DSGD SM fevrier 2022

STATISTIQUES MONETAIRES FEVRIER 2022 STATISTIQUES MONETAIRES Février 2022 STATISTIQUES MONETAIRES LISTE DES ABRÉVIATIONS ET SIGLES UTILISÉS AC : Administration Centrale ACAPS : Autorité de Contrôle des Assurances et de la Prévoyance Sociale AID : Autres Institutions de Dépôts AMC : Associations de microcrédit AMMC : Autorité marocaine du marché des capitaux ASF : Autres Sociétés Financières ASR : Autres Secteurs Résidents BAM : Bank Al-Maghrib CDG : Caisse de dépôt et de gestion CIMR : Caisse interprofessionnelle marocaine de retraites CNRA : Caisse Nationale de Retraites et d'Assurances D.T.S : Droits de Tirage Spéciaux FHADES : Fonds Hassan II pour le Développement Economique et Social FMI : Fonds Monétaire International FPCT : Fonds de Placement Collectifs en Titrisation ID : Institutions de Dépôts ISBLSM : Institutions Sans But Lucratif au Service des Ménages M : Agrégat de monnaie MSMF : Manuel des statistiques monétaires et financières MRE : Marocains Résidant à l’Etranger OPCVM : Organismes de Placement Collectif en valeurs mobilières PL : Agrégat de Placement liquide SDF : Sociétés de financement SNC : Système de comptabilité nationale SNF : Sociétés Non Financières SNFPu : Sociétés Non Financières Publiques SNFPr : Sociétés Non Financières Privées TGR : Trésorerie Générale du Royaume STATISTIQUES MONETAIRES SOMMAIRE LISTE DES TABLEAUX I. Principaux indicateurs ................................................................................................................................................. 09 Tableau 1.1 : Principaux indicateurs mensuels ............................................................................................................................... 10 Tableau 1.2 : Principaux indicateurs trimestriels ......................................................................................................................... 11 II. Situation monétaire...................................................................................................................................................... 12 Tableau 2.1 : Compte de patrimoine de Bank Al-Maghrib ........................................................................................................ 13 Tableau 2.2 : Compte de patrimoine des Autres Institutions de Dépôts ........................................................................... 14 Tableau 2.2.1 : Compte de patrimoine des banques conventionnelles .......................................................................................... 15 Tableau 2.2.2 : Compte de patrimoine des banques des fenêtres participatives ....................................................................... 16 Tableau 2.2.3 : Compte de patrimoine des OPCVM monétaires ........................................................................................................ 17 Tableau 2.3 : Agrégats de monnaie .......................................................................................................................................................... 18 Tableau 2.4 : Agrégats de placements liquides ................................................................................................................................ 20 Tableau 2.5 : Contreparties de M3 ........................................................................................................................................................... 22 Tableau 2.5.1 : Créances nettes des ID sur les non résidents ............................................................................................................. 23 Tableau 2.5.2 : Créances nettes sur l’administration centrale .......................................................................................................... 25 Tableau 2.5.3 : Créances sur l’économie ...................................................................................................................................................... 26 III. Crédit bancaire ............................................................................................................................................................. 27 Tableau 3.1 : Ventilation du crédit bancaire par objet économique ................................................................................... 28 Tableau 3.2 : Ventilation du crédit bancaire par secteur institutionnel ........................................................................... 29 Tableau 3.3 : Ventilation croisée du crédit bancaire par objet et par secteur institutionnel .............................. 30 Tableau 3.4 : Ventilation du crédit bancaire par terme et par branche d’activité ...................................................... 31 Tableau 3.4.1 : Ventilation des comptes débiteurs et crédits de trésorerie par branche d’activité .................. 32 Tableau 3.4.2 : Ventilation des crédits à l’équipement par branche d’activité ......................................................... 33 Tableau 3.4.3 : Ventilation croisée du crédit bancaire par objet économique et par terme ................................ 34 IV. Position des ID vis-à-vis des secteurs institutionnels............................................................................... 35 Tableau 4.1 : Position des ID vis-à-vis des secteurs institutionnels .................................................................................... 36 Tableau 4.2 : Position des ID vis-à-vis des autres sociétés financières ............................................................................ 38 Tableau 4.3 : Position des ID vis-à-vis du secteur public hors Administration Centrale ........................................ 41 Tableau 4.4 : Position des ID vis-à-vis des sociétés non financières privées ................................................................ 42 Tableau 4.5 : Position des ID vis-à-vis des autres secteurs résidents ................................................................................ 44 Tableau 4.5.1 : Créances sur les autres secteurs résidents .................................................................................................................. 45 Tableau 4.5.2 : Engagements envers les autres secteurs résidents ................................................................................................. 46 STATISTIQUES MONETAIRES V. Situation analytique des autres sociétés financières ................................................................................. 48 Tableau 5.1 : Compte de patrimoine des OPCVM autres que monétaires ........................................................... 49 Tableau 5.1.1 : Compte de patrimoine des OPCVM obligations ................................................................................................. 50 Tableau 5.1.2 : Compte de patrimoine des OPCVM actions.......................................................................................................... 51 Tableau 5.1.3 : Compte de patrimoine des OPCVM diversifiés ................................................................................................... 52 Tableau 5.2 : Compte de patrimoine des sociétés d’assurances et de réassurance ........................................ 53 Tableau 5.3 : Compte de patrimoine des caisses de retraite relevant du secteur financier ........................ 54 Tableau 5.4 : Compte de patrimoine des sociétés de financement ........................................................................ 55 Tableau 5.5 : Compte de patrimoine des banques off-shores .................................................................................. 56 Tableau 5.6 : Compte de patrimoine des de la Caisse de Dépôt et de Gestion ................................................... 57 Tableau 5.7 : Compte de patrimoine des associations de microcrédit................................................................. 58 Tableau 5.8 : Compte de patrimoine des FPCT .............................................................................................................. 59 Tableau 5.9 : Position des autres sociétés financières vis-à-vis de l'Administration Centrale ................... 60 Tableau 5.10 : Créances des autres sociétés financières sur les agents non financiers ventilés par catégorie de créancier ................................................................................................................................... 61 Tableau 5.11 : Créances des autres sociétés financières sur les agents non financières par objet économique........................................................................................................................................................ 63 Tableau 5.12 Tableau 5.13 : Position des autres sociétés financières vis-à-vis des sociétés non financières .................. 64 : Position des autres sociétés financières vis-à-vis des ménages ................................................. 66 LISTE DES GRAPHIQUES II. Situation monétaire...................................................................................................................................................... 13 Graphique 2.3.1 : Contribution des composantes de la monnaie à l’évolution de M3 ................................................ 19 Graphique 2.3.2 : Evolution annuelle des composantes de M1 ................................................................................................ 19 Graphique 2.3.3 : Evolution annuelle de l’agrégat M2 ................................................................................................................... 19 Graphique 2.3.4 : Evolution annuelle des autres actifs monétaires ...................................................................................... 19 Graphique 2.4.1 : Evolution annuelle des agrégats de placements liquides et des bons du Trésor ................... 21 Graphique 2.4.2 : Evolution de M3 et des placements liquides ................................................................................................ 21 Graphique 2.4.3 : Evolution annuelle des placements liquides des ASF ............................................................................. 21 Graphique 2.4.4 : Evolution annuelle des placements liquides du secteur non financier ....................................... 21 Graphique 2.5.1.1 : Evolution des créances nettes des ID sur les non résidents ............................................................... 24 Graphique 2.5.1.2 : Evolution annuelle des créances nettes des AID sur les non résidents.................................... 24 Graphique 2.5.1.3 : Evolution des avoirs officiels de réserve ............................................................................................. 24 Graphique 2.5.1.4 : Evolution des réserves internationales nettes .................................................................................. 24 Graphique 2.5.2.1 : Evolution des créances nettes des ID sur l’administration centrale ......................................... 25 Graphique 2.5.2.2 : Evolution des bons du Trésor détenus par les AID .......................................................................... 25 Graphique 2.5.3.1 : Evolution des créances sur l’économie ................................................................................................ 26 Graphique 2.5.3.2 : Evolution du crédit bancaire .................................................................................................................... 26 STATISTIQUES MONETAIRES III. Crédit bancaire .............................................................................................................................................................. 27 Graphique 3.1.1 : Evolution annuelle du crédit bancaire par objet économique .......................................................... 28 Graphique 3.1.2 : Contribution des différentes catégories du crédit bancaire à sa croissance annuelle ....... 28 Graphique 3.2.1 : Contribution des différents secteurs institutionnels à l’évolution annuelle du crédit bancaire .............................................................................................................................................................. 29 Graphique 3.2.2 : Evolution annuelle du crédit bancaire accordé au secteur privé .................................................... 29 Graphique 3.4.1.1 : Evolution des comptes débiteurs et des crédits de trésorerie par branche d’activité ....... 32 Graphique 3.4.1.2 : Contribution annuelle des différentes branches d’activité à l’évolution annuelle des comptes débiteurs et crédits de trésorerie ..................................................................................................... 32 Graphique 3.4.2.1 : Evolution des crédits à l’équipement par branche d’activité............................................................. 33 Graphique 3.4.2.2 : Contribution annuelle des différentes branches d’activité à l’évolution annuelle des crédits à l’équipement ........................................................................................................................................ 33 Graphique 3.4.3.1 : Evolution annuelle du crédit bancaire par terme..................................................................................... 34 Graphique 3.4.3.2 : Contribution des crédits par terme à l’évolution annuelle de l’encours global du crédit bancaire ................................................................................................................................................................. 34 IV. Position des ID vis-à-vis des secteurs institutionnels............................................................................... 35 Graphique 4.1.1 : Contribution des différents secteurs à l’évolution annuelle des créances sur l’économie......................................................................................................................................................................... 37 Graphique 4.1.2 : Evolution annuelle des créances des ID sur le secteur privé .............................................................. 37 Graphique 4.1.3 : Contribution des différents secteurs à l’évolution annuelle de M3................................................. 37 Graphique 4.1.4 : Evolution annuelle des engagements des ID envers le secteur privé ............................................ 37 Graphique 4.2.1 : Evolution des créances des ID sur les ASF ...................................................................................................... 39 Graphique 4.2.2 : Evolution des crédits des ID aux ASF ................................................................................................................. 39 Graphique 4.2.3 : Evolution annuelle des engagements des ID envers les ASF .............................................................. 39 Graphique 4.2.4 : Contribution des actifs monétaires détenus par les ASF à l’évolution de M3 .......................... 39 Graphique 4.3.1 : Créances des ID sur le secteur public (Hors Administration centrale) ................................... 41 Graphique 4.3.2 : Evolution annuelle des créances des ID sur les SNFP ..................................................................... 41 Graphique 4.3.3 : Evolution annuelle des dépôts des SNFP ............................................................................................. 41 Graphique 4.3.4 : Contribution des actifs monétaires détenus par le secteur public à l’évolution de M3 ....................................................................................................................................................................... 41 Graphique 4.4.1 : Evolution des créances des ID sur les SNFPr ...................................................................................... 43 Graphique 4.4.2 : Evolution annuelle des crédits accordés aux SNFPr ........................................................................ 