden a ti, pues los Broker. Los Brokers te venden esas divisas que tú
como inversores quieres comprar. Como tú existe una enorme cantidad de gente a lo largo del mundo que
quiere comprar y vender divisas, y todos se encuentran en lo que conocemos como Mercado de Divisas,
96
Forex. Un Market Maker es un creador de mercado, qué significa creador de mercado, significa que él es
quien te vende Euros cuando tú quieres comprar Euros, y él es quien te vende Dólares cuando quieres
comprar Dólares.
Fíjate en esta imágen
Que el precio vaya del punto A al punto B está dictado por los fundamentos, el cómo lo hará si subirá a
barrer stops o baja de golpe, eso no está planificado. En periodos de apartir 10 o más días el mercado es
mucho más difícil que sea manipulado, los movimientos de manipulación más comunes y claros se dan en
intradía, o a lo largo de 3 o 4 días. Mira esta otra imágen.
En la imagen ves un rango-canal alcista, muy claro, verdad, los puntos marcados con círculos rojos son
puntos donde los traders toman posiciones, en especial los dos últimos puntos, porque ahí sí que es más
claro el rango. Ahora, dónde está la manipulación y en qué me baso para decir que ahí veo una
manipulación, la manipulación es el movimiento repentino a la baja.
97
Tienes 3 características clave para saber que un movimiento es un movimiento falso, manipulado:
1. Saber la direccion del precio en la perspectiva macro
2. Un rango
3. Movimiento repentino saliendo del rango
Saber la direccion del precio en la perspectiva macro
Para saber la dirección del precio en la perspectiva macro usa todas las técnicas de análisis que
quieras, análisis fundamental, análisis técnico, Intermarket Analysis, estructuras, resistencias,
todo, lo que sea. En este caso ¿por qué yo sabía que el precio tenía una alta probabilidad de irse al
alza? Porque al mirar el gráfico H4 (la imágen corresponde a AUDUSD febrero 2017 - M5), al
mirar a la big picture veo que existe un nivel de precios muy limpio, con limpio me refiero a que
los máximos del precio están todos al mismo nivel, y eso anima a muchos inversores a abrir
posiciones ahí y poner sus stops por encima, el movimeinto último que se ve en la imágen es un
movimiento de ir a cazar esos stops, yo sabía todo esto, y por eso tenía la creencia de que con alta
probabilidad el precio llegaría hasta ahí, donde por cierto se me abrió una operación justo en lo
alto.
Un rango
Un rango es el entorno perfecto para atrapar a los trader, y cazar stoploss. ¿Por qué un rango es el
punto perfecto para atrapar liquidez? Porque muchos traders se dedican a operar rangos, canales y
consolidaciones, así, los rangos serán aprovechados por los traders para tomar posiciones,
poniendo el stop fuera del rango, después un movimiento repentino reventará los stops.
Movimiento repentino saliendo del rango
La tercera característica o principio para identificar movimiento falsos son los movimientos
repentinos saliendo de los rangos, consolidaciones, canales. ¿Por qué un movimiento repentino?
La respuesta está en la psicología humana, la forma en cómo los seres humanos respondemos a los
estímulos del entorno tiende a ser más emocional, nuestra respuesta, nuestra reacción es más
emocional, cuanto más violenta e inesperada es una situación. Cuando se produce un movimiento
fuerte, los traders son apelados a responder de una manera rápida, y esa rapidez es procesada por
la parte del cerebro intuitiva-emocional, que es un procesamiento más rápido, pero que falla más
que el pensamiento racional y consciente, que en contra, es más lento (de esto habla Daniel
Goleman en su libro Pensar rápido Pensar despacio), el movimiento fuerte y repentino lleva al
trader a ponerse nervioso, y crea en él la urgencia de acción, el qué hago, qué hago, el precio se va
al infinito, me va a hacer una pérdida gigante, y cierra, eso si su posición no tenía stoploss, ve
como en cuestión de segundos pasa de tener -5€ en pérdida a tener -20€, y quiere cerrar enseguida,
y cierra ya en el peor punto. A la vez, muchos otros traders tenían el stop por ahí, y es tocado por
ese movimiento (me estoy refiriendo a la imágen de arriba), ese movimiento fue de 30 pips, 30
pips de manipulación. Por otro lado la utilidad de un movimiento repentino y fuerte es la impedir
que otros traders se percaten de que el precio ha bajado y ahora está más atractivo para comprar,
así que bajan rápido y suben rápido, e impiden que los traders se coman el caramelo.
Identificar movimientos intradía falsos
Así que sencillamente piensa, mete en tu mente, que cada vez que veas un RANGO, una consolidación del
precio, ahí existe una alta probabilidad de que se de un movimiento fuerte de salida, y tú que ahora ya
sabes esto, ves ese movimiento fuerte y rápido y sabes que es el falso, y que el precio se va para el otro
98
lado. Solo con saber lo del rango y lo del movimiento repentino ya puedes ver muchos movimientos falsos,
que se llaman Movimientos Stop Hunt, movimientos de cazar stoploss, de cazar liquidez, pero si además
de saber estas dos te aseguras te formarte una buena Idea de la Perspectiva Macro, y sabes con alta
probabilidad de que el precio se irá al alza, ahí tienes una mucha mayor probabilidad de identificar con
acierto Movimientos Stop Hunt.
Teoría sobre la relación entre el Valor Fundamental (valor intrínseco) y la Manipulación
Institucional del Precio en el Mercado Forex
El mercado está guiado por los fundamentales, eventos económicos y eventos políticos, la masa monetaria,
las tasas de interés, etc, pero en el detalle el precio es manipulado por los grandes bancos, a los que llamo
institucionales, ellos son participantes del mercado forex institucionales, grandes organizaciones que
controlan cantidades gigantescas de capital. Fíjate en esta imágen, la línea azul representa el valor
intrínseco o Fair Value, o también llamado Zona de valor, y la línea roja representa el precio real del
mercado, con las manipulaciones del precio, en busca de cazada de stops.
Este ejemplo es en el EURUSD, abril de 2016, las líneas rojas delimitan una resistencia relevante, previo a
la resistencia se dio una acumulación, luego lanzaron el movimiento stop hunt, de ir a pillar stops, y luego
reversaron el precio. El modelo del imágen arriba en un caso real.
99
Lo que los Institucionales hacen es que preveen cuando se disiparán los factores fundamentales que están
dando soporte al rally alcista, estiman una fecha, por ejemplo, entre el 20 de Febrero y el 10 de Marzo,
tienen en cuenta publicación de indicadores, noticias y eventos que vengan futuros. El valor real y preciso
de las cosas siempre se mantiene en un rango que se llama Zona de Valor (o Fair Value). Esa zona
corresponde entre el 0.76-0.77, y cuando los fundamentales están ya apunto de apagarse, lanzan un rally
frenético, movimiento de pillada de stops e inducir a traders a tomar decisiones erróneas, y así que los
Institucionales lo ganen, es su campaña-programa, ellos orquestan esto. Para entenderlo mira las dos
líneas abajo, la línea azul representa el Valor Intrínseco (valor real) y la línea roja es el precio de mercado,
con el pico de extremo de manipulación de los institucionales, que van a pillar stoploss.
Este otro ejemplo es en el AUDUSD, aún no se ha cumplido el patrón, y podría cumplirse - Febrero de
2017
100
La única importancia que los Fundamentales tienen sobre el precio es a largo plazo, pero no en el corto
plazo, en día a día o en un espacio de 3 o 4 días, en ese espacio, ese es el reino de los grandes bancos, que
con sus campañas de acumulación y distribución mueven el precio. Los fundamentales reinan a largo
plazo, pero en el corto plazo los traders, y los bancos, los institucionales cuentan en el precio (price in) las
noticias. A veces cuentan en exceso una noticia como positiva, pero después los fundamentos suben, y el la
realidad alcanza al precio marcado por el mercado. Los institucionales se aprovechan de la publicación de
noticias para mover el precio. Hay veces que existe un mínimo anterior, dejan que esa parte del mercado
que tiene la visión de tirar el precio al alza lleve el precio al alza, justo hasta el nivel en el que saben que
están todos los stops de aquellos traders (dumb money) que apuestan que el mercado bajará, el precio toca
sus stops, y los institucionales dejan ahí un paquete enorme de órdenes de venta, ya no dejan que el precio
suba más, y desde ahí venden a saco, hasta hacer que el precio baje.
