I
FINTECH, INFLUENCIA DE LOS RIESGOS FINANCIEROS EN LOS PROCESOS DE
COLOCACIÓN DE CRÉDITOS EN COLOMBIA.
MODALIDAD DE GRADO
SEMINARIO - RIESGOS FINANCIEROS CORPORATIVOS
UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA
FACULTAD DE CONTADURIA PÚBLICA
BOGOTA D.C.
2019
II
FINTECH, INFLUENCIA DE LOS RIESGOS FINANCIEROS EN LOS PROCESOS DE
COLOCACIÓN DE CRÉDITOS EN COLOMBIA.
ANA MILENA VEGA DIMATE
GLORIA ESPERANZA MORA GARZÓN
DOCENTE
RICHARD CADENA GALINDO
UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA
FACULTAD DE CONTADURIA PÚBLICA
BOGOTA D.C.
2019
III
TABLA DE CONTENIDO
Resumen
V
Abstract
VI
Planteamiento del Problema
1
Justificación
2
Objetivos
Objetivo General
3
Objetivos Específicos
3
Diseño Metodológico
4
Marco de Referencia
Estado del Arte
5
Marco legal
6
Marco Conceptual
8
Historia, Antecedentes y Características
10
Sector Financiero
10
FinTech, Tecnología Financiera
21
Capítulos
Capítulo 1
Riesgos financieros causados por la implementación de las plataformas
tecnológicas en Colombia.
38
Capítulo 2
Afectación de FinTech en los procesos de crédito y los posibles riesgos
que causan a entidades asociadas.
50
Capítulo 3
Ventajas de la aplicación de nuevas estrategias para controlar los riesgos
financieros que busca el equilibrio entre el sistema financiero tradicional
y las FinTech.
58
Conclusiones
65
Referencias
66
IV
TABLA DE COMPLEMENTARIOS
Tabla No. 1. Bancos de Colombia
13
Figura No. 1. Organización Bancaria
15
Tabla No. 2. Procesos de consolidación Financiera
17
Figura No. 2. Oferta de Prestamos
18
Figura No. 3. Demanda de préstamos
19
Figura No. 4. Intermediación Financiera
20
Figura No. 5. Evolución Ecosistema FinTech
26
Figura No. 6. Modelos de Negocio FinTech
31
Figura No. 7. Panorama de la Fintech en la región
35
Figura No. 8. Clasificación de los riesgos
38
Figura No. 9. Panorama de los créditos virtuales
45
Tabla No. 3. Bancos aliados al sistema Fintech
46
Figura No. 10. Entidades Afiliadas a Colombia FinTech
48
Tabla No. 4. Modalidades de Crédito
49
Figura No. 11 Panorama de apropiación digital del sector financiero
52
Tabla No. 5. Comparativo entre Banca y Fintech
53
Tabla No. 6. Detalle de Créditos
54
Figura No. 12. Bases de Plan de Desarrollo
59
Figura No. 13. Proceso colaborativo igual a regulación
61
Figura No. 14. Propuesta de Licenciamiento por Fases
62
Tabla No. 7. Resumen Riesgos financieros
63
V
RESUMEN
El constante avance de la tecnología digital y todas aquellas aplicaciones que hacen parte
de ella a proporcionado el surgimiento de nuevas empresas que, por medio de herramientas
tecnológicas, ofrecen una amplia gama de productos y servicios a los consumidores de manera ágil
y accesible. Este gran fenómeno, en el sector financiero, ha dado lugar a la creación y surgimiento
de empresas FinTech – Financial Technology -, más conocidas como Tecnología Financiera.
A continuación, se da una breve reseña histórica del sistema financiero tradicional y del
ecosistema Fintech, así como también una breve descripción y características de la tecnología
innovadora que está revolucionando los procesos financieros. Basados en el objetivo general del
proyecto se da a conocer los posibles riesgos financieros generados al utilizar las Fintech en los
procesos de colocación de créditos en Colombia.
Se fundamenta que la Startups que mayor acogida a tenido por parte de los consumidores
son aquellas que ofrecen créditos en línea con gran celeridad y sin mayores requisitos, lo que
genera un riesgo financiero para las empresas Fintech y para las entidades que se encuentran
aliadas al sistema, pese a ser un sistema innovador y ágil, éste no cuenta con mayor control en sus
procesos y procedimientos al momento del otorgar créditos, pues no existe un estudio exhaustivo
del mismo, sin embargo dentro de las estrategias planteadas por el Gobierno se espera lograr
proyectos y leyes que regulen sus procesos y de esta manera mitigar los riesgos posibles.
Para el desarrollo de la siguiente investigación se recopilo información de artículos, libros,
noticias y demás archivos que documentan lo relacionado con la Tecnología Financiera
Innovadora, la identificación de riesgos que conlleva su aplicación, y de como ésta se puede
fortalecer cuando en Colombia exista una ley que lo regule y controle.
VI
ABSTRACT
The constant advance of digital technology and all those applications that are part of it have
provided the emergence of new companies that, through technological tools, offer a wide range of
products and services to consumers in an agile and accessible manner. This great phenomenon, in
the financial sector, has led to the creation and emergence of FinTech - Financial Technology -,
better known as Financial Technology.
The following is a brief historical overview of the traditional financial system and the Fintech
ecosystem, as well as a brief description and characteristics of the innovative technology that is
revolutionizing financial processes. Based on the general objective of the project, the possible
financial risks generated by using Fintech in the loan placement processes in Colombia are
disclosed.
It is based on the fact that the Startups that have received the most attention from consumers are
those that offer online loans with great speed and without major requirements, which generates a
financial risk for the Fintech companies and for the entities that are allied to the system. , despite
being an innovative and agile system, it does not have greater control in its processes and
procedures at the moment of granting credits, as there is no exhaustive study of it, however within
the strategies proposed by the Government it is expected to achieve projects and laws that regulate
their processes and in this way mitigate the possible risks.
For the development of the following research, information on articles, books, news and other
documents that document what is related to Innovative Financial Technology, the identification of
risks involved in its application, and how it can be strengthened when there is a law that regulates
and controls it.
1
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Con este proyecto de investigación se pretende conocer la nueva tecnología que las
empresas de servicios financieros implementan para ofrecer créditos de forma innovadora.
Actualmente la tecnología se ha ido adaptando a las necesidades de la sociedad, sin embargo, muy
poco se había observado de la innovación tecnológica en los procesos financieros, logrando crear
un nuevo sector denominado Fintech. Las empresas Fintech crecen rápidamente y Colombia no es
excepción en los avances de estas tecnologías convirtiéndose en el tercer ecosistema de Fintech en
Latinoamérica, después de Brasil y México, tenido un crecimiento del 61% con 148 startups.
Ahora bien, con la implementación de las plataformas Fintech también se detectan riesgos como
es el otorgamiento de créditos con desembolsos en menos de 24 horas, aun si la persona no cuenta
con un historial crediticio o si la información que suministra la persona en el momento de la
solicitud es veraz, es decir, es difícil determinar la confiabilidad de los requisitos en la solicitud
cuando los desembolsos se hacen de manera tan rápida. Es importante que dichas entidades
realicen análisis de comportamiento de clientes o la identificación de los mismos para evitar
posibles robos de identidad.
El riesgo que está generando además de lo anterior consiste que estos colocadores de
créditos no son monitoreados por ninguna autoridad y no existe una norma que lo controle, nadie
conoce sus prácticas, sus criterios de otorgamiento de crédito y sus políticas de prevención de
problemas financieros, como tampoco se debe olvidar la protección del consumidor. Colombia
FinTech, (2018).
De acuerdo con lo anterior se formula la siguiente pregunta ¿Qué tipos de riesgos
financieros genera utilizar las FinTech en los procesos de colocación de créditos en Colombia?
2
JUSTIFICACIÓN
El presente trabajo de investigación es de vital importancia pues se da a conocer un
problema que enfrenta aquellas entidades que implementan tecnología innovadora a la hora de
ofrecer sus servicios y productos, las Fintech ha revolucionado notablemente y su uso de igual
manera. Colombia cada vez más hace parte de esta transformación ocupando un puesto destacado
en Latinoamérica frente a la creación de empresas Fintech lo que hace que el Gobierno vea este
sector como un importante incursionador de la economía. Todo lo innovador trae consigo ventajas
y aportes, sin embargo, también se destaca las desventajas o riesgos que incurre su
implementación, este proyecto va enfocado a enseñar y analizar los riesgos en otorgamientos de
créditos a personas o empresas los cuales se aprueban en el menor tiempo posible sin evaluar o
estudiar su historial crediticio ya que estas empresas realizan los tramites completamente online,
y frente a esto se suma el peligro de aprobar préstamos a personas sin capacidad de pago o
enfrentarse a robos de identidad.
Es importante recordar que a este riesgo que afecta a aquellas empresas o entidades aliadas
a este ecosistema, también se agrega a la fecha de que no existe una regulación apropiada que
controle y permita un óptimo desarrollo en sus procesos financieros y servicio a los consumidores.
Lo anterior generará procesos favorables y eficaces para las entidades prestadoras de dichos
servicios, donde se mitigará el riesgo de otorgamiento de crédito ya que se realizan con tal
celeridad sin un estudio adecuado al consumidor, de esta manera no se verá afectada el ecosistema
Fintech ni aquellas entidades afiliadas.
3
OBJETIVOS
Objetivo General
Evaluar los posibles riesgos financieros generados al utilizar las Fintech en los procesos de
colocación de créditos en Colombia
Objetivos Específicos
Identificar los riesgos financieros causados por la implementación de las plataformas
tecnológicas en Colombia.
Analizar la afectación de FinTech en los procesos de crédito y los posibles riesgos que
causan a las entidades asociadas.
Exponer las ventajas de la aplicación de nuevas estrategias para controlar los riesgos
financieros que busca el equilibrio entre el sistema financiero tradicional y las Fintech.
4
METODOLOGÍA
Enfoque
Para el desarrollo de la investigación se hace una revisión documental usando enfoque
cualitativo, de esta manera se dio a conocer mediante datos obtenidos de archivos, noticias,
artículos e investigaciones previas del tema descrito en el presente proyecto.
A continuación de describen las fases de proceso:
Fase 1: Surge una idea o tema
Fase 2: Se define un planteamiento de problema y de allí nace la pregunta problema, la cual
encamina el desarrollo de la investigación.
Fase 3: Se realiza una revisión inicial de la literatura, inmersión en el campo y ésta
complementa todas las etapas del estudio, apoya desde el planteamiento del problema hasta la
elaboración de los resultados.
Fase 4: Recolección de datos, documentos, noticias y/o literaturas investigativas existentes
para el desarrollo de marcos de referencia. (Tecnología financiera y riesgos financieros que se
identifican con su aplicación en Colombia, de igual manera se detallará las acciones realizadas por
las autoridades competentes para regular y mitigar los riesgos que presentan)
Fase 5: Por último, se realizan conclusiones de los resultados obtenidos en el proyecto
investigativo
Diseño
El diseño metodológico que implementaremos para el desarrollo de esta investigación será
el de teoría fundada
5
MARCO DE REFERENCIA
ESTADO DEL ARTE
Como bien se sabe el termino de Fintech ha ganado mayor relevancia en los últimos 10
años, y por ser un tema nuevo no se encuentra gran variedad de proyectos de investigación
relacionados al ecosistema Fintech, y más relacionado a los riesgos financieros que representa su
aplicación, no obstante, en España las Fintech han causado un gran furor y allí donde ha realizado
estudios o investigaciones previas a nuestro proyecto. LOS RIESGOS FINANCIEROS DE LAS
FINTECH, proyecto investigativo de Antonio Martin Holgado en el 2017, de la Universidad
Pontificia Comillas es un proyecto que habla detalladamente de los riesgos financieros que se da
con la tecnología innovadora, haciendo énfasis y comparaciones de igual manera con las entidades
financieras tradicionales.
Por otra parte, existe una gran variedad de artículos y documentos que relatan de como ha
sido el proceso evolutivo de la Tecnología Financiera y de como ésta se ha ido aplicando en
algunos países, un ejemplo de ello es FINTECH EN EL MUNDO LA REVOLUCIÓN DIGITAL
DE LAS FINANZAS HA LLEGADO A MÉXICO, es un libro en formato Portable Document
Format (pdf), realizado por una serie de personas del Banco Nacional de Comercio Exterior de
México, éste libro documenta como ha sido el proceso evolutivo de las Fintech, sus características
y su importancia en el mundo y su implementación en México.
