Tiêu chuẩn
I
I
I
I
I
I
I
I
I
STT
1
Hành động nào dưới đây được cho phép theo Tiêu chuẩn I(C)?
A. Trích dẫn 1 báo cáo của người khác mà không ghi nguồn
B. Trích dẫn từ "Các chuyên gia đầu tư" mà không ghi rõ nguồn
C. Sử dụng dữ liệu đường cong lãi suất trái phiếu chính phủ hiện tại trong 1 báo cáo gửi khách hàng mà không ghi
nguồn.
2
Các Tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp nêu rõ trách nhiệm trong 4 nhóm. Nhóm nào sau đây KHÔNG được đề cập
trong danh sách đó?
A) Cục Dự trữ Liên bang.
B) Nghề nghiệp.
C) Công chúng đầu tư.
3
Phát biểu nào sau đây nêu ĐÚNG trách nhiệm của các CFA charterholder?
A) Chỉ có nghĩa vụ tuân thủ luật chứng khoán ở Hoa Kỳ
B) Phải tuân thủ luật và quy tắc quản lý nghề nghiệp của họ và không được tham gia vào bất kỳ hành vi cá nhân
nào ảnh hưởng bất lợi cho toàn bộ nghề nghiệp.
C) Không cần tuân thủ luật pháp và quy tắc quản lý nghề nghiệp hoặc không được tham gia vào bất kỳ hành vi cá
nhân nào ảnh hưởng bất lợi cho toàn bộ nghề nghiệp.
4
Jane Dawson, CFA, một nhà phân tích của một công ty môi giới ở New York, nghi ngờ rằng Bob Boatman, CFA, một
nhà phân tích khác của công ty đó, đã vi phạm luật chứng khoán của tiểu bang. Theo Tiêu chuẩn đạo đức của Viện
CFA, Dawson phải:
A) Báo cáo vi phạm cho cơ quan quản lý nhà nước.
B) KHÔNG cần báo cáo vi phạm bị nghi ngờ cho các tổ chức chính phủ hoặc cơ quan quản lý.
C) Báo cáo vi phạm bị nghi ngờ cho Viện CFA.
5
Một cố vấn đầu tư có một chuyến đi mà công ty của anh ta sẽ trả chi phí. Khi trở về, anh ta thay đổi một số con số
trên hóa đơn của nhà hàng để tăng chi phí lên 64$. Điều này có vi phạm Tiêu chuẩn I(D) không?
A) Có, vì số tiền liên quan là hơn $50.
B) Không, nếu tội phạm này bị phạt tù dưới một năm.
C) Có, vì nó ảnh hưởng đến uy tín nghề nghiệp của các charterholder.
6
Một nhà phân tích là thành viên Viện CFA nhận được lời mời từ một đối tác kinh doanh về việc nghỉ dưỡng cuối
tuần ở một khu nghỉ dưỡng chất lượng cao. Để tuân thủ các Tiêu chuẩn, nhà phân tích nên:
A) Có được sự đồng ý bằng văn bản từ người giám sát của mình nếu lời đề nghị phụ thuộc vào việc đạt được mục
tiêu đầu tư của khách hàng.
B) Từ chối lời mời nếu đối tác đến từ một công ty mà anh ta phân tích cho ông chủ của họ.
C) Thực hiện cả 2.
7
Robe Advisory Services điều hành một văn phòng tại San Francisco, nơi quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng
của có trụ sở tại Hoa Kỳ. Công ty cũng duy trì một văn phòng tại Tokyo, nơi họ thuê Sam Lee, CFA, nhà nghiên cứu
chứng khoán Nhật Bản. Theo Tiêu chuẩn Đạo Đức Nghề nghiệp của Viện CFA, Lee được yêu cầu duy trì kiến ​thức
và tuân thủ tất cả các luật, quy tắc và quy định hiện hành ở:
A) Cả Hoa Kỳ và Nhật Bản và Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề nghiệp của Viện CFA.
B) Cả Hoa Kỳ và Nhật Bản, nhưng không phải là Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề nghiệp của Viện CFA.
C) Nhật Bản, nhưng không phải Hoa Kỳ và Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề nghiệp của Viện CFA.
8
Hành động nào sau đây có nhiều khả năng vi phạm Tiêu chuẩn I(D)?
A) Một thành viên theo đuổi cơ hội việc làm với một công ty cạnh tranh, chủ yếu là để đảm bảo tăng lương từ
người chủ hiện tại của cô ấy.
B) Một ứng viên Level I gửi yêu cầu cho ông chủ của cô ấy để được giải ngân cho việc đi lại bằng ô tô bằng cách
tăng cao tổng số dặm.
C) Một nhà phân tích bị bắt vì xâm phạm khi đang tham gia một cuộc biểu tình chống phá thai.
9
Một M&C nghi ngờ rằng đồng nghiệp đang vi phạm pháp luật nên:
A) Tham khảo ý kiến ​c ủa cố vấn công ty để xác định xem trên thực tế, một luật nào đó đang bị vi phạm.
B) Báo cáo hoạt động bất hợp pháp cho Ban Đánh giá Tiêu chuẩn Nghề nghiệp của Viện CFA để có biện pháp xử lý.
C) Báo cáo tất cả các hoạt động bất hợp pháp cho cơ quan quản lý thích hợp.
I
I
I
I
I
I
I
I
10
Một nhà phân tích được người giám sát cho biết anh ta nên viết một khuyến nghị mua theo ý của anh ấy, và khi
anh ta cảm thấy mình nên viết một khuyến nghị bán, anh ta nên kiểm tra với người giám sát trước. Hành động này
rất có thể:
A) Vi phạm Tiêu chuẩn V(B)
B) Vi phạm Tiêu chuẩn I(B)
C) Phù hợp với Quy tắc và Chuẩn mực Đạo đức Nghề nghiệp.
11
Một CFA charterholder thu thập giá đóng cửa của một chứng khoán từ một ấn phẩm được đọc công khai rộng rãi.
Charterholder này sử dụng dữ liệu đó làm một phần của báo cáo mà cô ấy đang chuẩn bị và không ghi nguồn.
Hành động này:
A) Vi phạm Tiêu chuẩn I(C).
B) không vi phạm Tiêu chuẩn I(C) nếu dữ liệu không thể được thu thập từ một số nguồn công khai.
C) Không vi phạm Tiêu chuẩn |(C) nếu dữ liệu có thể được thu thập từ nhiều nguồn công khai.
12
Ngay sau khi được Valco & Co. (một công ty ngân hàng đầu tư) thuê, Stan McDowell, CFA, biết rằng hầu hết các
đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của Valco được thực hiện để quản lý lợi nhuận thông qua
thao túng giá cổ phiếu. McDowell nhận thấy hành động bất hợp pháp đáng bị xử phạt bởi ban quản lý cấp cao
đang diễn ra và từ chối ký vào trách nhiệm của mình. Thay vào đó, McDowell đưa tài liệu cho người giám sát của
mình và nói với anh ta rằng anh ta nên ký vào chỗ của mình. Hành động này là:
A) Một phản ứng phù hợp và anh ta tuân thủ Quy tắc và Tiêu chuẩn.
B) Một phản ứng thái quá. Việc xử phạt hành vi của ban quản lý cấp cao giúp McDowell không phải chịu trách
nhiệm với tư cách là thành viên Viện CFA.
c) Vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn vì anh ta được yêu cầu không cố ý tham gia hoặc hỗ trợ vào một hành động như
vậy.
13
Một công nghệ kỹ thuật có bản quyền dùng để đo lường rủi ro giảm giá của một khoản đầu tư, vừa được tiết lộ
cho công chúng. Nếu một nhà phân tích áp dụng kỹ thuật này, anh ta phải trích dẫn việc sử dụng kỹ thuật trong
tất cả các báo cáo nghiên cứu NGOẠI TRỪ:
A) Cả 2 câu trả lời đều không cung cấp ngoại lệ.
