OPTIMIZACIÓN DE
CAPACIDAD DE MINA-PLANTA
Por: Fernando Sagastegui
Gerente de Ingeniería en Astay Systems
www.astay.pe
Copyright © Astay Systems SAC. All rights resrved
Astay Systems
Somos una empresa de tecnología
y consultoría para la industria
minera, que brinda servicios y
asesoramiento técnico.
¡Pasión por la tecnología y la minería…!
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
2
Copyright © Astay Systems SAC. All rights resrved
Propuesta de valor
Tecnología Minera
Digitalizar los procesos para integrar la
información, fortalecer el análisis y
comunicar efectivamente los resultados.
Consultoría Minera
Proveer de una asesoría independiente y objetiva que
genere el máximo rendimiento de su inversión.
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
3
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Objetivo de la
presentación
Explicar los conceptos de la metodología de
Hill of Value, identificar los principales
factores que influyen en el estudio y proponer
una metodología de selección.
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
4
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Agenda
▸ Introducción
▸ Estudio de selección de capacidad
▸ Técnica de Hill of Value
▸ Factores que influyen
▸ Metodología
▸ Conclusiones
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
5
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Introducción
▸ Basada generalmente en juicios de
expertos, estudios empíricos, reglas
prácticas o selección arbitraria.
▸ Buscando maximizar el retorno se
aplicación de economías de escala.
▸ El riesgo técnico y financiero incrementa
con la escala de producción.
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
6
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Estudio de
selección de
capacidad
Existen dos situaciones comunes:
▸ En un proyecto minero nuevo
▸ En una mina en operación
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
7
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Técnica de Hill of
Value (HoV)
Consiste en graficar en 3 dimensiones el
comportamiento de la variable dependiente
valor, como una función de dos variables
independientes, la ley de corte y la tasa de
producción
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
Fuente: Cut-off Grades and Optimising the Strategic
Mine Plan, B. Hall (2014)
8
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Técnica de Hill of
Value (HoV)
No solo se grafica el valor expresado en
VAN, sino también puede graficarse alguna
otra variable dependiente de la tasa de
producción y la ley de corte que se considere
estratégica
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
Fuente: How Mining Companies Improve Share Price
by Destroying Shareholder Value, B. Hall (2003)
9
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Técnica de Hill of
Value (HoV)
El objetivo de generar una variedad de
configuraciones entre la capacidad de mina,
planta y ley de corte es la de encontrar no
solo el máximo valor, sino un resultado
robusto.
Fuente: Elaboración propia
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
10
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Capacidad de minado
Para una capacidad de planta definida existe
un rango de capacidades de mina que puede
cumplir con alimentar a la planta
manteniendo los límites físicos de la
operación y asegurando descubrir el material
en el momento correcto.
La clave está en la inversión requerida para
la capacidad de minado seleccionada.
Se recomienda usar el IVAN.
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
11
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Capacidad de minado
y ley de cabeza
Existe una relación inversamente
proporcional entre el incremento en la
capacidad de producción y la ley de cabeza.
Utilizar equipos mineros más grandes y
menos selectivos afectan la dilución de las
leyes de mineral, incrementa el riesgo de no
cumplir con las leyes comprometidas.
“Un síntoma clave de un sistema que ha sido empujado
más allá de su límite de capacidad estable es un
incremento en la variabilidad” (McCarthy 2002).
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
12
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Análisis de éxito
promedio
Para la elección de la capacidad de planta
optima se formula con la finalidad de reducir
los riesgos financieros y a la vez tratar de
alcanzar el máximo TIR/VAN.
