lOMoARcPSD|17649973 MSQ-06 - Master Budget - Test bank Accountancy business (Divine Word University) Studocu is not sponsored or endorsed by any college or university Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES HI L ARI OT AN THEORY Bu d g e t i n gc o n c e p t s 1 . Wh i c ho f t h ef o l l o wi n go b j e c t i v e si sn o t ap r i ma r yp u r p o s eo f p r e p a r i n gab u d g e t ? A.T oma k es u r et h ec o mp a n ye x p a n d si t so p e r a t i o n s . B.T oc o n t r o l i n c o mea n de x p e n d i t u r ei nag i v e np e r i o d . C.T op r o v i d eab a s i sf o rc o mp a r i s o no f a c t u a l p e r f o r ma n c e D.T oc o mmu n i c a t et h ec o mp a n y ’ sp l a n st h r o u g h o u t t h ee n t i r eb u s i n e s so r g a n i z a t i o n 2 .F o rb e t t e rma n a g e me n ta c c e p t a n c e ,t h efl o wo fd a t at ob eu s e df o rb u d g e t i n gs h o u l db e g i n wi t h A.Ac c o u n t i n gd e p a r t me n t C.L o we rl e v e l so f ma n a g e me n t B.Bu d g e t c o mmi t t e e D.T o pma n a g e me n t 3 .I n e ff e c t i v eb u d g e t sa n d / o rc o n t r o l s y s t e msa r ec h a r a c t e r i z e db yt h eu s eo f A.b u d g e t sf o rmo t i v a t i o n . B.b u d g e t sf o rc o o r d i n a t i o n . C.t h eb u d g e t f o rc o mmu n i c a t i o n . D.b u d g e t sa sap l a n n i n gt o o l o n l ya n dd i s r e g a r d i n gt h e mf o rc o n t r o l p u r p o s e s . 4 . Bu d g e t s l a c ki sac o n d i t i o ni nwh i c h A.d e ma n di sl o wa t v a r i o u st i me so f t h ey e a r . B.ma n a g e r sg r a n t f a v o r e de mp l o y e e se x t r at i meo ff . C.e x c e s sma c h i n ec a p a c i t ye x i s t si ns o mea r e a so f t h ep l a n t . D.t h e r ei sa ni n t e n t i o n a l o v e r e s t i ma t eo f e x p e n s e so ra nu n d e r e s t i ma t eo f r e v e n u e s . 5 . Wh i c ho f t h e s es t a t e me n t sa r ea d v a n t a g e so f p r o fi t p l a n n i n g ? 1 . De v e l o p sp r o fi t mi n d e d n e s s ,e n c o u r a g e sc o s tc o n s c i o u s n e s sa n dr e s o u r c e su t i l i z a t i o n t h r o u g h o u t t h ec o mp a n y . 2 . Pr o v i d e sv e h i c l et oc o mmu n i c a t eo b j e c t i v e s ,g a i ns u p p o r tf o rt h ep l a n ,o fwh a ti s e x p e c t e d , t h e r e b yd e v e l o p i n gas e n s eo f c o mmi t me n t t oa c h i e v ee s t a b l i s h e dg o a l s . 3 . Pr o v i d e sy a r d s t i c kt oe v a l u a t ea c t u a lp e r f o r ma n c e ;e n c o u r a g i n ge ffic i e n c y ,i n c r e a s i n g o u t p u t a n dr e d u c i n gc o s t . 4 . Pr o v i d e sas e n s eo fd i r e c t i o nf o rt h ec o mp a n ya n de n h a n c e sc o o r d i n a t i o no fb u s i n e s s a c t i v i t y . 5 . El i mi n a t e so rt a k e so v e rt h er o l eo fa d mi n i s t r a t i o nb yp r o v i d i n gd e t a i l e di n f o r ma t i o nt h a t a l l o wse x e c u t i v e st oo p e r a t et o wa r da c h i e v e me n t o f t h eo r g a n i z a t i o n ’ so b j e c t i v e s . A.St a t e me n t s1 , 2 , 3 , a n d4o n l y . C.St a t e me n t s3 , 4 , a n d5o n l y . B.St a t e me n t s1 , 3 , a n d4o n l y . D.Al l fi v es t a t e me n t s . 6 . Th e s es t a t e me n t sa r ep r o p e rt ot h eb u d g e t i n gp r o c e s se x c e p t : A.I t i sat o o l t oo r c h e s t r a t et h ev a r i o u sf u n c t i o n so f o p e r a t i o n si nab u s i n e s s . B.I t i sap a r t o f ma n a g e me n t ’ sr e s p o n s i b i l i t yt op l a nt h eu s eo f i t sr e s o u r c e s . C.Ac t u a lr e s u l t sn e e dn o tb ec o mp a r e dwi t hp l a n ,s i n c et h ep r o c e s se n d sa f t e rb u d g e ti s a p p r o v e d . D.Th ei n v o l v e me n t o f t h ev a r i o u sl e v e l so f i n d i v i d u a l si nt h ec o mp a n yi sn e c e s s a r yt og a i ni t s a c c e p t a n c ea n da t t a i ni t sg o a l s . 7 .I nb u d g e t i n g , wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t si sf a l s e ? A.Pl a n n i n ga n dc o n t r o l a r et h ee s s e n t i a l f e a t u r e so f t h eb u d g e t i n gp r o c e s s B.Ca p i t a l e x p e n d i t u r e sb u d g e t s h o wst h ea v a i l a b i l i t yo f i d l ec a s hf o ri n v e s t me n t C.Bu d g e t i n gp r o v i d e same a s u r i n gd e v i c et owh i c hs u b s e q u e n t p e r f o r ma n c e sa r ec o mp a r e d a n de v a l u a t e d . D.Bu d g e t p r e p a r a t i o ni sn o t t h es o l er e s p o n s i b i l i t yo f a n yo n ed e p a r t me n t a n di sp r e p a r e db y c o mb i n i n gt h ee ff o r t so f ma n yi n d i v i d u a l s Bu d g e t me t h o d o l o g i e s 8 . Ab u d g e t t h a t i n c l u d e sa1 2 mo n t hp l a n n i n gp e r i o da t a l l t i me si sc a l l e da_ _ _ _ _ _ _ _ _ _b u d g e t . A.c o n t i n u o u s C.ma s t e r B.fl e x i b l e D.p r of o r ma 9 . Bu d g e t i n ge x p e n d i t u r e sb yp u r p o s ei sc a l l e d A.F l e x i b l eb u d g e t i n g . C.Pr o g r a mb u d g e t i n g . B.L i n eb u d g e t i n g . D.Z e r o b a s e db u d g e t i n g . MSQ0 6MAST ERBUDGET Pa g e1o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES HI L ARI OT AN 1 0 .Ab u d g e t t h a t i d e n t i fi e sr e v e n u e sa n dc o s t swi t ha ni n d i v i d u a l c o n t r o l l i n gt h e i r i n c u r r e n c ei s A.Ma s t e rb u d g e t C.Re s p o n s i b i l i t yb u d g e t B.Pr o d u c t b u d g e t D.No n eo f t h ea b o v e 1 1 .Th ep r o c e d u r ef o rs e t t i n gp r o fi to b j e c t i v e si nwh i c hma n a g e me n ts p e c i fi e sag i v e nr a t eo f r e t u r nt h a t i t s e e k st or e a l i z ei nt h el o n gr u nb yme a n so f p l a n n i n gt o wa r dt h a t e n di st h e : A.ap o s t e r i o r i me t h o d D.p r a g ma t i cme t h o d B.ap r i o r i me t h o d E.t h e o r e t i c a l me t h o d C.a dh o cme t h o d 1 2 .Ac t i v i t y b a s e db u d g e t i n gi n c l u d e sa l l t h ef o l l o wi n gs t e p sEXCEPT A.c o mp u t i n gt h ec o s t o f p e r f o r mi n ga c t i v i t i e s . B.d e t e r mi n i n gas e p a r a t ec o s t d r i v e rr a t ef o re a c hd e p a r t me n t . C.d e t e r mi n i n gd e ma n d sf o ra c t i v i t i e sf r o ms a l e sa n dp r o d u c t i o nt a r g e t s . D.d e s c r i b i n gt h eb u d g e t a sc o s t so f a c t i v i t i e sr a t h e rt h a nc o s t so f f u n c t i o n s . 