B) Nếu nhà phân tích sử dụng hợp lý và xác minh rằng kỹ thuật này mang lại kết quả vượt trội.
C) Nếu nhà phân tích không sửa đổi kỹ thuật nào.
14
Một CFA charterholder ở vị trí quản lý đang trong quá trình thuê các nhà phân tích mới. Nếu charterholder đó
tiến hành kiểm tra công việc liên quan đến tính cách của họ, người thuê tàu đã:
A) Tuân thủ Tiêu chuẩn I(D)
B) Tuân thủ Tiêu chuẩn VII(A)
C) Đã vi phạm Tiêu chuẩn đạo đức vì xâm phạm quyền riêng tư.
15
Các thành viên của Viện CFA nên khuyến khích chủ của họ thực hiện tất cả những điều sau đây NGOẠI TRỪ:
A) Tiến hành kiểm tra lý lịch về các nhân viên tiềm năng để đảm bảo rằng họ có tư cách tốt và đủ điều kiện làm việc
trong ngành đầu tư.
B) Chỉ rõ rằng hành vi cá nhân không trung thực phản ánh xấu về nghề nghiệp.
c) Yêu cầu nhân viên viết báo cáo đạo đức cá nhân.
16
Susan Nielsen, CFA, là một nhà phân tích nghiên cứu cổ phần trong một chuyến tham quan tìm hiểu thực tế về
bất động sản cùng với 6 nhà phân tích khác để tìm hiểu về công ty Just Kittens. Just Kittens bán vòng bi kim loại và
có 16 nhà kho, 20 cơ sở sản xuất, nghiên cứu và bán buôn. Các cửa hàng rải rác trên 8 quốc gia, chủ yếu là các thị
trường mới nổi. Do một số cơ sở có vị trí xa nên việc đi lại trao đổi thương mại không khả dụng. Just Kittens điều
một máy bay phản lực và các xe buýt khác nhau để lấy các phân tích nghiên cứu. Nếu Nielsen chấp nhận những
điều kiện này, cô ấy rất có thể:
A) Không vi phạm Tiêu chuẩn I(B) bởi vì các phương pháp hay nhất sẽ có khả năng dẫn đến những thông tin chính
xác và kịp thời hơn.
B) vi phạm Tiêu chuẩn I(B)
C) Không vi phạm Tiêu chuẩn I(B) vì việc đi lại trao đổi thương mại không khả dụng.
17
Một CFA chartherholder bị bắt quả tang đang ăn cắp và bị kết án 9 tháng tù. Đây có phải là hành vi vi phạm Tiêu
chuẩn I (D) Không?
A) Có, vì tội liên quan đến ăn cắp.
B) Có, vì bản án tù trên sáu tháng.
C) Không, vì tội phạm không liên quan đến nghiệp vụ đầu tư.
I
I
I
I
I
I
I
18
Bob Smith, CFA, là thành viên hội đồng quản trị độc lập của Atlantic Technologies, nhưng không được công ty trả
tiền cho các dịch vụ của mình. Một nhân viên tại Atlantic thông báo với Smith rằng Atlantic đã sắp xếp thời gian
đặt hợp đồng không đúng cách để đạt được kết quả tài chính theo quý như mong muốn. Các báo cáo tài chính sai
lệch sẽ chuyển lỗ thành lãi. Smith trao đổi với cố vấn pháp lý của công ty rằng hành vi này trên thực tế là bất hợp
pháp. Smith thúc giục Sharon White, giám đốc điều hành tài chính của Atlantic, thay đổi báo cáo tài chính,
nhưng cô từ chối và cho biết các kiểm toán viên bên ngoài của công ty đã chấp thuận phương pháp ghi nhận
doanh thu mà cô đã sử dụng. Theo Tiêu chuẩn Đạo đức của Viện CFA, hành động nào sau đây ÍT PHÙ HỢP NHẤT
đối với Smith trong tình huống này?
A) Dành sự quan tâm của mình đến các thành viên khác trong hội đồng quản trị.
B) Tách khỏi hoạt động bằng cách từ chức giám đốc hoặc bằng cách báo cáo hoạt động cho các cơ quan có thẩm
quyền.
C) Báo cáo hoạt động bất hợp pháp cho Viện CFA.
19
Một người quản lý tiền làm việc cho một công ty môi giới đầy đủ dịch vụ. Sau khi gặp khách hàng mới và thu thập
tất cả thông tin liên quan, người quản lý tiền nói rằng cô ấy nghĩ rằng công ty của mình có thể thực hiện tất cả các
dịch vụ tài chính mà khách hàng mới cần. Đối với Tiêu chuẩn I(C), điều này:
A) Là vi phạm vì cô ấy không thể đưa ra những tuyên bố như vậy trong bất kỳ trường hợp nào.
B) Có thể không vi phạm khi trình bày bằng miệng.
C) Có thể không vi phạm nếu ý kiến ​c ủa người quản lý dựa trên thông tin thực tế thu thập được.
20
Allen Parsons, một ứng cử viên CFA, nghi ngờ một đồng nghiệp tại công ty của mình tham gia vào một hoạt động
bất hợp pháp. Phát biểu nào sau đây dựa theo tiêu chuẩn I(A) là KHÔNG đúng? Parsons:
A) Được yêu cầu báo cáo hành vi vi phạm pháp luật này cho các tổ chức chính phủ hoặc cơ quan quản lý.
B) Nên thúc giục công ty của mình cố gắng thuyết phục thủ phạm chấm dứt hành vi đó.
C) Nên tham khảo ý kiến ​c ủa luật sư để xác định xem hành vi trên thực tế có phải là bất hợp pháp hay không.
21
Luis Rodriguez, CFA, là một nhà phân tích tại XYZ Investments. Anh ấy đang quan tâm tới một công ty nằm ở một
khu vực không dễ tiếp cận. Công ty mời các nhà phân tích tham gia buổi meeting hàng năm của các nhà phân tích
và họ trả tiền đi lại đến địa điểm xa. Rodriguez:
A) Được phép chấp nhận thanh toán chi phí đi lại miễn là nó không vượt quá 100$.
B) Được phép chấp nhận thanh toán chi phí đi lại vì chuyến đi chỉ mang tính chất công việc và nằm ngoài đường.
C) Không được phép nhận tiền đi lại vì đây được coi là "đặc quyền" và có thể ảnh hưởng đến phán quyết độc lập
của anh ta.
22
Một thành viên của Viện CFA lưu giữ một cách tận tâm hồ sơ về những thay đổi trong quy định bảo mật. Thành
viên đó nhận thấy rằng các đồng nghiệp của anh ta KHÔNG, và anh ta KHÔNG nói gì. Điều này có vi phạm Tiêu
chuẩn I(A) không?
A) Không, miễn là các đồng nghiệp không vi phạm các quy tắc mới.
B) Có, và anh ta nên tránh xa những đồng nghiệp này.
C) Có, bởi vì anh ta bị ràng buộc bởi những Quy tắc Đạo đức.
23
Sandra Bulow, CFA, chịu trách nhiệm cập nhật trang web của công ty tuyển dụng của cô ấy về những thay đổi
trong kỹ thuật phân tích và quy trình giao dịch. Cô ấy thường rất chậm trễ trong việc thực hiện những thay đổi
này, mặc dù đã làm việc trong nhiều giờ. Cô ấy biết khách hàng đang sử dụng trang web để đưa ra quyết định đầu
tư và đã nhận được khiếu nại từ bộ phận bán hàng vì thông tin trên trang web thường khác với những gì được
trình bày trong các cuộc họp bán hàng. Bulow rất có thể:
A) Vi phạm Tiêu chuẩn I(C).
B) Không vi phạm bất kỳ Tiêu chuẩn nào.
C) Vi phạm Tiêu chuẩn III(B).
24
Tất cả những điều sau đây đều vi phạm Tiêu chuẩn I(D) Hành vi sai trái, NGOẠI TRỪ:
A) Bị kết án về tội nhẹ liên quan đến việc không ủng hộ niềm tin cá nhân của một người.
