你的智慧好夥伴 — 台新金控
台⼤國際商業營 第 33 屆 ⾦融組商業個案
台大國際商業營 第 33 屆
壹、金融業產業介紹
一、金融業簡介
金融業是指經營金融商品的特殊行業，根據行政院主計處所編訂的「中華民國行職業
標準分類」的定義，凡以經營收受存款、受託經理信託資金、辦理放款、票據貼現、票據承
兌、保證、郵政儲金匯兌、買賣金銀及外國貨幣、匯兌、投資證券、投資及買賣短期票券暨代
理收付款項等業務之行業均屬之。故金融業即包括中央銀行、本國銀行、外國銀行業、郵政儲
金匯兌業、證券業、融資租賃等其它業務。
在金融業內，民眾大多成選擇立金融控股公司（可簡稱為金控）以進行市場操作。金
融控股公司指對一銀行、保險公司或證券商有控制性持股，並依金融控股公司法設立之公司，
使用間接方式來進行金融業跨業整合。可投資控股的範圍包括了銀行業、票券業、信用卡業、
信託業、壽險業、證券業、期貨業、創投業、外國金融機構等。整合後可透過交叉行銷，在同
一個行銷通路上販賣保險、證券、債券、信用卡等各種金融商品以產生綜效的組織型態。
二、金融業市場概況
（一）金控公司獲利模式介紹
一般而言，金融控股公司的主要營收分為「利息淨收益」與「利息以外淨收益」兩大
項目。
利息淨收益指的是在銀行體系中，利息收入與利息費用間的利差。以一般的存放款為
例，為了吸引民眾存款，銀行會保證存戶能在一定時間後獲得存款利息，或稱之利息費用；另
一方面，當借款戶有投資需求，需向銀行借錢時，銀行也會要求在償還時須支付貸款利息，或
稱利息收入。而銀行所賺取的即為利息收入與費用之間的利差，稱為放款息。另一種有價證券
息也是類似的概念，銀行向存戶吸收資金，再將這筆資金投資於有價證券(如股票、國庫券、
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債券等)，以賺取存款利息與證券利息間的價差。對以銀行業務為主的金控公司而言，利息淨
收益為主要獲利來源。
利息外淨收益則包含保險業務收入、手續費、及其他投資衍生性金融商品的項目，而
其中相對主要的就是保險營收及手續費收入。
保險業者透過與客戶約定當意外發生時會支付賠款，吸引他們購買保險商品、定期繳
納保費，稱為保險收入。若在契約期限內發生保險事故，公司就要支付約定的賠款。只要整體
保險業務的賠款支出小於保險收入，這些差額就會成為保險公司的承保利潤。而保險公司也能
運用從客戶端取得的保險收入，再對其他公司或基金進行投資，即是保費的投資回報。一般而
言，單靠承保利潤就能持續營運的保險公司很稀少，大多數的企業仍仰賴投資回報的收益。
手續費指的是企業為顧客進行理財規劃，或申辦信用卡等服務時，對客戶收取費用。
在利息外淨收益中，手續費是傳統上銀行業重要的收入之一，而保險業對一家金控的獲利比重
則是在近年逐漸增加。
二、常用金融工具分析
金融市場的競爭主要在於各企業的獲利能力。獲利能力決定企業能否繼續生存，亦即
代表公司能否創造足夠的報酬，以吸引投資人投入資金繼續經營。投資人於進行獲利能力分析
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時，可觀察公司的資產報酬率、股東權益報酬率、淨息差、每股盈餘等數據，該等數字愈高
時，代表公司的獲利能力愈好。而金控業底下之壽險業，則會使用淨利差跟投資報酬率作為分
析獲利能力的依據。
三、消費者金融行為分析
（一）利率多寡
針對業務以銀行業為主的金融控股公司，消費者們最在意的便是將錢存入銀行的存款
利率，如果金融控股公司將存款利率提升，就可以為其增加用戶數量。例如：將來銀行雖然在
知名度和市佔率方面皆不佔優勢，但憑藉著最高 3.2% 的活存利率，仍然吸引了不少用戶前往
開戶。但如果金融控股公司的利率水準太高，可能反而會影響到自己公司的收入。
（二）市場佔有率
做出選擇時，人們往往會參考其他人的想法與建議，所以若金融控股公司的市場佔有
率比競爭者高的時候，這些公司的知名度就會比較高，消費者們也就會因此有所傾向，例如：
如果提到銀行，消費者們只會想到臺灣銀行、玉山銀行這些高知名度的銀行，而不是樂天銀
行、將來銀行這些較不為人知的銀行。
