Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.com
Triad Perdagangan
Untuk judul lain dalam seri Wiley Trading
silakan lihat www.wiley.com/finance
TRIAD PERDAGANGAN
Membuka Rahasia Struktur Pasar dan
Perdagangan di Pasar mana pun
Felipe Tudela
A John Wiley and Sons, Ltd., Publikasi
Edisi ini pertama kali diterbitkan 2010.
©
CFelipe
Tudela
Kantor terdaftar
John Wiley & Sons Ltd, Atrium, Gerbang Selatan, Chichester, Sussex Barat, PO19 8SQ,
Inggris Raya
Untuk rincian kantor editorial global kami, untuk layanan pelanggan dan untuk informasi tentang cara mengajukan izin untuk
menggunakan kembali materi hak cipta dalam buku ini, silakan lihat situs web kami di www.wiley.com.
Hak pencipta untuk diidentifikasi sebagai pencipta karya ini telah ditegaskan sesuai dengan UndangUndang Hak Cipta, Desain dan Paten 1988.
Seluruh hak cipta. Tidak ada bagian dari publikasi ini yang boleh direproduksi, disimpan dalam sistem pengambilan, atau
ditransmisikan, dalam bentuk apa pun atau dengan cara apa pun, elektronik, mekanis, fotokopi, rekaman, atau lainnya, kecuali
sebagaimana diizinkan oleh Undang-Undang Hak Cipta, Desain, dan Paten Inggris Raya 1988, tanpa izin terlebih dahulu dari
penerbit.
Wiley juga menerbitkan buku-bukunya dalam berbagai format elektronik. Beberapa konten yang muncul di media cetak
mungkin tidak tersedia di buku elektronik.
Sebutan yang digunakan oleh perusahaan untuk membedakan produknya sering diklaim sebagai merek dagang. Semua nama
merek dan nama produk yang digunakan dalam buku ini adalah nama dagang, merek layanan, merek dagang atau merek
dagang terdaftar dari pemiliknya masing-masing. Penerbit tidak terkait dengan produk atau vendor apa pun yang disebutkan
dalam buku ini. Publikasi ini dirancang untuk memberikan informasi yang akurat dan berwibawa sehubungan dengan materi
pelajaran yang dibahas. Itu dijual dengan pemahaman bahwa penerbit tidak terlibat dalam memberikan layanan profesional.
Jika nasihat profesional atau bantuan ahli lainnya diperlukan, layanan dari seorang profesional yang kompeten harus dicari.
Library of Congress Katalogisasi-dalam-Publikasi Data
Tudela, Felipe.
Triad perdagangan : membuka rahasia struktur pasar dan perdagangan di pasar mana pun / Felipe Tudela.
p. cm.
Termasuk referensi bibliografi dan indeks.
ISBN 978-0-470-74843-5
1. Analisis investasi. 2. Saham–Bagan, diagram, dll. I. Judul.
HG4529.T84 2010
332.63kan2042–dc22
2010013115
Catatan katalog untuk buku ini tersedia dari British Library
ISBN 978-0-470-74843-5
Diset dalam 10/12pt Times oleh Aptara Inc., New Delhi, India
Dicetak dan dijilid di Britania Raya oleh TJ International Ltd, Padstow, Cornwall
Isi
Ucapan Terima Kasih
Pendahuluan: Jalan Menuju Tingkat Penguasaan Baru
Ilmu Trading yang Awet Muda Mengapa
Kebanyakan Trader Gagal
Kunci Sukses di Pasar
1 Sifat Osilasi Pasar: Elemen Komponennya
Ilmu Pasar, Ilmu Osilasi Elemen Kunci
Perilaku Pasar Struktur Pasar
Fundamental
2
Bagaimana Mengukur Osilasi
Siklus Pasar Primordial
Mengukur Pasar
Ayunan yang Bermakna
3
Fase Pasar: Belajar Mengenalinya Adalah Langkah Pertama Anda
Menuju Sukses
Asal Usul dan Sifat Fase Pasar Roda
Waktu
Struktur Dalam Semua Pola
4 Kekuatan Pasar: Kondisi untuk Perubahan Fase
Struktur Pasar Fundamental: Kunci Kekuatan Pasar Faktor
Energi
Faktor Waktu
Waktu Pasar Berbeda dari Waktu Jam
ix
xi
xi
xii
xii
1
1
10
20
27
27
31
43
49
49
54
65
71
71
80
86
89
vi
Isi
5 Prinsip dan Strategi Dasar untuk Sukses Trading
Menggunakan Struktur Pasar Fundamental untuk Berdagang di Pasar
Strategi Perdagangan Yang Tidak Eksklusif dari Metode Perdagangan
Lainnya Perbedaan Antara Pola dan Prinsip
Strategi Perdagangan Dasar
6
Pola Pembelian dan Penjualan Kunci
Pola Menunggu
Membeli Pola
Jual Pola
7
Penguasaan Fluktuasi: Bagaimana Mengembangkan Indra Keenam
Anda tentang Pasar
Metode Pengukuran Aritmatika Mengukur
Ayunan Pasar Sebelum Trading
Membangun Indra Keenam Anda
8
Cara Berdagang dengan Indikator sambil Menghindari Sinyal Palsu
Mengapa Indikator Matematika Memberikan Begitu Banyak Sinyal
Palsu Kekuatan Simple Moving Average
Trading Triad dengan Indikator
9 Pola Trading dengan Triad
Trading Segitiga Trading
Atas dan Bawah
Kesenjangan Perdagangan
10
Satu-satunya Cara untuk Sukses: Kendalikan Risiko Anda
Mengapa Anda Tidak Boleh Berdagang Berlebihan
Mencari Rasio Risiko/Hadiah yang Tepat
11
Manajemen Uang Lebih Mudah Dari yang Anda Pikirkan
Pengelolaan Uang Adalah Rahasia
Logika Pengelolaan Uang
Matematika Kompleks Versus Kesederhanaan Intuitif: Alat Uang
Pengelolaan
12
Cara Menemukan Sistem atau Metode Trading yang Benar-Benar Berfungsi
Apa yang Berhasil: Elemen Kuncinya
Rahasia Tentang Metode Rahasia
Logika Batas dan Pengelolaan Uang
93
93
96
98
104
113
113
119
129
139
139
143
148
153
153
157
163
171
171
174
177
181
181
183
185
185
186
189
193
193
194
197
Isi
13
vii
Cara Membuat Rencana Perdagangan
Temukan Ide
Kembangkan dan Uji Ide Anda
Masukkan Semuanya Ke Dalam Tulisan: Buat Manual Pengoperasian
14
201
201
202
204
Lakukan!
207
207
208
209
Kesimpulan
211
Lampiran I Rumus Triad dalam Bahasa Metastock
213
213
213
Sekarang Coba Eksperimen Sederhana ini
Bangun Laboratorium Perdagangan Anda Buat
Sistem Perdagangan Pertama Anda Sekarang
Formula 1: Triad Turun
Formula 2: Triad Naik
Lampiran II Contoh Bagan dan Bagan
215
Catatan
273
Bibliografi
279
Indeks
281
Ucapan Terima Kasih
Saya ingin mengucapkan terima kasih pertama kepada tiga orang, hari ini teman-teman saya, yang
memberikan dukungan yang memungkinkan saya untuk membuat dan mengembangkan model pasar Triad.
Ketiga sahabat ini adalah Olivier de Ducla, Patrick Sauty dan Joël Villecroze.
Saya menyusun Triad pada tahun 1997 ketika Olivier de Ducla, yang adalah Presiden AFATE, dan Patrick
Sauty, yang kemudian menjadi Wakil Presiden, mengundang saya untuk memberi kuliah dan memberikan
seminar tentang Triad.
Joël Villecroze, CEO Trium, Equity and Derivatives memahami nilai Triad dan
membuat situs web untuk mereka, serta aplikasi lain untuk pihak ketiga.
Saya sangat menghargai dukungan Thierry Bechu, mantan Presiden AFATE, guru di
Dauphine dan manajer dana untuk SGAM (Société Générale Asset Management) yang
menganggap model Triad saya 'sederhana dan konsisten' dan mendedikasikan satu
bagian dari bukunya,Teknik L'Analyse. Pratiques et Methodes,untuk itu.
Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada semua penulis yang pemikiran dan idenya
menginspirasi dan menuntun saya pada penciptaan Triad Perdagangan dan, khususnya, WD Gann,
Jesse Livermore, William Dunnigan, Frank Tubbs, George Bayer, Richard D. Wyckoff, Tom DeMark dan
John Crane.
Terima kasih juga kepada teman-teman saya Don Mack dan Albert Labos atas pengetahuan dan dukungan
perdagangan mereka yang mendalam.
Secara khusus saya ingin berterima kasih kepada istri saya, Annie, yang cinta, bantuan, dan dukungannya telah
memungkinkan buku ini terwujud.
Juga ucapan terima kasih kepada Aimée Dibbens, Alec Dubber, Karen Weller, Lori
Boulton, Pat Bateson, Rachael Wilkie dan semua orang di John Wiley & Sons, Ltd. tanpa
mereka tidak akan ada buku hari ini.
Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada tim dukungan teknis dan tim formula Equis Metastock
Reuters Thomson atas kesiapan mereka untuk membantu dan layanan terbaik mereka.
Terima kasih juga kepada George Robinson yang memberikan perhatian dan perhatian yang terfokus
pada pengeditan dan Jose Antonio Pancorvo yang meluangkan waktu untuk membaca buku dan memberikan
saran untuk perbaikannya.
Terakhir, saya berterima kasih kepada semua teman dan siswa saya yang namanya tidak muncul di
sini, tetapi yang membantu saya selama ini.
Pendahuluan: Jalan Menuju
Tingkat Penguasaan Baru
ILMU TRADING TANPA MUDA
Tujuan penulisan buku ini adalah untuk menyediakan alat yang memungkinkan Anda membaca pasar
dengan lebih baik. Informasi dalam buku ini akan memungkinkan Anda untuk menganalisis dan
berdagang dengan atau tanpa indikator. Buku ini memadukan yang lama dengan yang baru dalam
pendekatan yang unik. Pendekatan ini akan memberi Anda perspektif pasar yang akan membantu
Anda mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang berbagai sudut pandang analisis teknis dan
analisis struktur pasar.
Kami tidak membuang metode apa pun. Sebaliknya, kami mencoba untuk meningkatkan pengetahuan
Anda tentang realitas pasar dengan pandangan yang lebih mendalam tentang bagaimana pasar beroperasi
dan bagaimana metode perdagangan berhubungan dengannya. Penting untuk menyatakan bahwa apa yang
kami berikan kepada Anda adalah metode untuk membaca dan memperdagangkan pasar. Metode kami
adalah model yang memungkinkan Anda untuk menggambarkan tindakan pasar secara akurat. Apakah pasar
sedang tren atau konsolidasi? Apakah pasar naik atau turun? Pertanyaan-pertanyaan ini mungkin tampak
jelas dari kejauhan, tetapi tidak sejelas yang pertama kali muncul. Tidak semua orang dapat 'melihat' apa
yang dilakukan pasar tanpa tingkat latihan tertentu.
Kebanyakan orang tidak nyaman dengan kemampuan mereka untuk meramalkan pasar. Namun, mereka
memberikan sedikit kepentingan untuk menilai dengan benar apa yang sedang terjadi sekarang – di masa
sekarang. Kami pikir jauh lebih penting untuk menggambarkan secara akurat apa yang sedang dilakukan
pasar sekarang. Bagi trader atau analis yang mampu melakukan itu, peramalan akan berjalan dengan
sendirinya dan tidak perlu peramalan.
Yang harus Anda lakukan hanyalah mencoba memahami apa yang telah dilakukan pasar
hingga saat ini. Ini semua yang diminta pasar dari Anda. Anda tidak boleh membiarkan diri
Anda teralihkan dari tugas itu.
Metode kami adalah alat untuk mencapai ini. Gunakan itu untuk mempelajari pelajaran yang menunggu untuk
diajarkan pasar kepada Anda.
xii
pengantar
MENGAPA KEBANYAKAN PEDAGANG GAGAL
Ada banyak alasan mengapa trader gagal. Kebanyakan trader bukanlah pemenang. Perdagangan adalah
usaha yang sulit di mana mudah untuk kehilangan uang. Banyak calon pedagang mencoba banyak metode
perdagangan dan, setelah mencoba hampir semuanya, berakhir dengan kerugian. Dalam banyak kasus,
kerugian membuat pedagang turun secara emosional. Dia kemudian meninggalkan perdagangan selamanya.
Anda dapat menghindari ini. Tidak ada alasan untuk menjadi pecundang permanen di pasar.
Lalu, mengapa kegagalan ini terjadi – kerugian uang yang terus-menerus oleh para calon
pedagang ini? Berikut adalah beberapa alasannya:
1. Kurangnya pengetahuan dan kurangnya praktek. Calon pedagang mendekati pasar tanpa
memahami apa itu pasar dan apa artinya menjadi pedagang. Mereka berpikir bahwa
buletin, layanan konsultasi, atau metode perdagangan adalah semua yang mereka
butuhkan untuk menjadi kaya. Ini tidak begitu.
2. Mereka tidak tahu bagaimana mendefinisikan fase pasar utama. Mereka berpikir bahwa
pasar sedang naik padahal sebenarnya pasar sedang turun, atau sebaliknya. Bahkan jika
calon pedagang dapat mengidentifikasi tren atau fase dengan benar, mereka melawan
arus. Mereka menjual saat pasar sedang naik atau membeli saat pasar sedang turun,
dengan harapan mendapatkan sedikit keuntungan dari reaksi tersebut. (Reaksi atau koreksi
terjadi ketika pasar mencapai level tertentu dan kemudian kembali ke titik ekuilibrium.
Asumsikan, misalnya, pasar bergerak dari 30 ke 40 dalam tren naik dan kemudian kembali
ke 35. Anda menunggu reaksinya dari 40 hingga 35 sebelum membeli.) Ketika calon
pedagang salah mengidentifikasi tren atau fase, mereka salah menempatkan stop.
Perhentian pedagang hampir selalu disentuh dan akhirnya kalah.
3. Bahkan jika seorang calon trader tahu bagaimana membaca pasar dengan benar dan menempatkan
stopnya dengan benar, dia sering 'overtrade' karena dia tidak menyadari risikonya. Dia tidak memiliki
disiplin perdagangan dan akhirnya menghancurkan dirinya sendiri. Ini telah menjadi nasib banyak
pedagang besar dan penyihir pasar.
Semua kesalahan ini dapat dihindari, meskipun tidak selalu mudah untuk melakukannya.
Bagaimana? Sederhana! Dengan memperoleh pemahaman tentang ilmu pasar. Mari saya
jelaskan dasar dari semua kesuksesan di pasar.
KUNCI SUKSES DI PASAR
Pemahaman tentang ilmu trading adalah kunci sukses di pasar. Ini adalah ilmu yang
merupakan akumulasi dari kebijaksanaan berusia berabad-abad. Ini adalah ilmu yang tidak
perlu menunggu indikator matematika modern – atau program perangkat lunak yang
kompleks – untuk menjadi menguntungkan.
Ilmu perdagangan adalah ilmu lama yang mandiri, meskipun dapat mengambil manfaat
dari alat-alat terbaru dalam matematika dan perangkat lunak terbaik yang tersedia. Dia
Pendahuluan: Jalan Menuju Tingkat Penguasaan Baru
xiii
memungkinkan trader ahli untuk mengetahui apa yang dilakukan pasar hanya dengan memeriksa
grafik. Indikator matematis tidak dapat memberi tahu kita apa pun, kecuali apa yang sudah ada di
pasar.
Tujuan penulisan buku ini adalah untuk mengajari Anda cara membaca struktur pasar. Anda hanya
memerlukan batang yang dipetakan.* Apa yang telah kami lakukan adalah membuat alat sederhana yang,
dengan hanya satu set elemen sederhana, akan memungkinkan Anda membaca pasar seperti yang biasa
dilakukan oleh para pedagang lama. Kami memberi Anda alat baru untuk digunakan bersama dengan
metode tertua – pembacaan batang yang dipetakan dan perdagangan ayunan. Dengan kata lain, Anda akan
belajar mengidentifikasi dan membaca osilasi pasar.