B) Bị kết án về tội lừa đảo.
C) Bất kỳ hành vi nào làm giảm niềm tin rằng các tiêu chuẩn CFA đánh giá level dựa trên thành tích và hành vi đạo
đức.
I
I
I
I
25
Điều nào sau đây nói ĐÚNG về nghĩa vụ của thành viên theo Quy tắc và Tiêu chuẩn?
A) Một thành viên chỉ được yêu cầu tuân thủ luật pháp, quy tắc, quy định hoặc phong tục hiện hành của địa
phương mặc dù Quy tắc và Tiêu chuẩn của Viện CFA có thể đặt ra mức độ trách nhiệm cao hơn hoặc nghĩa vụ cao
hơn đối với thành viên.
B) Một thành viên giao dịch chứng khoán ở một quốc gia có luật, quy tắc, quy định hoặc phong tục ít nghiêm ngặt
hơn có thể tuân theo các luật đó nếu anh ta tiết lộ thông tin này cho khách hàng của mình.
C) Trong trường hợp không có luật áp dụng cụ thể hoặc các yêu cầu quy định khác, Quy tắc và Tiêu chuẩn sẽ chi
phối các hành động của thành viên.
26
Marc Randall, CFA, là một nhà phân tích đầu tư. Trong cuộc họp với một khách hàng tiềm năng, ông chủ của
Randall nói rằng "Bạn có thể chắc chắn rằng các khoản đầu tư bên chúng tôi sẽ luôn tốt hơn trái phiếu kho bạc
nhờ những nhân viên nghiên cứu giỏi của chúng tôi, như Marc." Randall biết rằng hành động này là:
A) Vi phạm Tiêu chuẩn I(C)
B) Vi phạm các nghĩa vụ ủy thác đối với khách hàng.
C) Không vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn.
27
Thông tin sau liên quan đến hai nhà phân tích nghiên cứu tại một công ty môi giới.
• Erik Bagenot, CFA, đang chuẩn bị một báo cáo nghiên cứu về công ty Global Enterprises. Trong khi chuẩn bị báo
cáo, ông sử dụng tài liệu từ nhiều nguồn. Ví dụ, ông sử dụng thông tin thực tế do Standard & Poor's Corporation
công bố mà không ghi nguồn. Ông cũng sử dụng các đoạn trích từ một báo cáo nghiên cứu do một nhà phân tích
khác chuẩn bị. Bagenot chỉ thay đổi một chút trong từ ngữ cho những đoạn trích này, nhưng đã ghi nguồn.
• Sally Wain, hiện đang theo học chương trình CFA, đang chuẩn bị một báo cáo nghiên cứu về Manson
Telecommunications. Cô tham dự một hội nghị, trong đó một số chuyên gia đầu tư đưa ra quan điểm của họ về
triển vọng tương lai của công ty này. Wain trích dẫn một số quan điểm của các chuyên gia đầu tư này trong báo
cáo của mình mà không ghi nguồn tham khảo cụ thể. Theo Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề nghiệp của Viện CFA liên
quan đến việc cấm đạo văn, phát biểu nào sau đây là ĐÚNG?
A) Cả Bagenot và Wain đều vi phạm Tiêu chuẩn.
B) Wain đã vi phạm các Tiêu chuẩn, nhưng Bagenot thì không.
C) Bagenot đã vi phạm các Tiêu chuẩn, nhưng Wain thì không.
28
Francisco Perez, CFA, CPA là một nhà quản lý quỹ cho một công ty tư vấn đầu tư. Do những thành tích xuất sắc tại
vị trí của mình, anh thường xuyên được mời tham dự miễn phí các sự kiện đào tạo và marketing của các công ty,
nơi họ có thể cung cấp tin tức cho cộng đồng đầutư về quy trình đầu tư vào công ty của họ. một công ty tên là
Unlimited Horozons, đã mời Perez tham gia cac sự kiện đào tạo miễn phí, điều này có thể giúp anh duy trì chức
danh là thành viên CFA. Hành vi nào của Perez sau đây là phù hợp:
A. Từ chối tham gia sự kiện vì điều đó có thể làm vi phạm tiêu chuẩn I(B).
B. Từ chối tham gia sự kiện vì điều đó có thể làm vi phạm tiêu chuẩn I(A).
C. Chấp nhận lời mời do đó không phải là một phần thưởng bằng tiền mặt, và mực đích của sự kiện giáo dục và
cung cấp thông tin cho giới đầu tư.
Wes Smith đang trong quá trình hoàn thành bằng Thạc sĩ Khoa học Tài chính. Anh ấy đã vượt qua tất cả các khóa
học và viết luận án cần thiết. Anh ấy vẫn phải bảo vệ luận án trong một tháng. Cố vấn của Smith đảm bảo với anh
ta rằng anh ta sẽ vượt qua buổi bảo vệ luận án. Smith đã in danh thiếp mới với chức danh "Thạc sĩ Khoa học tài
chính" sau tên của anh ta. Điều này:
I
29
A. không vi phạm tiêu chuẩn nào nếu Smith không công khai danh thiếp cho đến khi anh ta bảo vệ xong luận án
của mình.
B. vi phạm tiêu chuẩn I(C) sai lệch thông tin.
C. vi phạm tiêu chuẩn VII(B), tham chiêu theo viện CFA, Chỉ định CFA và Chương trình CFA.
I
30
Joan Platt, CFA, điều hành một dịch vụ tư vấn đầu tư tại New York nhưng vẫn duy trì văn phòng tại Xania. Xania
gần đây mới thành lập một thị trường chứng khoán, nhưng thị trường này hoạt động không được hiệu quả lắm.
Không có cổ phiếu nào của Xania được giao dịch ở thị trường Mỹ. Xania cho phép việc sử dụng tài liệu chứa thông
tin nội bộ một cách hợp pháp. Platt tin rằng việc sử dụng những thông tin nội bộ sẽ giúp cô ấy cạnh tranh với các
cô vấn đầutư khác của Xania và đông fthoiwf giúp một số khách hàng Xania đạt được muc tiêu đầu tư của họ.
Platt đang xem xét áp dụng phương thức đầu tư địa phương ở Xania. Theo Tiêu chuẩn Ứng xử nghề nghiệp của
viện CFA, Platt có thể:
A. Được phép sử dụng tài liệu thông tin nội bộ vì Xania cho phép hợp pháp hình thức này.
B. Được phép sử dụng tài liệu thông tin nội bộ nhưng chỉ sau khi thông báo với Viện CFA.
C. không được phép sử dụng tài liệu thông tin nội bộ.
Những quy trình nào sau đây được khuyến nghị tuân thủ theo Tiêu chuẩn I(D), Hành vi sai trái?
I
31
A. Tiến hành kiếm tra lý lịch đối với nhân viên tiềm năng để đảm bảo rằng có tư cách phẩm chất tốt.
B. Cho nhân viên tham gia vào một chương trình đào đạo thường xuyên cung cấp và cập nhật những thông tin về
hành vi đạo đức nghề nghiệp được yêu cầu.
C. Tham khảo Chương trình Ứng xử chuyên nghiệp để phân xử tranh chấp với các thành viên khác hoặc các ứng
viên.
Nếu một thành viên hoạt động nghề nghiệp ở một quốc gia có luật và quy định về chứng khoán nghiêm ngặt hơn
Bộ quy tắc và chuẩn mực ứng xử nghề nghiệp, nhưng quốc gia của thành viên đó có luật hoặc quy định chứng
khoán ít nghiệm ngặt Bộ quy tắc và chuẩn mực ứng xử nghề nghiệp, thì thành viên đó:
I
32
A. Chỉ cần tuân theo Bộ quy tắc và chuẩn mực ứng xử nghề nghiệp.
B. Tuân theo Luật và quy định của quốc gia có luật chứng khoán nghiêm minh hơn.
C. Chỉ cần tuân theo Luật và quy định về chứng khoán của nước sở tại.
Theo như Bộ Tiêu chuẩn của CFA, điều nào sau đây ít có khả năng là hành vi làm sai lệch thông tin?