（三）服務多樣性
當金融控股公司提供豐富多元的服務，在方便性足夠的前提下，消費者們便不會完全
依照利率的數目做決定，而會選擇更便利的金融控股公司。例如：台新銀行提供的服務除了基
本的存放、貸出款項之外，還涵蓋了財富管理（包含臺外幣存款、金融投資商品、短中長期保
險計畫、稅務信託與資產配置等）、消費金融業務（包含個人消費性貸款、微型企業貸款、信
用卡、收單特店電子金流等）數位金融（包含電子銀行、新型支付、ATM 等）、保險業務
（包含：壽險保障、醫療保障、意外保障、退休/年金規劃等）等多元化項目。
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（四）自身理念
有所堅持的消費者，往往會選擇與自身理念相符合的公司。例如：近年來人們環保意
識高漲，企業紛紛開始轉向「 ESG 」策略，即環境保護（ Environmental ）、社會責任
（ Social ）以及公司治理（ Governance ）。因此，關注環保議題的消費者們會前往具有
ESG 政策的金融控股公司，像是國泰金控等。
貳、產業趨勢
一、近期市場變化
新冠肺炎疫情已開始在全球趨緩，在市場上，企業、消費者與勞動人口逐漸步回爆發
前的生活及營運常規，各國也開始鬆綁邊境管制，使得跨國間的人流與物流移動不再卡關，輪
船塞港與供應鏈中斷的問題也漸漸減少。儘管世界各國正在步出新冠的陰霾、人們對生活又有
新的期望時，另一波的經濟衰退卻也即將到來，對世界各國的民生還有金融市場帶來不可知的
衝擊。而美國嚴重的通貨膨脹，讓聯準會必須升息，造成世界金融市場不穩定，也讓各國的銀
行與金融機構的投資策略趨向保守。
從物流或者資金流的方面來看，美元持續走高、聯準會升息的情況並不為多數國家所
樂見：需要償還國際債務的國家所需的費用變多了，而借外債來投資的國家則是因利率調升，
不利於借貸，在發展的過程中被排擠。也因此，許多對美國貿易依賴性較高的國家，會隨聯準
會的升降息來調整本國的利率，而台灣就是一個例子。
而國際的經濟衰退，會對台灣的金融業造成甚麼影響？台灣因為擁有相對大量的外匯
存底，國外負債比例也不高，所以對經濟民生而言，金融危機的承受程度相對比其他國家高。
但即便如此，台灣依然是一個依賴外國資金的國家，就金融控股公司經營的角度來看，降低國
際資金市場波動的衝擊，並且穩固對國內消費者的營運與營收，是最重要的目標。
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二、未來市場趨勢－金融科技
金融科技的發展與數位轉型是近年相當重要的趨勢之一：透過數位轉型，銀行可以降
低收益與成本對於利率及景氣波動的敏感程度，將部分固定成本轉化為彈性成本，讓企業在面
對景氣循環時能更靈活的調動資金；除了成本的考量外，因為 Covid-19 疫情的影響，「無接
觸金融」的需求日益提升，也加速金融業在數位轉型上的發展。在學術上，金融科技主要劃分
為四大範疇：人工智慧( Artificial Intelligence )、區塊鏈( Blockchain )、雲端運算( Cloud
Computing )和大數據( Big Data) 。
參、台新金控企業介紹
一、歷史發展與簡介
台新金融控股股份有限公司（以下簡稱為台新金控）是一家提供完整金融服務的控股
集團。 2002 年台新金控成立，旗下包含 1992 年成立的台新銀行、台新證券、台新投信、台
新投顧、台新創投、台新資產管理等子公司及關係企業，以創新的經營模式滿足客戶需求。
在台新金控上述的眾多子公司中，台新銀行在富比士雜誌「 2021 年全球最佳銀行」
評比中，獲得臺灣排名第二名的好成績。富比士是國際知名的財經及投資專業媒體，全球最佳
銀行排名採用顧客實際意見調查作為排名計算的方式，受訪者除了要答覆心目中最推薦的銀
行，另外也要對所推薦銀行的各個表現項目進行評分，包括顧客信任度、解決顧客問題能力、
服務滿意度、數位金融便捷性、諮詢與專業深度及公平待客等。調查涵蓋全球 27 個先進國
家，選出 500 家最佳銀行。
在臺灣，銀行的核心客群多為年齡 45～65 歲的族群。此類族群被稱為是橘色世代，