Pedagang lama, seperti George Douglass Taylor, yang menjadi pedagang pada tahun 1950, tahu
bagaimana membaca fluktuasi pasar. Dia memiliki keakraban dan pengetahuan yang mendalam
tentang pasar biji-bijian sehingga dia mencari nafkah di sana.1Taylor adalah seorang swing trader
sejati. Seorang pedagang ayunan tidak memperkirakan. Sebaliknya, ia mengikuti aliran alami fluktuasi
pasar. Dia mengerti bahwa pasar memiliki bahasanya sendiri, yang harus dia pelajari.
Cara melakukannya adalah dengan memperoleh pengetahuan tentang fluktuasi sehingga Anda
mengembangkan indra keenam pasar. Kemudian, Anda akan dapat mengidentifikasi titik balik dan
memanfaatkannya. Namun, ada banyak cara untuk membaca grafik batang dan setiap pedagang
memiliki pendekatannya sendiri. Pertanyaan untuk Anda adalah bagaimana mengukur pergerakan
alami pasar secara objektif.
Di sini saya menawarkan jawaban baru. Itu tidak berangkat dari metode perdagangan lama. Sebaliknya, itu
menegaskan fondasi dan kebijaksanaan mereka yang didasarkan dengan baik.
Apa yang saya buat adalah model pergerakan pasar alami yang memungkinkan Anda
mengukur fluktuasi pasar tanpa memaksakan subjektivitas Anda sendiri padanya. Model
ini hanya menggunakan tiga elemen – pivot, triad, dan swing. Mereka akan dibahas di
bab berikutnya.
Model terner ini tidak hanya menyediakan cara untuk mengukur fluktuasi pasar dan polanya
secara objektif, tetapi juga memungkinkan Anda menemukan 'strategi dalam pasar'. Setiap pasar
memiliki strategi tersembunyinya sendiri yang memberi tahu Anda cara memperdagangkannya.
Model triad akan memungkinkan Anda menemukan strategi semacam itu dan menggunakannya
untuk keuntungan Anda.
Rumus triad di Metastock tersedia di Lampiran I.
* Kami menggunakan istilah 'charted bar' yang lebih akurat dalam buku ini, daripada istilah 'bar chart' yang ditemukan di
sebagian besar buku trading. 'Bagan grafik' menunjukkan grafik yang berisi lebih dari satu batang harga, sedangkan 'batang
yang dipetakan' mengacu pada masing-masing batang pada satu Grafik tertentu. 'Grafik batang' berarti lebih dari satu bagan,
yang masing-masing berisi serangkaian batang harga.
1
Sifat Osilasi Pasar:
Elemen Komponennya
ILMU PASAR, ILMU osilasi
Apa itu osilasi? Getaran adalah getaran. Sebuah pasar memiliki tingkat getaran. Harga tidak
tetap, tetapi ada dalam aliran, aliran yang muncul sebagai kutipan atau batang yang dipetakan
di layar.
Struktur pasar yang mendasari dibuat dari osilasi atau getaran ini. Apa yang kami
coba lakukan adalah memahami mereka. Mereka adalah asal dan penyebab
struktur pasar. Semua pola berasal dari osilasi.
Inilah sebabnya mengapa Anda harus belajar tentang sifat pasar yang berosilasi. Osilasi
atau getaran pasar akan menunjukkan ritme. Ritme ini memiliki harmoni batin. Perubahan
dalam harmoni batin memberikan petunjuk tentang perilaku pasar.
Getaran ini terjadi dalam ruang dan waktu. Ritme mereka tidak hanya mengonfigurasi pola
dan struktur pasar yang berbeda, tetapi juga siklus pasar dan bentuk waktu. Menemukan
tingkat getaran pasar memberi Anda kunci untuk memperdagangkannya secara efisien. Setiap
pasar adalah hukum tersendiri, dan ini muncul sebagai kepribadian spesifik dari pasar itu.
Komoditas memiliki kepribadiannya sendiri. Misalnya, logam tidak bergetar seperti biji-bijian.
Saham berbeda dari masa depan keuangan.
Mari kita ambil grafik biji-bijian berjangka, seperti grafik kedelai, dan membandingkannya
dengan grafik saham, seperti MMM (yaitu, Minnesota Mining and Manufacturing Company).
Kepribadian individu mereka akan segera terlihat pada pemeriksaan pertama – secara intuitif –
bahkan sebelum kita mengetahui alasannya. Pemeriksaan yang lebih cermat memungkinkan
kita untuk menentukan karakteristik yang membuatnya berbeda. Misalnya,
2
Triad Perdagangan
grafik kedelai berbentuk siklus dengan pasar bull besar pada interval waktu.
Bagan MMM menyerupai aliran non-siklus yang terus naik.
Mengapa mereka berbeda? Itu karena tingkat getaran mereka berbeda. Mereka berosilasi dengan ritme
yang berbeda dan dengan cara yang berbeda.
Inilah sebabnya mengapa sangat penting bagi Anda untuk mengenal sifat dasar mereka dan
mencoba memahaminya. Anda perlu mengidentifikasi tingkat getaran spesifik dari setiap pasar –
nomor kuncinya. Dengan mengetahui hal ini, Anda dapat membuka kunci kepribadian pasar dan
berdagang secara selaras dengannya.
Ini bukan hal baru. Seorang pedagang dan penulis, RD Wyckoff, selalu memikirkan tingkat getaran ini. Dia
menyebutnya sebagai kepribadian pasar. Inilah sebabnya mengapa dia menyarankan orang lain untuk
memperdagangkan hanya beberapa saham, sehingga mereka dapat memahami perilaku saham yang paling
halus.
Dalam bukunya tentang pembacaan kaset, Wyckoff memberikan cara untuk menembus dan memahami
kepribadian masing-masing saham.2Bagi Wyckoff, beberapa saham adalah pemimpin dan yang lainnya
adalah pengikut. Beberapa saham berperilaku dengan cara tertentu dan yang lain berperilaku dengan cara
lain. Apa yang Wyckoff sebut sebagai kepribadian saham berasal dari tingkat getarannya.
Setiap saham dan pasar bergetar dengan cara yang unik. Ini adalah kunci yang sebenarnya. Inilah
rahasia pasar. Jika kita harus mengurangi semua struktur pasar dan analisis teknis menjadi satu hal,
itu akan menjadi tingkat getaran dari mana semua fluktuasi dan pergerakan muncul. Ini adalah
getaran spesifik setiap gerakan yang memberikan kekhususannya.
Sekarang, dari mana tingkat getaran atau tingkat osilasi ini berasal? Dalam menjawab
ini, kita sampai pada pertemuan analisis teknis, analisis struktur pasar, dan analisis
fundamental. Kami menemukan diri kami dihadapkan oleh inti terdalam pasar.
Mengapa osilasi merupakan fondasi yang mendasari pasar? Jawabannya adalah
bahwa osilasi terdiri dari hukum utama yang tersembunyi di balik pasar. Tingkat getaran
mengungkapkan kepribadian pasar yang sebenarnya dalam satu elemen – kondisi
fundamental, kondisi teknis, dan strukturnya. Mereka semua berasal dari itu.
Ketika kita berbicara tentang fundamental, kita hanya mengacu pada perspektif untuk
mengevaluasi pasar. Aspek teknis terdiri dari perspektif lain dan struktur pasar terdiri
dari perspektif lain. Apa yang membuat mereka satu adalah tingkat getaran.
Semua perspektif ini muncul dari tingkat getaran yang unik dan tak terlihat. Ini adalah
kepribadian penting dan mendalam dari sebuah pasar.
Kami tidak akan menyelidiki perbedaan antara analisis teknis dan fundamental
dan struktur pasar di sini. Kami akan mendekati subjek ini dalam bab selanjutnya.
Kami hanya ingin menekankan pentingnya sifat getaran pasar.
Penting bagi Anda untuk dapat mendefinisikan dan menggambarkan sifat osilasi
pasar sebagai dasar dari struktur pasarnya. Struktur pasar adalah struktur harga/waktu
yang menjadi dasar analisis teknikal. Struktur waktu/harga ini adalah aliran yang
bergetar dengan ritmenya sendiri. Kita perlu memahami struktur pasar ini dan tingkat
getarannya karena mereka terlihat jelas dalam aliran waktu/harga pasar.
Kita dapat mengatakan bahwa volume juga merupakan bagian dari struktur seperti itu dan kita tidak
dapat membedakannya dari aliran harga dan waktu. Inilah sebabnya, untuk setiap harga tertentu pada titik
waktu tertentu, kami memiliki volume yang pasti dan unik.
Sifat Osilasi Pasar
3
Ketika berhadapan dengan futures, kita juga bisa menambahkan open interest.
Dalam buku ini, kita hanya akan membahas elemen waktu/harga yang menentukan
struktur pasar dan menyebabkan tingkat getarannya terbukti dengan urutan osilasinya.
Urutan ini akan memiliki pola yang pasti. Tingkat osilasi yang muncul dalam struktur
pasar harus diidentifikasi secara tepat untuk setiap pasar, baik untuk saham, sektor
saham, komoditas, futures keuangan, atau indeks, dll. Tidak ada pasar atau apa pun yang
mengalir yang tidak tunduk pada osilasi tertentu.
Dari pemahaman hukum ini akan muncul pemahaman kita tentang pasar dan cara
memperdagangkannya. Tingkat getaran akan menjadi petunjuk kita untuk memahami bahasa
pasar. Hukum batin akan muncul dari balik setiap pasar. Pada akhirnya, seperti yang
disarankan Wyckoff, Anda harus mengenal kepribadian setiap pasar yang akan Anda hadapi.
Ini akan memberi Anda keuntungan yang pasti dalam analisis dan perdagangan Anda.
Sekarang, mari kita beralih ke struktur pasar fundamental yang muncul dari inti getaran ini.
Struktur Fundamental Pasar
The market has its time/price flow underlying its market structure. What our triad model
does is describe this structure simply and objectively. By objectively, we mean without
human intervention or arbitrary conditions.
Dengan campur tangan manusia, elemen subjektif, yang kami maksudkan seperti menghitung gelombang
atau menghitung batang yang dipetakan. Misalnya, penggemar Elliott wave harus menghitung ombak.
Mereka secara sewenang-wenang menetapkan jumlah gelombang menjadi lima. Namun, itu tidak berhasil.
Juga, di mana gelombang dimulai dan berakhir? Anda dapat memiliki jawaban yang berbeda sebanyak jumlah
pengikut Elliott wave di seluruh dunia. Ini bukan yang kita inginkan. Kita membutuhkan sesuatu yang tunggal,
unik, dan valid untuk semua pengamat.
Kami tidak bermaksud bahwa teori gelombang Elliott tidak berguna. Ada beberapa pedagang yang
berhasil dengan itu. Namun, ini adalah bentuk seni yang tidak didasarkan pada cara yang disepakati secara
umum untuk mendefinisikan struktur pasar. Pedagang yang menggunakan gelombang Elliott, sebuah teori
yang memberikan wawasan pasar yang menarik, dalam pengertian ini akan mendapat manfaat dari
memperdagangkannya bersama dengan model struktur pasar triad. Ini akan memberi perdagangan mereka
kerangka acuan objektif yang memungkinkan mereka menghindari banyak sinyal palsu yang berasal dari
jumlah gelombang yang salah.
Kemudian, kita memiliki, misalnya, jumlah batang. Gann, misalnya, memiliki grafik ayunan yang
didasarkan pada jumlah grafik dua batang atau jumlah grafik tiga batang. Ini berhasil. Setelah Anda
memutuskan bahwa Anda berada pada hitungan grafik tiga batang, setiap orang yang menggunakan
nomor ini akan memberikan jawaban yang sama.3Dalam pengertian ini, ayunan Gann bersifat
objektif, berhasil, dan sangat berguna. Ayunan Gann adalah jenis ayunan yang dikaitkan dengan WD
Gann, yang adalah seorang pedagang pada paruh pertama abad kedua puluh dan lahir pada abad
sebelumnya.
Namun, metode ini masih membutuhkan penghitungan. Dalam metode kami, tidak ada
penghitungan – sama sekali. Pasar, itu sendiri, memutuskan ayunannya secara alami dan sepenuhnya
4
Triad Perdagangan
cara yang objektif. Keuntungan dari prosedur ini adalah memungkinkan Anda untuk mendapatkan
gambaran pasar yang objektif yang berlaku untuk semua pengamat pasar yang menggunakan
metode deskriptif yang sama.
Model pasar ini, yang dimungkinkan oleh triad, sangat sederhana sehingga siapa pun dapat
memahaminya. Ini dapat digunakan bersama dengan metode lain. Dalam situasi yang tepat,
model pasar ini sangat nyaman dan dapat meningkatkan perdagangan dan analisis Anda.
Model kami memberi kami latar belakang umum dan bahasa pasar yang sama di mana semua
metode dapat menemukan landasan yang sama. Hal ini meningkatkan fitur positif dari metode
tersebut. Anda dapat berdagang, mendasarkan tindakan hanya pada struktur pasar yang dijelaskan
oleh model kami. Anda juga dapat menggunakan model kami dengan indikator matematika. Anda
dapat menggunakan jumlah batang atau pendekatan pasar, sistem, atau metode apa pun. Misalnya,
Anda dapat memperdagangkan ayunan Gann, atau indikator, seperti stokastik atau konvergensi/
divergensi rata-rata bergerak (MACD). Rata-rata bergerak menjadi alat yang efisien bila digunakan
bersama dengan triad.
Singkatnya, setiap metode perdagangan ditingkatkan secara signifikan bila
digunakan dengan triad. Sebelum menjelaskan triad, mari kita lanjutkan penjelasan
kita tentang struktur fundamental pasar. Pasar berosilasi. Aliran waktu/harga pasar
jauh dari seragam. Ini bukan garis, melainkan kurva berosilasi. Dari kurva osilasi ini,
struktur pasar akan muncul. Osilasi dalam struktur pasar ini disebut ayunan.
Ayunan naik dan turun dalam urutan yang tidak terbatas.
Siklus pasar primal terdiri dari ayunan ke atas dan ke bawah yang tidak terbatas ini.
Pasar naik dan turun dalam mode siklus. Semua pasar bebas memiliki siklus dalam
strukturnya – naik, turun, naik, turun. . .. Siklus ada dan bekerja. Dapat dipastikan bahwa
pasar yang naik akan diikuti oleh pasar yang turun dan sebaliknya. Ini benar kemarin. Itu
benar hari ini dan itu akan benar selama pasar bebas ada.
Siklus ini dapat bervariasi panjangnya, dari osilasi mikro hingga pasar banteng atau
pasar beruang multiyear. Juga, mereka menyerupai kotak Cina. Sebuah osilasi dapat
berisi banyak osilasi lain atau terkandung dalam banyak osilasi lainnya. Mereka fraktal di
alam mereka. Sebuah ayunan atau fluktuasi pasar adalah osilasi. Sebuah osilasi pasar
dapat terdiri dari fluktuasi pasar lainnya.
Yang perlu dipahami adalah bahwa semua siklus adalah osilasi dan semua osilasi
adalah siklus. Ayunan pasar adalah siklus pasar, terlepas dari amplitudo atau
panjangnya. Struktur pasar, seperti yang didefinisikan oleh osilasi ini, dipahami dengan
benar oleh Charles Dow, bapak analisis teknis dan fundamental modern.
Charles Dow jauh di depan zamannya. Anehnya, sangat sedikit yang berubah sejak dia
membuat penemuan besarnya. Apa Einstein bagi sains modern, Charles Dow bagi
keuangan modern dan analisis pasar. Pemahaman tentang teori pasarnya adalah suatu
keharusan bagi setiap siswa pasar yang serius. Mari kita telusuri secara singkat ide-ide
utamanya mengenai struktur pasar dan metodenya untuk membaca pikiran pasar.