101
Recuerdo, el gráfico del NZDUSD en la época de Febrero 2017, el precio había estado subiendo durante
varias semanas, cuando vino una noticia de CPI muy positiva el precio apenas reaccionó ante ella, por qué,
porque el precio ya estaba muy alto, en cambio, si esa misma noticia hubiera venido cuando el precio
estaba abajo, la reacción que habríamos visto en el precio habría sido grande y fuerte. No importa cómo
vaya a venir una noticia-dato, los institucionales ya tienen su propia visión del mercado, e
independientemente de lo que suceda ellos moverán el precio en la dirección que ellos piensan que el
precio debe moverse. Cuando ellos ven el precio bajo, barato, prestan atención a las noticias positivas,
haciendo que el precio suba, e ignoran las negativas, y lo contrario, cuando el precio está alto, caro,
ignoran las noticias positivas, y cuando viene una noticia negativa reaccionan fuertemente.
Explicación del modelo de negocio de los Market Makers y la importancia para nosotros los Retail
Investors
A largo plazo el mercado se mueve por fundamentos, por factores macroeconómicos, crecimiento, tasas de
interés, inflación, etc. Pero a corto plazo, para pasar desde el punto arriba al punto abajo, eso será
orquestado en cierta medida por manipulación de los Institucionales. Los institucionales son los Market
Makers, es la red del Interbank System, el conjunto de instituciones creadores de mercado, grandes brokers
y grandes bancos. De la misma manera que una frutero vende fruta, los market makers venden productos
financieros, en nuestro caso, ellos venden divisas para nosotros los inversores. De la misma manera que el
frutero tiene que comprar la fruta antes de poder ponerla a la venta, los Market Makers compran las divisas
que cada día los inversores les demandan. Nosotros somos los clientes de la frutería, y los Market Makers
son los fruteros. Y dónde está la manipulación, la manipulación es medio manipulación sí medio
manipulación no, es decir, lo que sucede es que ellos prevén lo que el mercado va a hacer, sus buenos
analistas y equipos de análisis analizan los distintos factores macroeconómicos y determinan qué es lo que
va a hacer el mercado, así mismo estiman cuántas órdenes van a recibir, tanto de compra como de venta, y
realizan sus campañas de compraventa de divisas para aprovisionarse para atender las demandan de sus
clientes, igual que los fruteros.
Principales participantes del Mercado Forex
102
103
Mira este gráfico, corresponde al GBPUSD en H4, periodo abril-mayo de 2016
Las zonas marcadas en amarillo representan las zonas en las que los Institucionales compraron. Recuerda
siempre, los institucionales compran cuando el mercado cae, lo hacen así porque sus órdenes son muy
grandes. Lo que se ve en la imagen es un BUY PROGRAM, los Institucionales preveían un mercado
alcista, así que lo que hicieron fue comprar, compran para atender la demanda de órdenes de sus clientes,
su compra es un hedge, una cobertura, se cubren para las previsiones de Órdenes que van a recibir de sus
clientes los inversores, igual que hace el frutero, el frutero compra fruta para atender las demandas de los
clientes.
Cuando han acumula un buen número de órdenes, suficientes para mover el precio, comienzan a meter
enormes bloques de órdenes de compra, para llevar el precio al alza. Pero no eligen un punto al azar en el
que meter esos bloques al azar, lo eligen en base a ver en el gráfico un nivel de resistencia fuerte, en el que
coincidirán con otros Market Makers, Bancos y otros participantes del mercado.
Hay una duda que tengo sobre las noticias de Fundamentales y Análisis que se publican en sitios como
FxStreet, y estos sitios de noticias, ¿cómo saber que las noticias son honestas? ¿Tiene sentido confiar en
104
ellos cuando se supone que ellos son los Bancos de Inversión contra los que luchamos, no es parte de su
interés engañar y confundir sobre la dirección del mercado con tal de animar a tomar malas decisiones de
inversión?
Los 2 Modelos de los Institucionales, el Buy Model y el Sell Model
Los Market Makers harán campañas de compras en mercados alcistas (Buy Model) y harán campañas de
ventas en mercados bajistas (Sell model). Estos modelos son maniobras, para cazar stops y hacer beneficio.
Es decir, que estos setups o patrones debes buscarlos, los Buy Model en mercados al alza, tendencias al
alza. Los ​Shell Model en mercados a la baja​.
105
1 - BUY MODEL
106
El Buy Model se da en tendencia al alza, mercados alcistas.
El primer cuadro (verde) es la acumulación, compran, bajan haciendo el Juda Swing, movimiento
manipulado, bajan fuerte, una bajada fuerte apela al impulso emocional de los traders, inversores y toda
una basta colección de operadores del mercado que no están bien informados de hacía dónde debe ir el
precio, se les conoce como Dumb Money, dinero tonto, en contra al Smart Money, Dinero Inteligente, son
los inversores que no saben lo que hacen, son corderos a los que el lobo les tiende una trampa y caen sus
presas. El recuadro abajo gris es lo que Michael llama Smart Money Reversal, ahí compran a buen precio,
ahí pillan muchos stops, ese punto se da en una zona en la que pillan muchos stops, muchas veces ese pico
mínimo acaba en forma de patrón Trampa, y también en ese pico, ahí se suelen ver divergencias MACD en
H1, además de ver el ciclo del MACD en máximo, en vista de reversar, si ves estas dos cosas es un extra.
El precio luego sube, el profit release, la fase en la que puedes hacer dinero y ganar bien. Un movimiento
largo, de eso te aprovechas. Arriba el recuadro rojo distribuyen, y luego el precio sigue al alza.
La Acumulación inicial es una maniobra previa necesaria para poder forzar al precio a bajar, creando el
Juda Swing, el movimiento de caza de stops, sin la acumulación no se puede crear el movimiento.
Recuerda, el verdadero aprendizaje viene de ver los gráficos. Busca estos modelos en los gráficos.
También recuerda, no pienses que estas ideas son la panacea, esa solución mágica y fantástica que hace
maravillas, estas técnicas fallan, como todas las teorías en el trading, son probabilísticas, a veces funcionan
otras veces fallan, de lo que se trata es que tu estudio de los gráficos te informará en qué contextos
funciona mejor y cuándo peor.
Un apunte sobre cuando veas el identificar el Modelo Buy Model, con esa forma de triángulo, es que a
veces, al tratar de predecir que será un Buy Model, en vez de el precio continuar al alza lo que hace luego
es reversar en una zona de un previo Order Block, es en estos momentos donde una Premisa de la
Perspectiva Macro ayuda mucho, y proporciona trades de buena probabilidad.
Las 3 partes esenciales del Buy Model
Acumulación
107
Judá Swing (movimiento de engaño), pillar Liquidity pool, acumulan más a precios más atractivos
Smart Money Reversal
Reacumulación a precios más atractivos
Y finalmente distribución
Cómo identificar el Institucional Buy Model
En esencia lo que necesitas son 3 cosas,
1. Idea de la Perspectiva Macro, saber en qué dirección se va el precio
2. Identificar niveles Relevantes, entre los que se dará el modelo Buy Model (niveles 00 número
redondo son clave)
3. Identificar Rangos de Acumulación en los niveles de acuerdo al modelo teórico explicado aquí
¿Cómo puedes identificar una Acumulación y una Distribución?
¿No es verdad que la gente las define a posteriori del hecho? Porque si tratas de decir si un rango,
una consolidación, si eso es una Acumulación del precio para que el precio se vaya al alza, en qué
te basas. Pues te basas en esencia en la Idea de la Perspectiva Macro, si ves una tendencia a la baja
y ves un rango de acumulación abajo, ahora ves que el precio sube, en el momento en el que
llegue a un nivel de resistencia fuerte, ahí es dónde tienes que vender, el rango se dio previo a un
movimiento fuerte al alza, y tú sabes que la tendencia a la baja, va a continuar, porque tienes una
buena Idea de la Perspectiva Macro.