I
I
33
34
A. Phân bổ các trách dẫn cụ thể cho các "các nhà phân tích hàng đầu" và "chuyên gia đầu tư" mà không có tài liệu
tham khảo cụ thể.
B. Trình bày các ước tính thống kê về các dự báo do người khác chuẩn bị với nguồn được xác định, nhưng không
bao gồm các tuyên bố đủ điều kiện hoặc cảnh báo có thể đã được sử dụng.
C. Sử dụng dữ liệu thực tế được công bố bởi dịch vụ báo cáo tài chính và thống kê hoặc các nguồn tương tự mà
không ghi nguồn.
Mega Sercurities,một cố vấn đầu tư đa quốc gia có trụ sở tại Hoa Kỳ, thuê những nhà phân tích hành nghề ở nhiều
khu vực pháp lý.
- Melissa Black, CFA, cư trú tại Quốc gia N, nơi không có luật hoặc quy định về chứng khoán, nhưng hoạt động
nghề nghiệp ở Quốc gia L, nơi có luật và quy định chứng khoán ít nghiêm ngặt hơn Bộ quy tắc và tiêu chuẩn hành
nghề.
- Tom White, thành viên Viện CFA, cư trú tại Quốc gia L, nhưng hoạt động nghề nghiệp tại Quốc gia S, nơi có các
luật và quy định về chứng khoán nghiêm ngặt hơn Bộ quy tắc và tiêu chuẩn hành nghề.
Theo Bộ quy tắc và tiêu chuẩn hành nghề của Viện CFA, câu nào sau đây về Black và White là đúng?
Black phải tuân theo:
A. Luật của nước N
B. Bộ quy tắc và tiêu chuẩn
C. Luật của nước L
I
35
White phải tuân theo:
Luật của nước L
Luật của nước S
Luật của nước S
Một nhà phân tích thuộc tổ chức từ thiện được quốc gia công nhận, tổ chức này yêu cầu phải trả phí để trở
thành thành viên.Nhà phân tích đã tìm ra một thỏa thuận mà theo đó anh ta đưa ra lời khuyên về quản lý tiền
thay cho việc thanh toán lệ phí. Trong khi thực hiện các dịch vụ cho tổ chức, nhà phân tích phát hiện ra một số
chương trình máy tính hữu ích mà người tiền nhiệm của anh đã phát triển và để lại như tài sản của tổ chức. Nhà
phân tích quyết định sử dụng chương trình máy tính trong kinh doanh tư vấn của mình Hành động này là:
A.vi phạm Tiêu chuẩn I (D) liên quan đến hành vi sai trái.
B.vi phạm Tiêu chuẩn III (B) liên quan đến giao dịch công bằng.
C.thích hợp vì nhà phân tích về mặt kỹ thuật là nhân viên của tổ chức.
I
I
I
I
I
I
I
36
Ernesto Vivaldo là ứng viên CFA. Anh ấy đang làm việc trong văn phòng chi nhánh của một công ty đâu tư ở
Belgium có trụ sở tại Mỹ. Vivaldo là công dân nước Venezuela. Ở quốc gia của anh ấy, nhà quản lý danh mục đầu
tư không bắt buộc phải tiết lộ phí giới thiệu. Luật Belgian không cho phép thu phí giới thiệu đối với những nhà
quản lý danh mục đầu tư. Vivaldo đã được đưa ra một thỏa thuận bao gồm một khoản phí giới thiệu. Vicaldo nên
tuân theo yêu cầu của:
A. Venezuela
B. Viện CFA
C. Belgium
37
Một nhà phân tích, là một CFA charterholder đang hành nghề ở nước ngoài.Câu nào dưới đây là đúng? Nhà phân
tích:
A. Được điều chỉnh theo Bô quy tắc và Tiêu chuẩn của Viện CFA
B. Chịu sự điều chỉnh nghiêm ngặt nhất của những luật và quy tắc sau: Bộ luật và Tiêu chuẩn của nước mình, của
nước ngoài hoặc của Viện CFA
C. Được điều chỉnh theo luật pháp và tiêu chuẩn ở nước mà anh ta đang sinh sống và làm việc.
38
Sổ tay Tiêu chuẩn thực hành của viện CFA yêu cầu các thành viên phải thực hiện tất cả ngoại trừ các điều sau đây:
A. Nhận được sự cho phép bằng văn bản của cả công ty chủ quản và khách hàng bên ngoài để tham gia tư vấn đâu
tư bên ngoài công ty.
B. tiết lộ bằng văn bản cho cơ quan quản lý thích hợp về tất cả các vi phạm pháp luật và quy định về chứng khoán.
C. thông báo cho người sử dụng lao động, khách hàng, và khách hàng tiềm năng về những lợi ích nhận được khi
giới thiệu sản phầm và dịch vụ.
39
Tất cả những hành vi sau đều vi phạm tiêu chuẩn I(C), Sai lệch thông tin, NGOẠI TRỪ
A. Sao chép một bảng tính vi tính độc quyền mà không cần sự cho phép của người tạo.
B. Trích dẫn các báo giá do "chuyên gia đầu tư" mà không có tài liệu tham khảo cụ thể.
C. Trình bày thông tin thực tế được công bố bởi các dịch vụ báo cáo thống kê mà không ghi nguồn.
40
Theo như Tiêu chuẩn ứng xử hành nghề của Viện CFA, Tiêu chuẩn I(A), Có Kiến Thức Về Pháp Luật, các thành viên
không được cố ý tham gia hoặc hỗ trowjbaats cứ hành vi vi phạm các luật, quy tắc hoặc quy định đó. Một nhà
phân tích:
A. Phải chịu trách nhiệm việc tham gia vào những hành vi bất hợp pháp khi luật pháp là hiển nhiên cho bất kỳ ai
biết về luật và chịu trách nhiệm cho những hành vi vi phạm của những người khác khi nhà phân tích không biết
được sự thật gây nên hành vi sai trái.
B. Phải chịu trách nhiệm việc tham gia vào hành vi bất hợp pháp khi luật pháp là hiển nhiên cho bất kỳ ai biết về
luật và có thể tham gia vào hành vi vi phạm bằng việc biết về những vi phạm đó nhưng không có hành động ngăn
chặn hay tách khỏi hoạt động đó.
C. Phải báo cáo tất cả những hành vi vi phạm pháp luật cho cho Uỷ ban quản lý thích hợp và chịu trách nhiệm việc
tham gia vào các hành vi vi phạm pháp luật khi pháp luật quy định bất kỳ ai biết về luật.
41
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI) vừa ban hành một quy tắc giao dịch cổ phiếu mới. SEBI sẽ cho cá
nhà môi giới một thời gian gia hạn 10 ngày, trong thời gian đó những người vi phạm quy tắc sẽ được thông báo
ngay lập tức và được cho một cơ hội để khắc phục tình trạng của họ để tuân thủ quy tắc mới. Nếu một thành viên
của Viện CFA ở Ấn Độ hoặc hành nghề ở Ấn Độ vô tình vi phạm quy tắc và sau đó khắc phục tình hình trong vòng
10 ngày thời gian gia hạn, thành viên có vi phạm Tiêu chuẩn I (A) không?