1 3 .J u s t i n t i mema n u f a c t u r e r sa r emo r el i k e l yt h a nc o n v e n t i o n a l ma n u f a c t u r e r st o A.Ex p e r i e n c ec a s hs h o r t a g e s . B.Pr e p a r ep r o d u c t i o nb u d g e t swi t h o u t as a l e sf o r e c a s t . C.Bu d g e t ma t e r i a l sp u r c h a s e se q u a l t ot h ec u r r e n t mo n t h ’ sn e e d sf o r p r o d u c t i o n . D.Bu d g e t u n i t p r o d u c t i o nf o rt h emo n t ha t g r e a t e rt h a nb u d g e t e du n i t s a l e sf o r t h emo n t h . 1 4 .As y s t e ma t i z e da p p r o a c hk n o wna sz e r o b a s e db u d g e t i n g( ZBB) A.Co mme n c e swi t ht h ec u r r e n t l e v e l o f s p e n d i n g . B.Pr e s e n t sp l a n n e da c t i v i t i e sf o rap e r i o do f t i meb u t d o e sn o t p r e s e n t afi r mc o mmi t me n t . C.Di v i d e st h ea c t i v i t i e so f i n d i v i d u a l r e s p o n s i b i l i t yc e n t e r si n t oas e r i e so fp a c k a g e st h a ta r e p r i o r i t i z e d . D.Cl a s s i fi e st h eb u d g e tb yt h ep r i o ry e a r ’ sa c t i v i t ya n de s t i ma t e st h eb e n e fi t sa r i s i n gf r o m e a c ha c t i v i t y . 1 5 .Th i sb u d g e t i n gs y s t e mp l a c e st h eb u r d e no f p r o o f o nt h ema n a g e rt oj u s t i f ya u t h o r i t yt os p e n d a n ymo n e ywh e t h e ro rn o tt h e r ewa ss p e n d i n gi nt h ep r e v i o u sp e r i o d . Di ff e r e n twa y so f p e r f o r mi n gt h es a mea c t i v i t ya n dd i ff e r e n tl e v e l so fe ff o r tf o rt h ea c t i v i t yi se v a l u a t e d .Th i s s y s t e mi sc a l l e d A.Bu d g e t i n gb ya l t e r n a t i v e s . C.Sc e n a r i ob u d g e t i n g . B.Bu d g e t i n gb yr e s p o n s i b i l i t ya n da u t h o r i t y .D.Z e r o b a s e db u d g e t i n g . 1 6 .I nz e r o b a s e db u d g e t i n g , wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t sa r eT r u e ? 1 . Al l a c t i v i t i e si nt h ec o mp a n ya r eo r g a n i z e di n t ob r e a k u pu n i t sc a l l e dp a c k a g e s . 2 . Al l c o s t sh a v et ob ej u s t i fi e de v e r yb u d g e t i n gp e r i o d . 3 . Th ep r o c e s si sn o tt i mec o n s u mi n gs i n c ej u s t i fi c a t i o no fc o s t sc a nb ed o n ea sar o u t i n e ma t t e r . A.St a t e me n t 1o n l y . C.St a t e me n t 2a n d3o n l y . B.St a t e me n t s1a n d2o n l y . D.Al l t h r e es t a t e me n t s . 1 7 .Co n s i d e r i n gb u d g e t i n gc o n c e p t sa n dp r i n c i p l e s ,wh i c ho ft h ef o l l o wi n gs t a t e me n t si sn o t a p p l i c a b l e ? A.Th efl e x i b l eb u d g e ti so f t e nu s e da sab a s i sf o rp r e p a r i n gt h ep r e d e t e r mi n e do v e r h e a d r a t e . B.Afl e x i b l eb u d g e ti sg e a r e dt o wa r dar a n g eo fa c t i v i t yr a t h e rt h a nt o wa r das i n g l el e v e l o f a c t i v i t y . C.Al t h o u g hi ti se ff e c t i v ei nme a s u r i n gp r o d u c t i o nc o n t r o l ,as t a t i cb u d g e ti sn o te ff e c t i v ei n me a s u r i n gc o s t c o n t r o l . D.Th eo n l yd i ff e r e n c eb e t we e nafl e x i b l eb u d g e t a n das t a t i cb u d g e t i st h a t afl e x i b l eb u d g e t d o e sn o t c o n t a i nfi x e dc o s t s . An n u a l p r o fi t p l a n&s u p p o r t i n gs c h e d u l e s 1 8 .F o rac o mp a n yt h a t d o e sn o t h a v er e s o u r c el i mi t a t i o n si nwh a t s e q u e n c ewo u l dt h eb u d g e t sb e p r e p a r e d ? 1 .c a s hb u d g e t 4 .p r o d u c t i o nb u d g e t s 2 .s a l e sb u d g e t 5 .p u r c h a s eb u d g e t s 3 .i n v e n t o r yb u d g e t s MSQ0 6MAST ERBUDGET Pa g e2o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES A.s e q u e n c e2 , 3 , 4 , 1a n d5 B.s e q u e n c e2 , 3 , 4 , 5a n d1 HI L ARI OT AN C.s e q u e n c e2 , 4 , 3 , 5a n d1 D.s e q u e n c e4 , 3 , 2 , 1a n d5 1 9 .Ab u d g e tt h a ti se x p r e s s e di nu n i t so fma t e r i a l s ,n u mb e ro fe mp l o y e e s ,o rn u mb e ro fma n h o u r so rs e r v i c eu n i t sr a t h e rt h a ni np e s o si sk n o wna s A.Ph y s i c a l b u d g e t C.Pr o g r e s s i v eb u d g e t B.Pl a n n i n gb u d g e t D.T r a d i t i o n a l b u d g e t 2 0 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi sL EASTl i k e l yt ob ea ff e c t e di f u n i t s a l e sf o rt h i smo n t ha r el o we rt h a n b u d g e t e d ? A.Ca s hr e c e i p t sf o rn e x t mo n t h . C.Pr o d u c t i o nf o r n e x t mo n t h . B.I n v e n t o r ya t t h ee n do f t h i smo n t h . D.Pr o d u c t i o nf o r t h i smo n t h . 2 1 .I fac o mp a n yh a sap o l i c yo fma i n t a i n i n ga ni n v e n t o r yo ffi n i s h e dg o o d sa tas p e c i fi e d p e r c e n t a g eo ft h en e x tmo n t h ' sb u d g e t e ds a l e s ,b u d g e t e dp r o d u c t i o nf o rJ a n u a r ywi l l e x c e e d b u d g e t e ds a l e sf o rJ a n u a r ywh e nb u d g e t e d A.J a n u a r ys a l e se x c e e db u d g e t e dF e b r u a r ys a l e s . B.F e b r u a r ys a l e se x c e e db u d g e t e dJ a n u a r ys a l e s . C.J a n u a r ys a l e se x c e e db u d g e t e dDe c e mb e rs a l e s . D.De c e mb e rs a l e se x c e e db u d g e t e dJ a n u a r ys a l e s . 