Mira esa imagen, qué es eso, una acumulación o una distribución? Te aporta algo saber la teoría
de las Acumulaciones Distribuciones para predecir lo que hará el precio ahí, NO. La Teoría de las
Acumulaciones Distribuciones no te ayuda a saber lo que el precio hará ahí, solo te sirve para
contextualizar. El precio ahí bajó, tras ese rango el precio bajó, pero eso solo podrías haberlo
sabido con una Idea de la Perspectiva Macro, luego, viendo los distintos rangos y distintos
movimientos puedes intuir dónde han estado acumulando los institucionales, y así tener más ideas
para determinar qué es lo que está pasando.
¿Qué significa identificar los rangos de Acumulación en los niveles de acuerdo al modelo
teórico explicado aquí?
108
A lo que me refiero es a que el rango debes verlo al final de la tendencia a la baja, luego debes ver
un retroceso, también debes ver un pequeño rango-mini consolidación, en forma de patrón falla a
modo del Smart Money Reversal.
¿Cómo Identificar la Idea de la Perspectiva Macro, es decir, saber en qué dirección se va el
precio?
Utiliza tus análisis fundamentales, el análisis de la big picture, los factores fundamentales que
dirigen al precio.
Definición teórica de tendencia, Secuencia de Altos y Bajos, si no ha roto la secuencia, y esta va a
la baja, ahí el precio está en tendencia a la baja.
Utiliza el Principio de la Estructura del Mercado, de que el precio corre libre entre soporte y
resistencia, aplicando esta idea al análisis de los gráficos H4, D1 o Semanal, y esperando que el
precio vaya a continuar en la dirección que lleva hasta toparse con la próxima resistencia.
Utiliza divergencias del MACD en H4
Utiliza esquemas de extremo, cuando el precio a avanzado sin parar.
Utiliza otros setups de alta probabilidad para saber qué es lo que hará el precio
Usa el Dollar Index y el EUR Index para predecir con más acierto lo que harán pares que incluyan
estas divisas. Si ves el Dollar Index al alza, toma trades al alza en el USD.
Usa los Bond Yield, si las tasas de interés suben, más demanda para la divisa
Usa la Yield Curve, si se inclina la curva, la economía mejora. Si la curva se aplana, la economía
empeora.
En resumen, paso por paso. Cómo identificar el Institucional Buy Model (para tendencias al alza)
1. Idea de la Perspectiva Macro. Sabes que tienes tendencia al alza.
2. Ves una acumulación-rango bajo resistencia o sobre resistencia (utiliza timeframes como M15, H1
y H4 para buscar en el gráfico estos modelos)
3. Esperas un movimiento de retroceso hasta un área de resistencia, o quizás una zona donde sabes
que hay liquidez (una liquidity pool), usa también el concepto Optimal Trade Entry (que significa
retroceso al 79% Fibo). Busca ver que ese movimiento sea rápido, fuerte, en especial para
intraday.
4. Ahora, al final de ese movimiento repentino hasta un área de resistencia, busca ver un patrón de
extremo, doble techo, trampa o falla, en forma de pequeña consolidación. El patrón extremo no
tiene por qué ser muy claro, puede estar medioguarrro.
Para identificar el Modelo de Acumulación Distribución primero tienes que tener la premisa macro de que
el precio se va al alza o a la baja. Por ejemplo, tienes tendencia a la baja, y sabes que el precio va a
continuar a la baja, ahí sabes que se dará un Shell Model, por ser tendencia a la baja es un Shell Model.
Después de saber con una idea más o menos buena que el precio seguirá al alza, ahora busca NIVELES de
Soporte y Resistencia, entre esos niveles se producirá el modelo, la acumulación, la subida Stop Hunt y el
Smart Money Reversal, el pico de la forma de triángulo, eso se dará justo por debajo de la resistencia, o a
veces por encima.
En la imágen tienes un BUY Model (BUY Model en EURUSD - Enero 2017), el Smart Money Reversal se
dio por debajo del nivel de resistencia, la acumulación por encima de otra resistencia. La acumulación se
da entre martes y miércoles, el reverso el día jueves, el viernes distribución con nueva acumulación, y el
lunes se dio la distribución final.
109
110
Estos modelos se dan en tendencia, y también en zonas de reverso
Estos modelos se dan en tendencias, pero también en resistencias, zonas de reverso, solo que cuando se da
en reversos, los Institucionales realizan la acumulación a medida que el precio cae, ellos compran, cuanto
más cae más compran, hasta que han acumulado bastante para crear el despegue.
Mira esta imágen, que muestra el EUR USD, el precio cayó, las zonas marcadas en amarillo es donde los
institucionales compraron. Habían acumulado tanto que después hicieron que el precio subiera de forma
muy brusca.
2 - SELL MODEL
El Shell Model es lo mismo que el Buy Model, pero al revés.
El mismo proceso, se acumulan órdenes, en este caso acumulan órdenes de venta, luego el precio
sube a una zona de resistencia, pillan liquidez, acumulando más posiciones a mejor precio. Y
ahora siguen en favor de la tendencia.
Cómo identificar los Sell Model
1. Idea de la Perspectiva Macro, saber que el precio se va a la baja
2. Identificar niveles Relevantes, entre los que se dará el modelo Institutional Sell Model
3. Identificar Rangos de Acumulación en los niveles de acuerdo al modelo teórico explicado
aquí (también ver patrón falla en la zona Smart Money Reversal)
111
En tendencias a la baja es donde más claramente verás los Sell Models, que en esencia son pullbacks en
tendencia, pero con sus correspondientes rangos-consolidaciones que son las acumulación, smart money
reversal y la distribución.
Los Market Makers acumulan con 2 propósitos, uno es acumulan órdenes para cubrirse por las demandas
de sus clientes, el mercado cae, y ellos venden porque anticipan que sus clientes, nosotros, los retail traders
y otros inversores, abrirán órdenes de venta, en ese mercado bajista, y su adquisición de órdenes de venta
es un hedge, una cobertura, se cubren ante esa posible demanda. Y el segundo propósito es hacer beneficio
cazando stops. Para cazar stops deben mover el precio, para mover el precio tienen que acumular órdenes
de venta, el mercado cae, los traders abren posiciones bajistas, colocan sus stops arriba, ahora el Market
Maker compra enormes cantidades para dirigir el precio al alza, contra tendencia, y así pillar stops.
112
113
114
Recuerda, el Smart Money Reversal se dará en una zona de resistencia, una zona donde hay un máximo
previo, y que coincida con un retroceso de la tendencia entre el 61% y el 79%, ahí tienes un setup de muy
alta probabilidad. Recuerda, tener una tendencia a la baja, esperar un pullback, retroceso, que vaya hasta el
61%-79%, y que coincida con una zona de máximo previo, ahí es dónde están las Liquidity Pool, donde
todo el mundo pone sus stops, eso es lo que interesa a los Market Makers.
115
Video 8 La Importancia del Precio y el Tiempo
1. Cómo usar los Timeframes Mayores (Semanal y Mensual) para operar en sincronía con las
técnicas y modelos de los Market Makers
2. Los conceptos de Rangos de Expansión y Rangos de Contracción
3. Equilibrio del Precio y Teoría de la Disparidad del Precio (Fair Value, Zona de Valor)
4. Niveles de Precio Institucional (Institutional Pricing) como Soportes y Resistencia
5. Ciclo-Modelo Acumulación Distribución (Power of Three)
6. Sobre los momentos de mayor probabilidad de los Movimientos de Cazada de stops y Cómo
anticiparlos
7. Cómo ver visualmente las Acumulaciones y Distribuciones Institucionales en el precio
8. Qué aspecto tiene el Flujo de Órdenes Institucional en el precio (Institucional Order Flow)
9. Cómo los Market Makers reinstituyen y reclaman previos Order Blocks
116
10. Por qué los Patrones de Trading no son los Patrones de Cazada
11. El Precio y el Tiempo en conjunto con la Publicación de Noticias (falso, no habla de esto)
Cómo usar los Timeframes Mayores (Semanal y Mensual) para operar en sincronía con las técnicas
y modelos de los Market Makers
aquí habla del patrón guadiana, la idea de que el precio va de rangos a movimientos
Equilibrio del Precio y Teoría de la Disparidad del Precio (Fair Value, Zona de Valor)
La idea es que siempre que mires a los Timeframes Mayores verás que el precio se encuentra dentro del
rango de un movimiento mayor, tú trazar el Retroceso Fibonacci ahí, y la idea es que el precio gravita
entorno al 50%.