43 Graphique 4.4.3 : Contribution des actifs monétaires détenus par les SNFPr à l’évolution de M3 ................... 43 Graphique 4.4.4 : Evolution annuelle des principaux actifs monétaires détenus par les SNFPr ....................... 43 Graphique 4.5.1 : Contribution des actifs monétaires détenus par les ménages à l’évolution annuelle de M3 ................................................................................................................................................................. 47 Graphique 4.5.2 : Evolution annuelle des principaux actifs monétaires détenus par les particuliers et les MRE ............................................................................................................................................................. 47 Graphique 4.5.3 : Evolution annuelle des principaux crédits accordés aux particuliers et aux MRE .............. 47 Graphique 4.5.4 : Evolution annuelle des principaux crédits accordés aux entrepreneurs individuels ........ 47 STATISTIQUES MONETAIRES V. Situation analytique des autres sociétés financières .................................................................................................... 48 Graphique 5.9.1 : Evolution des créances des ASF sur l'Administration Centrale .................................................. 60 Graphique 5.9.2 : Evolution annuelle des bons du Trésor détenus par les OPCVM autres que monétaires et la CDG ................................................................................................................................... 60 Graphique 5.10.1 : Evolution des crédits accordés par les autres sociétés financières aux agents non financiers ......................................................................................................................................................... 62 Graphique 5.10.2 : Evolution annuelle des crédits des sociétés de financement aux agents non financiers ......................................................................................................................................................... 62 Graphique 5.10.3 : Evolution annuelle des crédits des banques off-shore aux agents non financiers .............. 62 Graphique 5.10.4 : Evolution des titres émis par les sociétés non financières et détenus par les OPCVM autres que monétaires ............................................................................................................................... 62 Graphique 5.12.1 : Evolution des créances des autres sociétés financières sur les sociétés non financières privées....................................................................................................................................... 65 Graphique 5.12.2 : Evolution des crédits accordés aux sociétés non financières privées par les autres sociétés financières ..................................................................................................................................... 65 Graphique 5.12.3 : Evolution des titres émis par les sociétés non financières privées et détenus par les autres sociétés financières ....................................................................................................................... 65 Graphique 5.12.4 : Evolution des titres émis par les OPCVM autres que monétaires et détenus par les sociétés non financières privées ............................................................................................................. 65 Graphique 5.13.1 : Evolution des crédits accordés aux ménages par les sociétés de financement et les AMC .................................................................................................................................................................... 66 Graphique 5.13.2 : Evolution des titres émis par les OPCVM autres que monétaires et détenus par les ménages ........................................................................................................................................................... 66 STATISTIQUES MONETAIRES DU MOIS DE FEVRIER 2022 I.Principaux indicateurs TABLEAU 1.1 : PRINCIPAUX INDICATEURS MENSUELS EN MDH △ Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 △ (%) Déc.-021 Encours Fév-022 Jan-022 * Déc.-021* Fév-021 M1 1 071 515 1 076 409 1 086 833 -4 894 -15 318 61 251 -0,5 -1,4 M2 1 246 378 1 250 996 1 260 988 -4 618 -14 610 65 212 -0,4 -1,2 +5,5 M3 1 555 830 1 553 244 1 560 769 2 586 -4 940 80 011 +0,2 -0,3 +5,4 PL 895 891 896 752 883 581 -861 12 310 75 712 -0,1 +1,4 +9,2 Circulation fiduciaire 321 534 320 749 320 111 786 1 423 19 877 +0,2 +0,4 +6,6 1 050 240 1 050 941 1 061 787 -701 -11 546 55 118 -0,1 -1,1 +5,5 Dépôts à vue auprès des banques (2) 680 839 685 525 698 720 -4 686 -17 881 42 412 -0,7 -2,6 +6,6 Comptes à terme et bons de caisse auprès des banques 134 787 131 302 136 468 3 485 -1 681 -1 012 +2,7 -1,2 -0,7 76 175 73 992 71 893 2 183 4 282 9 436 +2,9 +6,0 +14,1 Avoirs officiels de réserve 335 671 331 007 330 829 4 664 4 843 27 167 +1,4 +1,5 +8,8 Créances nettes des ID sur l'AC 294 070 289 920 272 490 4 150 21 580 47 638 +1,4 +7,9 +19,3 1 168 933 1 167 808 1 176 884 1 125 -7 951 47 302 +0,1 -0,7 +4,2 974 272 974 409 993 927 -137 -19 655 34 656 -0,0 -2,0 +3,7 962 892 965 489 985 476 -2 597 -22 584 30 662 -0,3 -2,3 +3,3 291 321 291 836 291 086 -516 234 7 781 -0,2 +0,1 +2,7 233 738 233 438 232 825 300 913 9 647 +0,1 +0,4 +4,3 16 355 16 131 15 924 224 431 4 405 +1,4 +2,7 +36,9 Crédits aux promoteurs immobiliers 53 275 52 765 54 316 510 -1 041 -1 500 +1,0 -1,9 -2,7 Comptes débiteurs et crédits de trésorerie 221 342 224 212 225 740 -2 870 -4 398 12 382 -1,3 -1,9 +5,9 Crédits à l'équipement 174 940 172 020 171 293 2 920 3 647 -3 546 +1,7 +2,1 -2,0 55 924 55 714 55 622 211 302 1 369 +0,4 +0,5 +2,5 133 512 137 518 156 905 -4 007 -23 394 8 308 -2,9 -14,9 +6,6 85 854 84 189 84 830 1 665 1 024 4 368 +2,0 +1,2 +5,4 Autres sociétés financières 120 131 123 199 142 898 -3 068 -22 767 4 034 -2,5 -15,9 +3,5 Secteur non financier 842 761 842 289 842 578 472 183 26 628 +0,1 +0,0 +3,3 70 402 70 409 70 025 -7 377 -1 578 0,0 +0,5 -2,2 25 337 25 396 25 424 -60 -87 994 -0,2 -0,3 +4,1 Dépôts bancaires à caractère monétaire(1) Titres d'OPCVM monétaires Créances sur l'économie Crédits des Autres Institutions de Depôts Crédit bancaire (3) +6,1 Par objet économique Crédits immobiliers Crédits à l'habitat Dont: Financement participatif à l'habitat Crédits à la consommation Créances diverses sur la clientèle Créances en souffrance C r C r Par secteur institutionnel Secteur public Administrations locales 45 065 45 013 44 601 53 464 -2 572 +0,1 +1,0 -5,4 772 359 771 880 772 553 479 -194 28 206 +0,1 -0,0 +3,8 Sociétés non financières privées 403 521 402 681 405 695 840 -2 174 14 832 +0,2 -0,5 +3,8 Ménages et ISBLM 368 838 369 199 366 858 -361 1 980 13 374 -0,1 +0,5 +3,8 Sociétés non financières publiques Secteur privé (1) Ensemble des dépôts des détenteurs de la monnaie auprès du système bancaire à l'exception des dépôts réglementés et des dépôts de garantie (2) y compris les dépôts collectés par les banques et fenêtres participatives (3) y compris le financement participatif (*) Chiffres révisés TABLEAU 1.2 : PRINCIPAUX INDICATEURS TRIMESTRIELS EN MDH Crédit bancaire par branche d'activité △ Encours sept.-21 déc.-21 * Dec-020 △ (%) sept.-21 Dec-020 Dec-020 sept.-21 985 476 984 540 959 006 936 26 470 0,1 2,8 95 401 93 573 97 204 1 828 -1 803 2,0 -1,9 Crédits à l'immobilier 50 930 48 901 55 544 2 030 -4 613 4,2 -8,3 Industries manufacturières 99 325 99 452 91 416 -127 7 908 -0,1 8,7 Crédits de trésorerie 59 118 59 079 52 429 39 6 689 0,1 12,8 Crédits à l'équipement 19 070 19 278 18 562 -208 507 -1,1 2,7 66 834 64 599 61 952 2 235 4 882 3,5 7,9 42 664 41 051 40 206 1 613 2 458 3,9 6,1 41 227 45 106 40 218 -3 879 1 009 -8,6 2,5 Crédits à l'équipement 15 537 17 585 19 380 -2 048 -3 843 -11,6 -19,8 Crédits de trésorerie 17 648 19 266 18 001 -1 618 -353 -8,4 -2,0 149 307 145 971 154 597 3 336 -5 290 2,3 -3,4 132 600 127 411 136 546 5 188 -3 946 4,1 -2,9 705 143 688 512 647 142 16 631 58 000 2,4 9,0 152 801 150 465 148 046 2 336 4 756 1,6 3,2 68 271 67 221 70 127 1 050 -1 855 1,6 -2,6 Sociétés de financement 54 617 53 115 54 716 1 503 -99 2,8 -0,2 Banques off-shores 11 639 11 091 10 588 548 1 051 4,9 9,9 1 772 2 772 4 599 -1 000 -2 827 -36,1 -61,5 84 248 83 346 78 019 902 6 229 1,1 8,0 67 775 66 816 63 358 958 4 417 1,4 7,0 8 297 8 242 8 121 55 176 0,7 2,2 534 285 520 783 481 315 13 502 52 970 2,6 11,0 Administration centrale 357 032 346 841 324 802 10 191 32 230 2,9 9,9 OPCVM obligations 236 616 229 308 224 716 7 308 11 900 3,2 5,3 Caisse de Dépôt et de Gestion 47 101 45 735 45 360 1 366 1 741 - 3,8 Entreprises d'assurances et de réassurances 24 987 ** 24 987 23 394 0 1 593 0,0 6,8 146 274 144 396 128 769 1 877 17 505 1,3 13,6 OPCVM obligations 21 508 20 874 18 362 634 3 146 3,0 17,1 OPCVM actions 28 476 27 156 21 651 1 320 6 826 4,9 31,5 5 196 6 533 7 550 -1 337 -2 354 -20,5 -31,2 56 530 ** 56 530 53 893 0 2 637 0,0 4,9 30 979 29 545 27 744 1 434 3 235 4,9 11,7 17 148 16 626 15 660 522 1 488 3,1 9,5 2 997 2 812 0 185 0,0 6,6 Bâtiments et travaux publics Commerce, réparations automobiles et d'articles domestiques Crédits de trésorerie Transports et communications Activités financières Créances diverses sur la clientèle Créances des autres sociétés financières sur les agents non financiers Crédits des ASF Sociétés non financières privées Caisse de Dépôt et de Gestion Ménages Sociétés de financement Associations de micro-crédits Titres émis par les agents non financiers et détenus par les ASF Sociétés non financiéres privées Caisse de Dépôt et de Gestion Entreprises d'assurances et de réassurances Sociétés non financiéres publiques OPCVM obligations Entreprises d'assurances et de réassurances (**) Chiffres reconduits (*) Chiffres révisés 2 997 ** STATISTIQUES MONETAIRES DU MOIS DE FEVRIER 2022 II. SITUATION MONETAIRE TABLEAU 2.1 : COMPTE DE PATRIMOINE DE BANK AL-MAGHRIB EN MDH △ Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 △ (%) Déc.-021 Encours Fév-022 Jan-022 * Déc.-021* Fév-021 Actif 420 915 418 983 432 373 1 932 -11 457 27 571 0,5 -2,6 7,0 Créances sur les non-résidents 338 623 333 897 333 716 4 725 4 907 26 915 1,4 1,5 8,6 Crédits accordés aux résidents 78 526 81 444 94 543 -2 918 -16 017 561 -3,6 -16,9 0,7 75 342 78 258 91 354 -2 916 -16 013 941 -3,7 -17,5 1,3 2 401 2 401 2 401 - 0 -400 - 0,0 -14,3 784 786 788 -2 -4 20 -0,3 -0,5 2,6 Actif immobilisé 2 223 2 226 2 325 -3 -102 -210 -0,1 -4,4 -8,6 Autres actifs (1) 1 544 1 416 1 789 127 -245 361 9,0 -13,7 30,5 Passif 420 915 418 983 432 373 1 932 -11 457 27 626 0,5 -2,6 7,0 Billets et monnaies en circulation 337 790 337 337 337 711 453 79 20 361 0,1 0,0 6,4 Engagements envers les non-résidents 40 985 40 586 40 513 399 472 10 513 1,0 1,2 34,5 Engagements envers les résidents 24 778 27 664 41 174 -2 886 -16 396 -6 807 -10,4 -39,8 -21,6 12 676 14 962 29 618 -2 286 -16 942 -3 318 -15,3 -57,2 -20,7 Administration centrale 5 018 5 767 6 534 -749 -1 517 51 -13,0 -23,2 1,0 Autres secteurs 7 084 6 935 5 022 149 2 062 -3 539 2,2 41,1 -33,3 18 599 13 237 11 062 5 362 7 537 9 392 40,5 68,1 102,0 5 698 5 698 5 698 - 0 169 - 0,0 3,1 -1 236 159 1 913 -1 395 -3 149 -5 833 -876,0 -164,6 -126,9 Banques Administration centrale Autres secteurs Banques Actions et autres titres de participation Dont : Capital et réserves Autres passifs (1) (1) Composés Principalement des effets en cours de recouvrement et des comptes de règlement (*) Chiffres révisés TABLEAU 2.2 : COMPTE DE PATRIMOINE DES AUTRES INSTITUTIONS DE DEPOTS (1) EN MDH △ Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 △ (%) Déc.-021 Encours Fév-022 Actif Jan-022* Déc.-021* Fév-021 1 711 464 1 710 222 1 721 090 1 242 -9 626 105 984 0,1 -0,6 6,6 Créances sur les non-résidents 61 295 63 946 64 901 -2 651 -3 607 -11 337 -4,1 -5,6 -15,6 Créances sur BAM Avoirs en monnaie nationale Dépôts auprés de BAM 29 835 16 256 13 579 32 424 16 589 15 836 49 842 17 599 32 243 -2 589 -333 -2 256 -20 007 -1 344 -18 664 -1 180 484 -1 664 -8,0 -2,0 -14,2 -40,1 -7,6 -57,9 -3,8 3,1 -10,9 Crédits Autres institutions de dépôts Administration centrale Autres secteurs 1 069 853 35 675 59 907 974 272 1 067 852 33 661 59 782 974 409 1 084 095 30 680 59 488 993 927 2 001 2 014 124 -137 -14 242 4 994 419 -19 655 53 051 13 775 4 620 34 656 0,2 6,0 0,2 0,0 -1,3 16,3 0,7 -2,0 5,2 62,9 8,4 3,7 301 089 23 069 250 463 27 557 297 653 22 607 248 418 26 628 273 120 23 365 223 344 26 411 3 436 462 2 045 929 27 969 -296 27 119 1 146 52 972 973 48 672 3 327 1,2 2,0 0,8 3,5 10,2 -1,3 12,1 4,3 21,3 4,4 24,1 13,7 6 572 6 264 8 899 309 -2 327 483 4,9 -26,1 7,9 131 823 131 839 120 790 -16 11 033 7 579 0,0 9,1 6,1 41 759 41 964 41 648 -205 111 55 -0,5 0,3 0,1 69 237 68 279 77 794 958 -8 557 4 362 1,4 -11,0 6,7 1 711 464 1 710 222 1 721 090 1 242 -9 626 105 984 0,1 -0,6 6,6 43 060 41 155 41 227 1 905 1 833 6 053 4,6 4,4 16,4 1 400 965 75 447 65 851 20 007 1 239 661 683 149 135 812 174 863 76 175 1 400 808 78 377 63 020 21 156 1 238 255 687 044 132 272 174 588 73 992 1 416 336 91 498 63 352 12 734 1 248 752 698 922 137 284 174 155 71 893 156 -2 931 2 831 -1 150 1 406 -3 894 3 540 276 2 183 -15 371 -16 051 2 498 7 273 -9 091 -15 772 -1 472 708 4 282 80 514 971 12 949 5 436 61 158 45 974 -1 144 3 960 9 436 0,0 -3,7 4,5 -5,4 0,1 -0,6 2,7 0,2 2,9 -1,1 -17,5 3,9 57,1 -0,7 -2,3 -1,1 0,4 6,0 6,1 1,3 24,5 37,3 5,2 7,2 -0,8 2,3 14,1 71 920 71 255 71 595 664 324 -3 830 0,9 0,5 -5,1 161 789 75 434 63 306 161 804 75 427 63 306 159 993 75 441 63 306 -15 6 0 1 796 -7 0 11 240 2 781 3 795 0,0 0,0 0,0 1,1 0,0 0,0 7,5 3,8 6,4 105 650 106 455 103 536 -805 2 115 8 178 -0,8 2,0 8,4 Titres autres qu'actions émis par les résidents Autres institutions de dépôts Administration centrale Autres secteurs Titres OPCVM monétaires Actions et autres titres de participation Actif immobilisé Autres actifs (2) Passif Engagements envers les non-résidents Engagements envers les résidents BAM Autres institutions de dépôts Administration centrale Autres secteurs Dont : Comptes chéques et comptes courants Comptes à terme et bons de caisse Comptes d'épargne Titres OPCVM monétaires Titres de créances (3) Actions et autres titres de participation Dont : Contributions des propriétaires Réserves génerales et spéciales Autres passifs (2) (1) Banques commerciales, OPCVM monétaires, et les banques et fenêtres participatives à partir d'août 2017. (2) Principalement les effets en cours de recouvrement et les comptes de règlement (3) Obligations et certificats de dépôts émis par les banques (*) Chiffres révisés TABLEAU 2.2.1 : COMPTE DE PATRIMOINE DES BANQUES CONVENTIONNELLES EN MDH △ Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 △ (%) Déc.-021 Encours Fév-022 Actif Jan-022* Déc.