Para el desarrollo este proyecto de investigación se recopilo información de artículos,
libros, paginas, noticias y archivos similares a los mencionados anteriormente los cuales
documentan temas relacionados con la Tecnología Financiera Innovadora y los riesgos que
conlleva su implementación.
6
MARCO LEGAL
Ley 25 de 1923
Creación del Banco de la Republica
Constitución Nacional Art 335
Actividad financiera, bursátil y aseguradora, en la medida en que implica el manejo,
aprovechamiento e inversión de recursos de captación, es una actividad de interés público; por
ello, se señala que esta actividad solamente puede ser ejercida con previa autorización del Estado,
según lo establezca la ley.
Ley 45 de 1990
Por la cual se expiden normas en materia de intermediación financiera, se regula la
actividad aseguradora, se conceden unas facultades y se dictan otras disposiciones.
Ley 35 de 1993
Por la cual se dictan normas generales y se señalan en ellas los objetivos y criterios a los
cuales debe sujetarse el Gobierno Nacional para regular las actividades financiera, bursátil y
aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión de recursos
captados del público y se dictan otras disposiciones en materia financiera y aseguradora.
7
Ley 510 de 1999
Por la cual se dictan disposiciones en relación con el sistema financiero y asegurador, el
mercado público de valores, las Superintendencias Bancaria y de Valores y se conceden unas
facultades.
Ley 795 de 2003
Por la cual se ajustan algunas normas del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y se
dictan otras disposiciones.
Decreto 663 de 1993
El cual fue expedido con base en las facultades extraordinarias que la Ley 45 de 1990 le
otorgó al Gobierno Nacional para sistematizar, integrar y armonizar las normas vigentes sobre la
materia. Después, la Ley 35 de 1993 nuevamente otorgó al Gobierno Nacional facultades
extraordinarias para su actualización, reorganización y numeración.
Decreto 1357 del 31 Julio 2018
Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con la actividad de
financiación colaborativa.
Decreto 2443 del 27 diciembre 2018
Por el cual se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con la inversión de los
establecimientos de crédito, las sociedades de servicios financieros y las sociedades de
capitalización, en el capital de sociedades de innovación y tecnología financiera.
8
MARCO CONCEPTUAL
FinTech: El término de FinTech nace de la integración de dos palabras, ‘Finance’ Finanzas- y ‘Technology’ -Tecnología-, la cual agrupa a todas aquellas empresas financieras que
utilizan la última tecnología para poder ofrecer sus productos y servicios altamente innovadores.
López, E, (s. f)
Startups: Startup es una empresa de nueva creación que comercializa productos y/o
servicios a través del uso intensivo de las tecnologías de la información y la comunicación (TIC’s),
con un modelo de negocio escalable el cual le permite un crecimiento rápido y sostenido en el
tiempo. Héctor, (s. f)
Barclays: es una compañía de servicios financieros con sede en Londres, que opera a nivel
mundial. Es un holding que cotiza en la Bolsa de Londres, la Bolsa de Nueva York y la Bolsa de
Tokio. Actúa a través de su subsidiaria Barclays Bank PLC. Barclays, (s. f)
Crowdfunding: Cooperación colectiva, llevada a cabo por personas que realizan una red
para conseguir dinero u otros recursos, se suele utilizar Internet para financiar esfuerzos e
iniciativas de otras personas u organizaciones. Micromecenazgo (s. f)
Cloud Computing: conjunto de principios y enfoques que permite proporcionar
infraestructura informática, servicios, plataformas y aplicaciones (que provienen de la nube) a los
usuarios, según las soliciten y a través de una red. Redhat (s. f).
9
Inteligencia artificial: La inteligencia artificial- “Artificial Intelligence, o AI” es la
simulación de procesos de inteligencia humana por parte de máquinas, especialmente sistemas
informáticos. Dichos procesos incluyen el aprendizaje, el razonamiento y la autocorrección. Las
aplicaciones particulares de la AI incluyen sistemas expertos, reconocimiento de voz y visión
artificial. Rouse. M (2017).
Crowlending: es la fusión de los términos ingleses Crowd -multitud- y Lending -acción
de prestar-. Consiste en la financiación a empresas, proyectos o a personas por numerosos
inversores, en lugar de por un único o un número limitado de inversores. Es un modelo innovador
que permite financiarse por la comunidad financiera sin acudir a los servicios de un banco u otra
entidad financiera tradicional. Loan Book Capital (s. f)
Sandbox: Un sandbox es un mecanismo de seguridad para disponer de un entorno aislado
del resto del sistema operativo. Carles. J (2017).
Criptogramas: es un fragmento de mensaje cifrado, y cuyo significado es ininteligible
hasta que es descifrado. Generalmente, el contenido del mensaje inteligible es modificado
siguiendo un determinado patrón, de manera que sólo es posible comprender el significado original
tras conocer o descubrir el patrón seguido en el cifrado. Criptograma (s. f)
InnovaSFC: Es una herramienta con la cual la Superfinanciera entra a ser partícipe de las
Fintech donde reciben propuestas de innovación y tecnología que ayuden a que los procesos de
hoy en día se retornen más productivos. Innovasfc Superintendencia Financiera de Colombia
10
HISTORIA, ANTECEDENTES Y CARÁCTERÍSTICAS
SECTOR FINANCIERO
CONCEPTO
A través de los años se han presentado muchos acontecimientos que han permitido que el
sector financiero en Colombia tome el rumbo que lleva hoy en día; se han presentado crisis, y por
ello, cambios en la economía que han afectado y permitido a su vez la reconstrucción de nuestro
país. Partiendo del hecho que en la economía este hace parte del sector terciario uno de los más
importantes en cuanto a crecimiento y desarrollo.
Inicialmente el factor dinero no era de gran influencia, éste no existía ni se tenía un
concepto claro y conciso sobre dicho tema. Al transcurrir los años se empezó a dar planteamiento
y teorías sobre el dinero como bien se ha descrito en antecedentes históricos se presentó el trueque.
SECTOR FINANCIERO EN COLOMBIA
La historia fiscal colombiana relata cómo los españoles trajeron a estas tierras monedas
acuñadas en Europa, fuera de ello, permitieron acuñación de monedas en nuestro medio y además
la circulación de otras monedas acuñadas en otros países y con destinos diferentes a ser medios
liberatorios en la Nueva Granada, es el caso de la famosa moneda macuquina acuñada en México
y destinada a pagar a los indios mineros (Macutes) del Perú. Ortega, C. A. (2011).
Sin embargo, todo el proceso de circulacion de la moneda y creación de la misma tomo
relevancia en momentos donde la economia necesitaba una estabilidad y procesos ejecutorios que
permitieran tener un enfasis más organizado del manejo de éste, ya que los datos concluian en una
ajuste necesario para el control de los procesos economicos.
11
El primer secretario de Hacienda de la Gran Colombia, el prócer cartagenero José María
del Castillo y Rada le tocó enfrentarse al caos fiscal y monetario creado por la Guerra de la
Independencia, la cual fue generadora de la proliferación de monedas de baja ley utilizadas para
financiar los gastos de la guerra. La primera moneda de baja ley utilizada fue la acuñada hacia
1811 por orden de la Junta Patriótica de Cartagena, estas piezas fueron de cobre y tuvieron un
valor de medio real y de dos reales las cuales fueron acuñadas hasta 1815. Ortega, C. A. (2011).
Durante las décadas de los años 70 y 80 en Colombia, los márgenes de intermediación eran
considerablemente altos en comparación con los niveles mundiales, incluso con los
latinoamericanos. El sistema financiero era altamente reprimido, ineficiente y no competitivo
debido a que los bancos estaban expuestos a altos impuestos financieros y exhibían grandes costos
operacionales. Entre ellos, la Junta Monetaria había estimado que cerca de la mitad del margen de
intermediación era explicado por los encajes y las inversiones forzosas. Murillo, V. G. (2009).
Debido a que los diferentes proyectos planteados para establecer el centro de emisión, no
fueron aceptados o no tuvieron una buena acogida; se recurrió por inseguridad y no por falta de
capacidades de ilustres colombianos, a una misión extranjera norteamericana liderada por el señor
Edwin Walter Kemmerer, quienes recomendaron crear un nuevo banco de emisión, consiguiendo
así una estabilidad que permitiera un buen desarrollo económico, que era lo que el mundo, en aquel
entonces, necesitaba porque recientemente había finalizado la primera guerra mundial. Murillo, V.
G. (2009).
Crisis
La crisis del sistema financiero estaba relacionada con la dramática disminución de los
préstamos a corto plazo que prácticamente desaparecieron. Trayendo como consecuencia que la
12
producción interna bruta del país fuera la más baja registrada hasta el momento. Al disminuir estos
créditos a corto plazo, se le dio mayor importancia a los créditos a largo plazo. Estos hechos
marcaron el comienzo de la década de los años ochenta cuando se produjo un estancamiento de la
economía que se maximizó entre 1982 y 1983. Murillo, V. G. (2009).
Las crisis financieras que experimentó la economía colombiana en la segunda mitad del
siglo XX se caracterizaron por estar antecedidas por períodos de crecimiento acelerado y altos
flujos de capital provenientes del exterior. Además, los ciclos de alto crecimiento económico
estuvieron acompañados de un importante boom de crédito y una expansión del consumo privado
y público. Serna, O, E. & Heredia, A. (2012).
Creación del Banco de la Republica
Por los años veinte del siglo pasado algunas de las funciones de Banca Central las
desarrollaba el Banco López, institución que había sido creada por los dueños de la firma
exportadora Pedro A. López y Cía. Algunos historiadores consideran que por una mala
interpretación de las comunicaciones de aquella época se divulgó la noticia de que el Banco López
estaba en quiebra lo cual ocasionó terror en los cuenta habientes del banco, que por otro lado traían
las amargas experiencias de las quiebras bancarias del siglo XIX y comienzos del siglo XX; ello
dio origen a que las gentes que tenían sus depósitos en el Banco López acudieran a él en solicitud
de la devolución de los depósitos confiados y dice la historia que fue tal la avalancha de solicitudes
que fue necesario contratar dos cajeros extras para que atendieran los retiros. El presidente Ospina
Vásquez a fin de evitar verdaderamente la quiebra del banco decretó tres días de fiesta durante los
13
cuales se sancionó la Ley 25 de 1923 la cual dio vida al actual Banco de la República. Ortega, C.
A. (2011).
Como bien se sabe, el proceso del Banco de la Republica con respecto a los establecimiento
de credito es el préstamo de dinero para que este ejecute sus funciones de captación y colocación;
se debe tener presente el encaje bancario y las operaciones financieras existentes.
Desde el momento en que empezo el auge de la creación y reconstitución del sector
financiero en Colombia se crearon bancos de crédito, comerciales y demas establecimientos que
presentaban diferentes tipo de productos y servicios a la problacion en general.
Tabla No. 1
Bancos de Colombia
Nombre del Banco
Banco Bogotá
Banco de Colombia
Banco Popular
Banco de Crédito Hipotecario
Banco Internacional
Banco de Cundinamarca
Banco de La Unión
Banco Hipotecario
Banco Prendarlos
Banco de los Exportadores
Banco de los Agricultores
Banco de Crédito y Comercio
Banco de Ahorro Mutuo
Banco Americano
Banco de Comercio
Banco Central
Banco Hipotecario de Colombia
Banco Mercantil Americano
Banco López
Banco de Londres
National City Bank
Fecha de
Fundación
1870
1875
1877
1883
1885
1881
1881
antes 1888
antes 1888
1897
1899-1902
1899-1902
1899-1902
1889
1901
1905
1910
1918
1919
1920
1920
Capital Inicial
(Pesos)
235.000
181.400
150.000
202.350
no disponible
22.000
55.700
no disponible
no disponible
1.000.000
no disponible
no disponible
no disponible
no disponible
no disponible
2.300.000
no disponible
515.000
1.800.000
no disponible
25.000
Fecha de
Liquidación
1885
no disponible
antes 1886
1886
antes 1914
antes 1914
1911
antes 1914
antes 1914
antes 1914
antes 1914
antes 1914
1928
no disponible
1925
1923
no disponible
no disponible
Tomado de: Murillo, V. G. (2009) Sector financiero colombiano: Concentración, internacionalización, y nuevas tecnologías en las
organizaciones
14
En la historia económica nacional y mundial, la banca comercial ha sido y es base del
sistema financiero, sobre la cual se desarrolla una actividad fundamental para el funcionamiento y
evolución de todos los sectores productivo y comercial. Desde finales del siglo XIX, los
establecimientos bancarios han sido protagonistas principales en la vida nacional, cumpliendo una
tarea esencial para el ahorro, la inversión y la financiación, a favor del crecimiento personal,
familiar, empresarial y comunitario de la nación. De acuerdo con las etapas y características de la
economía colombiana, la banca ha tenido circunstancias diferentes, pero siempre en constante
evolución, unas veces bajo la total administración del estado y, en otras, con predominio de
capitales privados nacionales, internacionales y mixtos.