特別是 4 字頭族群正值事業巔峰，財富快速累積，以台新銀行統計數據顯示，該族群在財富
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管理會員客戶佔比最高；而到了 55 歲後因陸續面對退休的議題，同時也逐漸有資產傳承的需
求。
同時，台新銀行在 2016 年推出其數位銀行「 Richart 」，以友善介面設計、提供整合
型的創新產品，加上成功以可愛狗狗的品牌形象打入年輕人市場，讓小資族在消費的同時也能
存錢理財，在短短一年時間就成為眾多數位銀行中之領導品牌，成功吸引許多年輕的全新客戶
加入。此外， Richart 已獲得 13 項國內外金融服務及數位行銷獎，日前更獲得國家品牌玉山
獎最佳人氣品牌獎等大獎肯定，展現 Richart 穩居數位銀行市場第一及年輕人選擇數位帳戶的
最佳選擇。
為建構完整的金控版圖， 2020 年 8 月台新金控董事會決議併購保德信國際人壽保險
股份有限公司（以下稱保德信人壽），並於 2021 年 6 月獲金管會核准。保德信人壽加入後，
台新金控在銀行、保險與證券三大核心業務資源整合下，提供客戶完整且多元的金融商品與優
質服務，永續經營發展，致力實現「華人社區的領導品牌」的願景。
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台新金控除經營金融本業，更不忘肩負企業社會責任，透過集團力量結合各子公司資
源，致力於推廣藝術文化、實踐慈善公益、促進學術交流與落實環境保護等，發揮企業力量，
為國家及社會盡一份心力。
二、獲利模式介紹
如同前述提及，台新金控的獲利來源來自於利息收入與非利息收入。而在台新金控的
成員中，台新銀行及台新人壽保險是獲利能力較高的子公司，根據 2020 年的資料，這些子公
司對金控的獲利貢獻分別為約 74 %、 10 %，因此會從台新銀行切入，進行企業個案分析，
而在解個案時，也可以利用台新人壽的例子作為企業綜效的參考。
台新銀行的主要業務，是為個人、企業、金融或政府部門提供財務諮詢，協助資產成
長，因此該銀行的商業模式，除了傳統的存款及貸款之外，也有財富管理及金融服務諮詢，為
各種目標的客戶提供合適的存貸款模式及投資組合。若以客戶對象區分，其服務又可再細分為
個人金融(以個人及家戶為主)、法人金融(以企業、政府機構、金融體系為對象)及金融市場(為
個人及法人提供投資性金融商品)業務。根據台新銀行釋出的 2021 年年報，該公司去年的獲
利比重為：個人金融 57 %，法人金融 25 %，金融市場業務 18 %。
先從大家比較熟悉的個人金融談起：銀行對個人提供的服務，除了傳統理解中的存貸
款業務，也包含財富管理( 2021 年獲利佔比 29 %)、消費金融( 20 %)，及晶片金融卡的申辦
業務( 8 %)。財富管理就是為客戶推薦合適的投資模型及理財規劃，例如分析要如何搭配保險
及投資的比例、哪些金融商品適合投資。金融卡業務則主要是申辦信用卡服務，以上兩種業務
的收入來源主要是手續費及管理費。而消費金融則包含以個人為對象的貸款服務，如房貸、車
貸、信貸，還有對微型企業進行的貸款，主要收入來源即是存貸款間的利息差額。
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台新金控在金融卡業務的主要收入來源，即是在客戶使用信用卡消費時，還有他們辦
開卡時所收取的手續費，雖然在台新銀行的收入占比中，來自金融卡業務的營收只有 8%，但
值得注意的是， 2021 年該公司信用卡的流通率達全台灣第四名( 11.5 %)，當年度在餐飲、電
商平台的獲利成長率也有突出的表現，成長分別達到 49 %與 29 %，顯示台新銀行的金融卡
業務仍有一定的成長機會。在當今金融創新的部分，台新銀行則是將策略對焦在將申辦平台拓
展到多元產業，期盼能簡化產業間的金融流通，以創造共榮。而優化線上信用卡的申請與貸款
功能也是台新正在努力的目標，希望能藉此建置多元支付系統，並建立更好的借貸信用評分模
型。
法人金融則是針對企業、政府部門、金融機構提供的金融商品服務，包含融資、公債
