《Trading in the Zone》在状态中交易（史聪）译版

在状态中交易 Trading in the Zone 以自信、纪律和赢家的态度掌握市场 Master the Market with Confidence, Discipline and a Winning Attitude 马克·道格拉斯 Mark Douglas 史聪译 Prentice Hall 2000 目录序言引子态度调查第1章成功之路：基本面、技术分析还是心智分析？ 4 5 7 11 11 12 13 起初是基本面分析转到技术分析再转到心智分析第2章交易的诱惑和危险 20 诱惑危险安全保护问题：不愿意制定规则问题：不愿承担责任问题：对随机获利上瘾问题：外部控制与内部控制的对抗第3章承担责任 20 22 24 26 26 27 28 29 29 32 38 塑造你的心理环境对亏损的反应赢家、输家、得意者和失意者第4章一致性：一种思想状态 42 43 44 46 思考交易完全明白风险校正你的心理环境第5章感知动态学 49 1 史聪 net g@163. shicon 50 52 55 55 调试你的心智软件感知与习得感知与风险联想的力量第6章观察市场的角度 59 59 62 “不确定性”原则市场的基本特性第7章交易者的优势：从概率上思考矛盾统一：随机的输赢，一贯的结果只看当前管理期望消除情绪风险第8章在你的信念上下功夫 66 66 69 73 76 79 79 81 82 84 给问题下定义对几个术语下定义基本事实如何和技能相关接近“状态” 第9章信念的本质 85 86 88 91 信念的来源信念以及它们对我们生活的影响信念和事实第10章信念对交易的影响 93 94 101 信念的基本特征自我评价和交易第11章像交易者那样思考 103 机械阶段 2 104 史聪 net g@163. shicon 108 110 113 119 自律的作用树立一致性的信念练习：向赌场学习利用优势交易最后的提醒 120 态度调查 3 史聪 net g@163. shicon 序言股票的大牛市导致出版的大牛市，这些新书是谈如何通过交易赚钱的。这些书中不乏思想和观念，有些很好，有些一般；有些是原创的，也有些只是把以前的旧货重新包装而已。偶尔，一些作者会脱颖而出，写出不寻常的著作。这其中的一位作者就是马克·道格拉斯。马克·道格拉斯的这本书是他多年来思考和研究的结晶，可以说是他一生的心血。对于我们把交易当作职业的人来说，他给我们的奉献的是一块瑰宝。《在状态中交易》这本书对于交易这项对我们任何人都是挑战的活动提出了深刻的见解。对于新手来说，唯一的挑战似乎就是找到赚钱的方法。当他们明白消息、经纪商的建议和其他买卖方法都不能保证持续赢利时，他发现要么自己研发一套可靠的交易系统，要么去买一个。完成了这个任务，交易就简单了，对吗？你要做的就是遵守规则，然后钱就自然落到你的口袋里来了？这时，新手们如果以前没有体验过的话，现在就会发现交易进入了一个前所未有的艰难阶段。他们的经历反复由这样的统计结果证明，95%的期货交易者会在第一年把钱亏光。股票交易者的情况也好不到哪里去，这就是为什么权威人士说大部分股票交易者的交易结果还不如买入并持有的投资策略。那么，为什么大部分在其他行业中非常成功的人士在做交易时就输的这么惨呢？成功的交易者是天生的吗？马克·道格拉斯说不是。他说必要的是要有一个交易者的心智。这听起来很简单，但事实上，交易者的心智和生活经验告诉我们如何思考这个世界的方法完全不同。当你想想大部分人是如何体验生活，如何运用在成长中学到的技能，你就会明白95%的失败率是合情合理的。我们在生活中学到的如何在学校中努力获得高分，在职业生涯中晋升，和周围的人建立友好关系等等这些技能对于交易来说，都是不合适的。我们发现作为交易者，必须学会从概率的角度去思考，学会放弃我们在生活中几乎各个方面学到的技能。马克·道格拉斯会在这本书中告诉我们如何做到。这是一本非常有价值的书。这本书的素材来源于他作为交易者、芝加哥的交易教练、作家、交易心理学家的个人体验。我的推荐？我建议你阅读并享受马克·道格拉斯的《在状态中交易》这本书并形成自己作为交易者的心智。索恩·哈特尔 4 引子每个交易者的目标都是稳定挣钱，但是只有极少数的交易者实现了持续稳定地挣钱。是什么因素决定了这一小部分交易者实现持续的成功？对我来说，决定因素是心理——持续一致的赢家和其他人的思考方式不一样。我1978年开始交易。当时，我在密歇根州底特律城郊管理一个商业灾害保险公司的分部。我的职业生涯非常成功，我想我可以把我的成功移植到交易中。很不幸，我发现完全不是这么回事。到了1981年，我对自己一方面要工作，一方又交易不顺而感到非常苦恼。于是我搬到芝加哥，在芝加哥交易所美林证券经纪公司找了一份工作，做了经纪人。我做得怎样呢？嗯，搬到芝加哥9个月后，我几乎失去了我拥有的一切。我的失败一方面是由于我的交易活动，另一方面是我奢侈的生活方式，因为这要求我作为交易者赚很多钱。通过早期的交易经历，我对自己了解了很多，懂得了心理在交易活动中的重要性。结果，我在1982年开始写我的第一本书《自律的交易者》（The Disciplined Trader）。刚开始动手写的时候，我根本没有意识到把自己明白了的东西用能让别人理解的方式解释出来是多么难。我以为用上6到9个月就可以完成此书。结果写了7年半，于1990年由Prentice Hall出版公司出版。 1983年我离开了美林，创办了一个顾问公司叫“交易行为动力”（Trading Behavior Dynamics）。我开办交易心理方面的讲座和训练班，也就是人们所理解的做交易教练。我为全世界无数的交易公司、清算公司、经纪公司、银行、投资会议做演讲。我采用一对一的方式，几乎和各种类型的交易者都接触过，包括最大的场内交易员、对冲基金交易员、期权专家、商品期货交易顾问（CTA）和刚入行的新手。在我写这本书时，我已经用了17年时间分析和研究交易心理，掌握了有效的方法指导人们实现成功。我发现，从最基本的层面上讲，是我们的思想方式有问题。我们天生的思维模式和市场运行的特点是不相匹配的。对自己的交易充满自信，知道什么时候应该怎么做而毫不犹豫，这样的交易者就会成功。他们不害怕市场飘忽不定的行为。他们关注于那些让他们发现机会的信息，而不是关注于那些增加他们恐惧的信息。这听起来也许有些复杂，总结下来就是你要学会相信：（1）要想赚钱你不必知道下面会发生什么；（2）任何事都会发生；（3）任何时刻都是独一无二的，这意味着每个优势，每个结果都是独特的体验。某一笔交易要么成功要么失败。在每笔交易中，你等待机会的到来，然后一次又一次地重复这个过程。用这种方法，你会用一种有序而不是随机的方式知道什么管用，什么不管用。还有重要的一点，用这种方法你可以逐步建立自信，而不让市场机会的无限性特点毁了你。大部分交易者不相信他们的交易问题来自于他们的思想，更具体地说，是他们正在交易的时候如何思想。在我的第一本书《自律的交易者》中，我从心理的 5 角度鉴定了交易者们所面临的问题，用哲学的框架解释了这些问题的性质以及存在的原因。我在写这本《在状态中交易》时有5个重要的目标：  向交易者们证明更多更好的市场分析无助于解决他们的交易难题，或帮助他们实现一致性获利。  让交易者相信是他的态度和思维状态决定了他的结果。  向交易者提供明确的信念和态度，也就是赢家所必须具备的心智，这意味着如何从概率角度思考问题。  说明很多冲突的、矛盾的和似是而非的思维方式，是这些思维方式让交易者以为他在用概率思考，而其实上他没有。  带领交易者走过这个过程，把他的思维策略和心智系统结合起来，且具有可操作性。（注意：到目前为止，大部分交易者是男性，但我注意到越来越多的女性开始参与这个行业。为了避免混乱和表达的不方便，我在本书中一直用代词“他” 来代指交易者。但这绝不代表我有性别歧视。）《在状态中交易》这本书介绍了一套切实有效的心理方法，帮助你成为持续稳定的赢家。我没有提供任何交易系统，我更大的兴趣是告诉你如何思考才能成为能够赢利的交易者。我相信你已经有了自己的交易系统，有了自己的优势。你必须学会信赖你的优势。优势就是胜算率，意味着一种结果出现的可能性高于另一种结果。你越是自信，你就越是容易执行你的交易。本书就是为了帮助你深刻地洞悉和理解你自己以及交易的本质，这样当你实际执行交易的时候，就能够像你仅仅是看着市场，想着如何交易那样容易、简单和没有压力了。为了确定你是否能够“像交易者一样思考”，请做下面的态度调查。这里没有正确答案或错误答案。你的答案表明了你当前的思想框架和为了尽可能成功地进行交易所需要的思维方式之间具有多大程度的一致性。马克·道格拉斯 6 态度调查 1. 作为交易者，如果想赚钱，你必须知道市场下一步怎么走。同意不同意 2. 有时候我在想，一定会有稳赚不赔的交易方法。同意不同意 3. 作为交易者，赚钱主要看会不会分析。同意不同意 4. 亏损是交易不可避免的组成部分。同意不同意 5. 我的风险总是在入场之前就已经确定。同意不同意 6. 我认为，搞清楚市场下一步会怎么走总是需要代价的。同意不同意 7. 如果我不能肯定我的下一笔交易会赢，我根本就不会做这笔交易。同意不同意 8. 交易者对市场和市场行为的了解越多，他就越能够轻松地执行交易。同意不同意 9. 我的交易方法很明确地告诉我在什么市场条件下进场或出场。同意不同意 10. 即使我有明确的信号叫我平仓，并建立反向的头寸，我也很难去执行。同意不同意 11. 我的资金曲线总是有一段时间能保持持续上升，然后就会有剧烈的下滑。同意不同意 7 12. 当我刚开始交易时，我认为我的交易方法是相当随意的，也就是说偶尔能赚点钱，但更多的时候是痛苦。同意不同意 13. 我总是觉得市场在和我作对。同意不同意 14. 当我努力想做到“随它去”的时候，发现很难忘记过去的情绪创伤。同意不同意 15. 我有一个资金管理哲学，那就是只要当市场对我有利时，我就兑现部分利润。同意不同意 16. 交易者的工作就是鉴别市场中含有机会的行为模式，确定看这些模式是否会像过去一样奏效时存在的风险。同意不同意 17. 有时我情不自禁地觉得我是市场的牺牲品。同意不同意 18. 当我交易时，我通常只关注一个时间结构。同意不同意 19. 成功交易需要比大部分人都更强的心理柔韧性。同意不同意 20. 有时我绝对能感觉到市场的流动方向，然而我总是很难根据这个感觉行动。同意不同意 21. 很多时候，我的交易赚钱了，我也知道行情基本结束了，但我总是不愿意兑现利润。同意不同意 22. 不管一笔交易我赚了多少，我很少会满足，总是感觉自己本可以赚得更多。同意不同意 8 23. 我当建仓时，我觉得我有一个充满信心的乐观态度。我期望能用这样的方式从这笔交易中赚到所有该赚的钱。同意不同意 24. 交易者长期稳定赚钱的能力中最重要的因素就是他对自己行为的一致性有信念。同意不同意 25. 如果你能够实现你的愿望瞬间获得某一种交易技能，你会选择什么样的技能？ 26. 我经常由于担心我的头寸夜里失眠。同意不同意 27. 你是否会因为担心错过行情而感到不得不去交易？是否 28. 虽然这事不会经常发生，我非常喜欢完美的交易。当我做了一笔完美的交易时，我非常高兴，过去的不如意都可以得到弥补。同意不同意 29. 你是否发现自己做了计划而没有交易，交易的却是没有计划的？是否 30. 用几句话解释为什么大多数交易者要么不能赚钱，要么守不住利润。 ————————————————————————————— ————————————————————————————— ————————————————————————————— ————————————————————————————— 当你阅读本书的时候，把你的答案先放在一边。当你完成了最后一章（“像交易者一样思考”），再做一次这个态度调查——在本书的最后又出现了一次。你会吃惊地发现你的答案和第一次有多么不同。 9 致谢我特别感谢购买了带有本人签名的前7章手稿限量版的交易者们。你们的反馈给了我灵感让我又增加了4章内容。其次，我要感谢和我一起从事交易的罗伯特·圣·约翰、格雷格·比贝尔、拉里·佩萨文托和泰德·赫恩。感谢他们的友谊，感谢他们用特殊的方式为本书所做的贡献。我还要感谢我的朋友，艾琳·布鲁诺，感谢她帮我编辑原始手稿。还有Prentice Hall 出版公司的副社长艾伦·施耐德·科勒曼，是她的职业作风使得本书得以顺利出版。还有项目编辑巴里·理查森，感谢他帮助引荐，以及他所付出的时间和才华。 10 第1章成功之路：基本面、技术分析还是心智分析？起初是基本面分析谁还记得基本面分析曾经是唯一现实或合理的交易决策方法？当我1978年开始交易时，只有少数人采用技术分析，当时市场大众认为他们简直是疯了。然而现在让人无法相信的是，就在不久以前，华尔街、大多数大基金和金融机构仍然认为技术分析是某种类似巫术一样的胡言乱语。当然现在已经反过来了。几乎所有有经验的交易者都会使用某种技术分析的方法帮助他们形成交易策略。除了少数与世隔绝的学院派，“纯粹”基本面分析家已经几乎灭绝了。是什么导致了观念的巨大变化？我想这个问题的答案应该很简单，那就是钱！用纯粹的基本面分析做交易决策，固有的困难就是无法保证持续稳定地挣钱。如果你不了解基本面分析，请让我来解释。对于特定的股票、商品期货或其他金融产品，基本面分析试图综合考虑影响供需平衡或不平衡的所有变量。运用基本数学模型来衡量不同变量（利率、资产负债表、天气模式以及无数的其他因素）的重要性，分析家们便试图预测在未来某一时刻价格应该走到哪里。这些分析模型的问题是它们很少把交易者当成变量。是大众对未来的信念和期望推动了价格的运动，而不是模型。如果创造成交量的交易者们不晓得或不相信某个模型，那么依据某些变量做出逻辑和合理预测的模型也就没有什么价值。事实上，很多交易者，尤其是那些能够推动价格剧烈上涨或下跌的期货交易 11 所的场内交易员们，通常对被认为是推动价格涨跌的基本面供需因素没有什么概念。另外，在任何时候，他们的交易活动都是情绪因素的反应，而这些情绪因素是基本面模型根本没考虑在内的因素。换句话说，参与交易的大众（也就是推动价格涨跌的大众）并不总是按照理性来行动的。最后，即使基本面分析家们发现对价格应该在未来某时达到某点的预测是正确的。但在此期间，价格的剧烈波动使得一直坚守住一个头寸以实现预期的目标变得非常困难。转到技术分析实际上当有组织的市场以交易所形式出现时，技术分析就已经存在了。但是在70年代末80年代初之前，大众不认为技术分析是赚钱的有效工具。运用技术分析的人很清楚，市场大众用了几代人的时间才接受了技术分析。每天、每周、每月都有一定数量的交易者进入市场。为了挣钱，这些交易者中的大多数都日复一日地做着同样的事情。换句话说，个人形成个体行为模式，群体和群体之间以持续的形式相互作用，形成集体行为模式。这些行为模式是可以观察到的，是可以量化的，它们不断重复，构成了统计学上的可靠性。技术分析是一种方法，它把集体行为模式总结成可以识别的模式，它们清楚地表明在什么情况下某种可能性要比另一种可能性要大。在一定程度上，技术分析能够让你根据以前市场经常发生的某种模式，揣测市场的动向，期待很有可能发生的事。作为预测未来价格波动的一种方法，技术分析变得比纯粹的基本面分析要有大得多的优势。技术分析将交易者的注意力集中在把市场的现在和过去联系起来，而不是仅依据数学模型，靠逻辑和推理来推测市场应该怎样做。另一方面，基本面分析造成了“应该是”和“实际上是”之间的差距，我称它为“现实差距”。现实差距使得人们很难利用基本面预测获利，即使有些长期预测是正确的。相比之下，技术分析不但弥补了现实差距，还给交易者提供了可利用的几乎无限的可能性。技术分析的方法开启了更多的可能性，因为它识别的是日、周、月、年以及期间任何一个时间结构上不断重复的行为模式。换句话说，技术分析将市场变成了无穷无尽的供人们利用的机会流。 12 再转到心智分析既然技术分析这么好，为什么越来越多的交易者会把注意力从对市场的技术分析转到针对自己的心智分析，也就是他们个人的交易心理分析？要回答这个问题，你还不如就问问你自己为什么买这本书？最有可能的原因是，你不满意你的现状，你感觉有无限的可能性可以赚钱，然而实际结果却有很大差距。这就是技术分析存在的问题，如果你愿意把它叫做问题。一旦你学会了识别模式和解读市场，你发现有无限的赚钱机会。但是，我想你已经意识到了，认识市场和有能力把这个知识转化成持续稳定的利润或稳定上升的资金曲线之间有着巨大的差别。想想有多少次你对着价格图自言自语：“嗯，看起来市场要涨（或者是跌）。” 而且你感觉要发生的事情真的发生了。然而你除了只是看着市场上涨却并没有做任何事情，同时你对应该赚到而没有赚的钱懊悔不已。预测市场将要发生什么事（同时想着自己应该赚的所有的钱）和实际进入和退出市场的现实行动之间有巨大的差距。我说这是差距，很多人喜欢叫做“心理落差”，让交易成为你所能选择的行业中最难以成功的，毫无疑问，也是掌握起来最令人感到神秘莫测的。一个很重要的问题是：交易是可以掌握的吗？有没有可能体验交易的过程就像只是看着市场并想像怎么成功赚到钱那样容易和简单呢？答案不仅毫无疑问是肯定的，而且本书的目的就是为了给你——对你自己和对交易本质的深刻认识和理解。结果是你能够在实际交易中做得就像你只看着市场并想着如何做那样容易、简单而且没有压力。这听起来好像难以达到，有些人会觉得这简直不可能。但这是有可能的。有些人掌握了交易这门艺术，把可能达到的和自己实际操作之间的差距减少到了最小。但是，正如你所猜测的，这样的赢家数量非常少；相比而言，大部分交易者总是体验不同程度的挫败，以至极度的恼怒，然而他们还奇怪为什么他们不能创造他们梦寐以求的持续稳定的成功。实际上，这两种交易者（持续稳定的赢家和其他交易者）之间的差别就好比地球和月亮之间的差别。地球和月球都是太阳系中的天体，所以它们有共同点。但是它们之间性质和特点的区别就像白天和黑夜的区别。同样的道理，只要做过一笔交易的人都可以称自己是交易者，但是当你把少数持续稳定的赢家和大部分其他交易者的特点做一下对比，你同样也会发现白天和黑夜那样的差别。如果登月代表交易者获得了持续稳定的成功，我们可以说登月是有可能的。这样的旅程难度极高，只有少数人才能实现。我们从地球的角度来看，月亮通常在夜里都能看见，似乎触手可及。交易的成功也同样令人感觉如此。不管是哪天、哪周、哪月，市场的运动好像能够令只要是参与交易的人赚到很多钱。因为市场在持续流动，钱也在持续流动，好像是把成功的可能性极力放大了，成功也是“看 13 起来好像”触手可及。我用“看起来好像”这样的词语来郑重区分两种不同的交易者。对于那些已经掌握了持续稳定赚钱的方法，或者说跨越了“持续一致性门槛”的交易者来说，钱不仅仅在他们触手可及的范围内，而且他们还可以想要就要。我肯定有人会觉得这样的说法有点耸人听闻或者是难以置信，但这的确是真的。虽然并不绝对，但多数情况下，钱会轻松而不费力地流进这些交易者的账户，这让大部分人感到震惊。然而，对于还没有进化到这个特殊群体的行列里来的交易者们来说，“看起来好像”就的确是它本身的意思了。他们渴望的持续一致性或最终的成功看起来好像“就在眼前”或“触手可及”，但却都是一次又一次地在他们眼前溜走或蒸发。对于这些人来说，持续一致性交易是一种痛苦。是的，他们当然也有高兴的时候，但不夸张地说，大部分时间他们感觉到的是恐惧、愤怒、灰心丧气、焦虑、失望、被愚弄和后悔。那么是什么区分了这两种交易者？是智力吗？是不是持续稳定的赢家比其他人更聪明？是不是他们更努力？是不是他们的分析能力更强？或者他们有更好的交易系统？是不是他们具有天生的性格使得他们能够轻松应付交易的强大压力？所有这些解释听上去都好像有道理。但是当你想到在交易上失败的这些人大多数都是社会上最聪明和最有成就的人，你就知道这些理由都是站不住脚的。持续稳定的输家构成的庞大群体基本由这些人组成：医生、律师、工程师、科学家、首席执行官、富有的退休人员和企业家。还有，这个行业大部分最好的分析师是人们可以想像到的最差的交易者。智力和优秀的市场分析肯定能有助于成功，但是它们并不是区分持续稳定的赢家和其他人的决定因素。那么，如果不是智力或更好的分析，那会是什么呢？在我和这个行业中最优秀的交易者以及最差劲的交易者打过交道，而且还把一些最差劲的变成了最好的交易者之后，我可以毫无疑问地给出最优秀的交易者持续地超出其他人的具体原因。如果我必须把这些理由浓缩成一个理由，简单说就是最优秀的交易者和其他人的思维方式不同。我知道这听起来好像不是很深刻，但是如果你仔细考虑思维方式不同意味着什么你就知道这其中的深刻含义了。从某种程度上说，我们每个人的思维方式都和其他人不同。我们只是对这个事实不太留意；我们似乎很自然地以为别人和我们对事物的看法和理解是一样的。实际上，我们都一直是这样假定的，直到我们发现有人体验了同样的事情却和我们有完全不同的看法。除了身体特征的区别，我们思维方式的不同也会让我们不同于其他人，恐怕思维方式的不同更有甚于身体特征的不同。让我们回到交易者。优秀交易者们的思维方式和那些还在痛苦挣扎着思索的交易者们有什么区别？虽然市场可以被描述为一个机会不断涌现的竞技场，然而市场也同时让每个交易者置身于持续的、完全不利的心理环境中。某些情况下， 14 每个交易者都能学会鉴别什么时候市场中存在机会。但学到如何识别买和卖的机会并不代表你学会了像交易者那样思考。区别持续稳定获利的交易者和其他人的可以作为定义的特征是：他们获得了一种特有的心智—— 一种独特的态度——让他们在任何不利的情况都保持自律、专注、还有更重要的，保持自信。结果是，通常会令普通交易者深受其害的恐惧和交易失误不会影响那些优秀的交易者。每个人通过一段时间的交易都能了解一些市场的特性；但极少数人才会学到成为持续稳定赢家的态度。正像人们可以学会高尔夫球中完美的挥杆或网球的挥拍技术，但能不能成为持续的赢家则取决于他们的态度。想要跨越“持续一致性门槛”的交易者在获得令他们在市场中有效行动的态度之前，通常都会体验到巨大的痛苦（感情上以及财政上）。极个别的例外是那些出生在成功交易者的家庭，从一开始就接受真正懂得交易的本质并且还懂得如何传授技能的人指导的幸运儿。为什么交易者们都会体验感情上的痛苦和财政上的灾难？简单的答案是，我们大多数人都是很不幸地在没有人给予适当指导的情况下开始交易的。然而，原因还可以被挖掘得更为深入。过去的17年中我都一直在剖析交易背后的动态心理，从而形成了有效的方法以传授成功的原则。我发现交易中充满了似是而非和相互矛盾的思维方式，这使得学习如何成功变得极为困难。实际上，如果让我用一个词来概括交易的特性，那就是“似是而非”（paradox）（根据词典上的解释，似是而非是某种看起来具有矛盾特质的东西，或者指和人们通常的信念或理解正相反）。金钱和感情上的灾难在普通交易者中这么普遍是因为我们在日常生活中很多非常合情理，非常能够有效地解决问题的看法、态度和原则在交易中起得是正相反的作用，在交易中它们不管用。大部分交易者不明白这个道理就开始了交易生涯。他们缺乏对成为一个交易者意味着什么的基本认识，以及理解这其中需要什么样的技能和需要将这些技能发展到什么样的深度。我所要讲述的基本道理可以总结为：交易带有固有的风险。没有任何一笔交易是肯定赚钱的。因此做错和亏钱的可能性永远存在。所以，当你进入一笔交易时，你是否把自己当作一个承担风险的人？虽然这听起来像有意让人落入陷阱的问题，但不是。针对上面这个问题，合理的答案应该毫不含糊地是“是”。如果我参与的活动存在固有的风险，那么我肯定是一个承担风险的人。这对于任何交易者都绝对是合理的假定。实际上，不但几乎所有的交易者都认同这个假定，而且大部分交易者会很骄傲地把自己当作冒险的人。然而问题是这个假定和事实正相反。当然，每个交易者在执行了某一笔交易时都承担了风险，但这不意味着你同时接受了风险。换句话说，所有的交易都有风险，因为结果只是可能性——没有保证。但是否大多数交易者在交易的同时都真的相信他们承担了风险？他们是否真的接受了交易是没有保障的，只是可能的结果？另外，他们是否能完全接受可能的结果？ 15 答案，毫不含糊地说是“否”！大部分交易者都不能够像成功的交易者那样思考风险，他们根本不懂得承担风险意味着什么。最优秀的交易者不但冒了风险，他们还学会了接受和拥抱风险。在自认为你由于做了交易就是冒风险的人和完全接受交易中存在的固有风险之间有着巨大的心理差距。一旦你完全接受了风险，才会对你的基本表现产生深刻的意义。最优秀的交易者在进入一笔交易时没有一丝一毫的犹豫或内心冲突，不仅是如此轻松自如，他们还承认也许这笔交易不奏效。在不奏效的时候他们退出交易，甚至有一些小亏损，他们在这样做的时候一点也不会有任何不舒服。换句话说，交易固有的风险不会让最优秀的交易者失去纪律、专注或自信。