El sistema financiero institucional en el país generalmente se identificó, hasta no hace
muchos años con la banca comercial, pero con fenómenos como la industrialización, después los
modelos proteccionistas y recientemente con la apertura e internacionalización, se registró la
profundización y diversificación del mercado con el surgimiento y rápido desarrollo de otras
entidades, pero la banca mantuvo su liderazgo, aunque ahora con nuevas estrategias que van más
allá de la tradicional intermediación. Murillo, V. G. (2009).
INSTITUCIONES FINANCIERAS
El sistema financiero, está conformado por los establecimientos de crédito, instituciones
financieras cuya función principal es captar recursos en moneda legal mediante depósitos a la vista
o a término, para colocarlos a través de préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones
activas de crédito, además, por sociedades de capitalización, sociedades de servicios financieros,
15
la bolsa de valores (mercado público de valores) y las entidades especiales (bancos de segundo
piso) Baena, T. D., Hoyos, W. H., & Ramírez, O. J. H. (2012).
Autoridad Monetaria:
Banco de la Republica
Establecimientos de crédito:
a. Establecimiento Bancarios
b. Corporaciones Financieras
c. Corporacion de Ahorro y vivienda
d. Compañias de financiamiento comercial
Figura No. 1
Organización Bancaria
Autoridad Monetaria
Banco de la Republica
Superfinanciera
Organismos de
vigilancia control y
apoyo
Supersolidaria
Fogafin
Fogacoop
Tomado de: Baena, T. D., Hoyos, W. H., & Ramírez, O. J. H. (2012). Sistema financiero colombiano.
16
ESTABLECIMIENTO DE CRÉDITO
Ley 45 de 1990 art. 92: Se consideran establecimientos de crédito, las instituciones
financieras, cuya función principal consista en captar, en moneda legal, recursos del público en
depósitos a la vista o a término, para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuentos,
anticipos u otras operaciones activas de crédito.
BANCOS
Ley 45 de 1990 art. 92: Institución que realiza labores de intermediación financiera,
recibiendo dinero de unos agentes económicos (depósitos), para darlo en préstamo o financiación
a otros agentes económicos (créditos). La ley define las operaciones que puede realizar un banco
y prohíbe el uso de esta denominación a otras instituciones o empresas. Los principales tipos de
bancos son: Bancos comerciales, privados, extranjeros, oficiales; bancos de fomento y bancos
hipotecarios.
Tarapuez, C. E. I., Rivera, B. C. A., & Donneys, B. O. A. (2010), hace referencia de las
secciones de los establecimientos bancarios de la siguiente manera:
Secciones básicas de los establecimientos bancarios
1. Sección Bancaria: Ejecución de negocios bancarios y comerciales
2. Sección de Ahorro: Recibir depósitos a la vista o a término, reconociendo una tasa interés.
3. Sección Comercial: Recibir fondos de otros depósitos y usar estos junto con su propio
capital para prestarlos y para comprar o descontar pagares, giros y letras de cambio.
Productos y servicios
17
1. Cuentas de ahorro y corrientes
2. Depósitos a plazo
3. Cuasi-bancos o near-banks
4. Bancarización
BANCA DE OPORTUNIDADES
Es una estrategia de política de largo plazo del gobierno de Colombia, dirigida a lograr el
acceso a servicios financieros de toda la población del país, con énfasis en aquella de bajos
ingresos, con el fin de reducir la pobreza, promover la igualdad social y estimular el desarrollo
económico. Tarapuez, C. E. I., Rivera, B. C. A., & Donneys, B. O. A. (2010).
FUSIONES Y ADQUISICIONES
Principalmente las entidades bancarias realizan estos procesos de fusión y adquisición por
factores estratégicos de regulación y por crisis. Tarapuez (2010) refiere que, con el objetivo de
mejorar los indicadores de eficiencia, productividad, competitividad y rentabilidad, se presentaron
fusiones, conversiones, absorciones, adquisiciones y alianzas estratégicas que modificaron en gran
medida la estructura del sistema financiero colombiano.
Tabla No. 2
Procesos de consolidación Financiera
18
Año
Banco
1992
1998
1998
1999
2005
2005
2005
2005
2005
2006
Banco de Bogotá
Bancolombia
Granbanco Bancafé
ABN A.M.R.O Colombia
Banco de Occidente
GNB Sudameris
BCSC
Bancolombia
Davivienda
Davivienda
2008
Bancamia
2009
Helm Bank
Entidades que se unen
Banco de Bogotá + Bancomercio
Banco Industrial Colombiano + Banco de Colombia
Bancafé + Concasa
ABN A.M.R.O Colombia + Banco Real
Banco de Occidente + Banco Aliadas
Banco Sudameris + Banco Tequendama
Colmena + Banco Caja Social
Bancolombia + Conavi + Corfisura
Davivienda + Banco Superior
Davivienda + Granbanco Bancafé
Corporaciones Mundiales de la Mujer (Bogotá y Medellín) y
Fundación BBVA para las Microfinanzas
Corresponde a un cambio de nombre de Banco de Crédito
Tomado de: Tarapuez, C. E. I., Rivera, B. C. A., & Donneys, B. O. A. (2010). Teoría monetaria y bancaria: Fundamentos
OFERTA Y DEMANDA DE PRESTAMOS
Los procesos de oferta y demanda de los préstamos que se otorgan por parte de las entidades
bancarias tiene enfoque económico, donde aplica conceptos determinantes para la colocacion de
estos teniendo presente factores macroeconomicos como se explica en las siguientes gráficas.
Figuara No. 2
Oferta de Prestamos
Tomado de: Baena, T. D., Hoyos, W. H., & Ramírez, O. J. H. (2012). Sistema financiero colombiano
19
Baena (2012) Afirma que este es el punto en donde los oferentes del mercado de fondos,
personas o empresas con suficiente cantidad de recursos económicos (los ahorradores), en otras
palabras, excedentes de tesorería o en términos financieros, alta liquidez; entregan sus dineros, a
cambio de una determinada tasa de interés. Estos individuos, personas o empresas, esperan recibir
la mejor o más alta tasa de interés, por la utilización de sus recursos por parte de terceras personas.
La gráfica nos detalla dos puntos interesantes:
a. Cuando la tasa de interés es baja, la oferta de recursos será alta.
b.
Cuando la tasa de interés es alta, la oferta de recursos será baja.
Figura No. 3
Demanda de préstamos
Tomado de: Baena, T. D., Hoyos, W. H., & Ramírez, O. J. H. (2012). Sistema financiero colombiano
Baena (2012) afirma que, para el caso de esta gráfica, es el sentido contrario a la oferta de
fondos de mercado. En ella, los participantes son los demandantes (los inversionistas), son aquellos
individuos, personas o empresas que requieren utilización de recursos externos en sus finanzas y
20
para el evento, estarán dispuestos a pagar una tasa de interés, preferiblemente la más baja del
mercado.
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
El intermediario financiero en el desarrollo histórico del sistema financiero colombiano es
toda empresa dedicada a captar dineros del público, a través de diversas modalidades, excedentes
de fondos de las unidades económicas (ahorradores) con el objeto de prestarlo a otras unidades
con necesidades de recursos (inversionistas o consumidores), se puede decir, que el intermediario
financiero es la conexión entre el ahorro y la inversión. Baena, T. D., Hoyos, W. H., & Ramírez,
O. J. H. (2012).
Figura No. 4
Intermediación Financiera
Tomado de: Baena, T. D., Hoyos, W. H., & Ramírez, O. J. H. (2012). Sistema financiero colombiano
TASAS DE INTERÉS
Baena (2012), señala que la tasa de interés de especifica teniendo en cuenta varias teorías:
21
1. Teoría de la Productividad
Cuando el capital implica una aportación al proceso
productivo, por lo cual debe participar del valor creado en la producción.
2. Teoría del sacrificio Esta teoría, sostiene que la retribución al dinero mediante un
interés es un premio que se otorga por posponer el consumo actual.
3. Teoría de la escasez. Sostiene que existen valores cuya manifestación es escasa, como
el capital, por ejemplo, lo cual implica que hay que pagar un precio por su uso.
4. Teoría del riesgo. Señala que este interés es el premio que debe recibir quien arriesga
su capital confiando en la parte que lo usará.
FINTECH, TECNOLOGIA FINANCIERA
CONCEPTO
El término de FinTech nace de la integración de dos palabras, ‘Finance’ -Finanzas- y
‘Technology’ -Tecnología-, la cual agrupa a todas aquellas empresas financieras que utilizan la
última tecnología para poder ofrecer sus productos y servicios altamente innovadores.
Esta tendencia innovadora ha cambiado el enfoque del sector de las finanzas tradicionales
y se estima un crecimiento significativo en los próximos años, donde las cifras que moverán las
empresas FinTech alcanzarán los miles de millones, en especial en Europa y Norte América.
Colombia FinTech, (2018)
ANTECEDENTES
De acuerdo con el Banco Nacional de Comercio Exterior, (2018) refiere que el FinTech
ha existido desde hace al menos 150 años, cuando Edward Callahan inventó la cinta Ticker, medio
electrónico digital más antiguo utilizado para la transmisión de los precios de las acciones a través
22
del telégrafo. No obstante, en los últimos tiempos, el FinTech ha dado un salto evolutivo y
explosivo, ya que los nuevos modelos de negocio de los startups han puesto su atención no sólo
en mejorar los servicios financieros y hacerlos más eficientes, sino en alterar los modelos de
servicio que la industria financiera ha tenido durante siglos.
Evolución de las FinTech
Las FinTech ha tenido un largo camino en los últimos años y ha pasado de cajeros
automáticos y pagos electrónicos simples, a una banca funcionando completamente en línea, e
incluso a monedas digitales. A continuación, se señala tres etapas en su evolución según el Banco
Nacional de Comercio Exterior.
1. FinTech 1.0 (1866-1987), de lo analógico a lo digital.
Para finales del siglo XIX la combinación entre finanzas y tecnología dio origen al primer
periodo de la globalización financiera que duró hasta principios de la Primera Guerra Mundial.
Durante el periodo de la postguerra surgieron avances tecnológicos, tales como las tecnologías de
la información y herramientas para romper códigos, desarrollados comercialmente en las primeras
computadoras como la International Business Machines (IBM), también se creó la primera
calculadora financiera producida por la empresa Texas Instruments en 1967. Así mismo, fueron
comercializados por primera vez el telex y el fax por Xerox Corporation en 1964 y para 1967, se
instaló el primer cajero automático por Barclays en el Reino Unido.
23
Con la instalación del primer cajero automático se consolidó la migración de los servicios
financieros de analógicos a digitales, (La tecnología análoga se refiere a la traducción de datos
para su transmisión en forma de impulsos eléctricos de amplitud variada; mientras que la
tecnología digital traduce la información a través de un sistema binario “0 y 1”). Algunos
desarrollos clave de esta etapa fueron, en las áreas de pago, las mesas de compensaciones para el
intercambio entre bancos de Inglaterra y Estados Unidos. En el área de valores, el establecimiento
del NASDAQ en 1971 y el final de las comisiones fijas de valores, así como el desarrollo del
Mercado Nacional de Valores, los cuales marcan la transición del comercio físico de los títulos a
negociaciones electrónicas. Adicionalmente, fue en este periodo cuando la mayoría de los bancos
remplazaron sus formas de papel a formatos computarizados y comenzaron a administrar el riesgo
a través de tecnologías desarrolladas para ello
2. FinTech 2.0 (1987 – 2008): desarrollo de los servicios financieros digitales
tradicionales.