交易及現金管理等。因為此營收容易受到總體經濟表現的影響，所以在本個案中，可以先不考
慮這方面的行銷模式。不過值得注意的是，受到全球性通貨膨脹、供應鏈斷貨及勞動市場不平
衡的情況，整體銀行法金的獲益可能會下降，故台新銀行能否在這場衰退中挺過劣勢，就可能
是影響日後獲益及市占率的關鍵。
而金融市場業務則是對金融商品的規劃與設計，以供有投資需求的個人和法人參考，
但這部分仰賴專業的金融知識，行銷方式也會隨客戶而不同，故在討論個案時可先略過。
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三、行銷手法
除了金融商品的設計，企業對於自家商品的宣傳手法也是決定市佔率的重要因素。台
新金控在宣傳上通常特別強調，台新在成長、家庭、人生軌跡中不同階段的重要角色，不僅網
站的宣傳常以全家福照片為主，影音廣告也維持一致的風格：如銀行及證券業如何協助家庭的
資產成長，以及人壽保險業如何保障家人的健康。具體的宣傳可以參考以下廣告影片連結：
台新銀行在進行行銷宣傳時，會根據年齡層、對未來的規劃而進行客群區隔，提供符
合他們需求的金融商品；此外，族群之間對於商品服務也會也不同的期待，所以企業端在規畫
推廣活動時，也應該廣泛考慮異質需求。舉例而言，進行客戶市場區隔時，可將他們以新客戶
和老客戶做區分。
一般而言，中壯年族群是老客戶的主要構成客群，而因為他們投注在理財規劃的資產
多、人數組成也龐大，所以能否鞏固這個群體的客戶就可能成為穩定商業模式的關鍵。在這個
方面，可以從中壯年族群著重在哪些部分的投資(如健康保險、可做為資產傳承的金融商品)，
以及他們偏好企業的那些服務(會員享有手續費減免、可以使用貴賓室)來發想不同的行銷規
劃。
對以青年為主的新客戶，雖然說他們投注在資產管理的額度不高、也不是企業的主要
獲利對象，但是若能搶占這個客群的市占率、在青年族群之間引起話題與討論度，對公司的長
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期營運將會是正面的影響。同時，也因為他們較能接受數位轉型，在網路平台與社群媒體的使
用頻率也較高，所以在設計針對青年客戶的行銷規劃時，一定要重視數位平台與數位行銷的效
果；另外，也可以和其他企業或藝文創作者合作，如推出聯名卡，成為吸引客戶的誘因。而從
金融商品的面向來談，因為青年族群最主要的資金需求，可能是需要錢來買車買手機，或者是
對創業有所打算，因此在制定行銷企劃時，可以先以小額信貸，或者是青年創業貸款，來做為
這個族群的主要推銷標的。
至於數位轉型的面向，台新金控近年也正積極推動改變，從積極招募數位人才開始，
並在內湖建置「金融創新實驗區」。 Richart 為台新銀行所推出的數位金融品牌，辦理新台幣
數位帳戶、外幣數位帳戶、保險、基金投資、貸款等金融商品服務。 2021 年底，臺灣的數位
存款帳戶突破千萬大關，來到了 1,047 萬戶，年增 62 %，其中 Richart 便占了 275 萬戶，市
佔率 26 %為市場首冠，且活躍用戶高達 9 成以上。與此同時，台新銀行也展開社群媒體行
銷，透過金融知識小分享，以及台新銀行的金融商品介紹， Facebook 粉絲專頁累計至今高達
23 萬追蹤人數。
四、台新人壽的簡介與其特色
台新人壽的主要營業項目為經營人身保險事業，包括：人壽保險，被保險人死亡時賠
償；健康保險，對醫療行為的給付；意外傷害險，賠償意外導致的身故或失能；投資型保險，
部分保費會被用來進行投資，而投資盈虧最終會由保戶負擔，如投資型年金險。
根據台新金控所釋出的年報， 2021 年人壽子公司的營業比重以人壽保險為最大宗( 78
%)，健康保險次之( 20 %)，而傷害與年金險則各佔 1 %。
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若從台新人壽內部的營運策略觀察，可以看出該公司為了提升保險業市場的市佔率，
正在開發各種保險組合以吸引客戶，而目前有「 金融機構保險通路」及「壽險顧問通路」的
兩大發展主軸，前者目標是提供更多樣化的投資型商品，並增強與台新銀行的投資綜效，來滿