A. Có, vì thành viên đó không duy trì kiến thức và hiểu biết về các quy tắc.
B. Không, vi thành viên đó đã khắc phục được tình hình.
C. Không, vì thành viên đó đã vô tình phá vỡ quy tắc.
42
Benito Salvator, CFA, được cấp phép thực hiện hoạt động nghề nghiệp ở quốc gia Oldworld, nhưng có khách hàng
và thực hiện các hoạt động đầu tư ở một quốc gia đang phát triển tên là Newworld. Quy định của Oldworld cấm
các nhà đàu tư được cấp phép nhận quà hoặc tiền thưởng từ bắt cứ nhà cung cấp hoặc cá nhân nào liên quan tới
các khoản đâu ftuw tiềm năng. Luật pháp Newworld không quan tâm tới vấn đề đó. Salvator, khiong yêu cầu, đã
nhận được một lọ hoa trị giá từ $75 từ một công ty của Newworld và 1 bức tượng trị giá $200 bởi 1 công ty khác,
với lời mời Salvator trở thành 1 nhà đâu tư tiềm năng của họ. Salvator:
A. Được cho phép chấp nhận lọ hoa nhưng không chấp nhận bức tượng.
B. Không chấp nhận bất cứ món quà nào
C. Được ho phép chấp nhận cả 2 món quà.
I
I
I
I
I
I
43
Joshua Rosenberg, CFA, là một nhà phân tích vốn cổ phần, người phụ trách công việc triển khai của Northwest,
một nhà sản xuất nông cụ. Nhà máy chính của Northwest nằm trong một khu vực thưa thớt dân cư, cách sân bay
gần nhất sáu giờ đi ô tô. Northwest có máy bay phản lực riêng của công ty và một bãi đáp nằm gần cơ sở.
Khi Rosenberg liên lạc với ban quản lý của Northwest để thu thập thông tin cho một báo cáo mà ông đang chuẩn
bị về công ty, giám đốc tài chính của Northwest, Thomas Blake, đã mời Rosenberg đến thăm trụ sở của Northwest
và gặp gỡ với ban quản lý. Blake đề nghị gửi máy bay phản lực của công ty Northwest đến đón Rosenberg từ sân
bay gần nhà Rosenberg và đưa anh ta về nhà vào tối cùng ngày. Rosenberg ước tính rằng sẽ cần ba ngày để anh ta
thực hiện chuyến thăm bằng du lịch thương mại. Nếu Rosenberg chấp nhận lời đề nghị của Blake và thực hiện
chuyến đi đến trụ sở chính của Northwest trên máy bay phản lực của công ty, Rosenberg:
A. Không vi phạm Bộ quy tắc và Tiêu chuẩn.
B. Vi phạm Bộ quy tắc và Tiêu chuẩn trừ khi anh ta hoàn trả chi phí cho chuyến đi.
C. Vi phạm Bộ quy tắc và Tiêu chuẩn trừ khi anh ta tiết lộ về chuyến đi và việc thanh toán chi phí đi lại của mình
trong báo cáo của anh ta về Northwest..
44
WEB, một ngân hàng đầu tư, là người bảo lãnh chính cho vấn đề giấy nợ sắp tới của MTEX. Wendy Berry, CFA, một
nhà phân tích của WEB, đã phát hiện ra từ một nhân viên trong bộ phận lập trình của MTEX rằng gần đây một trục
trặc nghiêm trọng đã được tìm thấy trong chương trình phần mềm của dòng sản phẩm lớn mới của họ. Trên thực
tế, trục trặc tồi tệ đến mức hầu hết các đơn đặt hàng của họ đã bị hủy bỏ. Berry đã kiểm tra bản cáo bạch của giấy
ghi nợ và không thấy đề cập đến sự việc này. Bản cáo bạch cá trích đỏ đã được phát. Hành động tốt nhất của Berry
là:
A. Giữ im lặng vì đây là tài liệu thông tin nội bộ quan trọng không công khai.
B. Thông báo cho người giám sát trực tiếp của cô ấy tại WEB về phát hiện của cô ấy.
C. Thông báo cho các nhà đầu tư tiềm năng về sự thiếu sót trên cơ sở công bằng và bình đẳng.
45
Điều nào sau đây KHÔNG vi phạm Tiêu chuẩn I (D), Hành vi sai trái? Roland Lawson, một nhà phân tích tài chính:
A. Uống quá nhiều trong các cuộc họp kinh doanh với khách hàng và trở lại làm việc với nồng độ cồn trong người.
B. Bị bắt vì tham gia một cuộc biểu tình bất bạo động.
C. Khai man liên quan đến vụ kiện công ty của mình.
46
Janet Green, CFA, cung cấp lời khuyên đầu tư và các dịch vụ khác cho khách hàng ở một số quốc gia. Cô ấy sống ở
Quốc gia A có luật và quy định chứng khoán ít nghiêm ngặt hơn Bộ Quy tắc và Tiêu chuẩn. Cô cũng tiến hành kinh
doanh với khách hàng ở Quốc gia B, quốc gia không có luật hoặc quy định chứng khoán, và ở Quốc gia C, nơi có
các luật và quy định về chứng khoán nghiêm ngặt hơn Bộ Quy tắc và Tiêu chuẩn. Khẳng định nào sau đây là đúng?
Theo Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA, Green phải tuân thủ Quy tắc và Tiêu chuẩn ở:
A) Quốc gia A nhưng luật ở Quốc gia B và Quốc gia C.
B) Quốc gia A, Quốc gia B và Quốc gia C.
C) Quốc gia A và Quốc gia B nhưng luật pháp tại Quốc gia C.
47
Một nhà phân tích chuẩn bị báo cáo cần trích dẫn diều gì dưới đây?
A. Cá nhân đã phát triển biểu đồ từ cùng một công ty.
B. Các ước lượng về betas do Standard & Poor's cung cấp.
C. Một câu nói gần đây của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang.
48
Maria Valdes, CFA, là nhà phân tích của Venture Investments ở Newamerica, quốc gia này có luật cấm nhận bất kỳ
món quà nào từ nhà cung cấp nếu món quà vượt quá 250 đô la Mỹ. Valdes có bằng chứng cho thấy đồng nghiệp
Đầu tư mạo hiểm của cô, Ernesto Martinez, CFA, đã nhận được quà tặng từ các nhà cung cấp vượt quá $250.
Valdes có nghĩa vụ:
A. tách mình ra khỏi hoạt động, và đề xuất Venture thuyết phục Martinez ngừng hoạt động và thông báo cho Viện
CFA và các cơ quan quản lý về vi phạm.
B. tách mình ra khỏi hoạt động, đề xuất Venture thuyết phục Martinez ngừng hoạt động và thông báo cho Viện
CFA về hành vi vi phạm.
C. tách mình ra khỏi hoạt động, và đề xuất Venture thuyết phục Martinez ngừng hoạt động.
I
I
I
I
I
I
49
Điều nào sau đây được cho phép trong Tiêu chuẩn I(C), Sai lệch thông tin?
A. Báo cáo số liệu thống kê do một công ty bên ngoài lập, xác định nguồn gốc nhưng bỏ qua các cảnh báo và tuyên
bố định tính.
B. Đưa vào một biểu đồ hiển thị lãi suất chiết khấu của Fed trong 12 tháng trước đó trong một báo cáo gửi tới
khách hàng.
C. Sử dụng các đoạn trích từ một báo cáo do một công ty nghiên cứu nổi tiếng bên ngoài chuẩn bị mà không ghi
nguồn.
50
Nếu một thành viên của Viện CFA biết rằng một thành viên khác đã vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn, theo Tiêu
chuẩn I (A), thành viên đó sẽ:
A. Được khuyến khích mạnh mẽ tách khỏi hoạt động.
B. Được yêu cầu tách biệt khỏi hoạt động và được khuyến khích mạnh mẽ việc báo cáo.
C. Được yêu cầu báo cáo hoạt động.
51
Nguyên tắc chung cho các thành viên, CFA charterholder và các ứng viên trong chương trình CFA khi cân nhắc các
yêu cầu của Bộ quy tắc và Tiêu chuẩn Viện CFA và các yêu cầu của luật pháp địa phương là gì? Nếu luật hiện hành:
A.Nghiêm ngặt hơn, họ phải tuân thủ các luật hiện hành.
B.Nghiêm ngặt hơn, họ vẫn phải tuân theo Quy tắc và Tiêu chuẩn.