El año 1987 marcó un nuevo período de regulación para los riesgos de las interconexiones
financieras transfronterizas y su intersección con la tecnología. Una de las imágenes icónicas de
este período es el banquero de inversión utilizando un teléfono móvil (aparece por primera vez en
los Estados Unidos en 1983) perfectamente ilustrado en la película de Oliver Stone “Wall Street”
en 1987. Ese mismo año sucede el desplome de la bolsa conocido como el “Lunes Negro” (Black
Monday) cuyo efecto en los mercados de todo el mundo demostró que estaban interconectados a
través de la tecnología de una manera que no se había visto desde la crisis de 1929.
24
Sin duda, en la década de los años ochenta los servicios financieros se convirtieron en una
industria digital, basada en las transacciones electrónicas entre entidades financieras, los
participantes del mercado financiero y los clientes. Para 1998, los servicios financieros se habían
convertido, para todos los efectos prácticos, en la primera industria digital. Sin embargo, fue la
aparición del Internet lo que conformó el escenario idóneo para el desarrollo del siguiente nivel
comenzando a partir de 1995 con el banco americano Wells Fargo utilizando la World Wide Web
(WWW) para proveer comprobación de cuentas en línea, ya para el 2001, ocho bancos en Estados
Unidos contaban con al menos, un millón de clientes en línea con alcances internacionales.
3. FinTech 3.0 (2009 – presente): democratización digital de los servicios financieros.
El comienzo de esta nueva era de FinTech tiene sus orígenes en la crisis financiera global
de 2008, que fue cuando surgieron nuevos jugadores en los mercados financieros. Las nuevas
percepciones públicas, el control regulatorio, la demanda política y las condiciones económicas
fueron algunos de los factores que permitieron dicha emersión. La crisis financiera, por su parte,
tuvo dos impactos importantes en términos de las percepciones públicas y del capital humano. La
primera, tiene que ver con la percepción de un deterioro de los bancos. La segunda, conforme la
crisis financiera se convirtió en crisis económica, muchos banqueros y trabajadores del sistema
financiero se quedaron sin trabajo. Se trataba de gente muy preparada, equipada con un buen
entendimiento de los mercados financieros, así como con habilidades que pudieron utilizar y
empujar a que el FinTech 3.0 emergiera.
25
Nuevas formas de financiamiento surgieron y coincidieron con la falta de capacidad
innovadora de la banca, lo que resultó en una industria de servicios financieros que desde 2008 se
vio afectada por lo que se determinó como una “tormenta perfecta” que permitió a una generación
de participantes del mercado financiero a establecer un nuevo paradigma conocido hoy como
“FinTech”.
En la región Asia-Pacífico, surgió las aceleradoras más productivas de startups FinTech.
Hong Kong y Singapur cuentan con las mayores concentraciones de firmas FinTech en el mundo.
América Latina no fue la excepción, desde la Ciudad de México hasta Buenos Aires y Santiago de
Chile, Sao Paulo, Lima, Quito y Bogotá, entre muchas otras ciudades de la región, comenzaron a
surgir empresas jóvenes de tecnologías financieras que respondieron a las necesidades de los
mercados locales. Brasil aporta el mayor número de emprendimientos seguido de México y
Colombia. Se estima que un 60% de todas las empresas jóvenes FinTech que operan hoy en
América Latina habrían surgido entre 2014 y 2016.
Figura No. 5
Evolución Ecosistema FinTech
26
FINTECH 1.0
1865
Giovanni Caselli inventa el pantelégrafo
1866
Colocación del primer cable trasatlántico
1918
Se instituye el servicio de transferencias de fondos que
conecta a 12 bancos de la reserva
1919
El economista John Maynard Keynes escribe sobre las finanzas y la
tecnología en su libro “The Economic Consequences of the Peace”
1950
Aparece la primera tarjeta de crédito de diners Club.
1960
El primer sistema electrónico del mercado de acciones
1966
Se pone en marcha la red global telex como forma de comunicación del
sistema financiero
1967
Se instala el primer cajero automático (ATM)
1970
Se establece el sistema de cámara de compensación interbancario para
transmitir órdenes de pago en dólares entre bancos del mundo
1971
Surge el Nasdaq – National Association of Securities Dealers Automated
Quotations- se establece en Estados Unidos
1973
La Sociedad Interbancaria global de telecomunicaciones financieras –
SWIFT – se establece para mejorar los pagos trasfronterizos
1982
Se funda la primera correduría online
1983
Aparece en Gran Bretaña la banca online
1984
La primera compra online por Tesco
1987
Lunes negro afecta a los mercados de todo el mundo (Black Monday)
FINTECH 2.0
La tecnología financiera se acuña como un
término.
1993
La mayoría de los bancos de los EE.UU
establecen los primeros sitios web
transaccionales para la banca
1998
Crisis financiera que se
convierte en crisis económica
2008
Se libera Bitcoin, la versión
0.1 de las criptomonedas
2009
FINTECH 3.0
2011
Google establece Google Wallet que permite a los consumidores utilizar
su Smartphone para hacer pagos
2014
Primeras startups FinTech en América Latina
2015
Este año, por primera vez, más gente utiliza la banca móvil
2016
Primer curso de licenciatura sobre Fintech
2017
Se incrementan las alianzas y colaboraciones de las startups FinTech
con instituciones financieras tradicionales
2018
Es aprobada la ley Fintech de Mexico
2019
La historia continua…
Tomado de: Banco Nacional de Comercio Exterior, (2018). Bancomex.
27
DESCRIPCIÓN DEL ECOSISTEMA FINTECH
FinTech es un ecosistema diverso e instrumental donde conviven emprendedores,
gobierno, fondos, aceleradoras e instituciones financieras tradicionales. Se han identificado seis
elementos principales que conforman un ecosistema FinTech.
1. Los startups FinTech: Empresas de reciente creación que se dedican a dar servicios
financieros a través de la tecnología. Por ejemplo, plataformas de crowdfunding
(microfinanciación), de préstamos, de remesas, entre otros.
2. Desarrolladores tecnológicos: Se trata de los proveedores y creadores de las
tecnologías que soportan a las startups FinTech. Algunas de estas tecnologías son el
Big Data, Cloud Computing, social media, etc.
3. Gobierno: Su función principalmente es regular y legislar para el ecosistema.
4. Clientes financieros: Todos los individuos y organizaciones que utilizan los servicios
FinTech.
5. Instituciones financieras tradicionales: Los bancos, compañías de seguros, casas de
bolsa y fondos de capital, entre otras.
6.
Fondos de inversión y aceleradoras: Su rol es el de soporte e impulso a las Startups
FinTech.
Como lo menciona el Banco Nacional de Comercio Exterior, (2018), dichos elementos
conviven de manera simbiótica para la innovación, al mismo tiempo, estimulan la economía y
facilitan la colaboración y la competencia en la industria de servicios financieros, lo que a su vez
contribuye a un ciclo constante de innovación. Su objetivo es cubrir las necesidades del cliente
financiero de una manera más ágil, eficiente y flexible.
28
La gran mayoría de las empresas pertenecen a emprendimientos, es decir, empresas
impulsadas por alguna idea innovadora en los ámbitos financieros, donde abarcan segmentos
específicos de mercado, proporcionando servicios más eficientes que los que ofrecen las
instituciones financieras tradicionales. Su habilidad de separar los servicios financieros representa
su mayor éxito de crecimiento. Ahora, los usuarios, en lugar de depender de una única institución
financiera para satisfacer sus necesidades, están comenzando a elegir frente a una gran una
variedad de empresas de FinTech los servicios que más aprecian.
Aquellos quienes desarrollan las tecnologías, proporcionan plataformas digitales para redes
sociales, inteligencia artificial, desarrollo de aplicaciones móviles, análisis de Big Data y demás.
Su principal objetivo es generar un ambiente favorable para que los startups puedan lanzar al
mercado servicios altamente innovadores. A lo anterior se toma como ejemplo las tecnologías de
Big Data, las cuales pueden ser utilizadas para tener un conocimiento constante de los clientes y
sus patrones de consumo y, por tanto, proveer servicios personalizados para ellos.
Por otra parte, las redes sociales benefician el crecimiento de las comunidades en las
plataformas de crowdfunding y de préstamos de persona a persona, añadiendo transparencia y
permitiendo el acceso a fuentes de financiamiento alternativas.
El rol de los gobiernos es importante, pues son los encargados de proveer una regulación
propicia para los emprendimientos FinTech. Dependiendo de su plan de desarrollo y de las
políticas económicas que prevalezcan en el país del que se trate, diferentes gobiernos proporcionan
diferentes niveles de regulación para promover la innovación y la competencia (licencias,
certificaciones, incentivos fiscales, disminución de requerimientos de capital, entre otros). Se han
dado casos, en que se ha diseñado regulaciones que han permitido a las startup ofrecer servicios
29
personalizados, menos costosos y de fácil acceso para sus clientes. No obstante, una gran mayoría
de ecosistemas aún no cuentan con una regulación específica como es el caso de Colombia, lo que
impide el avance de muchos proyectos que deben regirse por la regulación impuesta.
TIPOS DE EMPRESAS FINTECH
Para Crowdlending.es (s. f), las empresas Fintech son empresas que intermedian en todos
los ámbitos del mundo de las finanzas actuando como mediadores de pago, emisores y receptores
de transferencias o como asesores financieros. A continuación, se indica los tipos de empresas
Fintech que existen y en qué áreas actúan.
1. Financiación de particulares y empresas: En esta categoría están las compañías de
Crowdlending, que son empresas que ponen en contacto a los pequeños inversores con
los solicitantes de financiación a través de su web, donde existe un acompañamiento
para analizar, aconsejar, y ayudar a tomar decisiones de inversión y que se encarga de
cobrar las cuotas al prestamista y de ingresarle al inversor los intereses y el principal
de los préstamos en los que invierte.
2. Trasferencia de fondos: Antes tenían el monopolio los bancos y por eso cobraban
grandes comisiones por transferir el dinero, ahora han surgido multitud de empresas
que hacen transferencias a precios muy económicos.
3.
Asesoramiento financiero y en inversiones: Anteriormente los Bancos también
controlaban este sector del asesoramiento, sin embargo, a raíz de la aparición de internet
y del desarrollo de las nuevas tecnologías de la comunicación, han ido apareciendo
30
empresas FinTech que han ido ocupando este sector del asesoramiento y ahora son
muchos los inversores que acuden a ellos antes de realizar sus inversiones.
4.
Pagos y cobros a través de Smartphone y dispositivos móviles: Ya hay una gran
cantidad de empresas FinTech que permiten usar el dispositivo móvil o tableta para
poder pagar compras, van incluso por delante de la banca tradicional, son líderes en
este sector y no paran de crecer el número de comercios y plataformas que permiten
utilizar este medio de pago ágil y novedoso.
CRECIMIENTO DEL SECTOR
Dado al gran crecimiento y acogida que las FinTech han tenido a través de los últimos años
se estima que en el futuro habrá cada vez menos oficinas bancarias anotando que las empresas
FinTech prestan los mismos servicios de forma online, a este desarrollo se suma las nuevas
generaciones que trabajan y se hacen uso de esta herramienta innovadora.
Las empresas FinTech basan su operación en modelos de negocio que utilizan la tecnología
digital para proveer servicios financieros dirigidos a atender necesidades específicas de
determinados segmentos de mercado, generando al mismo tiempo oportunidades de negocio para
gente que busca invertir sus recursos. Silva N, A & Ramos, M, C (2017).
Los modelos de negocio que se han desarrollado hasta el momento bajo el esquema
FinTech son los siguientes:
a.
