Resource Consumption Accounting (RCA) Submitted by: Haneen Shaheen (220222255) Submitted to: Prof. Maher Durgham In partial fulfilment of the requirements of Advanced Managerial Accounting subject of the MBA December 2022 What is Resource Consumption Accounting (RCA)? RCA is a tool or system of modern cost tools or systems. It is characterized by providing comprehensive and adequate information that helps to work on sound resource planning, reduce costs, control and detect the existing idle or surplus energies. It helps to make rigorous strategic and operational decisions, which will increase the competitiveness of the enterprise and provide the best ways to satisfy customers. This tool can provide what traditional systems have been unable to provide if it was properly applied. Resource Consumption Accounting (RCA) – list of reviewed studies Use of the Resource Consumption Accounting Method in Customer Profitability Analysis: A Case Study of a 5-Star Hotel. Ömer Burak PAKSOY, 2022 Customer Profitability Analysis and Resource Consumption Accounting: A Holistic Approach. ر أنموذج مقتح لتطبيق نظام محاسبة استهالك الموارد ف ,قياس تكلفة الخدمة الصحية دراسة حالة مشف دار السالم .خان يونس Adnan Abbas Alkhafaji et. al. 2020 .2021 ,نور إبراهيم أبو برهم of Resource Contrastive Analysis of Cost The Role of Resource Differences Innovation and Consumption Accounting in Consumption between Standard Accounting Surgical Pathway and COVID-19 Resource Consumption Accounting Achieving Competitive Prices Surgical Pathway of an Orthopedic in the New Period based on and Sustainable Profitability. Procedure, an Italian Case Study. Information Technology. Abdurrahman Mustafa et. al. 2022 Andrea Biasi et. al. 2021 Ling Yang, 2021 Resource Consumption Accounting (RCA) – study objectives To illustrate the implementation of Customer Productivity Analysis (CPA) using Resource Consumption Accounting (RCA) for a 5-star hotel in Antalya, Turkey. • • Does the adoption of RCA yields significant improvements in competitive strategies in a highly competitive situation where ABC has proved to be insignificant. To ascertain if the positive relationship between competitive pricing and sustainable profitability is increased by the extent to which RCA exerts pressure for sustainability profitability. To demonstrate the application of Customer Productivity Analysis (CPA) in Iraqi manufacturing companies, using Resource Consumption Accounting (RCA). التعرف عىل ر اقتاح أنموذج لتطبيق محاسبة استهالك الموارد ف قياس تكلفة الخدمات الصحية كمحاولة لتطوير النظام المحاسب المتبع ف مشف .دار السالم التخصص بيان دور محاسبة استهالك الموارد ف تحديد ومعرفة أثر تطبيقها ف تخفيض،الطاقة العاطلة والحصول عىل معلومات موثوقة لتخاذ،التكاليف .قرارات عىل المدى الطويل الحصول عىل بيانات التكلفة عىل المدى القصت .بحيث يمكن استخدامها لتحسي المتة التنافسية • • • To compare the two different To investigate the impact of surgical pathways highlighting the Resource Consumption factors that influence the COVID- Accounting (RCA) in cost 19 pathway the most by analyzing accounting, planning, control, the additional resources required budget and other aspects. by the COVID-19 pathway. Resource Consumption Accounting (RCA) – study methodology, population and sample A case study in a A case study in حالة دراسة 5-star hotel in Iraq's Babylon مشف دار السالم Antalya, Turkey Tires factory A Structural Equation Model (SEM) procedure was applied in analyzing 129 of the top 30 performing companies’ structured questionnaire responses drawn from five industries. Case study on Comparative/ Rizzoli Orthopedic content analysis Institute of Bologna Resource Consumption Accounting (RCA) – study methodology, statistical tools Excel equations Excel equations Excel and ERP Excel equations: • • • • • • Discriminant validity Internal consistency Convergent validity tests Model fit Path analysis Moderating effects Excel equations N/A Resource Consumption Accounting (RCA) – conclusions • • Some customer segments, which are unprofitable by the traditional costing method, are profitable while using RCA. • • With RCA, hotel management is better able to understand the profitability of different