C.Ít nghiêm ngặt hơn, họ nên đưa ra phán quyết về việc tuân theo Quy tắc và Tiêu chuẩn hoặc các luật và yêu cầu
của địa phương.
52
Jerry Brock, CFA, là đối tác của một công ty tư vấn đầu tư nhỏ phục vụ cho các cá nhân có giá trị ròng cao. Ông đã
trải qua một số thất bại về cá nhân và tài chính trong hai năm qua và đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản. Brock có vi
phạm Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA không?
A. Không, trừ khi những khó khăn tài chính cá nhân của anh ta là do những hành động phản ánh bất lợi về tính
trung thực và liêm chính của anh ta.
B. Có, bởi vì một thành viên phải tiến hành cả công việc kinh doanh cá nhân và nghề nghiệp của họ theo cách thức
bảo vệ danh tiếng và liêm chính của họ
C. Không, nhưng anh ta phải tiết lộ hồ sơ phá sản cho khách hàng của mình.
53
Bob Blanford, CFA, là nhà phân tích đầu tư cho một công ty môi giới lớn trên toàn cầu. Gần đây anh ấy đã chuyển
đến Ragatan, một quốc gia đang phát triển với ít luật và quy định về chứng khoán. Là một phần của việc tiến hành
phân tích công ty, Blanford phỏng vấn Ravi Shanti, phó chủ tịch phụ trách tài chính của Starr Industries. Starr là
một công ty công nghiệp lớn ở Ragatan và là khách hàng của công ty Blanford. Dựa trên phân tích của mình,
Blanford nghi ngờ rằng Shanti có thể đã cố tình phóng đại thu nhập hiện tại của Starr và thu nhập của nó trong
nhiều quý vừa qua. Nếu thông tin này được công khai, Blanford tin rằng giá cổ phiếu của Starr sẽ giảm đáng kể.
Blanford nghi ngờ rằng Shanti có thể đã vi phạm luật chứng khoán của Ragatan. Tuyên bố nào sau đây ít có khả
năng tuân thủ Tiêu chuẩn I, Tính chuyên nghiệp nhất? Blanford nên:
A. Tách mình ra khỏi khách hàng, nếu hoạt động bất hợp pháp hoặc phi đạo đức.
B. Không thực hiện hành động gì.
C. Xác định tính hợp pháp của hoạt động, có thể nhờ luật sư tư vấn.
54
Michael Bellow, CFA, CAIA, chủ ngân hàng đầu tư có liên quan đến đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng
(IPO) của NewCo. Vì đây là lần đầu tiên Bellow tham gia vào một đợt IPO nên anh ấy báo cáo với một giám sát viên
có kinh nghiệm. Trong khi xem xét các báo cáo tài chính trước đây do NewCo cung cấp, Bellow nghi ngờ rằng
NewCo đã cố tình phóng đại thu nhập của mình trong nhiều quý vừa qua. Bellow tìm kiếm lời khuyên của cố vấn
tổng hợp có thẩm quyền cao của công ty mình và làm theo lời khuyên được đưa ra mà không có sự sai lệch. Dựa
trên lời khuyên của tổng cố vấn, Bellow hỏi ý kiến người giám sát trực tiếp của mình về việc bị nghi ngờ phóng đại
thu nhập. Sau khi xem xét tình hình, người giám sát của Bellow giải thích lý do tại sao các tính toán thu nhập của
NewCo là chính xác. bellow nhận ra rằng sự thiếu kinh nghiệm và sự háo hức của mình ban đầu đã dẫn anh ta đến
một kết luận không chính xác về thu nhập của NewCo
Câu nào dưới đây về hành động của Bellow liên quan Tiêu chuẩn I(A), Có Kiến Thức Về Pháp Luật, và Tiêu chuẩn
I(C), Sail lệch thông tin, là đúng? Bellow:
A. Không vi phạm cả Tiêu chuẩn I(A) và Tiêu chuẩn I(C).
B. Vi phạm Tiêu chuẩn I(A) nhưng không vi phạm Tiêu chuẩn I(C).
C. vi phạm cả Tiêu chuẩn I(A) và Tiêu chuẩn I(C).
I
I
I
I
I
I
I
55
Mary White, CFA, là thành viên hội đồng quản trị của XYZ. Cô phát hiện ra rằng ban quản lý đã cố ý tham gia vào
một hoạt động mà theo cô biết là bất hợp pháp. Theo Tiêu chuẩn đạo đức hành nghề CFA, White ít có khả năng
nhất bị yêu cầu:
A) Tách mình ra khỏi hoạt động đó.
B) Tìm kiếm lời khuyên về pháp lý để xác định xem nên làm gì.
C) Báo cáo việc vi phạm đó với Chương trình ứng xử chuyên nghiệp của Viện CFA.
56
Đối với một nhân viên có bằng CFA đang làm việc cho một công ty, Quy tắc và Tiêu chuẩn nào ít có khả năng
nhất :
A) Yêu cầu nhân viên cung cấp một bản sao của bộ Quy tắc và Tiêu chuẩn cho cấp trên của họ.
B) Đề nghị rằng nhân viên chỉ cho cấp trên biết về bộ Quy tắc và Tiêu chuẩn.
C) Đề nghị thông báo cho cấp trên về trách nhiệm của nhân viên trong việc tuân thủ bộ Quy tắc và Tiêu chuẩn.
57
Nếu một nhà phân tích nghi ngờ rằng khách hàng hoặc đồng nghiệp đang lên kế hoạch hay tham gia vào các hoạt
động bất hợp pháp đang diễn ra, đáp án nào về hành động mà nhà phân tích nên làm là đúng nhất? Theo Tiêu
chuẩn đạo đức hành nghề của Viện CFA, nhà phân tích nên:
A) Tách khỏi bất kì hành động bất hợp pháp hay phi đạo đức nào nếu thành viên có cơ sở hợp lý để tin rằng hành
động đó là bất hợp pháp và vi phạm đạo đức.
B) Tham khảo ý kiến của cố vấn để xác định tính hợp pháp của hoạt động và tách khỏi bất kì hành động bất hợp
pháp hay phi đạo đức nào nếu thành viên có cơ sở hợp lý để tin rằng hành động đó là bất hợp pháp và vi phạm đạo
đức.
C) Tham khảo ý kiến của cố vấn để xác định tính hợp pháp của hoạt động.
58
Một thành viên của Viện CFA và cũng là thành viên, là nhà quản lý danh mục đầu tư của một nhóm bảo vệ môi
trường. Trong điều lệ của mình, nhóm bảo vệ môi trường liệt kê một nhóm các công ty mà các thành viên nên tẩy
chay. Thành viên Viện CFA sẽ vi phạm Tiêu chuẩn I(A) về việc tuân theo các quy tắc và quy định nếu thành viên:
A) Tích cực phản đối một công ty giao dịch công khai bị nhóm tẩy chay.
B) Mua cổ phiếu của một công ty bị tẩy chay cho danh mục đầu tư của nhóm.
C) Thực hiện một trong các hoạt động được liệt kê ở đây.
59
Deloris Johnson, CFA, nhận thấy rằng người giám sát của cô ấy đã vi phạm quy định chứng khoán liên bang.
Johnson đã thảo luận vấn đề này với bộ phận pháp chế của công ty nhưng họ không làm gì cả. Theo Tiêu chuẩn
đạo đức hành nghề của Viện CFA, John phải:
A) Báo cáo vi phạm cho các cơ quan quản lý chứng khoán.
B) Đối đầu với người giám sát và cố gắng ngăn chặn vi phạm.
C) Tách biệt khỏi hoạt động của người giám sát.
60
Một thành viên hoặc ứng viên thực hiện nghiên cứu do công ty phát hành trả tiền nên thương lượng một cách
thích hợp nhất một:
A) Khoản phí có thể bao gồm vốn chủ sở hữu hoặc chứng quyền.
B) Khoản phí hoa hồng trước khi viết báo cáo.
C) Khoản phí dựa trên tình hình cổ phiếu của nhà phát hành.