-021 * Fév-021 1 603 983 1 605 649 1 614 068 -1 666 -10 084 90 377 -0,1 -0,6 6,0 Créances sur les non-résidents 61 284 63 936 64 893 -2 653 -3 609 -11 330 -4,1 -5,6 -15,6 Créances sur BAM 28 606 31 102 48 323 -2 495 -19 717 -1 098 -8,0 -40,8 -3,7 Avoirs en monnaie nationale 15 938 16 277 17 283 -339 -1 346 396 -2,1 -7,8 2,5 Dépôts auprés de BAM 12 669 14 825 31 040 -2 156 -18 371 -1 493 -14,5 -59,2 -10,5 1 035 808 1 035 630 1 054 216 178 -18 408 42 912 0,0 -1,7 4,3 Autres institutions de dépôts 32 908 29 929 28 564 2 979 4 345 13 165 10,0 15,2 66,7 Administration centrale 59 907 59 782 59 488 124 419 4 620 0,2 0,7 8,4 942 993 945 918 966 165 -2 925 -23 172 25 126 -0,3 -2,4 2,7 240 195 236 746 211 892 3 449 28 303 48 543 1,5 13,4 25,3 5 681 5 817 6 123 -136 -442 -658 -2,3 -7,2 -10,4 222 235 218 626 193 170 3 609 29 065 48 624 1,7 15,0 28,0 12 279 12 303 12 599 -24 -320 577 -0,2 -2,5 4,9 6 572 6 264 8 899 309 -2 327 483 4,9 -26,1 7,9 131 129 131 032 119 984 97 11 146 7 561 0,1 9,3 6,1 Actif immobilisé 41 189 41 033 41 071 156 118 218 0,4 0,3 0,5 Autres actifs (1) 59 201 59 907 64 790 -706 -5 589 3 089 -1,2 -8,6 5,5 1 603 983 1 605 649 1 614 068 -1 666 -10 084 90 377 -0,1 -0,6 6,0 42 896 40 986 41 055 1 909 1 840 6 389 4,7 4,5 17,5 1 301 714 1 304 970 1 317 576 -3 256 -15 862 66 013 -0,2 -1,2 5,3 BAM 75 447 78 377 91 498 -2 931 -16 051 971 -3,7 -17,5 1,3 Autres institutions de dépôts 51 102 50 022 45 787 1 080 5 315 9 599 2,2 11,6 23,1 Administration centrale 19 554 20 712 12 292 -1 158 7 262 5 334 -5,6 59,1 37,5 1 155 611 1 155 858 1 167 999 -247 -12 388 50 109 0,0 -1,1 4,5 677 659 681 620 693 546 -3 960 -15 887 44 593 -0,6 -2,3 7,0 Comptes à terme et bons de caisse 135 812 132 272 137 284 3 540 -1 472 -1 144 2,7 -1,1 -0,8 Comptes d'épargne 174 863 174 588 174 155 276 708 3 960 0,2 0,4 2,3 71 920 71 255 71 595 664 324 -3 830 0,9 0,5 -5,1 Actions et autres titres de participation 159 810 159 779 157 997 31 1 813 11 321 0,0 1,1 7,6 Dont : Contributions des propriétaires 71 869 71 862 71 876 6 -7 2 671 0,0 0,0 3,9 63 306 63 306 63 306 0 0 3 795 0,0 0,0 6,4 99 564 99 914 97 439 -350 2 124 6 655 -0,4 2,2 7,2 Crédits Autres secteurs Titres autres qu'actions émis par les résidents Autres institutions de dépôts Administration centrale Autres secteurs Titres OPCVM monétaires Actions et autres titres de participation Passif Engagements envers les non-résidents Engagements envers les résidents Autres secteurs Dont : Comptes chéques et comptes courants Titres de créances (2) Réserves génerales et spéciales Autres passifs (1) (1) Principalement les effets en cours de recouvrement et les comptes de règlement (2) Obligations et certificats de dépôts émis par les banques (*) Chiffres révisés TABLEAU 2.2.2 : COMPTE DE PATRIMOINE DES BANQUES ET FENETRES PARTICIPATIVES EN MDH △ Fév-022 Jan-022 Déc.-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 △ (%) Déc.-021 22 807 23 251 22 693 -444 114 5 161 -1,9 0,5 29,2 Encours Actif Créances sur les non résidents Créances sur les institutions de dépôts Dont: Dépôts auprés de BAM Dépôts auprés des banques Financement Dont: Financement participatif à l'immobilier Financement participatif à la consommation Financement participatif à l'équipement Financement participatif de trésorerie Fév-021 11 10 9 2 2 -7 18,9 27,9 -37,9 1 404 1 541 1 777 -137 -373 -230 -8,9 -21,0 -14,1 910 1 011 1 203 -100 -293 -171 -9,9 -24,3 -15,8 137 182 226 -45 -89 -172 -24,9 -39,5 -55,7 19 945 19 589 19 330 356 615 5 580 1,8 3,2 38,8 16 777 16 523 16 308 253 469 4 406 1,5 2,9 35,6 1 169 1 166 1 152 2 17 150 0,2 1,5 14,7 1 768 1 700 1 680 68 88 890 4,0 5,2 101,3 28 26 65 49,0 44,3 328,3 85 57 59 Certificats de sukuk 129 129 129 0 0 -107 0,2 0,3 -45,1 Créances sur l'Administration Centrale 163 149 160 14 2 -5 9,2 1,5 -3,2 Actifs immobilisés 571 931 577 -361 -6 -163 -38,7 -1,1 -22,2 178 534 171 -355 7 -222 -66,6 4,0 -55,5 584 901 711 -317 -127 93 -35,2 -17,9 19,0 22 807 23 251 22 693 -444 114 5 161 -1,9 0,5 29,2 14 958 14 816 14 777 142 181 3 792 1,0 1,2 34,0 6 789 6 671 6 619 117 170 1 835 1,8 2,6 37,0 452 444 442 9 11 103 1,9 2,4 29,3 7 717 7 701 7 716 16 1 1 854 0,2 0,0 31,6 5 490 5 424 5 375 66 115 1 380 1,2 2,1 33,6 1 585 1 657 1 620 -72 -35 501 -4,3 -2,1 - Hamish Al Jiddiya2 76 70 82 7 -6 -40 9,7 -6,9 -34,3 Dettes sur financements participatif 3 38 34 31 5 8 -44 14,1 25,2 - Actions et autres titres de participation 1 979 2 025 1 995 -46 -17 -81 -2,3 -0,8 -4,0 Autres passifs 4 5 870 6 410 5 921 -539 -51 1 451 -8,4 -0,9 32,8 Dont: Imobilisation acquis dans le cadre du financement participatif Autres actifs Passif Engagements envers les résidents Banques1 Administration centrale Autres secteurs résidents Dont: Comptes chéques et comptes courants Dépôts d'investissement 1-Sous forme principalement de refinancement à travers le produit de « Wakala bil Istithmar » et de dépôts à vue reçus des banques mères 2- « Hamish Al Jidiya » présente un montant en numéraire déposé auprès de l’établissement en garantie de l’exécution de la promesse d’achat ou de location d’un bien faite par le client 3- Avances reçues sur financements participatifs 4- Composés principalement des marges constatées d'avances sur les opérations Mourabaha TABLEAU 2.2.3 : COMPTE DE PATRIMOINE DES OPCVM MONETAIRES EN MDH △ Déc.-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 △ (%) Déc.-021 81 322 84 329 3 351 344 10 446 4,1 0,4 14,1 5 663 4 072 9 096 1 591 -3 433 1 735 39,1 -37,7 44,2 14 146 12 652 10 567 1 494 3 579 4 604 11,8 33,9 48,2 2 766 3 731 2 116 -965 650 610 -25,9 30,7 28,3 11 380 8 921 8 451 2 459 2 929 3 994 27,6 34,7 54,1 60 894 60 907 61 228 -13 -333 4 429 0,0 -0,5 7,8 28 229 29 792 30 174 -1 564 -1 945 47 -5,2 -6,4 0,2 17 388 16 790 17 241 598 146 1 631 3,6 0,8 10,4 Autres sociétés financiéres Sociétés non financiéres publiques 8 969 1 800 8 350 1 891 7 406 1 882 619 -91 1 563 -82 2 016 -110 7,4 -4,8 21,1 -4,4 29,0 -5,8 Sociétés non financières privées 4 509 4 084 4 524 425 -15 843 10,4 -0,3 23,0 2 355 2 117 1 809 239 547 -728 11,3 30,2 -23,6 2 196 1 958 1 651 237 545 -722 12,1 33,0 -24,7 159 158 157 1 2 -6 0,8 1,4 - 1 614 1 574 1 630 40 -16 407 2,6 -1,0 Passif 84 673 81 322 84 329 3 351 344 10 446 4,1 0,4 14,1 Parts et actions émises par les OPCVM monétaires 82 911 80 424 80 964 2 487 1 948 9 582 3,1 2,4 13,1 6 264 8 899 309 -2 327 483 4,9 -26,1 7,9 Encours Actif Dépôts auprés des banques Crédits Valeurs reçues en pension des autres institutions de dépôts Valeurs reçues en pension des autres sociétés financiéres Titres autres qu'actions Dont : Administration centrale Banques Titres d'OPCVM OPCVM monétaires OPCVM autres que monétaires Autres actifs Autres institutions de dépôts Fév-022 Jan-022 * 84 673 6 572 * Fév-021 33,7 Autres sociétés financiéres 13 878 13 933 12 852 -56 1 025 -4 175 -0,4 8,0 -23,1 Organismes de prévoyance et de retraite à régime obligatoire 13 120 11 744 13 814 1 376 -694 -964 11,7 -5,0 -6,8 Sociétés non financières privées 41 356 40 542 38 137 814 3 219 13 565 2,0 8,4 48,8 7 820 7 772 7 090 48 731 1 010 0,6 10,3 14,8 164 169 172 -4 -7 -336 -2,5 -4,3 -67,1 1 546 767 3 191 779 -1 646 791 101,6 -51,6 104,9 1 388 63 2 047 1 325 -660 1 033 2 115,1 -32,2 291,4 158 704 1 144 -546 -986 -242 -77,5 -86,2 -60,4 216 131 174 85 42 72 64,6 24,2 49,9 Ménages Non résidents Emprunts auprés des sociétés financiéres Autres institutions de dépôts Autres sociétés financiéres Autres passifs (*) Chiffres révisés TABLEAU 2.3 : AGREGATS DE MONNAIE EN MDH △ Encours Fév-022 Circulation fiduciaire Billets et monnaies mis en circulation 1 Encaisses des banques (à déduire) Monnaie scripturale Dépôts à vue auprés de BAM Dépôts à vue auprés des banques 1 Dépôts à vue auprés du Trésor M1 Placements à vue Comptes d'épargne auprès des banques M2 Autres actifs Monétaires Comptes à terme et bons de caisse auprés des banques Titres OPCVM monétaires Dépôts en devises (2) Valeurs données en pension Certificats de dépôts à durée résiduelle inférieure ou égale à 2 ans Dépôts à terme auprés du Trésor Autres dépôts (3) M3 (1) Banques conventionnelles et participatives (2) Dépôts à vue et à terme en devises auprés des banques (3) Emprunts contractés par les banques auprès des sociétés financières (*) Chiffres révisés Jan-022 * Déc.-021 * △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 321 534 320 749 320 111 786 1 423 19 877 0,2 0,4 6,6 337 790 337 337 337 711 453 79 20 361 0,1 0,0 6,4 16 256 16 589 17 599 -333 -1 344 484 -2,0 -7,6 3,1 749 980 755 660 766 721 -5 680 -16 741 41 374 -0,8 -2,2 5,8 4 905 4 705 2 751 200 2 154 -867 4,3 78,3 -15,0 680 839 685 525 698 720 -4 686 -17 881 42 412 -0,7 -2,6 6,6 64 237 65 430 65 251 -1 193 -1 014 -170 -1,8 -1,6 -0,3 1 071 515 1 076 409 1 086 833 -4 894 -15 318 61 251 -0,5 -1,4 6,1 174 863 174 588 174 155 276 708 3 960 0,2 0,4 2,3 174 863 174 588 174 155 276 708 3 960 0,2 0,4 2,3 1 246 378 1 250 996 1 260 988 -4 618 -14 610 65 212 -0,4 -1,2 5,5 309 452 302 248 299 782 7 204 9 670 14 800 2,4 3,2 5,0 134 787 131 302 136 468 3 485 -1 681 -1 012 2,7 -1,2 -0,7 76 175 73 992 71 893 2 183 4 282 9 436 2,9 6,0 14,1 45 495 45 890 41 895 -395 3 600 5 032 -0,9 8,6 12,4 12 682 12 182 10 383 499 2 299 2 941 4,1 22,1 30,2 28 637 27 375 28 915 1 262 -278 -1 789 4,6 -1,0 -5,9 7 944 7 844 7 818 99 125 1 079 1,3 1,6 15,7 3 732 3 661 2 409 71 1 323 -887 1,9 54,9 -19,2 1 555 830 1 553 244 1 560 769 2 586 -4 940 80 011 0,2 -0,3 5,4 Graphique 2.3.1 : CONTRIBUTION DES COMPOSANTES DE LA MONNAIE Graphique 2.3.2 : EVOLUTION ANNUELLE DES COMPOSANTES DE M1 A L'EVOLUTION DE M3 Points de pourcentage En % 10,0 31 27 8,0 23 6,0 19 15 4,0 11 2,0 7 0,0 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 Circulation fiduciaire févr.-21 Monnaie scripturale mai-21 Placements à vue août-21 nov.-21 févr.-22 3 févr.-20 mai-20 Autres actifs monétaires août-20 nov.-20 Circulation fiduciaire févr.-21 Monnaie scripturale mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 Agrégat de Monnaie M1 Graphique 2.3.4 : EVOLUTION ANNUELLE DES AUTRES ACTIFS MONETAIRES Graphique 2.3.3 : EVOLUTION ANNUELLE DE L'AGREGAT M2 En % En % 40 14,0 13,0 30 12,0 11,0 20 10,0 10 9,0 8,0 0 7,0 6,0 -10 5,0 4,0 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 -20 févr.-20 mai-20 août-20 Autres actifs Monétaires (M3-M2) nov.-20 févr.-21 mai-21 Comptes à terme et bons de caisse auprés des banques août-21 nov.-21 Titres OPCVM monétaires févr.-22 TABLEAU 2.4 : AGREGATS DE PLACEMENTS LIQUIDES EN MDH △ Encours Fév-022 Jan-022 * △ (%) Déc.-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 PL 1 479 932 479 553 478 708 379 1 224 48 189 0,1 0,3 11,2 Bons du Trésor négociables 455 117 ** 455 117 ** 455 117 - - 47 140 - - 11,6 447 892** 447 892 ** 447 892 - - 48 352 - - 12,1 7 225** 7 225** 7 225 - - -1 211 - - -14,4 Autres sociétés financières Sociétés non financières Bons de sociétés de financement Dont : Autres sociétés financières Billets de trésorerie Dont : Autres sociétés financières Titres émis par les OPCVM contractuels Autres sociétés financières 22 432 21 429 22 005 1 003 427 2 572 4,7 1,9 12,9 21 772 20 800 21 376 972 396 2 541 4,7 1,9 13,2 169 595 7 -426 162 -1 034 -71,7 2 487,2 -86,0 169 595 7 -426 162 -1 034 -71,7 2 487,2 -86,0 2 214 2 412 1 579 -198 635 -489 -8,2 40,2 -18,1 11 7 81 3 -71 -382 46,8 -86,9 -97,3 1 985 2 183 1 327 -198 657 -52 -9,1 49,5 -2,6 219 221 171 -3 48 -55 -1,3 28,0 -20,0 314 521 313 109 302 999 1 412 11 522 3 349 0,5 3,8 1,1 314 521 313 109 302 999 1 412 11 522 3 349 0,5 3,8 1,1 236 199 234 798 232 879 1 400 3 320 93 0,6 1,4 0,0 Sociétés non financières 58 843 58 547 50 965 296 7 879 1 564 0,5 15,5 2,7 Particuliers et MRE 19 478 19 763 19 156 -285 323 1 692 -1,4 1,7 9,5 PL 3 101 438 104 091 101 874 -2 652 -436 24 175 -2,5 -0,4 31,3 Titres émis par les OPCVM actions et les OPCVM diversifiés 101 438 104 091 101 874 -2 652 -436 24 175 -2,5 -0,4 31,3 81 205 83 401 82 377 -2 196 -1 171 17 434 -2,6 -1,4 27,3 6 257 6 420 6 011 -163 245 3 602 -2,5 4,1 135,7 Sociétés non financières Particuliers et MRE PL 2 Titres émis par les OPCVM obligations Autres sociétés financières Autres sociétés financières Sociétés non financières Particuliers et MRE PL (*) Chiffres révisés (**) Chiffres reconduits 13 976 14 270 13 486 -293 490 3 138 -2,1 3,6 29,0 895 891 896 752 883 581 -861 12 310 75 712 -0,1 1,4 9,2 Graphique 2.4.1 : EVOLUTION ANNUELLE Graphique 2.4.2 : EVOLUTION DE M3 ET DES PLACEMENTS LIQUIDES DES AGREGATS DE PLACEMENTS LIQUIDES ET DES BONS DU TRESOR Encours MDH En % 15 Encours MDH 1 590 000 970 000 1 540 000 920 000 1 490 000 870 000 1 440 000 820 000 1 390 000 770 000 1 340 000 720 000 1 290 000 670 000 10 5 0 -5 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 Agrégats de placements liquides mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 1 240 000 févr.-20 avr.-20 juin-20 août-20 Bons du Trésor négociables oct.-20 déc.-20 févr.-21 Agrégat de Monnaie M3 Graphique 2.4.3 : EVOLUTION ANNUELLE DES PLACEMENTS LIQUIDES DES ASF avr.-21 juin-21 août-21 oct.-21 déc.-21 620 000 févr.-22 Agrégats de placements liquides Graphique 2.4.4 : EVOLUTION ANNUELLE DES PLACEMENTS LIQUIDES DU SECTEUR NON FINANCIER En % En % 60 78 50 58 40 30 38 20 10 18 0 -10 -2 -20 -22 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 OPCVM obligations févr.-21 OPCVM actions et diversifiés mai-21 août-21 Autres placements liquides nov.-21 févr.-22 -30 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 OPCVM obligations févr.-21 mai-21 OPCVM actions et diversifiés août-21 nov.-21 févr.-22 TABLEAU 2.5 : CONTREPARTIES DE M3 EN MDH △ Encours Fév-022 Créances sur l'économie Jan-022 * Déc.-021* △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 1 168 933 1 167 808 1 176 884 1 125 -7 951 47 302 0,1 -0,7 4,2 Créances de BAM 1 267 1 222 1 391 45 -124 -55 3,7 -8,9 -4,2 Créances des AID 1 167 666 1 166 586 1 175 493 1 080 -7 827 47 358 0,1 -0,7 4,2 294 070 289 920 272 490 4 150 21 580 47 638 1,4 7,9 19,3 Créances nettes de BAM -1 918 -2 664 -3 415 747 1 497 -52 -28,0 -43,8 2,8 Créances nettes des AID 295 988 292 584 275 906 3 403 20 082 47 691 1,2 7,3 19,2 315 872 316 102 316 877 -230 -1 005 -988 -0,1 -0,3 -0,3 335 671 331 007 330 829 4 664 4 843 27 167 1,4 1,5 8,8 Ressources à caractère non monétaire 265 017 261 010 257 239 4 007 7 778 19 025 1,5 3,0 7,7 Capital et réserves des ID 180 387 175 041 171 054 5 346 9 333 20 631 3,1 5,5 12,9 Créances nettes des ID sur l'AC Créances nettes des ID sur les non résidents Avoirs officiels de réserve BAM 18 599 13 237 11 062 5 362 7 537 9 392 40,5 68,1 102,0 AID 161 789 161 804 159 993 -15 1 796 11 240 0,0 1,1 7,5 84 629 85 969 86 185 -1 339 -1 555 -1 606 -1,6 -1,8 -1,9 Dépôts exclus de M3 10 875 11 011 11 908 -136 -1 033 -208 -1,2 -8,7 -1,9 Emprunts 29 712 30 318 30 811 -606 -1 098 875 -2,0 -3,6 3,0 Titres autres qu'actions exclus de M3 43 282 43 880 42 681 -598 602 -2 040 -1,4 1,4 -4,5 760 760 786 0 -25 -233 0,0 -3,2 -23,4 72 180 73 275 73 069 -1 094 -889 909 -1,5 -1,2 1,3 -30 209 -32 851 -21 313 2 642 -8 896 4 174 -8,0 41,7 -12,1 1 555 830 1 553 244 1 560 769 2 586 -4 939 80 011 0,2 -0,3 5,4 Engagements non monétaires des ID Autres ressources Contrepartie des dépôts auprés du Trésor Autres postes nets(1) Total des contreparties(2) (1) Composés des ajustements de consolidation et de la balance nette des éléments divers (2) Total des contreparties = Créances nettes des ID sur les non résidents + Créances nettes sur l'AC + Créances sur l'économie - Ressources à caractère non monétaire + Contrepartie des dépôts auprés du Trésor + Autres postes nets (*) Chiffres révisés TABLEAU 2.5.1 : CREANCES NETTES DES ID SUR LES NON RESIDENTS EN MDH △ Encours Fév-022 Jan-022* Déc.-021* △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Créances nettes de BAM sur les non résidents 297 637 293 311 293 203 4 326 4 435 16 402 1,5 1,5 5,8 Avoirs officiels de réserve 335 671 331 007 330 829 4 664 4 843 27 167 1,4 1,5 8,8 12 954 12 025 12 009 929 946 1 764 7,7 7,9 15,8 16 347 15 190 15 920 1 157 427 -13 429 7,6 2,7 -45,1 284 958 282 636 281 982 2 322 2 976 27 261 0,8 1,1 10,6 1 964 1 936 1 914 28 50 68 1,5 2,6 3,6 Or Monétaire Monnaies Étrangères Dépôts et Titres inclus dans les réserves officielles Position de réserve au FMI Avoirs en DTS (2) Fév-021 19 447 19 220 19 004 228 444 11 502 1,2 2,3 144,8 Autres actifs extérieurs 2 952 2 890 2 887 61 64 -252 2,1 2,2 -7,9 Engagements extérieurs 40 985 40 586 40 513 399 472 10 513 1,0 1,2 34,5 18 235 22 791 23 675 -4 556 -5 440 -17 390 -20,0 -23,0 -48,8 61 295 63 946 64 901 -2 651 -3 607 -11 337 -4,1 -5,6 -15,6 859 411 401 448 458 -15 109,1 114,1 -1,7 Dépôts 14 892 18 409 18 739 -3 517 -3 847 -10 819 -19,1 -20,5 -42,1 Crédits 18 884 19 033 19 330 -149 -445 2 223 -0,8 -2,3 13,3 Créances nettes des AID sur les non résidents Créances sur les non résidents Avoirs en monnaies étrangères Titres autres qu'actions Actions et autres titres de participation Autres créances Engagements envers les non résidents Dépôts Crédits (3) Titres OPCVM monétaires Autres engagements 4 544 4 294 4 749 250 -205 -412 5,8 -4,3 -8,3 22 059 21 765 21 648 294 411 -2 318 1,4 1,9 -9,5 57 34 34 23 23 3 65,8 65,9 6,1 43 060 41 155 41 227 1 905 1 833 6 053 4,6 4,4 16,4 31 870 29 941 29 770 1 929 2 100 8 417 6,4 7,1 35,9 10 941 10 951 11 187 -10 -245 -1 722 -0,1 -2,2 -13,6 169 172 -4 -7 -336 -2,5 -4,3 -67,1 94 98 -9 -14 -307 -10,1 -14,0 -78,4 164 84 * (1) Avoirs Officiels de Reserve de la Banque Centrale nets de ses engagements à court terme en devises convertibles à l’égard des non-résidents et des engagements conditionnels à vendre des devises étrangères découlant de transactions sur produits dérivés (2) Avoirs extérieurs à la disposition immédiate et sous le contrôle effectif de BAM (3) Emprunts financiers et emprunts subordonnés (*) Chiffres révisés Graphique 2.5.1.1 : EVOLUTION DES CREANCES NETTES DES ID SUR LES NON RESIDENTS Encours MDH Graphique 2.5.1.2 : EVOLUTION DES CREANCES NETTES DES AID SUR LES NON RESIDENTS Taux de croissance annuel ( en %) 350 000 340 000 Encours MDH 42 000 25 37 000 330 000 320 000 310 000 20 300 000 290 000 15 280 000 270 000 260 000 10 250 000 240 000 5 32 000 27 000 22 000 230 000 220 000 0 210 000 200 000 190 000 -5 17 000 12 000 7 000 2 000 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 Graphique 2.5.1.3 : EVOLUTION DES AVOIRS mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 -3 000 févr.