2 2 .Ac o mp a n yt h a tma i n t a i n sar a wma t e r i a l i n v e n t o r y ,wh i c hi sb a s e do nt h ef o l l o wi n gmo n t h ' s p r o d u c t i o nn e e d s , wi l l p u r c h a s el e s sma t e r i a l t h a ni t u s e si namo n t hwh e r e A.s a l e se x c e e dp r o d u c t i o n . B.p r o d u c t i o ne x c e e d ss a l e s . C.p l a n n e dp r o d u c t i o ne x c e e d st h en e x t mo n t h ' sp l a n n e dp r o d u c t i o n . D.p l a n n e dp r o d u c t i o ni sl e s st h a nt h en e x t mo n t h ' sp l a n n e dp r o d u c t i o n . 2 3 .Wh i c ho ft h ef o l l o wi n gi smo s tl i k e l yt or e s u l ti fX’ sma n a g e r sd e c i d et or e d u c ei n v e n t o r yt o a l l e v i a t eac a s hd e fi c i e n c ys h o wni ni t si n i t i a l c a s hb u d g e t ? A.Al o we r i n go f X’ sc r e d i t r a t i n g . B.Ad e c r e a s ei nX’ sb u d g e t e dp u r c h a s e s . C.Ad e c r e a s ei nX’ sc o s t o f s a l e sp e r c e n t a g e . D.Al o n g e rc o l l e c t i o np e r i o df o r X’ sc r e d i t s a l e s . 2 4 .Ac o mp a n yh a sp r e p a r e dac a s hb u d g e tf o rJ a n u a r yt h r o u g hJ u n eo f2 0 x 3 .Wh i c ho ft h e f o l l o wi n g , d i s c o v e r e di nF e b r u a r y2 0 x 3 , i sL EASTl i k e l yt or e q u i r er e v i s i n gt h ec a s hb u d g e t ? A.F e b r u a r ys a l e sa r el o we r t h a nb u d g e t e d . B.Th ec o mp a n yc h a n g e di n v e n t o r yme t h o d sf r o mL I F Ot oFI F O. C.Th ei n t e r e s t r a t eo ns h o r t t e r mb o r r o wi n gi sh i g h e r t h a nb u d g e t e d . D.Th ec o mp a n yi n c r e a s e df r o m1 0 %t o2 0 %t h ed o wnp a y me n t i t r e q u i r e sf r o mc u s t o me r s . 2 5 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gi sn o t af u n c t i o n a l b u d g e t ? A.Ca s hb u d g e t C.Pu r c h a s i n gb u d g e t B.Di r e c t l a b o rc o s t D.Re s e a r c ha n dd e v e l o p me n t b u d g e t 2 6 .Byt h ee n do ft h i sy e a ry o ue x p e c tt oh a v eac a s hb a l a n c eo fP5 0 0 , 0 0 0 .Wh i c ho ft h e s e t r a n s a c t i o n s / i n d i c a t o r s( n o t c o n s i d e r e di ny o u r e s t i ma t e ) wi l l r e d u c et h i sb a l a n c e ? A.Amo d i fi c a t i o no nc r e d i t t e r mst oc u s t o me r swi l l r e d u c ec r e d i t s a l e s . B.Th er a t i oo f c u r r e n t t r a d er e c e i v a b l e st ot o t a l r e c e i v a b l e swi l l d e c r e a s e . C.Ad i a l o g u ewi t hk e ys u p p l i e r swi l l a l l o wd i s c o u n t so ne x t e n d e dp a y me n t t e r ms . D.An e wma c h i n ewi l lb eb o u g h twi t hp r o c e e d sf r o m ab a n kl o a nt h a twi l lc a r r ya1 7 % i n t e r e s t p e ra n n u ma n dmo n t h l yp a y me n t so v e r 2y e a r s . 2 7 .I fc a s hr e c e i p t sf r o mc u s t o me r sa r eg r e a t e rt h a ns a l e s ,wh i c ho ft h ef o l l o wi n gi smo s tl i k e l yt o b et r u e ? A.Ac c o u n t sr e c e i v a b l ewi l l d e c r e a s e . C.Ou t s t a n d i n gd e b t wi l l d e c r e a s e . B.Ca s hb a l a n c ewi l l i n c r e a s e . D.Th ec o mp a n ywi l l s h o wap r o fi t . 2 8 .Th ec a s hb u d g e t f o r 2 0 x 2wo u l db ea ff e c t e di ns o mewa yb ya l l o f t h ef o l l o wi n gEXCEPT A.Th es a l e sf o r e c a s t f o r t h efi r s t mo n t hi n2 0 x 3 . B.Ac a s hd i v i d e n dd e c l a r e di n2 0 x 1f o r p a y me n t i n2 0 x 2 . C.Ac a s hd i v i d e n dd e c l a r e di n2 0 x 2f o r p a y me n t i n2 0 x 3 . MSQ0 6MAST ERBUDGET Pa g e3o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES HI L ARI OT AN D.I n t e r e s t e x p e n s eo nl o a n st a k e no u t a n dr e p a i dd u r i n g2 0 x 2 . 2 9 .Ne t c a s hi n fl o wi sg i v e nt o omu c he mp h a s i sb yma n a g e r st o d a y , f o rt h e yk n o wt h a t c a s hi st h e c o mmo nc a u s eo f b u s i n e s sf a i l u r e s .Ne t c a s hi n fl o wi se q u a l t o A.Ca s hb a l a n c ea t t h eb e g i n n i n g+c a s hr e c e i p t s–c a s hd i s b u r s e me n t s B.Ca s hr e c e i v e dd u r i n gt h ep e r i o dmi n u sc a s hd i s b u r s e me n t sd u r i n gt h ep e r i o d C.Ca s hb a l a n c ea tt h ee n do fl a s tmo n t h+c a s hf r o ma l ls o u r c e so fr e v e n u e–r e v e n u e p a y me n t s D.Ca s hs a l e sa n dc o l l e c t i o n so f a c c o u n t sr e c e i v a b l emi n u sr e v e n u ea n dc a p i t a l e x p e n d i t u r e s 3 0 .I n f o r ma t i o nn o ts h o wni nt h ec a s hb u d g e tb u tn e e d e di nt h ep r e p a r a t i o no ft h es t a t e me n to f o p e r a t i o n sf o rt h ep e r i o d A.Di v i d e n d s C.Sa l e s B.I n v e n t o r yl e v e l s D.T a xPa y me n t s 3 1 .Afi n a n c i n gg a po c c u r swh e n A.Re q u i r e da s s e t se x c e e da v a i l a b l ee q u i t i e s . B.Bu d g e t e dc a s hr e c e i p t sa r el e s st h a nb u d g e t e dc a s hd i s b u r s e me n t s . C.Th eb u d g e t e dc a s hb a l a n c eg o e sb e l o wt h emi n i mu mr e q u i r e db a l a n c e . D.An yo f t h ea b o v eo c c u r s . 3 2 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t sa b o u t b u d g e t e dfi n a n c i a l s t a t e me n t si si n c o r r e c t ? A.Th eb u d g e t e di n c o mes t a t e me n t i sd e v e l o p e df r o mt h eb u d g e t e df o r t h ec u r r e n t y e a r . B.Th eb u d g e t e db a l a n c es h e e t i sd e v e l o p e de n t i r e l yf r o mt h eb u d g e t sf o r t h ec u r r e n t y e a r . C.On c ee s t a b l i s h e d ,t h eb u d g e t e di n c o mes t a t e me n tp r o v i d e st h eb a s i sf o re v a l u a t i n g c o mp a n yp e r f o r ma n c e . D.Co s to fg o o d ss o l di sd e t e r mi n e db ymu l t i p l y i n gt h eb u d g e t e du n i ts a l e sb yt h eb u d g e t e d t o t a l u n i t p r o d u c t i o nc o s t . 