117
Es una idea simple, que puedes usar para saber que si el precio se aleja mucho de ese 50%, ahí sabes que
existe mayor probabilidad de que el precio regrese a esa zona del 50%. Recuérdalo, cuanto más se aleje el
precio, mayor probabilidad de rebote a esa zona.
Este concepto es referido por otros autores como Zona de Valor o Fair Value.
Este concepto no funciona en absoluto cuando existe un tendencia muy clara, funciona bien solo para
cuando el precio se encuentra encapsulado dentro de un rango del precio. Para cuando se encuentra en
tendencia también existe una Zona de Valor, solo que está va desplazándose con la tendencia, la razón por
la que en tendencias a veces encontramos un canal del precio es esto, participantes del mercado tienen
visiones distintas, lo que les hace llevar el precio de un lado al otro, pero siguiendo la tendencia de fondo.
Niveles de Precio Institucional (Institutional Pricing) como Soportes y Resistencia (aprox 48:00 min)
Esta sección no dice nada, solo que los niveles Order Blocks actúan como niveles de Soporte y Resistencia
118
Pone esta imágen de ejemplo, para ver que el precio testeó el previo Order Block.
Ciclo-Modelo Acumulación Distribución (Power of Three) - (55:00 min)
En esta parte dice que este concepto, los CIclos de Acumulación Distribución, lo que él llama The Power
of Three, que es algo que le ha puesto cientos de pasos por delante de cualquier otro operador de los
mercados.
Lo que dice es que los Institucionales acumulan en, fijándote a una vela diaria D1, miras y desde el Penal
Low, ahí es dónde los institucionales acumulan.
Y eso sucede entre las 23:00 GMT y las 06:00 GMT, aunque luego el reverso puede darse más tarde, el
precio puede caer más y reversar a las 8am o 10am.
119
Importante, sobre la imágen anterior, la acumulación es del Open al Low en un mercado que se prevee
alcista, es decir, tienes que saber que el el precio se va al alza.
Otras cosas que dice: El martes y el miércoles es el mejor día de la semana para pillar un reverso
Sobre los momentos de mayor probabilidad de los Movimientos de Cazada de stops y Cómo
anticiparlos
Existen 2 situaciones o setups (configuraciones del precio) en las que existe una alta probabilidad de ver
Stop Hunting, movimientos de cazada de stops, uno son los rangos, y el otro, previo mínimo o precio
máximo.
Cómo ver visualmente las Acumulaciones y Distribuciones Institucionales en el precio
1. Uno, en forma de rangos-consolidaciones.
2. Dos, para ver visualmente en el precio acumulaciones tienes que buscar divergencias Smart
Money. Una Smart Money Divergence es una divergencia entre el EURUSD y el GBPUSD, o
entre el GBPUSD y el USDx. En el ejemplo lo que se ve es que el GBPUSD hace un pico abajo,
cuando el EUR USD no lo hace, y el USDx tampoco lo hace, de acuerdo a lo que explica Michael,
esto es una divergencia del SMart Money, es decir, el Smart Money está acumulando.
120
121
Esa divergencia se está viendo en D1, ahora bajamos a H1 para si hay otras divergencias, y encontramos
una, lo que está pasando en el GBPUSD es que este par no logra hacer un mínimo como el EUR USD, lo
que esto indica es que existe un Programa de Acumulación más fuerte en el GBPUSD que en el EURUSD.
122
Esta es otra divergencia, de nuevo, Michael se refiere este tipo de divergencias como SMT Divergence,
que es, Smart Money Tool Divergence, y se refiere a divergencias entre pares relacionados como entre
EUR USD y USDx, en la imágen.
En la imágen, el EURUSD marcó un máximo, mientras el USDx no hizo un mínimo más bajo. La
divergencia se produce 2 veces. Estas divergencias se dan en Soportes y Resistencias relevantes.
123
Qué aspecto tiene el Flujo de Órdenes Institucional en el precio (Institucional Order Flow)
??? NO he visto que haya hablado de esto. Es más, no separa las secciones ni les pone títulos, asique más
dificultad para el estudiantes que estudian sus videos, porque hay que discernir de qué cosa está hablando,
la tesis de fondo que está tratando.
Cómo los Market Makers reinstituyen y reclaman previos Order Blocks
????
Por qué los patrones de trading no son los patrones de cazada
El Precio y el Tiempo en conjunto con la Publicación de Noticias
De este tema no ha hablado en el video, nada, esto es una mentira.
124
VIdeo 9 - The Complete ICT Swing Trading with
Institutional Order Flow
Dice que este volumen fortalecerá todos los conceptos enseñados
¿Cómo buscamos setups basados en una mentalidad específica? ​(​A qué se refiere con buscar setups basados en una
mentalidad específica?​)
Comienza tu análisis por el Top Down Analysis.
El Dollar Index es clave si vas a operar USDJPY, EURUSD, GBPUSD o cualquier otro con USD, asique
tenemos que saber hacia dónde va el Dollar, que eso lo vemos a través del gráfico del USDx (DOllar
Index).
Simplemente, si vemos que el Dollar se va al alza, busca ir long the Dollar, si el Dollar está a la
baja, busca posiciones EURUSD al alza, o USDJPY a la baja.
Busca los Order Blocks en los Niveles de Soporte y Resistencia de los Timeframes mayores (H4 y D1)
Aquí habla sobre marcar Niveles relevantes de Timeframes mayores, como W1, D1, y H4.
En esencia el estilo de trading de Michael es tomar Swing Trades, y lo hace en base al principio “El precio
corre libre entre soporte y resistencia”, él se fija en los soportes y resistencias de Semanal, espera que el
precio llegue hasta a uno de los soportes, y espera un rebote y que el precio vaya hasta el otro soporte, y
cuando el precio está ahí, busca divergencias SMT u otro tipo de microestructuras para hacer una entrada
de precisión, y entrar esperando que el precio se vaya hasta el otro soporte. Esta es la idea fundamental de
su estilo de trading.
El patrón que busca Michael es el patrón Trampa o Patrón Falla, como Esquemas de Extremos, según la
teoría de JH. Al patrón trampa él lo llama Turtle Soup. Estos patrones los busca en el timeframe D1.
Sobre elegir la relación Beneficio Riesgo. Dice tomar profits parciales, según el precio avanza en nuestra
dirección.
Muestra un ejemplo, y dice de poner un stop a 30 pips, luego calcula la relación Riesgo Beneficio, y sale
como 6:1, muy positiva, por supuesto que es muy imprudente para alguien que lea esto tomar como regla
absoluta un stop de 30 pips, hay que ponerlo todo en contexto, elegir el stop según la acción del precio.
Dice también que si coges uno de estos a la semana, un trade así de bueno, que basta con uno a la semana
para hacerte tu jornal.
125
Dice algo muy importante, y es que no te obsesiones con pasarte miles de horas enfrente de los gráficos,
que no va a hacer más dinero por ser más activo y pasarme más horas delante de los gráficos, que menos es
más, que cuando te concentras en hacer operaciones de calidad, y no una cantidad enorme de trades, eso
mejor tu rendimiento. Porque cada vez que abres una operación te arriesgas a cometer errores, si haces
poco, minimizas el impacto de los posibles errores.
El video es todo sobre estos conceptos, no da nada más, no sigue una estructura sistemática, ordenada, no
provee una lista de procedimiento, de pasos a seguir, suelta las ideas de forma dispersa y asistemática.
VIdeo 10 - The Complete ICT Short Term Trading With
Institutional Order Flow
Lo que en este video hace es describir un trade y los pasos que realiza.
Características principales del patrón-setup a operar a corto plazo
● Duración: 1-5 días
● Número pips aprox: 50 -150 pips
● Setups óptimos en sincronía con el Diario y el H4
● Ajuste de la Entrada y Salida en función de la Hora del Día
En el gráfico DIARIO (D1) buscamos
●
Estructura del mercado, soportes y resistencias relevantes, y los Order Blocks clave
126
En el gráfico H4 buscamos
●
●
Buscaos Order Blocks de H4
Piscinas de liquidez, dónde están los stops
En el gráfico M15 buscamos
●
La coordinación entre la hora del día y los patrones-estructuras que buscamos. Buscamos
principalmente ver que el precio reverse al previo Order Block
Tenemos 2 Setups principalmente (​Los preferidos de Michael​)
1. Setup - Patrón de Trampa (Turtle Soup según lo llama Michael, también lo llama Rompimiento
Falso)
2. Setup - Pullback en tendencia, que coincide con el retroceso al 79% Optimal Trade Entry y un
Order Block.