-20 Encours MDH août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 Graphique 2.5.1.4 : EVOLUTION DES CREANCES NETTES DE BAM SUR LES NON RESIDENTS OFFICIELS DE RESERVE Taux de croissance annuel ( en %) 30 350 000 mai-20 Taux de croissance annuel ( en %) 40 Encours MDH 295 000 340 000 330 000 25 320 000 285 000 30 275 000 310 000 20 300 000 290 000 15 280 000 265 000 20 255 000 10 245 000 270 000 10 260 000 250 000 5 240 000 235 000 0 225 000 215 000 230 000 0 220 000 210 000 -5 200 000 -10 205 000 195 000 -20 185 000 190 000 180 000 -10 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 175 000 -30 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 TABLEAU 2.5.2 : CREANCES NETTES SUR L'ADMINISTRATION CENTRALE EN MDH △ Encours Fév-022 Créances nettes des ID sur l'administration centrale Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 289 920 272 490 4 150 21 580 47 638 1,4 7,9 19,3 -1 918 -2 664 -3 415 747 1 497 -52 -28,0 -43,8 2,8 3 100 3 102 3 119 -2 -19 -1 -0,1 -0,6 0,0 2 401 2 401 2 401 0 0 -400 0,0 0,0 -14,3 699 702 719 -2 -19 399 -0,3 -2,7 132,5 5 018 5 767 6 534 -749 -1 517 51 -13,0 -23,2 1,0 5 5 5 0 0 -18 0,0 0,0 -77,5 3 224 3 867 5 258 -643 -2 034 -259 -16,6 -38,7 -7,4 295 988 292 584 275 906 3 403 20 082 47 691 1,2 7,3 19,2 315 994 313 741 288 639 2 253 27 355 53 127 0,7 9,5 20,2 Créances Crédits Autres(1) Engagements Dont : Compte du FHADES Compte courant du Trésor public Créances Crédits Portefeuille de bons de Trésor Banques OPCVM monétaires Engagements Contrepartie des dépôts auprés du Trésor Fév-021 59 907 59 782 59 488 124 419 4 620 0,2 0,7 8,4 250 463 248 418 223 344 2 045 27 119 48 672 0,8 12,1 24,1 222 235 218 626 193 170 3 609 29 065 48 624 1,7 15,0 28,0 28 229 29 792 30 174 -1 564 -1 945 47 -5,2 -6,4 0,2 5 624 5 540 5 807 84 -183 -165 1,5 -3,2 -2,8 Autres (2) △ (%) 294 070 Créances nettes de BAM Créances nettes des AID Déc.-021 * Jan-022 * 20 007 21 156 12 734 -1 150 7 273 5 436 -5,4 57,1 37,3 72 180 73 275 73 069 -1 094 -889 909 -1,5 -1,2 1,3 (1) Sommes dues à l'Etat, au titre notamment des acomptes sur impôts sur les résultats et de la TVA récupérable (2) Composés principalement des sommes dues à l'Etat, ainsi que des fonds spéciaux de garantie destinés à garantir les crédits distribués ainsi que des placements du Trésor auprés des banques sur le marché monétaire. Graphique 2.5.2.1 : EVOLUTION DES CREANCES NETTES DES ID SUR L'ADMINISTRATION CENTRALE Graphique 2.5.2.2 : EVOLUTION DES BONS DU TRESOR DETENUS PAR LES AID Taux de croissance annuel ( en %) Encours MDH 305 000 295 000 285 000 275 000 265 000 255 000 245 000 235 000 225 000 215 000 205 000 195 000 185 000 175 000 165 000 155 000 145 000 135 000 125 000 30 20 10 0 -10 -20 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 Encours MDH Taux de croissance annuel ( en %) 260 000 250 000 240 000 230 000 220 000 210 000 200 000 190 000 180 000 170 000 160 000 150 000 140 000 130 000 120 000 110 000 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 TABLEAU 2.5.3 : CREANCES SUR L'ECONOMIE EN MDH △ Encours Jan-022 * Fév-022 Déc.-021 * △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Créances des ID 1 168 933 1 167 808 1 176 884 1 125 -7 951 47 302 0,1 -0,7 4,2 Créances des AID 1 167 666 1 166 586 1 175 493 1 080 -7 827 47 358 0,1 -0,7 4,2 974 272 974 409 993 927 -137 -19 655 34 656 0,0 -2,0 3,7 942 993 945 918 966 165 -2 925 -23 172 25 126 -0,3 -2,4 2,7 Banques participatives 19 900 19 571 19 312 329 588 5 536 1,7 3,0 38,5 OPCVM monétaires1 11 380 8 921 8 451 2 459 2 929 3 994 27,6 34,7 54,1 156 948 * 512 155 144 696 1 435 12 251 11 405 0,9 8,5 7,8 27 557 26 628 26 411 929 1 146 3 327 3,5 4,3 13,7 Banques 12 279 12 303 12 599 -24 -320 577 -0,2 -2,5 4,9 OPCVM monétaires 15 278 14 325 13 812 953 1 466 2 750 6,7 10,6 21,9 Actions et autres titres de participation 129 391 128 884 118 286 507 11 105 8 078 0,4 9,4 6,7 Banques conventionnelles 128 698 128 078 117 480 620 11 218 8 061 0,5 9,5 6,7 36 446 36 664 36 869 -218 -423 1 297 -0,6 -1,1 3,7 1 267 1 222 1 391 45 -124 -55 3,7 -8,9 -4,2 784 786 788 -2 -4 20 -0,3 -0,5 2,6 Crédits Banques conventionnelles Titres Titres autres qu'actions Autres2 Créances de BAM Dont : Crédits * (1) Valeurs reçues en pension des sociétés financiéres autres que les institutions de dépôts (2) Composés principalement de la contrepartie des dépôts auprés d'Al Barid Bank (*) Chiffres révisés Graphique 2.5.3.2 : EVOLUTION DU CREDIT BANCAIRE Graphique 2.5.3.1 : EVOLUTION DES CREANCES SUR L'ECONOMIE 8 1180000 7 1140000 6 1100000 5 1060000 4 1020000 3 980000 2 940000 1 900000 0 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 Taux de croissance annuel en % Encours MDH Taux de croissance annuel en % Encours MDH 1 000 000 980 000 960 000 940 000 920 000 900 000 880 000 860 000 840 000 820 000 800 000 780 000 760 000 740 000 8 7 6 5 4 3 2 1 0 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 STATISTIQUES MONETAIRES DU MOIS DE FEVRIER 2022 III.CREDIT BANCAIRE (1) Crédit alloué par les banques conventionnelles et le financement des banques et fenêtres participatives (1) TABLEAU 3.1 : Ventilation du crédit bancaire par objet économique EN MDH △ Encours Jan-022 * Fév-022 Crédit bancaire △ (%) Déc.-021* Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 962 892 965 489 985 476 -2 597 -22 584 30 662 -0,3 -2,3 Comptes débiteurs et crédits de trésorerie 221 342 224 212 225 740 -2 870 -4 398 12 382 -1,3 -1,9 5,9 Crédits à l'équipement 174 940 172 020 171 293 2 920 3 647 -3 546 1,7 2,1 -2,0 Crédits immobiliers 291 321 291 836 291 086 -516 234 7 781 -0,2 0,1 2,7 233 738 233 438 232 825 300 913 9 647 0,1 0,4 4,3 16 355 16 131 15 924 224 431 4 405 1,4 2,7 36,9 53 275 52 765 54 316 510 -1 041 -1 500 1,0 -1,9 -2,7 55 924 55 714 55 622 211 302 1 369 0,4 0,5 2,5 133 512 137 518 156 905 -4 007 -23 394 8 308 -2,9 -14,9 6,6 120 042 122 659 142 401 -2 616 -22 359 10 167 -2,1 -15,7 9,3 13 435 14 824 14 469 -1 389 -1 034 -1 866 -9,4 -7,1 -12,2 85 854 84 189 84 830 1 665 1 024 4 368 2,0 1,2 5,4 Dont : Crédits à l'habitat Dont: Financement participatif à l'habitat Crédits aux promoteurs immobiliers Crédits à la consommation Créances diverses sur la clientèle Crédits à caractére financier(1) Autres crédits(2) Créances en souffrance 3,3 (1) Composés des préts octroyés à la clientèle financiére et non financière dans le cadre d'une opération financière (2) Composés principalement des créances acquises par affacturage (*) Chiffres révisés Graphique 3.1.2 : CONTRIBUTION DES DIFFERENTES CATEGORIES DE CREDIT BANCAIRE A L'EVOLUTION ANNUELLE DU Graphique 3.1.1 : EVOLUTION ANNUELLE DU CREDIT BANCAIRE PAR OBJET ECONOMIQUE CREDIT BANCAIRE En % Points de pourcentage 18 10 16 14 9 12 8 10 7 8 6 6 5 4 4 2 0 3 -2 2 -4 1 -6 -8 févr.-20 mai-20 août-20 Comptes débiteurs et crédits de trésorerie nov.-20 févr.-21 Crédits à l'équipement mai-21 Crédits immobiliers août-21 nov.-21 Crédits à la consommation févr.-22 0 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 Comptes débiteurs et crédits de trésorerie Crédits à la consommation Crédits à l'équipement Crédits immobiliers Créances diverses sur la clientèle Créances en souffrance nov.-21 févr.-22 TABLEAU 3.2 : Ventilation du crédit bancaire par secteur institutionnel EN MDH △ Encours Jan-022 * Fév-022 Crédit bancaire Secteur public hors AC △ (%) Déc.-021* Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 -2 597 -22 584 30 662 -0,3 -2,3 3,3 962 892 965 489 985 476 Fév-021 70 402 70 409 70 025 -7 377 -1 578 0,0 0,5 -2,2 Administrations locales 25 337 25 396 25 424 -60 -87 994 -0,2 -0,3 4,1 Sociétés non financières publiques 45 065 45 013 44 601 53 464 -2 572 0,1 1,0 -5,4 Secteur privé (1) 772 359 771 880 772 553 479 -194 28 206 0,1 0,0 3,8 Sociétés non financières privées 403 521 402 681 405 695 840 -2 174 14 832 0,2 -0,5 3,8 Autres secteurs résidents 368 838 369 199 366 858 -361 1 980 13 374 -0,1 0,5 3,8 328 038 327 832 326 563 207 1 475 13 561 0,1 0,5 4,3 39 179 39 737 38 555 -558 624 -328 -1,4 1,6 -0,8 1 620 1 630 1 739 -10 -119 141 -0,6 -6,8 9,5 120 131 123 199 142 898 -3 068 -22 767 4 034 -2,5 -15,9 3,5 50 985 52 331 52 749 -1 346 -1 764 185 -2,6 -3,3 0,4 25 958 25 622 24 603 335 1 355 2 592 1,3 5,5 11,1 OPCVM autres que monétaires 13 641 13 572 25 296 68 -11 655 700 0,5 -46,1 5,4 Autres(3) 29 548 31 674 40 250 -2 126 -10 702 556 -6,7 -26,6 1,9 Particuliers et Marocains Résidant à l'Etranger Entrepreneurs individuels ISBLSM Autres sociétés financières Sociétés de financement Etablissements de crédit assimilés (2) (1 ) En avril 2018, les séries relatives à la ventilation par secteur institutionnel du crédit bancaire ont fait l’objet de révision jusqu’à mai 2008 et ce, suite à un reclassement opéré par une banque des prêts alloués à la promotion immobilière des entrepreneurs individuels vers les sociétés non financières. (2) Composés essentiellement des Banques offshores. (3) Sociétés gestionnaire d'OPCVM, Sociétés de bourse, compagnies d'assurances et de réassurance, organismes de prévoyance et de retraite et fonds de placements collectifs en titrisation . (*) Chiffres révisés Graphique 3.2.1 : CONTRIBUTION DES DIFFERENTS SECTEURS A L'EVOLUTION ANNUELLE DU CREDIT BANCAIRE Graphique 3.2.2 : EVOLUTION ANNUELLE DU CREDIT BANCAIRE ACCORDE AU SECTEUR PRIVE Points de pourcentage En % 12 7 6 10 5 8 4 6 3 2 4 1 2 0 0 -1 -2 févr.-20 mai-20 août-20 Autres sociétés financières nov.-20 févr.-21 Autres sociétés non financières mai-21 août-21 Autres secteurs résidents nov.-21 Secteur public févr.-22 -2 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 Autres sociétés non financières févr.-21 mai-21 août-21 Autres secteurs résidents nov.-21 févr.-22 TABLEAU 3.3 : Ventilation croisée du crédit bancaire par objet économique et par secteur institutionnel (1) EN MDH △ Encours Fév-022 Crédit bancaire Comptes débiteurs et crédits de trésorerie Dont : Autres Sociétés financières Sociétés non financières publiques Sociétés non financières privées Ménages Crédits à l'équipement Dont : Administrations locales Sociétés non financières publiques Sociétés non financières privées Crédits immobiliers(2) Dont : Sociétés non financières privées Ménages Crédits a l'habitat Crédits aux promoteurs immobiliers Crédits à la consommation Créances diverses sur la clientèle Dont : Autres Sociétés financières Sociétés non financières publiques Jan-022 * △ (%) Déc.-021 * Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 -0,3 -2,3 962 892 965 489 985 476 -2 597 -22 584 30 662 221 342 224 212 225 740 -2 870 -4 398 12 382 -1,3 -1,9 5,9 2 068 5 415 5 095 -3 347 -3 027 -3 069 -61,8 -59,4 -59,7 6 308 6 571 5 928 -263 380 1 415 -4,0 6,4 28,9 188 048 187 505 190 337 543 -2 289 11 791 0,3 -1,2 6,7 24 141 23 901 23 472 240 668 1 945 1,0 2,8 8,8 174 940 172 020 171 293 2 920 3 647 -3 546 1,7 2,1 -2,0 25 328 25 388 25 415 -60 -87 994 -0,2 -0,3 4,1 30 216 30 164 30 380 51 -164 -9 693 0,2 -0,5 -24,3 103 846 103 560 102 466 286 1 380 2 991 0,3 1,3 3,0 291 321 291 836 291 086 -516 234 7 781 -0,2 0,1 2,7 50 326 51 536 51 766 -1 210 -1 440 -2 538 -2,3 -2,8 -4,8 239 639 239 209 238 209 430 1 430 9 619 0,2 0,6 4,2 233 705 233 406 232 792 299 913 9 649 0,1 0,4 4,3 5 297 5 207 4 709 90 589 89 1,7 12,5 1,7 55 924 55 714 55 622 211 302 1 369 0,4 0,5 2,5 133 512 137 518 156 905 -4 007 -23 394 8 308 -2,9 -14,9 6,6 113 712 116 299 136 255 -2 587 -22 542 5 222 -2,2 -16,5 4,8 3,3 7 217 7 215 7 219 2 -2 4 912 0,0 0,0 213,0 11 798 12 976 12 633 -1 178 -835 -1 421 -9,1 -6,6 -10,8 85 854 84 189 84 830 1 665 1 024 4 368 2,0 1,2 5,4 203 137 202 66 0 -405 48,0 0,1 -66,7 Sociétés non financières privées 49 123 46 713 48 111 2 410 1 012 4 017 5,2 2,1 8,9 Ménages 36 279 37 112 36 295 -833 -15 532 -2,2 0,0 1,5 Sociétés non financières privées Créances en souffrance Dont : Autres Sociétés financières (1) Des écarts peuvent être observés entre le total de certaines catégories de crédit et leur répartition par secteur institutionnel. Ces écarts s’expliquent par l’absence d’informations suffisamment détaillées sur les crédits accordés par les banques aux sociétés non financières publiques et aux organismes relevant de l’Administration Centrale. (2) En avril 2018, les séries relatives à la ventilation par secteur institutionnel du crédit bancaire ont fait l’objet de révision jusqu’à mai 2008 et ce, suite à un reclassement opéré par une banque des prêts alloués à la promotion immobilière des entrepreneurs individuels vers les sociétés non financières. (*) Chiffres révisés Fév-021 TABLEAU 3.4 : Ventilation du crédit bancaire par terme et par branche d'activité EN MDH △ Encours Dec-021* Crédit bancaire Sep.-021 Dec-020 Sep.-021 △ (%) Dec-020 Sep.-021 Dec-020 985 476 984 540 959 006 936 26 470 0,1 2,8 287 905 291 052 302 555 -3 147 -14 650 -1,1 -4,8 9 611 11 944 10 201 -2 334 -590 -19,5 -5,8 Moyen terme 230 896 230 766 212 483 130 18 413 0,1 8,7 Long terme 381 846 378 195 363 744 3 650 18 102 1,0 5,0 84 830 84 527 80 225 303 4 605 0,4 5,7 38 986 38 845 36 367 141 2 619 0,4 7,2 38 986 38 845 36 367 141 2 619 0,4 7,2 253 369 254 645 251 064 -1 276 2 305 -0,5 0,9 Industries extractives 17 797 22 179 25 447 -4 381 -7 650 -19,8 -30,1 Industries manufacturières 99 325 99 452 91 416 -127 7 908 -0,1 8,7 36 747 36 757 33 463 -10 3 284 0,0 9,8 Industries textiles, de l'habillement et du cuir 8 140 7 844 7 213 296 927 3,8 12,9 Industries chimiques et parachimiques 9 762 10 693 11 096 -931 -1 333 -8,7 -12,0 Industries métallurgiques, mécaniques, électriques et éléctroniques 20 254 19 812 19 000 441 1 254 2,2 6,6 Industries manufacturières diverses 24 422 24 345 20 646 77 3 776 0,3 18,3 Electricité, gaz et eau 40 846 39 441 36 996 1 405 3 849 3,6 10,4 Bâtiment et travaux publics 95 401 93 573 97 204 1 828 -1 803 2,0 -1,9 693 121 691 050 671 575 2 071 21 546 0,3 3,2 Commerce,réparations automobiles et d'articles domestiques 66 834 64 599 61 952 2 235 4 882 3,5 7,9 Hôtels et restaurants 20 434 19 797 17 066 637 3 367 3,2 19,7 Transports et communications 41 227 45 106 40 218 -3 879 1 009 -8,6 2,5 Activités financières 149 307 145 971 154 597 3 336 -5 290 2,3 -3,4 Particuliers et MRE 326 563 324 650 311 781 1 913 14 783 0,6 4,7 25 424 24 615 24 386 810 1 039 3,3 4,3 63 331 66 312 61 575 -2 981 1 756 -4,5 2,9 Par terme (1) Court terme Echéances impayées Créances en souffrance Par branche d'activité Secteur primaire Agriculture et pêche Secteur secondaire Industries alimentaires et tabac Secteur tertiaire Administrations locales Autres sections (2) (1) Court terme: durée<2ans, Moyen terme: entre 2 et 7 ans, Long terme>7 ans (2) hors services personnels et services domestiques. (*) Chiffres révisés TABLEAU 3.4.1 : Ventilation des comptes débiteurs et crédits de trésorerie par branche d'activité EN MDH △ Encours Dec-021* Comptes débiteurs et crédits de trésorerie Sep.