customer segments and implement appropriate strategies. • RCA provides superior price • forecasting, error reduction and profit maximization capabilities. • • The extent to which RCA exerts pressure on sustainability profitability significantly increases the positive • relationship between competitive pricing and sustainable profitability. The factory management is better able to understand the productivity of different consumer segments and correct its strategies. RCA's unused production costs are considered to provide an incentive for factory management to better match the capacity provided in divisions. There is additional resource consumption required in the COVID-19 surgical pathway affects the hospital expenditure. The increase in the preparation time for the intervention and for cleaning has the indirect effect of reducing the number of possible cases operated in one day. The longer preparation time delays the actual start of the surgery and the additional, deeper, cleaning has an impact on the time of preparation of the or for the next patient. تطبيق محاسبة استهالك الموارد يساعد ف توفت نظرة مستقبلية ف كيفية استغالل موارد النشطة ف ر الشكة بشكل أمثل؛ المر الذي يؤدي إىل زيادة كفاءة .تلك النشطة داخل المستشف ُ ُ ْ ُ ويفصل،العاطلة الطاقة اكتشاف ه يم ِكنRCA نظام ُ َُ ويتم قبوله كنظام،التكاليف إىل ثابتة ومتغتة لصناعة القرار وتوفت معلومات التكلفة بطريقة أكت .دقة وموثوقية بالتاىل سيكون من السهل عىل متخذي القرار من ر الستاتيجية بشكل أكت منهجية تحقيق الهداف .وتنفيذ سياسات خفض التكلفة بشكل أكت فعالية • • • RCA has great advantages in cost accounting, planning, control, budget and other aspects. Resource Consumption Accounting (RCA) – conclusions • • • • • • • • • • • تقوم محاسبة استهالك الموارد بدمج أفضل ألنظمة المحاسبة العالمية كنظام إدارة التكاليف األلمانية مع نظام التكلفة القائم على أساس النشاط؛ لتشكيل نظام المحاسبة اإلدارية الجديد والشامل والمتكامل؛ والذي تعطي لإلدارة معلومات جاهزة التخاذ القرارات. يوفر محاسبة استهالك الموارد معلوماتٍ مفيدة عن تكاليف الخدمات ودرجة ربحيتها ،وتلك التي يمكن استخدامها في اتخاذ قرارات التسعير المناسبة. يؤدي استخدام محاسبة استهالك الموارد إلى تحديد تكلفة الخدمات والمنتجات بصورة صحيحة .ويحقق وفرة في التكلفة من خالل السيطرة على تكاليف التشغيل ،ويوفر كذلك معلومات مناسبة قائمة على أسس علمية مما يؤدي إلى توزيع التكاليف بصورة عادلة ،وإلغاء التكاليف غير المضيفة للقيمة. أ َ ْظ َه ٍَر محاسبة استهالك الموارد العديد من الجوانب المتفوقة مقارنة باألنظمة التقليدية األخرى؛ نظراٍ ألنه يُ ْم ِكنُ ٍهُ اكتشاف الطاقة العاطلة ،وبالتالي يتم ٍقَبُولُ ٍهُ كنظام لصناعة القرار في المؤسسات واالستفادة منه بشكل كبير. يقدم تطبيق نظام رؤية تشغيلية شاملة تهتم باألنشطة ،وذلك من خالل المعلومات التي يقدمها بشأن مسببات التكاليف في عمليات التشغيل أي األنشطة التي تتسبب في التكاليف ،والتي يمكن أن تعزز قدرة المستشفى في إدارة الطلب على تلك األنشطة. محاسبة استهالك الموارد يتم فيه تحميل األقسام اإلنتاجية حصراٍ بالتكاليف المستهلكة من الموارد؛ مما يوفر أساسا دقيقا في تخصيص التكاليف ،وهذا التخصيص يجعل تكلفة المنتجات أكثر تنافسية ،كون عملية تسعير تلك الخدمات تتم بطريقة صحيحة. تبلغ نسبة استغالل الطاقة بالنسبة للتكاليف المتغيرة ،% 43والتكاليف الثابتة % 57من إجمالي التكاليف ،وهناك تكاليف ثابتة غير مستغلة بمقدار % 25وهذا يعني أن نسبة التكاليف المستغلة هي % 75مما يدل على وجود طاقة عاطلة في المستشفى نتيجة عدم استغالل الموارد بصورة صحيحة. بلغت نسبة الطاقة العاطلة في المستشفى وفق محاسبة استهالك الموارد % 25من إجمالي التكاليف حيث بلغت 5635.59شيكال ويعود ذلك إلى عدة عوامل منها إلى زيادة عدد الموظفين وكذلك زيادة حجم االستهالكات لألجهزة ،وعامل التكلفة ،واسترتيجية التسعير المتبعة ،وجودة الخدمات الصحية المقدمة. فصل التكاليف إلى ثابتة ومتغيرة سيساعد اإلدارة على إنشاء نظام إداري يخدم قرارات قصيرة األجل وطويلة األجل معاٍ. تطبيق نظام التكلفة الفعّال كأحد أهم اإلسترتيجيات في إدارة المستشفى ،كتخصيص إدارة المستشفى للتكاليف غير المباشرة لقسم العمليات الجراحية بعملية البروستاتا المفتوحة والمنظار على أسس مختلفة ،على سبيل المثال :عدد المرضى تقسيما على الوقت ،يوم المريض ،عدد االختبارات ،وغيرها كقواعد فاعلة للتخصيص. تطبيق محاسبة استهالك الموارد يساعد في توفير نظرة مستقبلية في كيفية استغالل موارد األنشطة في الشركة اوالستغالل األمثل لها ،األمر الذي يؤدي إلى زيادة كفاءة تلك األنشطة داخل المستشفى. Resource Consumption Accounting (RCA) – conclusions The article provided a profitability analysis model following RCA. The study produced valuable information supporting various administrative decisions: 1. These results will allow production managers to design cost system strategies more effectively. It offers an analysis of the used and unused energy costs, and how the RCA method is adapted to work with the RCA model. This will allow laboratory managers to determine where they need to improve their productivity and see how these improvements will affect the external value and overall profitability of the plant. 