财政金融 FINANCE 城市商业银行竞争力指标体系 及其对策设计 * Index System of the Competitiveness of Municipal Commercial Banks and the Countermeasures 曹永栋 陆跃祥 内容提要 设定商业银行竞争力指标体系，基于与大型商业银行和全国性股份制商业银行的比较表明 ，我国城 市商业银行现实竞争力存在较强的竞争优势而潜在竞争力存在明显竞争劣势 。提升城市商业银行竞争力，应打 好“区域”牌，提倡跨区经营，积极引进战略投资者，并做好人才、基础设施等配套工作。 关键词 商业银行竞争力 城市商业银行 全国性股份制商业银行 作者单位 对外经济贸易大学思想政治理论课教学科研部 北京 100029 ； 北京师范大学经济与工商管理学院 北京 100875 Cao Yongdong Lu Yuexiang Abstract: By establishing an index system of the competitiveness of commercial banks, and comparing the large commercial banks with joint-stock commercial banks, we found that the present competitiveness of China ’s municipal commercial banks is very strong, whereas the potential competitiveness is weak. Thus, we should enhance the competitiveness of municipal commercial banks, promote its regional influence and cross-region management, introduce strategic investors actively, and other work, such as talents, infrastructure, etc. Key words: competitiveness of commercial banks, municipal commercial banks, national joint-stock commercial banks 随着经济全球化和世界金融一体化的加速发展 ，迅速提升我 国商业银 行的 竞争力，是将我国发展成为经济强国和金融强国的题中应有之义。 自 1998 年统 一更名为城市商业银行后，我国城市商业银行异军突起，部分城市商业银行已经 进入同业先进行列， 一些经营指标已达到国际一流银行标准。 我国城市商业银 行的快速发 展 ，不 仅增 加 了 我 国 竞 争性 商 业 银 行 的 类 型 ，而 且 加 剧 了 各 类 型商 业银行竞争的激烈程度。 但是作为后起之秀的 我国城 市商业银行 ，其自 身有许 多先天和后天的优劣势。 一、商业银行竞争力的比较评价 商业银行竞争力的比较评价是一项比较困难的工作， 国内外一些机构和学 者作了大量这方面的研究。 下面对相关评价指标体系作一简要述评。 （一）世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理学院设立的金融体系国际竞争力评价 标准 根据这一评价标准，金融体系竞争力指标体系由资本成本的大小、资本市场 — * 该标题为《改革》编辑部改定标题，作者原标题为《中国城市商业银行的竞争力—— 基于与大型商业银行和全国性股份制商业银行比较的实证分析》。 66 2012 年第 1 期 总第 215 期 专业眼光看经济 经济眼光看中国 FINANCE 财政金融 效率的高低、股票市场活力和银行部门效率 4 类要素 （五）焦瑾璞的我国银行业国际竞争力指标体系 共 27 项指标构成 [1]。 这一评价标准是衡量国家或地区 焦瑾璞认为，银行业国际竞争力是银行综合能力 之间金融体系竞争力的 。 它着重围 绕 着 金 融 与 经 济 的体 现 ，是 在市 场经济 环境 中相 对于 其竞争 对 手 （外 增长的关系，说明一个国家或地区的金融体系如果具 资银行）所表现出来的生存能力和持续发展能力的总 有竞争 力 ，其金融体系必然是健全的 ，是由 发 育 良 好 和，其分析框架包括三个方面的内容和一系列相应的 的、 国际化和一体化程度相当高的金融部门组成的。 测试指标体系，即现实竞争力、潜在竞争力、环境因素 健全的金融体系带来金融市场的高效率，促进金融发 等三个方面， 包括现实竞争力的流动性竞争力指标、 展，并进一步提高整个金融体系的国际竞争力。显然， 盈 利能力竞争力 指 标 、资产质量 竞争 力指标 、资 本 金 这一指标体系总体上不太适合用于一国 内 部 商 业 银 充足率和发展能力竞争力指标，潜在竞争力的法人治 行间竞争力的评价和分析，但它设定的一些指标对一 理结 构 指标 、业 务体系 及创 新指 标 、监管有 效 性 指 标 国国内 商业银行间竞争力的评价和分析 也 有 一 定 的 等 指标体系 ，环 境因 素的宏观运 行指 标 、金 融 政 策 效 借鉴意义。 应指 标 、 相关产 业 指标 等指 标体系等 一 系 列 指 标 体 （二）英国 《银行家 》杂志的世 界 大 银 行 竞 争力 测 评指标体系 系 [5]。 焦瑾璞的这一指标体系主要是为评价我国银行 业国际竞争力而设计的，作为比较国内不同类型商业 英国《银行家》杂志每年对世界 1000 家大银行按 银行的竞争力，其环境因素各指标是多余的。 其一 级资本进行排名 ，它既可以考查单个 银行 ，也 可 以考察一国银行的实力水平， 包括银行的一级资本、 资产规模、银行经营稳健状况、收益率 及其 他 综 合指 （六）王纪全等对我国上市银行竞争力研究的指标 体系 王纪全等撰文实证研究我国上市银行竞争力，其 标。 这一排名在世界上具有很高的权威性 。 