Bradmark Comprehensive Case
Chapter 10 – Expenditure Cycle
Questions
Read The Bradmark Case located in the “Bradmark Case Description” folder and answer the
following questions:
1) From the case description and the associated flowcharts, assess Bradmark’s internal
controls over its expenditure cycle procedures.
Hanya ada satu orang yang bertanggung jawab atas hutang dagang, juga dia adalah satusatunya yang dapat melakukan entri diskon. Seharusnya ada orang lain yang dapat menjadi
pengawas dari penanggung jawab ini.
Di departemen pengeluaran kas, cek dicetak dan ditandatangani di kantor manajer. Tidak ada
yang memastikan jumlahnya benar.
Walker bertanggung jawab atas terlalu banyak hal. Dia adalah satu-satunya yang membuat
pesanan dari gudang.
2) Using the case description, the flowchart, the file structure, and financial data below,
specify an audit objective (that can be achieved using ACL™) for each management assertion
presented in the matrix below. For each audit objective, briefly describe the ACL test
procedure.
Selected Financial data: Inventory Balance at 12/31/2004
Management
Assertion
Completeness
$ 1,108,194.94
Audit Objective
Audit Procedures to
be Performed Using
ACL
Verifikasi bahwa
angka Account
Payable
mencerminkan semua
pembelian yang terjadi
dan diterima selama
periode dan
mempresentasikan
seluruh jumlah
Account Payable yang
tertera pada balance
sheet.
Melakukan ekstraksi
Field seperti Quantity
Rec_Date RR_Num
Ven_Num IF NOT
(PO_Num =
Voucher_Pay.PO_Nu
m) yang kemudian
disimpan pada
“Unrecorded_Liabiliti
es” setelahnya akan
ditentukan mana yang
termasuk unrecorded
bill.
Valuation or
Allocation
Verifikasi bahwa
inventory balance
dilaporkan pada net
realizable value.
Verifikasi bahwa
asset, kewajiban, dan
ekuitas tercatat sesuai
nominal yang tepat.
Verifikasi bahwa
penyesuaian Valuation
or Allocation tercatat
sesuai nominal yang
tepat.
Accuracy
Verifikasi bahwa
pembayaran kepada
vendor secara akurat
mencerminkan jumlah
yang terutang.
Verifikasi transaksi
yang terjadi terhitung
secara akurat serta
berdasarkan harga dan
kualitas yang
Menghitung ulang
inventory balance dan
mengecek bahwa
biaya atau nilai pasar
untuk masing-masing
item digunakan dalam
saldo yang dilaporkan.
Menggunakan
Duplicate untuk
memeriksa apakah
terdapat record yang
terduplikasi.
Menggunakan Stratify
dan Classify untuk
melakukan
pengecekan apakah
terdapat anomali data.
Menggabungkan Chk
Register dan Pay on
Voucher Num. Lalu
melalukan pennjauan
untuk menemukan
perbedaan.
Menggabungkan table
PO Files dan Voucher
Files. Lalu, melakukan
filter untuk mengecek
amount dari purchase
order dan voucher
tidak terdapat
anomaly.
To answer parts 3 and 4 requires that you install ACL™ Desktop Edition (full educational
version) on your computer. To do so follow the instructions on the CD that came with the
textbook. The ACL Project and ACL files used in the Bradmark case are located in the
Bradmark Data Folder on the website. Download these files to your computer and click
on the Bradmark 04 ACL icon. ACL will automatically open the case.
3) Perform the ACL tests outlined in step 2 above. The Project and ACL files for the
Bradmark case are located in the Bradmark Data Folder. Hand in a report describing
the audit tests and your conclusions about the results of the test. To document your findings
include in your report ACL printouts showing details of test results and the command log.
Tahap Completeness dengan mengambil Langkah “Melakukan ekstraksi Field seperti
Quantity Rec_Date RR_Num Ven_Num IF NOT (PO_Num = Voucher_Pay.PO_Num)
yang kemudian disimpan pada “Unrecorded_Liabilities” setelahnya akan ditentukan
mana yang termasuk unrecorded bill.”
1. Menggabungkan Tabel Rec_Report dengan Voucher_Pay melalui fungsi “Relate
Table” pada “Data”
2. Melakukan Ekstrak Data dengan semua field.
Pada IF, masukkan rumus “IF NOT (PO_Num = Voucher_Pay.PO_Num)”
Buat Output tabel dengan nama “Unrecorded_Liabilites”
3. Tabel akan menunjukkan liabilities yang belum tercatat
Tahap Valluation dan Allocation dengan mengambil Langkah “Menggunakan Duplicate
untuk memeriksa apakah terdapat record yang terduplikasi.”
1. Menggunakan “Look for Duplicate” pada bagian “Analyze.” dengan memasukkan
bagian PO_Num dan Ven_Num sebagai field yang akan dicari duplikasinya.
2. Setelahnya, tabel akan menunjukkan duplikat yang berhubungan dengan kedua field
tersebut.
3. Menekan angka yang tersaji untuk mengecek dimana terjadi kesalahan yang
menyebabkan duplikasi.
Tahap Stratify
1. Menggunakan “Stratify” pada “Analyze.” Stratify menggunakan Full Amount
memasukkan data-data yang berikut.
2. Tabel dihasilkan dan menunjukkan angka terbanyak pada “~400,000 – 3,439,99”
yaitu sebanyak “264”.
Tahap Classify
1. Menggunakan “Classify” pada “Analyze.” Classify menggunakan Full Amount pada
Sup_Invoice.
2. Akan keluar tabel dari langkah diatas.
Tahap Accuracy dengan mengambil Langkah “Menggabungkan Chk Register dan Pay on
Voucher Num. Lalu melalukan peninjauan untuk menemukan perbedaan.”
1. Menggabungkan Purchase Order dengan Voucher Pay pada PO Number. Kemudian
menggabungkan RecReport ke tabel yang kita dapatkan di PO Number. Gunakan
filter Date <= `20041231`.
2. Buka inventory table, gunakan filter market value < value at cost. Kemudian gunakan
total fields dari Analyze, pilih market value untuk inventory.
3. Buka inventory table, gunakan filter market value < value at cost. Kemudian gunakan
total fields dari Analyze, pilih value at cost untuk inventory.
4. Menggabungkan ChkRegister ke Voucher Pay on VoucherNumber. Gunakan filter
Chk_Amnt <> Full_Amount.
4) Using the matrix format below identify an operational (business) risk related to the
expenditure procedures. Briefly describe the audit objective and ACL procedures to answer
this concern. Perform the ACL test and prepare a report with your conclusions. Document
your report with ACL printouts showing details of test results and the command log.
Operational/Audit
Risk (indicate
which)
Purchase discounts
tidak dipertimbangkan
dan kadang melewati
batas jatuh tempo
pembayaran
(operational risk).
Operational/Audit
Objective
Pembayaran harus
dilakukan pada
tanggal jatuh tempo
mereka.
Audit Procedures to
be Performed Using
ACL
Menggabungkan
Voucher Pay untuk
pesanan pembelian
pada PO Num.
Filternya adalah
Ext_Cost =
Disc_Amount
Menggabungkan Voucher Pay untuk pesanan pembelian pada PO Num. Gunakan Filter
Ext_Cost = Disc_Amount