足不同通路客群的需求，同時將商品延伸至人身保險以外的事業，如房屋險或產險等；後者則
以保障型商品為主，分析個人或家庭在不同人生階段的需求及家庭保障風險，並提供更客製化
的投資組合。
台新人壽各商品之市佔率
五、面臨困境與挑戰
在後疫情時代由於經濟衰退、國際貨幣利率上升，台灣的金融業可能會遭遇到以下困
境或成長機會，而金控公司能否及時因應這些變化，就可能成為市占率提升的可能。
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（一）衝擊現有獲利模式
因為國際經濟衰退，以及新台幣利息隨美元升值，原有可貸資金市場的需求量減少，
造成銀行業的利息收入下降。再者，雖然近年保險業的獲利逐漸成長，但今年(2022 年)受到
疫情及防疫保單之亂，可能會讓金融機構重新定義他們的獲利模式。綜上所述，因為可貸資金
市場的主要需求者是法人與企業，而防疫保單之亂的原因最主要是來自消費者對健康逐漸重視
的心態，所以透過增加個人金融方面的營收，以彌補法人金融面向的短缺，是一項可能的策
略。
（二）改變內部營運模式
由於獲利減少，企業必須讓固定資本支出變得更為流動性、將其轉化為浮動成本，例
如加速金融數位化、在衰退來臨前將工作轉移到雲端平台，不僅能減少花費在人工及紙本作業
的成本，更多元的雲端通路也可以因為其方便性，成為吸引消費者誘因；如果將金融品牌的形
象與其他產業合作，例如和電商平台共同開發融資服務平台，也更可能突破空間限制、吸引更
大的客群。
（三）注重 ESG 及永續發展
企業重視 ESG 及環保的風氣也影響到金融業的營運、綠色金融也成為近期轉型的重要
目標。綠色金融指的就是兼顧收益與永續，期望透過市場資金引導，來帶動投融資對象及產業
生態圈的低碳轉型。如此轉型不僅能提升消費者對該企業的信心，也能及早為未來勢在必行的
綠色轉型做準備。儘管在台灣類似的法規尚未發展完備，但也可以借鑒國外已有的發展組織
(如 GFANZ 格拉斯哥淨零金融聯盟)做為參考。
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肆、競爭品牌介紹 — 中國信託金融控股公司
一、企業簡介
中國信託金融控股公司（以下簡稱為中信金控）成立於 2002 年，旗下子公司包括中
國信託商業銀行（以下簡稱為中信銀行）、台灣人壽保險公司（以下簡稱為台灣人壽）、中國
信託綜合證券公司、中國信託創業投資公司、中國信託資產管理公司、中國信託證券投資信託
公司、中信保全公司、台灣彩券公司等八家子公司。其中，中信銀行更是全台最大的民營銀
行，獲利與客戶數量皆居全台之冠。
中信金控近年積極投入數位轉型。除推動流程數位化，並陸續設立區塊鏈、人工智能
實驗室及大數據研發中心，領先同業開發新型態業務，滿足市場與客戶之需求。與此同時，中
信金控金融版圖跨足 14 個國家及地區，在全球擁有 372 處據點，子公司中信銀行為臺灣最國
際化的銀行，海外布局以大中華、日本、北美及東南亞為重心，深耕在地客戶，提供國際企業
完善之跨境金融服務。
二、獲利模式介紹
中信金控在獲益結構占比上與台新金控類似，都是以銀行業為主力業務，不過保險業
的營收又更高，而該金控旗下子公司的詳細獲利佔比為：中信銀行 55 %，台灣人壽 43 %。
中信銀行子公司的主要業務也和台新銀行類似，分為個人金融與法人金融，在銀行內的獲利比
率約為各半。中信銀行的個人金融服務包含財富管理、消費金融及支付業務，法人金融則包含
對國內外企業為對象的融資放款，還有資本市場的理財規劃服務。中信金控旗下負責的保險業
子公司是台灣人壽，而該公司的主要獲利結構為人壽保險 60.2 %，年金保險 28.8 %，健康保
險 10.2 %。
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由於台灣人壽已算是台灣保險業相對成熟的企業，市佔率達 20 %，所以該公司在未來
長期的獲利模式上，較著重的不是新客戶群的開發，而是如何加強既有的投資能力，如增強數
位轉型的能力，以及分散保費收入的投資風險。
三、策略轉型方向
（一）中信銀行的策略轉型與業務拓展