这种指 构造 的 指标体系 包括盈利 能力 、资产 质量 、公 司 治 理 标体系仅仅对一定时间段内一些指 标进 行 了 测 评 比 结 构、资产 充足 率 、管 理 水平、公 司品 牌 、业 务 创 新 及 较， 而忽略了对银行竞争力比较重 要 的 一 些 其 他 因 技术水平、业务结构、流动性等九个方面 [6]。 这个指标 [2] 素，如制度因素、市场结构等，这对于测评商业银行的 体系比较适合研究我国商业银行的竞争力比较，但没 竞争力存在着一定缺陷。 当然，它所涉及的一些定量 有现实竞争力与潜在竞争力的分类，不适合对我国不 指标，对于构建中国商业银行竞争力比较的指标体系 同类 型 商业银行 现实竞争 力与 潜在 竞争 力 的 大 类 比 具有重要的借鉴意义。 （三）穆迪商业银行评级方法 穆迪对银行信用风险 的 评 估 是 以 7 个 相 互 关 联 的因素作为分析的基础 ：经营环境 、所有 权 与 公 司 治 理结 构 、业务价值、盈利能力 、风险状况与 风险 管 理 、 较 分 析 ，因 此 ，它 与 CAMELS 评 级 制 度 一 样 ，难 以 预 测我国不同类型商业银行竞争力的发展前景。 二、我国商业银行竞争力指标体系的设定 （一）商业银行竞争力研究的理论基础 资本充足性、管理策略与管理质量。 穆迪评级方法以 商业 银 行是 企业 ，因此 ，商 业 银 行 竞 争 力的 研 究 主观评 级方法为主、客观评级方法为 辅，使 用 的 基 本 是 企业 竞争力研 究 的一个分支。 企业 竞 争 力 的 研 究 素材有两种：数量指标和定性指标 [3]。 穆迪评级方法对 首先要放在市场经济的大前提下。 波特认为，竞争优 构建我 国商业银行竞争力评价方法 有一 定 的 借 鉴 意 势，即竞争力，是“企业获取超出资本成本的平均投资 义，特别是它的主观评价的具体做法。 但这种借鉴也有 收益 率 的能力 。 ”[7] 伊 夫·多兹认为 ，竞 争力 是“技能 、 相当局限性，这一方法的实施需要有充足的信息资源。 系 统、资产 和价值观 联系起 来 ，产 生可以 预测 的 高 水 （四）美国 CAMELS 评级制度 平特殊工作业绩，这种特殊工作产生一种相对于竞争 CAMALS 评级 制 度 是 美 国 金融 主 管 部 门 对 金 融 对手的优势，并为顾客提供宝贵的功能。 因而竞争力 机构 的资本充足率、资产质量 、管理水平、盈利 性 、流 是综合性的工作业绩，使资源结合起来造就卓越的竞 动性和市场风险敏感度六项指标进行分析评判，确定 争位势”。 其 经 营 安 全 性 和 稳 定 性 的 一 种 综 合 评 判 体 系 [4]。 最 直观 地表现为一个企业能够 比其 他企 业 更 有 效 地 CAMELS 评级制度的不足之处是，只能对一个检查时 向消费者（或者市场）提供产品或者服务 , 并且能够 使 点进行评估，不能预测发展趋势。 但这种评价体系比 自 身得 以发展的 能 力或者综合 素质 。 ”因 此 ，从 上 述 较适合对一国国内各商业银行竞争力进行比较评价。 学 者对 企业竞争力的描述中可 以发现 ， 显 示 企 业 竞 [8] 金碚（2003 ）认为：“在市场经 济中 , 竞争 力 2012 年第 1 期 总第 215 期 专业眼光看经济 经济眼光看中国 67 财政金融 FINANCE 争力的最基本指标是企业的盈利能力。 商 业银行在 遵 循其 安全 性、盈利 性 、流动 性 等 基本 原 力呢？ 在产品同质性的假设条件下，哪个企业生产的 则的基础上，充分利用各种资源、环境，充分挖掘自身 产品价格 低 ，哪个企业的市场占有率就高 ，哪 个 企 业 运营能 力 ，兼顾短 期和 长远 利益 ，在 与其对 手 的 市 场 盈利能力就强。 而要做到产品价格低，产品的生产成 竞争中立于不败之地的综合竞争能力。 本就应低。 早期，经济学解释一些企业比另一些企业 在遵循全面性、可比性、动态性、定量和定性相结 产品成本 低的理由是企业之间存在分工 和 专 业 化 所 合等原则的基础上，参考国内外一些机构和专家学者 产生的差 别 。 在某一行业中的企业存 在 大 小 不 同 的 关于商业银行竞争力的测评指标体系，主要参考美国 规模 ，而由于规模经济的存在，一些企业比 另 一 些企 CAMELS 评级 制 度 、国 内 焦 瑾 璞 的 指 标 分 类 ，参 照王 业产品的生产成本更低。 再后来，垄断竞争理论承认 纪全（2005 ）提出的指标体系和分析方法，同时尽力避 了产品差异性的存在，因而企业之间由于垄断势力的 免他们所设计的指标体系的局限性，设计出现实竞争 存在会导致垄断利润，进而造成的盈利率的不同。 这 力和潜在竞争力两类共 9 个方面 27 项指标， 来分析 样就产生了产业组织经济学，专门研究不同市场结构 基 于与 大型商 业银 行和 全 国性股份 制商 业 银 行 相 比 中企业的竞争关系及其导致的不同的市 场 绩 效 。 到 较的中国城市商业银行的竞争力。 此为止的 经济学所研究的企业还是一 个 所 谓 的 “黑 美国 CAMELS 评 级体系 目前在国 外得到 广泛采 箱”， 所有企业都假设为是经济人， 并按理性原则行 用 ，但由于 中国 所处的 经济 发展 阶段 、金融发 展 环 境 为。 “黑箱”企业是以“同质性”为假设前提的。 当经济 以及金融业务结构等方面有自身的特色，因而只能参 学把这个“黑箱”打开时，必然看到企业之间存在着巨 考而不 能照 搬 这种评级 体 系来 分析 我国 商 业 银 行 的 大的“异质性”，就能更好地解释为什么企业之间存在 竞 争力 。 焦 瑾 璞 的 指 标 体系 主 要 是 在 参 考 CAMELS 着盈利能力的差别， 这就是管理经济 学所 研 究 的 范 指标体系基础上设计的，也考虑了我国的特殊性。 这 畴。 管理经济学研究 “异质性 ”的企业 由 于 在 企 业 组 个指标 体系 将 其所设计 的 各类 竞争 力指 标 分 为 现 实 织、企业战略、企业家的行为等方面存在差异，会导致 竞 争力 、潜 在竞争 力和 环境 因素 ，使 其对 银 行竞 争 力 企业绩效 的差异 。 