3 3 .Onb u d g e t i n g , a l l o f t h ef o l l o wi n ga r en o t v a l i d , e x c e p t A.As a l e sb u d g e t a n das a l e sf o r e c a s t a r et h es a met h i n g . B.Re s p o n s i b i l i t yb u d g e t i d e n t i fi e sr e v e n u ea n dc o s t swi t ht h ei n d i v i d u a l r e s p o n s i b l ef o rt h e i r i n c u r r e n c e . C.Th ep r i ma r yp u r p o s eo f t h ec a s hb u d g e t i st os h o wt h ee x p e c t e dc a s hb a l a n c ea t t h ee n d o f t h eb u d g e t p e r i o d . D.Th eb e s t wa yt oe s t a b l i s hb u d g e t fi g u r e si st ou s el a s t y e a r ’ sa c t u a l c o s t a n da c t i v i t yd a t a a st h i sy e a r ’ sb u d g e t e s t i ma t e s . 3 4 .Wh i c ho f t h ef o l l o wi n gs t a t e me n t si sT r u e ? A.Bu d g e td a t aa r eg e n e r a l l yp r e p a r e db yt o pma n a g e me n ta n dd i s t r i b u t e dd o wn wa r di na n o r g a n i z a t i o n . B.Th eb u d g e tc o mmi t t e ei sr e s p o n s i b l ef o rp r e p a r i n gd e t a i l e db u d g e tfi g u r e si na n o r g a n i z a t i o n . C.Th ep r i ma r yp u r p o s eo f t h ec a s hb u d g e t i st os h o wt h ee x p e c t e dc a s hb a l a n c ea t t h ee n d o f t h eb u d g e t p e r i o d . D.Un d e rz e r o b a s e db u d g e t i n g ,ama n a g e ri sr e q u i r e dt os t a r ta tz e r ob u d g e tl e v e l se a c h p e r i o d , a si f t h ep r o g r a msi n v o l v e dwe r eb e i n gi n i t i a t e df o rt h efi r s t t i me . PROBLEMS Sa l e sb u d g e t 1 . Bu d g e t e ds a l e sf o r t h efi r s t s i xmo n t h so f 2 0 0 1f o r He n r yCo r p . a r el i s t e db e l o w: J a n F e b Ma r Ap r Ma y J u n e UNI T S 6 , 0 0 0 7 , 0 0 0 8 , 0 0 0 7 , 0 0 0 5 , 0 0 0 4 , 0 0 0 : He n r yCo r p . h a sap o l i c yo f ma i n t a i n i n ga ni n v e n t o r yo ffi n i s h e dg o o d se q u a l t o4 0p e r c e n to f t h en e x t mo n t h ' sb u d g e t e ds a l e s . I f He n r yCo r p . p l a n st op r o d u c e6 , 0 0 0u n i t si nJ u n e , wh a t a r e b u d g e t e ds a l e sf o r J u l y ? A.1 , 0 0 0u n i t s C.8 , 0 0 0u n i t s B.3 , 6 0 0u n i t s D.9 , 0 0 0u n i t s Co mp r e h e n s i v e MSQ0 6MAST ERBUDGET Pa g e4o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES HI L ARI OT AN Qu e s t i o n s5a n d6a r eb a s e do nt h ef o l l o wi n gi n f o r ma t i o n . St a .Ba r b a r ai so n eo ft h ema n u f a c t u r e r so fap a r tu s e di nt h ep r o d u c t i o no fap o p u l a rc o n s u me r p r o d u c t .Sa l e so ft h ec o n s u me rp r o d u c ti n1 9 8 5a r ee s t i ma t e da t5 , 0 0 0 , 0 0 0u n i t s . St a .Ba r b a r a r e g u l a r l ys u p p l i e s4 0 %o f t h ep a r t su s e di nt h en e wp r o d u c t s .T wop a r t su n i t sa r en e e d e df o re a c h p r o d u c t u n i t .As i d ef r o mt h en e wp r o d u c t s , t h e r ei sa l s oar e p l a c e me n t p a r t sma r k e t .Ov e rt h ep a s t t h r e ey e a r s , t h ec o mp a n yh a ss o l dt h ef o l l o wi n gn u mb e ro f r e p l a c e me n t p a r t s : 1 9 8 2 3 0 0 , 0 0 0 1 9 8 3 3 3 0 , 0 0 0 1 9 8 4 3 6 3 , 0 0 0 Th i st r e n di se x p e c t e dt oc o n t i n u e .Th ep a r t sa r es o l df o rP4p e rp i e c ei nt h en e wp r o d u c t sma r k e t a n dP4 . 5 0i nt h er e p l a c e me n t p a r t sma r k e t . 2 . Th ee s t i ma t e dn u mb e ro f p a r t st ob es o l db ySt a . Ba r b a r ai n1 9 8 5i s A.2 , 3 9 9 , 3 0 0 C.4 , 3 9 9 , 3 0 0 B.4 , 0 0 0 , 0 0 0 D.4 , 4 3 5 , 6 0 0 3 . Th ea mo u n t o f e x p e c t e dr e v e n u eb a s e do nt h ee s t i ma t e dn u mb e ro f p a r t st ob es o l di n1 9 8 5i s A.P9 , 7 9 6 , 8 5 0 C.P1 7 , 5 9 7 , 2 0 0 B.P1 6 , 0 0 0 , 0 0 0 D.P1 7 , 7 9 6 , 8 5 0 Pr o d u c t i o nb u d g e t 4 . Be a t l e s sCo r p ,p l a n st os e l l 2 0 0 , 0 0 0u n i t so fL e t I t Bep r o d u c ti nJ u l ya n da n t i c i p a t eag r o wt h i ns a l e so f5 %p e rmo n t h .Th et a r g e te n d i n gi n v e n t o r yi nu n i t so ft h ep r o d u c ti s8 0 %o ft h e n e x t mo n t h ’ se s t i ma t e ds a l e s .Th e r ea r e1 5 0 , 0 0 0u n i t si ni n v e n t o r ya so f t h ee n do f J u n e .Th e p r o d u c t i o nr e q u i r e me n t i nu n i t so f L e t I t Bef o rt h eq u a r t e re n d i n gSe p t e mb e r3 0wo u l db e A.6 6 5 , 7 2 0 C.6 7 5 , 9 2 5 B.6 7 0 , 5 6 0 D.6 9 1 , 5 2 5 5 . Ea c hu n i t o f p r o d u c t Z I Mt a k e sfi v ed i r e c t l a b o rh o u r st oma k e .Qu a l i t ys t a n d a r d sa r eh i g ha n d 8 %o f u n i t sp r o d u c e da r en o r ma l l yr e j e c t e dd u et os u b s t a n d a r dq u a l i t y .Ne x t mo n t h ’ sb u d g e t s a r ea sf o l l o ws : Be g i n n i n gi n v e n t o r yo f fi n i s h e dg o o d s 3 , 0 0 0u n i t s Pl a n n e de n d i n gi n v e n t o r yo f fi n i s h e dg o o d s 7 , 6 0 0u n i t s Bu d g e t e ds a l e so f Z I M 3 6 , 8 0 0u n i t s Al l s t o c k so f fi n i s h e dg o o d smu s t h a v es u c c e s s f u l l yp a s s e dt h eq u a l i t yc o n t r o l c h e c k .Wh a t i s t h ed i r e c t l a b o r b u d g e t f o rt h emo n t h ? A.1 9 8 , 7 2 0h o u r s C.2 2 3 , 5 0 0h o u r s B.2 0 0 , 0 0 0h o u r s D.2 2 5 , 0 0 0h o u r s 6 .T r o p i c a lMa n u f a c t u r i n gCo r p o r a t i o ni su s i n gt h ef o l l o wi n gfl e x i b l e b u d g e tf o r mu l af o ra n n u a l i n d i r e c tl a b o rc o s t :T o t a l c o s t=P1 2 , 0 0 0+P0 . 7 5p e rma c h i n eh o u r .F o rt h emo n t ho fJ u n e , t h eo p e r a t i n gb u d g e t sa r eb a s e du p o n1 0 , 0 0 0h o u r so fp l a n n e dma c h i n et i me .I n d i r e c tl a b o r c o s t si n c l u d e di nt h i sp l a n n i n gb u d g e t a r e A.P7 , 5 0 0 C.P1 7 , 5 0 0 B.P8 , 5 0 0 D.P1 9 , 5 0 0 Qu e s t i o n s7a n d8a r eb a s e do nt h ef o l l o wi n gi n f o r ma t i o n . Th eb u d g e t c o mmi t t e eo f F e r b e l Co mp a n yi sp r e p a r i n gi t sma n u f a c t u r i n gb u d g e t f o rt h ey e a r1 9 8 3 . I n i t i a l e s t i ma t e si n d i c a t ea na n n u a l s a l e sf o r e c a s to f4 0 , 0 0 0u n i t s .Th ec o mp a n ys h a l l a l s on e e d 1 0 , 0 0 0u n i t sf o r s t o c k .Ec o n o mi cl o t p u r c h a s e so f 1 , 7 5 0k i l o so f ma t e r i a l Aa t P8p e rk i l oa n d1 , 0 0 0 l i t e r so f ma t e r i a l Ba t P1 5p e r l i t e ra r er e q u i r e dt op r o d u c et h e5 0 , 0 0 0u n i t s . Bu d g e t e df a c t o r yo v e r h e a de x p e n s e sf o r t h i sp r o d u c t i o na r e : F i x e df a c t o r yo v e r h e a d Su p e r v i s i o n P4 , 0 0 0 De p r e c i a t i o n P2 , 3 0 0 I n s u r a n c e P5 0 0 Va r i a b l ef a c t o r yo v e r h e a d I n d i r e c t l a b o r P0 . 