如果你不能做到不带有任何情绪（特别是恐惧）从事交易，那么你还没有学会接受交易中固有的风险。这是大问题，因为在多大程度上你不能接受风险，你就会在多大程度上回避风险。试图避免无法避免的东西对你能够成功交易会产生毁灭性的影响。在任何行业中学会完全接受风险都是困难的，对交易者则是尤其困难，考虑到他们承受风险的性质。我们最害怕什么（除了死亡和当众演讲）？亏钱和犯错肯定会在列表中排在最前面。承认我们错了，承认我们亏了钱，是极度痛苦的，肯定是我们想极力避免的。然而作为交易者，我们时时刻刻都要面对这两个可能。此时，你可能会对自己说：“除了会令人痛苦以外，避免做错和亏损是很自然的，因此我尽力避免它们是很合理的。”我同意你的观点。但正是这个自然倾向导致交易（看起来好像很简单）极度困难。交易给我们呈现了一个非常根本的矛盾：如何在持续的不确定性面前保持纪律、专注和自信？一旦你学会了如何像交易者那样“思考”，你就真的会这么做。学会如何让你以完全接受风险的方式重新定义你的交易活动是做到像成功的交易者那样思考的关键。学会接受风险是交易的一门技能——你能学的最重要的技能。然而用心或花费精力学习这个技能的交易者却很少。一旦你学会接受交易风险这门技能，市场就不会发出令你痛苦的信息。如果市场发出的信息没有可能让你感到痛苦，也就没有什么需要回避的了。它们只是告诉你可能性的信息。这就是客观视角——不被你的担心或希望所扭曲的视角。我确定没有任何一个阅读本书的交易者没有在不当的时机交易过——要么在市场真正发出信号之前过早入场，要么是在市场发出信号以后过迟入场。有哪一位交易者没有做过下面的事情：告诫自己千万不要亏损，结果却亏得更多；或者过早平掉了赢利的头寸；或者发现自己的交易赢利了，然而却没有获取任何利润，交易反而又变成了亏损的交易；或者将止损过早的移到入场点附近，结果被市场打出来，而市场又掉头朝着原来的方向跑了？这些仅仅是交易者一遍又一遍重复的交易失误中的几种。没有任何错误是市场制造出来的。就是说这些错误并非来自于市场。市场是中立的，意思是它只是自己运动并发出信息。市场的运动和信息只是提供给我们每个人做什么事情的机会，但仅此而已！市场没有能力控制我们每一个人感知和解读这些信息的独特方式，也不会控制我们依此做出的决策和行动。我之前提到的交易错误和以及很多其他的错误都是“对交易的错误态度和观念”造成的。错 16 误的态度滋养恐惧，而不是信任和自信。我想我再也找不到更简单的话来区分持续稳定的赢家和其他交易者了：最优秀的交易者不害怕。他们不害怕是因为他们形成的态度给了他们最强的心理适应性依据市场告诉他们的可能性信息不费力地进入和退出他们的交易。同时，最优秀的交易者形成的态度使得他们不会轻率和鲁莽。其他的交易者在不同程度上都是害怕的。他们偶尔不害怕的时候就是易于鲁莽轻率的时候，结果又为自己创造了某种体验让他们从此以后继续害怕。你可能会犯的交易错误——导致你的钱在眼前蒸发——有95%都是由于你对做错、亏损、错过了行情、没能及时获利这些问题的态度造成的。我称其为交易中的四大恐惧。这时，你也许会对自己说：“我不明白：我一直以为交易者应该对市场有适当的敬畏。”这又是一个完全合乎逻辑的合情合理的假设。但是在交易当中，你的恐惧会和你作对，导致你害怕的事真的会发生。如果你害怕做错，你的恐惧会让你对市场信息的感知产生错误，最终还是导致你做错。当你害怕时，其他的可能性都不存在了。你的恐惧让你无法感知到其他的可能性并针对它们采取恰当的行动，即使你想办法感知到了他们，恐惧也让你无法行动。在身体方面，恐惧让我们要么僵住要么逃跑。在心理上，恐惧让我们把注意力集中在我们害怕的对象上。这意味着对于其他可能性的想法以及有关市场的其他信息都被屏蔽了。在事情过去你不再害怕之前，你不会想起你曾经学到过的有关市场的所有理性内容。然后你会在自己心里说：“我知道。为什么我当时就没有想到？”或者是“为什么我当时没有采取行动？” 很难发现这些问题的根源是我们自己不恰当的态度。这使得恐惧成为隐藏的危害。很多在我们的交易中起反向作用的思维模式是由于我们自小自然形成的思考和看待世界的方式造成的。这些思想模式已经根深蒂固，使得我们很难想到交易的困难来自于内部，来自于我们思想的状态。的确，认为问题的根源来自于外部，来自于市场，是很自然的，因为我们的确感到是市场导致我们痛苦、受挫和不满。显然，这些都是抽象的观念，大多数交易者当然不会关心。但是，理解信念、态度和感知的相互关系对于交易来说是基础，就像发球对于打网球，挥杆对于打高尔夫球一样。换个方式说，如果你想实现持续一致的结果，那么理解和控制你对市场信息的感知是至关重要的。我说这些是因为交易还有一个方面也和我上面阐述的道理一样：你不用了解自己或者市场也能做出一次赢利的交易，就像你不必掌握正确的挥拍或挥杆的技巧也能偶尔打出一次好球。我第一次打高尔夫球时，虽然我没有学过任何技巧，也打出了几次好球，但我的分数一直是18洞120分。很明显，要想提高我的总体成绩，我需要学习技巧。交易也是也是一样道理。我们需要技巧来实现一致性。但问题是什么技巧？这的确是在学习如何有效地交易这个问题上最令人困惑的方面。如果我们不知晓， 17 不理解我们的信念和态度是如何影响我们感知市场信息的，那看起来的确是市场的行为导致了我们不能持续稳定获利。结果是顺理成章的，要想避免亏损，实现持续稳定性，最好的方法就是更多地了解市场。这里的逻辑是个陷阱，几乎所有的交易者在某个时刻都会落入，因为它看起的确合情合理。但这个方法不管用。市场提供给我们的信息变量太多——而且经常是矛盾的。再说了，市场的行为是无限的。它可以在任何时候做任何事情。实际上，每个参与交易的人都是市场变量，那么可以说任何一个交易者都可以导致任何事情发生。这意味着，不管你学了多少市场行为的知识，不管你成为多么优秀的分析师，你永远也不能学到足够多的知识用以预知市场让你做错或亏钱的每一种可能的方式。所以，如果你害怕做错或亏钱，这意味着你无法用学到足够多的知识来抵消恐惧造成的负面影响，保持客观，保证毫不犹豫地行动。换句话说，在持续的不确定性面前你无法保持自信。交易的残酷现实就是每笔交易的结果都是不确定的。除非你学会了完全接受不确定的结果，否则你就要有意识地或无意识地避免你认为是痛苦的可能性。在这个过程中，你就要成为自己制造的，代价高昂的错误的受害者。我并不是建议我们不需要市场分析，或者是定义和识别市场机会的方法，我们肯定是需要的。然而，市场分析并不是通向一致性获利的道路。它不能解决缺乏自信、缺少纪律或不适当的专注造成的交易问题。当你认为在交易中更多或更好的分析就会产生持续一致的获利结果时，你就会鞭策自己收集尽可能多的市场变量，放入你的交易工具库中。但是随后会发生什么呢？你仍然会由于你没有看到或考虑到的因素而一次又一次地被市场愚弄而感到失望。好像是你不能相信市场，但事实上是，你不能相信自己。自信和恐惧这一对矛盾的心理状态都来自于我们的信念和态度。自信要求你绝对相信自己，即使在亏损很容易会比自己愿意承受的还要多的环境下。然而，除非你训练自己的心智达到战胜妨碍一致性获利的本能思维倾向时，你就不可能实现这样的自我信任。学习如何分析市场行为显然不是合适的训练。你有两个选择：你可以通过学习尽量多的市场变量来消除风险（我称之为分析的黑洞，因为它最终通向挫败）。或者是你学习如何重新定义你的交易活动，真正接受风险，不再担惊受怕。一旦你达到了完全接受风险的心理境界，那么你对市场信息的解读和定义就不会导致痛苦。当你消除了定义和解读市场信息时会带来痛苦的可能性时，你同时也消除了找理由、犹豫、抢跑、希望市场给你钱、自己不能止损而希望市场能解救你等等心理倾向。只要你有可能被找理由、找证明、犹豫、希望、抢跑等错误感染，你就无法做到相信自己。如果你不能相信自己，不能做到客观，从而随心所欲，那么实现持续一致性的结果也是不可能的。做一件看起来如此简单的事会成为最让你气恼的经历。具有讽刺意味的是，当你有了适当的态度，当你掌握了“交易者的心智”， 18 在持续的不确定性面前能保持自信时，交易就会变得像你一开始时想的那样轻松简单。那么，解决方案是什么？你将要学习如何调整你的态度和信念，使你在交易时感觉不到一丁点的害怕，同时还要保持在一个框架之内以免你会变得轻率。这就是本书要教给你的东西。当你往下读的时候，我希望你记住，你想成为的成功交易者是你对将来的自我投射，是你要成长的目标。成长意味着扩展自己、学习、创造新的自我表达方式。这同样适用于已经成功的交易者，阅读本书会使你成为更成功的交易者。你将学到的很多新的自我表达方式会和你现有的关于交易性质的观念和信念发生冲突。你也许有，或许没有了解这些信念。但无论如何，你现在持有的对交易性质的信念即使在遇到了挫折和不能令人满意的结果时，仍会极力要求维持现状。内心的冲突是自然的。本书对我的挑战就是帮助你尽量有效地解决这些冲突。如果你愿意思考你未曾知晓的或从未考虑过的可能性，那将会明显地让你的学习过程更快更容易。 19 第2章交易的诱惑和危险 1994年1月，我被邀请到《期货杂志》在芝加哥举办的交易大会上演讲。其中一次午餐时，我碰巧坐在出版交易类图书的一家大出版社的一位编辑旁边。当时我们正在热烈讨论为何很少有人能够在交易上取得成功，即使其中有很多人在其他行业上很有才华。这位编辑问我，这种现象是否有可能是因为人们由于错误的原因从事了交易。诱惑我停顿了片刻以便思考一下这个问题。我同意很多人参与交易的典型动因 这种行为本身、其中的兴奋、渴望成为英雄、赚了钱从而引起了别人的注意、或者是因为亏钱而自怜——都会成为最终破坏交易者的总体表现和实现成功的问题。但吸引人们从事交易的真正原因远比这些原因要更根本和普遍。交易是一种活动，它给我们个人提供了无限的自我表达的自由，而这种自我表达的自由在我们大多数人的大部分生活中是被拒绝的。当然，这位编辑问我这话是什么意思。我解释说，在交易的环境里，几乎所有的规则都是我们自己制定的。这意味着我们表达自己的限制和局限是很少的。当然了，有些手续还是要办的，比如如果想成为交易所的场内交易者，你需要成为交易所的会员；要在某个经纪公司开立帐户成为场外交易者你的资金需要达到一定的额度。但是，一旦你开始交易，你如何操作的可能性就几乎是无限的。我继续给他讲几年前我参加的一个研讨会上的例子。有人计算过，如果你综合考虑债券期货、债券期权和债券现货，那么会有80多亿种价差组合。再加上你如何读取主流市场信息和时机选择的不同，那么交易的方法真可以说是无限的。这位编辑停顿了片刻问道：“为什么能够进入到这样一个没有限制的环境中 20 结果却导致持续的失败呢？”我回答：“因为无限的可能和无限的利用这些可能性的自由结合在一起给我们每个人造成了独特和特殊的心理挑战，只有少数武装起来的人能够应付这种心理挑战。如果人们根本不知道存在这样的问题，他们是无法持续努力以克服这个困难的。” 自由非常好。我们所有的人都自然而然地希望有自由，渴望自由，甚至为自由奋斗。但这并不意味着我们具备合适的心理条件在几乎没有限制但同时很容易做点什么就会导致自我伤害的环境中有效地运用自由。几乎每个人都需要心理上的调整，无论他具有什么样的教育背景，无论他智力如何，或者在其他行业曾经做得多么成功。我说的调整是指创造内在的心理结构，令交易者最大限度的实现一种平衡，平衡的一端是自由，另一端是由于自由而带来的心理和财政两方面的伤害。创造心理结构本身就很困难，尤其是当你要吸收的思想和你早就形成的信念有冲突的时候。但是对于我们想要成为交易者的人来说，我们从小在生活中形成的思维习惯会形成叠加的阻力，严重妨碍我们创造合适的心理结构。我们所有的人都出生在一定的社会环境中。社会环境（或社会），不管是家庭、城市、州或国家都包含了结构。社会结构包括规则、限制、范围，还有一系列信念，它们构成行为规范，要求社会结构中的个人可以或不可以用什么方式表现自己。另外，大部分社会结构中的限制在我们出生之前就有了。换句话说，在我们出生以前，大部分约束个人表达的社会结构就已经存在且不容更改了。很容易看出为何社会结构的要求和个人自我表达的要求会冲突。任何想掌握交易艺术的人都会面对这个基本冲突。我想让你问问自己，每一个降生到这个星球上的婴儿，无论出生的地点、文化或社会环境怎样不同，他们共同的特点（个人表达的形式）是什么。答案是好奇心。每个小孩都会有好奇心。每个孩子都渴望认知。他们可以被描述为学习新东西的机器。想想好奇的本质。在最基本的层面上，它是一种力量。更具体地说，它是直接来自于内部的力量，这意味着儿童并不需要诱发就会去学习。如果不管他们，儿童也会自己去探索周围的环境。而且，这种直接来自于内部的力量似乎有自己的日程表，换句话说，虽然所有的孩子都有好奇心，但不是所有的孩子都自然地对同样的事情好奇。我们每个人的内部都有某种指引我们认知的东西。甚至婴儿都知道他们想要什么，不想要什么。当成年人看到婴儿表达了这种个人特质，他们通常感到吃惊。他们以为婴儿不会有什么内在的东西使自己和别人不一样。如果不是由于环境造成对他们的吸引或令他们厌恶，婴儿还有什么表达自我特质的方式吗？我把这种内部的直接引导叫做自然吸引力。自然吸引力就是我们会很自然受到吸引或对某种东西感兴趣。我们的世界是这么巨大而多样，它给我们提供了这么多可以学习并体验的东西。但这并不 21 意味着我们每个人都会对所有东西有自然或强烈的兴趣。有某种内部的机制让我们“自然地选择”。如果你思考一下，我肯定你能列出很多你要做但你却根本没兴趣的事。我知道我可以。你还可以另外列出你多少有一点感兴趣的事。最后，你还可以列出你特别感兴趣的事。当然了，兴趣的层次越高，列出来的条目就越少。特别的兴趣来自于哪里？我个人觉得来自我们的内心深处——来自于我们真实的自我个性层面。这个层面存在于我们的社会教化引导我们形成的特征和个人品质之下的更深处。危险我们内心潜在冲突存在于最深的层面上。我们出生于其中的社会结构也许并不关心我们内部直接的需求和兴趣。比如，你出生在一个竞技运动员的家庭，但你对古典音乐或艺术特别感兴趣。也许你天生也有运动员的能力，但你却没有真正的兴趣参加体育比赛。这是不是潜在的冲突？在一个典型的家庭内，大部分家庭成员都会给你很大的压力促使你跟随兄弟姐妹或父母走过的脚步。他们会尽其所能地把自己的东西教给你，告诉你如何将你的运动员能力尽力发挥。他们阻止你认真地追求其他兴趣。你会按照他们的意思做，不想被家庭摒弃；但同时，按照他们的意思去做感觉又不对，尽管你所学到的和被教授的都让你感觉成为一个运动员更合理。问题是，你感觉你不是你自己。我们被教育成别人认为我们应该成为的人和我们内心深处的反响之间有冲突，这一点都不奇怪。我可以说很多人成长的家庭和文化环境很少在我们感觉有冲动要以独特的方式自我表达方面给予我们客观、不带偏见的支持。缺少支持还并不是简单的缺少鼓励。它常常是对我们用特殊方式表达自己的断然拒绝。比如，让我们看一个很普遍的现象：一个幼儿平生第一次注意到咖啡桌上一个我们叫做花瓶的“东西”。他很好奇，这意味着他的内部力量驱使他去体验一下这个东西。从某种意义上说，好像是这种力量在他的头脑里制造了一个真空，他必须用自己感兴趣的这个对象填充上这个空间。所以，他注意力集中在这个花瓶上，意图明确地爬过整个起居室宽阔的地板来到咖啡桌边。到那之后，他伸手抓住桌沿让自己站起来。这只手抓着桌子维持着平衡，另一只手伸出去想去碰这个他从未体验过的东西。就在此时，他听见屋那一边一声大叫：“别！别碰那个东西！ ” 22 小孩被吓到了，一屁股做到地上哭了起来。显然，这是个很普通的事件，然而又是完全无法避免的。孩子绝对没有概念他会伤到自己或者花瓶这样的东西有可能非常昂贵。实际上，学习什么是安全的、什么是不安全以及东西的价值，这些是孩子们要学的重要课程。然而，这里有一些极为重要的心理动态学问题，它直接影响了我们日后成功交易所需培养纪律和专注力的能力。如果我们表达自己的机会被拒绝了，或者我们被迫用自己非自然选择的方式去表达自己，会怎么样？这种经历会造成不安。不安意味着不平衡。但究竟什么是不平衡？如果有不平衡，就先得有平衡或协调的东西。这个东西就是存在于我们内部的心理环境和外部环境之间的对应与协调。我们的需求和欲望产生于我们的心理环境，而实现于外部环境。如果这两种环境互相协调一致，我们内心就是平衡的，我们就得到满足或快乐。如果这两个环境不能协调一致，我们就感到不满、愤怒、受挫或者是通常所称的精神痛苦。那么，为什么得不到我们想要的，或我们特殊的表达自己的自由被拒绝了就会体验到精神痛苦呢？我个人的理论是，需求和欲望制造了心理真空。我们这个宇宙的自然倾向就是尽力填补任何真空（几百年前的哲学家斯宾诺莎说：“自然厌恶真空”）。如果你用嘴吸出瓶子里面的空气，那么你的舌头和嘴唇就紧紧粘在瓶子上，因为我们制造了不平衡（真空），所以必须要填补。“需求是一切发明之母”，这句话背后的意思是什么？这句话认同了需求产生了心理真空，而宇宙要以激发灵感的思想填补这一真空（前提是你的头脑有接受力）。思想通过行动和表达满足了这种需求。从这个角度说，我们的心理环境和宇宙环境的运作是一样的。一旦我们有了需求或欲望，我们通过外部环境的体验以填补真空。如果我们追求这个需求和欲望的机会被拒绝了，就会让我们觉得不完整，或缺少了什么，这样就导致我们感觉不平衡或精神痛苦。（是不是我们的心理也厌恶真空？）当小孩还在玩玩具的时候把玩具拿走（不管你拿走的理由有多么的好），普遍的反应就是精神痛苦。当我们18岁时候，我们已经在地球上生活了大约6,570天。一个小孩平均一天要听到多少次这样的话： “不，不，你不能那样。 ” “你不能那样做，你必须这样做。” “现在不行，让我再想想。 ” “我会让你知道的。 ” “那样做不了。” 23 “你凭什么以为你行？” “你必须做，你没有选择。” 这还是我们在成长过程中听到的我们自我表达被拒绝的相对比较温和的几种方式。即使一天听到一两次这样的话，那么当我们长大成人时，我们已经被拒绝了几千次了。我把这些体验叫做学习过程中“被拒绝的冲动”——这些冲动来自于我们的内部需求，自我的最深处，也是自然的选择过程。如果所有这些冲动被拒绝了，无法满足，会怎么样？它们会消失吗？如果有适当的方法加以调停，它们是可以消失的。如果我们能做些什么，或者别人做些什么让我们的心理环境恢复平衡。什么能让我们的心理环境恢复平衡？有一些技巧。对小孩来说，最自然的就是哭。哭是自然的机制（自然的方式），以调停被拒绝没有被满足的冲动。科学研究者发现眼泪中含有负离子。如果是按照自然的过程，哭会把我们心中的负能量排解出去，让我们恢复平衡，虽然原来的冲动并没有得到实现。问题是大多数情况下，事情都不会按照自然的过程发生，被拒绝的冲动永远不会被调停（至少在我们还是小孩的时候）。大人们不喜欢看见小孩哭（尤其是男孩），要极力去阻止。这里面有很多原因。大人们也有同样多原因不愿向孩子解释为什么他们要被迫去做自己不想做的事。即使大人们试图解释，也不能保证他们能有效地调解不平衡。如果这些冲动没有被调解，会如何？它们积累的结果是让自己形成不同程度的上瘾和强迫行为。基本上有这样的规律：孩童时期被剥夺的东西很容易在成年后上瘾。比如，很多人喜欢被别人关注。我是说很多人会尽力吸引别人的注意力。最普遍的原因是他们小时候或者是他们认为别人的关注很重要的时候没有得到足够的关注。不管怎样，这种剥夺造成未解的情感能量，迫使他们以满足上瘾的方式行为。我们理解这些没有得到调停的，被拒绝的冲动（我们每个人都有）是很重要的，因为它会影响我们在交易时保持专注、遵守纪律和实现一致行为的能力。安全保护要想在交易中有效地行动，我们需要规则和制约以指导我们的行为。简单的事实就是交易有可能对我们造成巨大伤害——可能是我们难以想像的伤害。有很多交易方式都会造成巨大亏损。为了防止被伤害，我们需要建立特殊的心理以及 24 认知的内部结构，以指导我们永远按照有利的方式行为。我们每个人必须有这种结构，因为和社会不同，市场是不会提供给我们这样的内部结构的。市场会提供市场行为模式构成的结构，表明存在买入或卖出的机会。但仅此而已——这只是市场表现出来的。从我们每个个人的角度来说，并没有现成的规则来指导你的行为。和我们参与的任何其他活动不一样，在市场中没有起始点，中间过程或结束点。这是市场带有深刻的心理暗示的重要特征。市场像河流一样不断地流动。它不会开始，停止或等待。即使市场收盘了，价格还在波动。没有规定说哪天的开盘价必须等于前一天的收盘价。我们在社会中从事的任何活动都没有教会我们如何在这种“没有限制”的环境里有效运作。甚至是赌博中的内在结构也决定着它们比交易的危险要小。比如，如果我们想玩二十一点，首先我们会决定用下多大赌注，即冒多大风险。做出这个选择是这是这个游戏的规则规定的。如果我们不做选择，我们就不玩不了这个游戏。在交易中，没有人（除了你自己）会迫使你提前衡量风险是多少。实际上，我们面对的是一个没有限制的环境，所以在任何时刻任何事都可能会发生。只有持续一致的赢家才会在交易前决定承担多大风险。对于其他人来说，提前决定风险迫使你面对每笔交易的可能性结果，即这笔交易可能亏损这个事实。持续的输家会极力避免某笔交易不管看起来多么好都有可能会亏损这个现实。如果没有外部结构迫使一般交易者改变思考模式，他就会很容易受很多分析理由、合理化解释或某种扭曲逻辑的影响，认定某笔交易不会亏，并认为提前决定风险是不相干的事。任何赌博游戏都有具体的起始点、中间和结束点，取决于游戏的顺序和结果。一旦你决定参与，你就不能改变主意——在这个过程中你在局内。交易则不一样。在交易中，价格持续运动，没有起始，除非你决定要开始；你想持续多长时间就能持续多长时间；如果你不想结束，它也不会结束。不管你是如何计划的或想好怎么做，任何心理因素都会进来干扰你，导致你分心，改变想法，变得害怕或过分自信：换句话说，导致你变得失去规则，飘忽不定。因为赌博有规定的结束时间，它们迫使参与者成为主动的输家。如果你不断输钱，你只要决定不赌了，你就不会输钱了。每个赌局的结束就是一个新赌局的开始，你必须主动把手伸进钱包拿出更多的资本来冒险，或者把更多的筹码推到桌子中间。交易没有规定的结束点。市场不会让你退出交易。除非你有适当的心理结构能让你按照自己的意愿退出交易，你会成为被动的输家。这意味着，一旦你的交易亏损，如果你不做任何事情，你的交易会继续亏。你甚至可以不看。你可以不管后果，市场会让你亏光所有的钱——甚至更多。交易的众多矛盾之一就是它同时提供了馈赠和诅咒。馈赠是，也许是有生以来第一次，想做什么就做什么。诅咒是，没有外部的规则或限制以指导和规范我们的行为。交易环境的无限特性要求我们有某种程度的自我制约和控制，至少是 25 在我们想要实现稳定获利的前提下。指导我们行为的结构来自于我们的思想，是自愿的有意识的行为。这样就产生了很多问题。问题：不愿意制定规则我还从没见过一个对交易感兴趣同时又不拒绝制定规则的人。但这种抵触并不是公开的。相反，通常是隐藏着的。我们同意规则很重要，但我们同时又不打算按照规则规定的做。这种抵触非常强烈，这里面有逻辑的原因。我们头脑中大多数结构都是社会教养以及其他人选择的结果。换句话说，它们是灌输给我们的，不是我们自己的头脑产生的。这是个很重要的区别。在给我们灌输结构的过程中，很多我们天生的想要行动、表达和通过直接体验来学习的冲动都被拒绝了。很多被拒绝的冲动从来没有得到调解，而且在我们内部一直作为挫败、愤怒、失望、内疚甚至是憎恨而存在着。这些负面感情的积累会在我们内部的心理环境中形成力量，抵触任何拒绝我们自由行事的事物。换句话说，吸引我们从事交易的根本原因——创造自我表达的无限自由—— 和我们本能地拒绝制定指导我们行为规则和规范是同样的原因。就好像是你发现了一个乌托邦，里面有绝对的自由，然后有人拍着你的肩膀说：“嘿，你要制定规则，不仅如此，你还要有纪律去遵守它们。” 制定规则的需求非常合理，但是当我们大部分时间都在尽力摆脱规则的时候，确实很难有动力去制定规则。一般需要承受很多痛苦和折磨才能从我们自身的拒绝建立和遵守交易王国所需要的纪律性、持续一致性、和反映审慎的资金管理原则的本能中突破。我并不是暗示你为了成为成功的交易者而将过去的所有挫折和失望都给予调停和满足，并非如此。你肯定也不需要忍受什么。我帮助过很多交易者，他们都实现了持续稳定的目标，也无需调停积压的被拒绝的冲动。我的意思只是想说明说你无法明确需要花多少努力或专注才可以让你建立所需的心理结构，用以补偿被拒绝的冲动所产生的负面作用，从而获得成功的交易者所需的技巧和能力。问题：不愿承担责任交易的特征可以理解为纯粹的，不受阻碍的个人选择，而且立即就能得出结果。记住，如果我们不决定开始，什么都不会发生；我们想持续多久就持续多久；如果我们不想停止，它就不会停。所有的开始，中间过程和结束都是我们对手头信息的解释并按照自己的解释行动的结果。好，我们想要做选择的自由，但这并不意味着我们已经做好准备，愿意对结果负责。