Toma de beneficios
Toma beneficios a una hora determinada del día, que es entre las 15.00 y las 18:00 GMT (hora Londres).
La cantidad de pips que tomarás estará cerca del Average Daily Range de los 5 días previos.
1 Setup - Patrón de Trampa
El patrón de trampa se da es esa forma de dos “v”, el segundo pico más bajo que el primero. Se forma ese
patrón, se segundo pico liquida los stops del mínimo anterior, y luego el precio reversa. Cada vez que en
una tendencias veas que el precio establece mínimos intermedios ahí existe alta probabilidad de ver un
movimiento que vaya a liquidar esos stops y luego reverse.
El mercado había estado cayendo varios días seguidos, y marcando varios máximos descendentes, y
cuando eso sucede, ahí existe un alta incentivo a ir a quebrar esos máximos.
127
128
Setup super potente de la acción del precio: Patrones Trampa
Uno de los setups o patrones más repetidos y más contundentes, que caracterizan la acción del precio de
cualquier activo, son los patrones Trampa, que consiste básicamente en ver un mínimo que es quebrado y
tras esto el precio reversa.
La forma realmente potente de operar este setup es
uno, saber que estás en una tendencia, para cada caso corresponde un patrón trampa distinto.
dos, en el gráfico Diario o H4 buscar mínimos, si es tendencia al alza, cuando veas mínimos,
espera que sean quebrados, y cuando eso pase, ahí entra al alza, en la continuación de la tendencia.
Estos patrones Trampa son parte de las maniobras de Cazada de Stops, los institucionales saben que todo
el mundo pone los stops ahí, y van a reventar ese mínimo, cazan los stops y continúan la tendencia. Cuanto
más mínimos ascendentes seguidos mejor, porque ahí habrá muchos más stops. Y recuerda, mira el gráfico
Diario, ahí es donde de verdad encontrarás estas maniobras desarrollarse con fiabilidad, aunque en intradía
estas cosas también ocurren, pasan 2 cosas, uno, el patrón trampa no siempre se desarrolla de forma
orgánico, a veces lo hace de forma errática, y dos, los movimientos que se dan tras ver ese movimiento de
cazada de mínimo anterior son mucho más pequeños que los que se dan en Diario.
Patrones trampa en tendencia al alza
AUDUSD - D1
129
130
EURUSD, Febrero 2017 - Tras una tendencia a la baja, el precio se acercaba a un soporte relevante, de
Semanal.
Gráfico diario, un claro quebramiento de mínimo anterior. Este patrón trampa se da en tendencias al alza,
pero como justo era el Patrón Trampa de reverso de la Tendencia, este es el Esquema de Extremo que da
lugar al siguiente movimiento.
El precio hizo un mínimo el martes, ahí muchos traders ya abrieron posiciones, el miércoles el precio bajó
de nuevo, hizo un mínimo intradía, que muchos traders también usaron para abrir posiciones. Ambos
mínimos fueron quebrados, para que justo a las 13:30 GMT, coincidiendo con un discurso de Janet Yellen
el precio reversara.
131
Muchas cosas importantes a tener en cuenta. El fenómeno Dia de la Semana, que es crucial, los puntos de
extremo y reverso suelen darse en Martes o en Miércoles. Otra cosa, el fenómeno Hora del Día, que es
crucial también, los reversos suelen darse en horas del Open London, Open New York, y otras veces los
reversos se hacen coincidir con momentos de publicación de noticias o el dar un discurso, en este caso fue
el dar el discurso de Janet Yellen, el mercado vendió a saco, movimiento con 2 propósitos, cazar liquidez e
inducir la toma de posiciones en muchos traders haciéndoles pensar que el mercado se va al infinito. El
movimiento repentino logra que traders con posiciones perdedoras cierren sus posiciones en pérdidas, lo
que es positivo para las ganancias de los institucionales, los traders que están fuera del mercado, ven el
nivel de resistencia, ven que el precio se lanza de forma repentina y se lanzan a vender, justo lo que
pretenden. Los movimiento repentinos activan el carácter emocional de la psicología humana, induciendo
la toma de decisiones equivocadas. Los traders que tenían sus stops por debajo de esos 2 mínimos son
cazados, y los traders que tenían órdenes Sell Stop son también cazados. Todo esto junto, hora del día, día
de la semana, movimiento repentino, siendo parte de una maniobra de patrón de trampa, cazar stops,
tendencia a la baja continuada, sin una corrección decente, el precio sobre un soporte relevante, todo esto
muestra una alta probabilidad de acertar si tomas una posición al alza. Tomas la posición, cierras los
gráficos y te vas a hacer otra cosa.
Para patrones Trampa en tendencia al alza, busca Bajos en el gráfico diario, ahí espera ver que ese mínimo
es quebrado. Ahí existe una alta probabilidad de rebote y continuación al alza.
Patrones trampa en tendencia a la baja
132
Para patrones Trampa en tendencia a la baja, busca Altos en el gráfico diario, ahí espera ver que ese alto
sea quebrado. Ahí existe una alta probabilidad de rebote y continuación a la baja. En este caso, el rango
diario de ese día, reventó los Altos de 3 días previos, como muestra la imágen.
EURUSD - D1
133
En este caso, en el punto que he redondeado con el círculo, muchos traders abrieron posiciones a la baja, la
hora del día, 10:00, sesión de Londres, habiendo quebrado máximo previo, ahí tomando como reglas estas
ideas, se habría cometido un error, o al menos, durante unos días el precio nos habría mantenido en
pérdidas. Por eso es importante siempre atenerse a gráficos de timeframes mayores, como D1 o Semanal,
ahí se ve la Big Picture.
134
2 SETUP - Pullback en tendencia, que coincide con el retroceso al 79% Optimal Trade Entry y un
Order Block
Este es uno de los setups más sólidos, por sí solo el retroceso al 79% es potente, identificas el movimiento,
y tienes alta probabilidad de ver ese retroceso. Después teniendo una idea de la Perspectiva Macro, y un
regreso a un Order Block, todo eso proporciona unos buenos parámetros para ejecutar entradas de alta
precisión. Quizás el trabajo gordo está en tomar una idea buena de la Perspectiva Macro, y luego esto no es
más que un pullback en tendencia, pero que con estas técnicas puedes entrar con alta precisión.
En qué consiste el setup, en tendencia al alza, un patrón de trampa, que es a su vez un movimiento de
cazada de stops, del mínimo previo, y además es a la vez un retesteo de un previo Order Block. Y que
coincida con una Kill Time Zone.
135
136
137
Identificar el setup Pullback en tendencia retroceso al 79% Optimal Trade Entry y un Order Block
1. Tener Idea de la Perspectiva Macro, sabes que el precio se va al alza, según la imagen del dibujo.
2. Esperas un pullback al 79% Fibonacci retroceso
3. Esperas ver que ese retroceso pilla mínimos anteriores, y a la vez forma otro mínimo que vuelve a
quebrar, formando patrón de trampa, como en el dibujo. Aunque no siempre será así, como en el
ejemplo de la imágen de abajo. Pero si se da ese patrón de trampa, eso da más potencia y validez
al patrón.
4. El retroceso al 79% esperamos ver que coincide con un previo Order Block
5. Y por último, Día de la Semana y Hora del Día, espera ver que sea en Martes o Miércoles, y que la
hora sea una Kill Time Zone
138
La entrada la pones 5 pips por encima del Order Block (por lo del Ask del precio), siendo compra, setups
en tendencia al alza. Y lo pones 5 pips por debajo del Order Block en el caso de tendencias a la baja.
El stoploss lo pones 10 pips por debajo del Order Block
El takeprofit lo pones en el máximo previo.