5 0p e rd i r e c t l a b o rh o u r I n d i r e c t s u p p l i e s P0 . 0 0 8p e ru n i t Ge n e r a l f a c t o r y P0 . 1 0p e rd i r e c t l a b o rh o u r L a b o r h o u r sa n dr a t e sf o r t h et woo p e r a t i o n sa r e Op e r a t i o n1 4 , 0 0 0h o u r sa t P5 . 0 0p e rh o u r MSQ0 6MAST ERBUDGET Pa g e5o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES Op e r a t i o n2 HI L ARI OT AN 2 , 0 0 0h o u r sa t P4 . 5 0p e rh o u r 7 . Ba s e do nt h ea b o v ei n f o r ma t i o n ,t h eb u d g e t e dt o t a l ma n u f a c t u r i n gc o s t sf o rF e r b e l Co mp a n y f o rt h ey e a r1 9 8 3wo u l db e A.P5 1 , 0 4 0 C.P6 8 , 8 0 0 B.P6 0 , 8 0 0 D.P7 6 , 5 6 0 8 . Th ef a c t o r yo v e r h e a dr a t eb a s e do nd i r e c t l a b o rh o u r swo u l db e A.P0 . 6 7p e rd i r e c t l a b o rh o u r C.P2 . 1 6p e rd i r e c t l a b o r h o u r B.P1 . 8 0p e rd i r e c t l a b o rh o u r D.P2 . 7 0p e rd i r e c t l a b o r h o u r Ra wma t e r i a l sp u r c h a s e sb u d g e t 9 . Mi e nCo .i sb u d g e t i n gs a l e so f5 3 , 0 0 0u n i t so fp r o d u c tNo u sf o rOc t o b e r2 0 0 0 . Th e ma n u f a c t u r eo f o n eu n i t o f No u sr e q u i r e s4k i l o so f c h e mi c a l L o i r e .Du r i n gOc t o b e r1 9 9 8 , Mi n e p l a n st or e d u c et h ei n v e n t o r yo fL o i r eb y5 0 , 0 0 0k i l o sa n di n c r e a s et h efi n i s h e dg o o d s i n v e n t o r yo fNo u sb y6 , 0 0 0u n i t s .Th e r ei sn oNo u swo r ki np r o c e s si n v e n t o r y .Ho wma n y k i l o so f L o i r ei sMi e nb u d g e t i n gt op u r c h a s ei nOc t o b e r2 0 0 0 ? A.1 3 8 , 0 0 0 C.1 8 6 , 0 0 0 B.1 6 2 , 0 0 0 D.2 3 8 , 0 0 0 1 0 .Ne x tmo n t h ’ sb u d g e t e ds a l e sf o rT EMPi s1 8 , 0 0 0u n i t s .Ea c hu n i to fp r o d u c tT EMPu s e s6 k i l o g r a mso fr a wma t e r i a l s . Th ep r o d u c t i o na n di n v e n t o r yb u d g e t sf o rJ u n e1 9 9 2a r ea s f o l l o ws : Op e n i n gI n v e n t o r y Pl a n n e dEn d i n g I n v e n t o r y Ra wma t e r i a l s 2 1 , 0 0 0k g s . 2 4 , 4 0 0k g s . F i n i s h e dg o o d s 1 5 , 0 0 0u n i t s 1 1 , 4 0 0u n i t s Du r i n gt h ep r o d u c t i o np r o c e s s , i t i su s u a l l yf o u n dt h a t 1 0 %o f p r o d u c t i o nu n i t sa r es c r a p p e da s d e f e c t i v ea n dt h i sl o s so c c u r sa f t e rt h er a wma t e r i a l sh a v eb e e np l a c e di np r o c e s s . Wh a t wi l l t h er a wma t e r i a l p u r c h a s e sb ei nJ u n e ? A.8 9 , 8 0 0k g s . C.9 8 , 4 4 0k g s . B.9 6 , 0 0 0k g s . D.9 9 , 4 0 0k g s . 1 1 .GL ORI ACORP . h a st h ef o l l o wi n gb u d g e t e s t i ma t e sf o r i t ss e c o n dy e a ro f o p e r a t i o n s : Pr o j e c t e ds a l e s–P3 , 5 0 0 , 0 0 0 Pr o j e c t e dn e t i n c o meb e f o r et a x–1 2 %o f s a l e s Es t i ma t e ds e l l i n ga n da d mi n i s t r a t i v ee x p e n s e s–2 5 %o f s a l e s Di r e c t l a b o ra n df a c t o r yo v e r h e a da r eb u d g e t e da t 7 0 %o f t h et o t a l ma n u f a c t u r i n gc o s t . I n v e n t o r i e sa r ee s t i ma t e da sf o l l o ws : Ra wma t e r i a l s Go o d si np r o c e s s F i n i s h e dg o o d s Be g i n n i n g P2 2 0 , 0 0 0 P2 5 0 , 0 0 0 P3 5 0 , 0 0 0 En d i n g 2 7 0 , 0 0 0 3 0 0 , 0 0 0 4 2 0 , 0 0 0 Th ee s t i ma t e dp u r c h a s e so f r a wma t e r i a l swo u l db e A.P6 9 7 , 0 0 0 C.P7 4 7 , 5 0 0 B.P7 3 2 , 5 0 0 D.P9 6 7 , 5 0 0 Op e r a t i n ge x p e n s e sb u d g e t 1 2 .Co o kCo . ’ st o t a l c o s t so f o p e r a t i n gfi v es a l e so ffic e sl a s t y e a rwe r e$ 5 0 0 , 0 0 0 , o f wh i c h$ 7 0 , 0 0 0 r e p r e s e n t e dfi x e dc o s t s .Co o kh a sd e t e r mi n e dt h a tt o t a l c o s t sa r es i g n i fi c a n t l yi n fl u e n c e db y t h en u mb e ro fs a l e so ffic e so p e r a t e d .L a s ty e a r ’ sc o s t sa n dn u mb e ro fs a l e so ffic e sc a nb e u s e da st h eb a s e sf o rp r e d i c t i n ga n n u a lc o s t s .Wh a two u l db et h eb u d g e t e dc o s tf o rt h e c o mi n gy e a r i f Co o kwe r et oo p e r a t es e v e ns a l e so ffic e s ? A.$ 5 8 6 , 0 0 0 C.$ 6 7 2 , 0 0 0 B.$ 6 0 2 , 0 0 0 D.$ 7 0 0 , 0 0 0 1 3 .Ka r me l , I n c . p a y so u t s a l e sc o mmi s s i o n st oi t ss a l e st e a mi nt h emo n t ht h ec o mp a n yr e c e i v e s c a s hf o rp a y me n t .Th e s ec o mmi s s i o n se q u a l 5 %o f t o t a l ( mo n t h l y )c a s hi n fl o wsa sar e s u l t o f s a l e s . Ka r me lh a sb u d g e t e ds a l e so f$ 3 0 0 , 0 0 0f o rAu g u s t ,$ 4 0 0 , 0 0 0f o rSe p t e mb e r ,a n d $ 2 0 0 , 0 0 0f o rOc t o b e r .Ap p r o x i ma t e l y ,h a l fo fa l l s a l e sa r eo nc r e d i t ,a n dt h eo t h e rh a l fa r ea l l c a s hs a l e s .Ex p e r i e n c ei n d i c a t e st h a t 7 0 %o f t h eb u d g e t e dc r e d i t s a l e swi l l b ec o l l e c t e di nt h e mo n t hf o l l o wi n gt h es a l e , 2 0 %t h emo n t ha f t e rt h a t , a n d1 0 %o f t h es a l e swi l l b eu n c o l l e c t i b l e . Ba s e do nt h i si n f o r ma t i o n ,wh a ts h o u l db et h et o t a l a mo u n to fs a l e sc o mmi s s i o n sp a i do u tb y Ka r me l i nt h emo n t ho f Oc t o b e r ? MSQ0 6MAST ERBUDGET Pa g e6o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES A.$ 8 , 5 0 0 B.