对自己的解释和行动结果还没有准备好承担责任的交易者会进入两难境地：一个人如何进行完全自由的选择，同时如果所做的选择导致的结果是自己不想要的，该如何推卸责任？交易的现实就是这么难，如果你想产生持续一致性，你必须从这个前提开始： 26 无论结果是什么，你完全承担责任。在决定成为交易者之前，很少有人渴望承担这样的责任。避免承担责任而采取的交易方式实际上就是随意交易。我把随意交易定义为缺少计划或根本没有计划的交易。这种无条理的交易方法利用了市场变数的无限性，但它使你无法发现在持续一致的基础上，什么管用，什么不管用。随意性就是不用负责任的无结构自由。当我们没有明确的计划就交易时，面对市场无限的变数，很容易就会将我们喜欢看到的交易当作是我们交易方法的功劳（因为我们好像是采取了“某一种”方法）。同时，如果交易的结果不是我们想要的，可以很轻松地逃避责任（因为总是有我们不知道变数，我们无法提前考虑到）。如果市场的行为真的是随机的，那么产生持续一致性的确很困难。如果不可能实现持续一致性，我们也真的不必负责任。然而我们在市场中的亲身体验告诉我们逻辑不是这样的。同样的行为模式一次又一次地出现。即使每个模式的结果是随即的，但一系列这种模式的结果是一致的（统计学上的可靠性）。这是个矛盾，但可以通过有纪律、有组织和持续一致的方法来解决。我曾经帮助过无数交易者，看到他们愿意花几个小时分析市场，为第二天的交易做计划。然而他们却没有做计划好的交易，而是做了别的。他们实际做的交易通常是基于朋友的想法或是经纪人的消息。我也许用不着告诉你他们原先制定好却没有执行的计划，通常是那一天能获取大幅度赢利的交易。这是典型的例子，说明为什么我们很容易受到影响做无结构、随机的交易——因为我们不想负责任。当我们按照自己的想法行动时，我们会发挥自己的创造力，我们很快就会得到我们的想法是不是起作用的反馈。对于不满意的结果，也很难找个理由就轻易了结。另一方面，当我们执行了没有计划、随意的交易，则可以简单地通过责怪朋友或经纪人的坏主意来推卸责任。交易的性质中还有另一方面使你容易逃避随机交易的责任：任何一笔交易都有可能赚钱，甚至赚大钱。不管你是伟大的分析师，还是差劲的分析师；也不管你是否愿意承担责任，赚大钱的交易都有可能会发生在你身上。要想成为持续稳定的赢家，需要花巨大的努力形成有纪律的方法。但是，你也看到，人们很容易回避在心智上下功夫而形成没有纪律，随机的交易方式。问题：对随机获利上瘾有人用猴子做过研究，以观察随机回报的心理效果。比如，如果你教猴子完成一个任务，每次任务完成都给它奖励，猴子很快就把努力和特定的结果联系起来。如果猴子完成了任务，你不再给它奖励，只要很短的时间猴子就不会去完成任务了。它不会再浪费精力去做虽然已经学会但是没有回报的事情。然而，如果你采用随机的方式奖励猴子，猴子的反应就会不同了。当你停止奖励猴子时，猴子不知道不会再有奖励了。过去的每次奖励都成了惊喜。结果，从猴子的角度来看，没有理由不完成任务。即使没有回报，猴子也要继续完成任 27 务。有些猴子会永远做下去。我不太明白为什么我们会对随机回报上瘾。如果必须猜测一下，我想可能是和我们体验意外惊喜时大脑会释放的诱发兴奋的化学物质有关。如果回报是随机的，我们永远不知道何时会得到回报，很自然就会付出努力以期再次体验下一次惊喜的美好感觉。另一方面，当我们期待的特定结果没有到来时，我们会感到失望和情绪不好。如果我们再做一次，还是得到同样失望的结果，我们不太可能继续做让我们感觉痛苦的事。上瘾的问题会导致我们处于“别无选择”的状态。到了一定程度上瘾控制了我们的头脑，我们的注意力和努力都是为了实现上瘾的这个目标。其他可以实现我们需求（比如相信自己，不要用太多的资金去冒险）的可能性都被忽略或抛弃了。我们感到除了满足上瘾，无力再以其他方式行动。对随机获利上瘾是交易者会遇到的特别棘手的问题，因为它是另一种妨碍了形成一致性思想结构的阻力。问题：外部控制与内部控制的对抗我们从小所受的教育目的是为了让我们在社会环境中生存，这意味着我们获得的为了实现我们的需求、需要和欲望的思想策略都是按照社会中相互作用的原则设计的。我们不但学会了互相依靠以满足我们自己无法单独实现的需求、需要和欲望，而且在这个过程中我们还学到了许多社会关系上的操控技巧，并能够确保别人的行为也依照同样的规范。市场看起来也像社会，因为有很多人参与到其中，但实际上不是。在现代社会中，如果我们学到了互相依靠以满足基本需求，那么市场环境（即使它存在于现代社会）的特点就是心理上的荒漠，每个人都是自顾不暇。我们不但不能依靠市场为我们做什么，而且也很难控制市场中的任何行为。如果我们已经学会了如何操控我们的环境以有效地实现和满足我们的需求、愿望和欲望，但现在作为交易者突然发现我们处于一个对我们认为重要的东西漠不关心、不闻不问的环境中。这是个什么样的境地？如果你说这是逆水行舟却没有桨，是再合适不过了。很多成功人士在交易中惨败的一个主要原因是他们的成功大部分应该归功于他们操控社会环境的出色能力。从某种程度上说，我们都学会了一些让外部环境和我们的心理（内部）环境协调一致的技巧。问题是这些技巧和市场都不相干。市场不理会你的操控（除非你是很大的大户）。然而，我们可以控制我们对市场信息的感知和解释以及我们相应的行为。不是控制周围环境让它们适应我们的想法，我们可以学习控制我们自己。这样我们可以用最为客观的方法感知信息并组织我们的心理环境，这样我们就能以最有利的方式行动。 28 第3章承担责任虽然“承担责任”这话听起来简单，在你交易时，这个概念既难掌握，又难以实施。这个说法，我们在生活中听到过很多次，也面对了要自己承担责任的时候，所以我们以为我们理解这句话的含义。在你的交易中承担责任和学会成功的基本原则是紧密相关的。你必须在你的每一根毛孔里都明白，你是否为了你的交易成功承担了责任。只有这时你才具备一些成功交易者身上的特点，使你成为少量持续稳定的赢家中的一员。在第1章的末尾，我提到了步入对未来的自我投射这个概念。也就是说，你想成为持续稳定的赢家，但现在还不是。就像雕塑家按照模特进行创造一样，你必须塑造一个新的自我。塑造你的心理环境要塑造一个新的自我，你必须愿意并渴望学习，带着想要成功的激情。如果对学习的愿望和渴望是工具，那么什么是材料呢？艺术家创造一件雕塑作品会选用黏土、大理石、金属等作为材料。你想要将自己塑造成具有新人格的一个持续稳定的成功交易者，你有的材料就只是你的信念和态度。你进行艺术创作的材料是你的心理环境。带着对学习的渴望，你可以将你的信念和态度重新构造成实现你的最终目标所需要的形态。我想你的终极目标是一致性。如果你和大部分交易者一样，你意识不到最大的潜在机会在哪里。要想越来越能够意识到潜在的机会，而且把它们越来越多地变成你生活中的现实，你的基本目标就是学习如何像持续稳定的成功交易者那样思考。 29 记住，最优秀的交易者用一些独特的方式思考。他们已经形成的心理结构可以让他们在交易时没有恐惧，同时又不会因轻率而犯错误。这种心智结构的组成中最关键的是消除恐惧和轻率对交易的影响。这两个基本的特征使成功的交易者们实现了一致性结果。一旦你获得了这样的心智结构，你也能够在交易中不再恐惧。你不再会犯由于找理由、无意识地扭曲信息、犹豫、抢跑或希望等带来的恐惧一类的错误。一旦恐惧消失了，犯这些错误的根源就消除了，结果它们真的会从你的交易中消失。然而，消除恐惧只是走了一半的路。另一半就是形成自我制约。优秀的交易者已经学会用内在的纪律或心理机制来抵制因一连串赢利引起的过度兴奋或过度自信等负面影响。对于交易者来说，如果你不知道如何监控自己，赢利也是非常危险的。如果我们懂得要成为持续稳定的成功交易者必须将注意力集中在形成交易者所需的心智这个前提，那么就容易明白为什么很多交易者失败了。他们不是学习如何像交易者那样思考，而是想如何通过学习市场赚更多的钱。很难不跌进这个陷阱。一些心理因素让你很容易地相信是由于你对市场不够了解而导致你亏损，或缺少持续稳定的结果。然而事实并非如此。你寻求的一致性在你的头脑中，而不是在市场里。是对做错和亏钱的态度，以及当你感觉好时又变得轻率造成了众多的亏损——不是因为分析技术或市场知识。比如，如果从下面两个交易者里面选一个帮你管理资金，你选择哪个？第一个交易者采用简单的，甚至很普通的交易技术，但是他拥有的心理结构让他不会受无意识扭曲市场信息、犹豫、找理由、希望或过早行动的影响。而第二个交易者是出色的分析师，但是他会受第一个交易者已经免疫的所有由恐惧带来的典型心理问题的影响。正确的选择很明显。第一个交易者将会用你的钱实现好得多的结果。态度会比分析和技术带来更好的结果。当然，最好是两者都有，但是你的确不需要两者都拥有，因为如果你有了正确的态度——适当的心智——那么交易的所有方面都会变得轻松、简单、而且有趣。我知道对于一些人来说，他们很难相信，特别是如果他花了很多年的时间研究如何分析市场，会觉得接受这个说法非常痛苦。有趣的是，大部分交易者在刚进入交易之门的时候比他们交易生涯的任何其他时候都更接近他们所需要的心理态。很多人一开始对交易故有的危险没有任何概念，带着不切实际的想法从事了交易。如果他们第一次交易赚了钱，就更是如此。然后他们第二次交易时几乎没有任何恐惧。如果第二次还是赢利的，那么第三次交易时他们不再关心可能会出现无法接受的亏损。接下来每次赚钱都让他们确信没有什么好怕的，交易是轻松赚钱的最好途径。缺少恐惧变成了无所顾忌的心理状态，和很多伟大的运动员所说的“状态” （zone）很相似。如果你在某项运动中曾经体验过这种状态，你就会知道这是一 30 种没有担心和恐惧，仅凭你的本能做出反应的心理状态。你不用在几种选择之间掂量，考虑结果会如何，或者再次怀疑自己的决定。你就处在那一刻，“只管去做”。不管你做了什么，那正是你想要做的。大多数运动员都未曾达到过这种玩的水平，因为他们无法逾越害怕犯错这个心理。达到绝对不担心弄糟或犯错的运动员通常会自然而然地进入这个“状态”。顺便说一下，心理状态不是你用意志力就能让自己进入的。你用意志力可以进入的是忍耐的状态。这种心理的状态是内含创造力的，一旦你开始用理性或在意识层面思考你的行为，你就从状态中出来了。虽然你不可以用意志力迫使自己进入这个状态，你却可以通过形成赢家的态度使自己的心智有助于体验到这种“状态”。我所说的赢家的态度就是指期待你的努力产生正面的结果，同时接受不管是什么样的结果都是你在提高过程中水平的完美反映；正因为这个结果你需要进一步学习以便做得更好。伟大的运动员所拥有赢家态度，让他们超越自己的错误轻装前进。其他人因为自责、后悔和自怜的负面心理而陷入困境。大多数人都无法形成这种赢家的态度。交易的奇特现象是，如果你一开始就赢利，你自然会体验到无忧无虑的心理状态，但这只是赢家态度的表面结果，这个态度还没有真正建立起来。我知道这听起来有点让人糊涂，但其中的意义是深刻的。如果几次赢利的交易使你进入了无忧无虑的心理状态，这的确对成功交易很重要，但这还不是建立在适当态度之上的状态。你所得到的是对交易本质的极大误解，最终会导致你情绪和金钱上的巨大灾难。做了几次赢利的交易并不代表你就是交易者了。但感觉上好像没有问题，因为它让我们暂时进入到只有技艺娴熟的交易者长期一贯具备的心理状态。表面上你好像不需要任何技艺就能赢利，因为如果你在没有任何技艺的情况下赢利一次，当然就有可能一次再一次地赢利。我知道有几位交易者，就是这样在一开始从事交易的时候实现了一连串的赢利。当你感觉自信，不被恐惧和担心困扰的时候，你的确很容易做到一连串的赢利，因为你很轻松地进入到一种流动的状态之中，符合了自然的节奏，你所需要做的对你来说显得理所当然。就好像市场在对你喊，应该买了，应该卖了。你不需要什么复杂的分析。当然了，因为你没有恐惧，你在执行交易时没有内心的冲突或斗争。我这里想要说明的是，无论用什么方式赢利实际上取决于态度。很多人都知道这个道理，但同时，大多数人都不明白态度在取得结果过程中的重要性。在大多数体育比赛或竞技性的活动中，参与者不仅需要有身体上的技能还要有心理上的技能才能形成战略。如果竞赛对手的技巧不在一个水平上，那么有更高超技巧的一方通常（但并不总是）会赢。如果劣势的一方战胜了有优势的对手，是什么起了作用呢？如果两个对手旗鼓相当，那么是什么因素会打破平衡呢？在两种情况下，答案都是态度。交易如此吸引人又这么难以掌握，原因是你的确不需要太多技巧，你需要的 31 只是真正赢家的态度。有一两次或更多的赚钱经历会让你感觉像一个赢家，这种感觉能让你连续赢利。这就是为什么新手有可能做出一连串的赢利交易，而这正是这个行业中的许多优秀分析师梦寐以求的。这些分析师有技术，但他们缺少的是赢家的态度。他们是在恐惧支配下操作的。新手体验到了赢家的心理状态，因为他还没有恐惧过。但这并不代表他有了赢家的态度，这仅仅是因为他还没有体验过让他恐惧的任何痛苦。对亏损的反应不管我们的新手感觉有多么好，最终他也要亏损和做错。亏损和做错方向是交易中不可避免的现实。最正面的态度加上最好的分析技术也不可能阻止交易者最终体验亏损。市场反复无常，变数太多，任何交易者都无法做到每笔交易都正确。当新手最终亏损了，会怎么样？对他的无忧无虑的心理状态有什么影响？答案取决于他对于交易的期望和他如何理解他的经历。他如何理解他的经历就是信念和态度的所起的作用了。如果他从事交易时持有这样的信念，即亏损是不可能避免的，因为亏损是交易的自然组成部分——就像餐馆的老板也要花钱买食物一样，那会如何？另外，再假定他能够完全接受风险，意味着他完全考虑到了市场行为可能会带来的无论是金钱上的还是情绪上的负面结果。有了这些信念和期望，他的态度就不会受到恶劣影响，他可以轻松地进入下一笔交易。但这是理想的交易信念和态度的例子。再假如他没有完全接受风险。如果他期望的只是他想要看到的结果，除此以外根本没有考虑到市场行为可能带来的其他结果，又会如何？从心理上来说，如果市场做的和他想要的不同，他会感到痛苦——感情上的痛苦。期望是我们对事物或环境在未来某时会感觉怎样在心理上的反应。根据他期望背后的能量大小，当期望没有实现时就会在心理上受到严重伤害。对于前面我描述的两种不同的态度，新入门的交易者可能会具备哪一种？当然是后者。只有最优秀的交易者才会获得第一种态度。正像我在第1章中指出的，除非有幸成长在成功的交易者家庭或有交易大师作为他们的导师（这样对于风险和亏损的合适态度会在他们交易生涯的早期就灌输给他们），实际上每一位最优秀的交易者在他们意识到为了持续稳定的成功他们需要重新思考之前，都有过一次或多次亏光所有本钱的经历。他们的成功实际上是由于态度的根本性转变，而不是像大部分人认为的那样， 32 是对市场突然有了灵感和领悟。这种错误的理解在交易者中相当普遍，因为他们很少有人在深层次理解，一种必不可少的态度对交易的成功是多么关键。我们可以很有把握地推测，新入门的交易者在亏损后处于痛苦的情绪之中。结果是，他的交易完全变了样。他毫无疑问会失去无忧无虑的心理状态，但重要的是，他会以为是市场在害他：市场导致了他的痛苦，市场通过让他亏损剥夺了他赢家的感觉。请注意我们的交易者是如何责怪市场让他亏损或者没有赢得利润的。同时也请注意有这种感觉是多么自然。想想在我们的一生中，尤其在小时候，有多少次我们正在尽情地做我们喜爱的事情，比如玩玩具，或跟朋友玩耍时，一些大人或有权威的人迫使我们停止正在做的事，去做我们不想做的。我们所有的人都曾经失去过东西，被别人从我们手中拿走；我们想要或者认为应该得到的东西被拒绝；正做到一半的活动被终止；正热情追求的想法被禁止。在这些情况下，重要的是我们不必为发生在我们身上的事或体验的痛苦承担责任，因为我们没有能力做任何事。把快乐和幸福转化成精神痛苦不是我们自己的选择。这些决定都不再我们掌控之中，违背我们的意愿，而且通常都来的突然。即使有人告诉我们要对发生的事自己承担责任，我们也不见得同意或明白。这是真实可感并容易理解的事情，我们正玩得开心，有人或什么事把我们从开心变成了痛苦。这不是我们的选择。我们痛苦的原因来自于外部，因此，那个当时强加给我们的外部力量应当受到责怪。我们不但知道了在自己没犯错的情况下快乐的感觉能瞬间变成糟糕的感觉，而且我们还知道了背叛。我们感受到背叛是因为很多时候这些局面都发生在我们毫无准备的情况下，这意味着我们不知道我们生活周围的有些人会怎么做。如果他们的行为导致我们一下子感受到痛苦的情感，我们就自然会感到被人算计了。这里想要说明一下，我感觉很重要的是我们过去的很多感情痛苦的经历都是用心良苦的父母、老师或者朋友造成的；当时他们认为那样做是为了我们好。最好的例子就是小孩玩危险的玩具。如果把玩具拿走，孩子会通过哭来表达他情感上的痛苦。如果孩子很小或不成熟，他是不会听任何理性解释的。但也有一些人是遇到了自身不成熟或不明理父母，也或许遇到了情绪不稳定的老师、教练或上级，他们有意识或无意识地将自己的问题转嫁给了比他们弱势的人。更糟糕的是，一些人倾向于让别人遭受痛苦还很聪明地让受害者以为是自己的原因造成的。不管是哪种情况，不管我们的痛苦来自爱还是有意强加的，我们每个人都会自己做出甄别。当我们作为成人进入交易模式时，我们意识不到我们多么自然的把瞬间从欢乐到痛苦和小时候的体验联系在一起。这里的含义是如果我们没有学会接受交易中固有的风险，也不懂得预防将过去和现在做不知不觉的联系，我们就只会责怪市场，而不是自己承担责任。即使很多交易者认为自己是负责任的成年人，但只有最优秀的交易者才能做到为每笔交易的结果承担完全责任。其他人只是在某种程度上认为他们承担了责 33 任，但是实际上他们是希望市场承担责任。普通交易者希望市场满足他的期望、希望和梦想。社会可以帮助你，但市场肯定不会。在社会中，我们可以期望其他人的行为合理和负责任。如果他们不这么做，我们受到了侵害，社会会纠正错误，补偿我们。然而市场没有任何责任，也不会做任何事来为我们的利益着想。这好像和宣传的不一样，做宣传的人当然不想给我们这样的印象，但现实是，每个参与市场的交易者都是各自为战的。交易者获利的唯一途径就是其他人亏了钱，在期货交易中亏损的是美元，在股票市场中可能失去的是机会。当你进入一笔交易时，你期望从市场中挣到钱。这个世界上其他的交易者也这么想。当你从你和市场的关系来思考，你会说你的目标就是从市场中榨出钱来，但同理，市场的唯一目标就是从你那里榨出钱和机会。如果市场就是一群人相互榨对方的钱，那么市场对个体交易者的责任是什么？市场没有责任，它只是按照当初创建时的规则办事使这项活动得以继续。这里的要点是，如果你发现自己在责怪市场，或感到被市场愚弄，那么你对零和游戏的意义还没有给予足够的思考。任何程度的责怪都说明你还没有接受市场不欠你任何东西的事实，不管你怎么想，怎么觉得你应该得到，也不管你在你的交易中付出了多么大的努力。在市场中，典型社会交换价值是不存在的。如果你不理解，想混淆你成长环境中学到的社会规范和市场规则的区别，你会继续将你的希望、梦想、期待投射到市场中，渴望市场帮你做点什么。如果市场没帮你，你感到愤怒、受挫、情绪紊乱或感到被市场出卖。承担责任意味着从内心深处承认并接受是你——不是市场——对你作为交易者的成功或失败负完全的责任。显然，市场的目的是把你和你的钱分开，但是在这个过程中，市场也提供了无限的机会让你把钱从市场中分离出来。价格运动的时候，表明当时所有市场的参与者的所有行动综合造成了这样的结果。市场也会发出信息，使你很容易地进入和退出市场（当然要取决于参与市场的人数）。从个人的角度来看，价格的运动、信息、进场和出场的能力代表着你可以看到机会并基于你的感知而行动。在市场开市的任何时间，你都有机会建仓、调整仓位、加仓或平仓。你也可以利用任何机会兑现利润或止损。让我提一个问题。你会感觉要为实现其他交易者的期望、希望、梦想和欲望负责吗？当然你不会。这么问都有点荒唐。然而，如果你发现自己责怪市场，感觉到被愚弄，那说明你认为别人要对你负责。你期望市场参与者综合行为的结果能给你你想要的东西。你必须自己学会如何从市场中得到你想要的。在这个学习过程中，完全绝对地自己承担责任是第一个关键的步骤。承担责任意味着确信所有的结果都是自己造成的，你的交易结果取决于你对市场信息的解释、你做的决定和行动。如果不能完全地承担责任，会导致两个主要心理障碍阻碍你成功。第一，你和市场建立了敌对关系，使你和不断流动的机会隔离开来。第二，这会误导你使你相信交易上的问题和失败可以通过进一步分 34 析市场得到解决。让我们想想第一个障碍。当你将任何程度的责任推卸给市场时，市场很容易就成了你的敌人。当市场没有做你希望它做的事造成你亏损时，就像我们小的时候，别人拿走了我们的东西，不理会我们的需求或不让我们做我们想做的事一样，让你再次品尝童年时的痛苦、愤怒、憎恨和无能无力。没有人喜欢被拒绝，尤其当我们认为得到我们想要的东西会让我们感到快乐时。在这些情况下，我们身外的人和事阻止我们用特殊的方式表达自己。也就是说，外部力量阻碍了我们欲望和期望的内部力量。结果很自然会让我们感觉市场就是外部力量，它有可能给与我们，也有可能将属于我们的东西拿走。但记住事实是，市场给出的信息是中性的。市场不知道你的需要和期望，它也不关心，除非你的交易能推动市场价格。不然的话，在每个时刻，每个买入价和卖出价都只是给你提供了机会。你可以建仓、获利平仓或认赔出场。这对于场内交易员来说也是如此，尽管有其他场内交易员知道你并知道你的仓位，可能会故意做出不利于你的举动。这意味着你在交易时，必须考虑所有局限你的因素，动作更快一些，更专注一些。从市场的角度来说，每个时刻都是中性的。而你作为观察者，每个时刻，每次价格波动都有意义。但这意义存在于哪里？这些意义取决于你的认知，只存在于你的头脑中，不在市场中。市场自己没有意义，也不解释自己产生的信息（尽管总是有人准备好提供给你解释，只要你愿意听）。另外，市场也不知道你是如何定义机会或亏损的。不管你是把市场看作时刻有机会进入或退出，或赚钱或亏钱的无限机会流，还是把市场看作随时会吞掉你资金的贪婪的怪兽，市场并不知道。如果你不带自责不带后悔地把市场看作是可以进入或退出的无限机会流，那么你的头脑就处于一个最有利的状态，可以从自己的经验中学习成长。另一方面，如果你对市场信息的解读是痛苦的，你会有意识或无意识地阻止信息以避免痛苦。在阻止信息的过程中，你会系统性地丧失很多丰富自己的机会。换句话说，你让自己从机会流中脱离了出来。另外，市场好像在和你作对，但只是当你希望市场为你做点什么或者你认为市场欠你点什么的时候。如果某人或某事和你作对，导致你痛苦，你会如何应对？你想和它斗，但你具体是在和谁斗？市场肯定没在和你斗。没错，市场想要你的钱，但它同样给你提供了无限赚钱的机会。虽然感觉上你在和市场斗，或者市场在和你斗，但事实上是你和你自己的消极结论在斗，因为你还没有接受市场根本不欠你任何东西，而你必须100%充分利用市场提供给你的机会。最大限度地利用市场给你提供的无限机会，意味着你要跳入这个机会流中去。市场确实在流动。它的确反复无常，尤其是短期时间结构内，但它也一次又一次地展现出对称的模式。显然，随着你要与之对立的东西流动是矛盾的事。如果你想感觉到市场的流动，你必须在心理上不再害怕、愤怒、后悔、感到被出卖、绝望和失望。如果你绝对为自己的行为承担责任，你没有理由再体验到这些负面的情绪。 35 我在前面说过，当你不能承担责任时，一个主要的阻碍成功的心理障碍是，你以为通过市场分析可以改善交易问题或缺少一致性。为了说明这个观点，我们再回到我们的交易新手，他开始交易时无忧无虑直到他第一次体验了亏损。在轻轻松松赚了钱之后，突然之间的精神痛苦会令人震惊——但不至于让他不再交易。在他的观念中他没有犯错，市场害了他。他没有打算退出交易，他在赚钱时的良好感觉还记忆犹新，激发他下决心继续从事交易。只是现在他需要变得聪明了。他准备付出努力学习他能学到的任何市场知识。因为他在什么都不知道的情况下都能赚钱，那么在他学习一些东西之后就更应该能赚钱了，这样想是非常符合逻辑的。但一个重要的问题是，直到重大的损失发生很长时间以后，几乎没有哪位交易者意识到这些。学习市场是好事，本身并没有问题。而是学习市场背后的原因最终会向他证明是毁灭性的。正如我前面所讲的，突然从欢乐变成痛苦会导致心理震惊。只有少数人学会如何用健康的方式排解这种体验。有解决问题的技巧，但他们不知道。大多数人，尤其是按一般方式被吸引到交易中的人，典型的反应是报复。对交易者来说，唯一的报复办法就是征服市场，唯一征服市场的办法就是通过研究市场知识，至少他们是这么想的。换句话说，新手学习市场的原因是为了征服市场，以证明自己，更重要的是不再受到市场的伤害。他学习的并不是让自己用系统的方法获得盈利，不是从客观的角度看待市场，而是为了避免痛苦或证明自己。但他自己意识不到，一旦他认定懂得市场就能防止他经受痛苦或者能帮助他实现报复或证明什么的愿望，他作为一个输家的命运就被锁定了。实际上，他让自己进入了一个无法调和的两难境地。他已经学会并懂得了市场群体行为模式，这是好事，甚至感觉很好。他很受鼓舞，因为他觉得自己了解了市场，可以成为赢家。