Financiamiento colectivo o crowdfunding (incluye transacciones de deuda, capital y
recompensas). Agrupa a las plataformas que permiten realizar préstamos a personas
31
físicas y empresas. Incluye el financiamiento en el que el prestamista adquiere
participación en el capital.
b. Dinero electrónico, pagos y transferencias. Es una de las categorías FinTech más
utilizadas. Mezcla pago con la gestión de pagos, que le da valor agregado a la
transacción y reduce de manera importante los costos de transacción.
c. Gestión de finanzas personales (incluyendo crédito, ahorro, seguros, inversiones y
derivados, así como plataformas de educación y cultura financiera)
d. Plataformas de desarrollo, conocidas también como Sandbox (en una etapa inicial de
operaciones en la implementación de algún otro tipo de modelo que implique
innovaciones tecnológicas)
Figura No. 6
Modelos de Negocio FinTech
Dinero
electronico para
pagos y
transferencias
Plataforma de
consultoria y
comercializacio
n para
inversiones
Finaciamiento
Colectivo
Gestión de
finanzas
personales
Tomado de: Silva N, A & Ramos, M, C (2017).
32
SECTOR FINTECH EN COLOMBIA
De acauerdo a Colombia Fintech (2018), en muchos países de la región, están surgiendo
startups de tecnologías financieras que responden y satisfacen dichas necesidades de este sector y
de los mercados locales, y en ello, Colombia se ha destacado.
Según la información planteada, en el panel ‘Colombia integración Fintech con
eCommerce’, del eCommerce Summit Colombia 2017 organizado por la CCCE, en la que
participó Juan Esteban Saldarriaga Londoño, presidente de la Junta Directiva de la Asociación
Colombiana de Fintech, indicó que en el país ya hay más de 150 empresas interactuando entorno
a este sector. Colombia Fintech (2018)
Los esfuerzos que se han realizado desde esta asociación se van dirigidos a lograr que todos
aquellas startups, lleven al consumidor final productos confiables y seguros. Para lograrlo, es
necesario, según el experto, trabajar sobre tres líneas de acción:
1. Crear ecosistema: Ya hay más de 1.500 empresas y personas del sector
conectadas.
2. Conocimiento y educación financiera: Se trabajan con diferentes expertos para
realizar pedagogía sobre el tema. Así mismo se ha trabajado en la alianza Fintech
Iberoamérica, para el mejoramiento de los temas regulatorios.
3. Estructura de la asociación: Colombia Fintech, es una Asociación de empresas
cuyo fin es crear un ecosistema proactivo para el desarrollo de los negocios Fintech
en el país, a través del diálogo, relacionamiento y colaboración con todos los actores
relevantes del sistema financiero y contribuir a su crecimiento y competitividad.
33
En este último se hace una connotación especial, ya que la regulación puede convertirse en
un facilitador o en una barrera para el crecimiento de esta tendencia.
A pesar de ello, los emprendedores de Colombia han avanzado en los diálogos con las
autoridades con el propósito de producir cambios en las políticas públicas de manera que, por un
lado, fomenten e incentiven la actividad, y por el otro la reglamenten. Colombia FinTech (2018)
La información anterior permite reconocer que Colombia es un pais que no deja atrás el
desarrollo de la tecnologia innovadora, por lo contrario, participa en su crecimiento y evolución
y gracias a las nuevas generaciones que hacen uso de esta herramienta es que cada vez más
emprendedores crean empresas Fintech satisfaciendo las necesidades de sus usuarios.
Dentro de los innumerables servicios que las empresas Fintech ofrecen esta la creación de
aplicaciones que tienen dentro de sus soluciones pedir créditos online, ahorrar los procesos con
códigos QR e incluso posibilidades de invertir con un solo clic, y es exactaente por eso que los
bancos tradicionales han tenido que cambiar la forma en la que ofrecen los productos, y han hecho
esfuerzos por entrar al mundo fintech. Bolaños, L, F. (2019),
Bolaños, L, F. (2019), señala a Lineru como una de esas Fintech que otorgan créditos en
línea en menos de 10 minutos, y Héctor Aponte, su director comercial, afirmó que “hoy por hoy,
hablamos en términos de democratización de los servicios a través de las fintech, donde el país y
todos los colombianos avanzan hacia una digitalización financiera de manera acertada y
transparente, también llamada cuarta revolución fintech”.
34
Se cree que el uso de estas herramientas tecnológicas se tomó como una competencia para
las entidades bancarias tradicionales, sin embargo, la realidad es que el trabajo en equipo ha
permitido que Colombia ya ocupe el tercer puesto en número de fintech, según el más reciente
informe de Finnovista Research con cifras a 2018.
Según informes, Colomba ocupa un puesto importande en America Latina con 124 fintech,
superado por México, con 238; y Brasil, con 230, concentrando así 70% del ecosistema en la
región.
Según Edwin Zacipa, director de Colombia Fintech, hay dos razones principales por las
cuales se pensó que éste generaria un plus al sistema finaniero: “primero, que las fintech llegaron
para cambiar la experiencia de usuario y la forma de como se accede y usa los servicios
financieros, a través de experiencias mucho más fáciles, ágiles y seguras. Segundo, llegaron para
ampliar la inclusión financiera ya que todavia se cuenta con problemas en ofrecer servicios en
zonas rurales, y por eso las intermediaciones y el ‘gota a gota’ aún son predominantes”. Bolaños,
L, F. (2019),
Las plataformas Fintech enfocados en pagos son los que se llevan el primer puesto en el
país, con un 30%, como ejemplo se destacan: Tpaga, Nequi, TuCompra, PlaceToPay y otras.
Le sigue préstamos con un 18%; gestión en finanzas empresariales con 15%;
crowdfunding, con 9%; gestión de finanzas personales con 7%; el porcentaje restante se divide
entre identidad y fraude, tecnologías empresariales, seguros, trading y mercado y gestión
patrimonial. Bolaños, L, F. (2019),
35
Figura No. 7
Tomado de: Bolaños, L, F. (2019), En el mercado de las FinTech, Colombia está en el podio de América Latina.
TRANSFORMACIÓN DEL SECTOR FINANCIERO
ACELERACIÓN DE LA TECNOLOGIA
Se dice que hay una aceleración acumulativa de la ciencia y la tecnología que se aprecia
claramente al hacer una revisión histórica de cómo, a partir de cada adelanto científico y
tecnológico, el tiempo que transcurre para la aparición de innovaciones en el mismo campo es cada
día más breve, aunque los efectos de esta acelerada evolución no son predecibles ni siempre
positivos, aunque al inicio lo parezcan. Mendoza, B. E. (Ed.). (2017)
36
CAMBIOS TECNOLÓGICOS
Las nuevas tecnologías caracterizadas por fuertes economías de escala elevan la
productividad y reducen los costes de tareas contables y administrativas (creación de los centros
de procesos) en esta etapa las nuevas tecnologías no asumen la función de factor de cambio, éstas
simplemente se insertan como un factor de racionalizaciones coste dentro del rígido modelo
organizativo. Murillo, V. G. (2009).
Murillo, V. G. (2009). afirma que otros cambios mencionados son el nuevo servicio al
cliente, actualización del portafolio, reestructuración de departamentos e implantación de
comunicación a través de Internet. Sin embargo, hay dificultades por la falta de planeación en el
momento de ejecutar el cambio.
Los cambios propiciados por los nuevos desarrollos tecnológicos han permitido una mayor
integración de las operaciones bancarias y el rediseño de estrategias que posibilitan una ampliación
de la cobertura, un elevado nivel de productividad a través de la utilización de servicios agregados,
que hoy permitan realizar las diferentes transacciones financieras desde los distintos sitios de
trabajo y desde el mismo lugar de residencia, a través de las páginas web o simplemente por vía
telefónica directa. Entre ellos encontramos, pagos de deudas bancarias, pagos de servicios
públicos, consultas, asesorías financieras y demás servicios que presta el sector.
a. Consolidación de los sistemas de información
b. Mayor flexibilidad en las operaciones
37
c. Disminución en la respuesta al consumidor
d. Incremento en la especialización en la ejecución de las operaciones
e. Incremento de la Individualidad laboral, el autocontrol
f. Fortalecimiento de la comunicación interdepartamental
g. El desarrollo tecnológico obliga a reestructuración de los departamentos
h. La incorporación de nuevas tecnologías ha generado entre un 25% y 27% de
desplazamiento de fuerza de trabajo
i.
Se presenta un incremento de nivel de calificación laboral
j.
Incorporación de nuevos modelos de gestión: calidad total, reingeniería, mejoramiento
continua, benchmarking. Murillo, V. G. (2009).
Dado el alto volumen transaccional de operaciones sin valor añadido que todavía se
producen en muchas entidades, con sus consecuencias negativas tanto económicas como de
dedicación de tiempo a la gestión comercial personalizada, está justificada la inversión de medios
en la transformación operativa en la red y la apuesta por un proyecto que implica no solo al
conjunto de la organización sino a otros clientes y emisores que deben evolucionar hacia el uso de
la red en tiempo real y la gestión de las domiciliaciones y pagos a través de la banca online. Alkorta,
A. X. (2015).
38
CAPITULO 1
RIESGOS FINANCIEROS CAUSADOS POR LA IMPLEMENTACIÓN DE LAS
PLATAFORMAS TECNOLOGICAS EN COLOMBIA.
RIESGOS FINANCIEROS
Se produce riesgo cuando hay probabilidad de que algo negativo suceda o algo positivo no
suceda, la ventaja de una empresa es que conozca claramente los riesgos oportunamente y tenga
la capacidad para afrontarlos.
Clasificación
Se simplifica el concepto de riesgo teniendo presente procesos y ejes de las organizaciones,
clasificando de esta manera como se dan dependiendo el area a tratar. Teniendo presente el que
este se presenta inicialmente por amenazas externas, debilidades internas e inadecuada estructura
organizacional; por debilidades en términos aplicados a las organización en general.
Figura No. 8
Clasificacion de los riesgos
39
Tomado de: Rodrigo, E. (2015) Administración de Riesgos E.R.M y la Auditoria Interna
Tipos de riesgos
Riesgo Crédito
Es la probabilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos,
y como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla con sus obligaciones.
Riesgo Mercado
Es la probabilidad de que las entidades incurran en pérdidas asociadas a la disminución del
valor de sus portafolios, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los
cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance.
Riesgo Operacional
La posibilidad de incurrir en pérdidas por deficiencias, fallas o inadecuaciones en el recurso
humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por ocurrencia de acontecimientos
externos.
40
Riesgo Liquidez
La contingencia de no poder cumplir plenamente de manera oportuna y eficiencia de los flujos
de caja esperados e inesperados, vigentes o futuros.
Proceso de Administración del Riesgo
Para lograr un proceso eficiente en consecución de administrar los riesgos de manera adecuada
se deben tener presente las siguientes etapas:
1. Identificar
2. Medir
3. Controlar
4. Monitorear
RIESGOS FINANCIEROS CON EL ECOSISTEMA FINTECH
Como se mencionó anteriormente en los antecedentes “Sector FinTech en Colombia” las
empresas Fintech se han ganado un espacio dentro del sector financiero, al ofrecer servicios
innovadores que se ajustan a las necesidades de cada uno de sus usuarios, con soluciones como,
créditos alternativos y nuevas formas de pago, también se enfatiza que dentro de los
innumerables servicios que las empresas Fintech ofrecen esta la creación de aplicaciones que
tienen dentro de sus soluciones, ahorrar los procesos con códigos QR e incluso posibilidades
de invertir con un solo clic. Bolaños, L, F. (2019).
A pesar de que las entidades bancarias y las Fintech funcionan casi iguales los riesgos
financieros que éstas presentan no deben tomarse de la misma manera. En las entidades bancarias
41
tradicionales la gestión de los riesgos se enfoca principalmente en el riesgo de crédito, riesgo de
liquidez, riesgo de mercado y demás, mientras que con las Plataformas Fintech se deben tener en
cuenta otro tipo de amenazas y es por esta razón que la gestión de riesgos no debe ser la misma
para ambas partes.
Como sistema innovador, con la implementación de las plataformas Fintech se identifican
riesgos financieros, entre los cuales se destacan: riesgo de operacional, riesgo reputacional y riesgo
de crédito. Este último es el riesgo en cual se enfatizará en el presente proyecto.
Riesgo Operacional
Este tipo de riesgo se ha convertido en uno de los primeros a tener en cuenta por las
empresas Fintech, debido al aumento y uso de la tecnología en el desarrollo de la actividad.