Bagi Charles Dow, osilasi pasar memegang kunci untuk memahami pasar. Dia
mengembangkan teori pasar yang memungkinkan investor dan analis memahami struktur
mereka. Prinsip-prinsip yang ditemukan Charles Dow bersifat universal dan memiliki
Sifat Osilasi Pasar
5
lulus ujian waktu. Dia mengembangkan model yang kuat. Teorinya tidak dikembangkan secara
sistematis, tetapi ditemukan dalam kumpulan artikel yang ditulisnya untukJurnal Wall Street,
dan kemudian dipelajari dan dikembangkan oleh Hamilton dan Rhea.
Sekarang, mari kita periksa gagasan Dow tentang struktur pasar. Untuk Dow, pasar dapat
direduksi menjadi tiga jenis pergerakan:
1. Tren utama atau arah pasar
2. Reaksi sekunder
3. Fluktuasi harian.
Ketiga gerakan ini memiliki ciri-ciri sebagai berikut: pertama, masing-masing adalah osilasi
atau, dalam jargon pasar, ayunan; kedua, gerakan yang lebih kecil terkandung di dalam
gerakan yang lebih besar. Fluktuasi harian terkandung dalam reaksi sekunder dan tren utama.
Masing-masing dari ketiga pergerakan ini memiliki rentang waktu – tahun untuk tren utama,
bulan untuk reaksi sekunder, dan kurang dari satu hari untuk fluktuasi harian. Masing-masing
dari ketiga gerakan atau ayunan ini memiliki rasio waktu/harga. Ini adalah tiga jenis
gelombang di mana pasar dibangun. Ketiga jenis gelombang ini dan bagaimana mereka
berkumpul memberikan struktur pasar yang mendasar. Mari kita periksa masing-masing dari
ketiga gelombang ini.
Tren utama memiliki durasi beberapa tahun. Ini adalah kecenderungan jangka panjang
pasar. Tidak ada metode untuk menentukan durasi yang tepat. Namun, masa lalu memberikan
beberapa petunjuk. Tren utama ini dipisahkan menjadi pasar bull primer dan pasar beruang
primer, yang masing-masing memiliki tiga fase.
Tiga fase pasar bull utama adalah:
rPertama, kembali ke kepercayaan. Harapan kembali ke publik investasi. Ekonomi
lanskap dilihat lagi secara positif. Ini bertepatan dengan awal kenaikan
harga.
rKedua, cerminan dari harapan masyarakat terhadap harga saham yang lebih tinggi. Pasar saham,
secara keseluruhan, naik dan orang-orang kembali mempercayai pasar.
rFase ketiga dan terakhir, spekulasi dan inflasi, kembali. Saham menjadi lebihharga. Ini adalah awal dari akhir.
Saatnya tiba ketika pasar membalikkan dirinya sendiri dan pasar beruang utama
menggantikan pasar banteng primer sebelumnya.
Pasar beruang utama juga memiliki tiga fase. Mereka adalah kebalikan dari fase
pasar bull sebelumnya. Fase pasar beruang utama adalah:
rPertama, hilangnya kepercayaan di pasar. Publik investor tidak mempercayai
ekonomi, masa depan tampak suram, dan pemegang saham meninggalkan harapan.
rKedua, sebagai akibat dari pandangan suram ini, para pemegang saham menjual saham mereka dan
perusahaan melihat pendapatan mereka menurun secara nyata.
6
Triad Perdagangan
rKetiga, sebagai akibat dari penjualan, terjadi kepanikan. Sekarang, penjualan besar-besaran terjadi. Itu
penjualan publik, terlepas dari nilai saham. Harga saham turun tajam dan
lanskap ekonomi dipersepsikan negatif. Fase ini menandai akhir dari pasar
beruang utama.
Masing-masing dari dua gelombang utama atau ayunan pasar ini mencakup reaksi kuat
yang oleh Charles Dow disebut 'reaksi sekunder'.
Dalam reaksi sekunder, pasar menelusuri kembali antara 33 dan 66% dari pergerakan
utamanya. Retracing ini mengambil bentuk gelombang atau ayunan ke arah yang berlawanan
dengan tren utama. Ini sangat sering disalahartikan sebagai perubahan tren utama.
Membingungkan dan salah mengira reaksi sekunder untuk perubahan tren utama adalah
kesalahan karena pasar, ketika retracing berakhir, akan melanjutkan arah utama aslinya.
Durasi reaksi sekunder ini dapat berkisar dari beberapa minggu hingga berbulan-bulan.
Jenis gelombang atau ayunan ketiga adalah fluktuasi harian. Ayunan ini kurang dari satu
hari panjangnya dan merupakan osilasi yang oleh Dow dianggap sebagai 'gelombang' yang
tidak berarti. Setiap pergerakan pasar utama, dengan reaksi sekundernya, akan mencakup
total lima atau enam gelombang. Ini bukan dogma bagi Charles Dow, juga bukan untuk WD
Gann, yang pasarnya memiliki antara tiga dan enam atau tujuh gelombang.
Charles Dow telah memberi kita model sederhana yang mendefinisikan struktur pasar
dengan jumlah elemen minimal. Ini memunculkan indeksnya, Indeks Industri dan
Transportasi Dow–Jones. Dia menggunakan sampel perusahaan untuk mewakili dan
mencerminkan seluruh pasar. Perilaku sampel ini akan dijelaskan dengan struktur pasar
tiga gelombangnya.
Bagi Charles Dow, indeksnya adalah alat untuk mengamati realitas pasar. Dengan
Indeks Dow–Jones, ia dapat menemukan kecenderungan pasar yang sebenarnya. Itu
adalah indeks sistematis yang memungkinkan dia untuk 'mengisolasi fluktuasi harian
dari gelombang dan gelombang dari arus.'
Charles Dow melihat struktur pasar sebagai berlapis-lapis. Baginya, pasar memiliki level
yang berbeda. Dengan Charles Dow, kami memiliki pendekatan fenomenologis terhadap
pasar. Ini berarti bahwa persepsi suatu peristiwa atau fenomena bergantung pada pengamat.
Misalnya, pasar dapat bergerak ke bawah dalam jangka yang sangat pendek, tetapi pada
saat yang sama naik dalam jangka menengah dan jangka panjang. Hal ini tergantung pada
posisi Anda sebagai pengamat. Untuk day trader, pasar bisa turun, sedangkan untuk investor
jangka panjang atau menengah, bisa naik. Ini berarti bahwa pasar itu sendiri tidak naik atau
turun atau tidak kemana-mana. Kualifikasi seperti 'naik' atau 'turun' adalah kategori atau
atribut yang dipaksakan oleh pikiran kita sebagai fungsi dari posisi ruang/waktu kita sebagai
pengamat.
Sebuah prinsip muncul dari ini. Observasi suatu peristiwa pasar atau peristiwa
ekonomi ditentukan oleh skala ruang/waktu pengamat. Sebuah pasar atau indikator
ekonomi dapat memiliki vektor naik dalam satu skala waktu dan vektor turun dalam
skala waktu lain.
Gagasan tentang skala ini sangat mendasar bagi trader atau investor. Seringkali pelaku
pasar bingung dalam kaitannya dengan skala waktu/harga. Dengan ini, maksud saya banyak
Sifat Osilasi Pasar
7
orang bingung skala waktu dengan harga. Misalnya, mereka mungkin
menonton berita di pagi hari dan mendengar bahwa Dow telah turun 1%.
Oleh karena itu, mereka berpikir bahwa pasar secara umum sedang turun.
Mereka tidak menyadari bahwa pasar dapat terus naik dan bahwa fluktuasi
ke bawah dan ke atas adalah normal ketika harga bergerak naik. Dengan
demikian, mereka mengacaukan reaksi satu hari dengan kecenderungan
umum pasar. Ini karena pasar dapat naik relatif terhadap jendela waktu
tertentu dan turun relatif terhadap jendela waktu lain. Di grafik harian dan
grafik mingguan, pasar bisa naik, sedangkan di grafik 30 menit intraday,
bisa turun. Untuk menilai apakah pasar sedang naik atau turun, pertamatama kita harus menentukan kerangka waktu dalam kaitannya dengan
pergerakan pasar. Sebagai contoh,
Indeks pasar yang digunakan Charles Dow sebagai model seluruh pasar sebenarnya adalah dua
indeks, indeks industri dan indeks transportasi. Mereka bekerja sama. Indeksnya memungkinkan dia
untuk memverifikasi teori pasarnya dan untuk mengantisipasi perilaku pasar.
Teori perilaku pasar Charles Dow didasarkan pada tiga pergerakan, yang seperti telah
kami jelaskan, mendefinisikan struktur pasar fundamental dan tiga postulat.4
Mari kita periksa tiga postulatnya:
rPertama: postulat nonmanipulasi. Bagi Charles Dow, yang utama atau utama
pergerakan pasar tidak dapat dimanipulasi. Hanya fluktuasi harian dan pergerakan jangka pendek
yang dapat dimanipulasi. Postulat ini berguna tidak hanya bagi investor jangka panjang, tetapi
juga bagi trader jangka pendek yang harus waspada terhadap manipulasi pasar yang begitu sering
menjebak day trader.
rKedua: postulat antisipasi. Pasar mengantisipasi masa depan. Semua pasar
mengandung, dalam harga mereka, sintesis dari faktor-faktor yang membentuk perilaku mereka.
Harga adalah hasil dari pengetahuan, harapan, dan ketakutan para pelaku pasar.
rKetiga: postulat noninfalibilitas. Teori Dow bisa salah. Prakiraan mungkin
salah dari waktu ke waktu. Agar berhasil, seseorang perlu mempelajari kondisi pasar secara
mendalam. Penting untuk mengkorelasikan ekonomi, politik, peristiwa teknologi, dan faktor
sosiologis, dll. Ini hanya mungkin dalam perspektif sejarah yang memungkinkan investor
untuk mengantisipasi kecenderungan ekonomi utama. Indeks adalah alat untuk mencapai
ini.
William Hamilton, murid Dow, biasa menyebut indeks sebagai 'barometer' pasar.
Barometer ini harus digunakan bersama dengan studi selengkap mungkin tentang pasar
dan faktor-faktor yang menyusunnya.
Tiga postulat yang telah kami jelaskan menyiratkan bahwa Indeks adalah salah satu alat terbaik
untuk digunakan untuk mengantisipasi arus bawah peristiwa ekonomi. Hal ini disebabkan oleh fakta
bahwa Indeks mengintegrasikan dalam harga kompositnya semua faktor yang menentukan perilaku
pasar. Integrasi ini mencakup semua faktor, baik yang diketahui maupun yang tidak diketahui, secara
objektif yang tidak dapat dimanipulasi.
8
Triad Perdagangan
Dengan menggunakan Indeks dan struktur pasar, Charles Dow dapat menentukan arah
pasar, dengan menggunakan prinsipdivergensi konvergensi.Bahkan, dia juga pencipta metode
yang kami temukan sekarang diterapkan pada indikator lain. Kedua indeks, indeks industri dan
indeks transportasi, harus bertemu atau menyimpang dalam hubungannya satu sama lain
Kami memiliki konvergensi ketika pergerakan satu indeks mengkonfirmasi yang lain. Jika
indeks industri dan transportasi keduanya naik dalam pergerakan utamanya, dan kemudian
keduanya berbalik ke bawah, kami memiliki konfirmasi pembalikan – yang menunjukkan
perubahan dalam tren utama. Dalam teori Dow, perilaku satu indeks saja tidak cukup. Kedua
indeks diperlukan untuk mengkonfirmasi pembalikan pasar.
Divergensi adalah kebalikan dari konvergensi. Dalam hal ini, kedua indeks bergerak
berlawanan arah. Ketika satu telah terbalik, yang lain melanjutkan tren sebelumnya. Arti dari
divergensi adalah negatif. Jika satu indeks berbalik arah dan yang lainnya tidak, itu berarti
bahwa perubahan tren utama tidak mungkin terjadi, meskipun itu bisa terjadi. Ini adalah sinyal
ketidakpastian.
Seorang investor yang telah bertindak berdasarkan sinyal yang diberikan oleh teori
Dow akan memperoleh rata-rata sekitar 14% per tahun. Ini akan diperoleh hanya dengan
bertindak berdasarkan sinyal konfirmasi dari indeks industri dan transportasi.
Hasil di atas akan lebih baik lagi jika, daripada membeli seluruh indeks, sinyal
digunakan untuk membeli saham dengan harga rendah dengan fundamental yang kuat.
Fundamental juga merupakan prinsip teori Dow. Charles Dow juga merupakan bapak
analisis fundamental. Faktanya, dia menggabungkan yang terbaik dari keduanya – teknis
dan fundamental – dan dia bahkan mempelajari psikologi investasi.
Sekarang, mari kita telusuri beberapa gagasannya di ranah fundamental. Bagi Charles Dow, analisis
fundamental menguasai analisis teknis. Dalam jangka panjang, harga akan mencerminkan nilai. Nilai
mengendalikan harga. Divergensi adalah karena kesenjangan persepsi, tetapi cepat atau lambat mereka akan
datang bersama-sama.
Tujuan sebenarnya dari analisa teknikal adalah untuk mengantisipasi perubahan harga agar dapat
membeli saham yang bernilai tinggi dan underprice ketika terjadi divergensi karena adanya gap
persepsi. Ini berarti bahwa, ketika publik menganggap semua saham tidak berharga, karena
ketakutan atau kepanikan mereka, dikombinasikan dengan ketidaktahuan, beberapa ahli mengenali
kesenjangan antara harga dan nilai, memungkinkan mereka untuk membeli saham murah yang
menawarkan nilai besar. Kesenjangan antara harga dan nilai ini berawal dari kesenjangan persepsi
oleh masyarakat umum. Ketika kepanikan telah mendorong saham berharga turun ke harga
terendah, kita dapat membelinya pada waktu yang tepat, berkat sinyal yang diberikan oleh indeks.
Kebalikannya terjadi ketika pasar sedang bersemangat dan spekulasi panik telah menciptakan saham
yang terlalu mahal. Kemudian, segera setelah indeks memberi sinyal pembalikan, kita dapat menjual saham
yang terlalu mahal untuk dibeli kembali nanti dengan harga yang tepat – ketika harga berada pada, atau di
bawah, nilai nominal.
Kami melihat bahwa, bagi Charles Dow, analisis teknikal dan analisis fundamental seperti dua sisi mata
uang yang sama. Keduanya diperlukan – satu untuk menggambarkan perilaku pasar dan waktu keputusan
investasi kami dan yang lainnya untuk membuat kami sadar akan nilai sebenarnya dari kami
Sifat Osilasi Pasar
9
investasi.5Oleh karena itu, investor harus mampu mengantisipasi dua hal – perubahan harga
menggunakan analisis teknikal dan perubahan nilai dasar menggunakan analisis fundamental.
Investor harus menjadi pelajar pasar yang menyeluruh. Ia harus mengetahui semua faktor, baik
fundamental maupun teknis. Dow memberi tahu kita bahwa 'tujuan utama studi adalah untuk
menentukan, pertama, nilai perusahaan yang sahamnya dimiliki investor, dan kemudian waktu yang
tepat untuk membeli.' Kedua kondisi ini mendefinisikan secara singkat teori investasi Charles Dow.
Nilai yang tepat dan waktu yang tepat membuat investasi yang baik.
Kemudian Dow memberi tahu kita tentang kondisi yang tepat bagi seorang investor. Di sini dia
membahas psikologi investasi. Seorang investor membutuhkan kesabaran. Dow memberitahu kita
bahwa 'keuntungan terbesar datang dari kesabaran terbesar.' Juga, dia menekankan bahwa investor
harus 'duduk di atas investasinya selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun' untuk mewujudkan
potensi keuntungan penuhnya. Selanjutnya, penting agar investor tidak menjadi korban kegugupan
yang mengelilingi pasar. Dia harus sendirian, terisolasi dari aksi pasar, agar tetap tenang. Dia tidak
boleh membiarkan dirinya terprovokasi untuk melakukan sesuatu secara impulsif yang akan
mengalahkan tujuannya.