结果就是他努力追求知识，学习趋势线、图表形态、支撑线、压力线、日本蜡烛图、市场剖面图、点线图、艾略特波浪理论、斐波纳契折返、振荡指标、相对强弱指标、随即指标以及其他无数的技术工具。奇怪的是，随着他的知识增加，他发现带来了执行交易的困难。尽管有明确的信号，可他却变得犹豫、再次怀疑或根本进入不了交易。这真是令人沮丧，简直是要把人逼迫疯，这实在是解释不通。他做了应该做的——学习了知识——却发现学的越多，越利用不上。他怎么也想不通他致力于学习做错了什么呢，是他学习的理由错了。如果他为了证明什么，他就再也不能有效地交易了。如果你必须赢，必须正确，不能亏或不能错，你就会发现定义和归类市场信息是痛苦的。换句话说，你会把市场产生的任何你不喜欢看到的信息当成是痛苦的。这个困境就是因为我们的心理结构是为了保护自己免受身体和精神上的伤害而构造的，而学习市场并不能弥补痛苦回避机制对我们的交易造成的负面影响。我们每个人都理解回避身体伤害的本能。无意中把手放在燃烧的炉子上，你的手会自动快速移开，这是本能反应。然而，对于避免精神痛苦和它的负面效果，尤其对是交易者来说，很少有人能明白这里的动态学。理解这些负面效果并学习如何让意识控制它们以帮助自己实现目标绝对是重要的。我们的大脑有一些防卫我们不受痛苦信息影响的机制。比如，在意识层面， 36 我们会为呆在亏损的交易里不出来找理由、找证据。一些典型的方法就是打电话给朋友，和经纪商交流或察看从来没用过的指标，所有这些努力的目的都是为了收集有利的信息以否定导致痛苦的信息。在潜意识层面，我们的大脑会自动地修改、扭曲或特意排除一些意识层面的信息。换句话说，我们在意识层面没有知觉到我们的痛苦回避系统在排除或过滤市场信息。想象一下，当市场在不断创造新高或新低时，你却持有不利的仓位，然而你拒绝承认你的仓位是亏损的因为你正在全神贯注地盯着对你有利的每个小跳动。实际上，在4、5个点之中只有1个点是朝着有利于你的方向跳动的，但这不要紧，因为每次对你有利时，你就确信市场反转了，回来了。实际上市场一直朝着于你不利的方向走。到了某种程度，你亏损的金额大到了你无法再继续接受，你不得不承认亏损而出场。当交易者回头再看这次交易时，通常的反应是：“为什么我不知道止损并掉头做反向的交易呢？”如果没有亏损的仓位，反向交易的机会是很容易辨识的。但是当我们身在其中时，就被蒙蔽了双眼，因为此时提示这个机会的信息是造成痛苦的，所以它就被阻挡在我们的意识之外了。我们假想的新入门交易者第一次开始交易时，他正在感受乐趣，他处于无忧无虑的状态，他没有个人计划，也不用证明什么。当他保持赚钱的时候，他是从 “让我们看看结果会如何”的角度进入每一笔交易。他赚的越多，他越不会考虑亏损的可能。当他最终亏损时，他落入了一种他最想不到的精神状态。他不认为他的痛苦是对市场不当的期望造成的，他反而责怪市场，他觉得通过获得市场知识，他就可以避免这样的事再发生了。他一下子从无忧无虑的精神状态变成回避亏损以防止痛苦的状态。问题是通过避免亏损来防止痛苦是办不到的。市场会表现出行为模式，这些模式会不断重复，但不是每次都一样。所以还是要说明，没有避免亏损或做错的方法。我们的交易者不愿体会到这个交易现实，因为他被两种力量驱使着：（1）他极力想要找回赢家的感觉，（2）他满腔热情地痴迷于他所获得的市场知识。他没有认识到的是，无论他怎样有激情，当他的心理状态从无忧无虑转换到防止和避免，他就从正面的态度转换到负面的态度上去了。他的关注焦点不再是赢利，而是如何防止市场再次伤害他使他痛苦。这种消极的态度和打网球或高尔夫一样，你越是关注于尽量不犯错，你就越是会犯错。然而，这种思想模式在运动中很容易辨识，因为一个人的关注力和结果之间的联系很容易被看出。而在交易中则不这么简单，新发现了市场数据和行为之间的关系时，感觉是正面的，所以它和结果之间的关系是模糊的，不容易认清。因为他感觉良好，没有理由怀疑出了什么错，但除了一点：他越是将注意力放在如何避免痛苦上，就越是造成他想极力回避的体验。换个方式说，他越是只想赢，不想亏，他对没有得到他想要的结果的承受力就越差。他屏蔽掉的信息越多，他能感知到的对他有利的机会就越少。为了避免痛苦而学习越来越多的市场知识会更加恶化他的问题，因为他学的越多，他对市场的期望就越多，如果市场没有做它们应该做的，他就更加痛苦。 37 他不知不觉地制造了一个恶性循环，他学的越多，他越变得疲惫不堪；他越是疲惫不堪，就越觉得需要学习。这个恶性循环一直会持续到他因为厌恶而退出交易，或者是当他认识到他交易问题的根源是他的认识，而不是缺少市场知识。赢家、输家、得意者和失意者大多数交易者在最终认输放弃交易或找到成功的真正方法之前要花很长时间。同时，一些交易者尽其所能在市场中坚持了下来进入了所谓“得意和失意的循环”。有时候新入门的交易者并不总是和我们例子中推断一样，因为并不是每个人都只有天生的消极态度而注定不断的亏损下去。的确有一些交易者会持续亏损，常常是直到他们亏光了多有的钱而退出交易，因为他们无法继续忍受精神上的痛苦。然而，也有很多交易者是市场坚韧的学生，他们有足够的赢家态度，所以不管有多少困难，他们最终学会了赚钱。但是，我想强调的是，他们在有限的基础上学会了赚钱，他们还没有学会如何应对过度兴奋带来的负面影响或如何矫正自毁倾向。过度兴奋和自毁是两种强大的心理力量，对你的交易底线有极大的负面影响。但是，只有当你开始赚钱或持续赚钱的时候，它们才会出现，这是很让人头痛的问题。当你赚钱的时候，你不太可能去关心潜在的问题，尤其是过度兴奋这样的事还感觉不错。过度兴奋的一个基本特点就是它制造了极度自信，任何犯错的可能都变得不能想像。相反，自毁则根源于交易者认为应该赚到钱或应该赢利而没有赢利时带来的心理冲突。当你赚钱的时候，你更容易犯错：过度交易、仓位过大、违反规则或者毫无顾忌地随意交易。你甚至会极端地以为自己就是市场。然而，市场很少会同意，当它不同意时，你就受伤了。这时的亏损和精神痛苦一般都是严重的。你体验了得意，然后就是无法避免的失意。如果根据交易者的结果来区分他们，我会把他们分为三组。最小的一组，恐怕还不到交易者的10%，是持续稳定的赢家。他们的资金曲线稳步上涨，而资金下滑则相对很小。他们的资金下滑是正常的亏损造成的，是任何交易方法或系统都会产生的。他们不但知道如何赚钱，他们已经不再会受导致“得意与失意循环” 的心理因素的影响。第二组占交易者人数的30%至40%，他们是持续的输家。他们的资金曲线就是持续稳定赢家的资金曲线的镜像——多数是亏损的交易，偶尔会有赢利的交易。 38 不管他们已经交易了多久，他们要学的东西太多了。他们要么是对交易的本质有错觉，要么就是对交易上了瘾，但上瘾的方式根本就不可能让他们成为赢家。最大的一组，剩下来的40%至50%的交易者，他们是“得意者和失意者”。他们学会了如何赚钱，但他们不知道为了保住利润还有一整套交易技巧要学。结果他们的资金曲线看起来像过山车，漂亮稳步的上涨突然变成了陡峭的下跌，然后又是一个漂亮稳步的上涨突然又变成了一个陡峭的下跌。这样的过山车曲线一直在循环。我和很多有经验的交易者一起工作过，他们有惊人的连续赢利的战绩，有时候几个月都没有一天亏损，对他们来说连续15或20笔赢利的交易不算什么。但是对于先得意后失意的交易者来说，这些连续赢利的结果都是一样的——因为过度兴奋或自毁而导致巨大亏损。如果亏损的是由于过度兴奋所导致，那么赚钱经历的形式真的不重要—— 一连串赢利，稳定上涨的资金曲线，或者是一次赚钱的交易。每个人似乎都有不同的过度自信或过度兴奋的门槛。一旦过度兴奋占据了他们的头脑，交易者就陷入大麻烦了。在过度自信或过度兴奋的状态下，你觉察不到有任何风险，因为过度兴奋让你相信绝不会出错。如果不会出错，那么就没有必要用规则或限制来规范你的行为。所以建一个比平时大的仓位不但是很诱人的，而且还是不可不为的。然而，一旦你创建了比平时大的头寸，你的危险就降临了。头寸越大，价格波动对资金动态权益的影响也就越大。大头寸下价格不利于你的波动带来的冲击，加上你对市场会按照你所期望的那样运动的坚定信念，综合作用就是每当市场往不利于你的方向跳动一个点，都会让你“思维凝固”，动弹不得。当你最终将自己拔了出来，你会觉得茫然、如梦初醒、被愚弄，你会奇怪怎么会发生这样的事。实际上，你被自己的情绪愚弄了。然而，如果你没意识到或不明白我所描述的内在动态学，你就会别无选择地去责怪市场。如果你认为是市场在陷害你，那么你又会迫使自己去了解市场以保护自己。你学得越多，你就越有赢的信心。当你的信心增长时，你越有可能在某个时刻跨越过度兴奋的门槛，这个循环又开始了。自毁导致的亏损也同样具有破坏性，但更为微妙。本来是想买却设置了卖单或想卖的时候却设置了买单这类错误，或者不合时宜地沉溺于其他分散注意力的事情，这是典型的交易者自己不让自己赢的例子。为什么有人不想赢？这实际上并不是他们想要什么的问题，因为我相信所有的交易者都想赢。然而，赢经常是会带来冲突的。有时候这些冲突太强大，我们发现我们的行为和我们想要的有直接冲突。这些冲突来自宗教信仰、职业伦理或童年时的某种创伤。如果这些冲突存在，这意味着你的精神状态和你的目标不一致。换句话说，并不是你的所有部分都在追求同样的结果。因此，你不能认为你学习了如何交易， 39 你就有能力挣到无限多的钱，而钱就在那里等着你取用。有一个大经纪公司的期货经纪人说，对于他的顾客，他相信这样的格言：“所有的商品期货交易者都是晚期的”，他的工作就是在他们离去之前让他们快乐。他是开玩笑说的，但他的话里面有很多真理。显然，如果你亏的钱比你赚的钱多，你无法生存。不太明显而且令人费解的是，如果你赢了，你仍然有可能是“晚期的”，也就是说，如果你赢了，你没有学到如何在自信和自控之间找到健康的平衡，或你还不知道你有自毁的可能，也不知道如何识别和弥补，那么你迟早也要输。如果你是在得意与失意者的循环中，考虑一下这个问题：如果你因为犯错或轻率而亏损的交易，现在可以重来，你现在会挣多少钱？根据这个重新计算的结果，你现在资金曲线会是什么样子？我相信很多人都能成为持续稳定的赢家。现在再想一下，当亏损发生时，你会有怎么反应。你会承担所有责任吗？你会尽量去改变自己的观点、态度或行为吗？你会查看市场并思考如何防止同样的事再次发生吗？显然，市场和你的轻率无关，也和你是否应当挣到某些钱的内部冲突和导致的错误无关。恐怕交易者最难有效吸收和消化的概念是，你的态度或心态不是市场制造的，市场只是将你内部的状态反射回来。如果你自信，不是市场让你自信的，是因为你的信念和态度让你得到了一种体验，对结果承担了责任，并顿悟了其中的道理。你能保持自信的状态是因为你一直在学习。相反，如果你愤怒和害怕，是因为你在某种程度上相信是市场制造了你的结果，而不是你自己。最终，不能承担责任的最糟糕结果就是你在痛苦和不满中循环。仔细想一想这个问题，如果你不能为自己的结果承担责任，那么你会认为没有什么好学的，你可以保持原样。你不会成长，不会改变。结果就是你看待事物的观点没有变，对它们的反应也没有变，不满的结果也没变。或者，你认为解决问题的方法就是获取更多的市场信息。学习总是好事，但是在这里，如果你不为自己的态度和观点负责，那么你就是由于错误的理由学习有价值的东西，错误的理由会让你使用不恰当的方法利用你所学到的东西。在不知觉的情况下，你会用你的知识去回避承担风险的责任。在这个过程中，你创造的正是你想要回避的东西，让你继续处在痛苦和不满的循环中。然而，责怪市场没有给你你想要的东西，也有实际的好处。你可以让自己暂时避免严厉的自责。我说“暂时”是因为当你推卸责任时，你拒绝了从经验中学习的机会。记住我们对赢家态度的定义：对自己的努力有正面的期望，同时接受不管结果是什么，都是自己当前水平的完美反映，是为了让自己学习以便做得更好。如果你为了回避责难自己的痛苦而责怪别人或市场，你的做法相当于用感染过的邦迪去贴伤口。你也许以为自己解决了问题，但问题只是推迟出现，而且会变得更糟。结果必然是这样，因为你还没有学到如何解释才能得到更满意的结果。你是否奇怪为什么没有赚到该赚的钱比亏损还痛苦？当我们亏损时，我们有 40 很多方法来责怪市场，不承担责任。但是当我们没有拿到该赚的钱时，我们无法责怪市场。市场已经给了我们想要的东西，不管原因是什么，我们没能恰当地利用机会。换句话说，没有办法找到理由让自己不痛苦。你无法为市场做的或没做的事负责，但你要为自己交易行为的任何结果负责。你要为自己学到的东西负责，还要为你没有学到，但即将被你发现的任何东西负责。发现你为成功需要学什么的最有效方法是形成赢家的态度，因为这是带有内在创造力的看问题方法。不但赢家的态度让你看到你需要学的东西，而且它还让你的思想状态易于感知到其他人没有过的体验。形成赢家的态度是成功的关键。很多交易者的问题是，他们以为自己有了赢家的态度，但实际上没有；要么就是希望市场让他们多多赢利，这样帮他们形成赢家的态度。市场是不会为你这么做的，而且我还想尽量强调，如果你没有赢家的态度，那么任何数量的市场分析都不会弥补这一点。解读市场可以给你创造一些赢利的优势，但如果你没有赢家的态度，这个优势不会让你成为持续稳定的赢家。当然有人可以这样争辩说，有些交易者亏损是因为他们没有读懂市场，因此他们选择了错误的交易。这话听起来很有道理，但根据我的经验，是输家的态度导致交易者选择错误的交易，无论他们多么了解市场。无论什么情况，结果都是一样——他们会亏损。另一方面，有赢家态度的交易者，即使他们什么也不懂，也会选到赚钱的交易，如果他们对市场的了解更多，他们会选到更多赚钱的交易。如果你想把你对市场的体验从恐惧变成自信，如果你想把你的资金曲线从飘忽不定变成稳步上升，第一步就是接受责任，不要期待市场会给你什么或为你做什么。如果你决心从这点开始努力，市场不会再是你的敌人。如果你停止和市场斗，实际的效果就是你不再和你自己斗，你会吃惊地发现你很快就知道自己要学什么了，而且你会学的非常快。承担责任是赢家态度的基石。 41 第4章一致性：一种思想状态我希望你读了前面三章之后，你已经有了这样的概念：你在做交易者做的事情并不意味着你已经学会了做当前这件事所需要的合适的思想。我已经强调过几次，把最优秀的交易者和其他人分开的不是他们做什么或何时做，而是他们如何看待做什么，和何时做什么。如果你的目标是做一位职业交易者，并成为持续稳定的赢家，那么你必须从这个前提出发：解决方案在你的思想上，不在市场里。一致性是一种思想状态，它的核心基础是一种交易中独有的思想策略。经历过几次赢利的交易会让任何人觉得交易是简单的事。回想一下你的体验，想想过去你曾经做的赢利交易，仅仅是做了几个简单的买或卖的决定，钱就流进了你的账户。此时将赢利带来的极为正面的感觉结合轻松赚钱的感觉，那么几乎不可能不认为通过交易赚钱是轻松的。但是如果真的是这样，交易如此轻松，为什么它又如此难以掌握？为什么这么多交易者绞尽脑汁，痛苦地搏斗？如果交易真的简单——交易者通过他们的亲身经历知道赚钱的感觉并不费力——那为何他们学到的让市场为他们工作的方法总是不能实现？换句话说，我们如何解释我们相信的东西和我们交易结果之间的矛盾？ 42 思考交易答案完全取决于你如何思考。具有讽刺意味的是，交易可以像你偶尔体验到的那样轻松而有趣，但持续一致地体验到这种感受决定于你的观点、信念、你的态度和你的心理状态。选择你感觉最舒服的词汇，它们都是一个意思：赢利和一致性是心理状态，同样幸福、有趣和满足也都是心理状态。你的心理状态是你的信念和态度的副产品。你可以尝试一下，不需要合适的信念和态度，创造一致性，但是结果和你没有乐趣就想体验快乐一样。当你没有乐趣时，很难把你的心态突然变成享受的样子。当然，你的环境会突然改变，让你体验到欢乐。那么你的心态是外部环境变化的结果，不是内部态度改变的结果。如果你依赖外部条件和环境以让你快乐（永远处于享受的状态），那么你几乎没可能将这种体验建立在持续的基础上。然而，你可以通过改变信念和态度的方法来增加感受到快乐的可能，更具体地说，使阻止你感受快乐和享受的信念和态度中性化。在交易中创造持续稳定的成功也是一个道理。你不能指望市场让你持续稳定地成功，就像你不能指望外部世界让你持续地快乐一样。快乐的人不需要为了快乐做什么。他们就是快乐做事的人。持续稳定成功的交易者表现出一致性，这是他们自然地自我表达。他们不需要努力做到这样的一致性，他们一贯就是如此。这好像是一种抽象的区别，但明白这个区别对你非常重要。你无法通过努力实现一致性，因为你努力的行为本身就会使你的意图无效，它在心理上使你从机会流中分离出来，使你很难赢，而更可能亏。你最好的交易肯定是轻松、不费力的。你不必努力让它们变得轻松，它们本来就是轻松的。没有内心的搏斗。你看见的就是你需要看见的，你根据你看见的而行动。机会在，你就在。当你处在机会的流动中时，你不必费力，因为你所了解的市场就在你眼前。没有什么从你的知觉中屏蔽或隐藏，你的行动轻松自如，因为没有斗争和抵抗。另一方面，如果需要努力，那就说明有某种程度的阻力或斗争。要不然，你自然就会做了，不必努力。这还表明你想尽力从市场中得到你想要得到的。虽然这样想显得很自然，但这种观念中充满了困难。最优秀的交易者处在机会的流动中因为他们从不试图从市场中得到什么；他们只是让自己准备好，一旦在市场提供机会的时候能够从容地利用这个机会。这两种态度有巨大的区别。在第3章中，我曾简要地说明了我们的心理是如何构造以避免身体和精神痛苦的。如果你交易时的心态是尽力想从市场中得到你想要的，那么如果市场并没有如你所愿，将会如何？你心理上的防卫系统会起作用，以补偿你想要的和你没得到的之间的落差，从而避免感到痛苦。我们头脑的自动机制会阻挡我们感知不利的信息或掩饰这样的信息，目的是为了避免我们因为没有得到我们想要的东西 43 而感觉不舒服。你自己当时意识不到，你选择的信息总是和你期望的保持一致，这样你才能保持没有痛苦的心理状态。然而，在尽量维持没有痛苦的心理状态的过程中，你将自己从机会流中隔离开来，进入了“可能会”、“本应该”、“假如能”、“只要是”这样的心理状态。所以每一个你当时可能会、本应该、假如能识别出来的机会都变得视而不见了，都变成了事后才看清，机会已经错过的痛苦。为了实现一致性，你必须以这样的方式思考交易以便你不会在意识或潜意识层面受到这些心理过程的影响，让你屏蔽、弄模糊或只选择让你高兴的、你希望看到的、或回避痛苦的信息。痛苦的威胁产生恐惧，恐惧是你95%的错误的根源。如果你不停地在犯错误，你当然不能实现一致性或体验到流动；只要你对你想要的或希望发生的事担心，你就会犯错。而且，作为交易者你所做的每一件事都是在搏斗，看起来你在和市场斗，市场也在和你斗。但实际上只是你自己在内心搏斗。市场并没有感知它自己的信息，是你在感知。如果有搏斗，那是你在和自己内心的抵抗、冲突和恐惧在搏斗。也许你会问自己，我如何才能做到交易时不害怕，因此，我再也不受导致我屏蔽、混淆或有选择的获取信息这些心理过程的影响？答案是：学会接受风险。完全明白风险在第3章中围绕着承担责任所讨论的许多话题中没有任何一个比承担风险对你交易的成功更重要和更容易被人误解。正如我在第1章中所说的，大部分交易者错误地认为由于他们参与了存在固有风险的交易活动，他们自然也就接受了风险。我要再重复一遍，这个想法和事实差之千里。接受风险意味着接受你交易的结果，不能带有任何情绪上的不适或恐惧。这意味着你必须学会如何思考交易以及你和市场的关系，让做错、亏损、错失良机或利润回吐这些可能发生的事不至于启动你的心理防卫系统，导致你从机会流中隔离出来。如果你担心结果，冒风险进入一笔交易对你没有任何益处，因为你的恐惧会影响你对信息的解释，也会影响你的行为，导致你最担心和试图回避的体验偏偏发生在你身上。我告诉你一个特定的思考策略，它包括一套信念，会让你在交易时保持关注、处在那一刻、保持在流动中。有了这种态度，你不会再试图从市场中得到什么或避免什么。而是看着市场在你面前展开，你已经准备好利用任何你定义为是机会 44 的局面。当你让自己准备好利用机会时，你不再将任何限制或期望套在市场行为之上。你非常满意地看着市场做它想要做的。然而，在市场运动的过程中，它会制造出一些你认为或定义为是机会的局面。你尽量抓住这些机会行动，但你的心态并不受市场行为的影响。如果你能形成不受市场行为影响的心理状态，内心的搏斗就不会存在了。当内心的搏斗停止时，所有的事情都变得轻松了。此时你可以利用你所有的分析或其他技巧，最终实现做一个交易者。这就是挑战！当你感觉到有风险的时候，你本能的反应是感觉不安和恐惧；你如何不带有情绪上的不安或恐惧接受交易的风险呢？换句话说，当你绝对肯定你会做错、会亏钱、会错过机会或者没及时平仓，你仍然能保持自信而没有痛苦？你可以看到，你的恐惧和不适感完全是正当合理的。当你仔细考虑和市场之间的相互作用时，所有这些可能都会变成真的。然而，这些可能性虽然对每个交易者都是一样存在的，但是做错、亏损、错过机会或没赚到该赚的钱对每个交易者的意义是不一样的。并不是每个人对这些可能性的信念和态度都一样，因此情绪上的感觉也不一样。简单地说，并不是每个人都害怕同样的事。这也许看起来好像显而易见，但我想让你明白不是这样。当我们害怕时，情绪上的不安是那么真切，因此我们自然会觉得每个人都会感到同样的不安。我将告诉你一个具体的例子。我最近帮助过一个交易者，他极其害怕蛇。他已经不记得他从什么时候开始怕蛇了，因为他一直怕蛇。现在他已结婚，有一个 3岁的女儿。一天晚上，她的妻子到其他城市去了，他的朋友邀请他和他女儿一起去吃晚饭。我的这位客户不知道他朋友的小孩有一条宠物蛇。当朋友的小孩把蛇拿出来给所有人看时，我的客户好像失去了理性一般，为了躲开蛇尽可能远，跳到了房间的另一边。他的女儿则相反，完全被蛇迷住，不舍得离开。当他告诉我这个故事时，他说他不但被突然出现的蛇吓坏了，而且也被他女儿的反应吓坏了。他以为她会害怕，但她不害怕。我对他解释说，因为他太怕蛇了，而他对女儿又那么关切，所以当他女儿对蛇的反应跟他不一样时，他就会觉得不可思议。然后我指出，她实在没有理由也怕蛇，除非他特意教给她怕蛇或者她自己有被蛇吓到过的经历。既然她的头脑里没有对蛇不好的印象，那么她第一次见到一条活蛇的反应就是纯粹的、十足的着迷。就像我这位客户以为他的女儿会怕蛇，大部分交易者以为最优秀的交易者也像他们一样害怕做错、亏损、错过机会、回吐了本应赚到的钱。他们以为最优秀的交易者有极大的勇气、钢铁般的意志和自控能力压制了他们的恐惧。就像交易中其他很多方面，看起来有道理的实际上不是那么回事。当然，最顶尖的交易者会体现出一种或所有这些品质。但是并不是这些品质在他们的卓越 45 表现中起了重要作用。需要使用勇气、钢铁般的意志和自控意味着内心发生着冲突，一种力量在和另一种力量对抗。在交易中，任何程度的搏斗、努力或恐惧将会使你从流动的状态和那一时刻脱离，使你达不到你想要的结果。这就是专业交易者和大众不同的地方。一旦你像专业交易者一样接受风险，你就不会再觉得市场所做的某些事情对你是威胁。如果没有什么东西能威胁你，也就没有什么可怕的了。如果你不害怕，你就不需要勇气。如果你没有压力，为什么你需要钢铁般的意志？如果你不怕变得轻率，因为你有合适的监控系统，那么你也不需要自控。你在仔细考虑我说的话的含义时，我希望你记住：很少有人在开始交易时就有正确的对于责任和风险的信念和态度。有这样的人，但很少。其他所有人都要体验我所说的新手的循环：我们开始交易时无忧无虑，然后变得害怕，恐惧逐渐削减了我们的潜能。那些打破循环最终实现成功的交易者是那些终于学会拥抱责任和风险而不是回避它们的交易者。大多数成功打破循环的交易者，是在他们从重大亏损中体验了足够多的痛苦从而产生了正面的效果而把他们对交易本质的幻觉彻底撕碎之后，才在思想上发生了转变的。对于你的发展，其他人如何转变的并不那么重要，因为大多数情况下他们的转变都是在不经意间发生的。换句话说，当他们体验到用新的态度看待市场而带来的正面效果之前，他们并没有感觉到发生在他们心理环境上的变化。这就是为什么很少有顶尖的交易者能真正解释他们成功的原因，他们只是告诉你一些格言比如：“斩断你的亏损”和“追随趋势”。真正重要的是你要理解完全有可能像专业交易者那样思考并不带恐惧地交易，虽然你交易时的直接经验告诉你的正相反。校正你的心理环境现在我们就开始把力量集中在如何校正你的心理环境以接受风险并像专业交易者那样行动。在此之前我所讨论的大部分内容都是为了让你准备好做这个实质性的工作。我要教给你的是一个思考策略，它的核心就是让你对概率和优势有坚定的信念。有了这种新的思想策略，你会学习如何和市场建立新的关系，使你的交易和做错或亏损对于一般人而言的意义分离，也使你不再将市场行为看成是威胁。当痛苦的威胁消失了，恐惧也就相应地消失，由于恐惧而犯的错误也就消失了。剩下来的就是一个不受羁绊的心理状态，让你看到应该看到的并根据你看到的去行动。实现这种无忧无虑，不含恐惧的思想状态，不在乎曾经一次又一次地被市场 46 灼伤，是需要做一些工作的，但也没有你想的那么困难。