企业 “异质性 ”的假设 偏离 了 企 业 的比较具有动态化的特征，是非常可取的。 但其所设 理性人行为的假设原则 ， 而使企业和 个 人 成 为 社会 计的潜在竞争力各指标都是定性的，定性指标不容易 人。于是，对企业盈利能力，即竞争力的解释包括了企 把握其 比较 的 客观性 。 王纪 全等的指 标 体 系 也 主 要 业文化 、企业传统 ，乃至个人信仰 、理念 、知识 道 德 等 是在参考 CAMELS 指标体系 基础 上设 计的 。 其优 点 方面，对企业竞争力的研究也就成为一个跨学科的领 是 指标 体系 比 较全 面、可操 作性 强 ，比较 符合 我 国 的 域。 所有上 述这些经济学的理论认识 为企 业 竞 争 力 现实情况；其缺点是它没有对所设计的指标体系再进 的测评奠定了理论基础。 行现实竞争力和潜在竞争力等的分类，使其不具有对 （二）商业银行竞争力指标体系的设定 商业银 行进 行 动态化分 析 的特 征 。 这 里 主 要 借 鉴 王 要考察商业银行竞争力 必 须 考 虑 四 个方 面 的 原 纪全等所设计的指标体系，但又借鉴焦瑾璞的分类方 则。 一是 全面性原则 。 商业银行竞 争 力 是 其 多 种 资 法，将这些指标分为现实竞争力指标和潜在竞争力指 源、能力有机融合的结果，所设计指标要具有整体、系 标两大类，使其在比较各类商业银行竞争力时可以动 统、全面性的特点。 二是可比性原则。 商业银行竞争 态化比较。 力是个相对的概念， 是商业银行间相比较的结果，所 68 个方面原则的基础上， 可将商业银行竞争力界定为： 那么，为什么一些企业比另一些企业更具盈利能 比较不同类型商业银行的竞争力，首先应该比较 设计指标要有可比性的特点。 三是动态性原则。 商业 不同类型商业银行竞争力基本面上的差异，即以盈利 银行竞争力不仅是静态面上的比较，还要反映动态面 能力为中心的竞争力比较，在此将其称之为现实竞争 上未来发展的前景，所设计指标体系既要反映现实竞 力的比较。 这里所谓现实竞争力，即商业银行当前所 争力，还要反映潜在竞争力。 四是定量和定性相结合 表现出 的以 盈 利能力为 中 心的 ，兼顾流动性 、安 全 性 性原则。 为了比较的客观性，商业银行竞争力的比较 原则，使其在与其对手的市场竞争中立于不败之地的 应该尽量以定量指标为主 ，但还有一些方面 ，如 公 司 竞争能力。 现实竞争力指标设定为四类，即流动性指 治理 、管理状况等方面 ，不好定量化 ，因此 ，所 设 计指 标、盈利性指标、资产质量指标、资本充足度指标。 根 标应遵循定量和定性相结合的原则 。 在 遵 循 上 述 四 据我国各银行年报所披露的统计指标信息，设定反映 2012 年第 1 期 总第 215 期 专业眼光看经济 经济眼光看中国 FINANCE 财政金融 流动性的指标包括流动性比率 、存贷比、中 长 期 贷 款 （一）抽样说明及评价步骤 比重 ；反映盈利性的指标包括资产收 益率 、资 本 回 报 这里涉及的大型商业银行、全国性股份制商业银 率、收入利润率、资产使用率；反映资产质量的指标包 行和 城 市商业银 行遵循了 中 国 银 监 会 的 分 类 。 2008 括不良贷款率、准备金覆盖率、贷款准备损失率；反映 年 ，大 型 商 业 银 行 共 有 5 家 ：中 国 银 行 、中 国 农 业 银 资本充足度的指标包括资本充足率 、 权益 占 资 产 比 行 、中国 工 商银 行 、中 国建设银 行 、交 通银行（原 属 全 率、权益占贷款比率。 国性股份制银行类，后被银监会划归国有类）；全国性 比较不同类型商业银行的竞争力，其次还应该比 股份制商业银行共有 12 家： 中信银行、 中国民生银 较商业银行在较长时期里动态发展的后 劲 和 潜 力 方 行 、兴业银 行 、中国 光 大银行 、上海 浦东 发展银 行 、广 面的差异，可将其称之为潜在竞争力比较。 这里所谓 东 发展 银行、招 商银 行 、华夏 银行、深 圳发展银行 、恒 潜在竞争力，即商业银行在公司治理、管理状况、创新 丰银行、浙商银行、渤海银行（补交行的缺位）。城市商 和技术 、业务结构 、品牌影响力等方面 所表 现 出 来 的 业银行共有 136 家。 可持续发展的能力 。 它反映了商业银 行 在 较 长 时 期 这里分别抽取两家大型商业银行、三家全国性股 里动态发展的后劲和潜力 。 潜在竞争 力 指 标 设 定 为 份制商业银行、三家城市商业银行作为典型银行进行 五类，即公司治理指标、管理状况指标、创新与技术指 比较 分 析 。 大型 商 业银 行和 全国性股 份 制 商 业 银 行 标、业务结构指标 、品牌影响力指标 。 根 据 我 国 各 银 是 根据数据的易 得 性随意抽取 的 。 城 市 商 业 银 行 抽 行年报所披露的统计指标信息，设定反映公司治理的 取了两家上市银行和一家非上市银行，它们都是城市 指标包括股权集中程度、股东实力、高管激励机制；反 商业银行中资产规模较大的，且地处江浙两省。 对城 映管理状况的指标包括市场敏感度、三年平均资本回 市商业银行的抽取刻意避开了北京银行和上海银行， 报率 、内控及管理规范化程度 ；创新与 技术 指 标 包 括 因为 这 两家银行 地域优势 较为 特殊 。 同 时 抽 取 了 地 创新 能力 、技术水平 ；业务结构指标包 括贷 款 占 资 产 域优势明显的江浙最大的三家银行，主要是出于以下 比 重 、储 蓄 存 款 占 比 、中 间 业 务 收 入 占 比 、资 金 自 给 考虑：第一，江浙商业文化比较发达，发展水平相对较 率；品牌影响力指标包括品牌影响力。 高，在这个区域三家最大的城市商业银行可以作为其 这里的现实竞争力指标全部是定量指标，潜在竞 他地区城市商业银行发展的模范。 第二，这三家城市 争力兼顾定性、定量两类指标。 潜在竞争力指标中定 商业银行具备其他城市商业银行所具有的一般特征。 性和定量指标各有 7 个。 