-021 Dec-020 Sep.-021 △ (%) Dec-020 Sep.-021 Dec-020 225 740 228 163 205 951 -2 423 19 789 -1,1 9,6 20 959 20 577 19 321 382 1 639 1,9 8,5 20 959 20 577 19 321 382 1 639 1,9 8,5 98 500 99 213 86 318 -714 12 181 -0,7 14,1 5 833 7 539 4 590 -1 706 1 243 -22,6 27,1 59 118 59 079 52 429 39 6 689 0,1 12,8 26 966 26 883 23 986 82 2 980 0,3 12,4 Industries textiles, de l'habillement et du cuir 4 670 4 610 4 179 61 491 1,3 11,7 Industries chimiques et parachimiques 5 912 6 467 5 899 -555 13 -8,6 0,2 11 764 11 472 10 545 292 1 219 2,5 11,6 9 806 9 647 7 819 160 1 987 1,7 25,4 Electricité, gaz et eau 10 857 9 583 8 160 1 274 2 697 13,3 33,1 Bâtiment et travaux publics 22 692 23 013 21 139 -321 1 552 -1,4 7,3 106 281 108 372 100 312 -2 091 5 969 -1,9 6,0 42 664 41 051 40 206 1 613 2 458 3,9 6,1 3 600 3 515 2 680 85 920 2,4 34,3 17 648 19 266 18 001 -1 618 -353 -8,4 -2,0 Activités financières 8 132 8 812 7 295 -680 837 -7,7 11,5 Particuliers et MRE 8 866 8 679 8 134 187 732 2,2 9,0 Autres sections (1) 25 371 27 049 23 996 -1 678 1 375 -6,2 5,7 Secteur primaire Agriculture et pêche Secteur secondaire Industries extractives Industries manufacturières Industries alimentaires et tabac Industries métallurgiques, mécaniques, électriques et éléctroniques Industries manufacturières diverses Secteur tertiaire Commerce,réparations automobiles et d'articles domestiques Hôtels et restaurants Transports et communications (1) hors services personnels et services domestiques. (*) Chiffres révisés Graphique 3.4.1.1 : Evolution des comptes débiteurs et crédits de trésorerie par branche d'activité 250 Graphique 3.4.1.2: Contribution des différentes branches d'activité à l'évolution annuelle des comptes débiteurs et crédits de trésorerie Encours MMDH En % 225 17 200 14 175 11 150 8 125 100 5 75 2 50 -1 25 -4 0 déc-15 mars-16 juin-16 sept-16 déc-16 mars-17 juin-17 sept-17 déc-17 mars-18 juin-18 sept-18 déc-18 mars-19 juin-19 sept-19 déc-19 mars-20 juin-20 sept-20 déc-20 mars-21 juin-21 sept-21 déc-21 -7 déc-15 mars-16 juin-16 sept-16 déc-16 mars-17 juin-17 sept-17 déc-17 mars-18 juin-18 sept-18 déc-18 mars-19 juin-19 sept-19 déc-19 mars-20 juin-20 sept-20 déc-20 mars-21 juin-21 sept-21 déc-21 Secteur primaire Secteur secondaire Secteur tertiaire Secteur primaire Secteur tertiaire Secteur secondaire TABLEAU 3.4.2 : Ventilation des crédits à l'équipement par branche d'activité EN MDH △ Encours Dec-021* Crédits à l'équipement Sep.-021 Dec-020 Sep.-021 △ (%) Dec-020 Sep.-021 Dec-020 171 293 177 114 180 060 -5 821 -8 768 -3,3 -4,9 13 803 13 723 13 315 79 488 0,6 3,7 13 803 13 723 13 315 79 488 0,6 3,7 65 152 70 160 74 221 -5 008 -9 069 -7,1 -12,2 7 897 12 208 18 508 -4 311 -10 611 -35,3 -57,3 19 070 19 278 18 562 -208 507 -1,1 2,7 Industries alimentaires et tabac 6 812 6 927 6 412 -115 401 -1,7 6,3 Industries textiles, de l'habillement et du cuir 1 566 1 440 1 130 126 436 8,7 38,6 Industries chimiques et parachimiques 1 738 2 188 3 192 -450 -1 454 -20,6 -45,6 Industries métallurgiques, mécaniques, électriques et éléctroniques 4 487 4 488 4 329 -1 158 0,0 3,7 Industries manufacturières diverses 4 466 4 235 3 500 231 966 5,5 27,6 Electricité, gaz et eau 27 951 28 059 27 041 -108 910 -0,4 3,4 Bâtiment et travaux publics 10 234 10 615 10 110 -381 125 -3,6 1,2 92 338 93 230 92 525 -892 -187 -1,0 -0,2 9 823 10 034 8 312 -211 1 511 -2,1 18,2 Hôtels et restaurants 11 129 11 353 10 205 -223 924 -2,0 9,1 Transports et communications 15 537 17 585 19 380 -2 048 -3 843 -11,6 -19,8 6 263 7 169 8 258 -906 -1 995 -12,6 -24,2 Administrations locales 25 415 24 551 24 313 865 1 103 3,5 4,5 Autres sections (1) 24 170 22 538 22 056 1 631 2 114 7,2 9,6 Secteur primaire Agriculture et pêche Secteur secondaire Industries extractives Industries manufacturières Secteur tertiaire Commerce,réparations automobiles et d'articles domestiques Activités financières (1) hors services personnels et services domestiques. (*) Chiffres révisés Graphique 3.4.2.1 : Evolution des crédits à l'équipement par branche d'activité Encours MMDH 200 Graphique 3.4.2.2:Contribution des différentes branches à l'évolution annuelle des crédits à l'équipement En % 13 175 8 150 3 125 100 -2 75 -7 50 déc-15 mars-16 juin-16 sept-16 déc-16 mars-17 juin-17 sept-17 déc-17 mars-18 juin-18 sept-18 déc-18 mars-19 juin-19 sept-19 déc-19 mars-20 juin-20 sept-20 déc-20 mars-21 juin-21 sept-21 déc-21 déc-15 mars-16 juin-16 sept-16 déc-16 mars-17 juin-17 sept-17 déc-17 mars-18 juin-18 sept-18 déc-18 mars-19 juin-19 sept-19 déc-19 mars-20 juin-20 sept-20 déc-20 mars-21 juin-21 sept-21 déc-21 Secteur tertiaire Secteur secondaire Secteur primaire Secteur tertiaire Secteur primaire Secteur secondaire TABLEAU 3.4.3: Ventilation croisée du crédit bancaire par objet économique et par terme EN MDH △ Encours Dec-021 * Crédits à l'équipement Sep.-021 Dec-020 Sep.-021 △ (%) Dec-020 Sep.-021 Dec-020 171 293 177 114 180 060 -5 821 -8 768 -3,3 -4,9 Court terme 10 906 14 624 14 135 -3 718 -3 229 -25,4 -22,8 Moyen terme 42 977 46 052 50 177 -3 075 -7 199 -6,7 -14,3 117 409 116 438 115 749 972 1 661 0,8 1,4 291 086 288 953 284 199 2 134 6 887 0,7 2,4 Court terme 27 610 28 330 28 416 -720 -806 -2,5 -2,8 Moyen terme 44 904 44 637 47 010 267 -2 107 0,6 -4,5 218 573 215 986 208 773 2 587 9 800 1,2 4,7 55 622 55 706 54 248 -84 1 374 -0,2 2,5 Court terme 3 647 3 671 4 068 -24 -421 -0,7 -10,3 Moyen terme 35 569 35 919 36 072 -350 -503 -1,0 -1,4 Long terme Crédits immobiliers Long terme Crédits à la consommation (*) Chiffres révisés Graphique 3.4.3.1 : Evolution annuelle du crédit bancaire par terme Graphique 3.4.3.2: Contribution des crédits par terme à l'évolution annuelle de l'encours global du crédit bancaire En % En % 20,0 7,0 15,0 5,0 10,0 3,0 5,0 0,0 1,0 - 5,0 - 1,0 - 10,0 - 3,0 - 15,0 déc-15 mars-16 juin-16 sept-16 déc-16 mars-17 juin-17 sept-17 déc-17 mars-18 juin-18 sept-18 déc-18 mars-19 juin-19 sept-19 déc-19 mars-20 juin-20 sept-20 déc-20 mars-21 juin-21 sept-21 déc-21 déc-15 mars-16 juin-16 sept-16 déc-16 mars-17 juin-17 sept-17 déc-17 mars-18 juin-18 sept-18 déc-18 mars-19 juin-19 sept-19 déc-19 mars-20 juin-20 sept-20 déc-20 mars-21 juin-21 sept-21 déc-21 Court terme Court terme Moyen terme Long terme Moyen terme Long terme Créances en souffrance STATISTIQUES MONETAIRES DU MOIS DE FEVRIER 2022 IV.Position des ID vis-à-vis des secteurs institutionnels TABLEAU 4.1 : Position des ID vis-à-vis des secteurs institutionnels EN MDH △ Encours Fév-022 Créances par secteur économique Jan-022 * Déc.-021 * △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 1 168 933 1 167 808 1 176 884 1 125 -7 951 47 302 0,1 -0,7 4,2 295 682 295 233 303 294 450 -7 611 18 130 0,2 -2,5 6,5 77 781 77 979 77 800 -198 -19 -1 478 -0,3 0,0 -1,9 Sociétés non financières privées 424 537 423 288 426 908 1 248 -2 371 17 098 0,3 -0,6 4,2 Autres secteurs résidents (2) 370 933 371 308 368 882 -375 2 051 13 553 -0,1 0,6 3,8 1 246 677 1 245 119 1 253 693 1 558 -7 016 57 652 0,1 -0,6 4,8 176 638 177 756 180 554 -1 118 -3 915 2 393 -0,6 -2,2 1,4 38 455 36 477 37 510 1 978 945 7 495 5,4 2,5 24,2 Sociétés non financières privées 216 195 217 570 221 781 -1 375 -5 586 30 080 -0,6 -2,5 16,2 Autres secteurs résidents (2) 815 389 813 316 813 849 2 073 1 540 17 685 0,3 0,2 2,2 Autres sociétés financières Secteur public hors Administration Centrale(1) Engagements par secteur économique Autres sociétés financières Secteur public hors Administration Centrale(1) (1) Sociétés non financières publiques, administrations de sécurité sociale et administrations locales (2) Particuliers, MRE, entrepreneurs individuels et ISBLSM (*) Chiffres révisés Graphique 4.1.2 : EVOLUTION ANNUELLE DES CREANCES DES ID SUR LE SECTEUR PRIVE Graphique 4.1.1 : CONTRIBUTION DES DIFFERENTS SECTEURS A L'EVOLUTION ANNUELLE DES CREANCES SUR L'ECONOMIE Points de pourcentage 9 En % 14 8 12 7 10 6 5 8 4 6 3 4 2 1 2 0 0 -1 -2 févr.-20 mai-20 août-20 Autres Sociétés Financières nov.-20 févr.-21 Autres sociétés non financières mai-21 août-21 Autres secteurs résidents nov.-21 févr.-22 -2 févr.-20 mai-20 août-20 Secteur public nov.-20 févr.-21 mai-21 Autres sociétés non financières août-21 nov.-21 févr.-22 nov.-21 févr.-22 Ménages Graphique 4.1.4 : EVOLUTION ANNUELLE DES ENGAGEMENTS DES ID ENVERS Graphique 4.1.3 : CONTRIBUTION DES DIFFERENTS SECTEURS A L'EVOLUTION ANNUELLE DE M3 LE SECTEUR PRIVE Points de pourcentage 7 En % 20 18 6 16 5 14 4 12 3 10 2 8 6 1 4 0 2 -1 -2 févr.-20 0 mai-20 août-20 Autres Sociétés Financières nov.-20 févr.-21 Autres sociétés non financières mai-21 Autres secteurs résidents août-21 Secteur public nov.-21 févr.-22 -2 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 Autres sociétés non financières mai-21 Autres secteurs résidents août-21 TABLEAU 4.2 :Position des ID vis-à-vis des autres sociétés financières EN MDH △ Encours Fév-022 Créances des ID sur les ASF Jan-022 * Déc.-021 * △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 295 682 295 233 303 294 450 -7 611 18 130 0,2 -2,5 6,5 131 511 132 120 151 350 -609 -19 838 8 028 -0,5 -13,1 6,5 35 628 33 970 54 377 1 658 -18 749 10 377 4,9 -34,5 41,1 95 884 98 150 96 972 -2 267 -1 089 -2 349 -2,3 -1,1 -2,4 130 239 129 138 118 023 1 101 12 216 9 190 0,9 10,4 7,6 12 476 11 875 11 348 601 1 128 2 364 5,1 9,9 23,4 117 763 117 264 106 675 500 11 088 6 825 0,4 10,4 6,2 33 932 33 974 33 921 -42 11 913 -0,1 0,0 2,8 176 638 177 756 180 554 -1 118 -3 915 2 393 -0,6 -2,2 1,4 103 826 103 895 107 213 -69 -3 387 2 813 -0,1 -3,2 2,8 Dépôts à vue 10 175 13 195 18 396 -3 020 -8 221 554 -22,9 -44,7 5,8 Comptes à terme et bons de caisse auprés des banques 21 187 19 635 22 420 1 552 -1 233 3 790 7,9 -5,5 21,8 Dépôts en devises 16 918 17 347 15 575 -429 1 343 1 608 -2,5 8,6 10,5 3 385 3 372 2 020 14 1 365 -845 0,4 67,6 -20,0 Certificats de dépôts à durée résiduelle inférieure ou égale à 2 ans 25 601 24 231 25 568 1 371 33 -1 060 5,7 0,1 -4,0 Titres OPCVM monétaires 13 878 13 933 12 852 -56 1 025 -4 175 -0,4 8,0 -23,1 Pensions 12 682 12 182 10 383 499 2 299 2 941 4,1 22,1 30,2 72 812 73 860 73 340 -1 048 -528 -420 -1,4 -0,7 -0,6 1 046 1 036 1 226 10 -179 587 1,0 -14,6 127,7 42 054 42 506 41 304 -453 750 -1 882 -1,1 1,8 -4,3 Crédits Pensions Autres concours financiers (1) Titres Titres autres qu'actions Actions et autres titres de participation Autres (2) Engagements des ID envers les ASF Actifs monétaires Autres dépôts (3) Engagements non monétaires Dont : Dépôts (4) (5) Autres titres de créance (1) Prêts financiers et de trésorerie accordés aux ASF. (2) Composés principalement de la contrepartie des dépôts auprés d'Al Barid Bank (3) Emprunts des banques auprés des ASF (4) Dépôts de garantie et dépôts réglementés (5) Composés des obligations, des certificats de dépôts à durée résiduelle supérieure à 2 ans et des titres subordonnés émis par les banques (*) Chiffres révisés Graphique 4.2.1 : EVOLUTION DES CREANCES DES ID SUR LES ASF Graphique 4.2.2 : EVOLUTION DES CREDITS DES ID AUX ASF Taux de croissance annuel en % 10 Encours MDH 310 000 Taux de croissance annuel en % 12 Encours MDH 156 000 9 8 290 000 7 10 146 000 8 6 136 000 6 4 270 000 5 126 000 2 0 4 250 000 3 2 230 000 116 000 -2 -4 106 000 -6 1 210 000 0 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 96 000 -8 févr.-20 févr.-22 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 Graphique 4.2.4 : CONTRIBUTION DES ACTIFS MONETAIRES DETENUS PAR LES ASF A L'EVOLUTION DE M3 Graphique 4.2.3 : EVOLUTION ANNUELLE DES ENGAGEMENTS DES ID ENVERS LES ASF En % Points de pourcentage 7 6 24 5 14 4 3 4 2 1 -6 0 -16 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 Total engagements mai-21 Actifs monétaires août-21 nov.-21 févr.-22 -1 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 ASF Autres secteurs mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 TABLEAU 4.3 : Position des ID vis-à-vis du secteur public hors Administration Centrale EN MDH △ Encours Fév-022 Jan-022 * Déc.-021 * Créances des ID sur le secteur public 77 781 77 979 Administrations locales 25 337 Sociétés non financières publiques △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 77 800 -198 -19 -1 478 -0,3 0,0 -1,9 25 396 25 424 -60 -87 994 -0,2 -0,3 4,1 52 444 52 583 52 376 -139 68 -2 472 -0,3 0,1 -4,5 Crédits 45 065 45 013 44 601 53 464 -2 572 0,1 1,0 -5,4 Titres 6 751 6 999 6 998 -248 -247 -90 -3,5 -3,5 -1,3 6 643 6 892 6 890 -248 -247 -91 -3,6 -3,6 -1,3 108 107 108 0 0 1 0,1 -0,3 1,0 628 571 777 57 -149 190 10,0 -19,2 43,3 Engagements des ID envers le secteur public 38 455 36 477 37 510 1 978 945 7 495 5,4 2,5 24,2 Actifs monétaires 38 428 36 452 37 485 1 977 944 7 498 5,4 2,5 24,2 19 708 18 948 17 965 759 1 743 6 291 4,0 9,7 46,9 Dépôts à vue 8 966 9 295 10 013 -329 -1 046 475 -3,5 -10,4 5,6 Comptes à terme et bons de caisse auprés des banques 7 778 6 014 5 977 1 764 1 801 3 753 29,3 30,1 93,2 Dépôts en devises 2 964 3 640 1 967 -676 997 2 063 -18,6 50,7 229,2 13 130 11 760 14 161 1 370 -1 031 -968 11,7 -7,3 -6,9 13 120 11 744 13 814 1 376 -694 -964 11,7 -5,0 -6,8 26 25 25 1 1 -4 3,6 4,5 -12,6 Titres autres qu'actions Actions et autres titres de participation Autres Sociétés non financières publiques Administrations de sécurité sociale Titres OPCVM monétaires Dépôts (1) (1) Dépôts de garantie et dépôts réglementés (*) Chiffres révisés Fév-021 Graphique 4.3.2 : EVOLUTION ANNUELLE DES CREANCES DES ID SUR LES SOCIETES NON FINANCIERES PUBLIQUES Graphique 4.3.1 : CREANCES DES ID SUR LE SECTEUR PUBLIC (HORS AC) En % Encours MDH 87 000 10 86 000 85 000 84 000 5 83 000 82 000 81 000 0 80 000 79 000 78 000 77 000 -5 76 000 75 000 74 000 -10 73 000 72 000 71 000 70 000 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 -15 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 Graphique 4.3.4 : CONTRIBUTION DES ACTIFS MONETAIRES DETENUS PAR LE SECTEUR PUBLIC A L'EVOLUTION DE M3 Graphique 4.3.3 : EVOLUTION ANNUELLE DES DEPOTS DES SOCIETES NON FINANCIERES PUBLIQUES Points de pourcentage En % 7 140 6 120 100 5 80 4 60 3 40 2 20 0 1 -20 0 -40 -1 -60 -80 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 Dépôts à vue févr.-21 mai-21 Comptes à terme et bons de caisse auprés des banques août-21 nov.-21 févr.-22 -2 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 Secteur public mai-21 Autres secteurs août-21 nov.-21 févr.-22 TABLEAU 4.4 : Position des ID vis-à-vis des sociétés non financières privées EN MDH △ Encours Fév-022 Créances des ID sur les SNFPr Crédits Jan-022 * Déc.-021* △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 424 537 423 288 426 908 1 248 -2 371 17 098 0,3 -0,6 4,2 403 521 402 681 405 695 840 -2 174 14 832 0,2 -0,5 3,8 Comptes débiteurs et crédits de trésorerie 188 048 187 505 190 337 543 -2 289 11 791 0,3 -1,2 6,7 Crédits à l'équipement 103 846 103 560 102 466 286 1 380 2 991 0,3 1,3 3,0 Crédits immobiliers(1) 50 326 51 536 51 766 -1 210 -1 440 -2 538 -2,3 -2,8 -4,8 Autres crédits(2) 12 178 13 368 13 014 -1 190 -836 -1 429 -8,9 -6,4 -10,5 Créances en souffrance 49 123 46 713 48 111 2 410 1 012 4 017 5,2 2,1 8,9 20 013 19 430 19 731 583 282 2 305 3,0 1,4 13,0 8 438 7 862 8 173 576 265 1 053 7,3 3,2 14,3 11 575 11 568 11 558 7 17 1 252 0,1 0,2 12,1 1 003 1 177 1 482 -175 -480 -40 -14,8 -32,4 -3,8 216 195 217 570 221 781 -1 375 -5 586 30 080 -0,6 -2,5 16,2 208 442 209 735 213 173 -1 294 -4 732 31 429 -0,6 -2,2 17,8 133 214 136 589 141 998 -3 375 -8 784 13 857 -2,5 -6,2 11,6 Comptes à terme et bons de caisse auprés des banques 17 257 16 459 17 423 798 -166 -346 4,8 -1,0 -2,0 Dépôts en devises 15 908 15 453 14 912 454 995 3 959 2,9 6,7 33,1 Titres Titres autres qu'actions Actions et autres titres de participation Autres Engagements des ID envers les SNFPr Actifs monétaires Dépôts à vue Certificats de dépôt à durée résiduelle inférieure ou égale à 2 ans 707 692 703 15 4 394 2,2 0,5 126,3 41 356 40 542 38 137 814 3 219 13 565 2,0 8,4 48,8 Engagements non monétaires 7 753 7 835 8 608 -81 -854 -1 349 -1,0 -9,9 -14,8 Dont : Dépôts (2) 7 014 7 079 7 838 -65 -824 -1 278 -0,9 -10,5 -15,4 286 302 289 -16 -3 171 -5,3 -1,1 148,5 Titres OPCVM monétaires Autres titres de créance (1) En avril 2018, les séries relatives à la ventilation par secteur institutionnel du crédit bancaire ont fait l’objet de révision jusqu’à mai 2008 et ce, suite à un reclassement opéré par une banque des prêts alloués à la promotion immobilière des entrepreneurs individuels vers les sociétés non financières. (2) Composés principalement des créances acquises par affacturage (3) Dépôts de garantie et dépôts réglementés (*) Chiffres révisés Graphique 4.4.1 : EVOLUTION DES CREANCES DES ID SUR LES Graphique 4.4.2 : EVOLUTION ANNUELLE DES CREDITS SNFPr Encours MDH Taux de croissance annuel en % 440 000 ET FINANCEMENT PARTICIPATIF AUX SNFPr En % 21 12 18 430 000 420 000 10 15 410 000 400 000 8 390 000 12 9 380 000 6 6 370 000 360 000 4 350 000 3 0 340 000 2 -3 330 000 320 000 0 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 -6 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 Comptes débiteurs et crédits de trésorerie Graphique 4.4.3 : CONTRIBUTION DES ACTIFS MONETAIRES DETENUS PAR LES 7 mai-21 août-21 nov.