实际上，当你读完本书时，你会吃惊地发现解决你的问题是多么的简单。在很多方面，思想状态或观念就像软件代码。你可能写了几千行完美的程序代码，只有一行有错误，而错的这一行中只是一个字母错了位。根据软件的目的和错误的性质，这个错位的字母会毁了整个完美的软件系统。那么，解决方案很简单：把错误的字母改好，其他就正常了。然而，要想知道这个错误在哪或首先知道这个错误的存在是需要很多专业经验的。说到理想的交易心态，每个人的心理都有相当的差距。这就是说，几乎每个人一开始的软件都有错误代码。我用点或度来表达心理差距，但它们并不是指具体的距离。所以举个例子，很多人发现自己离理想的心理状态只有一个点。也许这一个点代表了你对交易本质有一两处错误或不当的认识。当你在反思本书中提出的一些观点时，你的认识可能会有所改变。用软件代码做比喻，这个改变就相当于找到心理系统中的错误代码并用正确的内容代替它。对于这种内在思想的转变，或突然顿悟的体验，人们通常用“啊——哈”来表达。每个人都有这样的体验，而且有一些共同的特征。首先，我们通常会感觉不同了，甚至整个世界看起来都不同了，好像突然改变了。典型情况下，我们会在顿悟的这一瞬间说：“为什么你不早点告诉我？”或“它一直就在我面前，我竟然没看见。”或“太简单了，我为什么就看不到呢？”这种“啊——哈”体验的另一个有趣的现象是，在很短的时间内，我们感觉这一部分新发现的自我其实早就一直存在。很难相信我们在转变之前曾经是那个样子。简言之，也许你已经知道了很多关于如何成为一致性成功交易者的知识。但是仅有这个认知并不能自动地转变成你的功能。认知不是信念。你不能认为学习到新的东西并同意它就等于你已经在能够落实到行动的层面上有了这样的信念。拿我那个怕蛇的客户举例子。他当然知道不是所有的蛇都有危险，学习区别哪些蛇是危险的，哪些是不危险的也不是困难的事。学习了如何区别蛇能让他突然变得不怕那些“不危险的蛇”了吗？我们会以为他的知识会立即潜入到他的心理层面上，让他不再带有恐惧地应对蛇吗？不，我们不会这么想。某些蛇是不危险这个认知和他对蛇的恐惧会在他的心理环境中作为矛盾体同时并存。你可以拿一条蛇让他面对，他可能承认他知道这条蛇没有危险，不会伤害他，但同时，他仍然会发现他很难去触碰这条蛇，即使他想要这么做。这是不是意味着他一辈子注定要怕蛇了？如果他想这样，那就会这样。这实际上是意愿的事情。当然有可能消除他的恐惧，但是他必须下一番功夫，在任何事情上下功夫需要足够的动力。我们很多人都有不理性的恐惧，由于我们不愿经受克服恐惧所需要做的心理工作，我们只是选择带着矛盾生活。在这个例子中，矛盾是显而易见的。然而，在我这么多年帮助交易者的实践中，我发现了几起典型的对于风险和责任的矛盾与冲突事例，说明持有两个或更多的互相冲突的信念会很容易抵消你的正面意图，就算你有成功的动力也不行。问题在于，所有这些矛盾事例并不那么显而易见，至少不是一眼就能看出的。 47 然而，矛盾的信念还不是唯一的问题。就像有交易者声称：“我是个可以接受风险的人”，他的确自认为如此，这很典型，但到了这个信念的功效层面上就不是那么会事了，因为实际上，他对市场的动态感知方式表明他在极力回避承担风险。矛盾的信念和不起作用的感知代表了有错误的软件代码，这样的代码破坏了你保持专注、实现目标的能力；这样的代码让你看起来像是一只脚踩着油门，另一只脚踩着刹车；这样的代码让学习交易带上了神秘莫测的特质，先是觉得这项挑战很有趣，但随后就成了纯粹让人感到恼火的事情。 60年代末我在读大学的时候，我最喜欢的电影中有一部叫《铁窗喋血》（Cool Hand Luke），是保罗·纽曼主演的。这部电影在当时很流行，所以我相信有些人可能会在晚间电视上看过。卢克是在乔治亚州服刑的囚犯。他第二次越狱被抓回来以后，监狱看守和守卫们都觉得不能再让卢克第三次愚弄了。所以他们逼他做很重的苦工，不给休息，还不时地打他。他们一直在问：“卢克，你想清楚了没有？”卢克受了不少苦，最后告诉监狱长他想清楚了。他们说，如果他还没想清楚，再要越狱，他们肯定会杀了他。当然了，卢克再次企图越狱，守卫们真的杀了他。就像卢克一样，不管他们是不是意识到了，很多交易者都在试图用他们的方式战胜市场，结果他们在金钱上和感情上都被杀了。其实有更轻松，更令人满意的方式从市场中得到你想要的东西，但首先你要愿意“想清楚”。 48 第5章感知动态学本书的一个基本目的就是教你如何从市场信息中去除痛苦的威胁。市场不会制造快乐的信息，也不会制造痛苦的信息。从市场的角度来说，它们仅仅是信息。看起来好像是市场让你在某一时刻感觉如何，但实际上不是。是你自己的心智结构决定了你如何感知市场，如何感觉，决定了你是否能以最有利的心理状态本能地进入市场的流动中，利用市场提供给你的机会。专业交易者不会把市场的任何信息看成痛苦的；因此，对他们来说不存在威胁。如果没有威胁，就没有什么要防卫的。结果是他们的意识或潜意识层面的防卫系统不会自动起作用。这就是为什么专业交易者看事情和做事情都让其他人觉得迷惑不解。他们处在流动之中，所以他们感知到的是机会无穷无尽的流动；如果他们从流动中出来了，最优秀的交易者会感觉到这个状态，他们会减小头寸或不参与市场。如果你的目标是像专业交易者那样交易，你必须有能力用客观的态度来看待市场，而不是扭曲信息。你必须能够在行动时没有抵抗和犹豫，还需有适当的约束力克服过分自信或过度兴奋的负面影响。从本质上讲，你的目标就是形成交易者独特的心理状态和思维。当你完成了这些，实现交易成功的其他方面都会水到渠成。为了帮助你实现这个目标，我将告诉你重新定义你和市场信息之间关系的方法，这样就你不会或很少会把市场看成是威胁。我说“重新定义”，意思是说改造你的认知和思维结构，让你专注于机会，而不是情感上的痛苦。 49 调试你的心智软件我们想把你心智软件中的程序错误除掉，让你的头脑正确工作。要想有效地实现这一点，你需要懂得心理能量的本质，和你如何能利用这个能量改变你对市场信息的感知，从而不产生不想要的、消极的、情绪化的反应。要学的东西很多，但你会吃惊地发现简单的改变就能令你的交易结果产生巨大的不同。交易是从感觉到机会开始的。如果没有感觉到机会，我们没有理由去交易。所以我想我们开始诊断心理能量唯一合适的办法就是将我们的感知过程分解。感知动态学里面到底是个什么样子呢？是什么因素决定我们如何感知信息，或我们感知到什么？我们的感知和我们以前的经验又有什么联系？可能最简单的理解感知动态学和回答这些问题的方法是把宇宙内的所有东西都当成各种力量的组合。这些力量会释放信息，表现出它们独一无二的属性、本质和特征。我们身体之外存在的任何事物——所有的植物和所有类别的生命；所有的天气现象、地震和火山爆发；所有有形的物质；所有无形的物理现象，比如光、声波、微波和辐射——都在产生自然存在的信息。这些信息有可能对我们的某个感官产生作用力。在我们更深入地探讨之前，请注意我对所有事物都用了“产生”这个动词，这表明任何事物都在主动表达自己，包括无生命的事物。为了说明我为什么这么表达，让我们看一块简单的石头。它是无生命的物质，独特的原子和分子结构表明它是石头。我可以用主动动词“表达”，因为组成石头的原子和分子在不停地运动。所以，即使石头看起来没有动（除了在抽象意义上），它的特点和属性对我们的感官还是有作用力，让我们体验和定义它存在的本质。比如，石头有纹路，如果我们用手指摸石头的表面，我们能感觉到它的纹路。石头有形状和颜色，对我们的视觉有作用力。石头占据了空间，其他东西就不能占据，所以我们能看到这个空间有石头存在，而不是空的或其他东西。石头可能还会有味道，对我们的嗅觉和味觉有作用力，虽然我自己并没有舔过石头。当我们在某一环境下遇到某一事物表达了它的性质和特点，那么就发生了能量交换。能量从外部世界，无论以什么表达形式，通过我们的神经系统变成电脉冲，然后储存在我们大脑中。更具体地说，不管我们看到、听到、尝到、闻到或感觉到的是什么，都通过我们的感官变成了电脉冲能量，存储在我们的大脑环境里，作为记忆或与其存在本质相关的认知。我相信对大部分人来说，这些都是不言而喻的，但是这里还有一些深刻的含义就没有那么明显，我们则想当然地全盘接受了。首先，从外部环境中存在的事物到我们自身之间存在着一个因果关系。因此，我们和外部力量相遇的结果在我们头脑中创造了我称之为“能量结构”的东西。记忆、特征，以及最终我们在生活中形成的信念在我们的大脑环境中以结构化的能量而存在。结构化能量是一个 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抽象概念。你可能会问：“能量会有形状和结构吗？”在我回答这个问题之前，有一个更根本性的问题需要阐明。我们怎么知道我们的记忆、对事物的分辨和信念是以能量的形式存在的呢？我不知道这个观点是不是被科学证明了，也不知道是不是被科学界普遍接受。但是你可以问自己，这些大脑中的组成部分会以什么形式存在呢？我们可以确定的是：任何由原子和分子组成的东西都占有空间，因此能被观察到。如果记忆、辨别和信念有物理形态，那么我们就能观察到它们。但就我所知，它们没有被观察到过。科学界已经可以对脑组织进行解剖（无论是活体还是死体），可以在原子层面分析它们，按照功能划分成不同的区域。但是至今无人能观察到记忆、特征和信念的自然状态。我说的“自然状态”是指，即使科学家可以观察到承载记忆的脑细胞，但是他不能直接体验到那些记忆。他只能从那些记忆所属的人那里体验，条件是那个人活着并愿意用某种方式表达出来。如果记忆、特征和信念没有物质形态，那么它们除了以能量的形式存在以外无法以其他形式存在。如果事实就是如此，那么这种能量有具体的形状吗？它能被结构化以反应导致它产生的外部力量吗？绝对可以！自然环境中有什么类似能量的东西具有形状或特定结构吗？有！我会举出几个例子。思想就是能量。当你用一种语言去思考时，你的思想就按照这种特定语言的规则和范畴结构化了。当你大声表达这些思想时，你就制造了声波，声波就是一种形式的能量。由你的声带和舌头制造的声波被按照你要传达的信息内容所结构化，你的声带和舌头产生的声波也不同。微波也是能量。很多电话需要微波传送，微波能量也必须具有特定结构以反应它所传送的信息内容。激光是能量，如果你看过激光表演或激光艺术，你看到的就是纯粹的能量，它们以各种形状和结构表达了艺术家的创作。这些例子都很好地说明了能量如何可以表现为形状、形态和构成。当然了，还有很多例子，但是还有一个例子能最形象地说明这一点。从最基本的层面上讲，什么是梦？我不是问你梦的意义或功能是什么，我只是问梦是什么？它们的性质是什么？如果我们认为梦产生于我们大脑的范围内，它们不可能由原子和分子组成，因为不可能有这么多的空间让梦中的事物存在和发生。我们在梦中体验到的比例和空间和我们在醒着时候通过五官在现实中体验到的是一样的。梦能产生的唯一原因是梦是一种结构化的能量，因为能量可以呈现任何大小或空间的形式，但事实上并不占用空间。如果你还没有想到，这里就是我要说明的真正深刻的意义。如果我们和外部环境接触时获得的记忆、辨别和信念代表了我们对外部环境的认知，并在我们的思想环境中以能量的形式存在；如果能量不占有空间，那么可以说我们的学习能力是无限的。是的，我这么想，也这么说。考虑到人类意识的发展和集体学习的效率，再和仅仅是100年前相比，那时候一个个人要学习所需的内容并将所学的东西有效地运用是什么状况，绝对表明了我们的学习能力是无限的。我们现在所认知的和我们在这个基础上能够做的之间的差别会让100年前的人吃惊。 51 感知与习得然而，我们还不能把储存能力和学习能力等同起来。学习，并知道要学的是什么并不是储存能力的功能。如果是，那么是什么阻止了我们了解所有的一切？如果我们了解了所有的东西，那么是什么阻止了我们认知它们在任何时刻都在表达自己的每一种存在的特点、性质或品性？是什么在阻止我们？这些问题很切题地说明了为什么你要把记忆、辨别和信念等思想构成理解成是能量的存在。任何是能量的东西都有可能通过力量的形式表达自己，就像记忆、辨别和信念一样。它们从内部作用于我们的感官，表达出它们的形式和内容，在此过程中，它们对我们感知外部信息有极大的制约作用，使得客观环境中存在的大部分信息以及信息所包含的固有内容被屏蔽掉了。我是说，不管什么时候，客观环境中都会产生大量关于性质、特征和特点的信息。其中的某些信息是我们无法感觉到的。比如，有些波长的光我们的眼睛看不到，有些频率的声音我们的耳朵也听不到，所以有些范围的信息是超出我们感官的生理能力的。那么除此以外客观环境中所产生的所有信息呢？我们能够通过看、听、尝、闻等方式感觉到所有外部环境中的每个特征、特点和特性吗？绝对不是！我们内部的能量会按照外部环境作用于我们感官的同样机制按类别限制和阻挡我们对外部信息的感知。现在，如果你花点时间想一想，我说的话很多是不证自明的。比如，外部环境有很多表达自己的方式，但是我们可能感知不到，因为我们还没有学习如何辨别。这一点很容易说明。想想当你第一次看见价格图表时，你看见了什么？你感知到了什么？我肯定，和其他人一样，如果你以前没有见到过，那么你看见的就是没有任何意义的一堆线。现在你会像大部分交易者一样，当你看价格图表时，你看见了价格运行模式的特征、特点，反应了所有参与市场的交易者的集体行为。最初，图表反应的信息是没有轻重差别的。没有轻重差别的信息就会让人感到混乱，当你第一次看图表时就会是这样。慢慢地，你学会了区分图表中的信息特点，比如趋势、趋势线、盘整、支撑线、压力线、回调或者是它们和成交量之间的关系、持仓量和价格波动等等。你学到了市场行为的每一种特征都代表着你可以实现个人需求、目标或欲望的机会。每一个特征现在都含有不同程度重要性的意义。现在请运用你的想象力，想象我让你平生第一次看到一张价格图。你第一次看到价格图和现在再看这张价格图，会有什么不同吗？当然有。你现在所看见的不再是一堆无差别的线，而是你不断学到的有关这些线的含义。换句话说，你看 52 见的是你学会区分的各种特征，以及这些特征所代表的机会。然而你现在所看见的信息，其实当时也都存在，也是可以被认知的。是什么造成了不同？你现在拥有的结构化能量——你学到的知识——对你的视觉施加了作用力，使你分辨出了你所学过的各种特征。因为你第一次看图表时还没有这些能量，你现在看到的所有机会当时都在那里，但是你当时却看不到。进一步说，如果你还没有学会辨别图表中各种变量的关系表现出的特征，你仍然还是看不见它们。我们大部分人对一直包围着我们的信息中包含多少看不见的机会没有任何概念。大部分情况下我们都不知道有这些机会，所以也看不见它们。问题是，除非我们处在一种全新或独特的环境下，以真正开放的态度面对，我们不可能感知到我们还没有学习过的东西。想要学习某种事物，我们必须去体验它。所以我们感知系统中拥有的是一个封闭的循环，它在阻止我们学习新的东西。感知上的封闭循环在我们每个人身上都有，它们是我们大脑以能量的形式作用在感官上的自然功能。每个人都听到过这样的说法：“人们只会看见他们想看见的东西。”我想把它做一点修改：人们只能看见他们学会看见的东西，其他东西都看不见，直到他们学会如何把阻挡他们知觉的能量消除掉，才能感知到没有学过的等待被发现的东西。为了说明这个概念，使它更加清楚，我再举个例子。这个例子表明思想能量是如何影响认知和体验的，其中的因果关系完全逆转了过来。我们来看一个很小的孩子第一次遇到狗的情况。因为是第一次遇到狗，孩子的思想环境中关于狗是空白的。他对狗没有记忆，当然没有对狗的特征的辨别。所以，第一次遇到狗时，从孩子的角度来说，狗并不存在。当然从环境的角度来说，狗是存在的，它有可能对孩子的感觉产生作用，并形成体验。换句话说，狗的特性的表达会给孩子的思想环境产生影响。狗可能会产生什么样的影响呢？嗯，狗会有各种各样的表达。我是说狗对人的表达会有很多种。它们可以表现出友好、可爱、好玩儿和愿意保护人；或者它们也可以表现出恶意、凶狠和危险——这只是狗可以表达的几种行为。我们可以观察、体验并学习到这些特点。当小孩第一次看见狗，他的思想环境中没有任何东西告诉他应该怎样做。不熟悉、不了解和未分类的环境信息会产生好奇——我们想对正在体验的东西有更多的了解——或者会产生混乱，如果我们不能将信息有效地消化和分类并放入有组织的结构中，它们还会让我们产生恐惧感。在我们的例子中，孩子产生了好奇心，他向狗冲过去，想要得到更多的体验。请注意，小孩是如何把自己突兀地扔进未知的世界中的。然而，在这个例子中，环境力量的反应对孩子希望亲近的表示并不有利。孩子感兴趣的那只狗要么比较凶恶或者那天心情不好。总之，当孩子走到足够近时，狗就咬了他。狗的攻击很厉害，大人们不得不把它从孩子身边拉开。这种不幸的体验肯定不算典型，但也不少见。我选择这个例子有两个原因： 53 首先，大部分人都可以把自身或别人的体验和这个例子联系起来。第二，当我们从能量的角度来分析这个体验的内部动态学时，我们会了解到： 1）我们的大脑是如何思考的， 2）如何处理信息， 3）这些处理过程如何影响我们的经验， 4）我们识别新的可能性的能力。我知道，从一个例子不可能洞察出那么多结论，但是这些原则在所有的学习过程中都是一样的。由于在身体和感情上都受到了创伤，我们例子中的小男孩已经记住了狗会如何表达自己。如果小男孩对这次经历的记忆是正常的，他会把这次事件按照他感官所受到的各种冲击分类储存起来：比如这次被攻击会依照他所看见的在他头脑中形成图像记录，也会以听见声音方式被记录，等等。对其他感官方面的记忆也是同样。然而，他记忆中的感官数据没有它们所代表的能量重要。我们头脑中有两种基本的能量：正的能量像爱、自信、幸福、欢乐、满足、激动和热情，这些是让我们感觉快乐的；还有负的能量，有害怕、恐惧、不满、被出卖、后悔、愤怒、困惑、焦急、紧张和受挫，这些通常叫做精神痛苦。因为小孩和狗的第一次体验很痛苦，我们可以假定不管是哪些感官受到了冲击，他对这次经历的整体记忆是痛苦的、不快乐的、负的能量。当他再次遇到狗时，这样的负能量会如何影响他的感知和行为呢？答案很明显，似乎根本不必再问，但是我认为潜在的含义并不明显。显然，当他遇到另一只狗时，他会害怕。请注意我用 “另一只”以描述下一只他会遇到的狗。我想指出，任何一只狗都会让这个孩子感到害怕，不仅是攻击过他的那只狗。就算他下次遇到的狗是全世界最温顺、最友好和可爱的狗也没用。这个小孩还会害怕，更严重的是，当第二只狗（看见小孩，想和他玩）准备接近他时，他的害怕变成了极端的恐惧。我们都经历过这样的事，虽然从我们自己的角度看根本没有什么危险，但是有人却感到害怕。虽然我们可能没说出来，但我们在内心会觉得这个人不够理性。如果我们指出来根本没有必要害怕，我们可能会发现我们的话产生不了任何效果。对于我们例子中的小男孩，我们也很容易也会这么想，他不够理性，因为从我们的角度来看，显然除了他自己认定的结果还有很多可能性。但是，小男孩的恐惧比起你刚刚有过一次亏损的交易之后再准备进入下一笔交易时的恐惧（或犹豫）更不理性吗？用同样的逻辑，优秀的交易者会说你的恐惧也不理性，因为此时的机会和你上一次交易没有任何关系。每一次交易都只是利用一次机会，结果都是不确定的，在统计上和任何其他的交易是无关的。如果你不相信这一点，那么我理解你为什么害怕，但我可以告诉你你的恐惧是没有任何根据的。 54 感知与风险正如你所见，一个人对风险的感知会被另一个人认为不够理性。风险是相对的，但对于感知到有风险的人来说，风险是绝对的，毫无疑问的。当那个孩子第一次遇到狗时，他感到激动和好奇。那么大脑是如何处理了信息让这个男孩第二次遇到狗时变得害怕，甚至是几个月或几年之后？如果我们把害怕作为对危险环境的自动警告机制，那么是什么在大脑中起了作用在小男孩第二次遇到狗时告诉他应该害怕？小孩天生的好奇心哪里去了？对于这个孩子来说，除了这一次经验教给他的，还有很多有关狗的本性的东西需要学，尤其是考虑到我们的大脑有无限的学习潜能。那为什么很难让这孩子摆脱他的恐惧呢？联想的力量这些问题第一眼看上去比较复杂，但大部分都很容易回答。我肯定大部分人都知道答案：我们的大脑有一种固有的功能，会使我们将外部环境中在品质、特性、属性和特点上和我们大脑环境中已经储存的记忆和分辨特征相似的事物联系起来。换句话说，在这个孩子怕狗的例子中，在此之后他碰到的第二只狗或其它狗不必成为那个攻击过他的狗就能让他体验到精神上的痛苦。他大脑中已经对相似性有了足够的判断让他将第二只狗或其他狗同第一只狗做了联系。我们大脑的这种联想功能是潜意识中自动的行为，是不需要我们思考或做决定的。大脑的潜意识功能和身体上无需意识的功能比如心跳很类似，就像我们不需要有意识想着自己的心跳过程一样，我们也不需要思考把经验和感觉联系起来。这是大脑处理信息的自然方式，就像心跳一样，这个功能对我们体验生活有重大的影响。我想让你在脑海中用图形的方式想像两个方向的能量流动造成了因果关系的逆转，让小男孩感知到除了他头脑中已形成的结论之外的其他可能性非常困难。为了帮助你，我想把这个过程分解为更小的步骤，一步一步地分析。所有这些看起来很抽象，但是理解这个过程对于打开你的潜能成为持续稳定的优秀交易者非常重要。首先，让我们直接进入到最基本的分析。在小男孩的外部有结构化的能量，在他的内部也有结构化的能量。外部的能量是正面的，表达形式是一只友好的想要跟他玩耍的狗。内部能量是负面的记忆，是小男孩第一次和狗相遇所体验的视觉和声音。 55 内部和外部的能量都有可能作用于孩子的感官，造成两种完全不同的局面让他体验。外部能量有可能让孩子觉得快乐。这只狗表达的行为特点是好玩耍、友好、甚至是爱。但是请记住，这个男孩还没有在狗身上体验过这样的特点，所以从他的角度来说，这些感觉并不存在。就像我之前谈到价格图时所说的，对于他没有学过的东西，小男孩是感知不到的，除非他的头脑处于愿意学习的状态。内部的能量也等在那里，随时会表达自己。但它必须作用于孩子的视觉和听觉引起他感到威胁，结果导致他感觉痛苦、害怕、甚至是恐惧。从我以上的分析看，似乎小男孩要在体验快乐或者体验恐惧之间选择，但实际上不是这样，至少在这个例子中不是。在两种可能性之中，他无疑会体验到痛苦和恐惧，而不是快乐。这里有几个原因。首先，正像我所说，我们的大脑会瞬间自动将特征、特质和特点相似的事物互相联系。外部的一只狗看起来和听起来和小男孩头脑里已有的狗相似，但是相似到什么程度可以引起他的头脑做这样的联想还是个未知数。也就是说，我并不知道我们的大脑的机制如何决定相似程度有多大或多少才能引发将两个事物或多个事物联系在一起。每个人大脑的功能都差不多，但又有独特性。我相信相似性有一定的范围，而我们每个人在这个范围内又有所不同。这是我们知道的：当下一只狗和小男孩接触时，如果狗引起的视觉和听觉刺激和孩子记忆中的足够相似，那么他的大脑就会将二者自动联系起来。这种联系会让他的负能量从记忆中释放到全身，使他被不安和恐惧所控制。他这时体验到不安和痛苦的程度和他第一次和狗相遇时所遭受的创伤程度相同。后面要发生的事被心理学家称为投射。其实这又是一次瞬间的联想，让小男孩从他的角度感受到的体验成为绝对的，毋庸置疑事实。此时，小男孩的身体充满了负的能量，他的感官感觉到了狗。然后，他的大脑会将他在视觉和听觉上接受到的任何信息和他在内部感觉到的痛苦的能量联系起来，造成他以为就是他面前看见的或听见的狗让他感觉到痛苦和恐惧。心理学家把我描述的这个过程称为投射，因为从某种意义上说，这个小男孩将他当时体验到的痛苦投射到眼前这只狗身上。造成痛苦的能量再次反射回来，这样他又一次感知到狗是有威胁的、令人痛苦的、危险的。这个过程使第二只狗在个性、属性和特点上和男孩记忆库中的狗对上了号，虽然第二只狗所发出的行为信息和以前攻击过小孩的狗没有什么相似之处。因为小男孩头脑中的狗和外部的狗感觉是一样的，这个男孩就不会针对第二只狗的行为做任何区分以使他明白第二只狗和他头脑中的狗是不一样的。他不是将他再次和狗相遇当成是一次了解更多有关狗的特性的机会，而是感知到狗对他的威胁和危险。现在，请你想一想，这个过程如何能向小男孩表明他感觉到的状况并不是绝对的、毋庸置疑的事实？当然他在内部感觉到的痛苦和恐惧绝对是真实的。但是他感知到的可能性是真的吗？从我们的角度来说，不是真的。然而，从 56 孩子的角度来说，它们怎么可能不是真的？他还能怎样感受呢？首先，他不能感知到他还没有学到的东西。害怕又使得他更难学到新的东西，因为你知道，恐惧是一种使人弱化的能量。它让我们退缩，自我保护，逃跑，注意力变窄——所有的这些都让我们难以开放接受新事物。第二，正如我所指出的，对于这个孩子来说，狗就是痛苦的原因，从某种意义上说这是事实。第二只狗引发了他在大脑中已经储存的痛苦，但这只狗不是痛苦的真正根源。这只发出正面信息的狗被自动和无意识地关联到男孩大脑中的负能量，这个自己都没有知觉的过程比眨眼还快。所以对男孩来说，如果他认知的狗不是绝对真实的，那么为什么他要害怕呢？