之所以这样设计，是因为考 第三，与大型商业银行和全国性股份制商业银行进行 察商业银行潜在竞争力本身涉及其软性的许多方面， 竞争 力 比较 ， 所 设 计的 指标 体系虽然 没 有 规 模 性 指 而软性方面的考察有相当程度的主观性，在比较这方 标，但规模的影响还是存在的。 为减少城市商业银行 面的指 标时恐失之偏颇 。 为尽可能 避 免 定 性 指 标 不 规模 劣 势的影响 ，最好 选取 规模 较大 的。 第 四 ，虽 然 易把握其比较的客观性的特点，多一些定量指标是可 规模的大小都有各自的优劣势，但作为市场竞争的追 取的。 当然必要的定性指标是不可替代的，只是在评 求和其优胜劣汰的原则，这里认为城市银行中的较大 价定性指标时需要尽量客观一些，尽量慎重一些。 另 者更具代表性。 第五，中小城市商业银行相关数据资 外需要说明的是，这里所设定的指标体系也并不是面 料不容易获得。 面俱到的，而更多考虑了国内商业银行所发布的年报 对各 样 本银 行的 评价步 骤是 ：首 先 ，根 据所 设 计 中会计信息的披露内容 ，考虑了数据 的可得 性 ，以 便 的各项指标收集各样本银行相关的数据资料（所有数 尽量使得这个指标体系的设定既能更为科学合理，又 据资 料 是根据各 银行网站 所发 布的 年报 数 据 整 理 计 能更具可操作性 。 这里将现实竞争力 指标 体 系 分 为 算 的），分别计算 出 各项指标 的相关数 值 ；然 后 ，将 现 四类共 13 项具体指标，潜在竞争力分为 5 类共 14 项 实 竞争 力的四类 指 标和潜在竞争力 的五 类 指 标 每 类 具体指标，如表 1 所示（见下页）。 设定 100 分，每类指标中的每个指标根据其重要程度 三、与大型商业银行和股份制商业银行相比较的 中国城市商业银行竞争力 在此，计算并比较分析与大型商业银行和股份制 商业银行相比较的城市商业银行的竞争力。 分配所占分值，根据设定标准和各个样本银行各项具 体指 标 的 实 际 数 值计 算 其 分 值 ；最 后 , 按 照 一 定 的 权 重加权计算各样本银行现实竞争力的分值合计、潜在 竞争力的分值合计以及总体竞争力的分值合计，以比 较它们的竞争力。 2012 年第 1 期 总第 215 期 专业眼光看经济 经济眼光看中国 69 财政金融 FINANCE 表 1 我国商业银行竞争力比较指标体系 项目 指标 流动性比率 流动性 存贷比 中长期贷款比重 资产收益率 现 资本回报率 盈利性 实 收入利润率 竞 资产使用率 不良贷款率 争 资产质量 准备金覆盖率 力 贷款准备损失率 资本充足率 资本充足度 权益占资产比率 权益占贷款比率 股权集中程度（1 ） 股权集中程度（2 ） 公司治理 股东实力 高管激励机制 市场敏感度 潜 管理状况 三年平均资本回报率 在 内控及管理规范化程度 竞 创新能力 争 创新和技术 技术水平 力 贷款占资产比重 储蓄存款占比 业务结构 中间业务收入占比 资金自给率 品牌影响力 定义 流动资产 / 流动负债 各项贷款余额 / 各项存款余额 中长期贷款 / 全部贷款 净利润 / 平均资产 净利润 / 股东权益 净利润 / 总收入 总收入 / 总资产 不良贷款余额 / 贷款总额 贷款损失准备金 / 不良贷款额 贷款损失准备金 / 贷款总额 （一级资本 ＋ 二级资本）/ 风险加权资产 股东权益 / 全部资产 股东权益 / 总贷款 第一大股东股权 / 总股本 第一大股东股权 / 第二大股东股权 根据股东规模、产业谱以及对金融业的经验判断 根据高管激励机制的完善程度判断 根据市场应变能力判断 （税后利润 / 净资产）的三年平均数 根据公司内部控制制度的完善程度及规范化运作情况判断 根据业务创新的速度及对经营的贡献计分 根据关键技术及核心技术人员在同业中的技术领先程度而计分 贷款总额 ／ 资产总额 储蓄存款 ／ 存款总额 中间业务收入 ／ 主营收入 存款总额 ／ 资产总额 根据品牌在消费者中的影响程度判断 行盈利能力排名宁波银行、南京银行、杭州 银行 2006 （二）计算结果 70 表 2 （见下页）是计算的各银行现实竞争 力、潜在 年分别是 1 、3 、2 名，2007 年分别是 3 、4 、1 名、2008 年 竞争力和综合竞争力分值结果 。 根据 表 2 分 别 对 各 分别是 5 、3 、2 名，表现出了较强的竞争能力。 具体来 样 本商 业 银 行 2006 年 、2007 年 、2008 年 的 现 实 竞 争 说 ， 城 市商 业 银行盈利 能 力指 标中 的平 均 资 产 回 报 力、潜在竞争力以及综合竞争力进行排名，如表 3 。 率 、收入利 润率 、资 产使用率三 项指 标值 总 体均 高 于 （三）竞争力优劣势分析 其他两类银行，这说明城市商业银行盈利性能力竞争 1. 比较分析现实竞争力的各指标 力要高 于其 他 两类银行 。 而 平均股东 权 益 回 报 率 指 设定的现实竞争力的四 项 指 标 涉 及 商业 银 行 经 标值，全国性股份制商业银行 2007 年和 2008 年明显 营的“流动性、盈利性、安全性”三大原则。就流动性指 高于城市商业银行，这说明全国性股份制商业银行股 标来看 ，表 2 显示的各银行分差不大 ，且 分 差 有 缩 小 东权益占总资产的比例小，它愿意冒更大风险去追求 趋势。 2006 年、2007 年、2008 年各银行最高分与最低 利润，这与其大股东是私有法人有关。 分分差分别是 3.3 、1.6 、1.5 。一个银行的流动性应该适 现实竞 争 力 中 的 另 两 类 指 标 —资 —— 产质 量 和 资 中， 过高会影响其盈利能力， 过低会影响其安全性。 本充足度，所显示的主要是商业银行的安全性。 就资 因此，综合考虑盈利性和安全性 ，流动性指 标 显 示城 产质量指标来看，城市商业银行排名总体处于中间水 市商业银行表现出比较明显的竞争优势。 平。 商业银行资产质量不仅涉及其安全性，也对其盈 盈利性指标在所设定的各类指标中占比最大，因 利性有 着重 要 影响，因 此，所设 定的 其指标 占 比 仅 次 为盈利性 目标是市场经济中产权清晰企 业 所 追 求 的 于盈利性。 