Este riesgo se basa en la posibilidad de pérdida como consecuencia de un ciberataque, podría
definirse como una operación realizada por individuos ajenos a la plataforma atacada, con el fin
de sustraer, bloquear o destruir datos e información perteneciente a dicha plataforma. Por ser
servicios que se prestan completamente online dicho riesgo es más vulnerable. También puede
darse por aquellos individuos detrás de las plataformas encargadas de los procesos o servicios que
ofrecen, como también en la validación de información dada por su clientes. Holgado, M, A
(2017).
Riesgo reputacional
Este hace referencia a la posibilidad de pérdida de desprestigio, mala imagen, publicidad
negativa, que sufre una entidad la cual trae como consecuencia pérdida de clientes, disminución
de ingresos o procesos judiciales.
42
Con el uso de las Fintech se da este riesgo cuando por ejemplo la entidad Fintech sufriera un
problema en su sistema informático impidiendo su uso por los usuarios, esto tendría consecuencias
reputacionales ya que muchos clientes perderían la confianza en la empresa y es posible que no
vuelvan a hacer uso de su servicio El grado de vulnerabilidad de estas empresas con respecto a la
confianza de los clientes alcanza el punto de verse afectado por las críticas y comentarios en redes
sociales, o de voz a voz. Un comentario negativo en una red social puede llevar a la empresa a la
quiebra en el peor de los casos. Holgado, M, A (2017).
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito deriva de la posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero
no realice los pagos de acuerdo con lo estipulado en el contrato. Este riesgo es el que presenta
mayor vulnerabilidad, pues los servicios de otorgamiento de créditos que ofrecen dichas
plataformas se realizan completamente online, no hay un trato entre cliente y asesor como se hace
en las entidades bancarias tradicionales, debido a esto queda la incertidumbre de que tan fiable
son los procesos que realizan estas entidades, y como evalúan, estudian y verifican la información
que da los clientes que hacen uso de este servicios, teniendo en cuenta que estas empresas aun no
cuentan con entidades que regulen sus procesos para mitigar los riesgos.
CRÉDITOS POR MEDIO DE PLATAFORMAS FINTECH
El sector FinTech maneja los varios conceptos con base a los préstamos que ofrecen, entre
los cuales tenemos los siguientes:
43
Préstamos P2P
Este término se refiere a los préstamos realizados y ofertados por individuos naturales sin
intervención de entidades bancarias o agencias de crédito. Se basa en el trato directo entre las
partes involucradas, a través de una plataforma online que realiza la función de intermediario.
Héctor, (s. f).
Minicrédito y Microcrédito
Un minicrédito o minipréstamo es un tipo de préstamo de carácter personal de cantidades
no muy grandes y de las que se puede disponer rápidamente; concebido para devoluciones en el
corto plazo. Por otra parte, tenemos los microcréditos, que son un préstamo que se hace a una
persona o un colectivo para que puedan desarrollar algún proyecto. Por ejemplo, para hacer un
restaurante pequeño, una tienda o actividades económicas similares. Suele otorgarse sin tener que
comprobar ingresos. Regularmente se solicitan documentos como comprobante de domicilio, un
documento de identificación y un aval. Héctor, (s. f).
En Colombia estas empresas están en constante crecimiento. Hoy en día, las personas cada
vez más entienden la necesidad de esta transformación y su impulso hace que el país ocupe un
destacado puesto en Latinoamérica frente a la creación de estas empresas. A continuación, se
presentan cuatro de las más reconocidas dirigidas el otorgamiento de créditos:
1. SEMPLI
Una de las primeras FinTech enfocada a préstamos para pequeñas y medianas empresas. A
través de una plataforma en línea, las pymes pueden solicitar un crédito que, si es aceptado,
44
tendrían en su cuenta en menos de 72 horas. Rápido, fácil y oportuno. Además, como parte de su
oferta de valor, Sempli propone formación en temas financieros para sus clientes y empresarios
en general. Sempli (2017)
2. RAPICREDIT
Es una plataforma de crédito en línea enfocada en personas naturales. Los préstamos
pueden hacerse para cubrir cualquier imprevisto o emergencia y se desembolsan en la cuenta
personal del solicitante en 24 horas, siempre y cuando se puedan verificar los datos. El monto
mínimo por cada solicitud es de $110.000 y puede subir hasta $350.000 o $750.000, si la persona
pide de forma recurrente y tiene buen comportamiento; el tiempo mínimo de pago es de cinco días
calendario y puede subir hasta 30.
Dentro de los costos que se generan por usar Rapicredit está incluida una membresía
mensual cuyo costo se calcula de acuerdo con el dinero prestado y ofrece ventajas como una póliza
de seguro, promociones, cursos y herramientas financieras. Sempli (2017).
3. KREDICITY
Esta es una empresa manizaleña que se centra en el préstamo rápido y sencillo a personas
para cubrir cualquier tipo de necesidad. El dinero solicitado puede variar entre $105.000 y
$900.000, sin condiciones, se desembolsa en una cuenta bancaria en 24 horas hábiles y en horario
de oficina y puede ser pagado en un plazo de entre 5 y 30 días, según elija el usuario.
Una vez hecho el pago, Kredicity puede calificar al usuario en las centrales de riesgo, de
manera positiva si cumplió con la obligación o negativa si no lo hizo. Sempli (2017).
45
4. LINERU
Nació en 2012, es una empresa que ofrece soluciones de crédito y pago, está enfocada en
personas naturales, y tiene servicios: préstamos urgentes, préstamos para reportados, préstamos de
libre inversión y préstamos inmediatos. Para pedir un préstamo en esta plataforma es necesario ser
mayor de edad, colombiano residente y tener un correo, una cuenta bancaria y un celular propio.
Los préstamos deben ser de, mínimo, $150.000 y máximo $900.000, cuando ya se han recibido
créditos previos en la plataforma. Además, Lineru ofrece beneficios a sus clientes: promociones,
descuentos por días especiales, bonos de rebajas en cargos e intereses por referidos y pagos rápidos
son algunos de estos. Sempli (2017).
Figura No. 9
Tomado de: González, C, E (2016). Así se accede a microcréditos a través de las FinTech.
46
BANCOS QUE IMPLEMENTAN ESTA HERRAMIENTA TECNOLOGICA
Las Fintech al ser una innovación tecnológica se posicionan cada vez más en las estructuras
de la industria de servicios financieros, lo cual ha generado una notoria transformación digital y se
ha convertido en uno de los motores que impulsan al sector. Las Fintech y los futuros
emprendimientos generan una alternativa para que más personas opten por utilizar los sistemas
financieros ya sea desde sus dispositivos móviles o computadores, teniendo en cuenta que es una
opción que les permite no dirigirse a un banco para abrir cuentas y administrar sus recursos.
Tabla No. 3
CODIGO BANCO
0
1
2
6
7
9
12
13
19
23
32
40
51
52
53
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
69
ENTIDAD
BANCO DE LA REPÚBLICA
BANCO DE BOGOTÁ
BANCO POPULAR
ITAÚ CORPBANCA COLOMBIA S.A.
BANCOLOMBIA S.A.
CITIBANK COLOMBIA
GNB SUDAMERIS S.A.
BBVA COLOMBIA
COLPATRIA
BANCO DE OCCIDENTE
BANCO CAJA SOCIAL - BCSC S.A.
BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A.
BANCO DAVIVIENDA S.A.
BANCO AV VILLAS
BANCO W S.A.
BANCO PROCREDIT
BANCAMIA
BANCO PICHINCHA S.A.
BANCOOMEVA
CMR FALABELLA S.A.
BANCO FINANDINA S.A.
BANCO MULTIBANK S. A
BANCO SANTANDER DE NEGOCIOS
COLOMBIA S.A.
BANCO COOPCENTRAL
BANCO COMPARTIR S. A
BANCO SERFINANZA S. A
Tomado de: Banco de la Republica
ALIANZA A FINTECH
X
X
X
X
47
Dada su gran acogida por parte de los usuarios, y por ser una tecnología que hoy por hoy
sigue revolucionando, los bancos tradicionales aún no han implementado por si mismos esta
tecnología, sino que han decido aliarse a este ecosistema, generando una colaboración BancaFinTech como lo vemos en el cuadro anterior.
Ahora bien, estas empresas no funcionan del todo solas, Colombia FinTech, es una
asociación de empresas Fintech de Colombia, nacida en diciembre de 2016, con el fin de crear un
ecosistema dinámico de talento, capital y adopción para el desarrollo de los negocios Fintech en
el país, tiene más de 90 empresas asociadas y afiliadas, y el respaldo de importantes entidades del
sector financiero y el gobierno nacional. En solo un año se ha consolidado como el gremio
representativo de la industria de tecnología e innovación financiera en Colombia y una de las
comunidades Fintech más activas de América Latina.
Por otra parte, el sector financiero, es decir, los bancos tradicionales han notado claramente
como el ecosistema Fintech asciende cada día y lo ven como una oportunidad y están reaccionando
ante ésta. De esta manera, los bancos nacionales están adoptando los mismos métodos que las
FinTech en cuanto a operaciones y estrategias permitiendo una colaboración con algunos startups
para desarrollar su transformación digital.
Entre las transformaciones digitales adoptadas por el sector financiero esta la
implementación de aplicaciones para enviar dinero, la posibilidad de abrir cuentas de ahorro a
través del dispositivo móvil.
48
Figura No. 10
Entidades Afiliadas a Colombia FinTech
Tomado de: Colombia Fintech.
Modalidades de Crédito de sector financiero tradicional:
Al realizar un análisis con respecto a las modalidades de crédito que se manejan
actualmente, se evidencia que el cubrimiento por parte del sector financiero tradicional es más
extenso debido a que todo el manejo de estas está establecido por la entidades que regulan y
controlan estas prácticas, como se mostró al inicio de la investigación, las entidades bancarias han
tenido grandes cambios a la largo de la historia y la idea principal siempre ha sido fortalecer la
cobertura del sistema financiero, como la identificación de nuevos clientes, nuevos sectores para
que sea un tema de gran auge y sea congruente con las respectivas necesidades que tenga la
población en general.
49
Al contrario, las plataformas Fintech se han basado en segmentar de manera explícita,
donde se especifican montos no muy altos, plazos cortos y no es para todo tipo de cliente, sin la
cobertura suficiente para cubrir las necesidades que presenta la población en general.
Tabla No. 4
PRINCIPALES MODALIDADES DE CRÉDITO
TIPOS DE CREDITO
DESCRIPCIÓN
Tarjetas de Crédito Financiamiento de adquisición de bienes
Libranzas,
libre de consumo o el pago de servicios para
CONSUMO
inversión,
crédito fines no comerciales o empresariales
rotativo,
crédito
educativo.
Operaciones
activas
de
crédito
otorgadas a microempresas cuyo saldo
MICROCREDITO
de endeudamiento no supere 25
SMMLV.
Plazos superiores a 30 días. Estos
PREFERENCIAL Y
clientes tienen elementos para pactar
CORPORATIVO
ESPECIALES
tasas
Plazos inferiores a 30 días para atender
TESORERIA
necesidades de liquidez a corto plazo
Amparados por garantías constituida
VIVIENDA
sobre la vivienda financiada. Plazo entre
5 años mínimo y 30 años como máximo.
Adquisición de inmuebles ya sea para
vivienda o para uso comercial e implican
HIPOTECARIO
que los mismos quedan a título del banco
mientras se van cancelando las cuotas
correspondientes.
Tomado de: Asobancaria
DESCRIPCIÓN DEL RIESGO
Los préstamos en línea son unas de las figuras del FinTech que más alcance tienen con un
18%, - Bolaños, L, F. (2019)-; los créditos que se otorgan a través de esta tecnología financiera
crecen de gran manera como una posibilidad de acceso al crédito para aquellas personas que no
lograban conseguirlo en los sectores financieros tradicionales. Estas empresas permiten hacer el
50
trámite completamente online y suelen depositar el valor a financiar en menos de 24 horas, esta
premura para otorgar créditos por parte de las FinTech conlleva al riesgo de darle dinero a personas
que no cuentan con un historial crediticio, o no tienen capacidad de pago, o si la información que
suministran en el momento de la solicitud es confiable y veraz.