正如你所见，不管第二只狗的行为如何结果都是一样的，也不管什么人会如何说这只狗不可怕，都没有用，因为这个小男孩从负面的角度感知这只狗所发出的无论任何信息（无论怎样正面）。他根本不知道自己的痛苦、害怕和恐惧体验完全是自己产生的。如果小男孩可以自己产生痛苦和恐惧，同时坚信他的负面体验来自于外部环境，那么交易者在接受市场信息的时候是不是也会自己产生痛苦和恐惧同时坚信他们的痛苦和恐惧也是来自于外部环境呢？这里的心理动态学实际上是完全一样的。作为交易者，你的一个基本目的是识别机会，不是痛苦的威胁。为了学会如何将注意力集中于机会，你需要毫不含糊地理解威胁的根源。它不是市场。市场发出的信息是中性的，表明它有可能如何变化。同时，它给你（观察者）提供了无尽的流动中的机会，由你自己决定如何行动。如果你在任何时刻感知到的信息总是带给你恐惧，问问你自己：这个信息本身含有威胁吗，还是你只是体验到反射回来的你自己的思想状态（正如我们上面的例子所说明的）？我知道这是个很难接受的概念，所以我想用另一个例子来说明。让我们假定一个情景，你前面两三次交易都是亏损的。你看着市场，你用来发现机会的指标发出了信号。没有立即执行交易，你反而犹豫了。这笔交易感觉有风险，风险很大，实际上，你开始怀疑这是不是“真的”信号。结果是，你开始收集信息，以证明这笔交易恐怕不会有好的结果。你通常情况下不会注意和考虑这样的信息，这样的信息也不属于你交易方法的一部分。与此同时，市场仍在运动。不幸的是，市场离你的初始进场点远去，如果你不犹豫，你应该在那一点进入交易。现在你非常矛盾，因为你还是想进场，错过赢利的机会也是很痛苦的。同时，当市场离你的进场点越来越远时，进入交易的风险也随之增大了。你思想的斗争加剧了。你不想错过交易，但你也不想两面挨巴掌。最终你什么也没做，因为矛盾的思想斗争使你僵住了。你安慰自己说，追高太危险了，同时，市场朝着本来可以使你赢利的方向每跳动一点对你都是折磨。如果这个情景听起来很熟悉，我想让你问问自己，当你犹豫的时候，你是在感知市场提供的信息，还是在感知你头脑内部产生并反射回来的信息？市场给了你信号。但你不从客观或正面的角度来解读这个信号。你不把这个信号看成是体验赢利的正面感受的机会，但这正是市场摆在你眼前的。 57 好好想一想：如果我改变一下这个设想，让你前两三次交易是赢利的，你会对这个信号感觉不同吗？你是不是觉得会比在第一种情况下更可能将它感知为赢利的机会？如果你连续3次赢利，你会犹豫进入交易吗？不太可能！实际上，你和大多数交易者一样，你会有强烈的愿望去加码（比平时你交易的仓位大）。在两种情况下，市场都产生了同样的信号。在第一个情景下，你的心理状态是负面的，由恐惧控制的，导致你担心失败，从而犹豫不决。在第二个情景下，你很难感知到风险。你甚至会以为市场可以让你美梦成真。因此会让你很容易在资金上投入更多。如果你能接受市场在表达自己的固有特性的时候既不会产生正面的信息，也不会产生负面的信息这个事实，那么信息带上正面的或负面的含义只是你头脑内部赋予它们的结果，这只是信息处理过程中的功能。换句话说，市场不会让你将注意力集中在失败和痛苦，或者赢利和快乐之上。使信息带上正面或负面意义的实际上是我们无意识的大脑功能，同样的功能导致那个男孩认为第二只狗可怕和危险，而实际上那只狗表达的是可爱和友好。我们的大脑不停地把外界事物（信息）和我们头脑中已有的（我们知道的）联系在一起，从而让我们感觉外部环境和那些被联系到的记忆、特征或信念是一回事儿。结果就是，在第一种情景下，如果你连续亏损了两三笔，市场提供的下一次表明存在机会的信号会被你看作是非常危险的。你的大脑自动而无意识地把 “当前这一刻”和最近的交易联系起来。这种联系让你感受到亏损的痛苦，产生恐惧的心理，导致你从负面角度感知当前这一时刻的信息。看起来好像是市场表达了含有危险的信息，当然，你的犹豫就是合理的了。在第二种情景下，同样的过程却让你以过度正面的角度感知了市场信息，因为你已经连续赢了3次。把“当前这一刻”和前面3次赚钱的交易联系了起来，就造成了过度欣快而积极的心理状态，好像市场提供了没有风险的机会。当然了，加大头寸也是合理的。在第1章中，我说过很多让交易者亏损和犯错的思维模式都显得理所当然而且根深蒂固，我们想不到是我们的思维模式让我们不能持续稳定地成功。理解和有意识地知晓然后学会如何克服我们大脑联想的自然倾向是实现稳定性成功的重要一步。养成和保持感知市场中流动机会的思想状态，不受痛苦的威胁或过度自信等问题的干扰，需要你有意识控制好大脑的联想功能。 58 第6章观察市场的角度大部分情况下，典型的交易者对风险的感知取决与他最近两三次交易的结果。然而，最优秀的交易者不会受他最近一次或最近几次交易结果的影响（不管是正面的，还是负面的）。所以，他们对任何交易环境下风险的感知不会受他们个人心理的影响。这里存在的巨大心理差距会使你相信优秀的交易者在心智上有和常人不同的固有素质才造成了这个差距，但我可以告诉你不是这么回事。在过去的18年中，我所培训的交易者都必须学习如何训练自己的大脑，让自己的注意力只集中在 “当前的机会流动”上。这是一个普遍的困难，和我们大脑工作的本能，我们的社会成长环境（意思是这个交易问题并不是个人所独有）都有关系。其他和自尊有关的因素也会成为影响持续稳定成功的障碍，但我们目前要谈的是有助你成功的最重要和最基础的东西。 “不确定性”原则如果有交易的秘诀，那就是：尽最大的努力保持 1）交易时不恐惧，也不过度自信， 2）从市场的角度来感知市场信息， 3）完全只关注“当前的机会流动”， 4）自然地进入“状态”，在不确定性环境下对自己拥有优势的坚定信念。最优秀的交易者已经进化到他们相信“任何事情都有可能发生”，而且不带有一丁点怀疑或内心冲突。他们不仅是相信任何事都有可能发生，只说说空话而已；他们对不确定性的信念非常强大，的确可以防止他们把“当前这一刻”的局面和形势和他们最近的几次交易联系起来。 59 为了防止这种联想，他们能够保持自己的头脑不做针对市场将要如何表现自己的不现实和固执的预期。不仅不做这种会导致感情和财政上痛苦的不现实的预期，他们还学会了“让自己准备好”，一旦市场中有机会，他们就会抓住这个机会。 “让自己准备好”是一种感知状态，从这个状态你理解，你所感知的信息仅仅是环境所提供的信息。我们的大脑不会自动地感知到任何时刻环境呈现出的机会（第5章中小孩和狗的例子完美地说明了我们从个人角度对真相的体验会怎样反射回来）。在交易中，任何时刻都存在这种感知盲点。比如，由于我们害怕做错，很可能感知不到市场正在朝着不利于我们头寸的方向运动。害怕承认做错会让我们对证明我们方向正确的信息赋予过重的意义。即使已经有足够多信息表明市场已经建立了和我们头寸方向相反的趋势时我们仍然会如此。形成趋势的市场是我们通常情况下可以感知到的市场行为的特征，但是如果我们出于恐惧，很可能会看不到这个特征。只有当我们从这笔交易中出来以后，这个趋势和顺从这个趋势交易的机会才变得显而易见了。另外，还有由于我们没有学到所以识别不了的机会。请回想一下在第5章中我们讨论你第一次看到价格图的情况。我们还没有学习的东西对我们来说也是看不见的，直到我们敞开思想进行了能量交换，我们才能看见。这种让自己准备好的感知状态需要将已知的和未知的都考虑在内：例如，你已经建立了一套思维结构，让你能够识别市场行为表明有买或者卖的机会时显示出的变量。这是你的优势，是你已经知道的。然而，你不知道的是你的变量识别的模式将如何展开。让你自己处于准备好的感知状态，你知道你的优势让成功的概率倾向于你这一边，但同时，你完全接受你无法知道某一次交易的结果这个事实。让自己处于准备好的状态，意味着你要有意识地用开放的心态接受下面将会发生的事情，而不是任凭你大脑的自动功能让你联想到你已经知道的。采用这种感知的状态，会使你的大脑免受内部的阻力的影响，让你能够看到市场中客观存在的任何机会。你的头脑处于接受能量交换的开放状态。你不但可以学到你之前不知道的东西，而且你的头脑很容易就能进入“状态”。进入“状态”的核心含义是指你的大脑和市场同步。结果是，你能感觉到市场下面要做什么，就好像你和参与市场的大众所形成的集体意识之间没有隔阂。这个状态是心理上的空间，在其中你所做的不仅是解读大众的集体意向，还要和它协调一致。如果这听起来让你感觉奇怪，请问问你自己，一群鸟或一群鱼是如何同时改变方向的。它们之间肯定有某种联系。如果人类也可以这样相互联系在一起，那么有可能其他人的信息也会在我们的意识中浮现。体验过和市场大众的集体意识相融通的交易者能够预感到市场方向的改变，就像一群中的某一只鸟或鱼一样，在大家都转向的那一瞬间转变方向。 60 然而，让你自己和市场之间形成这种神奇同步般效应的心理状态可不是一件容易的事。有两个心理障碍需要克服。第一个是本章的焦点：学习如何让自己的注意力集中在“当前时刻的机会流动”上。为了实现同步，你的思想还必须对市场的真实信息开放，从市场的角度感知市场。第二个障碍是大脑两个半球的分工不同造成的。左半球专长于做理性思考，基于我们已经知道的。右半球的专长是创造性思考。它会进入一种灵感、直觉、预感或者无法用理性解释的感知层面。这种感知无法解释是因为如果信息具有创造性，它肯定不是我们能用理性理解的东西。根据定义，真正的创造是指带来以前没有的东西。这两种模式的思维具有固有的冲突，理性、逻辑的部分总是会占上风，除非我们将自己的思维进行特别训练以接受和信赖有创造性的信息。如果没有这种特别训练，我们很难根据自己的预感、直觉、灵感去行动。要想根据某个信息采取行动，需要信念和清晰的意图，这样我们的思想和感觉就会集中在眼前的目标上。如果我们行动的原因是有创造性的，而我们的理性思维没有接受过训练以信赖这种创造性，那么在我们的行动过程中，我们的理性大脑会介入到我们的意识中制造冲突和矛盾。当然，所有这些想法听起来都很有道理，因为它们来自于我们理性层面中已知的东西，但是它们会将我们从“状态” 中带出来。在生活中，如果我们凭直觉、预感或灵感判断有某种可能性而又因为自己劝自己不要相信它而没有利用上，没有什么事情比这更让我们沮丧的了。我知道我所说的还太抽象，很难有实际操作性。所以，我准备带你一步一步地理解什么叫集中注意力于“当前的机会流”。我的目标是，当你阅读了本章和第7章，你就会毫不怀疑地理解，只有你对不确定性树立了坚定的、不动摇的信念，你才能最终成为一个成功的交易者。在实现让你的思想和市场同步的道路上迈出的第一步是理解和完全接受交易中的心理现实。正是在这一步我们很多人遇到了挫折、失望、或者陷入神秘主义。极少有人花时间或用心去想成为交易者意味着什么。大部分人认为成为交易者就是成为一个好的市场分析师。正如我所说，这和事实相去甚远。好的市场分析肯定对一个人的成功有支持作用，但大多数交易者对这一点如此重视和关注却是极其错误的。在很容易让人津津乐道的市场运行模式下面有非常特殊的心理学特征。是这些心理学特征的性质决定了一个人需要“成为”（to be）交易者才能在市场环境中有效地操作。在特点和特征总在变化的市场环境中有效地操作需要我们不断调整和改变我们通常鉴别事物的方式。比如，如果你要去异国他乡完成一项使命，首先你要了解那个地方的传统和风俗习惯。这样，你能学到各种各样的方式让你适应那里的环境并做成你要做的事情。交易者常常忽视他们需要不断适应才能实现持续稳定的成功这一事实。有两个原因。第一个原因是，你不需要任何技巧也能做一笔赢利的交易。大部分交易者通常需要经过数年的痛苦和折磨才能明白并最终承认，实现持续一致性比偶尔选到一笔赢利的交易要难得多。 61 第二个原因是你不必为了交易而东奔西走。只要打个电话就行了。你甚至没有必要早上起床。即使通常在办公室里交易的交易者也没有必要一定在办公室里下单或平仓。因为我们可以在自己熟悉的环境里接触市场，看起来似乎交易并不需要我们在思想上有特别的适应能力。在某种程度上，你可能已经了解了很多有关交易本质的基本事实（心理学特点）。但是知道或了解一些原则、知识或概念并不等于接受和形成信念。只有完全接受了某种信念，才不会在我们的思想环境中与其他部分发生冲突。当某种观念成了我们的信念时，我们才能从那个信念出发自然地表露我们是什么样的人，不需要搏斗或努力。只要在我们的思想内部有某种程度的冲突，就体现着在这个程度上缺少接受。因此，不难理解为何很少有人成为真正的交易者。大多数人没有在心理上做足功课，以解决他们所了解的市场及信念和执行成功交易的原则之间的矛盾和冲突。进入到并充分利用交易的理想思维状态，需要彻底解决这些冲突。市场的基本特征（它可以用几乎无限的组合方式表达自己）市场可以在任何时刻做任何事情。这一点看起来足够明显，尤其是对任何体验过市场飘忽不定、上下反复无常之特性的交易者来说。问题是，我们所有人都倾向于认为这种特性是理所当然的，导致我们一次又一次地犯最基本的交易错误。事实上，如果交易者真的相信任何时候任何事情都有可能发生，那么就会有很少的输家，而有很多稳定的赢家了。我们如何知道任何事情都会发生？很容易发现这个事实。我们可以把市场分解成几个基本组成部分，看看每个部分如何运作。任何市场最基本的部分是交易者。每一个独立的交易者都是推动价格运动的力量，要么买得让它上涨要么卖得让它下跌。为什么交易者把价格买得上涨或卖得下跌？为了回答这个问题，我们要找到人们交易的原因。交易者交易的原因和目的有很多。然而，为了说明这个问题，我们不必知道所有促使交易者交易的原因，因为最终的原因和目的只有一个：赚钱。我们知道这一点是因为交易者只能做两件事（买和卖），每笔交易也只有两个结果（赢利或亏损）。因此，我想我们可以这么认为，不管每个人交易的原因是什么，底线就是每 62 个人都追求同样的结果：利润。赚取利润的方法只有两个：低买高卖，或高卖低买。如果我们认为每个人都是为了赚钱，那么交易者将价格买得涨起来的原因只有一个：因为他相信在未来他可以在更高的价格卖出。对于愿意在低于上一个报价的价格卖出的人，道理是一样的，因为他相信他可以在未来以更低的价格买回。如果我们把市场行为看成是价格运动的结果，如果价格运动是因为交易者愿意将价格买高或卖低的结果，那么我们可以说，所有的价格运动（市场行为）是交易者对未来预期的结果。再具体点，所有的价格运动是每个独立的交易者对什么价格是高什么价格是低的信念的结果。市场行为之下的动力很简单。在任何市场中，只存在三种基本力量：认为价格低的交易者，认为价格高的交易者，正在观望等待决定价格是高了还是低了的交易者。从技术上讲，第三组交易者构成了潜在的力量。支持任何交易者相信价格是高了还是低了的原因都是互不相干的，因为大多数人从事交易时的行为是没有纪律、没有组织、没有计划、随意的。因此，他们的原因对于更好地理解市场中正在发生什么起不了帮助作用。但是，知道市场中正在发生什么也并不那么难，如果你知道价格运动或不运动是两组基本力量的平衡或不平衡造成的：相信价格要涨的交易者，和相信价格要跌的交易者。如果两组的力量平衡，价格就会停滞，因为每一方都会将对方的力量吸收。如果平衡被打破，价格就会顺着力量更大、信念更强的一方运动。现在，我想让你问问自己，什么会阻止任何时候发生任何事情，除了交易所强制的涨停和跌停。没有任何东西能阻止价格上涨或下跌到任何交易者认为可能的程度。所以，市场集体行为的波动范围只受市场参与者认为什么是高什么是低的信念极端所限制。我想这里的含义是不言而喻的：在任何市场中的任何时刻，各种各样的信念都存在，所以任何事情都有可能发生。当我们从这个角度来看市场时，我们很容易发现，任何愿意在市场中表达他对未来的信念的交易者都成为市场的一个变量。在个人的层面来说，这意味着只需要另外一个无论在世界上哪个地方的交易者就能将你的交易赢利的可能性否定掉。换个说法就是，只需要另外一个交易者就可以否定你对市场是高了还是低了的信念。没错，只需要一个交易者！这里有一个例子可以说明这点。几年前，有一个交易者来寻求我的帮助。他是一位出色的市场分析师；实际上，他是我遇到的最优秀的分析师之一。多年的挫折，他亏光了自己所有的钱，还有别人的很多钱，最终他开始承认，作为交易者，他太不如意了。和他交谈了一会儿，我发现他有一些严重的心理障碍导致他无法成功。其中一个最大的障碍是他自以为无所不知，极其自大，所以他无法达到成功交易所需要的心理灵活度。不管他是多么优秀的分析师，他来找我时，他对金钱和帮助充满了急切的渴望，似乎愿意付出任何代价。我的第一个建议是不要再找一个投资者来支持他再一次失败的尝试，而是找一个工作，做他最擅长的事。他可以一边拿到稳定的工资，一边解决他的问题，同时还能为别人提供有价值的服务。他接受了我的建议，很快在芝加哥的一个大经纪清算公司找到了一个技术分析师的职位。 63 这家经纪公司半退休的董事长是一位在芝加哥交易所场内交易谷物类期货有40年经验的老交易员。他不大懂得技术分析，因为他在场内交易用不着这些。但他现在不在场内交易了，他发现看着屏幕交易有些困难，有点神秘莫测。所以他让公司新来的明星技术分析师坐在他旁边，教他用技术分析进行交易。这位新来的雇员的抓住机会，向经验丰富的成功交易者展示了自己的能力。这位分析师用的方法叫“点线图”，是查理·德拉蒙德（Charlie Drummond）发明的。（除了其他方法，点和线本身就可以确定支撑和阻力。）有一天，两个人正在一起看大豆市场，这个分析师预测了支撑线和阻力线，市场正好在这两个点位之间交易。分析师向董事长解释了这两个点位的重要性，他说得非常绝对，不容置疑，好像市场涨到了阻力线，就会停止并掉头；如果市场跌到支撑线，也会停止并反转。他还解释说，如果市场跌到了他计算出的支撑点位，那么他的计算表明这也是当天的最低点。当他们坐在那里，大豆市场慢慢地朝着分析师所说的支撑线或那一天的低点跌下来。当价格最终到了那个点位时，董事长看着分析师说：“市场将在这里打住，并上涨，对吗？”分析师回答：“绝对是！这就是今天的最低点。”“胡扯！” 董事长反驳道：“瞧这个。”他拿起电话，打给场内帮他下单的职员说：“卖出两百万（蒲式耳）大豆。”他下单后约30秒钟内，大豆下跌了10美分。董事长转身看着分析师惊恐的脸，冷静地问：“现在你说市场会在哪里停住？如果我可以这么做，任何人都可以这么做。” 这里例子的要点是，从个人角度观察市场来说，任何事情都可能会发生，而且只需要一个交易者就可以实现。这是严酷而冷峻的现实，只有最优秀的交易者才能拥抱并接受这个现实，而不会有内心的冲突。我怎么会知道？因为只有最优秀的交易者总是在进入交易前反复确定他的风险。只有最优秀的交易者在市场告诉他们交易的方向不对时，毫无保留或犹豫地斩断他们的亏损。只有最优秀的交易者在市场朝着有利于他们的方向运行时有组织、有系统地按照他们资金管理的方法兑现利润。不事先确定风险，不止损或不按照系统的规定兑现利润，这是你可能会犯的三个最普遍的——通常也是成本最高的错误。只有最优秀的交易者会消除这些错误。在他们的职业生涯的某一时刻，他们学会了不带丝毫怀疑地相信任何事情都可能会发生，并总是承认对意想不到的事情他们不知道。记住，只有两个力量导致价格运动：相信价格会上涨的交易者，和相信价格会下跌的交易者。在任何时刻，和前一时刻相比，我们可以看出市场中哪一方的信心更坚定。如果有能够被识别的模式，这个模式会重复出现，它会指示市场有可能会朝哪个方向走。这就是我们的优势，这是我们知道的。但是还有很多东西我们不知道，可能永远也不会知道，除非我们能读懂人们的思想。比如，我们是否知道有多少交易者正等在一旁，随时会进场？我们是否知道他们当中有多少人要买，有多少人要卖，或者是他们要买入或卖出多少股？有多少交易者的参与已经反应在价格的运动中了？在某个特定时刻，有多少人会改变主意并退出头寸？如果他们这么做了，他们会在场外等待多久？他们再次进入市场时，他们会朝着哪个方向做？ 64 这些不断涌现、永无止境的无从知晓或隐藏的变数在任何一个市场中都一直在起着作用！最优秀的交易者不会无视这些无法知道的变数从而逃避它们，他们也不会通过市场分析将这些变数理性化和合理化。相反，最优秀的交易者在他们的交易方法中考虑到了这些变数，把它们纳入了他们的交易系统之中。对于典型的大众交易者来说，他做的正相反。他对待交易的做法是他看不到的、听不到的、或感觉不到的东西都不存在。对于他的行为，还有什么其他的解释吗？如果他真的相信存在着所有隐藏的变数会随时影响价格的波动，那么他就应该相信每笔交易都会有不确定的结果。如果每笔交易都会有不确定的结果，那么他是如何叫自己不事先确定风险，不止损，不按系统兑现利润的呢？在这种情况下，不坚守这三个原则就等于是财政上和感情上的自杀。因为大部分交易者都不遵守这三个原则，那么我们是不是可以认定他们交易的动机就是为了自毁？有这个可能，但我觉得有意识或下意识地想把自己的钱亏掉或伤害自己的交易者比例很小。那么，如果财政方面的自杀不是主要原因，是什么原因让这么多人无法做有理性的事情呢？答案很简单：典型的交易者不提前确定风险，不止损，不按照系统兑现利润的原因是他们认为没有必要。他认为没有必要的原因是他认为根据他感知到“此时此刻”发生的事情他就能知道下面将要发生什么。如果他已经知道了，那么确实没有必要去遵守原则。他相信、断定、认为“他知道”是他在交易中可能会犯的几乎所有错误的原因（除了他不相信他应该挣到钱而犯的错）。我们对什么是对的和什么是真的的信念是一种强大的内部力量。它控制着我们和市场相互作用的每个方面，从感知、解释、决定、行动和期望一直到我们对结果的感觉。按照违背我们信念的方式去行动是很难的。有时候，根据信念的强弱，做和我们的信念不一致的事情几乎不可能。典型的交易者没有意识到的是他需要一个内部的机制，一种强有力的信念，这个信念能迫使他将感知市场的角度不断扩大并增强清晰度，同时根据价格波动的特性和心理条件迫使自己按照合适的方式行动。对他来说，最有效的交易信念就是“任何事都会发生”。除了坚信这是事实以外，这个信念还是他建立其他每一项作为成功交易者的信念和态度的坚实基础。没有这个信念，他的大脑会自动地，通常是无意识地，回避、屏蔽或找理由抹除那些表明市场可能会做某种他不能接受的可能性的信息。如果他相信任何事都有可能发生，那么他的大脑就没有理由回避。因为任何事情包括所有事情，这个信念会成为他感知市场的扩张力量，让他看见过去看不见的信息。总之，他会让自己准备好（开放思想）感知到更多市场中存在的可能性。更重要的是，一旦树立了任何事情都会发生的信念，他就会训练自己的头脑从概率的角度思考问题。这是人们最需要有效地整合到他们心理系统中的最基本，也是最难掌握的原则。 65 第7章交易者的优势：从概率上思考从概率上思考是什么意思？为什么这对于成为一致性成功的交易者这么重要？如果你花点时间分析一下后一句话，你会注意到我把一致性当成是概率的结果。这话听起来有些矛盾：一个人如何从不确定的概率事件中得到一致性的结果？要想回答这个问题，我们先要看看赌博业。赌博公司会花很多钱，上亿美元去装修酒店以吸引顾客到他们的赌场。如果你去过拉斯维加斯，你就会明白我在说什么。赌博公司和其他公司一样，他们也需要向董事会和股东们阐明他们为什么这样分配资产。你认为他们会怎样为他们花大量的钱装修酒店和赌场阐明理由，如果赌场的基本功效就是从完全随机的结果中产生收益？矛盾统一：随机的输赢，一贯的结果这是一个有趣的矛盾统一体。赌场运行的是一个产生随机结果的事件，却可以日复一日，年复一年地产出一贯的利润。同时，大部分交易者相信市场行为的结果不是随机的，然而却不能产生一致的利润。难道不是一致的、产生非随机结果的事件带来一致的收获，而产生随机结果的事件带来随机和不一致的收获吗？赌场拥有者、有经验的赌徒和最优秀的交易者明白这个普通交易者很难掌握 66 的道理：产生概率性结果的事件也能带来一致性的收入，只要概率倾向于你这一边，并且抽样的次数足够多。最优秀的交易者把交易当作数学游戏，与赌场和职业赌徒对待赌博的方式一样。为了说明这一点，我们看一下扑克牌二十一点。在二十一点中，赌场的优势比玩家大约多4.5%，这是游戏规则决定的。这意味着，如果玩的局数（抽样）足够多，赌场会在每1美元赌注上净挣利润4.5美分。这个平均4.5美分利润已经考虑到了所有赚了大钱而离去的赢家（包括连续赢），还有所有亏了大钱离去的输家，以及所有在这两者中间的人。每天、每周、每月、每年结束的时候，赌场都会赚所有赌本的4.5%左右。 4.5%听起来不多，但是我们可以算一算：假如一年期间，赌场在二十一点上的总赌本是1亿美元，赌场的净利润就是450万美元。赌场拥有者和职业赌徒都懂得概率是怎么一回事：玩牌中的某一局在统计学上都是独立于其他局的。这意味着每一局都是独立的事件，结果是随机的，和前一局没有关系，和后一局也没有关系。如果你只关注于独立的牌局，输赢是随机的，分布也是无法预测的。然而放在一起来看，结果正相反。如果赌局的次数足够多，模式就显露出来，一致的、可预测的、统计上可靠的结果就会出现。从概率上思考为什么这么难。