具体来看，城市商业银行不良贷款率是最 最主要目标，是其生存竞争的核心所在。 城市商业银 低的 ， 这就 使 得其 贷款 准备 损失率较 低 一 点 是 合 理 2012 年第 1 期 总第 215 期 专业眼光看经济 经济眼光看中国 FINANCE 财政金融 表 2 2006～2008 年银行得分情况及分值合计 序号 指标 权重 1 流动性 2 3 现实竞争力 盈利 资产 能力 质量 4 资本 充足度 现实竞 争力分 值合计 5% 30% 20% 5% 60% — 2006 49.6 42.9 43.0 42.5 评 — 2007 35.3 50.9 46.6 40.5 中 分 — 2008 54.2 47.1 50.2 38.9 国 银 2006 2.5 12.9 8.6 2.1 26.1 行 分 1.8 15.3 9.3 2.0 28.4 值 2007 2008 2.7 14.1 10.0 1.9 28.7 — 2006 74.0 30.3 30.9 36.5 中 评 — 2007 45.9 47.8 44.0 41.0 国 分 — 2008 51.1 59.7 51.3 34.8 工 商 2006 3.7 9.1 6.2 1.8 20.8 银 分 2.3 14.3 8.8 2.1 27.5 行 值 2007 2008 2.5 17.9 10.1 1.7 32.2 — 2006 52.2 38.3 52.3 28.4 评 — 2007 36.8 68.0 59.9 24.8 招 分 — 2008 23.8 78.5 63.9 28.5 商 银 2006 2.6 11.5 10.5 1.4 26.0 行 分 1.8 20.4 12.0 1.2 35.4 值 2007 2008 1.2 23.6 12.8 1.4 39.0 — 2006 31.3 28.0 54.9 15.4 评 — 2007 28.7 38.4 61.4 13.7 浦 分 — 2008 36.5 68.4 59.2 14.3 发 银 2006 1.6 8.4 11.0 0.8 21.8 行 分 1.4 11.5 12.3 0.7 25.9 值 2007 2008 1.8 20.5 11.8 0.7 34.8 — 2006 60.9 13.7 37.1 10.6 评 — 2007 47.1 20.4 44.8 10.2 华 分 — 2008 37.0 21.3 54.9 21.7 夏 银 2006 3.0 4.1 7.4 0.5 15.0 行 分 2.4 6.1 9.0 0.5 18.0 值 2007 2008 1.9 1.1 11.0 1.1 15.1 — 2006 72.7 63.2 74.0 28.7 评 — 2007 59.6 63.0 69.7 66.8 宁 分 — 2008 54.2 64.7 48.9 49.3 波 银 2006 3.6 19.0 14.8 1.4 38.8 行 分 3.0 18.9 13.9 3.3 39.1 值 2007 2008 2.7 19.4 9.8 2.5 34.4 — 2006 98.9 52.6 44.7 25.7 评 — 2007 53.2 53.6 53.5 99.0 分 南 — 2008 54.9 75.8 58.2 80.7 京 银 2006 4.9 15.8 8.9 1.3 30.9 行 分 2.7 16.1 10.7 5.0 34.5 值 2007 2008 2.7 22.7 11.6 4.0 41.0 — 2006 47.3 57.5 44.8 23.6 评 — 2007 48.0 68.4 52.7 22.4 杭 分 — 2008 53.5 77.9 52.9 23.2 州 银 2006 2.4 17.1 9.0 1.2 29.7 行 分 2.4 20.5 10.5 1.1 34.5 值 2007 2008 2.7 23.4 10.6 1.2 37.9 资料来源：根据各银行网站发布的年报数据整理计算。 5 6 7 8 9 公司 治理 潜在竞争力 管理 业务 业务 状况 技术 结构 品牌 形象 10% 36.1 37.4 37.7 3.6 3.7 3.8 64.9 64.9 64.9 6.5 6.5 6.5 75.0 75.1 74.7 7.5 7.5 7.5 89.3 87.3 89.3 8.9 8.7 8.9 66.1 66.1 67.7 6.6 6.6 6.8 60.1 58.6 58.6 6.0 5.9 5.9 62.1 60.9 60.1 6.2 6.1 6.0 64.0 64.0 64.0 6.4 6.4 6.4 10% 60.3 62.8 63.6 6.0 6.3 6.4 61.3 64.7 68.9 6.1 6.5 6.9 62.9 71.7 81.5 6.3 7.2 8.2 59.8 64.9 79.9 6.0 6.5 8.0 47.0 52.8 50.3 4.7 5.3 5.0 47.6 58.8 56.9 4.8 5.9 5.7 75.6 60.4 59.5 7.6 6.0 6.0 68.5 73.2 80.9 6.9 7.3 8.1 10% 100.0 100.0 100.0 10.0 10.0 10.0 100.0 100.0 100.0 10.0 10.0 10.0 60.0 60.0 60.0 6.0 6.0 6.0 60.0 60.0 60.0 6.0 6.0 6.0 60.0 60.0 60.0 6.0 6.0 6.0 20.0 20.0 20.0 2.0 2.0 2.0 20.0 20.0 20.0 2.0 2.0 2.0 20.0 20.0 20.0 2.0 2.0 2.0 5% 90.0 90.0 90.0 4.5 4.5 4.5 85.0 85.0 85.0 4.3 4.3 4.3 75.0 75.0 75.0 3.8 3.8 3.8 80.0 80.0 80.0 4.0 4.0 4.0 75.0 75.0 75.0 3.8 3.8 3.8 70.0 70.0 