中信銀行的團隊預測，由於當前全球金融市場波動程度大，且各國央行均預期有升息
及讓市場緊縮的政策，所以在國際資本市場方面的獲利預期會被壓縮、這段時期不利於大幅度
變更資產配置或改變國內外投資。再者，隨著國內疫情趨緩、民間的零售消費增加，以及行動
支付在台灣逐漸完善，在支付業務的面向，中信銀行將下一個年度的發展著重在數據及應用科
技轉型，以期提升電子支付的獲利。
至於金融商品的業務拓展，在個人金融的部分，因應近年來台灣逐漸邁入超高齡社
會，以及單身族群逐漸成長，中信銀行會針對橘世代/單身/數位原位民/女性等四類具消費實力
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客群進行理財規劃的業務經營。至於法人金融，中信銀行則會協助企業進行永續、環保、
ESG 面向的轉型，這類型的市場趨勢估計可創造新一波的融資需求。
（二）台灣人壽的業務拓展
如同中信銀行對市場的預測，近期的金融市場風險波動幅度較大，台灣人壽在投資面
也會傾向保守、分散風險。雖然說長期的策略目標是要強化台灣人壽與其他子公司的投資綜
效，但短期的策略仍會重視客群拓展，以避免受到國際金融波動的衝擊。隨著台灣的高齡人口
增加，以及受到新冠疫情的影響，國人的健康意識提升，未來長照、醫療等保障型商品及退休
規畫之年金保險商品需求預期會持續成長。
（三）數位轉型實務
由於科技發展，再加上疫情影響，近幾年來全球呈現數位化趨勢，不僅交易由傳統的
實體通路移轉到數位平台，民眾的工作型態也轉而邁向遠距辦公的形式。而針對金融業，未來
的數位發展趨勢可以大致分為以下四個種類：虛擬資產、新興支付、開放金融以及 ESG 。而
在這其中，中信金控對於新興支付與 ESG 兩方面有著深厚的發展。
針對新興支付議題，面對民眾在各個生活場景的數位金融服務需求，中信銀行以結盟
生態圈的策略，與各個不同領域的業者合作，打破傳統時間與通路的限制，讓各年齡層客戶可
以很方便地使用數位金融服務，落實數位品牌 Banking My Way 隨你數位的精神。以行動支
付為例，中信銀行與電子支付業者合作，包括 LINE Pay Money 、 icash Pay 、悠遊付、橘子
支付等，提供「方便付」服務，以全數位的概念設計服務流程，客戶在線上透過簡單的綁定程
序，就能將中信存款帳戶連結「電子支付帳戶」，交易時若餘額不足，便會從指定的中信銀行
存款帳戶自動儲值或扣款，讓支付更方便。目前中信銀行「方便付」服務的綁定帳戶數量已經
突破 100 萬，為臺灣金融業市場第一名。
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而針對 ESG 議題，中信金控在市場中提前佈局，迅速於第一時間成立相關小組，不僅
擴充 ESG 產品線，更致力於發展完整永續經營金融解決方案，提供顧客進階且符合國際標準
的永續商品服務。在 2021 年《商業周刊》第 1761 期中的零碳趨勢問卷調查中顯示，高達 63
％的企業回覆表示，他們就連盤查公司的碳排放量都不知道該如何做起。因此，針對設有專業
團隊研究永續議題的大企業，中信金控提供完整的相關產品服務供他們挑選，如：詳細的永續
理財規劃等。而對於缺乏專業團隊的中小型企業，中信金控則提供碳盤查、碳排揭露等對應的
諮詢與幫助。
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伍、問題與討論
1. 請根據上述的資料，對台新金控進行企業現況、產業現況與發展前景分析，並統整成
SWOT 分析表，描述當今整體金融業可能遇到的困境及挑戰，並說明面對這些變化
時，台新金控在市場上有何機會或威脅。
2. 請評估先針對台新金控欲經營的目標客群進行描述（可使用 STP、Persona 等工
具），並說明該客群的痛點與需求，進而說明推行兩個客群的優缺點、可行性，以及
選擇的原因：
a. 將目標客群定位在有穩定收入來源、已有一定資產累積的中壯年客戶為主，透
過穩固既有客群的方式來維持公司營收
b. 將目標客群定位在初出社會、對數位轉型承受力佳的青年客戶為主，透過多元