Está basado en el análisis de riesgos y
oportunidades de la elección de la ley de
corte (Hall, 2014), que nos ayuda a entender
el balance entre el riesgo y la oportunidad de
la elección de un escenario
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
Fuente: Cut-off Grades and Optimising the Strategic
Mine Plan, B. Hall (2014)
13
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Factores que
influyen
Geológico
Minero
Metalúrgico
Geotécnico
Económico
Capital
Financiero
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
14
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Metodología de aplicación
Definición de
parámetros
estratégicos
Estimación
de precios
Escalamiento
de costos
operativos
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
Escalamiento
de capital
Generación
de planes
LOM
Análisis de
éxito
promedio
Análisis de
resultados
15
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Definición de parámetros
estratégicos
▸ Capital disponible
▸ Capacidad de procesamiento
▸ Capacidad de minado
▸ Requerimiento de producto
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
16
HISTÓRICO DE PRECIO DE ORO ($/Oz)
Precio ($/Oz)
2,500
+5% 1,461 $/Oz
-5% 1,322 $/Oz
2,000
1,500
1392 $/Oz
1,000
Máximo
500
Promedio
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Mínimo
Año
HISTÓRICO DE PRECIO DE COBRE ($/Lb)
5.0
Precio ($/lb)
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Estimación de precios
4.0
+5% 3.5 $/lb
-5% 3.1 $/lb
3.0
3.2 $/Lb
2.0
Máximo
1.0
Promedio
0.0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Mínimo
Año
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
17
ESCALAMIENTO DE COSTOS OPERATIVOS
9.0
8.0
7.0
Costo ($/t)
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Escalamiento de costos
operativos
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
60,000 tpd
70,000 tpd
80,000 tpd
90,000 tpd
100,000 tpd
110,000 tpd
Capacidad de procesamiento
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
18
CAPITAL INICIAL POR CAPACIDAD
1,331
1,400
Capital Inicial (M USD)
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Escalamiento de costos
de capital
1,201
1,060
1,200
953
1,000
800
845
737
600
400
200
60,000 tpd
70,000 tpd
80,000 tpd
90,000 tpd
100,000 tpd
110,000 tpd
Capacidad de procesamiento
MINA
PLANTA
INFRAESTRUCTURA
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
Total
19
NPV VERSUS CAPACIDAD DE PLANTA
1,750
1,679
1,654
1,650
1,684
1,657
1,590
1,581
1,550
NPV (M USD)
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Generación de planes
LOM
1,443
1,450
1,440
1,459
1,397
1,362
1,351
1,350
1,250
1,217
1,215
1,212
1,177
1,156
1,150
1,095
1,050
60,000 tpd
70,000 tpd
80,000 tpd
90,000 tpd
100,000 tpd
110,000 tpd
Capacidad de procesamiento
NPV +5%
NPV Base
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
NPV -5%
20
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Análisis de éxito promedio
ANÁLISIS DE ÉXITO PROMEDIO
Precio
Probabilidad
Precio +5%
30%
Caso Base
50%
Precio -5%
20%
60,000 tpd
93.9%
95.7%
96.7%
95.4%
70,000 tpd
98.2%
98.8%
100.0%
98.9%
80,000 tpd
99.7%
98.7%
99.8%
99.2%
90,000 tpd
100.0%
100.0%
99.5%
99.9%
100,000 tpd
98.4%
93.3%
95.0%
95.2%
110,000 tpd
94.4%
92.6%
90.0%
92.6%
El análisis con precio pesimista nos muestra que la planta de 70,000 tpd
maximiza el VAN, con precio optimista es 90,000 tpd, y con precio medio es
90,000 tpd. La capacidad de planta optima es diferente para cada nivel de
precios supuesto.
El análisis de éxito promedio considerando la probabilidad del precio, nos indica
que el máximo VAN se obtendrá con la capacidad de planta de 90,000 tpd.
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
21
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
Análisis de éxito
promedio
ANÁLISIS DE ÉXITO PROMEDIO
100.0%
99.0%
98.0%
97.0%
96.0%
95.0%
94.0%
93.0%
92.0%
91.0%
90.0%
60,000 tpd
70,000 tpd
80,000 tpd
90,000 tpd
100,000 tpd
110,000 tpd
Capacidad de procesamiento
El análisis nos muestra que el éxito de obtener
el máximo VAN en los diferentes escenarios de
capacidad de planta y de precios es con una
planta de 90,000 tpd
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
22
Copyright © Astay Systems SAC. All rights reserved
“En el proceso de optimización no
basta solo con hallar el máximo
valor, sino es necesario asegurar
su obtención. Esto solo se
conseguirá incluyendo en la
ecuación todos los componentes
que conforman la operación”
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
23
Copyright © Astay Systems SAC. All rights resrved
Conclusiones
• Se puede usar la técnica HoV para mostrar un método lógico y detallado de la
selección óptima de la capacidad de planta de procesamiento.
• Si bien la técnica de HoV es aceptada, no detalla una metodología estructurada
que permita su implementación, la propuesta de Astay Systems contribuye a
subsanar este vacío.
• Incrementar la capacidad de minado y procesamiento no asegura un incremento
en el valor del negocio, esto debido a que en la búsqueda de satisfacer el tonelaje a
planta se podría adicionar mineral con ganancias marginales, destruyendo valor.
• Al ser el valor de la operación minera una función que depende de sus
componentes y estos a su vez tienen valores dinámicos, la selección de la
capacidad mina-planta no será óptima por siempre.
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
24
Copyright © Astay Systems SAC. All rights resrved
Muchas gracias
Contáctate con nosotros
Dirección
Calle Loma Redonda 462, Oficina 301 Santiago de
Surco, Lima, Perú
Teléfono
(+51) 989 513 608
Correo
fsagastegui@astay.pe
jmansilla@astay.pe
ameres@astay.pe
Astay Systems Tecnología y Consultoría Minera - www.astay.pe
25
¿Preguntas?