70.0 3.5 3.5 3.5 70.0 70.0 70.0 3.5 3.5 3.5 70.0 70.0 70.0 3.5 3.5 3.5 5% 79.3 73.6 81.9 4.0 3.7 4.1 72.9 69.4 73.8 3.6 3.5 3.7 55.9 53.3 59.7 2.8 2.7 3.0 26.0 28.4 28.8 1.3 1.4 1.4 44.3 38.2 37.8 2.2 1.9 1.9 37.4 34.2 45.4 1.9 1.7 2.3 37.2 23.0 39.0 1.9 1.2 2.0 35.0 35.7 39.8 1.8 1.8 2.0 潜在竞 综合竞 争力分 争力分 值合计 值合计 40% 100% — — — — — — 28.1 28.2 28.8 54.2 56.6 57.5 — — — — — — 30.5 30.8 31.4 51.3 58.3 63.6 — — — — — — 26.4 26.2 28.5 52.4 61.6 67.5 — — — — — — 26.2 26.7 28.3 48.0 52.6 63.1 — — — — — — 23.3 23.6 23.5 38.3 41.6 38.6 — — — — — — 18.2 19.0 18.4 57.0 58.1 52.8 — — — — — — 21.2 18.8 19.5 52.1 53.3 60.5 — — — — — — 20.6 21.0 22.0 50.3 55.5 59.9 2012 年第 1 期 总第 215 期 专业眼光看经济 经济眼光看中国 71 财政金融 FINANCE 表 3 2006~2008 年各银行排名 现实竞争力排名 中国银行 工商银行 招商银行 浦发银行 华夏银行 宁波银行 南京银行 杭州银行 2006 4 7 5 6 8 1 2 3 2007 4 5 2 6 7 1 3 3 潜在竞争力排名 2008 7 6 2 4 8 5 1 3 2006 2 1 3 4 5 8 6 7 综合竞争力排名 2008 2 1 3 4 5 8 7 6 2006 2 5 3 7 8 1 4 6 2007 4 2 1 7 8 3 6 5 2008 6 2 1 3 8 7 4 5 的，也就是说城市商业银行资产质量比所设定的指标 分别是 6 、8 、5 名，2008 年的排名分别是 4 、5 、5 名。 说 所显示的情况要更合理一些。 再就资本充足度来看， 明城市 商业 银 行业务结 构 不够 理想 。 特 别 是 其 中 分 城市商业银 行表现不俗 ，排名靠前 ，且近三 年 有 逐 年 指标非利息收入占比较低，说明其业务以传统存贷款 提高趋势。总体看来，城市商业银行的安全性是高的。 业务为主，中间业务缺乏，影响其竞争力。 就表 3 中城市商业银行 现 实 竞 争 力 排 名 和 上 述 潜在竞争力的另两类指 标 业 务 创 新 与技 术 状 况 分析，可以得出结论 ：城市商业银行在现实 竞 争 力 上 指 标和 品牌 竞 争力 指标 都 是定 性指 标 。 业 务 创 新 和 具有较强的竞争优势。 技术状况是现代银行业发展至关重要的基础，银行业 2. 比较分析潜在竞争力指标 务创新 的能 力 和业务经 营 的技 术支 持平 台 是 其 提 升 这里设定的潜在竞争 力 指 标 有 五 类 。 其 中 公 司 竞 争力 的重 要 因素 。 业 务创 新分指标 是 根 据业 务 创 治理结构是商业银行经营和发展的基础，对其竞争力 新的速度及对经营的贡献打分的，技术水平根据关键 的提升具 有重要意义 。 宁波银行 、南京银行 、杭 州 银 技术及 核心 技 术人员在 同 业中 的技 术领 先 程 度 而 打 行 2006 年、2007 年 、2008 年这项指标的排名 都是 7 、 分 。 品牌竞 争 力指 标反 映了 消费者对 商 业 银行 的 认 6 、5 名，是靠后的。 公司治理结构指标中分指标股权 同 程度 ， 是综 合反 映商 业 银行竞争力 高 低 的 一 个 指 集中度（1 ）和股权集中度（2 ）是定量指标，这三家银行 标。 它是根 据品 牌在消费者 中的 影 响 程 度判 断 打 分 这两项指标合计 2006 年的排名是 5 、4 、3 名，2007 年 的。 这两类指标城市商业银行处于明显的劣势。 的排名是 6 、4 、3 名，2008 年的排名是 7 、6 、3 名，其排 就表 3 中城市商业银行 潜 在 竞 争 力 排 名和 上 述 名有降低的趋势 。 这类指标中的另两 项 分 指 标 股东 分 析 ，可以 得出结 论 ：城市商 业银行 在潜 在 竞 争 力 上 实力和高管激励机制 ， 城市商业银行也 不 如 大 型 商 具有明显的竞争劣势。 业银行和全国性股份制商业银行。 公司的管理效率体现着公司的运营效率，其对公 司竞争力的提升也起到重要的作用 。 就管 理 状 况 指 标来看，宁波银行 2006 年、2007 年、2008 年的排名是 四、城市商业银行竞争力优劣势的存在原因 （一）城市商业银行现实竞争力存在较强优势的原 因分析 6 、6 、7 名， 南京银行是 1 、5 、6 名， 杭州银行是 2 、1 、2 城市商业银行在现实竞争力上有不俗的表现，而 名，除杭州银行外另两家银行的排名是下滑的。 就所 在潜在 竞争 力 上表现较 差 。 说明其有 短 期 内 促 使 其 设定的分指标来看，这种下滑性主要是由定量指标三 现实竞争力良好发展的有利因素。 年平均资本回报率分值下滑造成的。 因此，城市商业 银行管理状况竞争力总体较差。 72 2007 2 1 4 3 5 7 8 6 第一，地方政府的扶助与支持。 城市商业银行的 前身是城市信用合作社，其与地方政府一直存在着千 潜在竞争力指标中的另 一 类 指 标 是 业务 结 构 状 丝万缕 的关 系 。 城 市信 用合 作社在发 展 过 程 中 积 累 况指标。 这类指标全部是定量指标。 