Karena itulah Dow memberi tahu kita bahwa kondisi optimal untuk berinvestasi adalah
investor yang tinggal di luar kota. Investor ini tidak akan menjadi mangsa ketakutan atau
diganggu 'oleh rumor dan fluktuasi harga yang tiba-tiba.' Dow memberi tahu kita bahwa
keuntungan terbesar dari investor luar kota, keuntungan yang mencegahnya menjadi korban
ketakutan, adalah dia tidak dapat 'melihat pasar'.
Investor semacam ini membeli, menurut Dow, atas dasar 'keyakinan yang ditunjukkan.' Ini bukan
keyakinan buta, tetapi pengetahuan yang benar bahwa harga di bawah nilai sebenarnya dan bahwa
harga cepat atau lambat akan mencerminkan nilai sebenarnya. Investor adalah orang yang
berpengetahuan. Dia tahu nilai dan dapat melihat melampaui penampilan. Bahkan jika harga turun
untuk beberapa saat setelah dia membeli, dia tahu bahwa harga itu pada akhirnya harus kembali ke
nilai sebenarnya.
Di Charles Dow, kami menemukan pendekatan lengkap ke pasar. Dia memasukkan semua faktor dan
menggunakannya dengan cara yang sederhana dan efisien. Pendekatannya terhadap struktur pasar,
mendefinisikannya sebagai integrasi gelombang atau osilasi, adalah kunci model perilaku pasar kami.
Namun, kita juga harus mengatakan bahwa struktur pasar itu sendiri bukanlah segalanya. Struktur pasar
adalah alat untuk membantu Anda memahami dunia perdagangan yang sebenarnya. Selama Anda tidak
melupakan ini, Anda akan dapat menggunakan struktur pasar untuk keuntungan Anda.
Mari kita kembali sekarang ke struktur pasar fundamental dan mempertimbangkan waktu.
Perilaku waktu itu penting. Waktu juga berosilasi. Osilasi waktu tidak dapat dipisahkan dari
osilasi harga; yaitu, osilasi waktu dan osilasi harga sangat terkait sehingga, ketika harga
dipertimbangkan, waktu juga harus dipertimbangkan dan sebaliknya. Setiap fluktuasi harga
terjadi pada waktunya. Perubahan harga selalu menyiratkan perubahan waktu. Perubahan
waktu menunjukkan pola yang pasti.
Setiap fluktuasi atau ayunan adalah siklus. Upswings selalu diikuti oleh downswings.
Ada siklus yang konstan. Namun, fluktuasi ini tidak acak. Mereka mengikuti pola.
Sebagian besar ayunan akan berada dalam rentang harga/waktu. Pada saat tertentu
10
Triad Perdagangan
tingkat volatilitas, naik dan turun akan memiliki panjang dan waktu yang sama. Ini berlaku tidak hanya untuk
fluktuasi kecil, tetapi juga perubahan harga besar yang membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk
berkembang. Pasar banteng dan pasar beruang sering kali memiliki panjang yang sama.
Perilaku siklus dalam waktu ini wajar karena mengikuti perilaku siklus harga. Studi tentang
pola jangka panjang ini akan membuktikan kepada Anda keberadaan siklus pasar yang
termasuk dalam jangka waktu tertentu.
Siklus waktu ini, ayunan atau gelombang, bisa statis atau dinamis. Siklus statis memiliki
panjang waktu berulang yang sama, sedangkan siklus dinamis mengubah panjangnya sesuai
dengan hukum dalam. Contoh siklus statis adalah siklus sepuluh tahun, sedangkan contoh
siklus dinamis adalah siklus waktu Fibonacci.
Cluster siklus terjadi ketika banyak siklus dengan panjang yang berbeda dimulai atau berakhir di
sekitar tanggal yang sama. Ketika tanggal ini tiba, peristiwa penting terjadi di pasar. Peristiwa
penting, misalnya, mungkin merupakan akhir dari pasar bull atau bear.
Masa lalu akan terulang di masa depan, yang kemudian akan menjadi masa kini. Semua
peristiwa masa lalu akan terulang pada suatu waktu di masa depan. Pasar banteng dan pasar
beruang, resesi, dan ekspansi akan terjadi lagi dan lagi.
Dalam semua siklus berulang ini, ada elemen yang perlu dipertimbangkan. Kita tidak boleh
meminta masa lalu untuk terulang persis di masa depan. Di sinilah aturan analogi. Peristiwa yang
berulang dalam siklus adalah analogis, tidak identik.
Ketika kita membandingkan dua peristiwa serupa, kita harus mencari perbedaannya dan
bukan hanya identitasnya. Misalnya, jika kita tahu bahwa pasar beruang mungkin sudah dekat
dan mungkin mirip dengan pasar beruang lain di masa lalu, kita harus bertanya bagaimana
perbedaannya kali ini. Kita harus bisa membedakan perbedaan kesamaan. Ini akan
menempatkan kita di depan dan kita akan menghindari menjadi kaku. Tidak ada yang berulang
dua kali dengan cara yang sama. Tidak pernah.
Oleh karena itu, waktu merupakan elemen penting dalam struktur pasar. Mengukur periode waktu dan
mengidentifikasi perbedaan kesamaannya sama pentingnya dengan mengukur gelombang harga. Pasar
adalah keseluruhan yang saling terkait, seperti yang dijelaskan Charles Dow. Tidak ada yang harus
dikecualikan. Adalah penting setiap saat untuk tetap berpikiran terbuka dan tidak terjebak dalam dogma
pasar yang dapat membutakan kita terhadap realitas pasar.
Sekarang, mari kita kembali ke struktur pasar.
ELEMEN UTAMA PERILAKU PASAR
Model Sederhana untuk Menggambarkan Perilaku Pasar
Tujuan kami adalah untuk menggambarkan perilaku pasar dengan cara yang sederhana dan mudah
dimengerti. Model deskriptif kami tidak memerlukan sistem penghitungan gelombang atau penghitungan
batang yang sewenang-wenang. Anda, pengguna, tidak akan memiliki apa pun untuk ditambahkan atau
diambil. Hasilnya akan selalu sama. Kami akan memiliki semacam latar belakang atau bahasa deskripsi pasar
universal. Ketika Anda menggunakannya, itu akan memperjelas apa yang dilakukan pasar pada saat itu. Ini
juga akan membuat perilaku masa lalu menjadi jelas.
Sifat Osilasi Pasar
11
Model ini juga akan memungkinkan Anda untuk memperdagangkan pasar secara objektif, menghilangkan
banyak dugaan. Anda akan dapat melakukan ini karena apa yang tidak terlihat dengan banyak metode
perdagangan menjadi terlihat dengan metode kami. Inilah sebabnya mengapa metode atau model kami
untuk menggambarkan pasar dapat digunakan dalam salah satu dari dua cara utama untuk berdagang.
Pendekatan pertama untuk trading adalah dengan menggunakan metode ini sebagai sistem yang berdiri
sendiri. Pelajari bahasa pasar. Anda kemudian akan tahu apa yang diminta pasar dari Anda dan dapat
memperdagangkannya. Pendekatan pertama ini harus digunakan di awal. Ini adalah titik awal yang baik.
Setelah Anda berlatih dengan metode pertama, Anda dapat menggunakan pendekatan kedua. Ini
menggunakan metode triad dalam hubungannya dengan metode perdagangan lainnya. Triad meningkatkan
setiap sistem perdagangan. Mereka akan memeriksa sinyal dari sistem apapun terhadap realitas pasar. Ini
akan memungkinkan analis untuk menghadapi analisis atau sistemnya sendiri dengan latar belakang pasar
yang, karena triad, akan menjadi terlihat dan mengungkapkan makna sebenarnya.
Pikirkan metode kami sebagai jaring pengaman yang ada untuk melindungi Anda. Ini tidak berarti bahwa
metode kami sempurna. Hal ini tidak sempurna dan tidak dimaksudkan untuk menjadi. Satu-satunya
tujuannya adalah untuk menggambarkan perilaku pasar secara akurat pada saat tertentu. Peramalan tidak
diperlukan jika Anda memiliki deskripsi yang akurat tentang masa kini. Satu-satunya tujuan Anda adalah
menggambarkan pasar di sini dan sekarang!
Mungkin saya harus menguraikan. Mari kita mulai dengan struktur pasar.
Pasar: Struktur Ternernya
Pasar memiliki struktur terner. Maksud saya ini memiliki struktur yang lahir
dari osilasi. Osilasi adalah elemen utama dari perilaku pasar.
Apa yang ingin kita ketahui adalah bagaimana pasar berosilasi dan bagaimana osilasi bergabung
dan mengubah arah dalam aliran arus pasar yang terus-menerus. Untuk tujuan ini, kami telah
membuat model matematika sederhana yang memiliki kemampuan untuk menggambarkan struktur
pasar. Model ini dibangun di atas tiga elemen:
1. poros
2. Ayunan
3. Tiga serangkai.
Struktur yang ditentukan oleh ketiga elemen ini adalah apa yang kita sebut 'struktur
pasar fundamental'. Struktur ini merupakan dasar dari setiap pergerakan pasar dan
setiap pola pasar. Ini menjelaskan setiap perilaku pasar dari sudut pandang harga dan
waktu.
Harga dan waktu membantu Anda memahami kondisi pasar. Misalnya, mereka membantu Anda
mengidentifikasi kekuatan pasar pada saat tertentu. Ini akan membantu Anda untuk mengetahui,
misalnya, apakah pembalikan adalah pembalikan sejati atau hanya reaksi dalam gerakan yang sama.
Struktur pasar fundamental juga akan membantu Anda mengidentifikasi panjang pergerakan. Anda akan
memiliki petunjuk untuk memberi tahu Anda apakah suatu gerakan sudah dekat dengan awalnya,
12
Triad Perdagangan
dekat tengahnya, atau dekat ujungnya. Ini akan sangat berguna dalam membantu Anda
menempatkan pemberhentian di mana peluang pasar mengenainya minimal, jika Anda melakukan
perdagangan ke arah yang benar.
Dengan pivot, swing, dan triad, Anda juga akan memahami logika batin di balik semua pola.
Anda akan memahami benang merah di balik angka, seperti double bottoms atau tops, head
and shoulders, pola segitiga, dll. Di atas segalanya, kepentingan relatif dari setiap harga pasar
yang diposisikan dalam ruang dan waktu akan menjadi jelas. Apa yang sebelumnya merupakan
urutan sederhana dari tinggi dan rendah akan menjadi serangkaian poin yang memenuhi
syarat – dan makna relatifnya akan menonjol. Pasar akan memperoleh dimensi kedalaman
baru yang tidak dimiliki sebelumnya.
Oleh karena itu, ketiga elemen ini dalam kesederhanaannya sangat penting. Kami sekarang akan
memeriksa mereka.
Kita akan mulai dengan elemen pertama, pivot.
Pivot
Pivot adalah asal dari setiap pergerakan pasar. Ini adalah titik fondasi (Gambar 1.1). Pivot
berada di awal dan akhir setiap ayunan, pergerakan, atau gelombang pasar (Gambar
1.2), dan merupakan titik balik atau titik pembalikan. Pasar mengubah arahnya pada
poros.
Poros adalah titik energi, partikel pasar dasar. Ini bertindak seperti pusat atau
kutub magnet dari mana gerakan berasal - atau di mana gerakan berakhir
Pivot
Melahirkan semua gerakan…….
Gambar 1.1poros.
13
Sifat Osilasi Pasar
Ayunan lahir!
Gambar 1.2Ayunan.
dan gerakan lain dimulai. Dalam pengertian ini, pivot itu kreatif. Mereka selalu menjadi
cikal bakal gerakan baru.
Juga, tidak semua pivot sama. Posisi relatif mereka membuat mereka kurang
lebih penting. Dari pivot itulah triad dan ayunan lahir.
Memahami pentingnya pivot sangat penting untuk memahami perilaku pasar. Misalnya,
posisi sederhana dari satu pivot dapat berarti bahwa pasar telah berbalik arah. Pasar banteng
multi-tahun dapat sepenuhnya dibalik pada satu poros. Meskipun mungkin ada pivot lain di
sekitar pembalikan, akan ada satu pivot utama yang akan memberi sinyal bahwa pembalikan
benar-benar berlaku. Yang pertama hanyalah satu kemungkinan di antara banyak kasus
lainnya. Ini untuk mengatakan bahwa pivot adalah titik energi yang diisi dengan makna, dan
bahwa setiap pivot harus dianalisis berdasarkan kemampuannya sendiri, sesuai dengan
posisinya dalam keseluruhan struktur pasar.
Bayangkan sebuah bola yang memantul. Untuk memantul membutuhkan energi. Energi ini harus
datang dari suatu tempat, tetapi bola akan menyerapnya dan bereaksi terhadapnya. Sekarang, jika
Anda melempar bola ke lantai, apa yang akan terjadi? Bola Anda akan dihentikan oleh lantai dan
kemudian memantul. Itu akan melambung dan naik sampai, untuk sesaat, itu akan berhenti.
Kemudian akan jatuh, memulai gerakan baru ke arah yang berlawanan. Untuk gerakan barunya, bola
telah memperoleh energi dengan polaritas yang berbeda. Ada dua titik, yang didefinisikan dengan
jelas, di mana bola kita berhenti sebelum berbalik arah. Di kedua titik, energinya berbalik arah. Energi
untuk masing-masing titik balik ini tidak sama.
Contoh bola kita dan titik baliknya mirip dengan pivot, titik balik di pasar, dan
pusat energi yang tidak homogen. Seperti bola yang memantul, kekuatan pivot
pasar bervariasi sesuai dengan posisi keseluruhannya. Pivot ini adalah asal mula
pergerakan pasar. Pergerakan pasar ini disebut osilasi, fluktuasi, ayunan, atau
gelombang. Mereka layak diperiksa dalam beberapa detail.
14
Triad Perdagangan
TINGGI
JANGKAUAN
RENDAH
Gambar 1.3Ayunan dibagi menjadi unit waktu/harga, yaitu batang yang dipetakan.
Ayunan
Ayunan adalah osilasi pasar. Ia lahir dalam poros. Semua ayunan berada di
antara dua pivot – pivot asal dan pivot akhir. Poros akhir ayunan adalah
poros awal ayunan baru ke arah yang berlawanan.
Setiap ayunan dihasilkan dari pergerakan poros. Garis pasar diciptakan oleh
gerakan seperti itu. Garis ini dinyatakan dalam satuan harga waktu. Unit harga
waktu dapat direpresentasikan sebagai serangkaian kutu atau serangkaian batang
yang dipetakan (Gambar 1.3). Pasar bersifat siklis dan ayunan bergantian terusmenerus. Pergantian ayunan adalah siklus pasar utama. Semua siklus lainnya
berasal dari siklus awal ini. Kami menemukan hukum aksi dan reaksi beroperasi di
sini (Gambar 1.4). Hukum aksi dan reaksi berada di balik gerakan ayunan
bergantian dan menunjukkan bahwa ada dua kekuatan berlawanan yang bekerja di
pasar. Segera setelah satu ayunan berakhir dan yang baru dimulai, salah satu
kekuatan berhenti, memberi jalan kepada kekuatan yang berlawanan. Kedua
kekuatan dan interaksinya adalah energi yang memberi makan pasar. Pasar
berperilaku seperti motor listrik,
Hukum aksi dan reaksi memberi kita tiga jenis ayunan. Jenis ayunan pertama adalah
ayunan mendatar, yang kedua adalah ayunan ke atas, dan yang ketiga adalah ayunan ke
bawah.
Ayunan horizontal menunjukkan bahwa kekuatan pasar berada pada keseimbangan. Ini
adalah titik netral. Harga tetap sama sepanjang garis waktu. Pembeli dan penjual memiliki
dampak yang sama di pasar. Garis horizontal atau ayunan ini jarang terjadi di pasar bebas. Itu
terjadi ketika kontrol harga mencegah harga mengekspresikan sifat aslinya. Ketika ayunan
horizontal terjadi di pasar bebas, itu terjadi di pasar yang agak tidak likuid
Sifat Osilasi Pasar
15
Gambar 1.4Ayunan mengikuti hukum pergantian. Inilah sebabnya mengapa pasar berosilasi. Tautan
pivot berayun bersama dan merupakan awal dan akhir mereka.
atau pasar intraday untuk periode yang sangat singkat di mana pembeli dan penjual ragu-ragu untuk
sesaat.