Ejemplo de este setup
Ejemplo, en EURUSD Febrero de 2017, en la tendencia a la baja. El precio hizo un pullback, retesteo al
Order Block, y coincide el 79% Optimal Trade Entry, también coincide que son las 08:15 GMT hora
Londen, una Kill Time Zone, el Open Londen, hora perfecta. El movimiento es repentino, característica
clave que define un Stop Hunt Movement, y después de eso, el precio cae, a las 15:30 y las 18:00 es
cuando el precio llega a esa zona de máximo bajo, desde arriba hasta abajo hay 60 pips. Este es el setup de
alta probabilidad.
Michael comenta que él pone la orden 5 pips por debajo del Order Block, al ver la congestión, 15 min
después del clímax, para mi eso es una confirmación, teniendo en cuenta todas las señales, la hora- Kill
time, el movimiento climax, el quebrar máximos previos, el tener la tendencia en marcha, y que coinciden
ORder Block y retroceso 79%, todo eso para mi ya es bastante como para tomar trade a la baja, es una
entrada de una altísima probabilidad de acierto.
Explicación del Optimal Trade Entry (retroceso al 79%)
¿Qué es el Optimal Trade Entry? Este es un concepto de Michael, que consiste básicamente en ver el
precio retrocede a la zona entre el 61% y el 79% de Fibonacci.
139
Este concepto puedes usarlo de una manera muy simple para pillar pullbacks en tendencia.
Nota importante, sobre el trazar los Retrocesos Fibonacci
Al trazar los retrocesos miramos al movimiento entero y trazamos el Fibo según ese movimiento, lo que
tienes que hacer es trazar los Fibo en base a los cuerpos de la velas, y dejar fuera las mechas. Las mechas
forman parte de movimientos de extremo, movimientos que distorsionan la orgánica natural.
Mira estas 2 fotos. Son del NZDUSD en H4 - En el primer caso trazó los Fibo del máximo al mínimo,
teniendo en cuenta las mechas. En el segundo caso, tengo en cuenta sólo los cuerpos.
140
Principio de aplicación del Retroceso Fibonacci para definir con acierto la estructura de retrocesos
141
Es vital cuando se aplica la herramienta Fibonacci Retracements, aplicarla no en el mismo movimiento que
ves, sino, entre número redondos, los números redondos son los que los institucionales selecciones, y es
por eso que esos son los que nosotros tenemos que seleccionar.
Entonces, los niveles que tienes que seleccionar son números redondos del tipo 1.3800, o 1.3850, y
también los número con 20 y 80, porque son los pares que rodean los doble 00, por ejemplo el 1.3820, o el
1.3780
Junto a la regla de dejar fuera los picos de las velas, las mechas de las velas, esos movimientos climáticos
al final de los movimientos, y tomar el groso de un movimiento para trazar el Fibonacci, junto a esta idea,
está la idea de que para trazar correctamente los Fibo e identificar la estructura correcta en la que se
moverá el precio, lo que debemos hacer es tomar de referencia número redondos, que incluyen todos los
doble 00, los 80, los 20, también los 50, y por supuesto los triple 000, de mayor importancia que los doble
0. La razón que explica Michael para esto es que son los niveles que los institucionales eligen para realizar
sus programas de acumulación, y otras maniobras de institución de órdenes, etc. Por eso tenemos que
trazar los Fibos según esos niveles. Junto a esta idea también la anterior explicada de dejar fuera los
movimiento climáticos.
Ahora, lo que acabo de ver al echar un ojo a los gráficos es que no siempre la mejor estructura de Fibos se
define por número redondos, a veces fijarse en la acción del precio te da unos Fibos más precisos. Seguir
probando.
Lo que he comprobado es que los 20 y 80, y doble 00 NO son TAN CRUCIALES, más
importa poner más o menos bien el Fibo, y listo.
142
NOTA: no creas lo que dicen los libros, lo que te cuentan los maestros, no creas en algo solo porque lo
diga el papa, el rey o el buda, no hay palabra sagrada, ni autoridad del conocimiento más que la realidad.
Siempre siempre siempre comprueba las cosas por ti mismo. Todo lo que se cuentan en el video, vete a los
gráficos y compruébalo por ti mismo.
Procedimiento de Análisis de Búsqueda de Setups de ICT
1. Obtén la Idea de la Perspectiva Macro, hacia dónde va el precio,
a. ¿está en tendencia? - busca estructuras para seguir la tendencia
b. ¿está a punto de llegar a un soporte relevante de Semanal? Espera que llegue ahí, y busca
SMT divergences, y otras microestructuras que te indiquen el rebote está en marcha
Para obtener la Idea de la Perspectiva Macro mira los gráficos Semanal y Mensual, hacia dónde va el
precio, qué es lo que hace, está en rango, a eso le seguirá un movimiento tendencia, si ese rango está
debajo de un nivel de resistencia fuerte, ahí se dará un rebote, quizás con una pillada de stops primero.
Buscar oportunidades para ir short
Busca Bearish Order Blocks o Institutional Order Flow en el D1, y luego en le H4, espera que los Bearish
Order Blocks sean respetados. Espera que los rangos sean reventados. Espera ver patrones trampa en los
soportes y resistencias, que sean quebrados, coger los stops, y reverso.
Los escenarios ideales serán setups de Comprar en los Bajos los lunes, martes o miércoles, y Vender en los
Altos, Lunes, Martes y Miércoles.
La importancia de no quedarse en los timeframes menores (M1, M5 y M15), obtener información de
calidad en los timeframes mayores (H4, D1 y W1) - (​En una parte del video menciona algo interesante,
que aunque yo ya lo tengo aprendido, es importante para los nuevos​)
Cuando empezamos nos fijamos mucho en los timeframes pequeños, porque parece que así tenemos más
precisión de lo que sucede en tiempo real, y raramente nos vamos a los timeframes mayores. Pues eso es
un gran error, porque el mercado en el corto plazo es maniático, errático, volátil e impredecible, pero en el
largo plazo sigue una tendencia clara. Es en los timeframes mayores, H4, D1, y W1 donde ocurre la
verdadera historia. Si te quedas en los timeframes menores, estarás en medio de la niebla, todo es ruido, y
no eres capaz de ver hacia dónde va realmente el mercado. Al mirar a los timeframes mayores vemos a
dónde va el mercado de forma clara. Y el mercado seguirá esa tendencia, lo que veamos en los timeframes
menores es ruido, niebla, información inservible, muchas estructuras y caos, que no nos informa de nada
claro.
Importante:
Siempre tienes que estudiar los Timeframes mayores, dónde estamos en la big picture, hacia dónde vamos,
hacia qué resistencia se dirige el precio. ¿Estamos en tendencia al alza o a la baja? ¿Están siendo
respetados los Bullish Order Blocks, estando en tendencia al alza? Si los Bullish Order Blocks no son
respetados, entonces quizás el flujo está cambiando de alcista a bajista.
143
VIdeo 11 - The Complete ICT Day & Intraday Trading
Volatility Models
Este es un modelo descriptivo del cómo se desarrolla una sesión de trading.
En tendencia a la baja. Asian Range, Judá Swing al alza, el precio se lanza a la baja.
Este ejemplo es del 06 de Marzo de 2017 - M1 EURUSD
Y este es el resultado, el patrón no se cumplió. Las teorías que cuentan no funcionan.
144
En tendencia al alza. Asian Range, Judá Swing a la baja, el precio se lanza al alza.
Descripción del modelo, según lo relatado en el video
145
La primera cosa que pasa es el Rango Hacia, dónde los Institucionales acumulan órdenes, luego viene el
Juda Swing, movimiento repentino y fuerte en dirección contraria de donde el precio se irá, no entres con
ese rompimiento, pero sí saber que ese es el movimiento de engaño, por ser un movimiento repentino,
fuerte, y además, importante, coincide con el London Open, el precio forma un patrón Trampa en un nivel
de resistencia previo.
El nivel al que se dirige puede
El soporte al que se dirige puede ser un PDL (Previous Daily Low), un PDNYL (Previous Daily New York
Low) o un PDH (Previous Daily High).