-21 Crédits à l'équipement Graphique 4.4.4 : EVOLUTION ANNUELLE DES PRINCIPAUX ACTIFS MONETAIRES DETENUS PAR LES SNFPr A L'EVOLUTION DE M3 70 Points de pourcentage févr.-22 SNFPr En % 60 6 50 5 40 4 30 20 3 10 2 0 1 -10 0 -1 févr.-20 -20 mai-20 août-20 nov.-20 févr.-21 ASNF Autres secteurs mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 -30 févr.-20 mai-20 Dépôts à vue août-20 nov.-20 févr.-21 mai-21 Comptes à terme et bons de caisse auprés des banques août-21 nov.-21 Titres OPCVM monétaires févr.-22 TABLEAU 4.5 : Position des ID vis-à-vis des autres secteurs résidents EN MDH △ Encours Fév-022 Créances sur le autres secteurs résidents Jan-022* Déc.-021* △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 370 933 371 308 368 882 -375 2 051 13 553 -0,1 0,6 3,8 330 134 329 941 328 588 193 1 546 13 740 0,1 0,5 4,3 39 179 39 737 38 555 -558 624 -328 -1,4 1,6 -0,8 1 630 1 739 -10 -119 141 -0,6 -6,8 9,5 815 389 813 316 813 849 2 073 1 540 17 685 0,3 0,2 2,2 774 358 771 588 771 786 2 771 2 572 20 787 0,4 0,3 2,8 Entrepreneurs individuels 26 471 26 891 27 208 -420 -737 -3 842 -1,6 -2,7 -12,7 ISBLSM 14 559 14 838 14 854 -278 -295 741 -1,9 -2,0 5,4 Particuliers et MRE Entrepreneurs individuels ISBLSM Engagements envers les autres secteurs résidents Particuliers et MRE (*) Chiffres révisés 1 620 * TABLEAU 4.5.1 : CREANCES SUR LES AUTRES SECTEURS RESIDENTS EN MDH △ Encours Fév-022 Particuliers et MRE Jan-022 * Déc.-021 * △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 330 134 329 941 328 588 193 1 546 13 740 0,1 0,5 4,3 328 822 328 617 327 351 205 1 471 13 581 0,1 0,4 4,3 9 222 9 112 8 866 110 356 853 1,2 4,0 10,2 232 450 232 083 231 502 367 949 9 855 0,2 0,4 4,4 231 628 231 346 230 650 282 978 9 821 0,1 0,4 4,4 16 355 16 131 15 924 224 431 4 405 1,4 2,7 36,9 Crédits à la consommation 55 130 54 912 54 825 218 305 1 551 0,4 0,6 2,9 Créances en souffrance 30 324 30 807 30 236 -484 87 1 564 -1,6 0,3 5,4 1 312 1 323 1 237 -12 75 159 -0,9 6,1 13,8 Entrepreneurs individuels 39 179 39 737 38 555 -558 624 -328 -1,4 1,6 -0,8 Crédits 39 179 39 737 38 555 -558 624 -328 -1,4 1,6 -0,8 14 919 14 789 14 607 130 312 1 092 0,9 2,1 7,9 10 557 10 737 10 622 -180 -65 181 -1,7 -0,6 1,7 7 188 7 125 6 707 63 481 -236 0,9 7,2 -3,2 5 106 5 017 4 517 89 589 -26 1,8 13,0 -0,5 414 409 416 4 -2 -174 1,1 -0,4 -29,6 5 956 6 305 6 058 -349 -102 -1 032 -5,5 -1,7 -14,8 1 620 1 630 1 739 -10 -119 141 -0,6 -6,8 9,5 Crédits Dont : Comptes débiteurs et crédits de trésorerie Crédits immobiliers(1) Dont : Crédits à l'habitat Dont: Financement participatif à l'habitat Autres Dont : Comptes débiteurs et crédits de trésorerie Crédits à l'équipement Crédits immobiliers Dont : Crédits aux promoteurs immobiliers Crédits à la consommation Créances en souffrance ISBLSM (1) En avril 2018, les séries relatives à la ventilation par secteur institutionnel du crédit bancaire ont fait l’objet de révision jusqu’à mai 2008 et ce, suite à un reclassement opéré par une banque des prêts alloués à la promotion immobilière des entrepreneurs individuels vers les sociétés non financières. (*) Chiffres révisés TABLEAU 4.5.2 : ENGAGEMENTS ENVERS LES AUTRES SECTEURS RESIDENTS EN MDH △ Encours Fév-022 Particuliers et MRE Jan-022 * Déc.-021 * △ (%) Jan-022 Déc.-021 Fév-021 Jan-022 Déc.-021 Fév-021 774 358 771 588 771 786 2 771 2 572 20 787 0,4 0,3 2,8 770 514 493 587 173 290 84 222 767 565 490 497 173 006 84 835 767 806 490 150 172 573 86 329 2 949 3 090 284 -613 2 708 3 437 717 -2 107 20 624 27 403 4 046 -8 219 0,4 0,6 0,2 -0,7 0,4 0,7 0,4 -2,4 2,8 5,9 2,4 -8,9 Dépôts en devises 9 265 9 001 9 021 264 244 -2 493 2,9 2,7 -21,2 Certificats de dépôt à durée résiduelle inférieure ou égale à 2 ans 2 329 2 453 2 643 -124 -314 -1 124 -5,1 -11,9 -32,5 Titres OPCVM monétaires 7 820 7 772 7 090 48 731 1 010 0,6 10,3 14,8 3 845 2 595 4 023 2 645 3 980 2 588 -178 -50 -136 8 164 483 -4,4 -1,9 -3,4 0,3 4,4 22,9 943 1 071 1 087 -129 -145 -329 -12,0 -13,3 -25,9 Entrepreneurs individuels 26 471 26 891 27 208 -420 -737 -3 842 -1,6 -2,7 -12,7 Actifs monétaires Dépôts à vue Comptes d'épargne auprès des banques Comptes à terme et bons de caisse auprés des banques 26 331 23 198 1 573 1 290 26 745 23 494 1 581 1 396 27 057 23 766 1 581 1 445 -413 -297 -8 -106 -725 -568 -9 -155 -3 837 -3 269 -86 -440 -1,5 -1,3 -0,5 -7,6 -2,7 -2,4 -0,6 -10,8 -12,7 -12,4 -5,2 -25,4 271 274 264 -3 7 -42 -1,1 2,7 -13,3 140 146 151 -6 -11 -5 -4,3 -7,4 -3,6 ISBLSM 14 559 14 838 14 854 -278 -295 741 -1,9 -2,0 5,4 Actifs monétaires Dont : Dépôts à vue 14 506 11 494 14 758 11 832 14 774 11 855 -252 -337 -268 -361 732 514 -1,7 -2,9 -1,8 -3,0 5,3 4,7 53 79 80 -26 -27 9 -33,2 -33,8 19,3 Actifs monétaires Dépôts à vue Comptes d'épargne auprès des banques Comptes à terme et bons de caisse auprés des banques Engagements non monétaires Dont : Dépôts (1) Autres titres de créance Dépôts en devises Engagements non monétaires (1) Engagements non monétaires(1) (1) Dépôts de garantie, dépôts réglementés, Hamish Al Jiddiya et avances reçues sur financements participatifs (*) Chiffres révisés (*) Chiffres révisés Graphique 4.5.2 : EVOLUTION ANNUELLE DES PRINCIPAUX ACTIFS MONETAIRES DETENUS PAR LES PARTICULIERS ET LES Graphique 4.5.1 : CONTRIBUTION DES ACTIFS MONETAIRES DETENUS PAR LES MENAGES A L'EVOLUTION ANNUELLE DE M3 MRE En % Points de pourcentage 7 12 9 6 6 5 3 4 0 3 -3 2 -6 1 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 Ménages févr.-21 mai-21 août-21 nov.-21 févr.-22 -9 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 Dépôts à vue Autres secteurs Graphique 4.5.3 : EVOLUTION ANNUELLE DES PRINCIPAUX CREDITS févr.-21 mai-21 nov.-21 févr.-22 Comptes à terme et bons de caisse auprés des banques Graphique 4.5.4 : EVOLUTION ANNUELLE DES PRINCIPAUX CREDITS ET FINANCEMENTS août-21 ET FINANCEMENTS PARTICIPATIFS AUX ENTREPRENEURS INDIVIDUELS PARTICIPATIFS AUX PARTICULIERS ET AUX MRE En % En % 25 35 20 15 15 10 5 -5 0 -5 -25 -10 -15 -20 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 Comptes débiteurs et crédits de trésorerie févr.-21 Crédits à l'habitat mai-21 août-21 nov.-21 Crédits à la consommation févr.-22 -45 févr.-20 mai-20 août-20 nov.-20 Comptes débiteurs et crédits de trésorerie févr.-21 Crédits à l'équipement mai-21 août-21 nov.-21 Crédits immobiliers aux promoteurs févr.-22 STATISTIQUES MONETAIRES DU MOIS DE FEVRIER 2022 V.SITUATION ANALYTIQUE DES AUTRES SOCIETES FINANCIERES* (*) La situation analytique des autres sociétés financières couvre, au niveau de la présente publication, les sociétés de financement, les banques off -shores, les associations de microcrédit, la CDG, les OPCVM autres que monétaires, les sociétés d'assurances et de réassurances, les caisses de retraite et les FPCT. TABLEAU 5.1 : Compte de patrimoine des OPCVM autres que monétaires1 EN MDH △ Encours △% Fév-022 Jan-022 * Déc-021 544 604 545 496 559 747 -891 -15 143 36 852 Dépôts auprés des banques 15 930 17 110 38 944 -1 181 -23 014 Crédits 12 813 15 157 11 663 -2 345 1 150 3 257 5 936 6 166 -2 679 -2 909 Actif Valeurs reçues en pension des AID Valeurs reçues en pension des ASF Jan-022 Déc-021 Fév-021 Jan-022 Déc-021 Fév-021 -0,2 -2,7 7,3 -3 069 -6,9 -59,1 -16,2 806 -15,5 9,9 6,7 -1 341 -45,1 -47,2 -29,2 9 556 9 222 5 497 334 4 059 2 146 3,6 73,8 29,0 404 584 399 627 401 092 4 957 3 492 15 982 1,2 0,9 4,1 263 922 261 506 263 691 2 417 231 8 956 0,9 0,1 3,5 Banques 54 467 54 217 51 882 249 2 585 -183 0,5 5,0 -0,3 Autres sociétés financiéres 41 941 42 276 42 850 -336 -909 261 -0,8 -2,1 0,6 Sociétés non financiéres publiques 20 161 19 104 19 101 1 056 1 059 2 266 5,5 5,5 12,7 Titres autres qu'actions Administration centrale Sociétés non financières privées Titres d'OPCVM OPCVM monétaires 24 094 22 524 23 569 1 570 525 4 682 7,0 2,2 24,1 36 649 37 304 33 995 -655 2 654 4 436 -1,8 7,8 13,8 1 480 1 355 1 131 125 349 56 9,2 30,8 3,9 35 169 35 948 32 863 -780 2 306 4 399 -2,2 7,0 14,3 67 389 69 344 66 477 -1 955 912 17 800 -2,8 1,4 35,9 16 879 17 134 16 273 -255 606 5 457 -1,5 3,7 47,8 Autres sociétés financiéres 9 479 9 525 9 115 -46 363 2 758 -0,5 4,0 41,0 Sociétés non financiéres publiques 1 723 1 842 1 805 -119 -82 358 -6,4 -4,5 26,2 39 263 40 799 39 239 -1 535 25 9 206 -3,8 0,1 30,6 7 240 6 954 7 576 286 -335 898 4,1 -4,4 14,2 544 604 545 496 559 747 -891 -15 143 36 852 -0,2 -2,7 7,3 517 258 518 716 511 950 -1 458 5 308 34 961 -0,3 1,0 7,2 98 877 98 834 105 216 43 -6 340 7 981 0,0 -6,0 8,8 Autres sociétés financiéres 154 019 156 311 152 747 -2 293 1 272 16 367 -1,5 0,8 11,9 Administrations de sécurité sociale 0,5 OPCVM autres que monétaires Actions Banques Sociétés non financières privées Autres actifs Passif Parts et Actions émises par les OPCVM Autres institutions de dépôts 163 396 161 896 162 590 1 501 806 779 0,9 0,5 Sociétés non financières privées 67 084 67 150 58 303 -65 8 782 5 114 -0,1 15,1 8,3 Ménages 33 673 34 254 32 813 -581 861 4 775 -1,7 2,6 16,5 -20,7 Non résidents 209 271 281 -62 -73 -55 -23,1 -25,9 20 088 19 717 40 226 371 -20 138 6 836 1,9 -50,1 51,6 Valeurs données en pension des AID 6 473 5 790 23 525 684 -17 052 5 335 11,8 -72,5 468,5 Valeurs données en pension des ASF 11 955 12 066 16 644 -111 -4 689 329 -0,9 -28,2 2,8 7 258 7 063 7 571 195 -312 -4 945 2,8 -4,1 - Emprunts auprés des sociétés financiéres Autres passifs (1) Compte de patrimoine agrégé des OPCVM obligations, actions, diversifiés et contractuels (*) Chiffres révisés TABLEAU 5.1.1 : Compte de patrimoine des OPCVM obligations EN MDH △ Encours Jan-022 * Fév-022 Actif Dépôts auprés des banques Crédits Valeurs reçues en pension des AID Valeurs reçues en pension des ASF Déc-021 Jan-022 △% Déc-021 Fév-021 Jan-022 427 202 426 027 443 268 1 175 -16 066 8 247 15 495 16 531 38 205 -1 037 -22 711 9 193 10 912 8 762 -1 719 431 2 615 5 088 6 117 -2 472 -3 501 Déc-021 Fév-021 0,3 -3,6 2,0 -3 132 -6,3 -59,4 -16,8 1 270 -15,7 4,9 16,0 -1 031 -48,6 -57,2 -28,3 6 578 5 824 2 645 754 3 933 2 301 12,9 148,7 53,8 363 693 359 413 360 260 4 280 3 434 7 880 1,2 1,0 2,2 236 328 234 805 236 616 1 523 -288 5 596 0,6 -0,1 2,4 Banques 50 430 50 169 47 606 261 2 824 -1 648 0,5 5,9 -3,2 Autres sociétés financiéres 38 251 38 431 38 957 -180 -705 -774 -0,5 -1,8 -2,0 Sociétés non financiéres publiques 18 343 17 259 17 148 1 084 1 195 1 808 6,3 7,0 10,9 16,6 Titres autres qu'actions Administration centrale Sociétés non financières privées Titres d'OPCVM OPCVM monétaires OPCVM autres que monétaires Actions Banques 20 340 18 748 19 932 1 592 408 2 897 8,5 2,0 27 857 28 229 24 926 -372 2 931 376 -1,3 11,8 1,4 1 127 929 762 199 365 -74 21,4 47,9 -6,1 26 730 27 301 24 164 -571 2 566 469 -2,1 10,6 1,8 4 661 4 721 4 570 -60 91 1 172 -1,3 2,0 33,6 439 460 406 -21 34 134 -4,5 8,3 44,1 Autres sociétés financiéres 2 727 2 728 2 585 -1 142 935 0,0 5,5 52,2 Sociétés non financières privées 1 491 1 529 1 576 -38 -85 99 -2,5 -5,4 7,1 6 303 6 221 6 545 82 -242 682 1,3 -3,7 12,1 Passif 427 202 426 027 443 268 1 175 -16 066 8 247 0,3 -3,6 2,0 Parts et Actions émises par les OPCVM 404 423 402 858 400 085 1 565 4 338 9 213 0,4 1,1 2,3 89 764 89 612 96 947 151 -7 183 5 861 0,2 -7,4 7,0 Autres sociétés financiéres 106 217 106 921 103 111 -703 3 107 6 896 -0,7 3,0 6,9 Administrations de sécurité sociale 129 981 127 878 129 768 2 104 213 -6 802 1,6 0,2 -5,0 Sociétés non financières privées 58 843 58 547 50 965 296 7 879 1 564 0,5 15,5 2,7 Ménages 19 478 19 763 19 156 -285 323 1 692 -1,4 1,7 9,5 138 137 138 1 0 3 1,0 -0,1 2,6 16 102 16 501 36 321 -399 -20 219 4 212 -2,4 -55,7 35,4 Autres actifs Autres institutions de dépôts Non résidents Emprunts auprés des sociétés financiéres Valeurs données en pension des AID 5 238 4 908 21 402 330 -16 165 4 106 6,7 -75,5 362,9 Valeurs données en pension des ASF 9 419 10 141 14 910 -722 -5 491 -1 076 -7,1 -36,8 -10,3 6 677 6 668 6 862 9 -185 -5 178 0,1 -2,7 -43,7 Autres passifs (*) Chiffres révisés TABLEAU 5.1.2: Compte de patrimoine des OPCVM Actions EN MDH △ Encours Jan-022 * Fév-022 Actif Déc-021 Jan-022 △% Déc-021 Fév-021 Jan-022 Déc-021 Fév-021 48 828 50 729 48 889 -1 901 -61 10 664 -3,7 -0,1 27,9 Dépôts auprés des banques 102 188 256 -86 -154 2 -45,9 -60,3 2,1 Crédits 925 949 632 -24 293 11 -2,5 46,4 1,2 122 137 18 -15 105 -298 -10,8 598,8 -70,9 62,6 Valeurs reçues en pension des AID Valeurs reçues en pension des ASF 803 812 614 -9 188 309 -1,2 30,6 1 892 1 944 2 061 -52 -169 -198 -2,7 -8,2 -9,5 Administration centrale 793 777 873 15 -80 -232 2,0 -9,2 -22,6 Banques 274 273 283 1 -9 14 0,3 -3,3 5,4 Autres sociétés financiéres 288 294 293 -6 -6 241 -2,0 -1,9 520,4 Titres autres qu'actions Sociétés non financiéres publiques Sociétés non financières privées Titres d'OPCVM OPCVM monétaires OPCVM autres que monétaires Actions Banques 32 95 104 -63 -72 -79 -66,0 -68,8 -70,9 505 504 508 1 -3 -142 0,2 -0,5 -22,0 1 423 1 587 1 758 -164 -335 -73 -10,3 -19,0 -4,9 76 122 90 -46 -14 -6 -38,0 -16,0 -7,9 1 348 1 465 1 668 -117 -320 -67 -8,0 -19,2 -4,7 44 220 45 936 43 884 -1 716 335 10 909 -3,7 0,8 32,8 11 215 11 613 11 006 -398 209 3 204 -3,4 1,9 40,0 Autres sociétés financiéres 3 843 3 884 3 768 -41 75 1 188 -1,1 2,0 44,8 Sociétés non financiéres publiques 1 080 1 154 1 114 -74 -34 197 -6,4 -3,1 22,4 28 055 29 258 27 968 -1 203 87 6 310 -4,1 0,3 29,0 26 27 28 -1 -1 10 -2,5 -4,9 62,7 266 125 298 141 -31 12 113,2 -10,5 4,9 Passif 48 828 50 729 48 889 -1 901 -61 10 664 -3,7 -0,1 27,9 Parts et Actions émises par les OPCVM 47 952 50 044 48 140 -2 091 -188 10 195 -4,2 -0,4 27,0 1 137 1 213 935 -76 201 198 -6,3 21,5 21,0 27 691 28 891 27 562 -1 200 129 6 011 -4,2 0,5 27,7 Administrations de sécurité sociale 9 066 9 504 9 249 -439 -183 1 503 -4,6 -2,0 19,9 Sociétés non financières privées 3 021 3 168 3 359 -147 -337 1 021 -4,6 -10,0 51,1 Ménages 7 020 7 249 7 018 -229 2 1 482 -3,2 0,0 26,8 18 19 18 -1 0 -20 -3,9 0,8 -52,4 181,0 Sociétés non financières privées Non résidents Autres actifs Autres institutions de dépôts Autres sociétés financiéres Non résidents Emprunts auprés des sociétés financiéres 607 497 377 109 229 391 22,0 60,7 Valeurs données en pension des AID 306 200 110 106 197 306 - - - Valeurs données en pension des ASF 149 196 260 -47 -111 28 -24,1 -42,7 23,4 269 188 372 81 -103 78 43,1 -27,7 41,2 Autres passifs (*) Chiffres révisés TABLEAU 5.1.3 : Compte de patrimoine des OPCVM diversifiés EN MDH △ Encours Jan-022 * Fév-022 Déc-021 Jan-022 66 347 66 258 65 907 Dépôts auprés des banques 313 306 Crédits 529 948 299 266 Actif Valeurs reçues en pension des AID Valeurs reçues en pension des ASF △% Déc-021 Fév-021 Jan-022 89 440 18 699 429 7 -115 765 -419 -236 32 33 267 Déc-021 Fév-021 0,1 0,7 39,2 109 2,4 -26,9 53,3 136 -44,2 -30,8 34,7 245 12,6 841,1 455,2 230 682 733 -452 -503 -109 -66,3 -68,6 -32,2 38 957 38 222 38 647 735 310 8 398 1,9 0,8 27,5 26 759 25 875 26 077 884 682 3 691 3,4 2,6 16,0 Banques 3 763 3 775 3 992 -12 -229 1 450 -0,3 -5,7 62,7 Autres sociétés financiéres 3 402 3 551 3 600 -150 -198 793 -4,2 -5,5 30,4 Sociétés non financiéres publiques 1 785 1 750 1 849 35 -64 537 2,0 -3,5 43,1 Sociétés non financières privées 3 248 3 271 3 129 -23 120 1 927 -0,7 3,8 145,8 7 369 7 487 7 311 -119 58 4 133 -1,6 0,8 127,7 277 305 279 -27 -2 136 -8,9 -0,7 96,2 7 091 7 182 7 031 -91 60 3 997 -1,3 0,9 129,2 Titres autres qu'actions Administration centrale Titres d'OPCVM OPCVM monétaires OPCVM autres que monétaires Actions 18 508 18 687 18 023 -178 485 5 719 -1,0 2,7 44,7 Banques 5 225 5 061 4 861 164 363 2 119 3,2 7,5 68,2 Autres sociétés financiéres 2 909 2 914 2 763 -4 147 634 -0,2 5,3 27,9 Sociétés non financières privées 9 717 10 012 9 694 -295 23 2 798 -2,9 0,2 40,4 671 608 733 63 -62 204 10,3 -8,5 43,6 Passif 66 347 66 258 65 907 89 440 18 699 0,1 0,7 39,2 Parts et Actions émises par les OPCVM 62 664 63 338 62 072 -674 592 16 319 -1,1 1,0 35,2 7 973 8 005 7 330 -32 642 2 140 -0,4 8,8 36,7 Autres sociétés financiéres 20 100 20 493 21 993 -393 -1 893 3 842 -1,9 -8,6 23,6 Administrations de sécurité sociale 24 349 24 513 23 574 -164 776 6 078 -0,7 3,3 33,3 Sociétés non financières privées 3 235 3 252 2 653 -16 583 2 581 -0,5 22,0 394,5 Ménages 6 957 7 021 6 469 -64 488 1 656 -0,9 7,5 31,3 51 55 54 -4 -4 20 -7,4 -6,9 66,6 3 372 2 714 3 500 659 -128 2 226 24,3 -3,7 194,2 Autres actifs Autres institutions de dépôts Non résidents Emprunts auprés des sociétés financiéres Valeurs données en pension des AID 929 682 2 013 247 -1 084 922 36,3 - 13113,2 Valeurs données en pension des ASF 2 387 1 729 1 474 659 913 1 376 38,1 62,0 136,1 311 206 334 104 -23 155 50,6 -7,0 99,2 Autres passifs (*) Chiffres révisés TABLEAU 5.2 : Compte de patrimoine des entreprises d'assurances et de réassurances En MDH △ Encours sept.