Ayunan ke atas dan ke bawah adalah ayunan yang paling umum. Mereka terjadi di pasar
bebas di mana harga dapat berosilasi. Ayunan bergantian antara naik dan turun, bahkan di
pasar sideways. Ayunan ke atas menunjukkan ketidakseimbangan antara pembeli dan penjual
di mana kekuatan beli melebihi kekuatan jual. Ada aliran pembelian bersih. Ayunan ke bawah
menunjukkan ketidakseimbangan antara pembeli dan penjual di mana kekuatan jual melebihi
kekuatan beli. Ada aliran penjualan bersih.
Ayunan horizontal tidak memiliki kecepatan maupun percepatan. Ini statis. Itu sebabnya ia muncul
secara geometris sebagai garis horizontal. Ayunan ke atas dan ke bawah memiliki kecepatan dan
percepatan. Artinya, mereka memiliki tingkat perubahan yang seragam atau variabel yang dapat
meningkat atau menurun. Hal ini ditunjukkan oleh sudut ayunan. Semakin besar sudut ayunan,
semakin besar kecepatannya.
Kecepatan berbeda dari tingkat perubahan. Jika laju perubahan seragam dan sama untuk setiap
periode waktu, kita akan memiliki sudut tertentu. Kecuraman sudut akan menjadi fungsi dari
kecepatannya. Jika laju perubahan dipercepat, kita akan memiliki banyak sudut yang berkembang
sebagai kipas. Untuk mempercepat, harga harus mengubah sudutnya. Itu harus menjadi lebih curam.
Oleh karena itu, sudut ayunan menentukan laju kecepatan dan laju perubahan.
Sebuah ayunan dapat berisi ayunan lain di dalam dirinya sendiri. Ini karena sifat fraktal pasar.
Masing-masing ayunan dalam ini, pada gilirannya, memiliki kecepatan dan laju perubahannya sendiri.
Garis tren menunjukkan ini. Garis tren membantu kita untuk membuat ayunan terlihat yang terdiri
dari ayunan lainnya. Hal yang sama berlaku untuk batang yang dipetakan. Jika kita melihat apa yang
terjadi di dalam bar grafik harian, yang merupakan ayunan, kita akan menemukan banyak fluktuasi.
16
Triad Perdagangan
Ada sesuatu yang perlu diingat tentang garis tren. Fungsinya bukan untuk memperdagangkan
pasar, tetapi untuk mengukur arah, sudut, kecepatan, dan percepatan pergerakan atau ayunan pasar.
Garis tren adalah garis yang Anda gambar pada grafik, sehingga Anda dapat memeriksanya. Dengan
memeriksanya, Anda memiliki gagasan yang lebih baik tentang tren pasar dan arahnya, sudut elevasi,
kecepatan, dan percepatannya. Tentu saja, ini tidak mengecualikan penggunaan garis tren sebagai
alat perdagangan.
Sekarang, mari kita periksa triad, struktur pembalikan yang menyatukan ayunan.
Tiga serangkai
Kita akan mulai dengan definisi triad. Triad adalah serangkaian batang yang dipetakan,
tidak harus berurutan, yang memenuhi kondisi berikut:
rTinggi dari batang yang dipetakan tengah lebih tinggi dari tinggi dari lateral yang berdekatan
batang yang dipetakan (diberikan setiap tiga batang yang dipetakan) dan rendah dari batang yang dipetakan di
tengah lebih tinggi dari posisi terendah dari batang yang dipetakan lateral yang berdekatan. Dalam hal ini, kami
memiliki triad turun. Tinggi dari batang yang dipetakan di tengah lebih rendah dari tinggi dari batang yang
dipetakan lateral yang berdekatan (diberikan setiap tiga batang yang dipetakan) dan rendah dari batang yang
dipetakan di tengah lebih rendah dari posisi terendah dari batang yang dipetakan lateral yang berdekatan. Dalam
hal ini, kami memiliki triad menaik (Gambar 1.5).
Kedua jenis triad ini, ascending triad dan descending triad, ditemukan di
awal dan akhir setiap ayunan atau osilasi pasar.
Di sini kita berurusan dengan triad sederhana yang bisa naik atau turun. Triad ini
dapat ditemukan di setiap time frame, baik harian, mingguan, bulanan, per jam, dll. Triad
ini memiliki sifat fraktal dan akan ditemukan di setiap level pasar waktu/harga.
Triad juga merupakan cermin miniatur dari seluruh siklus pasar. Dalam triad
menaik, sisi kiri turun dan sisi kanan naik. Kami mengalami penurunan
Naik Triad
Triad Turun
Gambar 1.5Triad bisa naik atau turun.
Sifat Osilasi Pasar
17
dan sebuah kenaikan. Ini benar, terlepas dari penutupan bar yang dipetakan triad. Dari tinggi
bar yang dipetakan sisi kiri ke rendah dari bar yang dipetakan di tengah, kita mengalami
downswing. Dari titik terendah di tengah bar yang dipetakan ke tinggi di bar yang dipetakan
berikutnya, kita mengalami kenaikan. Dalam triad menurun, kita memiliki kebalikannya.
Pertama, kita mengalami kenaikan diikuti oleh penurunan. Baik di triad naik dan triad turun,
kami menemukan siklus pasar primal di mana kenaikan bergantian dengan penurunan dan
sebaliknya.
Jadi, dalam triad, kami menemukan model miniatur pasar dan siklus primalnya.
Inilah sebabnya mengapa triad selalu berfungsi sebagai titik balik, karena triad
mengandung pembalikan pasar mini itu sendiri. Tinggi dari triad menurun adalah
poros akhir dari ayunan ke atas dan poros awal dari ayunan ke bawah. Dalam kasus
triad menaik, titik terendah terendah adalah akhir dari gerakan menurun dan titik
awal dari gerakan menaik.
Ini berarti bahwa triad adalah struktur geometris terkecil yang mengandung dua ayunan
berlawanan yang dihubungkan oleh poros yang sama. Triad adalah titik balik terkecil dan blok
bangunan dasar dari struktur pasar fundamental.
Sekarang mari kita periksa jenis-jenis triad.
Jenis-jenis triad
Dua tipe utama dari triad adalah ascending triad dan descending triad yang telah kita
definisikan. Kedua jenis triad ini bisa sederhana atau kompleks. Triad naik dan turun
yang telah kita definisikan adalah kasus triad sederhana. Triad sederhana adalah triad
yang hanya memiliki tiga batang yang dipetakan.
Ini meninggalkan kita dengan triad kompleks. Triad kompleks adalah triad yang terdiri dari lebih dari tiga
batang yang dipetakan (Gambar 1.6 dan juga lihat Bagan 1 pada Lampiran II).
Batang yang dipetakan tambahan adalah batang yang dipetakan bagian dalam antara batang yang
dipetakan tengah dan batang yang dipetakan pertama dari triad, dan di antara batang yang
dipetakan tengah dan batang terakhir yang dipetakan dari triad. Misalnya, antara batang petak
tengah dari triad menaik dan batang petak kiri dari triad, kita dapat memiliki satu atau lebih batang
petak yang memiliki tinggi lebih rendah daripada batang petak tengah dan rendah lebih tinggi
daripada batang petak tengah. Hal yang sama dapat diterapkan pada interval antara batang tengah
dan kanan yang dipetakan dari triad menaik.
Contoh kami menunjukkan bahwa triad, apakah naik atau turun, dapat memiliki batang yang
dipetakan dalam perantara. Batang-batang yang dipetakan perantara ini hanya terdapat dalam tiga
batang yang dipetakan yang cukup dan diperlukan untuk mendefinisikan sebuah triad, seperti yang
dijelaskan sebelumnya ketika mendefinisikan triad naik dan turun sederhana.
Kesimpulannya, struktur triad adalah struktur minimal batang yang dipetakan yang
diperlukan untuk perubahan arah pasar. Ini adalah struktur titik balik minimal.
Di sini kita harus menjelaskan perbedaan antara triad dan bar yang dipetakan dengan cincin. Batang yang
dipetakan bercincin hanya mengidentifikasi batang yang dipetakan tinggi dalam kaitannya dengan tertinggi yang
berdekatan atau terendah yang lebih rendah dalam kaitannya dengan posisi terendah yang berdekatan. Ini berbeda
dari triad yang membutuhkan lower low dan lower high atau higher high dan higher low, yang memungkinkan
18
Triad Perdagangan
Triad Sederhana
Triad Kompleks
Gambar 1.6Triad bisa sederhana atau kompleks.
kita untuk memiliki pergerakan pasar yang lengkap atau ayunan pertama di satu arah dan kemudian di yang
lain.
Perbedaan lainnya adalah bahwa batang yang dipetakan bercincin tidak dimaksudkan
sebagai struktur titik balik yang akan menandakan akhir dari satu gerakan dan awal dari
gerakan lain dalam arah yang berlawanan. Setiap ayunan dengan panjang berapa pun selalu
berada di antara dua triad yang berlawanan. Ayunan adalah osilasi pasar yang terkandung di
antara triad naik dan triad turun, terendah terendah dari yang pertama dan tertinggi tertinggi
dari yang terakhir menjadi pivot awal dan akhir dari seluruh gerakan.
Juga, sebuah bar yang dipetakan dengan cincin tidak menunjukkan arah pasar seperti halnya triad. Ini
tidak memiliki bar yang dipetakan ketiga dan terakhir yang diperlukan dengan tinggi yang lebih tinggi dari
bar yang dipetakan tengah untuk triad naik atau rendah lebih rendah dari bar yang dipetakan tengah untuk
triad turun. Tinggi yang lebih tinggi atau rendah yang lebih rendah ini menegaskan bahwa titik balik dan
pergerakan penuh telah terjadi.
Batang yang dipetakan dengan cincin juga gagal menunjukkan kekuatan pasar karena itu bukan fungsinya. Triad
mendefinisikan kekuatan dengan fakta bahwa setidaknya batang terakhir dari triad menaik memiliki tinggi yang lebih
tinggi daripada batang tengahnya atau, sebagai alternatif, batang terakhir dari triad turun memiliki titik terendah yang
lebih rendah daripada batang tengahnya.
Ini bukan untuk meminimalkan fungsi batang bercincin. Mereka mewakili pendekatan yang dicoba
dan benar yang telah berhasil bagi para pedagang sejak dahulu kala. Yang kami katakan adalah
bahwa mereka bukan triad dan mereka tidak memiliki arti atau fungsi dari triad.
Sekarang mari kita periksa fungsi triad.
19
Sifat Osilasi Pasar
Naik Triad
Triad Turun
Gambar 1.7Triad memiliki arah dan dorong.
Fungsi Triad
Triad memiliki tiga fungsi utama:
1. Pertama, memvalidasi pivot dan swing. Pivot adalah tinggi atau rendah dari batang tengah
yang dipetakan dari triad dan divalidasi hanya ketika batang ketiga yang dipetakan dari
triad selesai.
2. Kedua, memiliki fungsi arah. Ini berisi vektor yang menunjukkan arah pasar baru. Triad
memiliki dorong.6Batang terakhir dari triad yang dipetakan adalah penembusan pivot
tinggi dari batang yang dipetakan pusat dalam kasus triad menaik atau penembusan
pivot rendah dari batang yang dipetakan pusat dalam kasus triad turun (Gambar 1.7).
Penembusan ini adalah dorongan ke arah baru yang dituju pasar. Dorongan
memberikan kekuatan penuh pada triad dan memungkinkan pedagang memasuki
pasar pada titik energi tinggi berisiko rendah.
3. Akhirnya, triad mengukur kekuatan pasar dengan kisaran dan posisi penutupan dari
batang ketiga dan terakhir dari triad yang dipetakan.
Mari kita bahas masing-masing dari ketiga fungsi ini secara lebih rinci. Berkenaan
dengan validasi pivot dan swing, hingga triad selesai, tidak mungkin untuk mengetahui
apakah kita memiliki triad sama sekali atau apakah pivot pasar baru telah ditentukan.
Triad bukanlah ramalan pasar. Itu harus lengkap. Fungsi triad adalah untuk
menggambarkan pasar sekarang – saat ini. Triad lengkap ada di masa lalu dan sekarang.
Ringkasnya, triad adalah struktur geometris yang seperti engsel yang menghubungkan
fluktuasi pasar ke fluktuasi pasar berikutnya dalam arah yang berlawanan. Triad juga
mendefinisikan pivot pasar. Pivot pasar adalah titik geometris yang menghubungkan ayunan
atau fluktuasi bersama-sama. Titik ini, yang sesuai dengan harga sebenarnya di pasar, hanya
diketahui saat triad selesai.
20
Triad Perdagangan
Triad itu sendiri memiliki struktur sebagai berikut: ia memiliki batang yang dipetakan tengah yang memiliki titik terendah
lebih rendah dan tinggi yang lebih rendah daripada batang yang dipetakan di sisi kiri dan kanannya yang berdekatan – atau
memiliki titik terendah yang lebih tinggi dan tinggi yang lebih tinggi daripada sisi kiri dan kanannya yang bersebelahan. batang
yang dipetakan di sisi kanan. Dalam kasus pertama, kami memiliki triad menaik dan, dalam kasus kedua, kami memiliki triad
menurun.
Triad bisa sederhana atau kompleks. Triad sederhana hanya memiliki tiga batang yang dipetakan. Triad
kompleks dapat memiliki lebih banyak.
Apapun yang terjadi pada saat yang tepat ketika sebuah triad menjadi lengkap (dengan asumsi bahwa kita
berada di sana untuk mengamatinya), terjadi di masa sekarang. Saat ini, yang dimulai setelah menyelesaikan
tiga serangkai, secara instan menjadi masa lalu saat masa depan mulai terungkap – masa depan yang tidak
kita ketahui.
Pada titik inilah fungsi pengarah dari triad, fungsi kedua, ikut bermain.
Setelah selesai, batang ketiga dan terakhir yang dipetakan dari triad
menandakan arah baru di pasar. Arah baru ini adalah fakta yang dicapai di bar
terakhir yang dipetakan dari triad. Dalam triad, pasar telah berubah arah.
Triad tidak meramalkan arah baru, tetapi menandakan fakta yang dicapai. Pasar tidak
akan berbalik setelah triad karena telah melakukannya di dalamnya. Pada penyelesaian
tiga serangkai itulah masa kini memunculkan masa depan.
Masa depan ini mungkin atau mungkin tidak melanjutkan arah baru yang ditunjukkan oleh triad
kepada kita. Kami berasumsi bahwa arah baru akan berlanjut, bukan sebagai perkiraan tetapi hanya
sebagai skenario yang mungkin diperkuat oleh fakta bahwa pasar sudah memiliki arah. Bagi kami,
arah baru ini adalah realitas pasar. Menganggap bahwa itu akan berubah atau berhenti berarti
menganggap sesuatu yang bukan milik realitas pasar. Yang kami lakukan hanyalah terus mengikuti
arah baru yang sudah ada. Oleh karena itu, yang kami lakukan hanyalah mengikuti arah baru dari
triad lengkap ke masa depan.
Berikutnya adalah fungsi ketiga dari triad, yang memungkinkan kita untuk menilai kekuatan
pasar. Kekuatan ini akan secara langsung terkait dengan kelanjutan arah baru ke masa depan
yang ditandai oleh triad. Jika arah baru kuat, kekuatan ini akan terbawa ke masa depan.
Petunjuk yang dapat digunakan untuk menilai kekuatan ini adalah titik penutupan batang peta
triad terakhir dan jangkauannya. Misalnya, jika batang terakhir yang dipetakan dari batang
yang dipetakan menaik menutup di atas bagian atas batang yang dipetakan di tengah dan
memiliki jangkauan yang besar, vektor gaya baru itu kuat. Ini berarti bahwa ayunan menaik
yang baru kuat.