它所反映的商业 了 极大的风 险 ，特 别是 不良资产 居高不下 ，后 来组 建 银行主要业务结构对其获利能力、安全性、流动性、持 起 来的 城市商 业银 行继 承 了这一包 袱 。 地 方 政 府 一 续经营发展能力都有重要作用，是比较商业银行竞争 般 是当 地城市 商业银行 的 最大 股东 。 为 达 到 监 管 部 力的重要方 面 。 这类指标宁波银行 、南京 银 行 、杭 州 门指标充足率方面的要求，许多地方政府帮助城市商 银行 2006 年的排名分别是 5 、5 、6 名，2007 年的排名 业银行处置不良资产、化解风险，进行了资产置换、注 2012 年第 1 期 总第 215 期 专业眼光看经济 经济眼光看中国 FINANCE 财政金融 资，还引导城市商业银行进行联合重 组、跨 区 经 营 等 以致使城市商业银行公司治理结构存在缺陷，运作不 活动。 可见，城市商业银行近几年现实竞争力的强劲 规范，政府干预、内部人控制现象时有发生，没有建立 表现，与地方政府的扶持是分不开的。 切实 可 行的激励 约束机制 。 即使后来 有 些 城 市 商 业 第二，作为地方性小银行所存在的一些经营管理 银行引进了一些战略投资者，但并没有从总体上解决 上的天然优势。 城市商业银行一般具有地方性、规模 公司治理结构方面的问题。 比如，2008 年年终城市商 小的特点。 其地方性特点的优势是，对所处区域内经 业银 行 宁波银行 、南京 银行 、杭 州银 行有限 售 条 件 股 济金融环境更熟悉，有利于其拓展区域内的个人零售 份国家持股分别是 10.80% 、17.96% 、24.44% ； 而全国 业务、为区域内中小企业融资服务。 其规模小特点的 性 股份 制商业银行招商银行 、浦 发银行 、华夏 银 行 有 优势是，城市商业银行管理层级少、管理半径短，因此 限售条件股份国家持股都是 0 。 并且，宁波银行和 南 决策链条短、信息传导快，使其决策高效、行动快速。 第三，近几年采取了一些有利于其发展的改革措 施。 一是实施跨区经营策略。 2005 年，经国务院同意 京银行第一大股东都是国家，其股权占总股本比分别 是 10.8% 、13.55% ；杭州银 行第 二大股东 是国 家 ，其 股 权占总股本比是 16.65% 。 后，监管部门公布了《城市商业银行 异地分 支 机 构 管 二是业务创新不足、产品技术含量低。 城市商业 理办法》，开始允许少数资产规模较大、经营管理水平 银行 存 在着优秀 人才缺乏 、 基础设施 相 对 薄 弱 的 问 较高的城市商业银行突破经营区域在一 个 城 市 的 限 题，这使其业务创新能力不足。比如，当前其业务仍以 制，跨区域发展业务。 二是试行联合重组。 自 2005 年 传统 的 存贷业务 为主 ， 主要 靠存贷款 利 差 来 创 造 利 以来， 一些地区开始尝试联合重组。 通过联合重组， 润。 同时，城市商业银行其产品技术含量低集中体现 使得相关城市商业银行的竞争力得到了增强，整体抗 在在 银 行卡 、电 子银行 、个人理 财和 网上银 行 等 新 兴 风险能力得以提升，使其有条件能够逐步实现跨市经 高科技类产品上比其他类银行差。 比如网上银行，城 营、跨省经营 ，走向全国 。 三是允许 设立 县 域 分 支 机 市商业银行开发的网上银行仅能实现查询、 转账、缴 构。 2007 年年初，银监会制定下发了《关于 允 许 股份 费和支付等较为简单的功能，而股份制商业银行开发 制商业银行在县域设立分支机构有关 事项 的 通 知 》， 的网上银行还可以实现贷款、买卖外汇、理财、网上结 通过允许城市商业银行在县域设立分支机构，促进中 算中心等较为复杂的功能 [9]。 这就使得同是吸收储蓄 小商业银行为县域经济、新农村建设及小企业发展提 存款 ，城 市 商业 银行吸 收储 蓄存 款能 力低 ，而 其 资 金 供金融服务。 四是引进境外战略投资者。 如果把握得 用途用于发放贷款的比例又相对较高。 比如，2008 年 当，运用适当，通过引进战略投资者，理论上可以较快 宁波 银 行 、南京 银行、杭州银行 吸收 储蓄存 款 占 存 款 提高城市商业银行的核心竞争力，主要在四个方面带 总额的比分别是 24.20% 、13.53% 、18.33% ； 而中国银 来好处：能够规范法人治理结构，完善风险约束机制， 行和中国工商银行该比分别是 52.64% 、48.20% ；招商 增强风险控制能力； 可以带来优秀金融管理人才，提 银行、 浦发银行、 华夏银行分别是 41.97% 、15.99% 、 高金融管理水平 ；能够引进雄厚的资 本 ，解 决 业 务 发 13.11% 。 2008 年宁波银行、南京银行、杭州银行贷 款 展的瓶颈问题 ；可以带来先进的金融工 具 ，提 升 业 务 总 额 占 资 产 总 额 的 比 分 别 是 47.60% 、42.88% 、 创新能力。 五是在资本市场发行股票，公开上市。 通 58.33% ； 中 国 银 行 和 中 国 工 商 银 行 该 比 分 别 是 过上市， 城市商业银行可以得到三个方面的好处：由 45.86% 、44.77% ；招 商 银行 、浦 发银行 、华夏 银行 该 比 此可以获得资本的长期有效补充；通过上市提高知名 分别是 54.25% 、53.27% 、48.59% 。 度，获得投资者的认可 ；通过上市建 立健全 城 市 商 业 银行的公司治理机制。 （二）城市商业银行潜在竞争力存在明显劣势的原 因分析 城市商业银行潜在竞争 力 存 在 明 显 劣势 的 原 因 主要表现为以下几个方面。 三是 业 务结 构不 合理 。 城 市 商 业 银 行 业务 结 构 不 合理 主要体现 在 非利息收入占比 过 低 。 非 利 息 收 入低说明其中间业务缺乏。 比如，2006 年 宁波银 行 、 南京银行、杭州银行非利息收入占营业收入的比分别 是 7.35% 、10.42% 、7.30% ； 而中国银行和中国工商银 行 该 比 分 别 是 17.30% 、10.49% ；招 商 银 行 、浦 发 银 行 一是公司治理结构不健全，运作不规范。 