$ 1 3 , 5 0 0 HI L ARI OT AN C.$ 1 7 , 0 0 0 D.$ 2 2 , 0 0 0 1 4 .Bu d j i Co r p . i sp r e p a r i n gi t sb u d g e t f o r1 9 B.F o r1 9 A, t h ef o l l o wi n gwe r er e p o r t e d : Sa l e s( 1 0 0 , 0 0 0u n i t s ) P1 , 0 0 0 , 0 0 0 Co s t o f Go o d sSo l d 6 0 0 , 0 0 0 Gr o s sPr o fi t P4 0 0 , 0 0 0 Op e r a t i n gEx p e n s e s( i n c l u d i n gd e p r e c i a t i o no f P4 0 , 0 0 0 ) 2 4 0 , 0 0 0 Ne t I n c o me P1 6 0 , 0 0 0 Se l l i n gp r i c e swi l l i n c r e a s eb y1 0 %a n ds a l e sv o l u mei nu n i t swi l l d e c r e a s eb y5 %.Th ec o s t o f g o o d ss o l da sap e r c e n to fs a l e swi l l i n c r e a s et o6 2 %.Ot h e rt h a nd e p r e c i a t i o n ,a l l o p e r a t i n g c o s t sa r ev a r i a b l e .Bu d j i wi l l b u d g e t an e t i n c o mef o r1 9 Bo f A.P1 6 7 , 1 0 0 C.P1 6 8 , 0 0 0 B.P1 6 7 , 5 0 0 D.P1 7 6 , 0 0 0 1 5 .I t i sb u d g e t i n gt i mef o rDe l Co .Th ef o l l o wi n ga s s u mp t i o n swe r ea g r e e du p o nf o rt h en e x t y e a r a f t e ras t r a t e g i cp l a n n i n gs e s s i o nwh i c hc o v e r e dafi v e y e a rh o r i z o n 1 . Sa l e si se s t i ma t e dt ob ea t 7 0 , 0 0 0u n i t sa t i t sn a t i o n a l s e l l i n gp r i c eo f P1 2 6 . 0 0 .7 5 % o f t o t a l s a l e sa r eo nc r e d i t .1 . 5 %o f n e t s a l e si sp r o v i d e df o r d o u b t f u l a c c o u n t s . 2 . Sa l e sd i s c o u n t sa r eg i v e nt ov a r i o u sc u s t o me r sa t d i ff e r e n t r a t e sa n dn e t t og r o s sr a t i o i sa t 9 3 % 3 . Ma r k u po nme r c h a n d i s ei sa t4 5 %o fi n v o i c ec o s t .Be g i n n i n gi n v e n t o r yi sP8 0 , 9 0 0 a n di se x p e c t e dt ob er e d u c e db yP1 5 , 0 0 0a t t h ee n do f t h ep e r i o d . 4 . Se l l i n ga n da d mi n i s t r a t i v ee x p e n s e si se x p e c t e dt ob e1 5 %o f g r o s ss a l e s . 5 . De p r e c i a t i o ni sc o mp u t e da t P5 0 0 , 0 0 0 . Th ep r o j e c t e do p e r a t i n gi n c o mef o rt h ey e a ri s A.P1 7 3 , 8 0 2 C.P2 5 2 , 7 4 1 B.P2 5 2 , 3 4 1 D.P2 9 6 , 8 4 1 Ca s hb u d g e t 1 6 .Pe r aI n c . p r e p a r e dt h ef o l l o wi n gs a l e sb u d g e t Mo n t h Ca s hSa l e s Cr e d i t Sa l e s F e b r u a r y P8 0 , 0 0 0 P3 4 0 , 0 0 0 Ma r c h 1 0 0 , 0 0 0 4 0 0 , 0 0 0 Ap r i l 9 0 , 0 0 0 3 7 0 , 0 0 0 Ma y 1 2 0 , 0 0 0 4 6 0 , 0 0 0 J u n e 1 1 0 , 0 0 0 3 8 0 , 0 0 0 Co l l e c t i o n sa r e4 0 %i nt h emo n t ho fs a l e ,4 5 %i nt h emo n t hf o l l o wi n gt h es a l e ,a n d1 0 %t wo mo n t h sf o l l o wi n gt h es a l e .Th er e ma i n i n g5 %i se x p e c t e dt ob eu n c o l l e c t i b l e .Th ec o mp a n y ’ s t o t a l b u d g e t e dc o l l e c t i o nf r o mAp r i l t oJ u n ea mo u n t st o A.P1 , 0 9 0 , 2 5 0 C.P1 , 3 9 7 , 5 0 0 B.P1 , 3 2 5 , 5 0 0 D.P1 , 4 6 8 , 5 0 0 1 7 .Th ef o l l o wi n gh i s t o r i c a l p a t t e r no ni t sc r e d i t s a l e so f Ra i n yCo . wa sp r e s e n t e d : 7 0 %c o l l e c t i o nd u r i n gt h emo n t ho f s a l e . 1 5 %i nt h efi r s t mo n t ha f t e rs a l e . 1 0 %i nt h es e c o n dmo n t ha f t e r s a l e . 4 %i nt h et h i r dmo n t ha f t e r s a l e . 1 %u n c o l l e c t i b l e . Th es a l e so na c c o u n t o f t h el a s t s i xmo n t h so f t h ey e a r we r er e p o r t e da sf o l l o ws : J u l y P1 2 0 , 0 0 0 Au g u s t 1 4 0 , 0 0 0 Se p t e mb e r 1 6 0 , 0 0 0 Oc t o b e r 1 8 0 , 0 0 0 No v e mb e r 2 0 0 , 0 0 0 De c e mb e r 1 7 0 , 0 0 0 Th et o t a lc a s hc o l l e c t i o n sd u r i n gt h ef o u r t hc a l e n d a rq u a r t e rf r o ms a l e sma d eo na c c o u n t d u r i n gt h ef o u r t hc a l e n d a rq u a r t e r wo u l db e A.P3 4 5 , 0 0 0 C.P5 0 2 , 8 0 0 B.P4 6 0 , 0 0 0 D.P5 5 0 , 0 0 0 MSQ0 6MAST ERBUDGET Pa g e7o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES HI L ARI OT AN 1 8 .MNOCo r p o r a t i o nh a saP3 5 , 0 0 0b a l a n c eo f a c c o u n t r e c e i v a b l ea t t h eb e g i n n i n go f i t sb u d g e t p e r i o d .I t h a sb u d g e t e dP1 6 0 , 0 0 0c r e d i t s a l e sa n de x p e c t st oc o l l e c t7 0 %o f t h e s ed u r i n gt h e b u d g e t p e r i o d . Wh a t i st h ee n d i n gb a l a n c eo f a c c o u n t sr e c e i v a b l ea s s u mi n gt h a t a l l b u t 1 0 %o f t h eb e g i n n i n g b a l a n c ei sc o l l e c t e dd u r i n gt h eb u d g e t p e r i o d . A.$ 3 , 5 6 0 C.P7 1 , 5 0 0 B.P5 1 , 5 0 0 D.P1 4 3 , 5 0 0 1 9 .I np r e p a r i n gi t sc a s hb u d g e t f o rJ u l y , 1 9 x 7 , Ar t Co mp a n yma d et h ef o l l o wi n gp r o j e c t i o n s Sa l e s P1 , 5 0 0 , 0 0 0 Gr o s sPr o fi t 2 5 % De c r e a s ei ni n v e n t o r i e s P 7 0 , 0 0 0 De c r e a s ei na c c o u n t sp a y a b l ef o ri n v e n t o r i e s 1 2 0 , 0 0 0 F o rJ u l y , 1 9 X7 , wh a t we r et h ee s t i ma t e dc a s hd i s b u r s e me n t f o ri n v e n t o r i e s ? A.P 9 3 5 , 0 0 0 . C.P1 , 0 5 5 , 0 0 0 . B.P1 , 0 5 0 , 0 0 0 . D.P1 , 1 7 5 , 0 0 0 . 2 0 .Th eJ a n u a r y1 9 8 3b u d g e t o f Ba l a g t a sCo mp a n yi sb e i n gp r e p a r e db yt h eb u d g e t o ffic e ro f t h e c o mp a n y .I nt h ep r e p a r a t i o no f t h ec a s hb u d g e t t h ee s t i ma t e sf o rt h emo n t ho f J a n u a r y , 1 9 8 3 i n c l u d et h ef o l l o wi n g : Sa l e s P9 3 7 , 5 0 0 Gr o s sp r o fi t ( b a s e do ns a l e s ) 2 5 % I n c r e a s ei ni n v e n t o r i e s P7 5 , 0 0 0 De c r e a s ei nt r a d ea c c o u n t sp a y a b l e P3 0 , 0 0 0 Th ee s t i ma t e dc a s hd i s b u r s e me n t sf o ri n v e n t o r i e si nJ a n u a r y , 1 9 8 3i s A.P5 9 8 , 1 2 5 C.P7 4 8 , 1 2 5 B.P7 3 3 , 1 2 5 D.P8 0 8 , 1 2 5 2 1 .St a .El e n aMe r c h a n d i s i n gCo mp a n yp l a n st os e l l i nDe c e mb e r1 5 , 0 0 0u n i t so f i t sp r o d u c ta t a u n i t p r i c eo f P2 0 .Th ee s t i ma t e dg r o s