Jadi, triad memungkinkan kita untuk menentukan pivot dan ayunan, untuk memberi sinyal arah pasar, dan
untuk memberi sinyal kekuatan pasar. Setelah mengatakan ini tentang triad, mari kita lanjutkan diskusi kita
tentang struktur pasar fundamental.
STRUKTUR PASAR DASAR
Ini adalah struktur terner pasar. Kami telah mendefinisikan struktur pasar
fundamental sebagai terdiri dari tiga elemen – poros, ayunan, dan triad
21
Sifat Osilasi Pasar
E
C
SEBUAH
B
D
Gambar 1.8
Pivot, ayunan dan triad.
(Gambar 1.8). Pivot adalah asal mula ayunan. Sebuah ayunan dibatasi oleh poros pada masing-masing
ujungnya. Triad adalah engsel yang menghubungkan dua ayunan. Ini adalah titik balik yang lengkap.
Struktur terner ini akan memungkinkan kita untuk memahami bahasa pasar. Kita akan
dapat melihat grafik dengan cara baru (Gambar 1.9). Dengan mengidentifikasi ayunan,
pivot, dan triad grafik, apakah naik atau turun atau sederhana atau kompleks, pasar akan
mulai mengungkapkan rahasianya secara spontan.
Sebagai latihan, cobalah untuk mengidentifikasi struktur terner dalam grafik. Struktur terner
ini bertanggung jawab atas gerakan ayunan bergantian. Ayunan bergantian ini mengikuti
aturan. Pola berkembang. Pola-pola ini akan muncul dengan sendirinya setelah kita dapat
mengamati hubungan antara ayunan dan pivot serta triadnya.
Pasar memiliki struktur terner:
1. PIVOT
Pivot
2. ayunan
3. TRIADS
Gambar 1.9
Ayunan
Struktur pasar fundamental.
Triad
22
Triad Perdagangan
Struktur terner ini melingkar. Setiap elemen dari struktur ternary memakan yang lain.
Pivot, asal atau elemen pertama, menimbulkan ayunan atau pergerakan pasar pertama.
Ketika pergerakan pasar pertama ini berbalik dan menjadi ayunan ke arah yang
berlawanan, triad lahir. Kesimpulannya, poros pertama menghasilkan ayunan, yang
menghasilkan triad, pada gilirannya.
Dari perkembangan pertama struktur pasar fundamental ini, pergerakan pasar yang tidak
terbatas berlanjut. Pasar lahir. Dari titik ini dan seterusnya, pivot akan menghasilkan ayunan
dan triad, ayunan akan menghasilkan pivot dan triad, dan triad akan menghasilkan pivot dan
ayunan. Gerakan melingkar awal ini menjadi gerakan spiral lingkaran yang berkembang
menjadi masa depan yang terus berkembang.
Struktur pasar terner ini memungkinkan kita untuk membaca pasar tanpa harus terlibat dalam
peramalan. Hal ini karena memungkinkan kita untuk melakukan sesuatu yang lebih sederhana –
untuk menggambarkan pasar secara akurat.
Namun demikian, untuk menggambarkan pasar adalah tugas yang menantang. Tidak mudah untuk
menggambarkan secara akurat apa yang dilakukan pasar sekarang. Hanya sedikit orang yang memiliki kemampuan
ini, bahkan di kalangan profesional. Mencoba meramalkan pasar sering kali merupakan hasil dari deskripsi yang tidak
akurat. Jika kita menggambarkan pasar dengan benar, kita tidak hanya akan jauh di depan sebagian besar pedagang
tetapi kita akan memiliki semua yang kita butuhkan untuk memperdagangkan pasar itu.
Kami percaya bahwa tidak perlu untuk meramalkan. Yang kita butuhkan hanyalah berada di pasar
sekarang. Struktur pasar fundamental adalah alat yang memungkinkan kita untuk mencapai hal ini.
Alat pasar ini memungkinkan kita untuk menggambarkan osilasi. Ini memungkinkan pasar untuk
menentukan osilasinya sendiri tanpa memaksakan jarak yang sewenang-wenang untuk osilasi dari
luar.
Hal ini dimungkinkan karena adanya triad. Triad muncul bukan karena kita mendefinisikannya,
tetapi karena pasar melakukannya. Mari saya jelaskan. Seperti yang telah kita lihat, kita memiliki titik
awal untuk setiap pergerakan pasar – poros. Pivot adalah asal mula perubahan harga dan jadi kami
memiliki ayunan. Sekarang, ayunan ini menjadi misteri bagi kita. Kita tidak tahu kapan atau di mana
itu akan berakhir. Kapan itu akan berakhir? Ini akan berakhir ketika poros baru muncul – poros yang
menandai akhir dari ayunan. Agar poros baru muncul, suatu kondisi harus dipenuhi. Kita
membutuhkan tiga serangkai.
Setelah triad ini muncul, ayunan berakhir di poros terakhirnya. Pivot terakhir ini tidak ada
sampai triad selesai. Triad dapat berupa sederhana atau kompleks. Siapa yang akan
memutuskan kapan triad akan muncul untuk mengakhiri ayunan? Pasar akan.
Juga, siapa yang akan memutuskan apakah triad akhir akan sederhana atau kompleks?
Pasar akan. Artinya, dengan mengamati pivot yang ditimbulkan oleh triad, kita akan
mempelajari panjang ayunan dan durasinya secara objektif. Pasar itu sendiri akan memberi
tahu kita perubahan harga dan perubahan waktu dari osilasinya.
Ini membuatnya lebih mudah untuk mengamati pasar daripada mencoba menyesuaikan pergerakan pasar ke
dalam jumlah gelombang yang telah ditentukan dan sewenang-wenang – atau menghitung batang yang dipetakan.
Sekali lagi, kami harus menyebutkan bahwa kami tidak menentang penghitungan batang. Ini adalah teknik yang
sangat berguna yang sepenuhnya kompatibel dengan alat pasar kami. Kami sebenarnya mendorong metode
penghitungan batang dalam konteks yang sesuai. Penghitungan batang berguna dalam pengaturan perdagangan
tertentu. Metode triad kami juga dapat menggunakan penghitungan batang, tetapi dengan latar belakang struktur
pasar fundamental.
Sifat Osilasi Pasar
23
Jumlah gelombang adalah cerita yang berbeda. Hitungan gelombang berfungsi jika digunakan
seperti yang digunakan Charles Dow dan Gann, tidak kaku dan dogmatis. Memang benar bahwa
gelombang terjadi di pasar bull dan pasar bearish dan kita perlu mewaspadainya.
Masalahnya muncul ketika kita percaya sebelumnya bahwa pasar harus memiliki jumlah
gelombang yang unik dan tetap. Pendekatan ini tidak berhasil, terutama untuk perdagangan.
Jadi, kita kembali ke triad kita. Triad adalah elemen yang memungkinkan pasar untuk
menentukan osilasinya sendiri. Ini memungkinkan kita untuk menentukan dengan presisi
panjang dan durasi setiap ayunan. Ini berlaku untuk setiap kerangka waktu.
Dari wavelet Dow hingga gelombang pasar jangka panjang, dari ayunan terkecil hingga
pergerakan besar, struktur pasar fundamental memungkinkan pasar menjelaskan ceritanya
sendiri secara objektif dan sama untuk setiap pengamat. Struktur pasar fundamental
memungkinkan kita untuk menemukan pergerakan pasar yang alami dan objektif.
Mengukur osilasi adalah aspek kunci dari struktur pasar fundamental. Struktur pasar memungkinkan kita
untuk mengukur osilasi harga dan waktu. Mengukur ayunan dimungkinkan untuk alasan yang sama yang
memungkinkan kita untuk menggambarkan osilasi. Setiap ayunan dapat dibagi menjadi unit waktu/harga
yang disebut batang yang dipetakan. Pembagian ini dapat dilakukan dalam rentang waktu yang berbeda.
Untuk setiap ayunan dalam jangka waktu tertentu, kita akan menemukan perubahan harga dan
waktu yang pasti. Yang penting adalah kita dapat mengukur perubahan ini dan mengukurnya akan
memungkinkan kita mengenali perubahan yang berulang. Perubahan berulang ini, yang bisa kita
sebut pola harga dan pola waktu, akan memberi kita petunjuk tentang perilaku pasar yang biasa.
Kepribadiannya akan muncul.
Misalnya, kita akan mengamati bahwa, jika ayunan melebihi panjang biasanya dengan
angka tertentu, pembalikan bisa dekat – atau jika poros dilampaui oleh sejumlah titik tertentu,
gerakan akan berlanjut. Dengan mengukur waktu, kita akan dapat melakukan pengamatan
serupa. Misalnya, kita akan menemukan rasio tertentu antara waktu dan harga. Kami akan
mengamati bahwa ayunan tertentu memiliki perubahan harga yang sesuai dengan perubahan
waktu tertentu. Misalnya, kita dapat memiliki ayunan delapan poin yang berlangsung selama
enam belas hari.
Banyak hubungan lain akan muncul. Alasan mengapa pengukuran harga dan waktu ini
muncul adalah bahwa struktur pasar fundamental, seperti yang dijelaskan oleh triad,
memungkinkan pasar untuk menentukan panjangnya sendiri dan durasi ayunannya sendiri
yang diciptakannya. Sekali lagi, tiga serangkai itulah, dengan menentukan awal dan akhir
ayunan dan munculnya atau tidak adanya pivot, akan menentukan panjang setiap ayunan
dalam harga dan durasi dalam waktu (lihat Bagan 1 di Lampiran II).
Panjang dan durasi harga ini wajar. Mereka termasuk dalam struktur dalam pasar.
Kelebihan satu-satunya triad adalah membuat struktur ini terlihat sederhana dan mudah.
Sekarang, mari kita pelajari bagaimana triad membantu menjelaskan siklus pasar utama, ayunan.
Siklus pasar utama adalah ayunan karena merupakan unit dari setiap pergerakan pasar. Tidak ada
pergerakan pasar yang lebih kecil dari ayunan. Ayunan dapat bervariasi dalam panjang dan durasi,
tetapi pasar bergerak dalam ayunan.
Pergerakan pasar tidak lebih dari pergantian ayunannya. Swings menghubungkan diri
mereka sendiri dalam rantai pasar yang tidak terbatas. Ayunan naik diikuti oleh ayunan
turun dalam tarian tanpa akhir. Pergantian ayunan ini bersifat siklus.
24
Triad Perdagangan
Itu berulang. Ayunan naik diikuti oleh ayunan turun dan sebaliknya.
Hubungan antara ayunan, yang merupakan sifat siklus pasar pada tingkat
primalnya, sekali lagi dimungkinkan oleh tiga serangkai. Triad tidak hanya
memungkinkan adanya dan munculnya poros yang mengakhiri ayunan
sebelumnya, tetapi juga menciptakan ayunan baru yang muncul sebagai kebalikan
dari ayunan sebelumnya. Ini tidak mungkin tanpa triad.
Kesimpulannya, triad menciptakan siklus primal dari mana semua siklus pasar lahir.
Namun, ada lebih. Dalam kasus siklus, triad itu sendiri juga merupakan siklus. Triad
adalah siklus.
Anda akan ingat bahwa triad memiliki tiga elemen utama yang mungkin
berurutan atau tidak. Elemen-elemen ini menentukan kenaikan miniatur, poros titik
baliknya, dan penurunan miniatur – siklus pasar yang lengkap. Dalam triad naik,
pasar turun untuk berbalik dan naik kembali. Dalam triad menurun, kebalikannya
terjadi. Pasar naik untuk berbalik dan kembali turun. Dalam kedua jenis triad, naik
dan turun, apakah sederhana atau kompleks, kami menemukan miniatur, siklus
pasar penuh.
Triad telah membantu kita untuk menjelaskan mengapa siklus harus terjadi. Mereka
harus terjadi karena hukum matematika. Hukum ini berlaku di mana ada perubahan
dalam bentuk fluktuasi. Fluktuasi harga dan waktu di pasar menimbulkan triad.
Triad adalah jenis pola angka tertentu yang mengekspresikan dirinya secara geometris
dalam grafik harga atau secara aritmatika dalam layar kutipan atau spreadsheet (lihat Grafik 2
dan 3 pada Lampiran II). Kedua cara mengungkapkan realitas yang sama, yaitu siklus mikro
yang berisi struktur pasar dalam bentuk mini dan yang menciptakan titik-titik yang
menghubungkan fluktuasi atau ayunan pasar. Inilah kekuatan triad yang sebenarnya. Triad
pergi ke inti pasar itu sendiri.
Mari kita jelajahi sekarang mengapa triad juga merupakan dasar dari fase pasar. Fase pasar
berasal dari ayunan. Fase pasar adalah perilaku spesifik dari ayunan. Tidak semua ayunan berperilaku
dengan cara yang sama atau diposisikan dengan cara yang sama. Seperti dalam permainan Lego,
ayunan dapat dirangkai dengan berbagai cara. Dengan dirakit dengan cara yang berbeda, urutan
mereka dapat mengambil bentuk yang berbeda. Bentuk-bentuk ini akan tergantung pada bagaimana
ayunan dengan panjang dan durasi yang berbeda disatukan.
Dalam semua fase ini, kami memiliki titik pivot utama dan titik pivot sekunder. Ini adalah
titik balik yang muncul segera setelah triad mengakhiri osilasi untuk memulai yang lain. Sekali
lagi, triad, sebagai engsel yang menghubungkan ayunan, memiliki peran untuk
menghubungkan ayunan dengan urutan besaran yang berbeda dalam ukuran dan durasi.
Urutan besarnya yang berbeda ini menentukan pentingnya pivot.
Triad mengatur diri mereka sendiri sesuai dengan perilaku pasar untuk menciptakan fase
pasar. Fase-fase ini akan mudah terlihat, seperti juga porosnya dan kepentingan relatif dari
porosnya. Susunan triad mengikuti urutan berurutan karena mereka mengatur diri mereka
sendiri sebagai 'rangkaian' triad. Misalnya, jika kita ingin menganalisis perilaku pasar menurut
teori Dow atau untuk mengidentifikasi tren utama dan reaksi sekunder, yang harus kita
lakukan adalah menyoroti triad dalam grafik dengan waktu yang memadai.
Sifat Osilasi Pasar
25
jendela. Dalam grafik mingguan atau bulanan, triad yang disorot akan membuat gelombang
utama dan subgelombang dari tren utama dan porosnya terlihat secara otomatis, serta
gelombang utama dan subgelombang dari reaksi sekunder dan porosnya. Triad membuat
setiap perilaku pasar jelas dan mudah dikenali oleh pengamat. Mereka membuat peristiwa
yang paling penting terlihat.
Pivot dan gelombang yang diperoleh dengan cara ini disebabkan oleh pergerakan alami pasar
seperti yang diungkapkan oleh triad. Kami tidak melakukan penyesuaian apapun dari luar. Tidak ada
optimasi parameter yang mungkin dilakukan dengan cara apa pun.
Triad memberi kita cara yang objektif dan jujur untuk menganalisis pasar dan sampai pada
kesimpulan yang sama mengenai struktur pasar secara umum. Dengan kata lain, ini berarti
bahwa setiap dua orang yang mengamati grafik yang sama akan menyetujui jumlah dan posisi
pivot – dan jumlah dan posisi gelombang atau ayunan di dalamnya. Semua ini hanyalah hasil
dari membiarkan triad melakukan pekerjaan mereka sendiri.
Setelah struktur pasar dengan gelombang dan porosnya yang disusun secara bertahap menjadi
terlihat, terserah pada pedagang atau analis untuk menilai dengan benar arti akhir dari semuanya,
karena maknanya tergantung pada strategi dan tujuannya yang spesifik.
Sekarang mari kita lihat bagaimana triad mempengaruhi pola spesifik yang diciptakan
pasar. Triad tidak hanya berada di belakang fase pasar, tetapi juga di balik pola pasar.
Segitiga, dasar ganda, panji, saluran, atau pola apa pun yang dapat kita pikirkan, berasal
dari triad dan pivot serta ayunan yang berasal darinya.