在城市 和华夏银行该比分别是 13.17% 、6.06% 、26.65% 。 不过 商业银行组建时 ，为化解其金融风险 ，监管 部 门 允 许 到 2008 年，宁波 银行 、南 京银 行 、杭 州 银 行 该 比得 到 地方财政在一定时期内适当控股或持股比例高一点， 了较大改观，分别达到了 15.07% 、19.71% 、15.84% ；中 2012 年第 1 期 总第 215 期 专业眼光看经济 经济眼光看中国 73 财政金融 FINANCE 国银行和中国工商银行分别为 28.63% 、15.08% ；招商 解决城 市商 业 银行国有 股 一股 独大 所导 致 的 诸 如 政 银行 、 浦 发 银 行 、 华 夏 银 行 分 别 为 15.23% 、8.76% 、 府干预、内部人控制等问题的主要手段。 引进的战略 23.39% 。 现代商业银行多利用技术、信息、机构网络、 投资可以是民营资本、外国资本。 具有私有资本形式 资金和信誉等多方面的优势， 为客户提供银行卡、信 的战略投资的注入，使城市商业银行治理结构不再形 用证、票据担保 、衍生金融工具 、代理业务 、咨 询 顾问 同虚设。 私有资本天生的追逐利润的动机，可以保证城 等中间业务 ，以吸引顾客 、创造利润。 而中 间 业 务 的 市商业银行股东大会、董事会、监事会、管理层有效地 缺乏，使其不能满足客户高效、快速、多样化的金融服 各行其职、各负其责，使其成为名副其实的商业银行。 务要求 ，丧失增加低成本存款的要求 ，从而 降 低 其 竞 第四，注重人才的引进与培养，加强 IT 基础设施 争力，制约业务的发展。 五、提升城市商业银行竞争力的对策 根据上述对城市商业银 行 竞 争 力 优 劣势 及 其 存 在原因的分析，提出提升其竞争力的对策。 的建设，大力发展中间业务。 城市商业银行业务创新 不足、产品技术含量低的主要原因是其人才的匮乏和 IT 基础设施的薄弱 。 人才和 技术 是现 代企业 的生 命 线，在信息技术迅猛发展的当代更是如此。 城市商业 银行发 展历 史 短 、起点 低 、规模 小 、经 验少，再 加 上 股 第一 ，充 分利用优势，把城 市 商 业 银 行 发展 成 主 权 结构 不合 理 、激 励约 束机 制不 健全等 ，使 其 难 以 吸 要面对中小企业、面对个人金融服务的地区性商业银 引优秀的人才。 因此，城市商业银行应在这方面下功 行。 城市商业银行应该扬长避短，充分关注地方经济 夫，采取 人 才的 引进与自身 的培 养并举 ，并 大 力 加 强 发展的动态，利用信息优势、人脉优势，以及中小银行 IT 基础设施的 建设 ， 以突 破进一 步发 展的 瓶颈 。 另 所特有的决策快捷的优势， 大力开发 相 应 的 特 色 产 外 ，我们还 注意 到城市 商业 银行 业务结构不 合 理 ，其 品，为地方经济的发展提供高效、快速的金融服务。 同 中 最重 要的 是 利息 收入占 比低 ， 这就 要 求 其大 力 发 时，由于城市商业银行一般规模比较小，其 服 务 对 象 展 中间 业 务。 而现 代商 业 银行中间 业务 的 发 展 需 要 应该定位于中小企业和个人金融。 城市商业银行对本 利 用 技 术 、信 息 、机 构 网 络 、资 金 和 信 誉 等 多 方 面 的 地中小企业比较熟悉，有条件与它们建立起紧密的关 优 势，这又 给城市 商业 银行提出 了注重人才 利 用 、加 系 ，为其提供它们所需要的金融服务 ，同时 也易 于 了 强 信息 技术设 施 、突破 地域 局限、做 大做 强 等 方 面 的 解本地中小企业的经营状况，可以最大程度地避免贷 要求。 Reform 款风险。 至于个人金融，这应该是城市商业银行重点 开发的领域之一。 随着我国经济的快速增长，个人金 参考文献 融业务也在快速增长 ，实际上大型商业银行 、股 份 制 [1] 赵彦云 汪涛：《金融体系国际竞争力理论及应用研 商业银行在这个领域已捷足先登，且竞争激烈。 城市 究》，《金融研究》2000 年第 8 期 商业银行应该利用自己的优势，在这一领域有所作为。 [2][5] 焦瑾璞：《中国银 行业国 际竞 争力 研究 》，中国 时 第二，资产规模较大的城市商业银行应该实施跨 [3] 楼裕胜 ：《商 业银行 竞争力 评价 方法 研究》，浙江 大 银行企业存在着明显的规模优势，大银行的金融业务 学出版社，2007 年，第 41～42 页 伸入到了金融业的各个领域，其竞争力非常强大。 在 —— 级制度 [4] 陈敏 ：《银行 业风险 防范与 控制 —骆驼评 激烈的金融市场竞争中，城市商业银行做大的冲动是 的启示》，《内蒙古财会》2002 年第 5 期 理所当然 的 。 我国城市商业银行近几 年轰 轰 烈 烈 的 [6] 王纪全 刘全胜 张晓燕 : 《中国上市银行竞争力实证 联合重组 、跨区经营 、谋求上市就很能说 明 问 题 。 当 分析》，《金融研究》2005 年第 12 期 然 ，城市商业 银行做大的冲动必须受理性的制 约 ，做 [7] 迈克 尔·波 特 ：《竞 争 优势 》，华 夏 出 版 社 ，1997 年 ， 大并不等于做强。 在其规模膨胀的过程中，国家监管 第4页 部门应该加大监管力度，使条件成熟的城市商业银行 [8]伊夫·多兹：《管理核心竞争力以求公司更新：走向一 上市筹资，保证其在理性的轨道上谋生存、求发展，并 个核心竞争力管理理论》，载 Andrew Campbell 等：《核 在有序的市场竞争中做大做强。 心能力战略》，东北财经大学出版社，2003 年， 第 68 页 第三，通过引进战略投资者，改善城市商业银行的 股权结构，完善其治理结构问题。 引进战略投资 者是 74 代经济出版社，2001 年，第 37～38 、220～221 页 区经营 、谋求上市 ，将其进一步做大做强 。 因 为 现 代 2012 年第 1 期 总第 215 期 专业眼光看经济 经济眼光看中国 [9] 王 松 奇 ：《中 国 商 业 银 行 竞 争 力 报 告·2007 》，社 会 科学文献出版社，2008 年，第 139 页