sp r o fi t i s2 5 %o f s a l e s .Th ei n v e n t o r ywi l l b ei n c r e a s e d i nDe c e mb e ri na n t i c i p a t i o no fh i g h e rs a l e sv o l u mef o rCh r i s t ma s .Th ei n c r e a s ewi l l b ea b o u t P1 0 0 , 0 0 0 .Amo u n t sp a y a b l et ot r a d ec r e d i t o r swi l la l s oi n c r e a s eb yP2 5 , 0 0 0 .Es t i ma t eo f p a y me n t t ob ema d ed u r i n gt h emo n t ho f De c e mb e r f o rme r c h a n d i s ei s A.P1 0 0 , 0 0 0 C.P2 5 0 , 0 0 0 B.P1 5 0 , 0 0 0 D.P3 0 0 , 0 0 0 2 2 .J L TCo r p o r a t i o ne x p e c t st os e l l 1 5 0 , 0 0 0u n i t sd u r i n gt h efi r s tq u a r t e ro f1 9 9 8 ,wi t ha ne n d i n g i n v e n t o r yf o rt h eq u a r t e ro f2 0 , 0 0 0u n i t s .Va r i a b l ema n u f a c t u r i n gc o s t sa r eb u d g e t e da tP5 0 p e ru n i t ,wi t h7 0 %o ft o t a lv a r i a b l ema n u f a c t u r i n gc o s t sr e q u i r i n gc a s hp a y me n t sd u r i n gt h e q u a r t e r .F i x e dma n u f a c t u r i n gc o s t sa r eb u d g e t e da tP1 2 0 , 0 0 0p e rq u a r t e r ,4 0 %o fwh i c ha r e e x p e c t e dt or e q u i r ec a s hp a y me n t d u r i n gt h eq u a r t e r . I nt h ec a s hb u d g e t , p a y me n t sf o rma n u f a c t u r i n gc o s t sd u r i n gt h eq u a r t e rwi l l t o t a l A.P5 , 2 9 8 , 0 0 0 C.P5 , 9 9 8 , 0 0 0 B.P5 , 9 5 0 , 0 0 0 D.P8 , 5 0 0 , 0 0 0 2 3 .Ha r r i s o nCo mp a n yh a sb u d g e t e di t so p e r a t i o n sf o rAu g u s t .Noc h a n g ei nt h ei n v e n t o r yl e v e l d u r i n gt h emo n t hi sp l a n n e d . Se l e c t e dd a t ab a s e do ne s t i ma t e da mo u n t sa r ea sf o l l o ws : Ne t l o s s $ ( 1 2 0 , 0 0 0 ) I n c r e a s ei na c c o u n t sp a y a b l e 4 8 , 0 0 0 De p r e c i a t i o ne x p e n s e 4 2 , 0 0 0 De c r e a s ei ng r o s sa mo u n t so f t r a d ea c c o u n t r e c e i v a b l e s 7 2 , 0 0 0 Pu r c h a s eo f e q u i p me n t o n9 0 d a yc r e d i t t e r ms 1 8 , 0 0 0 Pr o v i s i o nf o r e s t i ma t e dwa r r a n t yl i a b i l i t y 1 2 , 0 0 0 Wh a t i st h ee x p e c t e dc h a n g ei nt h ec a s hp o s i t i o nd u r i n gAu g u s t ? A. $ 1 8 , 0 0 0d e c r e a s e . C. $ 3 6 , 0 0 0i n c r e a s e . B. $ 3 0 , 0 0 0d e c r e a s e . D. $ 5 4 , 0 0 0i n c r e a s e . 2 4 .Th ef o l l o wi n gi n f o r ma t i o nwa se x t r a c t e df r o mt h eMa yCa s hBu d g e t o f Ha i rSt a r s , ag r o o mp a d f o rme na n dwo me n : Bu d g e t o f Ha i r St a r s , ag r o o mp a df o r me na n dwo me n : Ex c e s so f c a s ha v a i l a b l eo v e r d i s b u r s e me n t s P 8 0 0 MSQ0 6MAST ERBUDGET Pa g e8o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES HI L ARI OT AN Ca s hb a l a n c e , Ma y1 1 0 , 1 0 0 T o t a l c a s hd i s b u r s e me n t f o rMa y 3 2 , 5 0 0 Th eb u s i n e s sc a no n l yb o r r o wmo n e yi nr o u n dfi g u r e so fP1 , 0 0 0a mo u n t s .I ft h eb u s i n e s si s r e q u i r e dt oma i n t a i nami n i mu mc a s hb a l a n c eo fP1 0 , 0 0 0 ,h o w mu c hmo n e ys h o u l db e b o r r o we di nMa y ? A.P9 , 2 0 0 C.P2 2 , 0 0 0 B.P1 0 , 0 0 0 D.P2 3 , 0 0 0 2 5 .Di g n aCo mp a n yh a dt h ef o l l o wi n gt r a n s a c t i o n si n1 9 x 7 , t h e i rfi r s t y e a ro f o p e r a t i o n s Sa l e s( 9 0 %c o l l e c t e di n1 9 9 7 ) P1 , 5 0 0 , 0 0 0 Ba dd e b t swr i t e o ff s 6 0 , 0 0 0 Di s b u r s e me n t sf o rc o s t a n de x p e n s e s 1 , 2 0 0 , 0 0 0 Di s b u r s e me n t f o ri n c o met a x e s 9 0 , 0 0 0 Pu r c h a s eo f fi x e da s s e t s 4 0 0 , 0 0 0 De p r e c i a t i o no f fi x e da s s e t s 8 0 , 0 0 0 Pr o c e e d sf r o mi s s u a n c eo f c o mmo ns t o c k 5 0 0 , 0 0 0 Pr o c e e d sf r o ms h o r t t e r mb o r r o wi n g s 1 0 0 , 0 0 0 Pa y me n t so ns h o r t t e r mb o r r o wi n g s 5 0 , 0 0 0 Wh a t i st h ec a s hb a l a n c ea t De c e mb e r3 1 , 1 9 x 7 ? A.P1 5 0 , 0 0 0 . C.P2 1 0 , 0 0 0 . B.P1 7 0 , 0 0 0 D.P2 8 0 , 0 0 0 . 2 6 .I np r e p a r i n gi t sb u d g e tf o rJ u l y ,1 9 9 7 ,J o yCo mp a n yh a st h ef o l l o wi n ga c c o u n t sr e c e i v a b l e i n f o r ma t i o na v a i l a b l e : Ac c o u n t sr e c e i v a b l ea t J u n e3 0 , 1 9 x 7 P3 5 0 , 0 0 0 Es t i ma t e dc r e d i t s a l e sf o rJ u l y P4 0 0 , 0 0 0 Es t i ma t e dc o l l e c t i o n si nJ u l yf o rc r e d i t s a l e si nJ u l ya n dp r i o rmo n t h s P3 2 0 , 0 0 0 Es t i ma t e dwr i t e o ff si nJ u l yf o ru n c o l l e c t i b l ec r e d i t s a l e s P1 6 , 0 0 0 Es t i ma t e dp r o v i s i o nf o rd o u b t f u l a c c o u n t sf o rc r e d i t s a l e si nJ u l y P1 2 , 0 0 0 Wh a t i st h ep r o j e c t e db a l a n c eo f a c c o u n t sr e c e i v a b l ea t J u l y3 1 , 1 9 x 7 ? A.P4 0 2 , 0 0 0 . C.P4 2 6 , 0 0 0 . B.P4 1 4 , 0 0 0 . D.P4 3 0 , 0 0 0 . Co mp r e h e n s i v e Qu e s t i o n s2 7t h r u3 0a r eb a s e do nt h ef o l l o wi n gi n f o r ma t i o n . F o rp u r p o s e so fp r e p a r i n gt h ec a s hp r o j e c t i o n sa n do t h e rb u d g e te s t i ma t e sf o rt h et h i r dq u a r t e ro f 1 9 8 8 , t h ef o l l o wi n gi n f o r ma t i o ni sp r e s e n t e dt oy o ub yt h ema n a g e me n t o f Vi r g oCo r p o r a t i o n : Se c o n dQu a r t e rSa l e sDa t a : Pe s o s Un i t s Ap r i l P5 3 0 , 0 0 0 1 0 , 6 0 0 Ma y 5 5 0 , 0 0 0 1 1 , 0 0 0 J u n e 5 7 0 , 0 0 0 1 1 , 4 0 0 Pr o j e c t e ds a l e sf o r t h en e x t f o u r mo n t h s Pe s o s Un i t s J u l y 5 4 0 , 0 0 0 1 0 , 8 0 0 Au g u s t 5 5 0 , 0 0 0 1 1 , 0 0 0 Se p t e mb e r 5 6 0 , 0 0 0 1 1 , 2 0 0 Oc t o b e r 5 8 0 , 0 0 0 1 1 , 6 0 0 Al ls a l e sa r eo nc h a r g eb a s i sa n db i l l e da tt h ee n do ft h emo n t h .A5 %d i s c o u n ti sg i v e no n c o l l e c t i o n swi t h i nt h e1 5d a y sf r o mb i l l i n gd a t e .Sa l e sc o l l e c t i o n sa r eg e n e r a l l yma d ea sf o l l o ws : 7 0 % wi t h i nt h emo n t hf o l l o wi n gt h eb i l l i n gd a t ewi t h4 0 %o ft h i sb e i n gc o l l e c t e dwi t h i nt h e d i s c o u n t p e r i o d . 