2. The traditional costing system seems an ineffective measurement tool, and it is not enough to analyze profitability, as it the importance of unused energy cost over the cost of different customers. Resource Consumption Accounting (RCA) – conclusions • With the RCA method, business managers are supported in both short-term and long-term decision-making processes, and it helps to identify inefficient resources and activities by calculating idle capacity costs. • The RCA method is defined as a superior method as it eliminates the deficiencies of other costing methods that lead to distorted and erroneous cost information. • If the RCA method is used, a significant positive impact on the pricing policies of the companies is expected. • Using the RCA method provides managers to access more precise CPA information and reveals the idle capacity as well. • With the RCA approach, hotel managers will be better equipped to comprehend if the capacity is sufficient to meet future needs. This will enable them to plan workforce better, which in turn will encourage the efficient use of human resources. With better workforce planning, management will be able to hire the right type of employees who are aligned with the hotel’s needs and they will also be able to anticipate personnel training demands more efficaciously. Resource Consumption Accounting (RCA) – conclusions Resource consumption accounting has great advantages in cost accounting, planning, control, budget and other aspects. It not only innovates cost accounting, but also does not violate the accounting system stipulated by the state. Enterprises need not build a new set of cost accounting system when implementing the RCA cost algorithm. They only need to improve the level of computerized accounting on the basis of traditional cost accounting to provide technical guarantee for the implementation of this method. Resource Consumption Accounting (RCA) – conclusions • Surgeries of COVID-19 patients consume more resources than those of standard patients. The main reason is that it takes longer to prepare patients and more resources are used during the surgery. Furthermore, this requires appropriate scheduling and organization, especially for emergency rooms. • There is no important difference in the clinical times of both surgical pathways despite the additional stress of Rizzoli Orthopedic Institute of Bologna (ROI) health operators in a COVID-19 intervention due to the fear of being infected and to restrictions on movement imposed by PPE. Resource Consumption Accounting (RCA) – conclusions • Adopting RCA practices serves an essential purpose of providing vital information about all the pertinent stochastic parameters crucial in reducing forecasting errors and enhancing profitability. • RCA systems provide superior price forecasting, error reduction and profit maximization capabilities compared to existing energy models. • Applying RCA practices enhances competitive pricing. • The positive relationship between competitive pricing and sustainable profitability is significantly increased by the extent to which RCA exerts pressure on sustainability profitability. • RCA is a comprehensive, integrated and dynamic system which managers should utilize in providing superior details essential for accurately determining costs across various reporting and planning systems. • Additionally, this is instrumental in allowing industrial companies to operate in changeable environments, set competitive prices and safeguard long-run sustainable profitability amid rising energy costs and