Michael dice literal: “no quieres tomar una entrada al alza, hasta que el precio haya hecho una baja, por
debajo del Asian Range, cuando con tu Idea de la Perspectiva Macro es al alza, y no quieres entrar antes
del New York Open, es decir, el New York Open Kill Zone Time (13:00 gmt) es un momento del día
perfecto para tomar una entrada long, y entradas ideales serían por debajo del Asian Session Low, como se
muestra en la imágen”
Siempre lo primero la Directional Premise, usa la Secuencia de Altos y Bajos, que la tendencia es a la baja,
entra con ella, usa el principio de Dirección Futura del Precio, que el precio se moverá libre hasta la
siguiente resistencia, siendo timeframe mayor Diario, Semanal. Busca que el precio se dirija a esos
soportes-resistencias. Luego en intradía es donde se dará el Juda Swing, saliendo del rango en el que
estuvo el precio en la sesión de Asia, el Juda Swing acabará con un patrón Trampa, o Falla.
En tendencias a la baja, mira los Bearish Order Block que sean respetados, y los Bullish Order Blocks que
sean rotos. Y al revés para tendencias al alza. Utiliza los gráficos mayores como D1 y H4 para encontrar
los Order Blocks.
“Muchas veces no llegaremos a tomar el Optimal Trade Entry, no pasa nada”
“El OTE (Optimal Trade Entry) es el punto de reverso a la zona del rango ASian Range, si pierdes esa
oportunidad, deja pasarlo. Deja que el precio avance, y entra en la Kill Time Zone del New York Open”.
El movimiento fuerte del día se moverá entre el Open London (07:00 - 08:00) y el New York Session
(13:00- 15:00 gmt horas), a esa hora, a la hora del New York es cuando se dará el punto más bajo, siendo
el rango de expansión de un día a la baja.
“Céntrate en lograr uno de estos setups a la semana, de los 4 o 5 setups buenos por semana que ocurren”
Una forma de estimar la longitud del Juda Swing intradia del Open London
Toma el ADR (Average Daily Range) y lo multiplicas por 1.33 y eso te va a dar una idea
aproximada de cuántos pips se moverá el Juda Swing desde el open del día. Si el ADR son 100
pips, el precio se moverá quizás unos 20-30 pips como movimiento de pillada.
Una forma de estimar la longitud del movimiento expansivo del día (cuando prevees, seguna
la Idea Macro, que ese día verás un movimiento expansivo)
Una buena manera de saber la longitud máxima del movimiento de un día en concreto es fijándote
en el Average Daily Range de 5 días. Si el Average Daily Range de 5 días es 100 pips, el 80%, lo
que son 80 pips es un buen punto para poner el take profit. A veces dejas pasar algunos pips, otras
veces te asegurarse un buen movimiento, porque luego reversa y te deja con menos del 80% del
Average Daily Range de 5 días.
146
Michael comenta que usa el ADR (Average Daily Range) para determinar en número de pips
hasta dónde debe ir el precio, y con eso me formo una idea de hasta dónde el precio puede
retroceder, en combinación con estructuras, niveles, y una cosa muy importante, un Kill Zone
Time, una hora del día clave donde se dan reversos.
Más ideas dispersas y asistemáticamente presentadas en el video
Dice, dejo puestas las órdenes de entrada, salida y el stoploss, y me marcha de los gráficos, no me quedo
delante de la pantalla mirando los gráficos.
Tienes 2 oportunidad de entrar al mercado, una es en el Open London o sesión de Londres, y la otra en el
New York Open o sesión de New York
Es siempre crucial que te mantengas consciente de en dónde está el precio en el gráfico diario, en relación
a Altos y Bajos, y en relación a previos Order Blocks.
Si el Order Flow en el gráfico diario va al alza busca patrones trampa al alza.
Compras en el Open London, dejas puesta una Buy límite que te entre sola, coge al precio por debajo del
asian range, esperando moverse al alza.
Sales sobre las 5 o 6 de la tarde, hora clave donde el precio llegará lo más alto.
Tienes que Dejar que el precio se desarrolle, tienes que aprender esto, no mires los gráficos.
El fenómeno Día de la semana es crucial, y esta explicado en sniper series, en el video time and price.
Cuando te despiertes y veas el precio en beneficio, pon stop a breakeven. A veces el precio te sacará, está
bien. No siempre sale todo perfecto. Lo aceptas. Evolucionas. Aprendes.
“Ideal scenarios are gonna be setups on buying for lows on Monday, Tuesday and Wednesday, and selling
Highs Monday, Tuesday and Wednesday” -- ???? (pero qué dice)
La paciencia
La paciencia de esperar hasta que el precio está en el punto perfecto (pon tu orden limitada y deja que el
precio llegue hasta ahí). Hay un chico de los alumnos de ICT que publica muchas operaciones exitosas, él
147
comenta que para ser exitoso, la PACIENCIA es clave, esperar al precio.
No busques la perfección ​(Otra idea que comenta que me resulta interesante)
Tienes que entender que habrá veces que tendrás pérdidas, tienes que entender que habrá veces que las
cosas no salen como planeas, otras veces no podrás tomar todo el beneficio que planeabas, otras veces el
precio no toca tu órdenes límite, no te entra. Otras veces se queda a muy poco de llegar a tocar tu
takeprofit, y luego borra tu beneficio. Así es este negocio, hay que aprender a aceptar la No Perfección.
Cada vez que veas que tenías 100€ en beneficio y luego el precio reversa y te deja en 10€, sacándote en
breakeven, piensa, lo hago lo mejor que puedo, lo hice bien, a seguir adelante. Es vital no martirizarse por
haber fallado
Aprender a apartarse de los gráficos
Una cosa que me parece interesante que Michael comenta aquí es lo siguiente, dice que ha aprendido a
apagar el ordenador, a alejarse de los gráficos, a no estar delante de los gráficos todo el rato. A planificar la
jugada, tomar la operación, dejar los stops, los take profit, y dejarlo desarrollarse. Porque si mira los
grçaficos, a veces tendrá la tentación.
Cuando los Setups no funcionan y todos estos conceptos explicados por ICT se invalidan
Este es el tipo de ambiente (en la imágen) que se produce con anuncios como el NFP, discursos de
miembros del FOMC y otros eventos que crean volatilidad e invalidan los modelos y conceptos
explicados.
148
Objeciones y comprobaciones reales según los gráficos
Mi opinión: he estado mirando los gráficos, el EURUSD, el GBPUSD y el USDJPY, y no se cumple
tanto, a veces sí se cumple, el Juda Swing, en especial si hay un movimiento tendencial de fondo, en la
sesión intradía se hace eso de llevar el precio al lado contrario. PEro no pasa todos los días, ni siquiera
llega a cumplirse un 50% de los días.
En el GBPUSD los últimos días sí se cumple, y se cumple de la siguiente manera, si el precio ese día será
al alza, el rally inicial es en dirección bajista. Pero otras veces, el precio tras bajar en rally inicial, vuelve a
bajar después, es decir, no es cierto que se cumpla ese modelo que él describe
149
Luego otros días que el precio reversa, sube durante el Open London, y luego más tarde reversa.
Importante regla: estos modelos funcionan solo si tienes una buena idea de A Dónde va en la Perspectiva
Macro
“London open lo que vas a ver es un patrón Trampa el 90% de las veces” -- ?? --No, en GBPUSD no pasa
eso. En el EURUSD tampoco sucede, no. La siguiente imágen corresponde al EURUSD periodo de 4 días
del 9, 10 y 13 de febrero. Las líneas naranjas delinean el Asian Range, no veo el patrón que comenta. Juda
Swing al alza para luego el precio caer.
150
La misma imágen visión macro, más días, se da algunos días sí, pero otros no, prácticamente 50% de días
se cumple. La estructura consta de un simple movimiento al alza, y luego el precio cae, de media recorre
60 pips, esos dos días donde se ve claro. El patrón es, en el día 13 de febrero un Patrón de Falla, y en el del
14 de Febrero un Doble techo. La esencia que dirige el precio es los fundamentales, los soportes y
resistencias de timeframes mayores, y saber que el precio se dirige de un lado al otro.
Norma importante: este patrón funciona mucho mejor si existe una tendencia clara, una tendencia del
precio, que el precio se dirija en una dirección, eso incentiva a crear un movimiento repentino.
Mi opinión personal sobre los conceptos que más
funcionan en la práctica
De todos estos conceptos, lo que más interesante me parece, y veo que es lo que más funciona es...