2 7 % o nt h es e c o n dmo n t hf o l l o wi n gt h eb i l l i n gd a t e . 3 % c o n s i d e r e du n c o l l e c t i b l e Me r c h a n d i s ep u r c h a s e sa r eg e n e r a l l yp a i da sf o l l o ws : 5 0 % wi t h i nt h emo n t ht h e ya r ei n c u r r e d . 5 0 % a f t e rt h emo n t ht h e ya r ei n c u r r e d En d i n gi n v e n t o r yi nu n i t s( c o s tp e ru n i ti sP4 0 )i s3 0 %h i g h e rt h a nt h ef o l l o wi n gmo n t h ’ ss a l e si n u n i t s .Op e r a t i n ge x p e n s e sa r eo nc a s hb a s i sa n da r ee s t i ma t e dt ob e1 5 %o f t h ec u r r e n tmo n t h ’ s s a l e si n c l u d i n gmo n t h l yd e p r e c i a t i o no f P1 0 , 0 0 0 . Aso f J u n e3 0 , 1 9 8 8 , Ac c o u n t sRe c e i v a b l eb a l a n c ewa sP6 3 0 , 0 0 0a n dMe r c h a n d i s eI n v e n t o r ywa s P5 6 5 , 0 0 0 . MSQ0 6MAST ERBUDGET Pa g e9o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES HI L ARI OT AN 2 7 .Th eb u d g e t e dc a s hc o l l e c t i o n sf o rt h emo n t ho f J u l ywo u l db e A.P3 9 1 , 0 2 0 C.P5 4 7 , 5 0 0 B.P5 3 9 , 5 2 0 D.P5 5 6 , 0 2 0 2 8 .Th eb u d g e t e dc a s hp a y me n t so f t h emo n t ho f Se p t e mb e rwo u l db e A.P4 5 9 , 6 0 0 C.P5 1 8 , 0 0 0 B.P4 6 8 , 8 0 0 D.P5 3 3 , 6 0 0 2 9 .Th ep r o j e c t e dn e t i n c o mef o rSe p t e mb e rwo u l db e A.P2 8 , 0 0 0 C.P1 1 2 , 0 0 0 B.P3 8 , 0 0 0 D.P1 2 2 , 2 0 0 3 0 .Th eb a l a n c eo f a c c o u n t sr e c e i v a b l ea t t h ee n do f J u l y , a s s u mi n gt h a t n ou n c o l l e c t i b l ea c c o u n t s a r ewr i t t e no fff o rJ u l ywo u l db e A.P6 1 3 , 9 8 0 C.P6 3 0 , 4 8 0 B.P6 2 2 , 5 0 0 D.P6 4 5 , 6 6 0 Qu e s t i o n s3 1t h r u3 8a r eb a s e do nt h ef o l l o wi n gi n f o r ma t i o n . Th ef o l l o wi n gi n f o r ma t i o nh a sb e e ng a t h e r e db yt h eBu d g e tDi r e c t o ro ft h eKa r e t o nCo mp a n y , a n o t h e ro u t fi tma n a g e db yt h eMa s u g i dCo mp a n y .Th efi r m ma n u f a c t u r e sa n ds e l l so n l yo n e p r o d u c t .Th es e l l i n gp r i c ed u r i n gt h ec o mi n gmo n t hi se x p e c t e dt ob et h ep r e v a i l i n gp r i c eo f P5p e r u n i t .Ex p e c t e ds a l e sd u r i n gt h emo n t hi sat o t a l o f 7 5 , 0 0 0u n i t so f fi n i s h e dg o o d s .F i n i s h e dg o o d s e x p e c t e dt ob eo nh a n da t t h ee n do f t h emo n t ht o t a l 5 0 , 0 0 0u n i t s .F i n i s h e dg o o d se x p e c t e dt ob e o nh a n da t t h eb e g i n n i n go f h emo n t ht o t a l 4 2 , 0 0 0u n i t s . Di r e c tl a b o rc o s ti sP3 . 0 0p e rh o u r .On e f o u r t ha nh o u ro fd i r e c tl a b o ri sr e q u i r e dt oma n u f a c t u r e e a c hu n i t o f fi n i s h e dp r o d u c t . F a c t o r yo v e r h e a di sa p p l i e dt owo r k i n p r o c e s so nt h eb a s i so f d i r e c t l a b o rh o u r s .Va r i a b l ef a c t o r y e x p e n s e sa tt h ep l a n n e dl e v e l o fo p e r a t i o n si se x p e c t e dt oa mo u n tt oP3 3 , 2 0 0 ;fi x e do v e r h e a di s e x p e c t e dt oa mo u n t t oP9 9 , 6 0 0 . Th er a wma t e r i a l se x p e c t e dt ob eo nh a n da t t h eb e g i n n i n go f t h emo n t ht o t a l 5 , 0 0 0g a l l o n s .On l y o n ek i n do fr a wma t e r i a l i su s e dt op r o d u c et h efi n i s h e dg o o d s .On ea n do n e h a l fg a l l o n so fr a w ma t e r i a l a r en e e d e dt oma n u f a c t u r ee a c hu n i to ffi n i s h e dp r o d u c t .Ra wma t e r i a l sa r ee x p e c t e dt o c o s tP0 . 1 8p e rg a l l o nd u r i n gt h ec o mi n gmo n t h ,i t sp r e v a i l i n gc o s t .Ra wma t e r i a l se x p e c t e dt ob e o nh a n da t t h ee n do f t h emo n t ht o t a l 8 , 0 0 0g a l l o n s . Va r i a b l ea d mi n i s t r a t i v ea n ds e l l i n ge x p e n s e si sP1 . 0 0p e r u n i t . I na s s i s t i n gt h ec o mp a n yt of o r mu l a t et h eb u d g e t , y o ud e t e r mi n e dt h ef o l l o wi n gb u d g e t p a r a me t e r s . 3 1 .Bu d g e t e dc o s t o f r a wma t e r i a l st ob eu s e di np r o d u c t i o ni s A.P8 , 9 1 0 C.P2 2 , 4 1 0 B.P1 4 , 9 4 0 D.P1 2 4 , 5 0 0 3 2 .Bu d g e t e dr a wma t e r i a l sp u r c h a s e sc o s t i s A.P2 2 , 4 1 0 B.P2 2 , 9 5 0 C.P2 3 , 7 6 0 D.P1 2 4 , 5 0 0 3 3 .Bu d g e t e dd i r e c t l a b o r i s A.P2 0 , 7 5 0 B.P3 3 , 2 0 0 C.P6 2 , 2 5 0 D.P8 3 , 0 0 0 3 4 .Va r i a b l eo v e r h e a dc o s t p e r d i r e c t l a b o rh o u r i s A.P1 . 6 0 C.P4 . 8 0 B.P1 . 8 0 D.P6 . 4 0 3 5 .F i x e do v e r h e a dc o s t p e r d i r e c t l a b o rh o u r i s A.P1 . 6 0 C.P4 . 8 0 B.P1 . 8 0 D.P6 . 4 0 3 6 .Bu d g e t e dc o n t r i b u t i o nma r g i ni s A.P1 . 8 0 B.P2 . 5 8 C.P3 . 4 0 D.P5 . 0 0 3 7 .Bu d g e t e dc o s t o f g o o d ss o l d( f u l l c o s t ) i s MSQ0 6MAST ERBUDGET Pa g e1 0o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com) lOMoARcPSD|17649973 MANAGEMENTADVI SORYSERVI CES A.P7 6 , 5 0 0 B.P9 6 , 5 0 0 3 8 .Ne t p r o fi t b e f o r et a xi s A.P5 3 , 0 0 0 B.P1 0 3 , 5 0 0 HI L ARI OT AN C.P1 9 6 , 5 0 0 D.P3 0 4 , 0 0 0 C.P1 7 8 , 5 0 0 D.P2 4 9 , 5 0 0 Th e o r y 1 .A 2 .C 3 .D 4 .D 5 .A 6 .C 7 .B 8 .A 9 .C 1 0 .C 1 1 .B 1 2 .B 1 3 .C 1 4 .C 1 5 .D 1 6 .B 1 7 .D 1 8 .B 1 9 .A 2 0 .D MSQ0 6MAST ERBUDGET 2 1 .B 2 2 .C 2 3 .B 2 4 .B 2 5 .A 2 6 .D 2 7 .A 2 8 .C 2 9 .B 3 0 .B 3 1 .A 3 2 .B 3 3 .B 3 4 .D Pr o b l e ms 1 .D 2 .C 3 .D 4 .A 5 .D 6 .B 7 .C 8 .B 9 .C 1 0 .D 1 1 .C 1 2 .C 1 3 .B 1 4 .A 1 5 .A 1 6 .D 1 7 .B 1 8 .B 1 9 .D 2 0 .D 2 1 .D 2 2 .C 2 3 .D 2 4 .B 2 5 .C 2 6 .B 2 7 .B 2 8 .D 2 9 .A 3 0 .C 3 1 .C 3 2 .B 3 3 .C 3 4 .A 3 5 .C 3 6 .B 3 7 .C 3 8 .B Pa g e1 1o f 1 1 Downloaded by Jan Darren Cabrera (dadacabrera9@gmail.com)