shortage problems. Resource Consumption Accounting (RCA) – recommendations • • • • • • • • • • ا ضورة تطبيق محاسبة استهالك الموارد ف البيئة الفلسطينية؛ لكونه يعالج مشكالت التخصيص العشوائية لألنظمة التقليدية الحالية ،فضال عن حله ر المباشة بصورة أفضل ،وتوزيعها بشكل أكت عدالة. مشكالت التكاليف غت ر الب تتحقق من تطبيق هذا النظام ،وبالتاىل لبد من توفت العوامل المناسبة ر عىل اإلدارة أن تدرك المزايا ر الب تتيح تطبيقه مثل :اتباع استاتيجية التعليم المستمر ،وإدخال الموظفي ف دو ا رت تأهيلية وتدريبية وغتها. قبل أن تتبب المستشفيات أي نظام لمحاسبة التكاليف عىل اإلدارة فهم ما ه النظم البديلة المتاحة ،ونقاط القوة والضعف ف كل نظام. القيام باستثمارات ف رأس المال الفكري المتجدد مع دورات تدريبية محددة والتغيت التنظيم عن طريق تغيت المعلومات لدعم صنع القرار ،فضال عن الستثمار ف تكنولوجيا المعلومات؛ لن محاسبة استهالك الموارد يتطلب نظاما متكامال. ر ضورة استغالل الموارد المتاحة ف المستشف لالستغالل المثل من أجل تحقيق وفرة ف التكاليف ،وذلك عن طريق وضع استاتيجيات واضحة لستغالل تلك الموارد بصورة صحيحة. ضورة قيام المستشف بإجراء عملية تحليل ربحية لعمالئها؛ والمحافظة عىل ولئهم ،وذلك من خالل تقديم ما يتناسب مع رغباتهم عن طريق تقديم أفضل الخدمات بأفضل جودة ونوعية ،وبأقل التكاليف لهم وبما يتناسب ومتطلباتهم. عىل إدارة المستشف معرفة أفضل الوقات لداء كل عملية جراحية للحد من الطاقة العاطلة ومن ثم الستفادة من تلك الطاقات إلجراء عمليات جراحية إضافية ،باإلضافة إىل أن ذلك سيؤدي إىل تخفيض التكاليف. ضورة تطوير أنظمة التكاليف التقليدية المطبقة حاليا ف المستشف؛ ر حب تتمكن من توفت معلومات دقيقة تمكن من اتخاذ القرارات المناسبة ،وعدم النتظار إىل حي حدوث فجوة بي النظمة الحالية والتطورات الحاصلة ف البيئة المعاضة ،إذ إن النظمة التقليدية المطبقة حاليا قد أثبتت عدم قدرتها عىل مواكبة التطورات الحديثة ف البيئة التنافسية. ضورة تطوير برنامج نظام تخطيط موارد المؤسسة ERPكنظام مساند وداعم لتطبيق محاسبة استهالك الموارد ف مستشف دار السالم التخصص. تفعيل دور عمل المحاسب اإلداري من حيث تنظيم وقته عىل جمع البيانات وتحليلها ،وإعداده للتقارير الداخلية ،وتفاعله مع البيئة الخارجية . Resource Consumption Accounting (RCA) – recommendations Factory managers may wish to install and implement the RCA method in accordance with the model proposed, in subsequent periods, to overcome the constraints of the traditional cost system. If so, all they need is to obtain estimates of the unused and used energy costs for each component of the resources used in production. Resource Consumption Accounting (RCA) – recommendations • Hotel managers should focus on determining proper strategies to maximize capacity utilization. • Managers might provide the necessary training and motivation to personnel to follow up on and respond to customers’ needs and expectations to attract more customers and remove idle capacity in the future. • With the RCA approach, hotel managers will be better equipped to comprehend if the capacity is sufficient to meet future needs. This will enable them to plan workforce better, which in turn will encourage the efficient use of human resources. Resource Consumption Accounting (RCA) – recommendations Applying RCA which has the greatest advantage that it can not only meet the short-term needs of all levels, but also provide a more multi-level profit and loss analysis for enterprises in order to facilitate performance appraisal. Resource Consumption Accounting (RCA) – recommendations • Putting more efforts into the scheduling of the preparation of the intervention rather than in the intervention per se for more efficient surgeries. • When a hospital dedicates an operating room to COVID-19 patients, it has to take into consideration that the increase in the time of preparation causes directly an increase in costs and indirectly a reduction of total surgeries. • An accurate planning of surgeries should be done in order to control the total hospital expenditure especially in a period of time in which hospitals try to reach a high level of performance using the lowest number of resources in terms of time and money. Resource Consumption Accounting (RCA) – recommendations It is advisable for energy and non-energy companies to integrate key elements of RCA, competitive pricing strategies and sustainability to sustain their profitable long-term positions. Thank you!