CAPITULO 2
AFECTACIÓN DE FINTECH EN LOS PROCESOS DE CRÉDITO Y LOS POSIBLES
RIESGOS QUE CAUSAN A ENTIDADES ASOCIADAS.
Como bien se sabe la nueva ola digital esta revolucionando el sector financiero. El
desarrollo de plataformas de pagos y de créditos están impulsando innovadores modelos de
negocio en las empresas Fintech. La aparición de dichos modelos constituye, de alguna manera,
retos a los que se enfrenta el sector financiero tradicional.
Por su parte, las Fintech, aumentan considerablemente su presencia y relevancia,
promoviendo un ecosistema mucho más fuerte que actúa como impulsor de cambio y
transformación del sector financiero, razón por el cual los bancos tradicionales, además del
esfuerzo de restructuración que están realizando, también están adaptando y ajustando estos
modelos de negocio poniendo como foco el cliente y sus necesidades.
Bien podría afirmarse que las FinTech suponen una amenaza competitiva para los bancos
tradicionales, sin embargo, la estrategia entre Bancos y FinTech se ha ido modificando y no actúan
como competidores, sino que buscan métodos de colaboración como la mejor opción para generar
51
valor en la economía del país. La colaboración Banca-FinTech, permite a los dos estar a la
vanguardia de la tecnología bancaria y estar dentro del ecosistema tecnológico y como tal los
bancos tradicionales conservan una estrategia activa de inversión, adquisición y colaboración con
nuevas startups en el sector FinTech. Ocaña, C. & Uría, F. (2018)
Bolaños, L, F. (2018), relata en su artículo, que según la investigación realizada por la
Asociación Nacional de Instituciones Financieras (Anif) para la Federación Latinoamericana de
Bancos (Felaban) titulada “Los servicios financieros digitales en América Latina” a octubre del
2108, se informó que 42% de los clientes bancarios hace uso de la banca móvil y el restante sigue
prefiriendo el uso de oficinas y otros canales.
El aumento de esta cifra se da precisamente por las empresas Fintech, pues han sido un
foco para el desarrollo e implementación de esta innovación, por lo que varios bancos ya han
impulsado esta tendencia, y 39% de los bancos en la región ya tiene alguna alianza con este tipo
de institución financiera. La investigación mencionada en el párrafo anterior, también indica que
39% de los encuestados considera a las FinTech como un “riesgo” para su organización, 55% no
lo considera así y el 6% restante aún no lo sabe.
Dentro de las estrategias para enfrentar el desarrollo y uso de las FinTech, 36% de los
bancos implementa alianzas con estas empresas y 33% considera que lo hará en los próximos años.
La creación de programas In-house para estos nuevos desarrollos es otra forma de afrontar este
cambio, el 29% ya está llevando a cabo esta estrategia, y el 9% está pensando en adquirir empresas
FinTech. Bolaños, L, F. (2018)
52
Figura No. 11
Tomado de: Bolaños, L, F. (2018) En la región, 42% de los usuarios usa banca móvil según estudio de Anif y Felaban
Entre los retos principales en la transformación digital están las modificaciones al marco
regulatorio actual, alta exigencia en ciberseguridad y superación de la resistencia cultural al
interior de los bancos, lo cual sigue siendo el Talón de Aquiles para Colombia,
El riesgo que incurre la adopción de esta herramienta, aunque no es muy visible o frecuente,
se puede afirmar que es probable ya que a la fecha no existe un marco normativo que lo regule,
nadie conoce sus prácticas, sus criterios de otorgamiento de crédito y sus políticas de prevención
de problemas financieros.
Adicionalmente, es importante que dichas entidades realicen análisis de comportamiento
de clientes o la identificación de los mismos para evitar posibles robos de identidad ya que la
celeridad con la que realizan estos procedimientos genera riesgos significativos tanto para ellos
como para sus aliados.
53
ANALISIS DEL RIESGO DE CREDITO
Para realizar un análisis detallado sobre riesgo que causa las Fintech se debe observar desde
un punto generalizado de como llevan los procesos tanto los establecimientos bancarios como las
plataformas Fintech para que, de esta manera, sea de mayor entendimiento el riesgo que implicaría
la implementación de esta nueva tecnología.
Tabla No. 5
COMPARATIVO
Requisitos
Plazo
Monto
Establecimiento de crédito
Mayor de edad, aperturar cuenta, ser
colombiano o tener residencia,
ingresos dependiendo la entidad
soportes físicos de los mismo,
certificación laboral, cedula de
ciudadanía o extranjería original.
Hasta 120 meses créditos ordinarios
y vehículo e hipotecario hasta 30
años
Se realiza oferta dependiendo
capacidad de descuento y de pago
así mismo se tiene como base sus
ingresos tanto fijos como adicionales
Cobros Adicionales
Por estudio de crédito
Solicitud de crédito
Información que suministra el cliente
como datos personales, dirección,
teléfonos, registro de empleo,
ingresos, gastos. En formato físico
Verificación de Score
Lo realiza por verificación ocular
Ingresos
Documentación
Codeudor
Refinanciación
Plataforma Fintech
Persona Natural
Personas Jurídica
Mayor de edad, tener
cuenta de ahorro o
corriente, ser residente en
Colombia, tener correo
electrónico y numero de
celular
Crear cuenta sea a nombre
de la empresa o el
representante legal
2 meses
36 meses
1.000.000 máx.
300.000.000 máx.
Por uso de plataforma casi
el 8,96% sobre el monto
solicitado
Información que
suministra el cliente como
datos personales,
dirección, teléfonos,
registro de empleo,
ingresos, gastos. En
formato electrónico
Lo realiza directamente la
plataforma
Lo realiza directamente la
plataforma
Ingresos estables y adicionales con
soportes
Todo lo que se diligencio en la
Solicita solo cedula de
solicitud de crédito debe ser tener su
ciudadanía escaneada y
respectivo soporte con expedición
en algunos casos
menor de 30 días y dependiendo la
certificado laboral
modalidad se solicitaran otros
escaneado
soportes adicionales
Si lo requiere la entidad
N/A
Si lo autoriza la entidad
N/A
Fuente: Investigación propia
Información que suministra
el cliente como datos
personales, dirección,
teléfonos, registro de
empleo, ingresos, gastos.
En formato electrónico
Lo realiza directamente la
plataforma
Lo realiza directamente la
plataforma
N/A
N/A
54
Analizando la información dada en el cuadro anterior, podemos observar que los
establecimientos de crédito con respecto a las plataformas Fintech tienen políticas establecidas
para el proceso de otorgamiento de crédito sea cual sea la modalidad, donde el riesgo que se genera
en el procedimiento de estudio de crédito es más bajo que el que se puede llegar a presentar con
las FinTech, ya que en esta última no solicitan soportes ni documentación original y no se podrían
generar filtros para mitigar posibles fraudes o suplantación de identidad tanto en persona natural
como jurídica.
A continuación, se muestra un detalle de los créditos por medio de las cuatro más
importantes plataformas que ofrecen créditos online.
Tabla No. 6
PERSONA NATURAL
Plataforma
Monto
Mínimo
Monto
Máximo
Plazo
Garantías
Cobro plataforma
Cuenta
Online
Plus
LENIRU
150.000
900.000
1 mes
N/A
Obligatorio
SI
Presta a
reportados
RAPICREDIT
110.000
750.000
2 meses
Opcional
SI
N/A
KREDICITY
105.000
900.000
1 mes
Opcional
SI
N/A
Cobro plataforma
Cuenta
Online
Plus
SI
Asesorías y
formación en
temas
financieros
Acepta
garantías
N/A
PERSONA JURIDICA
Plataforma
SEMPLI
Monto
Mínimo
30.000.000
Monto
Máximo
Plazo
300.000.000
36
meses
Garantías
N/A
Obligatorio
Fuente: Investigación propia.
El riesgo de crédito que generaría el proceso de unión de los establecimientos de crédito y
las plataformas FinTech sería muy amplio, ya que en este momento solo se cuenta con una alianza
55
o colaboración que permite un crecimiento para ambas partes, además de esto, como se ha
mencionado anteriormente, no existe aún un marco normativo que regule tales prácticas.
Colombia podría seguir con lo establecido en los puntos clave que están determinados en
los acuerdos de Brasilea, los cuales, cabe aclarar que no son de uso obligatorio, pero que al analizar
detalladamente el proceso de implementación de nuevas tecnologías nos compete tener presente
lo descrito en estos acuerdos ya que su función principal es fortalecer la solidez de los sistemas
financieros.
En este se especifica como primordial y paso inicial el tener un supervisor este es el banco
central, Ministerio, o un organismo especializado, en Colombia este es la Superfinanciera quien
va a cumplir este papel.
El supervisor verifica que los bancos disponen de un adecuado proceso de gestión del
riesgo de crédito que tiene en cuenta su disposición a asumir riesgo, su perfil de riesgo y la
situación macroeconómica y de los mercados. Esto incluye políticas y procesos prudentes para
identificar, cuantificar, evaluar, realizar el seguimiento, informar y controlar o mitigar el riesgo de
crédito (incluido el riesgo de crédito de contraparte) en el momento oportuno. El ciclo de vida
completo del crédito queda contemplado, incluida la concesión del crédito, la evaluación del
crédito y la gestión continua de las carteras de préstamos e inversiones. Comité de Supervisión
Bancaria de Brasilea (2016).
En este caso en concreto se debe tener presente los clientes que se deben identificar para
evitar mayores pérdidas al momento de otorgar un crédito:
a. Morosidad Alta
b. Puntuación Crediticia
56
c. Capacidad
d. Sobreendeudamiento
e. Activos dudosos
Al tener presente estos términos se entraría en verificar si SARLAFT necesita una
restructuración ya que en esta no se especifica sobre las Fintech, también se pensaría en generar
una ley o norma que controle este tipo de procesos, y evite el riesgo excesivo e incontrolable, como
también el prepararse para la unión de los bancos tradicionales y las plataformas Fintech.
Los suministradores de servicios pueden no tener la experiencia necesaria para ofrecer los
servicios esperados por el banco, o pueden no actualizar su tecnología en forma oportuna. Las
operaciones de un suministrador de servicios pueden ser interrumpidas por problemas con
sistemas, o dificultades financieras, impidiendo la entrega de productos o servicios por parte del
banco. Comité supervisión Bancaria Brasilea (2016).
Tener presente no solo el proceso de establecimientos de crédito y plataformas Fintech,
sino la educación al cliente, ya que a éste se le debe instruir del uso adecuado y seguro de las
plataformas teniendo presente las precauciones de seguridad, la verificación de transacciones,
procesos de crédito y demás; evitando así pérdidas financieras.
A pesar de que las plataformas son de gran ayuda en un mundo donde la innovación es
cada vez mayor, los establecimientos de crédito tradicionales no cuentan con el suficiente musculo
financiero, ni el conocimiento para el manejo de tecnología, le es más fácil buscar alianzas y unirse
57
para generar rentabilidad, estabilidad y procesos más productivos y eficientes para los clientes que
ambas partes tiene, aun así, el proceso no deja de ser riesgoso.
No se podría establecer una garantía adecuada en caso de que algún cliente no cancele su
obligación en su totalidad o que los datos suministrados no sean correctos, ya que esta unión sería
vasta, pues cubriría límites geográficos no pensados con antelación por los establecimientos de
crédito.
La evaluación del riesgo se debe establecer teniendo presente leyes o normas que aun en
Colombia no están estipuladas para tener presente su medición, control y posible cubrimiento de
perdidas por la implementación de estas nuevas tecnologías. Establecer políticas que definan en
cada establecimiento de crédito la seguridad que este debe tener con respecto a este tema y los
controles tanto en gobierno corporativo como en su sistema.
Las medidas de seguridad son una combinación de herramientas de hardware y software,
y administración de personal, que contribuyen a la elaboración de sistemas y operaciones seguras.