这需要两个层面上的信念，但它们在表面上看是相互矛盾的。我们称第一层面是微观层面。在这个层面上，你要相信每一局牌的结果是不确定的，无法预测的。你应该了解这里的不确定性，因为每一次拿到的牌中都有一些不可知的变数会影响这手牌的一致性。比如，你无法事先知道其他玩家怎么出牌，因为他们可以要也可以不要补牌。任何一手牌中的变数都无法预知和事先控制，使得每一局牌有不确定的，随机的结果（统计上独立于其他牌局）。第二个层面是宏观层面。在这个层面上，你必须相信在一系列牌局之后，结果是相对确定的，可预测的。这个确定的程度取决于提前知道或特别设计让其中一方占有优势的某些固定下来的变量或常量。这个固定下来的变量就是游戏中的规则。所以，即使你不能提前知道输赢的顺序，你也可以相对确定在相当多数量的牌局之后有优势的一方就会赢多亏少。确定的程度取决于优势有多么大。在微观层面上相信某一局牌是无法预测的能力，和同时在宏观层面上相信游戏的整体结果是可以预测的能力，使得赌场和职业赌徒有效地和成功地实现他们想要做的。他们相信每次牌局都是独立的，这使得他们不会无谓地猜测每次牌局的结果。他们已经懂得并完全接受他们不知道下面会如何这个事实。更重要的是，他们不需要知道这些就能实现持续一致地赚钱。因为他们没有必要知道下面会发生什么，他们不会对某一局，某一次转盘，或某一次掷骰子看那么重或投入特别的感情。换句话说，他们不会受不切实际地期望下面要发生什么的羁绊，也不会为了证明自己是对的将自己的自尊卷入。结果是，他们很容易将注意力集中在保持概率倾向于他们这一边，执行操作准确无误，不会轻易犯代价重大的错误。他们能够放松而专注，愿意让他们的胜算概率自己发挥作用，他们知道只要自己有足够的胜算，并且取样足够多，他们最终一 67 定是赢家。最优秀的交易者使用的是同样的思想策略。这个策略不仅对他们有实际效用，而且对于为什么需要这样的策略背后的道理都是一样的。只要将交易和赌博比较一下，就能清楚地说明这点。首先，交易者、赌徒和赌场面对的都是会影响某一笔交易或某一赌局结果的已知和未知的变量。赌博中，已知的变量就是游戏的规则。交易中，已知的变量是（根据每个交易者个人观察的）市场分析的结果。市场分析发现的是市场大众集体行为的模式。我们知道，市场中的个体交易者会在相同或相似的情况下一次又一次重复相同的行为，造成可以观察到的行为模式。同理，交易者群体之间的相互作用，也造成不断重复的行为模式。这些集体行为模式可以用比如趋势线、移动平均线、振荡指标、折返线等等分析工具发现和识别。每一种分析工具都使用一系列尺度定义某种行为模式的范围。这些尺度和识别出的范围就是交易者已知的市场变量。它们对于交易者来说就像赌博中的规则一样。对于交易者来说，这些分析工具就是已知的变量，让任何一笔交易的胜算概率倾向于自己，这和赌博中的规则使胜算的概率倾向于赌场是一样的。第二，我们知道赌博中每一局都有一些未知的变量影响结果。在二十一点中，未知的变量是洗牌的结果和玩家如何出牌。在双骰赌（craps）中未知变量是掷骰子。在轮盘赌中，未知的变量是转动轮盘的力量。所有这些未知的变量影响每次赌局的结果，这样从统计的角度来说，每次赌局的结果互不相干，输赢分布是随机的。交易中也同样包含很多未知的变量，影响着每一个被交易者认为是可以利用的行为模式的最终结果。未知变量是所有其他有可能会进入或退出市场的交易者。每笔交易都对市场价格在某一时刻的位置发生着作用，这意味着，每一个交易者，根据他对价格是高了还是低了的信念，都对某一时刻市场呈现的集体行为模式做了一份贡献。如果有可识别的模式，如果用来定义模式的变量使某个交易者确信他有了可趁之机，那么我们可以说市场给这位交易者提供了一个他所定义的低买或高卖的机会。假如这个交易者抓住了机会并建立了头寸。是什么因素决定市场下一步的展开会对他的头寸有利还是不利？答案是：其他交易者的行为！当他建立头寸的时候，以及后来他选择持有头寸的期间，其他交易者也在参与市场。他们会根据自己对价格是高了还是低了的信念做交易。任何时刻，都有一定比例的交易者给我们这位交易者的优势做出贡献，还有一定比例的交易者会破坏他的优势。没有办法提前知道每个人将如何行动，也不知道他们的行为对这位交易者有什么影响，所以每笔交易的结果是不确定的。事实是，每笔交易的结果都会受到随后参与市场的交易者们行为的影响，导致所有交易的结果都是不确定的。 68 因为所有的交易都有不确定的结果，那么就和赌博类似，每笔交易在统计上都是相对独立的，和前一笔、后一笔以及后来的任何一笔交易都没有关系，即使交易者用的是同样一组已知变量来鉴定他每笔交易的胜算。另外，如果每笔交易的结果在统计上都是相对独立的，即使每笔交易的胜算率倾向于这位交易者，在每一段连续交易中输赢的分布也是随机的。第三，赌场拥有者不必去预测或提前知道每次赌局的结果。除了这么做极其困难以外，也没有必要这样做。开赌场的人已经明白了，只要他们保持胜算的概率不变并有足够多的赌局，他们的优势就有机会实现。只看当前学会从概率上的思考的交易者用的是同样的方法看待交易。在微观层面上，他们相信每笔交易或机会都是独立的。他们对交易本质的理解是，在任何时刻，市场从图表上看可能和以前的某一时刻一模一样，几何测量和数学计算所决定的优势也和以前的一样，但实际上市场在下面走出的结果却永远都不是一致的。任何模式只要和以前出现过的模式一模一样，要求上一次参与过市场的每一个交易者在这个模式出现时再次参与。而且，他们在下面的一个时间段内和其他交易者的相互作用也和以前一样，使得模式的发展结果也和以前一样。这种事情的可能性是不存在的。理解这个现象非常重要，因为对你的交易来说心理暗示再重要不过了。我们可以用各种工具分析市场行为，找到最有优势的模式，从分析的角度来看，这些模式无论是看上去还是数学计算都和过去的一样。但是，如果“当前”这个模式中的参与者和以前那一次模式的参与者差别只有一个交易者，那么当前模式的发展结果就可能和以前的那一次不一样。（分析师和董事长的案例能很好地说明这一点。）只要有一个交易者，不管他在哪里，只要他对未来的信念不同，他就会改变市场模式的结果，否定这个模式代表的优势。市场行为的最基本特点是，每个“当前时刻”的局面，每个 “当前时刻”的行为模式，每个“当前时刻”的优势从结果上讲都是独一无二，相互独立的。独一无二意味着任何事都有可能发生，不管是我们知道的（期待或期望的），或我们不知道的（或是无法知道的，除非我们有超感觉能力）。连续流动的已知和未知变量构成了或然率的环境，我们不能确定下面会发生什么。上面的陈述听起来好像非常符合逻辑和不证自明。但是这里有个非常大的问题一点也不符合逻辑和不证自明。明白不确定性和理解或然率的本质并不等于有 69 能力从或然率的角度有效地行事。从概率的角度思考问题非常难以掌握，因为我们人的头脑不会自然地这样处理信息。相反，我们的头脑按照我们已经知道的内容感知信息，我们已经知道的代表着过去，然而在市场中每一个当前的时刻都是新的，独一无二的，即使和过去某一时刻看上去很相似。这意味着除非我们大脑经过特别训练感知每一时刻的独特性，这些独特性将被我们的感知系统自动地过滤掉。我们只看见我们知道的东西，还要减去被恐惧所阻挡的信息，其他东西我们一概看不见。简单地说，从概率上思考有一些复杂，需要一个人花费相当大的努力，才能将它作为一种思考策略融入到他的心理系统中。大部分交易者都能完全理解这一点。结果是，他们以为他们已经是从概率上思考了，但实际上没有，他们只是懂一些概率的概念。我曾经帮助过几百个交易者，他们自认为他们是从概率上思考，但实际上没有。这里有个交易者的案例，他叫鲍伯。鲍伯是注册交易顾问（CTA），他管理的资金有5,000万美元。他在这个行业已经做了快30年了。他参加了我的一个培训班，因为他无法超过12%至18%的年收益率。这个收益率已经不错了，但鲍伯很不满意，因为他认为按照他的分析能力他应该得到150%至200%的年回报率。应该说鲍伯非常精通概率。换句话说，他懂得这个概念，但是他却没能从概率角度行事。在参加我的培训班后不久，他打电话给我让我给他一点建议。在电话交谈之后，我立刻做了下面这些记录。 95年9月28日，鲍伯打来电话来请求帮助。他在猪腩市场中建了一个头寸，设好了止损。市场朝他的止损位走到了三分之一的地方，然后掉头又回到了他的入场点，此时他觉得应该把自己拯救出来。他刚一平仓，猪腩就朝着他原来头寸的方向走了500点，当然他已经出场了。他不明白这是为什么。首先我问，他的风险是什么。他不明白我的问题。他认为他已经接受了风险，因为他已经设好了止损。我回应说，他设了止损并不意味着他真正接受了风险。有很多事情可能都处于风险中：亏钱、做错方向、不够完美等等，根据每个人交易的动机不同而不同。我指出，一个人的行为总是能反应他的信念。我们可以想象他认为自己是一个有纪律的交易者，他事先衡量了风险，设置了止损。他确实是这么做的。但是，一个人可以设了止损但同时又不相信自己会被止损出场，或市场会走向对他不利的方向。按照他所描述的，情况应该就是这样。当他进入交易时，他不相信自己会被止损出场，也不相信市场会朝不利于他的方向走。实际上，他对此很执拗，当市场回到他的入场点时，他出场了，意思是“我要让你看看”，哪怕市场朝着不利于他的方向走了一个点，他也要惩罚市场。 70 当我向他指出这一点之后，他说他平仓时的态度的确是这样的。他说他等待这个机会等了好几周，当市场终于走到这个位置时，他认为市场应该立刻反转。我提醒他把这次经验当成是指明他需要继续学习的路标。用概率思考的前提是接受风险，因为如果你不能接受风险，当你不愿意接受的可能性真的发生时，你就不能面对。当你训练你的头脑从概率角度思考时，意味着你完全接受各种可能性（不会有内在的阻力或冲突），你总是将不可知的因素纳入你的考虑范围。除非你已经在你的心智上下足了功夫，做到了“放弃”需要知道下面会发生什么或需要每一笔交易都正确，从概率上思考就几乎是一句空话。实际上，你认为你知道、觉得你知道、或需要知道下面会发生什么的程度有多大，你作为交易者失败的程度就有多大。学会从概率上思考的交易者对他们最终的成功有极大的信心，因为他们让自己不折不扣地执行每一笔他们定义为有胜算的交易。他们不会试图挑选他们认为、假定或相信会起作用的机会；也不会回避他们认为、假定或相信不会起作用的机会。如果他们这么做了，他们就违反了“当前”这一刻是独一无二的，它带来的是随机分布的输赢结果这一信念。他们学会了，通常是相当痛苦地学会了，他们不用事先知道哪一次机会奏效哪一次机会不奏效。他们不再试图预测结果。他们发现抓住每一次机会，就等于增大了抽样的数量，让这种胜算有足够多机会得出有利于他们的结果，和赌场中一样。另一方面，你想为什么不成功的交易者总是沉迷于分析市场。他们渴望分析能够给他们带来确定感。虽然很少有人承认，但典型的交易者希望自己每笔交易都对。他极度希望创造并不存在的确定性。具有讽刺意味的是，如果他完全接受确定性不存在，他反而能创造他自己渴望的确定性：他必须绝对相信确定性不存在。一旦你完全接受每一次机会的不确定性，你交易时的挫败感就消失了。而且，你不再容易犯减损你的一致性、摧毁你自信心的典型交易错误。比如，在进入交易前不明确风险是最普遍的交易错误，这个错误使得交易从一开始就处于不正确的立足点。既然任何事都会发生，那么在执行交易之前决定在市场看上去、听起来、感觉起来是什么样的情况下说明你的优势没有起作用不是很合理的事情吗？那为什么普通交易者们还总是犯这个错误，而且每一次都这么做？我在上一章已经给出了这个问题的答案，但在这个话题上还有更深入的内容和隐秘的逻辑，但是答案是简单的。普通交易者在进入交易前不明确风险是因为他觉得没有必要。他认为没有必要的原因是因为他相信他知道下面会发生什么。他相信他知道下面会发生什么的原因是他若不是确信他是对的他就不会进入这笔交易了。既然他确信他的交易会赢利，所以没有必要明确风险。普通交易者在进入交易之前演练让自己确信自己是对的，因为相反的结果是他们根本不能接受的。记住我们的头脑具有先天的联想能力。在某一笔交易上做错会引发联想到在其他时候做错的经历。这就是说，任何一笔交易都会触发他在 71 交易生涯中每次做错积累下来的痛苦。考虑到存在于大部分人身上的围绕着做错存在的大量未解决的、负面的能量，就不难理解为何每一笔交易都会对他们来说具有生死攸关的意义。所以，对于普通交易者来说，决定什么情况下市场看起来、听起来、感觉起来告诉他这笔交易不奏效是个无法调和的难题。一方面，他极度希望赢，而唯一的途径是参与市场，但他唯一能够参与的条件是他确信这笔交易会赢。另一方面，如果他确定风险，等于说他要蓄意收集证据否定他已经确信的东西。他将让自己确信这笔交易会赢的决策过程自相矛盾起来。如果他将自己置于矛盾的信息中，那肯定会引发他对这笔交易是否可行的怀疑。如果他产生怀疑，他极不可能参与。如果他不参与交易，而交易最终证明是能赢利的，他会极度痛苦。对有些人来说，看见了机会，但因为自我怀疑而错过的话，那是再痛苦不过的事情。对于典型的交易者，唯一摆脱这个心理困境的做法就是忽视风险，保持他确信这笔交易是正确的看法。如果这听起来很熟悉，想一想：当你确信自己是对的，你会对自己说：“我知道谁在市场里面，我知道谁会进场。我知道什么价位他们会认为高了，什么价位他们会认为低。而且，我知道那些交易者对于他们信念的行动能力（清晰度或相对缺少内部冲突的程度），根据这些知识，我就能知道从现在开始下面每秒、每分、每小时、每天和每周这些交易者的集体行为对价格的推动情况。”看看这个自我确信的过程，是不是有点荒谬？对于已经学会了从概率上思考的交易者，没有两难的困境。事先明确风险对他们来说不是问题，因为他们不从正确或错误的角度对待交易。他们懂得了交易的成功和单笔交易的对错没有关系。结果是，他们对待风险的看法和典型的交易者不同。用概率思考的最优秀的交易者在做错时也会有困扰典型交易者的负能量。但只要他们认为交易是概率的游戏，他们对任何一笔交易结果的情绪反应就和其他交易者对猜硬币正反面时猜错的反应一样。对于大部分人来说，猜错了硬币不会触发他们在生活中做错时积累的痛苦。为什么？因为大部分人都知道掷硬币的结果是随机的。如果你相信结果是随机的，那么你自然就会期望随机的结果。随机意味着一定程度的不确定性。所以，当我们相信随机结果时，意味着我们接受我们不知道结果是什么。一旦我们事先接受我们不知道结果会如何，它会让我们的期望保持中立和开放。现在我们把问题集中到了是什么折磨着普通交易者。任何对市场行为的预期，如果是确定的、明确的或一成不变的——而不是中立和开放的——都是不现实的，具有破坏性的。我将不现实的期望定义为不从可能性的角度看待市场的期望。如果市场中每个时刻都是独特的，任何事都有可能发生，那么不反应这种特点的期望就是不现实的。 72 管理期望抱有不现实的期望可能会造成的损害来自于它影响到我们感知信息的方式。期望就是对未来会是什么样在心理上的表达。期望来自我们已知的事物。这是讲得通的，因为我们不可能根据我们不知道或不了解的东西来期望什么结果。我们知道的就是我们学会相信的外部环境如何表达自己的方式。我们相信的是我们个人对真相的解读。当我们期望什么东西时，我们是相信有什么在将来会成为真的。我们希望我们在头脑中描绘的情景会在从现在开始一分钟、一小时、一天、一周或一个月以后实现。我们要小心将自己的信念投射到未来，因为没有什么比落空的期望更令人沮丧和痛苦。当事情正如你所期望的那样发生，你会如何反应？你通常会感觉极好（快乐、高兴、满意、自得），当然除非你期待的是可怕的事并且实现了。相反，如果你的期望落空，你有什么感觉？普遍的反应是情绪上的痛苦。当环境产生的结果不是我们希望的那样时，每个人都体会到一定程度的愤怒、怨恨、失望、不满或被欺骗（除非结果比我们想象的还要好，让我们感到惊喜）。这就是为什么我们陷入麻烦。因为我们的期望来自于我们知道的事物，当我们决定或相信我们知道什么的时候，我们自然希望自己是对的。此时，我们不再处于中立的或开放的思想状态，不难理解为什么。如果市场走得正如我们所期望，我们感觉甚好；或者是市场没有如我们所愿，则感觉极糟，那么我们就不是中立和开放的。相反，期望背后的信念力量会让我们感知迎合我们的市场信息（我们自然是希望感觉好），我们的痛苦防卫系统会同时屏蔽否定我们期望的信息（以免我们感觉不好）。正如我之前所说，我们大脑的机制就是帮助我们回避无论肉体上还是情绪上的痛苦的。这种痛苦回避机制存在意识层面和潜意识层面都存在。比如，如果有东西向你的头部飞来，你会本能地让开。躲避并不需要有意识的决策过程。另一方面，如果你能清楚地看见物体飞来，而且也有时间思考对策，你也许会决定抓住这个物体，用手挡开它或低头躲避它。这就是我们保护自己不受身体痛苦的例子。我们保护自己免受情绪和精神痛苦的道理是一样的，只是现在我们躲避的是信息。比如，市场表达了自己的信息，说明它有可能朝某个方向运动。如果市场提供的信息和我们想要或期望的有差距，我们的痛苦回避机制就会立即启动来弥补这个差距。和回避身体上痛苦一样，这个机制同时存在于意识和潜意识层面。在意识层面为了回避痛苦的信息，我们会理性分析、证明、找借口，有意收集信息以中和掉带来冲突的信息，甚至发怒，或对自己撒谎。在潜意识层面，痛苦回避的过程比较微妙和神秘。在这个层面，我们的大脑会阻止我们看到在平时我们能够看到的其他可能性。现在，因为它们和我们想要或期望的有冲突，我们的痛苦回避机制会让它们消失（好像它们不存在）。说明 73 这个现象的最好的例子我在前面已经提到过：市场正在朝着于我们头寸不利的方向运动。实际上，市场已经形成了和我们想要或期望的结果正相反的趋势。平时，我们看出或感知到这样的模式是没有问题的。但是现在，这个模式失去了意义（变得看不见了），因为我们看到它会很痛苦。为了避免痛苦，我们把注意力的范围变窄，集中于使我们免受痛苦的信息，不管它们的意义多么微小。与此同时，那些清楚地指明趋势和朝着那个趋势方向交易的机会的信息则看不见了。趋势实际上并没有消失，只是我们的感知能力消失了。我们的痛苦回避机制阻碍了我们定义和解读那个趋势的能力。直到市场调转方向有利于我们，或者我们迫于巨大的压力不得不出场以后，我们才能看清趋势。只有当我们退出交易，没有危险时，趋势以及沿着那个趋势的方向挣钱的机会才变得明显了。我们在平时没有仓位的情况下可以清楚感知到的特征在事后也就都清楚了，因为这时我们无需再保护自己。我们都很容易陷入这种自我保护的回避机制，因为这是我们大脑先天的功能。有的时候，我们是在保护自己不受那些会触动我们深层感情创伤的信息对我们再次造成伤害，或者回避那些我们没有准备好或没有适当资源足以应对的信息。在这些情况下，我们天生的机制能很好地服务于我们。但很多时候，我们的痛苦回避机制只是让我们看不到表明我们的期望和环境真实的结果不相符的信息。这时痛苦回避机制做的是帮倒忙的事情，对交易者尤其是如此。要理解这个概念，问问你自己，什么样的市场信息对你来说是险恶的。说它险恶是不是市场表达的信息本身带有负面的特征？看起来好像是这样，但从根本上说，市场让我们感知到的就是向上的跳动和向下的跳动，或者是上涨的棒线和下跌的棒线。这些上涨和下跌形成的模式代表了某种机会。是这些价格的跳动或模式含有险恶的因素吗？同样，看起来好像是这样，但从市场的角度来看，这些信息是中性的。这些向上或向下跳动的每一点或模式只是信息，它们告诉我们市场的位置。如果这些信息中含有固有的险恶内容，那么是不是每个看到它们的人都会经历感情上的痛苦？比如，如果你和我都被硬物击中了头部，那么我们两个的感觉应该差不多。任何人，只要身体的任何部分以相当的力度碰到了硬物，我们正常的神经系统都会感觉到疼痛。我们都有痛觉，是因为我们的身体结构都差不多。当被实物碰撞时，痛觉是自发的心理反应。以语言或手势表达的环境信息，或者是市场用点来表达的涨跌，就像被硬物击中一样，会让人感到痛苦。但是信息和物体有重大的区别。信息不是实物。信息不是由原子和分子组成的。要想体会信息的效果，不管是正面的，还是负面的，需要解释。解释是我们大脑的独特功能。我们每个人的思维结构都是独特的，这里有两个基本的原因。首先，我们每个人出生时的遗传基因不同，行为和个性因而不相同，导致我们的需求也不同。环境在多大程度上是正面的还是负面的对应于这些不同的需求造成了每个人独特的体验。第二，每个人都置身于各种各样的环境力量中。有些力量对于每个人来说有近似之处，但没有完全一样的。考虑到造成我们先天个性的各种基因组合可能的数量，以及我们在生活中遇 74 到的各种各样的环境力量，所有这些都对我们的思维结构有影响，所以不难看出为什么我们每个人都有不同的思想结构。和我们具有基本相同的组织结构和痛感神经的身体不同，我们的思想无法以通用的形式从信息中体会到相同的正面或负面效果。例如，有人恶意辱骂和攻击你，有意伤害你的感情。从环境角度来说，这是负面的信息。你会感觉到这个恶意的负面效果吗？不一定！你必须有将这个负面信息解释为负面的能力才能感受到它的负面意义。如果辱骂你的人用的是你不懂的语言，或者是你不明白的词汇，会怎么样呢？你会感受到伤害吗？除非你具有界定和理解这些词汇含有不敬之意的体系。即使如此，我们也不能说你的感受和攻击你的意图是对应的。你也许能感觉到那是恶意的，但你并不一定感到被伤害，你可能会觉得荒谬可笑。我见过很多人，为了娱乐自己而激怒别人。如果他们此时被别人攻击，他们会觉得高兴，因为他们知道自己成功了。一个表达真诚爱意的人是在向环境传递正面的信息。我们可以说这些正面感情表达的是爱、倾心和友好。能不能保证这些正面信息能被接受表达的对象解释为爱或体验到爱？不能保证。对于没有了自尊，或者在感情上受过很大伤害或失望过的人，通常会将别人真心的爱理解成别的意思。对于这样的人来说，如果他觉得自己不值得别人爱，那么他就很难相信别人表达的爱是真实的。第二种情况，对于人际关系上受到过伤害或失望过的人，他会觉得真正的爱不存在，对方肯定是所有企图或是想占他的便宜。我相信没有必要再一一举例说明各种沟通中误解或被误解的情况。我想说明的要点是，每个人都用自己独特的方式界定、解释和体验他所接收到的信息。体验环境提供的信息——是正面的、中性的、还是负面的——没有标准，因为没有感知信息的标准思维结构。作为交易者，市场每时每刻都在向我们传达信息。可以说，市场在和我们沟通。如果我们以这样的一个前提开始思考，认为市场不会产生本身带有负面特性的信息，我们可以自问自答这样的问题：“是什么让信息带有了负面含义呢？” 换句话说，痛苦的威胁来自于哪里？如果不是来自于市场，那么就是来自于我们定义和解释信息的方式。我们定义和解释信息的根据是我们认为我们所知道的或相信是真实的东西。如果我们知道的或相信的是事实——否则就不会相信——那么当我们将它投射到未来成为期望时，我们自然希望自己是正确的。当我们期待自己是正确的时候，任何与此不相符的信息自然变成了威胁。有潜在威胁的信息就可能被我们的痛苦回避机制阻挡、扭曲或降低重要性。我们大脑功能的这个特性的确会害了我们。作为交易者，我们负担不起我们的痛苦回避机制阻隔市场同我们的沟通，告诉我们应该进场、退场、加仓或减仓的机会，就因为市场做的不是我们想要或期望的。比如，当你看着市场，没有任何意图想做什么的时候，市场的涨跌会让你感到愤怒、失望、受挫、幻想破灭或被愚弄吗？不会！原因是你没有资金处于风险中。你只是看着市场告诉你它此刻的位置。如果市场上涨和下跌的活动构成了你 75 已经学会识别的行为模式，你会很容易识别并采纳这个模式吗？是的，这还是因为你没有什么处于风险之中。没有什么处于风险之中是因为你没有期望。你认为你知道市场正在做什么的信念、假设还没有被你投射到未来的某个时刻。因而，没有什么对与错，所以信息还没有带上潜在的威胁或负面性质。没有特定的期望，你对市场如何表达自己就没有设定的限制。没有思想上的限制，你就能让自己处于准备好的状态接收任何你学过的市场如何运动的信息。这时候你的痛苦回避机制没有什么需要从你的感知中排除、扭曲或减损的。在我的培训班上，我总是要求参与者解决交易中的这个基本矛盾：交易者如何能同时做到既刻板又灵活？答案是：在规则上刻板，在期望上灵活。我们需要在规则上刻板，这样我们才能获得对自己的信赖，从而能够在几乎没有限制的环境中保护自己。我们在期望上灵活，使我们能够尽可能清晰客观地感知到市场正在和我们沟通什么。在这一点上，普通交易者做得正好相反：在规则上灵活，在期望上刻板。有趣的是，在期望上越是刻板，他越是需要修改、违反或打破自己的规则，以适应他自己的意愿。消除情绪风险为了消除交易中情绪的风险，你必须在任何时候和任何状况下，让你对市场的期望中立化。要做到这一点你必须愿意从市场的角度来思考。记住，市场总是以可能性来表达自己的。在总体的层面上，你的优势也许看起来各方面都很完美；但是从某一次交易来说，每个交易者都有可能成为否定你的优势产生正面结果的力量。从概率上思考，你必须创造一种和概率环境的原则相一致的思维结构或心智。