61
Vào thời điểm phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) một quỹ tương hỗ được đầu tư vào các trái phiếu rác. Là
một phần của chiến lược, nó cũng được đầu tư vào một vài trái phiếu Zero-coupon của Kho bạc Mỹ. Số tiền đầu
tư vào trái phiếu Kho bạc lớn đến nỗi trị giá khi đáo hạn của nó bằng 90% giá trị hiện tại của quỹ. Đáp án nào dưới
đây một thành viên Viện CFA sẽ nói với khách hàng của cô ấy về quỹ tại thời điểm phát hành?
A) Một thành viên của Viện CFA không được đưa ra một trong những tuyên bố này.
B) Vì quỹ được hỗ trợ bởi Chính phủ Mỹ nên bạn biết rằng mình sẽ lấy lại được số tiền của mình.
C) Quỹ hầu như không có rủi ro vỡ nợ.
I
I
I
I
I
I
I
I
62
Nancy Hall, một ứng viên trong chương trình CFA, là nhà phân tích cho một quỹ tương hỗ. Như một phần công
việc của mình, cô đến công ty để phỏng vấn các giám đốc điều hành. Trong một chuyến du lịch gần đây, cô đã ở
với chị gái thay vì ở khách sạn. Trong chi phí của mình, Hall đã bao gồm cả chi phí khách sạn là $100, ít hơn số tiền
mà cấp trên của cô cấp cho. Sau khi nhận được séc cho chi phí của mình, Hall đã tiết lộ với người giám sát rằng cô
đã ở với chị gái thay vì ở khách sạn. Cô cũng đã trả lại $100 cho cấp trên. Theo Tiêu chuẩn đạo đức hành nghề CFA,
đáp án nào sau đây mô tả đúng nhất về hành vi nghề nghiệp của Hall?
A) Hall không vi phạm đạo đức nghề nghiệp vì cô ấy cuối cùng đã tiết lộ thông tin này và trả lại $100 cho cấp trên
của cô ấy.
B) Hall vi phạm đạo đức nghề nghiệp.
C) Hall không vi phạm đạo đức nghề nghiệp vì cô ấy không đáp ứng tất cả các yêu cầu để sử dụng chứng chỉ CFA.
63
Một thành viên CFA làm việc cho Secure Securities, Inc, và chơi trong đội bóng bầu dục của công ty. Đội của
Secure Securities gần đây đã chơi với đội của công ty đối thủ. Trong suốt trận đấu, một cuộc đánh nhau đã diễn ra
và thành viên Viện CFA là chủ mưu, nhưng không có ai bị thương nặng. Hành vi này có vi phạm tiêu chuẩn I(A) liên
quan đến việc duy trì kiến thức và tuân thủ luật, quy tắc và quy định hay không?
A) Có, vì thành viên có thể đã làm ai đó bị thương trong trận đấu.
B) Không, vì việc đánh nhau ở trận đấu bóng bầu dục không phải là một hành vi chuyên nghiệp.
C) Có, vì thành viên bị ràng buộc bởi Tiêu chuẩn đạo đức.
64
Câu nào dưới đây là tuyên bố ĐÚNG về nghĩa vụ của thành viên theo bộ Quy tắc và Chuẩn mực?
A) Trong trường hợp không có luật hiện hành cụ thể hoặc các yêu cầu quy định khác, bộ Quy tắc và Chuẩn mực sẽ
kiểm soát hành động của thành viên.
B) Thành viên giao dịch chứng khoán trên thị trường chứng khoán nước ngoài mà tại đó không có luật quy định
của địa phương hay quy tắc giao dịch chứng khoán hiện hành quy định việc sử dụng thông tin trọng yếu không
công bố có thể thực hiện hành động đầu tư dựa trên thông tin này.
C) Một thành viên chỉ cần tuân theo các luật, quy tắc, quy định hiện hành của địa phương mặc dù bộ Quy tắc và
Chuẩn mực của Viện CFA có thể đặt ra mức độ trách nhiệm cao hơn hoặc nghĩa vụ cao hơn đối với ứng viên.
65
Điều nào sau đây KHÔNG bị tiêu chuẩn I(C) nghiêm cấm, trình bày sai?
A) Trình bày sai thông tin về học vấn hoặc chuyên môn của thành viên.
B) Trình bày sai về các dịch vụ mà một học viên có thể thực hiện.
C) Cung cấp thông tin về các sản phẩm đầu tư được đảm bảo.
66
Một CFA Charterholder mà say sỉn khi đi làm thì:
A) Không vi phạm các tiêu chuẩn.
B) Vi phạm Tiêu chuẩn I(D) về hành vi không chuyên nghiệp.
C) Vi phạm Tiêu chuẩn IV(A) về nghĩa vụ đối với công ty chủ quản.
67
Thỉnh thoảng một thành viên Viện CFA cảm thấy một điều luật đã bị vi phảm bởi công ty của mình, và thỉnh
thoảng thành viên biết một điều luật đã bị vi phạm. Cặp nguyên tắc nào sau đây là ĐÚNG đối với bước đầu tiên mà
một thành viên nên thực hiện trong mỗi trường hợp? Trước tiên, thành viên nên liên hệ với:
A) Cố vấn của công ty nếu anh ta cảm thấy luật đã bị vi phạm và liên lạc với giám sát của anh ta nếu anh ta biết rằng
luật đã bị vi phạm.
B) Cố vấn của công ty nếu anh ta cảm thấy luật đã bị vi phạm và SEC nếu anh ta biết luật đã bị vi phạm.
C) Người giám sát của anh ta ở công ty nếu anh ta cảm thấy luật đã bị vi phạm.
68
Để tuân thủ Chuẩn mực của Viện CFA, một nhà phân tích nên:
A) chỉ sử dụng nghiên cứu bên ngoài sau khi đã xác minh tính chính xác của nó.
B) chỉ sử dụng nghiên cứu của anh ta trong việc đưa ra các khuyến nghị đầu tư, bởi vì bất cứ điều gì khác có thể sẽ
vi phạm Tiêu chuẩn I(B), tính Độc lập và Khách quan.
C) chỉ sử dụng nghiên cứu của công ty anh ta khi đưa ra các khuyến nghị đầu tư và sử dụng các nghiên cứu bên
ngoài cho các báo cáo và phân tích cổ phiếu.
69
Nicholas Brynne, CFA, là một nhà phân tích thu nhập cố định , người kinh doanh chứng khoán có đảm bảo bằng
thế chấp (MBS). Ngành kinh doanh MBS đã chứng kiến những hay đổi quy tắc sâu sắc kể từ khi Brynne đảm nhận vị
trí hiện tại của mình, và hiện tại anh ta cảm thấy sự hiểu biết của mình về các luật hiện hành và các tiêu chuẩn quy
định đã được cập nhật. Brynne phải:
A) Dựa vào các chính sách và thủ tục của công ty mình để được hướng dẫn về pháp lý và các quy định.
B) Có tất cả các giao dịch được bộ phận pháp chế của anh ta xem xét cho đến khi anh ta có được kiến thức chuyên
môn về pháp chế.
C) Cập nhật hiểu biết của anh ta về luật hiện hành và các quy định liên quan tới vị trí của anh ta.
I
I
I
I
I
I
I
70
Hillary Jones, CFA, đôi khi hứa với khách rằng cô ấy sẽ phân bổ nhiều cổ phần hơn từ việc đăng kí mua vượt số
lượng phát hành đợt chào bán công khai ban đầu (IPOs) so với những gì cô ấy biết mình thực sự có thể phân bổ.
Trước đây, cấp trên của cô ấy đã khiển trách cô về hành vi tương tự. Câu nào sau đây là kém chính xác nhất về
hành vi của Jones?
A) Hành động của cô vi phạm tiêu chuẩn liên quan đến trình bày sai sự thật, vì cô ấy đã hứa một điều mà cô biết
công ty không thể thực hiện.