Seperti fase yang memberi kita gambaran yang lebih besar, pola adalah formasi spesifik
yang terjadi di dalam gambaran yang lebih besar itu. Pola-pola itu adalah cara tepat di mana
ayunan berkumpul, yang memunculkan bentuk-bentuk yang kita ketahui – segitiga, triple
bottom, kepala dan bahu, dan atas, dll. Faktanya, kita tidak memiliki pola sama sekali.
Sebaliknya, kami memiliki kumpulan ayunan yang memberi tahu kami bahwa pasar sedang
mengubah perilakunya. Makna ini tidak ditemukan dalam pola itu sendiri, tetapi dalam cara
pasar berperilaku. Hal ini diungkapkan kepada kami dengan cara baru merakit ayunan pasar.
Pasar diungkapkan kepada kita sebagai terdiri dari beberapa lapisan. Setiap level
menunjukkan kepada kita realitas yang berbeda. Cara mendeskripsikan sesuatu ini disebut
analisis fenomenologis, dimana fenomenologis berasal dari kata fenomena. Fenomena hanya
berarti setiap peristiwa atau hal yang kita rasakan dengan indera kita. Bunga dalam vas adalah
fenomena.
Kegunaan dari pendekatan ini adalah memaksa kita untuk menggambarkan hal-hal seperti
yang tampak bagi kita. Ini seperti mendapatkan gambar yang menyenangkan atau foto
sesuatu. Jika kita mampu mengenali subjek gambar atau foto, kita sudah jauh di depan
kompetisi. Ketika pendekatan ini diterapkan ke pasar, ini memungkinkan kita untuk membuat
gambar atau fotonya, secara analogis, yang memungkinkan kita untuk mengenali secara
objektif apa yang sedang terjadi.
Ketika kita mengenali sebuah segitiga dalam sebuah bagan, ini terjadi pada tingkat di mana kita
dapat melihat gambar segitiga. Jika kita melangkah lebih dalam, kita akan menemukan fluktuasi pasar
yang dirakit dengan cara tertentu oleh triad dan pivot. Pikirkan grafik di mana harga menciptakan
pola segitiga yang dikenal sebagai 'segitiga' dalam analisis teknis. Kami mengenali pola ini sebagai
'segitiga', tetapi jika kami mengubah sudut pandang kami dan melihatnya sebagai rangkaian
26
Triad Perdagangan
fluktuasi, kita akan memiliki serangkaian fluktuasi yang berkontraksi yang menciptakan ilusi
bentuk segitiga.
Sekarang, meskipun kami memiliki banyak pola pasar, kami memiliki lebih banyak lagi
pengaturan pasar kecil tertentu yang digunakan pedagang dalam aktivitas sehari-hari mereka.
Namun, kita harus ingat bahwa semua pola dan pengaturan ini adalah kombinasi ayunan yang
dihubungkan oleh pivot yang berasal dari triad. Pivot hanya diketahui ketika triad selesai, tetapi
pivot terjadi tepat waktu sebelum triad. Jadi, di satu sisi, pivot berasal dari triad dan triad
berasal dari pivot. Pivot didefinisikan pada penyelesaian triad.
Apa gunanya semua ini? Apa keuntungan mengetahui bahwa fase dan pola dan
pengaturan pasar larut pada tingkat pengamatan tertentu menjadi kumpulan fluktuasi
yang dihubungkan oleh pivot yang berasal dari triad? Keuntungannya adalah begitu kita
mengetahui hal ini, semua fase, pola, dan siklus direduksi menjadi beberapa hukum
sederhana yang menjelaskan perilaku pasar. Fase dan pola hanya akan menjadi kasus
khusus dari hukum umum. Ketika ini terjadi, perilaku fase, pola, dan siklus yang
sebelumnya tampak agak arbitrer bagi kita akan menjadi jelas dan bermakna. Sekali lagi,
kita melihat kekuatan triad.
Sebelum kita meninggalkan bab ini, kita harus memahami apa itu 'pengaturan pasar'. Sebenarnya,
istilah yang biasa digunakan adalah 'pengaturan perdagangan'. Ini berarti bahwa pasar memiliki,
pada saat tertentu, kondisi (atau kondisi) tertentu yang memungkinkan pedagang untuk membeli
atau menjualnya. Namun, pengaturan perdagangan juga merupakan pengaturan pasar, karena pasar
memposisikan dirinya dalam pola atau gambar tertentu. Misalnya, membeli terobosan konsolidasi
akan menjadi setup. Trader akan menunggu pasar berkonsolidasi untuk bergerak secara horizontal
dan, segera setelah pasar keluar dari kisaran horizontal (konsolidasi), dia akan membelinya jika
breakout berada di sisi atas atau menjualnya jika breakout berada di sisi bawah. .
2
Bagaimana Mengukur Osilasi
SIKLUS PASAR primordial
Mengukur Siklus Primal: Ayunan
Kita telah melihat bahwa semua fluktuasi pasar adalah siklus. Pasar adalah pergantian siklus primal
yang tidak pernah berakhir. Siklus pasar utama ini terdiri dari ayunan ke arah yang bergantian,
dengan satu ayunan mengikuti yang lain tanpa henti, dan inilah yang memungkinkan kita untuk
berdagang atau berinvestasi di pasar. Kami akan mengambil posisi pada harga dan waktu tertentu
dalam siklus pasar utama ini.
Kita bisa, misalnya, memasuki reaksi pasar yang bergerak ke atas. Dalam hal ini, kita akan menunggu
ayunan menurun untuk menyelesaikan dirinya sendiri. Seperti yang kita ketahui, pasar memiliki hukum siklus
primal. Kita dapat yakin bahwa pasar akan menelusuri kembali dirinya sendiri pada saat tertentu. Jika pasar
tidak siklis, kami tidak akan menunggu untuk menelusuri kembali dirinya sendiri.
Hal yang sama dapat dikatakan tentang pengaturan lainnya, seperti membeli dasar ganda
atau penembusan segitiga. Kita tahu, karena hukum siklus, bahwa setiap posisi pasar akan
berkembang menjadi kebalikannya. Kita dapat menyebut hukum siklus pasar ini 'hukum yang
sama dan yang berbeda'. Pasar pergi dari yang sama ke yang berbeda. Setiap gerakan dari
yang sama ke yang sama hanya dapat dilakukan oleh gerakan sebelumnya dari yang sama ke
yang berbeda. Menurut hukum ini, setiap gerakan dari yang berbeda ke yang berbeda harus
melewati terlebih dahulu dari yang berbeda ke yang sama.
Dalam hukum siklus ini, tugas pertama kita untuk memahami kepribadian dan perilaku
pasar adalah mengukur elemen siklusnya. Ini berarti mengukur ayunannya. Sangat penting
bagi kita untuk mengukur semua perubahan pasar. Pengukuran harus dilakukan untuk semua
kerangka waktu yang memungkinkan. Mengukur setiap kerangka waktu akan mengungkapkan
banyak perilaku umum. Kepribadian pasar akan muncul.
Sangat sedikit pedagang yang mengukur ayunan pasar. Faktanya, kebanyakan orang mendekati pasar
dengan mencoba mengenali pola grafik atau pengaturan pasar. Jika gagal, mereka akan mencoba untuk
melihat apakah persilangan rata-rata bergerak telah terjadi – atau jika sebuah indikator memberikan
sinyalnya.
28
Triad Perdagangan
Ini bukan cara untuk memahami atau memperdagangkan pasar. Jalan menuju pemahaman yang
sebenarnya hanya akan didapat dengan membiasakan diri dengan fluktuasi pasar. Keakraban ini akan
datang hanya ketika Anda mampu mengukur fluktuasi dengan benar.
Sekarang, mari kita bahas bagaimana mengukur fluktuasi pasar.
Bagaimana Mengukur Osilasi Pasar
Mengukur pasar berarti mengukur setiap ayunannya di bawah setiap kerangka waktu yang
memungkinkan dan di bawah setiap sudut yang memungkinkan. Kita harus memperoleh
'kebiasaan mengukur'. Artinya, kita harus terus mengukur pasar hingga pasar menjadi
kebiasaan kita.
Ini membutuhkan disiplin. Kita harus mengukur pasar secara konsisten. Kita harus melakukannya setiap
hari, mingguan, atau bulanan, tergantung pada kerangka waktu investasi atau perdagangan kita. Jika kita
adalah pedagang jangka pendek, mungkin akan lebih mudah untuk mengukur perubahan pasar setiap hari.
Jika kita adalah trader jangka menengah, kita dapat mengukur pergerakan pasar setiap minggu, meskipun
jika kita adalah trader atau investor jangka panjang, kita mungkin melakukannya setiap bulan.
Anda harus menetapkan sendiri waktu di mana Anda akan secara teratur mempelajari fluktuasi
pasar. Semakin banyak yang Anda lakukan, semakin banyak latihan yang akan Anda peroleh.
Memperoleh disiplin yang diperlukan untuk kebiasaan mengukur akan memberi Anda disiplin dan
sikap yang diperlukan untuk berdagang di pasar dengan sukses. Kebiasaan mengukur perubahan
pasar jauh lebih penting daripada tindakan pengukuran yang sebenarnya. Selalu mengukur.
Mengukur hanya sekali akan memberi Anda perasaan dan pemahaman praktis tentang perlunya
mengukur. Namun, hanya dengan menjadikan aktivitas pengukuran ini sebagai kebiasaan, Anda akan
dapat menerima nilai penuhnya. Anggaplah kebiasaan mengukur sebagai bentuk modal investasi
untuk kehidupan yang memiliki nilai berkelanjutan yang jauh lebih besar daripada nilai likuidasi.
Uang dari pasar adalah hasil dari pengetahuan pasar seorang pedagang. Pengetahuan ini berubah
menjadi uang, bila digunakan dengan benar. Namun, nilai sebenarnya tidak dalam uang. Nilai
sebenarnya ada dalam pengetahuan pasar Anda. Ini adalah pengetahuan pasar yang Anda akan
dibayar. Bagaimana Anda dibayar untuk pengetahuan Anda adalah yang kedua. Pertama harus
datang pengetahuan.
Misalnya, jika Anda seorang analis, pengetahuan pasar Anda akan mengubah dirinya menjadi
uang untuk nilai analisis Anda. Jika Anda seorang penulis atau dosen keuangan, publik akan
membayar pengetahuan pasar Anda karena orang lain ingin mempelajari apa yang Anda ketahui. Jika
Anda seorang pedagang, pengetahuan pasar Anda akan berubah menjadi uang perdagangan. Hal
yang sama berlaku jika Anda seorang investor.
Pasar memiliki banyak cara untuk membayar Anda. Uang bukan satu-satunya bentuk pembayaran.
Kesenangan mengetahui tentang pasar adalah hadiah itu sendiri. Kesuksesan sejati hanya datang
kepada mereka yang melakukan sesuatu dari rasa panggilan atau panggilan.
Pada awalnya pengetahuan pasar ini harus menjadi kebiasaan mengukur. Kebiasaan ini akan
memberi Anda pengetahuan unik tentang pasar. Oleh karena itu, untuk mengetahui cara mengukur
pasar, mulailah dengan mengembangkan kebiasaan mengukur. Semakin banyak Anda mengukur,
semakin banyak Anda akan belajar. Semakin banyak waktu yang Anda habiskan untuk mengukur dan
mempelajari pasar, semakin Anda akan mengetahuinya.
Bagaimana Mengukur Osilasi
29
Pengetahuan ini datang dalam banyak cara. Yang pertama adalah mengukur ayunan atau fluktuasi
itu sendiri. Dengan mengukurnya, Anda akan dapat, dengan latihan, mengklasifikasikan berbagai
jenis ukuran ayunan dan durasi ayunan. Juga, Anda akan mulai mengembangkan rasa urutan dan
pergantian. Anda akan mulai membuat tebakan terpelajar tentang ayunan apa yang biasanya
mengikuti pergerakan lainnya dalam fase atau periode pasar tertentu.
Mengklasifikasikan ayunan hanya bisa menjadi hasil dari latihan terus-menerus karena perbedaan
di antara ayunan bisa jadi tidak kentara. Juga, urutannya mungkin sulit dipahami pada awalnya.
Dengan latihan yang cukup, Anda tidak hanya akan mempelajari jenis dan urutan ayunan tetapi Anda
juga akan mendeteksi kelompok peristiwa pasar. Misalnya, Anda dapat menyimpulkan bahwa akhir
suatu pola akan bertepatan dengan akhir ayunan dengan ukuran dan durasi tertentu dan dengan
akhir ayunan menengah lainnya, dan juga dengan akhir ayunan yang lebih kecil, yang pada saat yang
sama , mengakhiri setiap penelusuran kembali ayunan sebelumnya.
Peristiwa berkelompok seperti ini memberi kita petunjuk bahwa perubahan pasar yang penting mungkin
terjadi. Kelompok peristiwa, seperti akhir ayunan dengan panjang yang berbeda di sekitar tempat yang sama
pada perkiraan waktu yang sama, terjadi tidak hanya dalam kerangka waktu tertentu tetapi juga dalam
kerangka waktu yang berbeda. Penempatan kerangka waktu yang berbeda, seperti grafik bulanan, grafik
mingguan, dan grafik harian, akan memungkinkan kita untuk memahami kelompok tersebut dan menambah
pengetahuan kita tentang pasar secara keseluruhan.
Semua hal di atas harus datang secara alami kepada Anda sebagai konsekuensi dari
mengembangkan kebiasaan mengukur. Kebiasaan mengukur akan mengubah selamanya cara Anda
memandang pasar.
Mengukur Pasar Menciptakan Realitasnya
Hal unik yang akan Anda temukan adalah, dengan mengukur pasar, Anda menciptakan realitas pasar
dengan cara yang sepenuhnya objektif. Yang akan terjadi adalah paradoks. Anda akan menciptakan
realitas pasar.
Pada saat yang sama, realitas pasar ini akan sepenuhnya objektif. Sejumlah pengamat dapat
mengkonfirmasi realitasnya dengan cara yang sama. Realitas ini terjadi karena, sebagai pengamat,
Anda secara aktif menciptakannya.
Persepsi kita selektif. Ini adalah hasil dari tindakan pilihan. Pilihan ini dibuat secara sadar
atau tidak sadar. Kami memilih apa yang harus dilihat. Pilihan ini memberi kita blok bangunan
yang dengannya kita membentuk persepsi kita tentang dunia.
Pilihan ini bekerja melalui perhatian. Pernahkah Anda memperhatikan bahwa beberapa orang sangat
memperhatikan hal-hal tertentu yang Anda berikan sedikit atau tidak sama sekali? Mereka membangun dunia
mereka dengan cara yang sama seperti Anda membangun dunia Anda. Anda juga memperhatikan hal-hal
tertentu yang tidak diperhatikan orang lain di sekitar Anda. Anda terus-menerus membangun dunia Anda.
Dan dunia Anda tidak persis sama dengan dunia orang lain!
Mengapa perhatian memilih hal yang berbeda untuk orang yang berbeda? Di sinilah sistem
kepercayaan Anda berperan. Sistem kepercayaan Anda mengkondisikan pilihan Anda dan memandu
perhatian Anda seperti sinar, saat Anda mencari apa yang Anda cari. Sistem kepercayaan Anda
subjektif. Itu ada di dalam dirimu. Namun, perhatian memproyeksikan sistem kepercayaan Anda ke
luar sampai menemukan dan memilih apa yang dicarinya. Setelah menemukan apa yang dicarinya
30
Triad Perdagangan
karena, itu menjadi sepenuhnya objektif. Itu benar-benar ada dan, karena itu adalah hal yang nyata,
validitasnya sama untuk semua pengamat.