-21 Actif Titres d'OPCVM OPCVM monétaires OPCVM autres que monétaires Actions et autres titres de participation Banques Sociétés non financières privées Autres Sociétés Financières Titres autres qu'actions Administration Centrale Banques Sociétés non financières Sociétés non financières privées Sociétés non financières publiques Autres Sociétés Financières juin-21 déc.-20 juin-21 △% déc.-20 sept.-20 juin-21 déc.-20 sept.-20 271 719 66 475 6 730 59 745 88 238 36 677 47 732 3 558 43 913 24 987 6 457 11 627 8 799 2 829 842 267 282 65 391 6 620 58 770 86 804 36 082 46 956 3 500 43 198 24 579 6 352 11 439 8 656 2 783 828 255 437 64 463 7 074 57 388 84 231 34 933 45 664 3 366 41 103 23 394 6 046 10 876 8 229 2 646 788 4 437 1 084 109 975 1 434 595 776 58 715 408 105 189 143 46 14 16 281 2 012 -345 2 357 4 007 1 743 2 068 192 2 810 1 593 412 751 569 182 54 17 549 3 458 632 2 825 5 022 2 193 2 598 237 2 828 1 596 412 765 580 185 54 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,6 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,6 1,6 1,6 1,7 6,4 3,1 -4,9 4,1 4,8 5,0 4,5 5,7 6,8 6,8 6,8 6,9 6,9 6,9 6,8 6,9 5,5 10,4 5,0 6,0 6,4 5,8 7,1 6,9 6,8 6,8 7,0 7,1 7,0 6,9 Part des réassureurs dans les provisions techniques Autres Sociétés Financières Dépôts Banques 14 116 8 023 10 422 8 029 13 880 7 893 10 247 7 897 13 209 7 880 9 079 6 830 237 130 174 132 907 142 1 343 1 200 949 247 1 818 1 476 1,7 1,6 1,7 1,7 6,9 1,8 14,8 17,6 7,2 3,2 21,1 22,5 Autres Sociétés Financières 1 Avances et comptes de règlement Autres Sociétés Financières 2 2 290 27 945 18 597 2 249 27 487 18 292 2 141 25 274 16 308 41 457 305 148 2 670 2 289 332 882 776 1,8 1,7 1,7 6,9 10,6 14,0 16,9 3,3 4,4 2 911 2 864 2 706 47 204 -73 1,6 7,6 -2,4 Sociétés non financières Privées 3 Ménages 3 3 089 3 039 2 904 50 184 -7 1,6 6,4 -0,2 4 2 178 9 734 10 876 271 719 2 143 9 576 10 699 267 282 2 362 9 835 8 244 255 437 35 158 177 4 437 -184 -101 2 632 16 281 137 530 2 063 17 549 1,7 1,6 1,7 1,7 -7,8 -1,0 31,9 6,4 6,7 5,8 23,4 6,9 Provisions techniques d'assurances et de réassurances Assurance vie Assurance non-vie Ménages Sociétés non financières Sociétés non financières privées Sociétés non financières publiques Acceptation de réassurance Autres Sociètes financières Non résidents Avances et autres comptes de règlement Autres sociétés financières 5 194 480 106 033 75 481 66 716 8 089 4 044 4 044 12 966 12 394 572 23 751 18 044 191 305 104 315 74 258 65 635 7 958 3 979 3 979 12 731 12 169 562 23 362 17 747 182 491 99 887 71 106 62 849 7 620 3 810 3 810 11 498 10 991 507 21 486 16 089 3 176 1 718 1 223 1 081 131 66 66 236 225 10 390 297 11 990 6 146 4 375 3 867 469 234 234 1 468 1 403 65 2 265 1 955 13 235 7 128 5 074 4 485 544 272 272 1 032 987 46 1 578 1 050 1,7 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,9 1,9 1,9 1,7 1,7 6,6 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 12,8 12,8 12,8 10,5 12,2 7,3 7,2 7,2 7,2 7,2 7,2 7,2 8,7 8,7 8,7 7,1 6,2 4 179 43 777 13 887 20 811 9 710 4 111 43 063 13 662 20 470 9 552 3 626 43 646 15 917 18 520 7 815 68 714 225 341 158 553 132 -2 030 2 291 1 895 832 897 -1 807 3 042 1 841 1,7 1,7 1,6 1,7 1,7 15,3 0,3 -12,8 12,4 24,2 24,9 2,1 -11,5 17,1 23,4 Administration Centrale Actifs immobilisés Autres actifs Passif Administration Centrale6 Actions et autres titres de participation Réserves Générales et Spéciales Contributions des Propriétaires Autres passifs (1) Dépôts auprès des cédantes (2) Créances sur les cessionnaires, intermédiaires, cédants et coassureurs (3) Composé principalement des primes à recevoir, impayées ou pré douteuses et des quittances retournées (4) Sommes dues par l'Etat au titre notamment des acomptes sur impôts sur les résultats et de la TVA récupérables (5) Engagement envers les cessionnaires, intermédiaires, cédants et coassureurs (6) Sommes dues à l'Etat, ainsi qu'au fonds de solidarité des assurances TABLEAU 5.3 : Compte de patrimoine des caisses de retraite relevant du secteur financier 1 En MDH △ Encours déc.-20 Actif juin-20 déc.-19 juin-20 △% déc.-19 juin-20 déc.-19 88 964 86 395 82 582 2 569 6 382 3,0 7,7 33 565 30 525 30 338 3 040 3 227 10 11 989 767 8 392 223 -7 403 29 -88 OPCVM autres que monétaires 32 576 29 758 21 945 2 817 10 631 9 48 Actions et autres titres de participation 29 486 30 471 28 683 -985 803 -3 3 8 086 7 853 7 781 234 306 3 4 20 535 21 751 20 162 -1 216 373 -6 2 20 909 20 552 18 355 358 2 554 2 14 18 251 18 348 16 090 -98 2 161 -1 13 360 360 480 0 -120 0 -25 3 144 2 937 2 782 208 362 7 13 2 320 2 280 2 159 41 161 2 7 Ménages 100 68 65 31 35 46 54 Autres actifs 1 859 1 910 2 424 -51 -565 -3 -23 88 964 86 395 82 582 2 569 6 382 3,0 7,7 87 371 83 571 80 939 3 800 6 432 5 8 Retraite 81 712 78 620 76 406 3 093 5 307 4 7 Rentes 5 659 4 952 4 533 707 1 126 14 25 Avances et autres comptes de règlement 432 697 574 -266 -142 -38 -25 Actions et autres titres de participation 925 1 926 824 -1 000 101 -52 12 Autres passifs 236 200 245 35 -9 18 -4 Titres d'OPCVM OPCVM monétaires Banques Sociétés non financières privées Titres autres qu'actions Administration Centrale Sociétés non financières privées Avances et comptes de règlement Sociétés non financières Privées Passif Provisions techniques (1)Seules la CIMR et la CNRA sont concernées. La CNSS, la CMR et la RCAR, quant à elles, relèvent du secteur des administrations publiques. TABLEAU 5.4 : Compte de patrimoine des sociétés de financement EN MDH △ Encours déc.-21 Actif Créances sur les institutions de dépôts Crédits déc.-20 sept.-21 △% déc.-20 sept.-21 déc.-20 sept.-21 135 119 135 949 130 967 -830 4 152 -0,6 3,2 4 332 7 985 4 324 -3 653 9 -45,7 0,2 123 607 121 012 119 330 2 595 4 277 2,1 3,6 Sociétés non financiéres privées 54 617 53 115 54 716 1 503 -99 2,8 -0,2 Ménages 67 775 66 816 63 358 958 4 417 1,4 7,0 827 894 928 -66 -100 -7,4 -10,8 Actif immobilisé 1 467 1 437 1 450 31 18 2,1 1,2 Autres actifs 4 752 4 620 4 934 132 -183 2,8 -3,7 135 119 135 949 130 967 -830 4 152 -0,6 3,2 54 198 53 626 52 362 572 1 837 1,1 3,5 53 506 53 116 51 718 390 1 788 0,7 3,5 10 451 10 556 10 841 -104 -389 -1,0 -3,6 8 970 8 384 9 339 586 -369 7,0 -4,0 29 203 28 326 27 311 877 1 892 3,1 6,9 25 975 24 851 23 743 1 124 2 232 4,5 9,4 2 974 2 648 2 528 326 446 12,3 17,6 5,9 Titres Passif Emprunts auprés des institutions de dépôts Emprunts de trésorerie et financiers Dépôts Dépôts de garantie Titres autres qu'actions Bons de sociétés de financement Engagements envers l'Administration Centrale Actions et autres titres de participation 13 858 13 628 13 081 230 777 1,7 Contributions des propriétaires 5 393 5 419 5 381 -27 11 -0,5 0,2 Réserves générales et spéciales 3 679 3 879 3 892 -200 -212 -5,2 -5,5 21 008 24 704 21 893 -3 696 -885 -15,0 -4,0 Autres passifs TABLEAU 5.5 : Compte de patrimoine des banques off-shores EN MDH △ Encours déc.-21 Actif Créances sur les non résidents déc.-20 sept.-21 déc.-20 sept.-21 42 485 40 208 38 304 △% déc.-20 sept.-21 2 277 4 181 5,7 10,9 14 226 14 155 13 172 71 1 054 0,5 8,0 Crédits en devises 11 798 11 380 10 545 418 1 253 3,7 11,9 Dépôts en devises 2 355 2 651 2 515 -296 -160 -11,2 -6,3 Créances sur les institutions de dépôts 12 956 11 253 10 608 1 703 2 348 15,1 22,1 Crédits en devises aux banques 12 852 11 038 10 399 1 813 2 453 16,4 23,6 11 639 11 091 10 663 548 976 4,9 9,2 11 639 11 091 10 588 548 1 051 4,9 9,9 2 805 2 951 2 840 -146 -36 -5,0 -1,3 401 323 440 78 -39 24,1 -8,8 36 40 42 -4 -6 -10,6 -13,8 823 717 979 106 -155 14,8 -15,9 42 485 40 208 38 304 2 277 4 181 5,7 10,9 Engagements envers les non résidents 16 119 12 986 11 745 3 133 4 374 24,1 37,2 Emprunts en devises 7 137 4 313 5 087 2 824 2 050 65,5 40,3 Dépôts en devises 8 943 8 512 6 503 431 2 440 5,1 37,5 16 329 17 129 17 169 -800 -840 -4,7 -4,9 16 329 17 129 17 169 -800 -840 -4,7 -4,9 Dépôts en devises des résidents 5 478 5 186 5 176 292 302 5,6 5,8 Actions et autres titres de participation Crédits Crédits en devises aux sociétés non financiéres privées Titres Bons de Trésor Actif immobilisé Autres actifs Passif Engagements envers les institutions de dépôts Emprunts en devises auprés des banques 1 084 1 091 1 134 -8 -50 -0,7 -4,4 Contributions des propriétaires 121 119 119 2 2 1,7 1,5 Réserves générales et spéciales 187 183 183 4 4 1,9 2,1 3 475 3 816 3 080 -341 395 -8,9 12,8 Autres passifs TABLEAU 5.6 : Compte de patrimoine de la Caisse de Dépôt et de Gestion EN MDH △ Encours déc.-21 déc.-20 sept.-21 △% déc.-20 sept.-21 déc.-20 sept.-21 Actif 162 732 154 543 157 798 8 189 4 934 5,3 3,1 Titres 125 361 121 927 124 716 3 434 645 2,8 0,5 59 732 58 157 58 420 1 575 1 312 2,7 2,2 47 101 45 735 45 360 1 366 1 741 3,0 3,8 4 868 4 903 5 444 -35 -576 -0,7 -10,6 Titres de créance Administration centrale Autres Institutions de Dépôts Sociétés non financières Privées Actions et autres titres de participation Autres institutions de dépôts Autres sociétés financières Sociétés non financières Privées Crédits 1 156 1 320 1 295 -164 -140 -12,4 -10,8 65 629 63 770 66 295 1 859 -666 2,9 -1,0 6 167 5 904 5 666 264 501 4,5 8,8 55 245 52 477 54 141 2 768 1 104 5,3 2,0 4 040 5 213 6 255 -1 173 -2 215 -22,5 -35,4 15 277 15 260 17 937 18 -2 660 0,1 -14,8 Autres institutions de dépôts 8 439 9 524 9 875 -1 085 -1 436 -11,4 -14,5 Autres sociétés financières 4 355 2 334 2 251 2 021 2 104 86,6 93,5 Sociétés non financières privées 1 772 2 772 4 599 -1 000 -2 827 -36,1 -61,5 Actifs immobilisés 8 923 8 884 8 773 39 150 0,4 1,7 13 171 8 473 6 372 4 698 6 798 55,4 106,7 Passif 162 732 154 543 157 798 8 189 4 934 5,4 3,1 Dépôts(1) 142 751 141 716 138 557 1 035 4 194 0,8 3,0 33 333 33 227 32 707 106 626 0,3 1,9 2 053 2 052 1 937 2 117 0,1 6,0 Administration de sécurité sociale 63 177 62 227 61 227 949 1 950 1,6 3,2 Administrations locales(4) 10 866 10 289 10 392 577 475 5,6 4,6 Ménages(5) 29 913 32 153 29 854 -2 240 59 -7,8 0,2 11 393 9 966 11 149 1 427 244 13,6 2,2 12 305 12 305 12 305 - - - - 8 588 2 862 8 092 5 726 496 106,4 6,1 Autres actifs Autres Institutions de Dépôts (2) Administration Centrale (3) Actions et autres titres de participation Réserves générales Autres passifs (1) Composés principalement des dépôts réglementés (2) Il s'agit essentiellement des dépôts d'Al Barid Bank (3) Composés des Fonds de Garantie des Accidents de Travail et des Fonds de garantie des accidents de la circulation (4) Composés des Fonds des Secrétaires – Greffiers des Tribunaux Régionaux (5) Composés principalement des Fonds de Tiers des Notaires et des barreaux ainsi que des dépôts au titre des consignations TABLEAU 5.7 : Compte de patrimoine des Associations de microcrédit EN MDH △ Encours déc.-21 Actif déc.-20 sept.-21 △% déc.-20 sept.-21 déc.-20 sept.-21 9 545 9 233 8 994 312 551 3,4 6,1 307 375 359 -68 -52 -18,1 -14,6 8 297 6 061 8 242 5 863 8 121 6 370 55 198 176 -309 0,7 3,4 2,2 -4,8 213 199 221 14 -8 6,8 -3,8 9 545 9 233 8 994 312 551 3,4 6,1 666 346 464 320 201 92,3 43,4 Emprunts auprés des résidents Emprunts auprés des banques Emprunts de trésorerie Emprunts financiers 4 615 4 162 396 3 760 4 643 4 091 272 3 815 4 547 3 780 527 3 248 -28 70 124 -55 68 382 -131 512 -0,6 1,7 45,6 -1,4 1,5 10,1 -24,8 15,8 Actions et autres titres de participation Contributions des propriétaires 2 440 385 2 379 227 2 479 349 62 158 -39 35 2,6 69,8 -1,6 10,1 Autres passifs 1 824 1 865 1 504 -41 320 -2,2 21,3 Numéraire et dépôts Crédits Crédits pour la micro-entreprise Actif immobilisé Passif Emprunts auprés des non résidents TABLEAU 5.8 : Compte de patrimoine des FPCT △ Encours déc.-21 sept.-21 déc.-20 sept.-21 △ % déc.-20 sept.-21 déc.-20 11 614 11 412 9 808 202 1 806 1,8 18,4 11 219 11 051 9 522 167 1 697 1,5 17,8 8 202 7 931 6 236 271 1 966 3,4 31,5 Crédits à l'habitat 3 379 3 491 2 290 -112 1 089 -3,2 47,5 Crédits à la consommation 4 438 4 440 3 946 -2 493 0,0 12,5 152 0 152 152 0 - - 2 449 2 505 2 518 -55 -69 -2,2 -2,7 416 616 616 -200 -200 -32,5 -32,5 Dépôts auprès des banques 235 238 52 -3 183 -1,3 348,5 Titres d'OPCVM 161 122 139 38 22 31,2 15,6 84 29 119 55 -36 187,8 -29,8 0 0 95 0 -95 - - 0 0 95 0 -95 - - Actifs titrisés Crédits Créances commerciales Biens immobiliers Droits d'usufruit OPCVM monétaires Titres autres qu'actions Administration centrale Passif 11 614 11 412 9 808 202 1 806 1,8 18,4 Titres 11 584 11 395 9 780 189 1 804 1,7 18,4 31 17 28 14 3 81,3 9,4 Dépôts de garantie TABLEAU 5.9 : Position des autres sociétés financières vis-à-vis de l'Administration Centrale EN MDH △ Encours déc.-21 Créances des ASF sur l'Administration Centrale déc.-20 sept.-21 △% déc.-20 sept.-21 déc.-20 sept.-21 365 762 354 931 333 762 10 831 32 000 3,1 9,6 Caisse de Dépôts et de Gestion 357 032 47 101 346 841 45 735 324 802 45 360 10 191 - 32 230 1 741 2,9 - 9,9 3,8 OPCVM autres que monétaires 263 691 254 942 237 061 8 749 26 630 3,4 11,2 236 616 26 077 229 308 24 063 224 716 11 387 7 308 2 014 11 900 14 690 3,2 8,4 5,3 129,0 23 394 - 1 593 - 6,8 18 251 - 2 402 - 13,2 Titres émis par l'AC et détenus par les autres sociétés financières OPCVM obligations OPCVM diversifié Entreprises d'assurances et de réassurances 24 987 ** Caisses de retraite1 20 653 ** 24 987 20 653** 0 0 95 0 -95 - - 8 730 8 090 8 960 640 -230 7,9 -2,6 Entreprises d'assurances et de réassurances Caisse de Dépôts et de Gestion 2 178 ** 3 776 2 178 3 633 2 362 3 836 0 144 -184 -60 4,0 -7,8 -1,6 Sociétés de financement 2 163 1 770 2 245 393 -82 22,2 -3,7 608 506 510 102 97 20,1 19,0 10,9 Fonds de placement collectifs en titrisation Autres créances 2 Banques off-shores Engagements des ASF envers l'Administration Centrale 10 445 9 564 9 421 881 1 024 9,2 Dépôt auprés de Caisse de Dépôts et de Gestion 2 053 2 052 1 937 2 117 0,1 6,0 Autres engagements3 7 513 7 485 879 907 4 179 3 626 - 553 11,7 - 12,1 Entreprises d'assurances et de réassurances 8 392 4 179** Sociétés de financement Caisse de Dépôts et de Gestion 2 974 599 2 648 46 2 528 767 326 553 446 -168 12,3 1214,9 17,6 -21,9 15,3 (1) Celles relevant du secteur financier, à savoir, la CIMR et la CNRA (2) Sommes dues par l'Etat au titre notamment des acomptes sur impôts sur les résultats et de la TVA récupérables (3) Sommes dues à l'Etat, ainsi qu'au fonds de solidarité des assurances (**) Chiffres reconduits Graphique 5.9.2 : EVOLUTION ANNUELLE DES BONS DU TRESOR DETENUS PAR LA CDG ET LES OPCVM AUTRES QUE MONETAIRES Graphique 5.9.1 : EVOLUTION DES CREANCES DES ASF SUR L'ADMINISTRATION CENTRALE Taux de croissance annuel (en %) Encours MDH 370 000 355 000 340 000 325 000 310 000 295 000 280 000 265 000 250 000 235 000 220 000 205 000 190 000 175 000 160 000 145 000 130 000 115 000 100 000 85 000 70 000 En % 50 30 40 25 30 20 20 15 10 10 0 -10 5 -20 0 déc.