La administración superior debe analizar la seguridad como un proceso amplio que es tan fuerte
como la parte más débil del proceso. Los bancos pueden escoger de una variedad de medidas de
seguridad para prevenir o mitigar los ataques internos o externos para el mal uso de la banca
electrónica. Estas medidas, incluyen, criptogramas, claves, firewalls, controles de virus, y
preselección de empleados. Para los criptogramas se utilizan algoritmos criptográficos para
codificar datos claros de textos en textos cifrados para evitar observaciones no autorizadas.8 Las
palabras claves, frases claves, números de identificación personal, fichas basadas en el "hardware",
y la biometría son técnicas que se usan para controlar el acceso e identificar a los usuarios. Comité
de Supervisión Bancaria de Brasilea (2016).
58
CAPITULO 3
VENTAJAS DE LA APLICACIÓN DE NUEVAS ESTRATEGIAS PARA CONTROLAR
LOS RIESGOS FINANCIEROS QUE BUSCA EL EQUILIBRIO ENTRE EL SISTEMA
FINANCIERO TRADICIONAL Y LAS FINTECH.
Inicialmente en Colombia se tuvo una perspectiva hacia la globalización y el desarrollo
tecnológica para estar a la vanguardia y ser un país lo más desarrollado posible. Para ser llamativos
ante un mundo de cambios y de gran demanda a nivel tecnológico.
Como se ha planteado a lo largo de la investigación todo proceso tecnológico conlleva a
tener desventajas y ventajas, en capítulos anteriores hemos detallado las desventajas y los riesgos
que conlleva la implementación de estas plataformas; pero en este capítulo desarrollaremos las
ventajas, abarcando el tema de leyes o normas propuestas e impuestas por el estado para el
control y la entrada de la prestación de servicios financieros innovadores.
Empezando por el Decreto 1357 del 31 de Julio del 2018 donde se ve la necesidad de
realizar un marco regulatorio con respecto a la inclusión financiera y los procesos colaborativos,
en este decreto se establece todo el tema legal con respecto al crowdfunding el cual se basa en
actividades de financiación colaborativa que llevan recursos a proyectos productivos.
Por otra parte, el Decreto 2443 del 27 de diciembre de 2018 donde se establece el marco
normativo y regulatorio para la inversión en Fintech, que como en anteriores capítulos se mencionó
el proceso que en este momento rige en Colombia es de alianzas entre el sector financiero
tradicional y las Fintech. Se estableció este decreto con el fin de controlar y tener procesos de
aseguramiento con la aplicación y desarrollo de tecnologías conexas a su objeto social.
59
En Colombia se convierte en un desafío la regulación y control de las nuevas tecnológicas
o como lo llama la inclusión financiera digital. Iván Duque Márquez (2018-2022) se afirma en su
plan nacional de desarrollo:
“Esta Cuarta Revolución Industrial tiene dos aspectos que la hace muy diferente de las
anteriores. En primer lugar, no se trata del surgimiento de una sola tecnología, sino que se relaciona
con toda una serie de nuevas tecnologías disruptivas, donde los datos son el insumo y activo
fundamental, y la inteligencia artificial y el blockchain juegan un rol central. Y segundo, la
velocidad del cambio tecnológico es vertiginosa, lo que hace que la asimilación y adaptación de
nuevas tecnologías sea una tarea difícil. Entonces, si bien esta transformación digital del mundo
genera enormes oportunidades de desarrollo, también implica innumerables desafíos. Si estos retos
no son atendidos oportunamente, las brechas económicas y sociales entre Colombia y los países
avanzados serán cada vez más grandes”. (p.553).
Figura No. 12
Tomado de: Lega, F (2019) Agenda normativa para la industria Fintech de Colombia
60
Con base en los procesos que establece el plan nacional de desarrollo el cual se enfoca con
profundidad en tratar temas de tecnología tanto su uso responsable y el desarrollo económico que
generara el tener procesos más eficientes, eficaces y seguros tiene un amplio y exhaustivo estudio
de mejora y de intervención para lograr identificar qué puntos clave y determinantes deben estar
listos para que la puesta en marcha de estos procesos tecnológicos nuevos no sean generadores de
riesgos, ya que visualizando a un punto globalizado este tema estaría expuesto a todo de tipo de
equivocación con efectos extremadamente negativos tanto para las entidades del sector financiero
tradicional como para la económica, ya que como bien sabemos este sector es una de los pilares
de nuestra economía.
El superintendente Financiero, Jorge Castaño en el II Encuentro anual Fintech Colombia
que se realizó el 2 de abril del 2019, afirma:
“Siempre nos preguntamos por qué un supervisor apoya la innovación financiera, y la
respuesta es que se trata de una necesidad del país, de movernos a ser más eficientes y a reducir
los costos de capital, pues por las cargas regulatorias a las entidades se les dificulta lograr el
objetivo de tener un proceso de inclusión financiera completo y que se usen los productos
financieros. Creemos que las ‘Fintech’ son una realidad, al igual que las ‘bigtech’ como Amazon
y Google que también proveen servicios que facilitan la transaccionalidad” Rodríguez G. L (2019).
Como bien sabemos todo proceso nuevo requiere de seguimiento controlado que no
permita que el riesgo sea exagerado e inmanejable, es por este motivo que el gobierno nacional
busca regular y controlar este ecosistema, sin embargo, es un proceso el cual esta basado en fases
para permitiendo que su aplicación sea más efectiva dando resultados positivos.
61
Dentro de la unión de esta alianza estratégica para el desarrollo y manejo alternativo, ágil,
como se simplifica en la figura 10, el proceso se convierte en parte colaborativo, no en forma de
competencia, ya que FinTech busca ampliar su segmentación y el sector financiero tradicional
busca innovación con esto el resultado de procesos colaborativos donde se ven beneficiadas ambas
partes. El Gobierno Nacional creo el llamado Innovasfc la cual es un área de la Superfinanciera
donde reciben propuestas de innovación y tecnología que ayuden a que los procesos de hoy en día
se retornen más productivos, después de pasar este proceso, esta entidad creo la “Arenera” esta
es donde se realiza los procesos de estudio de que es viable y que no teniendo presente condiciones,
restricciones y demás temas internos de control que eviten el menor riesgo posible al sector
financiero tradicional y a la economía del país, por último se establece una licencia para los
procesos aceptados en su totalidad pero en el plan nacional de desarrollo del presidente de la
república en artículo 104 se establece que las empresas tienen dos años para hacer las pruebas
pertinentes si al transcurrido este tiempo no se dan los resultados esperados se suspende la licencia
y se realiza un desmonte.
Figura No. 13
Proceso colaborativo igual a regulación
Fuente: Investigación Propia
62
CAMNINO A LA REGULACIÓN
Con el único fin de seguir la transformación digital con agilidad y simplicidad, se incluyó
en la Ley del Plan Nacional de Desarrollo una propuesta que busca fortalecer las capacidades y
herramientas de regulación y supervisión de la innovación financiera.
Para lograr un control eficiente, como primera medida se hará la creación de un Sandbox
regulatorio en las entidades financieras para que puedan probar modelos y productos en un
ambiente controlado. Lega, F. (2019).
En este momento se han realizado diseños regulatorios y puesta en marcha de Sandbox
regulatorios para pruebas en el sector financiero tradicional, para lograr identificar que tan factible
es y qué resultados tanto negativos como positivos pueden llegar a ocurrir en caso de la
implementación general de estos procesos.
Figura No. 14
Propuesta de Licenciamiento por Fases
Tomado de: Castaño, J (2019) El sector Fintech desde la visión del Supervisor.
63
Tabla No. 7
En el siguiente cuadro, se reflejan los riesgo financieros que se dan y los controles que se podría generar para mitigar tales riesgos.
CONTROLES
EJE PRINCIPAL
GENERAL
CAUSAS
METODOS
Fijación de presupuestos a corto y largo plazo teniendo presente posible incapacidad de fondos, incapacidad de pagar obligaciones
LIQUIDEZ
inmediatas. Medidas prudenciales para que no se vea afectada la rentabilidad y generar insolvencia
Políticas y procedimientos por
escrito suministrados a todos los
Errores humanos o tecnológicos
Identificación y adherencia de procesos
empleados y gobierno
para evitar fallas en controles internos de
corporativo
la entidad, falta de ética, caída del
OPERACIONAL
Separación de funciones,
Estafas
sistema, desastres naturales. Estipulando
Fallas en la ética de sus empleados
delegación de permisos
manuales para cada evento de cómo
o del gobierno corporativo
adecuada
actuar y qué medidas se requiere tomar
Incapacidad para responder de
Solido sistema de control interno
manera oportuna
Fijación de probabilidades y procesos en caso de cambios de oferta vs. Demanda para evitar afectación de liquidez, tasas e intereses y
MERCADO
demás variables que causan afectación interna en procesos tanto físicos como económicos.
Falsificación de
Revisión en el no cumplimiento
Documentación
por parte de la entidad en
identificación, verificación, cuantificación e
Nuevos servicios sin reglas jurídicas
1.
cuestión de leyes, normas,
impacto para recurrir a las medidas
Identificar
reglamentos o prácticas.
exigidas por las normas estipuladas o
Suplantación de
LEGAL
2. Medir
consagradas
Identidad
Responsabilidad y supervisión
Falta de leyes para resolver litigios
3. Controlar
administrativa
4.
Políticas fijadas de manera congruente
Monitorear
con cada proceso de revisión o
aprobación de créditos, alcance de
verificación en centrales de riesgos (Cifin,
data crédito, data jurídica, Clinton) y la
Transferencias
CREDITO
suficiente conocimiento por parte de los
Entrenamiento permanente a los funcionarios
Electrónicas con
empleados para evidenciar posible
encriptación
información maquillada, error de
grafología, documentología, dactiloscopia
y demás procesos que pueden ser
efectivos para percibir un posible riesgo.
Revisión o auditorias permanentes en la exactitud e integridad de los
Corrupción
Mantener procesos eficientes para lograr
sistemas que maneja la entidad
Administrativa
evidenciar los tipos de clientes y áreas de
Créditos
REPUTACIONAL
afectación o proclives al uso involuntario
Subrogados
Perfilar clientes para identificar identidad, requisitos, seguimientos y
de la entidad que conlleve a actividades
reportes de todas las transacciones que se realizan por cada uno
Garantías sin
ilícitas perdiendo confianza e imagen
verificación
PREVENIR: Riesgo Potencial o Inherente, Riesgo presente, Riesgo residual
RIESGOS
BASES
64
Para finalizar, podemos concluir en este capítulo que la mayor ventaja reflejada con la
aplicación de dichas estrategias es controlar y regular el ecosistema Fintech. Lo más importante
de esta regulaciones es buscar un equilibrio entre las entidades financieras tradicionales y las
empresas Fintech. Como se ha mencionado, el otorgamiento de créditos es uno de los de mayor
auge, más del 40% de la población tiene un producto crediticio, y es por esta razón, que es
importante promover desde la regulación la creación de productos crediticios simplificados y
ajustados a las necesidades de la población, especialmente la de menores ingresos, la cual debe
recurrir a instituciones no vigiladas y prestamistas informales para cubrir sus necesidades de
crédito. Colombia Fintech (2019).
.
65
CONCLUSIONES
Como conclusión se puede afirmar que los riesgos están dados a presentarte ante cualquier
situación natural y aún más se ven reflejados en los procesos o prácticas que maneja una entidad.
Los riesgos son inminentes y en muchas ocasiones suelen llegar sorpresivamente, es por esta razón
que toda entidad, si desea tener procesos óptimos y eficientes deben crear controles que mejoren
sus procesos y funcionamientos.
Ahora bien, el ecosistema FinTech no se queda atrás de sufrir riesgos financieros, cabe
recordar que las Fintech están constituido por las startups, los desarrolladores tecnológicos, el
gobierno, los consumidores, los bancos tradicionales, éstos funcionan de manera asociante para
dar lugar a la innovación.
Se debe tener en cuenta que el sector financiero es uno de los sectores más regulados, aun
así, son los que mayores riesgos enfrentan. La aplicación de la tecnología digital y el desarrollo de
modelos de negocio novedosos ha puesto Colombia en el podio, sin embargo, por ser tan recientes
no cuenta con una entidad que regule y controle sus procesos, a la fecha, solo se han visto gestiones
de proyectos por parte del gobierno para crear marcos regulatorios.
Se espera que a futuro este ecosistema siga creciendo y captando cada vez más
consumidores y de igual manera, que los servicios que presentan sean más confiables y eficientes.
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