B) Hành động của cô ấy vi phạm các Tiêu chuẩn nếu như việc truy tố dẫn đến trọng án.
C) Hành động của cô ấy vi phạm Tiêu chuẩn liên quan đến hành vi nghề nghiệp sai trái vì cô ấy đã lừa dối khách
hàng của mình.
71
Viện CFA tin rằng:
A) Mức độ trách nhiệm nghề nghiệp và hành vi tối đa yêu cầu các thành viên nhận thức và tuân thủ các quy tắc,
quy định về hành vi của họ.
B) Mức độ trách nhiệm nghề nghiệp và hành vi tối thiểu yêu cầu các thành viên nhận thức và tuân thủ luật, quy
tắc và quy định về hành vi của họ.
C) Các công ty phải tuân thủ tất cả các luật và quy định trong nước và các luật này cũng điều chỉnh các hành vi ở
thị trường nước ngoài, bất kể luật và yêu cầu của nước đó.
72
Dựa trên Tiêu chuẩn đạo đức hành nghề của Viện CFA, câu nào sau đây vi phạm Tiêu chuẩn I(C), Trình bày sai?
A) Một thực tập sinh giao dịch trái phiếu nói với khách hàng tiềm năng rằng cô ấy có thể hỗ trợ khách hàng trong
tất cả các nhu cầu đầu tư của khách hàng: vốn chủ sở hữu, thu nhập cố định và các công cụ phái sinh dựa trên
nhiều năm kinh nghiệm của cô ấy với tư cách là một nhà phân tích kinh doanh rằng một khoản đầu tư như vậy rất
nhiều tiềm năng.
B) Một nhà môi giới cho biết cổ phiếu XYZ có khả năng tăng gấp đôi giá trị trong vòng 6 tháng tới.
C) Một nhà quản lý đầu tư đề xuất cho một khách hàng tiềm năng rằng nên đầu tư vào trái phiếu GNMA vì chúng
được bảo lãnh bởi Chính phủ Liên bang.
73
Jamie Pyles, thực tập sinh quản lý danh mục đầu tư cho một công ty quản lý tiền tệ, đang cố gắng tạo cơ sở khách
hàng. Anh ta gọi điện cho các khách hàng tiềm năng, bảo rằng anh ta là một nhà quản lý danh mục đầu tư. Anh ta
thông báo cho các khách hàng tiềm năng rằng dựa trên hiệu suất hoạt động 5 năm qua của công ty mình, anh ta
có thể đảm bảo cho khách hàng lợi nhuận ít nhất là 75%. Anh ta thông báo với họ rằng công ty anh ta có thể cung
cấp bất cứ dịch vụ nào họ cần. Số lần tối thiểu Jamie đã trình bày sai với khách hàng tiềm năng mà điều đó là vi
phạm Tiêu chuẩn I(C), Trình bày sai là bao nhiêu?
A) 2
B) 5
C) 3
74
Don Robert, thành viên Viện CFA, cư trú tại quốc gia L, nơi luật và các quy định về chứng khoán ít nghiêm ngặt
hơn Quy tắc và Tiêu chuẩn của Viện CFA. Robert cũng kinh doanh tại nước N, nơi không có luật hay quy định về
chứng khoán. Do đó, quốc gia L không có luật nào cấm sử dụng thông tin quan trọng không công khai. Robert có
khách hàng ở cả quốc gia L và N. Luật của quốc gia L quy định rằng luật của địa phương nơi kinh doanh bị quản lý.
Theo như Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA về việc sử dụng công tin quan trọng không công khai,
Robert có thể:
A) Thực hiện đầu tư dựa trên thông tin này chỉ cho khách hàng của anh ấy ở quốc gia N nhưng không sử dụng cho
khách hàng ở quốc gia L hoặc cho chính anh ta.
B) Thực hiện đầu tư dựa trên thông tin của này cho khách hàng ở cả quốc gia N và L và cho cả anh ta.
C) Không thực hiện đầu tư dựa trên thông tin này.
75
Điều nào sau đây ít có khả năng vi phạm Tiêu chuẩn I(D), Hành xử sai trái? Bị:
A) Kết án phạm trọng tội.
B) Kết án về tội vi phạm giao thông nhẹ.
C) Say xỉn tại nơi làm việc.
76
Mary Kim, CFA, thực hành ở quốc gia đã thành lập Oldasia cũng như quốc gia mới nổi Newasia. Theo quy định,
Oldasia cấm các cố vấn đầu tư được cấp phép khỏi việc kinh doanh chứng khoán trước khách hàng của họ.
Newasia không có luật hay quy định nào trong lĩnh vực này. Mary Kim có thể:
A) Không giao dịch trước khách hàng của mình ở cả 2 quốc gia.
B) Giao dịch trước khách hàng của cô ấy chỉ ở Newasia.
C) Giao dịch trước khách hàng của cô ấy chỉ ở Newasia, miễn là cô ấy tiết lộ đầy đủ cho khách hàng của mình rằng
cô ấy có quyền làm như vậy.
I
I
I
I
77
Josh LeBlanc, một CFA charterholder, là một nhà phân tích đầu tư cho một công ty môi giới chứng khoán nhỏ.
Anh ta muốn tiếp thu và duy trì kiến thức về luật, quy tắc và quy định liên quan đến hoạt động nghề nghiệp của
mình. Theo Tiêu chuẩn đạo đức hành nghề của Viện CFA, điều nào sau đây ít có khả năng đáp ứng thủ tục tuân
thủ nhất?
A) Luôn được thông báo về những thay đổi trong luật, quy tắc và quy định hiện hành.
B) Dựa vào các hoạt động trong quá khứ đã được tuân thủ trong công ty của anh ta.
C) Xem xét các thủ tục tuân thủ bằng văn bản một cách thường xuyên.
78
Theo Tiêu chuẩn đạo đức hành nghề của Viện CFA, phát biểu nào sau đây về việc cấm đạo văn là đúng nhất? Việc
cấm đọa văn áp dụng cho các tài liệu viết:
A) Truyền miệng và Viễn thông.
B) Chỉ giao tiếp bằng miệng.
C) Duy nhất
79
Paul Thomas, CFA, đang thiết kế một bố cục mới cho báo cáo nghiên cứu mà công ty của anh ấy viết và phát hành
trên từng cổ phiếu riêng lẻ. Trong báo cáo của mình, Thomas đã cho một biểu đồ cổ phiếu vào trang đầu tiên của
mỗi báo cáo. Anh ta không nói các biểu đồ được sao chép từ trang web của Standard & Poor's. Thomas đã:
A) Vi phạm Tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp của Viện CFA vì anh ta đã không nêu nguồn của các biểu đồ.
B) Không vi phạm Tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp của Viện CFA vì những biểu đồ đó được chia sẻ rộng rãi trên
Internet.
C) Vi phạm Tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp của Viện CFA vì anh ta đã không đảm bảo rằng thông tin trong các
biểu đồ này là chính xác.
80
Timothy Hooper, CFA, là một nhà phân tích chứng khoán tại một công ty đầu tư. Khi rảnh rỗi, anh ta làm tình
nguyện viên cho City Pride, chuyên thu thập quần áo cho người vô gia cư. Hooper thường tặng một số quần áo
cho bạn của mình hoặc bán quần áo thay vì trả lại tất cả quần áo cho City Pride. City Pride phát hiện ra điều anh ta
đã làm và đuổi việc anh ta. Sau đó, City Pride đã biết rằng những tổ chức tình nguyện khác đã đuổi việc Hooper vì
hành vi tương tự. Hooper có vi phạm Tiêu chuẩn I(D) về hành vi sai trái nghề nghiệp theo Tiêu chuẩn đạo đức
hành về của Viện CFA không?
A) Có.
B) Không, vì Hooper tình nguyện làm việc cho City Pride.
C) Không, vì hành vi của Hooper không liên quan gì đến hoạt động chuyên môn của anh ta với vai trò là nhà phân
tích chứng khoán.