-14 juin-15 déc.-15 juin-16 déc.-16 juin-17 déc.-17 juin-18 déc.-18 juin-19 déc.-19 juin-20 déc.-20 juin-21 déc-14 avr-15 août-15 déc-15 avr-16 août-16 déc-16 avr-17 août-17 déc-17 avr-18 août-18 déc-18 avr-19 août-19 déc-19 avr-20 août-20 déc-20 avr-21 août-21 déc-21 déc.-21 CDG OPCVM autres que monétaires TABLEAU 5.10 : Créances des autres sociétés financières sur les agents non financiers ventilées par catégorie de créancier1 EN MDH △ Encours déc.-21 Créances sur les agents non financiers Crédits accordés par les autres sociétés financiéres Sociétés de financement déc.-20 sept.-21 △% déc.-20 sept.-21 déc.-20 sept.-21 339 381 333 581 313 380 5 799 26 000 1,7 8,3 152 801 150 465 148 046 2 336 4 756 1,6 3,2 122 392 119 931 118 074 2 461 4 318 2,1 3,7 Sociétés de crédit à la consommation 63 530 62 518 58 944 1 012 4 586 1,6 7,8 Sociétés de crédit bail 52 905 51 577 52 562 1 328 342 2,6 0,7 Sociétés d'affacturage 2 446 2 384 2 977 62 -531 2,6 -17,9 Autres sociétés de financement 3 511 3 453 3 591 58 -79 1,7 -2,2 11 639 11 091 10 588 548 1 051 4,9 9,9 Caisse de Dépôts et de Gestion 1 819 2 818 4 643 -998 -2 823 -35,4 -60,8 Associations de microcrédit 8 297 8 242 8 121 55 176 0,7 2,2 Fonds de placement collectifs en titrisation 7 817 7 931 6 236 -114 1 581 -1,4 25,4 Banques off-shores Titres émis par les sociétés non financiéres et détenus par les autres sociétés financiéres 177 253 173 942 156 513 3 311 20 739 1,9 13,3 OPCVM autres que monétaires 83 713 79 400 64 476 4 313 19 237 5,4 29,8 OPCVM obligations 38 660 37 500 34 022 1 160 4 638 3,1 13,6 OPCVM actions 29 695 28 377 22 697 1 318 6 998 4,6 30,8 OPCVM diversifiés 15 358 13 524 7 756 1 835 7 602 13,6 98,0 59 527 ** 59 527 56 706 - 2 822 - 5,0 Caisses de retraite ** 23 069 23 069** 22 483 - 585 - 2,6 Caisse de Dépôts et de Gestion 10 362 11 293 12 358 -931 -1 996 -8,2 -16,2 9 327 9 175 8 821 152 505 1,7 5,7 152 0 152 152 0 - - Entreprises d'assurances et de réassurances 2 Autres créances Créances commerciales des FPCT Comptes de réglement des Entreprises d'assurances3 ** 6 571 6 571 6 143 - 429 - 7,0 Comptes de réglement des Caisses de retraite ** 2 583 2 583 ** 2 506 - 77 - 3,1 (1) Hors créances des autres sociétés financiéres sur l'Administration Centrale (2) Celles relevant du secteur financier, à savoir, la CIMR et la CNRA (3) Composé principalement des primes à recevoir, impayées ou pré douteuses et des quittances retournées (4) compsé principalement des créances commerciales acquises auprès de l'ONEE (**) Chiffres reconduits Graphique 5.10.1 : EVOLUTION DES CREDITS ACCORDES PAR LES AUTRES SOCIETES FINANCIERES AUX AGENTS NON FINANCIERS Encours MDH Taux de croissance annuel (en %) Graphique 5.10.2 : EVOLUTION ANNUELLE DES CREDITS ACCORDES PAR LES SOCIETES DE FINANCEMENT AUX AGENTS NON FINANCIERS En % 20 155 000 152 500 15 150 000 147 500 145 000 10 142 500 140 000 5 137 500 135 000 132 500 0 130 000 127 500 -5 125 000 122 500 120 000 -10 117 500 115 000 -15 112 500 110 000 107 500 -20 déc-14 avr-15 août-15 déc-15 avr-16 août-16 déc-16 avr-17 août-17 déc-17 avr-18 août-18 déc-18 avr-19 août-19 déc-19 avr-20 août-20 déc-20 avr-21 août-21 déc-21 105 000 102 500 déc.-14 juin-15 déc.-15 juin-16 déc.-16 juin-17 déc.-17 juin-18 déc.-18 juin-19 déc.-19 juin-20 déc.-20 juin-21 Crédits à la consommation déc.-21 Graphique 5.10.3: EVOLUTION ANNUELLE DES CREDITS ACCORDES PAR LES BANQUES OFF-SHORE AUX AGENTS NON FINANCIERS Graphique 5.10.4 : EVOLUTION DES TITRES EMIS PAR LES SOCIETES NON FINANCIERES ET DETENUS PAR LES OPCVM AUTRES QUE MONETAIRES En % Encours MDH 120 Crédit bail Taux de croissance annuel (en %) 75 89 000 70 100 65 80 60 79 000 55 60 50 45 40 69 000 40 35 20 30 0 25 59 000 20 -20 15 10 49 000 -40 5 0 -60 -5 39 000 -10 -80 -15 déc.-14 avr.-15 août-15 déc.-15 avr.-16 août-16 déc.-16 avr.-17 août-17 déc.-17 avr.-18 août-18 déc.-18 avr.-19 août-19 déc.-19 avr.-20 août-20 déc.-20 avr.-21 août-21 déc.-21 -20 29 000 Crédits de trésorerie Crédits à l'équipement -25 déc.-14 juin-15 déc.-15 juin-16 déc.-16 juin-17 déc.-17 juin-18 déc.-18 juin-19 déc.-19 juin-20 déc.-20 juin-21 déc.-21 TABLEAU 5.11 : Créances des autres sociétés financiéres sur les agents non financiers par objet économique1 EN MDH △ Encours déc.-20 sept.-21 déc.-21 Créances sur les agents non financiers △% déc.-20 sept.-21 déc.-20 sept.-21 339 381 333 581 313 380 5 799 26 000 1,7 8,3 152 801 150 465 148 046 2 336 4 756 1,6 3,2 122 392 30 928 67 181 2 646 6 242 15 395 119 931 30 383 65 743 2 635 5 797 15 373 118 074 30 022 65 122 3 216 5 734 13 981 2 461 545 1 437 11 446 22 4 318 906 2 059 -569 508 1 414 2,1 1,8 2,2 0,4 7,7 0,1 3,7 3,0 3,2 -17,7 8,9 10,1 11 639 2 869 8 074 634 11 091 2 247 8 198 592 10 588 3 221 6 914 397 548 622 -124 42 1 051 -351 1 160 237 4,9 27,7 -1,5 7,1 9,9 -10,9 16,8 59,7 Caisse de Dépôts et de Gestion Crédits de trésorerie Crédits à l'équipement 1 819 646 0 2 818 1 280 658 4 643 1 908 2 088 -998 -633 -658 -2 823 -1 262 -2 088 -35,4 -49,5 -100,0 -60,8 -66,1 -100,0 Associations de microcrédit 8 297 8 242 8 121 55 176 0,7 2,2 6 061 5 863 6 370 198 -309 3,4 -4,8 Crédits accordés par les autres sociétés financières Sociétés de financement Crédits à la consommation Crédit bail Crédits d'affacturage Autres créances Créances en souffrance Banques off-shores Crédits de trésorerie Crédits à l'équipement Autres créances Crédits pour la micro-entreprise Fonds de placement collectifs en titrisation 7 817 7 931 6 236 -114 1 581 -1,4 25,4 Crédits à l'habitat 3 379 3 491 2 290 -112 1 089 -3,2 47,5 Crédits à la consommation 4 438 4 440 3 946 -2 493 0,0 12,5 Titres émis par les sociétés non financiéres et détenus par les autres sociétés financiéres 177 253 173 942 156 513 3 311 20 739 1,9 13,3 OPCVM autres que monétaires Titres autres qu'actions Actions 83 713 79 400 64 476 42 670 41 043 40 430 38 971 35 915 28 560 4 313 2 240 2 073 19 237 6 754 12 483 5,4 5,5 5,3 29,8 18,8 43,7 Entreprises d'assurances et de réassurances Titres autres qu'actions Actions 59 527 ** 59 527 56 706 11 627 47 900 11 627 47 900 10 876 45 830 - 2 822 751 2 071 - 5,0 6,9 4,5 Caisse de Dépôts et de Gestion -16,2 10 362 11 293 12 358 -931 -1 996 -8,2 Titres autres qu'actions 6 271 6 029 6 030 242 241 4,0 4,0 Actions 4 091 5 263 6 328 -1 173 -2 237 -22,3 -35,4 Caisses de retraite2 23 069 ** 23 069 ** 22 483 - 585 - 2,6 2 088 2 088 1 949 - 139 - 7,2 20 981 20 981 20 535 - 446 - 2,2 9 327 9 175 8 821 152 505 1,7 5,7 152 0 152 152 0 - - 6 571 6 143 - 429 - 7,0 2 583** 2 506 - 77 - 3,1 Titres autres qu'actions Actions Autres créances Créances commerciales titrisées Comptes de réglement des Entreprises d'assurances3 Comptes de réglement des caisses de retraite2 (1) Hors créances des autres sociétés financiéres sur l'Administration Centrale (2) Celles relevant du secteur financier, à savoir, la CIMR et la CNRA (3) Composé principalement des primes à recevoir, impayées ou pré douteuses et des quittances retournées (**) Chiffres reconduits 6 571** 2 583** Graphique 5.12.1 : EVOLUTION DES CREANCES DES AUTRES SOCIETES FINANCIERES SUR LES SOCIETES NON FINANCIERES PRIVEES Taux de croissance annuel (en %) 15 Encours MDH 230 000 225 000 220 000 215 000 210 000 205 000 200 000 195 000 190 000 185 000 180 000 175 000 170 000 165 000 160 000 155 000 150 000 145 000 140 000 135 000 130 000 Graphique 5.12.2: EVOLUTION DES CREDITS ACCORDES AUX SOCIETES NON FINANCIERES PRIVEES PAR LES AUTRES SOCIETES FINANCIERES Taux de croissance annuel (en %) Encours MDH 80 000 12 13 77 500 10 11 75 000 8 9 72 500 7 70 000 5 67 500 3 65 000 1 62 500 -1 60 000 -6 -3 57 500 -8 -5 55 000 6 4 2 0 -2 déc.-14 juin-15 déc.-15 juin-16 déc.-16 juin-17 déc.-17 juin-18 déc.-18 juin-19 déc.-19 juin-20 déc.-20 juin-21 déc.-21 Taux de croissance annuel (en %) 25 152 000 -10 déc.-14 Graphique 5.12.3: EVOLUTION DES TITRES EMIS PAR LES SOCIETES NON FINANCIERES PRIVEES ET DETENUS PAR LES AUTRES SOCIETES FINANCIERES Encours MDH -4 juin-15 déc.-15 juin-16 déc.-16 juin-17 déc.-17 juin-18 déc.-18 juin-19 déc.-19 juin-20 déc.-20 juin-21 déc.-21 Graphique 5.12.4: EVOLUTION DES TITRES EMIS PAR LES OPCVM AUTRES QUE MONETAIRES ET DETENUS PAR LES SOCIETES NON FINANCIERES PRIVEES Taux de croissance annuel (en %) Encours MDH 80 62 000 147 000 142 000 20 57 000 60 137 000 132 000 52 000 15 127 000 122 000 40 47 000 117 000 10 42 000 112 000 20 107 000 5 102 000 97 000 37 000 0 32 000 92 000 0 87 000 27 000 82 000 -20 -5 77 000 22 000 72 000 (1) Les banques off-shores, les sociétés de financement et la CDG 67 000 déc.-14 les OPCVM juin-15 déc.-15 que juin-16 déc.-16 juin-17 déc.-17 juin-18 déc.-18 juin-19 déc.-19 (2) Notamment autres monétaires, les entreprises d'assurances et de réassurance et la CDG -10 juin-20 déc.-20 juin-21 déc.-21 17 000 -40 déc.-14 juin-15 déc.-15 juin-16 déc.-16 juin-17 déc.-17 juin-18 déc.-18 juin-19 déc.-19 juin-20 déc.-20 juin-21 déc.-21 TABLEAU 5.12 : Position des autres sociétés financières vis-à-vis des sociétés non financières EN MDH △ Encours déc.-21 Créances des ASF sur les sociétés non financiéres privées Crédits Sociétés de financement Crédits d'affacturage Crédit bail Banques off-shores Crédits de trésorerie Crédits à l'équipement Caisse de Dépôts et de Gestion Crédits de trésorerie Crédits d'équipement Titres détenus par les autres sociétés financières Titres autres qu'actions OPCVM autres que monétaires OPCVM obligations Entreprises d'assurances et de réassurances Caisse de Dépôts et de Gestion Caisses de retraite1 Actions Entreprises d'assurances et de réassurances OPCVM autres que monétaires OPCVM actions OPCVM diversifiés Caisses de retraite1 Caisse de Dépôts et de Gestion Autres créances Comptes de réglement des Entreprises d'assurances2 Comptes de réglement des caisses de retraite1 Créances des ASF sur les sociétés non financières publiques Titres autres qu'actions OPCVM autres que monétaires OPCVM obligations Entreprises d'assurances et de réassurances Créances commerciales titrisées Engagements des ASF envers les sociétés non financiéres privées Titres émis par les OPCVM autres que monétaires OPCVM obligations Provisions techniques d'assurances Dépôts Comptes d'affacturages auprés des sociétés de financement Dépôts en devises auprés des banques off-shore Engagements des ASF envers les sociétés non financiéres publiques Provisions techniques d'assurances (1) Celles relevant du secteur financier, à savoir, la CIMR et la CNRA (2) Composé principalement des primes à recevoir, impayées ou pré douteuses et des quittances retournées (**) Chiffres reconduits déc.-20 sept.-21 △% déc.-20 sept.-21 déc.-20 sept.-21 219 848 216 920 203 922 2 927 15 925 1,3 7,8 68 271 54 617 2 646 46 736 11 639 2 869 8 074 1 772 646 0 67 221 53 115 2 635 45 205 11 091 2 247 8 198 2 772 1 280 658 70 127 54 716 3 216 46 687 10 588 3 221 6 914 4 599 1 908 2 088 1 050 1 503 11 1 532 548 622 -124 -1 000 -634 -658 -1 855 -99 -569 49 1 051 -351 1 160 -2 827 -1 262 -2 088 1,6 2,8 0,4 3,4 4,9 27,7 -1,5 -36,1 -49,5 -100,0 -2,6 -0,2 -17,7 0,1 9,9 -10,9 16,8 -61,5 -66,1 -100,0 146 274 34 194 23 569 19 932 8 799 1 156 360** 112 080 47 732 39 239 27 968 9 694 20 981** 4 040 144 396 32 951 22 256 19 395 8 799 1 320 360** 111 446 47 732 37 198 26 640 9 079 20 981 5 213 128 769 28 879 18 818 17 018 8 229 1 295 360 99 890 45 664 27 295 21 002 4 949 20 535 6 255 1 877 1 243 1 312 537 0 634 0 2 041 1 329 615 - 17 505 5 315 4 751 2 914 569 -140 12 190 2 068 11 944 6 966 4 745 -2 215 1,3 3,8 5,9 2,8 0,0 0,6 0,0 5,5 5,0 6,8 - 13,6 18,4 25,2 17,1 6,9 -10,8 12,2 4,5 43,8 33,2 95,9 -35,4 5 303 5 027 0 276 0,0 5,5 2 911 2 392 2 706 2 320 0 - 204 - 0,0 - 7,6 - 31 703 28 955 19 101 17 148 2 829 152 30 117 27 554 18 173 16 626 2 829 0 28 428 26 240 17 098 15 660 2 646 152 1 585 1 401 928 522 0 - 3 275 2 715 2 004 1 488 182 0 5,3 5,1 5,1 3,1 0,0 - 11,5 10,3 11,7 9,5 6,9 0,0 70 551 58 303 50 965 4 044 ** 75 481 62 973 56 104 4 044 70 233 57 813 52 882 3 810 -4 930 -4 670 -5 139 0 319 489 -1 917 234 -6,5 -7,4 -9,2 0,0 0,5 0,8 -3,6 6,2 7 821 480 5 436 8 081 461 5 144 8 281 966 5 141 -260 19 292 -460 -486 294 -3,2 4,1 5,7 -5,6 -50,4 5,7 4 910 4 911 4 883 0 27 0,0 0,6 4 044 4 044 3 810 0 234 0,0 6,2 5 303** 2 911** 2 392** TABLEAU 5.13 : Position des autres sociétés financières vis-à-vis des ménages EN MDH △ Encours déc.-21 Créances des ASF sur les ménages Crédits accordés par les sociétés de financement Crédits à la consommation Crédit bail Crédits accordés par les AMC Crédits pour la micro-entreprise Crédits à l'habitat Crédits titrisés Crédits à l'habitat crédits à la consommation Avances et comptes de règlement des entreprises d'assurances 1 déc.-20 sept.-21 86 455 80 944 902 6 413 1,0 7,9 67 775 30 928 20 444 8 297 6 061 1 122 7 817 3 379 4 438 66 816 30 383 20 539 8 242 5 863 1 026 7 931 3 491 4 440 63 358 30 022 18 435 8 121 6 370 916 6 236 2 290 3 946 958 545 -94 55 198 96 -114 -112 -2 4 417 906 2 010 176 -309 206 1 581 1 089 493 1,4 1,8 -0,5 0,7 3,4 9,3 -1,4 -3,2 0,0 7,0 3,0 10,9 2,2 -4,8 22,5 25,4 47,5 12,5 3 089 3 089 2 904 0 184 0,0 6,4 102 100 - 3 - 2,9 21 21 0 0 1,6 -1,4 336 080 172 749 ** 337 825 172 749 317 084 162 735 -1 745 - 18 996 10 014 -0,5 - 6,0 6,2 106 033 66 716 106 033 66 716 99 887 62 849 - 6 146 3 867 - 6,2 6,2 102** Avances et comptes de règlement des caisses de retraite Autres créances 21 Assurance vie Assurance non vie déc.-20 sept.-21 87 357 2 Engagements des ASF envers les ménages Provisions techniques des entreprises d'assurances et de réassurances déc.-20 sept.-21 △% Provisions techniques des caisses de retraite2 Retraite Rentes 90 092** 84 195 ** 5 896 ** 90 092 84 195 5 896 87 371 81 712 5 659 - 2 721 2 483 237 - 3,1 3,0 4,2 Titres émis par les OPCVM autres que monétaires OPCVM obligations OPCVM actions OPCVM diversifiés OPCVM contractuels 32 813 19 156 7 018 6 469 171 32 392 19 402 6 812 6 017 161 27 351 16 251 5 606 5 248 246 421 -246 206 452 9 5462 2905 1412 1221 -75 1,3 -1,3 3,0 7,5 5,8 20,0 17,9 25,2 23,3 -30,6 Autres engagements 40 426 42 592 39 626 -2166 799 -5,1 2,0 8 438 27 774 7 914 29 229 8 595 26 900 524 -1455 -158 874 6,6 -5,0 -1,8 3,2 Dépôts de garantie auprés des sociétés de financement Dépôts réglementés auprès de Caisse de Dépôts et de Gestion 3 (1) Composé principalement des primes à recevoir, impayées ou pré douteuses et des quittances retournées (2) Celles relevant du secteur financier, à savoir, la CIMR et la CNRA (3) Composés principalement des Fonds de Tiers des Notaires et des barreaux ainsi que des dépôts au titre des consignations (**) Chiffres reconduits Graphique 5.13.2: EVOLUTION DES PROVISIONS TECHNIQUES D'ASSURANCES ET DE RETRAITE ² AU PROFIT DES MENAGES Graphique 5.13.1 : EVOLUTION DES CREDITS ACCORDES AUX MENAGES PAR LES SOCIETES DE FINANCEMENT ET LES AMC Taux de croissance annuel (en %) 14 Encours MDH 70 000 12 Encours MDH Taux de croissance annuel (en %) 9 285 000 8 10 65 000 8 7 235 000 6 6 60 000 4 2 55 000 5 185 000 4 3 0 -2 50 000 135 000 2 -4 -6 45 000 -8 déc.-14 juin-15 déc.-15 juin-16 déc.-16 juin-17 déc.-17 juin-18 déc.-18 juin-19 déc.-19 juin-20 déc.-20 juin-21 déc.-21 1 85 000 0 sept.-14 mars-15 sept.-15 mars-16 sept.-16 mars-17 sept.-17 mars-18 sept.-18 mars-19 sept.-19 mars-20 sept.-20 mars-21 sept.-21 Dépôt légal 2022 PE 0059 BANK AL-MAGHRIB Direction Statistiques et Gestion des Données 277, Avenue Mohammed V - B.P. 445 Rabat E mail : dsgd@bkam.ma www.bkam.ma

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