Kill Time Zones
La idea de las Kill Time Zones, buscar a específicas horas del días patrones de reverso,
movimientos de extremo, agotamiento, porque es cierto que los puntos clave de reverso del precio
coinciden en esas horas, cuáles son, principalmente 3, el Open London, de 07:00 GMT a 08:10
GMT, hora clave en la que puedes ver reversos, el resto de la sesión de Londres también cuenta
como hora de potencial reverso, de 08:00 a 11:00, de 11:00 a 12:00 no cuenta, porque es la hora
del almuerzo en Londres, luego de 12:00 a 17:00 hora GMT, que cuenta desde el New York Open
hasta la hora del almuerzo de New York, y la tercera es el New York Open. Vete a los gráficos y
comprueba esto que te digo, busca reversos a esas horas, a las 08:00 GMT aprox, mira a ver los
reversos intradía del precio a qué horas se dan.
Movimientos de cazada de stops, movimientos repentinos, quebrar rangos
151
Los movimientos stop hunt, cazada de stops es algo de lo que más se da. Se caracterizan por ser
movimientos repentinos, y que se dan en el contexto de, después de un rango.
Estos movimientos también se dan para ir a cazar previos mínimos y máximos, siempre aquellas
zonas donde la gente coloca los stops. Cuando veas varios máximos descendentes seguidos, ahí
existe un incentivo muy alto a ir a cazar esos máximos previos, mira este ejemplo en el GBPJPY.
El retroceso al 79% Optimal Trade Entry
Otro de los setups que más se repite es tomar un movimiento y ver que el precio retrocede hasta el
79%, en movimientos intradía de 50 pips, y en movimientos de varios días, 4 o 5 días,
Ejemplos concretos en tiempo real de análisis de lo que
sucede en el mercado
NZDUSD
152
Tengo el NZDUSD que está en tendencia a la baja
Se ha dado un pullback al 79% de ese movimiento, se ha detenido en el principio de esa resistencia, y solo
quedaría que llegara al Order Block, eso es gráfico H4. Llegar ahí sería una entrada de alta probabilidad.
153
CReo.
Viendo que el precio ha hecho doble techo, y que se han dado 2 velas martillo invertido H1, eso es señal de
continuación a la baja. La hora ahora son las 10:00 gmt hora Inglaterra. Hay 35 pips al mínimo abajo.
Mirando de nuevo la big picture
Lo que veo es que se ha dado un patrón de trampa, el mínimo previo ha sido quebrado. Según el principio
de que siempre se dan pilladas de stops y patrones trampa, quizás lo que ahora suceda es que el precio
suba. Aunque pensándolo bien, en tendencia a la baja, las trampas se darían en picos máximos, es decir,
sería ir a pillar ese máximo de ahí.
Un ejemplo en el que tenía el EURUSD acercándose a nivel de soporte, y esperando que fuera cortado, lo
que me esperaba era que atravesara el nivel, y por ello esperaba que bajara, además, el EUR Index estaba
bajo resistencia + línea de tendencia, y una acumulación que se dió debajo del nivel, todo ello me hacía
pensar en más caídas en el EURUSD
154
Y lo que ahora ha pasado es que el EUR ha saltado al alza.
Y el EURUSD tras sobrepasar el nivel, ir a cazar stops, ha rebotado, justo en la zona de Kill Time Zone.
Este rebote tan fuerte me hace pensar que ahora el EURUSD quizás no baje más. Este es el problema de la
Directional Premise, cómo puedo validar mi premisa, la premisa sigue siendo que el precio caiga, porque
en timeframes mayores el precio se va a la baja, y el EUR index también va a la baja. Pero veo este
movimiento fuerte, y me hace pensar que puede no ser así. Cómo puedo validar la premisa. Si se trata de
tomar un trade en dirección de la tendencia después de ver un pullback fuerte, sí eso es un trade de buena
probabilidad.
155
Notas, aprendido del curso Thomas
Market Research
Aprovecha a leer los sitios de noticias cuando tengas oportunidad
Usa el Stochastic, aprovecha a entrar al mercado cuando el stochastic llega al suelo, en tendencia al alza.
con ​valores 8, 3, 3
When I don't do a lot of research, the big ideas come to me by natural. But when I do a lot of research, I
got a lot of more noise, the big ideas filtered through the days, the noise disappear as days goes on.
Doing a lot of research sometimes gives me a more precision, but not always is worthy.
156
Buenos Researchers
Greg Gibbs, Director at Amplifying Global FX Capital
Graham Summers, Chief Market Strategist of Phoenix Capital Research
Stochastic (entradas de precisión)
Thomas comenta que lo que él hace es entrar al mercado cuando el indicador vuelve al rango tras haber
caído a la zona sobrevendido, y no entra en la zona sobrevendido. Es decir, espera que baje, entre en
sobrevendido, le muestre que está sobrevendido, y luego cuando regresa al rango normal, ahí ya toma la
compra. Esto en mercados en tendencia al alza.
Divergencias Stochastic. Usa el stochastic para buscar divergencias en doble suelo, doble techo, usa el
timeframe M15. A esto Thomas lo llama ralentización del momentum, y es buen momento para entrar,
divergencias puras y simples.
Principio de la acción del precio. No perseguir el precio. Toma entradas en días calmados, días aburridos,
días que no pasa nada, esos días son el preludio de que se de un movimiento fuerte. El mercado pasa de
rangos-aburrido, a movimiento, interesante. El mercado se mueve de impulsos a correcciones, si el
mercado se ha estado moviendo durante mucho de seguido ahí sabes que ahora vendrá una corrección
ADR
Utiliza el ADR para saber hasta dónde llegará el precio, como take profit, y también para hacer entradas de
alta precisión. Si el mercado está en tendencia al alza, y el precio se movió 20 pips en contra de tendencia,
y eso es un 20% del total ADR, que sean 100 pips por ejemplo, ahí tienes una oportunidad de entrar a
favor.
Si el ADR son 100 pips, marca el take profit en 100 pips. Como regla de oro, el 70% del ADR es casi
seguro, alta probabilidad de que se cumpla, por eso una vez que el precio supere los 70 pips, ahí puedes
poner el stop de protección, o directamente tomar beneficio, y contentarte con esos 70 pips.
Cheacklist
Utiliza el checklist, buenísimo para no olvidar nada, y tenerlo todo controlado.
También a modo de valorar la validez fiabilidad del trade.
Los circulitos de la imágen representa como que cuenta que sí, si no hay círculo es porque no se cumple
esa condición. Por ejemplo, “Bouncing off major support resistance” significa si el precio está rebotando
en un nivel de resistencia en el caso de que el trade sea a la baja, o en soporte si es al alza. Si la respuesta
es afirmativa, redondear el número 1, ese 1 significa que luego sumas todo eso y obtienes una puntuación,
y según la escala que Thomas ha construido, de 4-7 puntos tomas de riesgo 2%, y de 8 a 10 puntos tomas
de riesgo 3%. Esto me parece una idea muy interesante, crear una escala de cuestiones que suman puntos
para arriesgar más. Una forma de sistematizar las razones que suman a hacer de un trade uno de más
calidad, permitiéndote arriesgar más.
157
La parte final de la hoja Checklist es para anotar razones de los fundamentos por los que vas long o short a
ese par.
¿Qué significa Stochastic losing momentum? Eso quiere decir que veamos un doble techo con el segundo
pico más bajo que en el precio, es decir, divergencia.
158
En esta imagen se ve el Stochastic, en este ejemplo Thomas comenta que estaba viendo una suave pérdida
de momentum, y se veía mayor pérdida de momentum decidiría cerrar la operación manualmente antes de
que tocara el target.
Un ejemplo comenta Thomas es que el dia, en la noche AUD corto tasas, y eso lo hizo para tomar como
divisa débil, y luego el USD había estado bullish, y no había news que indican un cambio de sentimiento,
ni noticias en días o semanas en adavance que pudieran implicar ese cambio, y con eso, fue AUDUSD
short.
Si yo hiciera esto con el EUR, el EUR ha estado bullish, pero hay noticias que indican cambio de
sentimiento a bearish.
Y el USD está bullish, y como el USDJPY bajó es quizás una oportunidad ahora.
159