Persepsi pasar adalah persimpangan dua koordinat – sistem keyakinan batin dan subjektif Anda
dan realitas objektif luar pasar. Ketika mereka bertemu, pasar lahir. Ini lebih benar dalam analisis
pasar dan perdagangan atau investasi daripada di tempat lain. Sistem kepercayaan Anda akan
menentukan apa yang Anda lihat secara objektif. Tingkat objektivitas akan tergantung pada kekuatan
sistem kepercayaan Anda. Ini membutuhkan penjelasan lebih lanjut. Jika sistem kepercayaan Anda
didasarkan pada penilaian dan penalaran yang masuk akal, itu tidak hanya akan mengkondisikan cara
Anda memandang realitas tetapi juga cara kerjanya. Realitas masuk akal dan begitu juga pasar.
Hukum logika pasar dan pemikiran pasar adalah cerminan pucat dari pemikiran nyata
tentang pasar di dunia luar dan di dunia batin Anda yang tak terlihat. Satu hal adalah konsepsi
atau persepsi Anda tentang alasan, dan hal lain adalah alasan itu sendiri. Konsep ini akan
menjadi sangat penting nanti ketika diperhitungkan dalam studi pasar kami.
Hal yang perlu diingat sekarang adalah sistem kepercayaan Anda sebagai trader akan mengarahkan
perhatian Anda sampai pikiran Anda menemukan apa yang dicarinya di dunia luar. Namun, pikiran Anda
dapat menemukan hal-hal yang termasuk dalam sistem kepercayaan perdagangan yang sehat atau sistem
kepercayaan yang tidak sehat. Sistem kepercayaan perdagangan yang baik akan memandu perhatian Anda
untuk membangun realitas perdagangan luar yang berfungsi. Jika Anda menjelaskannya kepada seseorang,
dia harus menemukan hal yang persis sama di pasar yang Anda temukan – jika sistem kepercayaan Anda
baik. Misalnya, jika Anda memberi seseorang grafik mingguan dan memintanya untuk mengukur semua
ayunan yang dibuat oleh triad, hasilnya akan selalu sama, tidak peduli siapa yang melakukan pengukuran.
Begitu konsep yang sama dari sistem kepercayaan dibagikan oleh dua pengamat,
realitas mereka menjadi identik. Ini adalah ujian objektivitas. Jika sistem kepercayaan
tidak masuk akal atau tidak beralasan, tidak mungkin dua pengamat berbagi hasil yang
sama. Misalnya, biarkan dua pengamat menghitung gelombang menurut teori Elliott.
Hasil mereka akan berbeda. Ada kurangnya konsistensi.
Model pasar yang baik akan memungkinkan perhatian Anda untuk menciptakan realitas pasar dan
membaginya dengan orang lain secara objektif. Yang paling penting adalah, dengan mengukur pasar,
Anda tidak hanya menciptakan realitasnya tetapi juga menjadikannya milik Anda.
Mengukur Pasar Menjadikannya Milik Anda: Cara Sejati untuk Memiliki Pasar
Tindakan mengukur pasar akan menyebabkan Anda memahami realitas pasar dengan cara
yang unik dan, pada saat yang sama, objektif. Jika sistem kepercayaan Anda benar, semua
pengukuran fluktuasi yang Anda buat akan menjadi nyata dan juga milik Anda sendiri. Apa
yang terjadi adalah persepsi Anda, yang dipandu oleh perhatian dan keyakinan pasar Anda,
bersifat selektif. Karena sistem perdagangan Anda didasarkan pada alasan, itu objektif. Ini
nyata bagi Anda dan, karena Andalah yang melakukan pengukuran, sekaligus subjektif. Ini
hanya milikmu.
Hal ini berlaku sampai Anda memutuskan untuk berbagi temuan Anda dengan orang lain. Selama Anda
memutuskan untuk tidak membagikannya, Anda akan memiliki persepsi pasar yang sepenuhnya objektif dan nyata.
Namun, pada saat yang sama, dan sejauh yang Anda tahu, itu hanya akan menjadi milik Anda.
Bagaimana Mengukur Osilasi
31
Ada kemungkinan bahwa orang lain mungkin telah mengukur ayunan yang sama dengan
cara yang sama. Namun, ada kemungkinan juga tidak demikian. Karena pasarnya sangat
besar, tidak mungkin setiap orang akan mengukur ayunan yang sama dengan cara yang persis
sama. Beberapa siswa pasar akan lebih mementingkan beberapa ayunan atau beberapa
gerakan, fase, atau pola daripada yang lain.
Pilihan ini akan tergantung pada strategi perdagangan tertentu atau perspektif analitis setiap
orang. Namun, semua pilihan akan objektif dan nyata dalam maknanya. Ini berarti bahwa mengukur
fluktuasi pasar menggunakan triad akan memungkinkan Anda untuk membuat, sebagai pedagang,
pendekatan unik ke pasar yang akan tetap menjadi rahasia Anda, kecuali jika Anda memutuskan
untuk membagikannya.
Pikirkan tentang itu! Ada banyak pasar dan, di setiap pasar, ada banyak fase dan berbagai pola.
Untuk ini, kita harus menambahkan multiplisitas kerangka waktu di mana pasar dapat dianalisis, serta
kombinasinya. Di alam semesta ini, bahkan keyakinan perdagangan yang paling masuk akal
berdasarkan realitas pasar, dan apa yang benar-benar berhasil, tidak akan memberikan hasil yang
sama dengan cara yang sama untuk semua pedagang. Pasar terlalu besar dan pedagang tidak akan
memilih area yang sama persis untuk dipelajari.
Dalam hal ini, pasar juga milik Anda. Ini karena fakta bahwa, karena Anda adalah
individu yang unik, perspektif pasar Anda juga akan unik, sesuai dengan berbagai
elemen yang menentukan pilihan Anda.
Beberapa pedagang akan mengukur fluktuasi untuk memperdagangkannya secara langsung.
Pedagang lain akan menganalisis struktur yang disajikan pasar dalam jangka waktu dan kerangka
waktu tertentu dan berurusan dengan pasar sesuai dengan struktur yang ditentukan oleh triad.
Pedagang lain masih dapat menggunakan saluran, atau rata-rata bergerak dan indikator atau sistem
lainnya, bersama dengan struktur pasar untuk memperdagangkan pasar. Oleh karena itu, jumlah
pendekatan yang mungkin untuk mempelajari dan memperdagangkan pasar sangat bagus. Namun,
dalam semua kasus, penting untuk memiliki pengetahuan yang baik tentang struktur pasar dan untuk
mengukur fluktuasi pasar secara konstan.
Jika secara aktif mengukur fluktuasi adalah satu-satunya metode trader, dia akan memiliki semua yang dia
butuhkan untuk berdagang dengan baik. Cukup mengukur, jika Anda tidak melakukan hal lain, akan menempatkan
Anda jauh di depan dalam permainan perdagangan. Saya dapat meyakinkan Anda bahwa sangat sedikit orang yang
meluangkan waktu untuk mengukur fluktuasi pasar secara aktif. Triad membuat tugas ini sederhana dan mudah
karena mereka mendefinisikan setiap ayunan pasar dengan cara yang objektif dan terlihat.
Sekarang, saatnya mempelajari teknik pengukuran yang akan kita terapkan pada
osilasi pasar.
MENGUKUR PASAR
Dua Ukuran Pasar Utama: Harga dan Waktu
Fluktuasi atau ayunan pasar diukur dalam harga dan waktu. Kami mengukur setiap ayunan ke
atas dan ayunan ke bawah yang berurutan. Seperti yang telah kita lihat, fluktuasi ayunan dan
pergantiannya membentuk siklus pasar utama.
32
Triad Perdagangan
Ayunan yang diukur akan berada dalam kisaran, meskipun kisaran ini dapat bervariasi. Kita
akan mengetahui bahwa ayunan dengan ukuran terukur tertentu akan berulang pada interval
tertentu. Juga, kita akan melihat seluruh urutan yang terjadi dalam suatu rentang. Misalnya,
serangkaian ayunan akan terjadi dalam rentang tiga titik. Artinya, dari pivot rendah ke pivot
tinggi, jaraknya akan menjadi tiga titik. Setelah rangkaian seperti itu, ayunan baru akan lebih
besar dan menampilkan rentang volatilitas yang lebih besar.
Penting untuk mengukur ayunan individu dalam harga dan waktu, serta untuk mengukur
rangkaian ayunan yang terjadi dalam suatu kisaran. Kita juga harus mengukur harga dan
waktu ayunan besar yang mengandung ayunan kecil di dalamnya.
Banyak ayunan akan berulang dalam rentang waktu/rasio harga yang sama. Ini berarti
bahwa ukurannya (diukur dalam jumlah poin) akan terkait dengan durasinya di batang
yang dipetakan. Kedua tindakan tersebut harus selalu dilakukan bersama-sama karena
berkaitan erat. Kita harus selalu mengukur waktu dan harga untuk setiap ayunan
individu, serta untuk setiap ayunan bawah.
Seperti yang telah kami katakan sebelumnya, banyak pola dan kelompok akan muncul dari ayunan terukur
ini. Kita akan melihat perubahan waktu dan ukuran tertentu yang kembali berkali-kali sehingga kita hampir
dapat mengantisipasi kembalinya mereka (lihat Bagan 3 pada Lampiran II). Juga, beberapa ayunan dengan
rasio waktu/harga yang berbeda akan berakhir pada waktu yang hampir bersamaan. Cluster ayunan ini
memberi kami informasi penting sehubungan dengan perputaran pasar yang akan datang.
Hal yang sama dapat dikatakan tentang rangkaian ayunan yang terjadi dalam kisaran rasio harga/
waktu tertentu. Seri yang sama dapat muncul kembali nanti. Penting untuk mengukur seluruh seri,
dan set seri, dalam harga dan waktu. Hal yang sama harus dikatakan untuk ayunan besar dan ayunan
bawahnya karena mereka cenderung berulang. Dalam kasus ini, kita tidak hanya harus mengukur
setiap ayunan besar secara individual, tetapi juga menghitung jumlah ayunan yang terjadi dalam
setiap ayunan.
Ini akan memberi kita gambaran tentang jumlah gelombang yang membentuk ayunan
besar. Kami akan mengenali bahwa mereka cenderung mengulangi, berbicara kasar, di bawah
kondisi pasar tertentu. Kita juga harus menghitung sendiri jumlah ayunan yang terjadi dalam
suatu fase, pola, atau periode waktu yang signifikan.
Setelah kita mengukur ayunan dan jumlah ayunan harga dan waktu, kita harus mencatat informasi
ini. Ini akan memungkinkan kita untuk menemukan hubungan tersembunyi di dalamnya. Ini juga
akan memungkinkan kita untuk menggunakan informasi tersebut.
Sekarang kita tahu apa yang harus diukur, mari kita belajar bagaimana mengukur harga.
Mengukur dengan Poin
Harga diukur terlebih dahulu dengan jumlah poin. Kami mengukur setiap ayunan dari
asal porosnya hingga poros akhirnya. Ini memberi kita perubahan harga dari pivot
rendah ke pivot tinggi untuk ayunan naik dan dari pivot tinggi ke pivot rendah untuk
ayunan turun. Kami mengukur jumlah poin untuk setiap ayunan individu, serta untuk
setiap ayunan komposit yang terdiri dari serangkaian ayunan.
33
Bagaimana Mengukur Osilasi
Tabel 2.1
Mengukur ayunan komposit dengan poin
Mengayun
Harga
AB
SM
CD
DE
EF
AF
20–18
18–35
35–25
25–45
15–45
15-20
Poin
5
2
17
10
20
30
Berikut adalah beberapa contoh. Mari kita anggap bahwa kita memiliki ayunan ke atas yang
dimulai pada poros 35 dan berakhir pada poros 38. Ayunan mengukur 3 poin dari poros
rendah ke poros tinggi. Ini mengikuti ayunan ke bawah dari 38 ke 34 dari pivot tinggi ke pivot
rendah, berukuran 4 poin.
Dalam contoh kami sebelumnya, kami mengukur dua ayunan berturut-turut. Yang
pertama memiliki nilai tiga poin dan yang kedua memiliki nilai 4 poin. Seperti pada
contoh di atas, kami menetapkan nilai positif ke angka yang kami peroleh dengan
mengukur ayunan naik dan nilai negatif ke angka yang kami peroleh untuk ayunan
turun. Dalam kasus ayunan komposit menaik, kita dapat memiliki, misalnya, poros
ayunan rendah 15 dan poros ayunan tinggi 45. Nilainya adalah 30 poin. Dalam ayunan
ini, kita dapat memiliki lima ayunan kecil: ayunan 15 hingga 20, ayunan 20 hingga 18,
ayunan 18 hingga 35, ayunan 35 hingga 25, dan ayunan terakhir 25 hingga 45.
Ayunan kecil dalam ayunan komposit kami masing-masing berukuran 5 poin,
2 poin, 17 poin, 10 poin, dan akhirnya 20 poin. Ayunan komposit memiliki nilai
30 poin. Mari kita tabulasi ini (lihat Tabel 2.1).
Mengukur dalam poin adalah cara pertama kami mengukur ayunan. Metode pengukuran ini
saja akan meningkatkan pemahaman kita tentang fluktuasi pasar dan mempertajam
keterampilan analitis dan perdagangan kita. Namun, mengukur fluktuasi dengan jumlah poin
hanyalah langkah pertama. Kita masih harus mempelajari cara lain untuk mengukur fluktuasi
yang sama. Mari kita lihat cara kedua.
Mengukur dengan Persentase
Cara kedua untuk mengukur ayunan adalah dengan persentase. Kami mengukur peningkatan
persen dari pivot rendah ke pivot tinggi untuk ayunan naik dan persentase penurunan dari
pivot tinggi ke pivot rendah untuk ayunan turun (Gambar 2.1). Seperti mengukur dengan
jumlah poin, pola persentase berulang akan muncul. Kami akan menemukan bahwa ayunan
cenderung mengelompok di sekitar persentase perubahan fluktuasi tertentu. Ini akan
membantu kita mengenali dan mengantisipasi perilaku mereka.
Mengukur dengan persentase menjaga ayunan harga tinggi dan harga rendah secara
proporsional. Perubahan untuk masalah dengan harga tinggi lebih besar dalam poin, tetapi tidak
dalam persentase. Ini berarti bahwa ayunan naik 5 poin untuk saham senilai 10 poin adalah 50%
34
Triad Perdagangan
A = 77
C = 78,3
= Putar
AB = –7 satuan harga = –10%
BC = 8,3 harga satuan = 11,8%
B= 70
D= 71
CD = –7.3 harga satuan = 9,32%
Gambar 2.1Amplitudo ayunan diukur dalam satuan harga atau dalam persentase harga.
meningkat, sedangkan 5 poin yang sama untuk saham senilai 50 poin adalah peningkatan 10%.
Ukuran persentase memberikan cara yang lebih konsisten untuk menilai ayunan, karena
menggunakan landasan bersama dalam menilai perubahan, terlepas dari perubahan titik mereka.
Mari kita ambil contoh sebelumnya untuk poin, tetapi kali ini gunakan untuk perubahan
persentase. Dalam kasus ayunan komposit menaik, kita bisa memiliki poros ayunan rendah 15
dan poros ayunan tinggi 45. Nilai perubahannya adalah 200 %. Dalam ayunan ini, kita dapat
memiliki lima ayunan kecil: ayunan 15 hingga 20, ayunan 20 hingga 18, ayunan 18 hingga 35,
ayunan 35 hingga 25, dan ayunan terakhir 25 hingga 45.
Ayunan kecil dalam ayunan komposit kami ini akan menjadi persentase perubahan dari
pivot rendah ke pivot tinggi dan sebaliknya, masing-masing sebesar 33, 10, 94, 28, dan 80%.
Ayunan komposit akan menjadi 200% perubahan dari pivot rendah ke pivot tinggi. Sekarang,
kita akan mentabulasinya (lihat Tabel 2.2).
Belajar mengukur ayunan sebagai persentase perubahan dari pivot asalnya ke pivot
akhir akan memungkinkan kita menemukan perubahan persentase berulang di pasar
Tabel 2.2
Mengukur ayunan komposit berdasarkan persentase
Mengayun
Harga
AB
SM
CD
DE
EF
AF
20–18
18–35
35–25
25–45
15–45
15-20
Poin (%)
33
10
94
28
80
200