的行銷手段，來拓展台新金控在青年族群的的市占率
c. 其他可行、與真實市場趨勢相關的客群定位策略
3. 承上題，根據你們選擇的營運策略，訂定你們認為可能突破目前困境、提升利潤的具
體行銷手法或轉型策略，並提出階段性目標與預期效益。
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陸、附錄
常用金融工具分析
（一）資產報酬率
資產報酬率＝[稅後損益 + 利息費用 X ( 1 - 稅率 )] / 平均資產總額。資產報酬率是分析
企業資產投入營運產生盈餘的報酬比率。資產報酬率越高，表示該企業運用資產並使其產生獲
利的能力越強。
（二）股東權益報酬率
股東權益報酬率＝稅後損益 / 平均股東權益淨額。股東權益報酬率是分析股東投資企
業所能獲得的報酬比率。 此比率越大，原則上股東投資企業所獲得的利潤就越高。
（三）淨息差
淨息差＝（銀行利息收入－銀行利息支出）/ 平均生息資產規模。淨息差是分析銀行生
息資產可以創造多少利息收入。當市場利率上升時，淨息差增速也會跟著提高，有助於銀行業
的獲利表現。
（四）每股盈餘
每股盈餘＝（稅後淨利 - 特別股股利） / 加權平均已發行股數。普通股每股盈餘是分析
企業的普通股每股可賺得的盈餘，不同年度的每股盈餘可看出該企業普通股每股的獲利趨勢，
但每股盈餘不見得就是投資人可獲配之股利，因公司有時會將部分盈餘予以保留，作未來投資
之用。
（五）投資報酬率
投資報酬率：( 投資的當前價值 - 投資的最初價值 )／投資成本Ｘ100%。投資報酬率是
一種衡量績效的標準，用於評估投資的效率或營收能力，以及不同投資效率的比較。
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未來市場趨勢－金融科技
（一）人工智慧
透過資料分析與機器學習，來替金融業中的潛在規則，建立運算模型。由於金融業是
一個可以被量化的領域，所以更加適合擅長處理數字資料的人工智慧。具體的應用層面有增強
自動化投資下單的準確性、改善信用評比的效能，還有「理財機器人」的建立。
（二）區塊鏈
區塊鏈就像是一個受到密碼學保護的公開帳本，也就是說，區塊鏈上的每一筆交易數
據都是永久而公開的，資料也不會被任何中介機構或第三者竄改刪除；交易雙方的個人資料也
被極複雜的密碼學保護，所以使用者也不需要擔心資料被洩漏的問題。由於金融體系的營運機
制十分仰賴客戶對企業的信任，因此以往都由政府來管理，但引入區塊鏈的技術之後，密碼學
解決了使用者的信任問題，金融服務就能避開中介者（例如政府）來營運，提升便利性與效
率。區塊鏈則是能應用在智慧合約及資產管理的面向。
（三）雲端運算
雲端運算則是將金融體系數位轉型的過程，在台灣，這個模式也被稱為「金融上
雲」。金融上雲能提供客戶更快速與便利的服務，然而，由於在數位化的過程中，金融體系是
個相對保守的產業，個企業能否成功轉型仍有待市場的觀察。
（四）大數據
在進行金融投資或客戶行為預測時，會運用各式各樣的資訊來提升決策的準確程度，
但這些資訊並非全然有用的，也會有看似不相關的因素，背後卻隱藏著連結的可能。如果能結
合人工智慧的運算，進行數據清整、數據挖掘，並達成資料分析的結果，就是大數據的應用。
透過大數據的分析技術，能夠協助金融業者進行對客戶的精準行銷，也能提升風險管理的程
度。
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（五）純網路銀行
純網路銀行（亦稱純網銀）也成為近年的趨勢。純網銀就是將傳統銀行能提供的金融
服務，轉移到網路或行動裝置上使用。然而，當前純網銀在台灣的營運仍有諸多限制，只能進
行存放款、支付與轉帳的服務，轉帳的金額與對象限制也很多，不利於純網銀和其他傳統銀行
的競爭。於是，純網銀日後能否搭配其他金融服務，並利用低成本的優勢影響消費者的行為，
就成為在台灣的成敗關鍵。
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柒、參考資料
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