这样的概率思维结构包含下面5个基本信念。 1. 任何事都有可能会发生。 2. 为了挣钱，你不必知道下一步会发生什么。 3. 任何一组决定胜算的变量所带来的输赢在分布上都是随机的。 4. 任何胜算都仅仅是表明发生某种事件的概率比较高。 5. 市场在任何一个时刻都是独一无二的。 76 请记住，你体验精神痛苦的可能性来自于你定义和解释信息的方式。如果你接受了这5个事实，你的期望总是会和市场环境的心理现实相一致。有了合适的期望，你就消除了你会把市场定义或解读为痛苦或有威胁的可能性，这样你就会有效地消除交易的情绪风险。创造无忧无虑的心理状态，完全接受市场中总是有不可知的力量在起作用这个事实。如果你能使这些事实成为你信念系统中有效的一部分，你头脑中的理性部分就会像捍卫其他信念一样捍卫这些事实。这意味着，至少在理性层面上，你的大脑会自动地阻止那些使你确信你知道下一步会发生什么的观念或假设。相信每笔交易都是独立的，结果是不确定的，输赢分布是随机的；同时又要相信你知道下一步会发生什么并你希望自己是正确的，这两种信念是相互矛盾的。如果你真的相信不确定的结果，那么你就应该期望任何事都会发生。否则，任何时候你的头脑被“你知道”这个观念占据时，你就会不再考虑那些未知的变量。你的头脑无法做到同时按照两种观念行事。如果你相信你知道什么，这一时刻就不再是独一无二的。如果这一时刻不是独一无二的，那么任何事情都是可知的，也就是说，没有什么事情不能被知道。然而，一旦你不再考虑未知的和你不可能知道的因素，你就不可能客观地感知到市场中提供的所有信息，因而会犯所有典型的交易错误。比如，如果你真的相信不确定的结果，你会不确定风险就进入一笔交易吗？如果你真的相信你不知道，你会在止损时会犹豫吗？“抢跑”这种错误又是怎么回事？如果你还没有确信你已经错过了机会，你如何会将一个还没有显露出来的市场信息当成是信号呢？如果你没有确信市场永远会朝着于你有利的方向走，为何你会把赢利的交易变成了亏损，为何不按计划兑现利润？当市场再次回到你原来的入场点，除非你确信这笔交易肯定是亏损的，你为何犹豫不能再次入场？如果你不能肯定你知道结果，为何你要违反资金管理的规则创建相对于你的资金量或心理承受力来说过大的仓位？最后，如果你真的相信赢亏的分布是随机的，你是否还会觉得市场背叛了你？如果你猜硬币的正反面猜对了，你不会因为你这一次猜对了就期望下一次还是对的。如果你上次错了，你不会期望下次还是错的。因为你知道硬币的正反面是随机分布的，你的期望和现实的形势是一致的。你当然希望自己是对的，如果你对了，当然很好；但是如果你错了，你也不会觉得被欺骗了，因为你知道并接受不可知的变数在影响结果。不可知意味着“在掷硬币之前除了完全接受你不知道，没有什么你可以用理性思维处理和考虑的事情。”结果除了会有一点失望，你不会感受到被出卖时那样的精神痛苦。作为交易者，如果你真的期望随机的结果，市场行为的结果总会让你至少有一点吃惊——即使结果符合了你的优势让你得到了赢利的交易。然而，期待随机的结果并不意味着你不能运用你的分析能力去预测结果，或者你不能猜测或凭直觉（如果你能够凭直觉）预感下一步会发生什么。而且，你有可能每次都是对的。 77 你只是不能期望每次都正确。如果你是对的，你不能因为你这次对了就期望下次还是对的，即使局面看起来、听起来或感觉起来都是一样的。你“当前”所感知到的和你头脑中已经存在的经验永远都不会一模一样。但这不意味着你的大脑（作为一种自然的功能）不会把它们联系起来。“当前”和你在过去了解到的之间有相似之处，但这相似之处只是给了你可利用的机会，让成功的可能性倾向于你。如果你对待交易的态度是你不知道下面会发生什么，你就要防止自己的头脑将“当前”和过去的经验自然地等同起来。这样做似乎很不自然，但你还是不能让以前的经验（无论是负面的还是极其正面的）统领你的头脑。如果你这么做，就很难从市场的角度感知市场想要跟你沟通的内容。当我进入一笔交易时，我会期待发生点什么。不管我认为自己的胜算有多么大，我只是期望市场有动作，以某种方式表达它自己。然而，有些事情我可以肯定。我知道，根据市场过去的行为，市场朝着于我有利的方向运动的概率很大，至少我值得冒这个风险看看结果会如何。在进入交易之前，我还知道我愿意让市场朝不利于我头寸的方向运动多少。总要有一个点位，在这个点位，成功的概率从潜在的利润方面讲已经大大地降低。在这个点位，不值得再投入更多的资金期待查看交易是否会奏效。如果市场到达这个点位，我会不带任何怀疑、犹豫、或内心冲突退出交易。亏损不会让我的情绪受到任何伤害，因为我并不从负面看待这次经历。对我来说，亏损就是做生意的成本，或者获得赢利交易之前必须花出去的钱。另一方面，如果交易赢利了，大多数情况下，我知道应该在什么位置兑现利润（如果我不肯定，至少我有一个充分合理的想法）。最优秀的交易者总是处在“当前”，因为他们没有压力。没有压力是因为他们知道自己在当前的交易上投入了多大的风险，除此以外，没有别的风险。他们并不努力一定让自己正确也不努力一定不能做错，他们并不试图证明什么。如果市场告诉他们这个优势没有奏效或者或应该兑现利润了，他们的头脑不会屏蔽这样的信息。他们完全接受市场提供的一切，然后等待下一个机会。 78 第8章在你的信念上下功夫现在你的任务就是把第7章的5个信念恰当地整合在你的心理环境的功效层面上。为了帮助你做到这点，我们可以更深入地探讨你的信念——它们的本质、特点和特性。然而，在这之前，我想把到目前为止我们讨论过的主要的概念用清晰实用的结构回顾一下。你从本章和以后两章中学习的内容将构成你为了实现交易上的成功需要理解的每一个方面打下良好的基础。给问题下定义从最根本的层面上看，市场只是一系列的上涨与下跌，这些涨跌构成模式。技术分析从这些模式中找到具有优势的机会。某个特定的模式被认为给予你优势只是说明市场朝某个方向走的可能性比较大。然而，这里有一个巨大的心理矛盾，因为模式的含义是指一致性，或者一致的结果。但是实际上，每一个模式都是独一无二的事件。他们表面上看起来或者测量起来是一样的，但相似性只是在表面上。每一次发生这种模式的背后力量是交易者，而每一次造成这种模式的交易者都不同，所以每一次这种模式的结果也是随机的。我们头脑中先天的联想机制让我们很难处理好这个矛盾。现在这些模式所代表的优势机会，在每个时间结构上都不断发生着，使市场成为无止境的机会流，可进、可出、获利出场、止损出场、加仓或减仓。换句话说，从市场的角度来说，每一刻都给每个交易者提供了为自己做点什么的机会。 79 是什么妨碍了我们感知到“当前时刻”是为自己做点什么的机会或者是感知到了却无法恰当地行动？是我们的恐惧！恐惧的根源又是什么？我们知道不是市场，因为从市场的角度来说，上涨和下跌以及涨跌造成的模式既不含有正面又不含有负面的意义。因而，上涨和下跌本身不会造成我们进入某一种特定心理状态（负面的或正面的）、失去客观性、犯错误、或从机会的流动中脱离出来。既然不是市场让我们体验到负面的心理状态，那又是什么呢？是我们定义和解释信息的方式。如果是这样，那么是什么决定我们如何感知并解释那些信息呢？我们相信或认为是真实的东西。我们的信念和联想、痛苦回避机制协同工作，作用于我们的感官，造成我们感知、定义和解释市场信息与我们的期望相一致。我们期望的就是我们相信或认为是真的东西。期望就是信念在未来的投射。从市场的角度来说，每个时刻都是独一无二的，但是，如果市场产生的信息在性质、属性或特点上都和我们头脑中的相似，那么这两套信息（外部的和内部的）就联系起来了。这种联系一旦建立，就会触动与我们的信念、假定或记忆相对应的某一种心理状态（自信、兴奋、恐惧、害怕、失望、后悔等等）。这使得外部的事物看起来似乎和我们内部已有的是一模一样的。是我们的思想状态让我们从外部世界感知到的事实变得不容置疑。我们的思想状态总是绝对的真理。如果我觉得自信，那么我就是自信。如果我觉得害怕，那么我就是害怕。我们无法质疑流过我们大脑和身体的能量是什么性质。因为我知道我是如何感觉的，这是不容置疑的事实，你就得说我知道此时我对外部世界的感知也是事实。问题是，我们的感觉总是绝对的事实，但是触发我们心理状态或感觉的信念也许和市场的可能性并不一致。再回忆一下那个男孩和狗的例子。男孩“知道”自从他第一次遇到狗以后他遇到的每一只狗都是有威胁的，这是绝对的事实，因为这是任何一只狗进入他的知觉范围时他的感受。其他的狗并没有威胁他，是他的负面记忆和联想与痛苦回避机制协同作用，让他害怕。他体验到的是他自己的真实，但那和现实环境中存在的可能性是不一致的。他对狗的性格与特点的信念很有局限性。然而他每次遇到狗时的心理状态让他相信他“知道”他期待的是什么。同样的过程让我们相信我们“知道”我们从市场中期待的是什么，而事实是市场中每时每刻都有不可知的力量在发挥作用。麻烦的是，一旦我们以为我们 “知道”期待的结果是什么，我们立即就会停止将未知力量和它们有可能造成的各种可能性考虑在内。未知的力量就是等待根据他们自己对未来的信念入场或出场的其他交易者。换句话说，除非我们知道有可能推动市场的所有其他交易者都是怎么想的，我们真的就不知道从市场中期待的是什么。作为交易者，沉迷于“我知道市场会如何”的代价是高昂的。我们可以“知道”一个可以利用的机会看起来、听起来、感觉起来应该如何，我们也可以“知道”我们需要冒多大的风险以确认这个机会是否奏效。我们还可以“知道”自己计划如何在赢利时兑现利润。但仅此而已！如果将我们认为自己知道的扩展到市场上去，我们就有麻烦了。我们的信念、记忆或者态度会将我们置于负面的、 “我知道市场下面会做什么”的思想状态中，造成我们无法客观地看清市场涨跌信息中我们可以利用的机会。 80 对几个术语下定义什么是目标？当然了，赚钱是每个人最终的目标。但是，如果交易仅仅是为了赚钱，读这本书其实没有太大必要。做一次赢利的交易或者几次赢利的交易绝对不需要什么技巧。然而，实现持续稳定的结果，并维持住这个结果的确需要技巧。持续稳定地挣钱是获得和掌握一种心智技巧的副产品。当你明白了这个道理，你就不再只专注于赚钱，而是专注于如何通过交易掌握这些技巧。什么是技巧？一致性是无忧无虑和客观的心理状态的结果，在这种状态下我们能够让自己从市场的角度感知其中“此时此刻”的信息，并依此而行动。什么是无忧无虑的心理状态？无忧无虑意味着自信，但不是过度兴奋。当你处在无忧无虑的心理状态，你不会感到恐惧、犹豫、或者要做点什么的强迫，因为你不再把市场信息解读为对你的威胁。要想去除威胁的感觉，你必须完全接受风险。当你接受了风险，你对任何结果都会坦然接受。对任何结果都坦然接受，你必须解决好你思想环境内部的任何冲突，和市场的5个基本事实协调一致。另外，你还要把这些事实整合到你的心智系统的核心信念中去。什么是客观？客观是一种心智状态，让你能够有意识地接受所有反应你已经了解的市场运动特性的信息。没有任何信息被你的痛苦回避机制屏蔽和篡改。让自己准备好是什么意思？让自己准备好意味着从你不需要证明什么的角度去交易。你无需努力一定要赢，也不回避亏损。你也无需努力把亏损的钱再赚回来或者报复市场。换句话说，你面对市场时没有日程表，让市场自己展现机会，然后你利用机会。 81 什么是“当前”？在“当前”交易的意思是，不要把进场、出场、加仓、减仓等机会和头脑中已经存在的过去经验联系起来。基本事实如何和技能相关 1. 任何事情都会发生。为什么？因为在任何时刻，市场中总是有未知的力量在发生作用，只需一个交易者就能否定你的优势产生正面结果。没错：一个就够。不管你花了多少时间、精力或金钱投入了市场分析，从市场的角度来说，这个事实没有例外。如果你思想中希望有例外，这将成为你内部冲突的根源并造成你将市场信息理解成对你的威胁。 2. 为了赚钱，你不必知道市场下一步将怎样走。为什么？因为对于任何决定某个胜算率的变量所带来的结果，输赢的分布是随机的（请看第3点）。也就是说，根据过去你在这个优势上的操作，你可以知道在下面的20笔交易中， 12 笔能够赢， 8笔会亏。但你不知道赢和亏的出现顺序，你也不知道赢的交易会让你赚多少钱。这个事实说明交易是概率或数字的游戏。一旦你真正相信交易是概率的游戏，那么对与错，赢与亏等概念就不再重要。结果是，你的期望和可能性相协调。请记住，没有什么比未能实现的期望更容易导致我们情绪上的冲突。情绪上的痛苦是外部世界所表达的没有反应我们的期望或信念时的普遍反应。任何市场信息如果没有证实我们的期望，我们就会自动把它定义或解释为对我们的威胁。这种解读让我们处于负面防卫的心理状态，结果恰恰造成我们想极力避免的经历。市场信息只有当你希望市场帮你做点什么的时候才会变成对你有威胁的。不然的话，如果你不期望市场证明你是对的，你没有理由害怕做错。如果你不期望市场让你赢利，你也没有理由害怕亏损。如果你不是期望市场永远都朝着对你有利的方向走，也就没有理由让利润又吐回去。最终，如果你不期望抓住所有市场呈现的而且你也看见的机会，你也没有理由害怕错过机会。另一方面，如果你相信所有你需要知道的是： 1. 在你进入交易时，胜算倾向于你这一边； 2. 投入多大风险以确认这笔交易是否奏效； 82 3. 为了赚钱你不必知道下一步会发生什么； 4. 任何事都会发生；那么，市场如何会让你做错呢？什么样的信息会让你的痛苦回避机制启动并阻挡这个信息？我相信没有。如果你相信任何事都会发生，为了赚钱你不必知道下一步将发生什么，那么你将永远正确。你的期望和市场情况相协调，你不会体验情绪上的苦痛。同样的道理，如果你真的相信交易就是概率或数字游戏，那么一次亏损的交易或一连串亏损的交易又如何能形成负面的影响呢？如果你的胜算使赢的概率倾向于你这一边，那么每一笔亏损都使你更接近赢利的交易。一旦你相信了这一点，亏损的交易就不再会使你带有负面的情绪。 3. 任何一组决定胜算的变量所带来的输赢在分布上都是随机的。如果每一次亏损让你离赢利更近，你就会期盼下一个机会，准备好毫不犹豫地跳进去。另一方面，如果你还是相信交易是靠分析或靠正确，那么当你亏损后，你就会提心吊胆地去寻找下一次机会，心里想着这次会不会成功。为此，你会尽力搜集支持和反对你执行这笔交易的证据。如果你对错过机会的担心大于亏损的担心，你就会找到支持做这笔交易的证据。如果你对亏损的担心大于你错过机会的担心，你就会找到反对做这笔交易的证据。不管是哪种情况，你的心理状态都无助于实现持续一致的收益。 4. 任何胜算都仅仅表明发生某种事件的概率比较高。要想实现一致性，就要完全接受交易不是希望、疑惑、收集证据以决定交易是否会奏效。你唯一要收集的证据就是明确决定胜算的变量在此刻是否出现。当你使用你用来决定胜算率的参数之外的“其他”信息判断是否应该执行交易时，你就给你的交易系统添加了随机变量。增加随机变量使得确定何种情况奏效何种情况不奏效更加困难。如果你对你的优势是否有效感到不确定，你就没有太多自信。不管是什么程度上你缺少自信，你就会体验到恐惧。具有讽刺意味的是，你会害怕随机的，不一致的结果，却没有想到就是你这种随机的、不一致的方法造成了你害怕的结果。另一方面，如果你相信胜算的优势仅仅是某个事件发生的概率比较高；对于任何决定优势的变量来说，赢与亏是随机分布的，那你为什么又要搜集“其他” 证据来支持或反对这笔交易呢？对于从这两个信念出发从事交易的交易者来说，搜集“其他”证据没有任何道理。或者让我这么说：搜集“其他”证据的行为和在10次掷硬币的结果是反面之后试图确定下一次是正面的尝试是一回事。不管你搜集的证据如何说明下次是正面，仍然有50%的机会是反面。同理，不管你交易或是不交易的证据有多么充分，仍然只是需要世界上某处的一个交易者就可以让你的证据失效。关键点是，根本没必要这么做！如果市场给你提供了一个合情理的优势，剩下的就是确定风险，然后交易。 5. 市场中的任何时刻都是独一无二的。花点时间想想独一无二的意思。“独一无二”的意思是和任何曾经存在过的都不一样。不管我们对这个概念理解得有 83 多么好，我们的大脑仍然不能够很好地在实践层面上处理好它。我们已经讨论过，我们的大脑先天地会自动（无意识地）把外部环境和我们内部记忆、信念或看法上相似的东西联系起来。这样就导致我们自然的想法和现实之间存在固有的矛盾。在外部世界没有两个时刻是完全相同的。原子和分子不可能和以前的某一时刻一样处在同一位置上。这不太可能实现。然而，按照我们大脑处理信息的方法，我们会认为环境中的“当前时刻”和我们头脑中过去的某一时刻一模一样。如果每个时刻都和其他时刻不同，那么就没有什么理性的经验让你“知道” 下一步会如何。所以我要说，为什么非要知道？！当你非要知道的时候，从本质上说，你是想要正确。我并不是说你不能预测市场并且得到正确的预测结果，因为很多时候你能够。问题是在你非要预测的时候麻烦就来了。如果你曾经正确地预测了一次市场，你自然还想再去尝试。结果是，你的大脑会自动搜索市场，寻找和上次预测正确时一样的模式、环境、或局面。当你找到时，你的头脑会让你觉得一切都和上次一样。问题是，从市场的角度来说，并不一样。结果你会让自己失望。最优秀的交易者和其他人的区别是，他们已经训练了自己的头脑相信市场在任何时刻都是独一无二的（虽然这个训练通常是让他们损失很多钱之后才使他们 “真正”相信独一无二的概念）。这个信念是抵消自动联想机制的反作用力。一旦你真的相信每个时刻都是独一无二的，那么从本质上来说，就没有什么东西可以联想了。这个信念是使你将“当前时刻”和头脑中已经储存的过去时刻分离开的内部力量。你的信念越强，你联想的可能性就越小。你联想的可能性越小，你就越能以开放的头脑感知到市场提供给你的东西。接近“状态” 当你在心理上完全接受了市场的现实，你也就接受了交易的风险。当你接受了交易的风险，你就不会痛苦地定义市场信息了。当你不再痛苦地定义或解释市场信息时，你的大脑就不会再回避什么或保护什么了。当没有什么用得着防卫的时候，你就会看清你已经了解到的市场运动的本质。没有什么会被屏蔽，你会客观地感知到所有你学到过的可能性；因为你的大脑对能量交换是开放的，你还会很自然地发现其他你以前没有注意到的可能性（胜算）。为了让你的头脑对能量交换开放，你不能处于已经知道或相信你知道下一步将会发生什么的状态。当你欣然接受你不知道下面会发生什么，你才能让自己准备好和市场沟通，让市场告诉你下面将会发生什么。此时，你的思想就会自然地进入“状态”，使你处于“当前的机会流动”中。 84 第9章信念的本质此时，如果你能体会到采纳5个交易基本信念的好处，那么现在的任务是如何把这些事实整合到你的思维系统中，作为核心信念，而且不会和其他信念发生冲突。第一眼看去，这个任务有点可怕，如果是在其他情况下，我会同意。但是实际上并不可怕，因为在第11章中我会用一个特别设计的简单练习为你将这些事实在可操作的层面上安装到你的信念系统中。可操作层面是指你会发现自己自然地在无忧无虑的心理状态下行使操作，感知到你需要做的，执行起来没有犹豫和内心冲突。然而，我有一言警告给那些已经看过这个练习的人。表面上看，这个交易练习很简单，你恨不得现在就去做，但是你可能没有完全理解它的含义。我强烈建议你慎重考虑。学会灌输新的信念，替换已有的和新的信念有冲突的信念，是一个微妙和含有动态复杂度的过程。理解这个交易练习非常容易。但理解如何利用这个练习改变你的信念则是另外一回事。如果你没有理解本章和下一章的概念，就去做这个练习，你将无法达到既定的目的。还有重要的一点是，无论你感觉自己已经理解得多么好，不要轻视训练自己的头脑完全接受这些成功原则所需要经历的努力。记得鲍伯，这位CTA（注册交易顾问）以为他完全懂得概率的概念，但实际上没有能力从概率的角度来行事。许多人错误地认为一旦他们理解了一个新概念，新的认识带来的洞察力自动就会转化成他们行动力的一部分。多数情况下，理解一个概念只是把这个概念融入可操作性的第一步。在处理概率思维方面，尤其是这样。我们大脑的自然构造是不 “客观的”，不处在“当前”的。这意味着我们要主动地训练我们的大脑从这样的角度思考。除了所需要的训练，可能还有一些发生冲突的信念需要解决。冲突的信念会破坏你从客观的心理状态行动或体验到“当前的机会流动”的良好意愿。比如，你花了数年时间学习如何解读市场，或者是花了很多钱研发或购买了一套交易系 85 统，为的是你能知道下一步会如何。现在你明白了，你不必知道下一步会如何，甚至这种尝试都会让你失去客观或处在当前这一刻。结果就是你原来的信念和对这个问题新的理解之间会发生直接的冲突。你对这个问题新的认识会突然间将以前花了很多时间、金钱和精力强化了的 “我必须知道”这个信念抵消了吗？我希望有这么简单。对于少数幸运的人，也许如此。如果你还记得在第4章中，我用软件代码错误比喻心理距离时，说道有些交易者离这个认知已经很近了，他们所需要的只是把其中几个错误的代码纠正过来，就会产生“啊——哈”的醒悟。然而，根据我帮助过上千个交易者的工作经验，我可以说大部分人还远远没有接近这个认知呢。对于还没有达到的人，也许还需要很多心理工作（花很多时间）才能把新的认知整合到你的思想环境中。好消息是，在第11章中，我的练习会把5个基本的事实为你安装到头脑中，并解决一些潜在冲突，只是需要你明白你在做什么，以及为什么你要这么做。这就是本章和下一章的主题。信念的来源对于信念的本质我们可以了解什么，我们如何利用这个知识建立支持我们成为一致性成功交易者所需的思维状态？这是本章关注的两个问题。首先，让我们看看信念的来源。你可能还记得，记忆、特征和信念是以能量的形式存在的——明确地说，是结构化的能量。之前，我曾经把这三个思想的组成部分一起做过说明： 1. 记忆、特征和信念不是以有形的实体状态存在的； 2. 外部环境和我们之间的因果关系导致了记忆、特征和信念的存在； 3. 因果关系会发生逆转，所以我们能从外部环境中辨别出我们已经学到过的东西。要想知道信念的来源，我们需要分解说明记忆和信念的区别。最好的方法就是想象我们的大脑和婴儿的一样。我想在一个人刚出生的时候，他对体验的记忆是以最纯的方式存在的。我的意思是他看到的、听到的、闻到的、摸到的、尝到的在他的大脑中是以纯粹的感官信息存在的，没有联系到任何具体的词汇或概念 86 或经过语言和概念的组织。因此，我将一个纯粹的记忆定义为以原始状态储存的感官信息。信念是有关外部环境如何表达自己的概念。概念将纯粹的感官信息和我们称之为语言的符号系统结合在了一起。比如，多数婴儿对父母爱心养育的感受都有一个纯粹的记忆，但是在没有教给他将这种纯粹感官的信息和特定的语汇联系在一起之前，他对爱心养育的感受是没有概念的。 “生活是美好的”这句话是个概念。这些词汇本身只是一些抽象的符号。但是，如果孩子懂得将这些词语和他被养育时的正面感受联系起来，这些词汇就不再是抽象的符号了。“生活是美好的”就成了对存在的本质和世界构成的明确判别。同样，如果孩子没有得到足够的养育，他很容易把他精神痛苦的感觉和“生活是不公平的”或“这个世界是个糟糕的地方”这样的概念联系起来。不管是哪种情况，当我们记忆或体验中的正面和负面的能量和一组词汇联系起来时就形成概念，概念被赋予能量时就转化成对现实世界本质的信念。如果你想一想概念按照语言的结构所组织，又被体验赋予了能量，就很容易理解为什么我说信念是“结构化的能量”。当信念产生时，它会干什么？它的功能是什么？似乎问这样的问题有些荒唐。毕竟，我们都有信念。我们不断地在通过语言和行动来表达自己的信念。而且，我们总是在和其他人表达的信念相互作用。如果我问：“信念到底在做什么？” 你的脑子里很可能一片空白。另一方面，如果我问眼、耳、鼻、牙齿的功能，你肯定能回答。信念是我们自己如此重要的组成部分（考虑到它对我们生活质量的影响），然而我们却最少思考和理解它，这不能不说是生活的一大讽刺。我说“最少思考”的意思是，如果我们的某个身体部分出了问题，我们自然会关注并思考如何解决这个问题。然而，当我们感到自己的生活质量出了问题时（比如，缺少幸福，缺少满足感，或在某方面不够成功），我们很少会想到根源是我们的信念出了问题。缺少思考是一个很普遍的现象。信念的一个显著特点是，它让我们体验到的看起来是不证自明和不言而喻的事实。实际上，如果不是由于你极其渴望成为一个稳定成功的交易者，你也不会深入研究这个话题。通常，只有体验了多年的极大挫折之后，人们才会停下来检查自己的信念。然而，尽管信念是我们个体的一个相当复杂的部分，你也不用将自我分析的过程搞得非常个人化。考虑到我们在出生时都没有任何信念，它们都是通过各种方式获得的。很多对我们生活有重大影响的信念并不是我们自己主动获得的，而是其他人灌输给我们的。而且，我们都不会感到奇怪的是，通常让我们感到难受的信念都是无意中从别人那里得到的。我是指那些我们还太小或不懂事的时候获得的信念，没有能力鉴别其中的负面意义。无论信念的来源，只要它们生成，它们所起的作用都是一样的。信念在起作 87 用的时候有一些基本的特点，和我们身体的各个部分行使功能时不一样。比如，如果你比较我的眼睛和你的眼睛，或者比较我的手和你的手，或者我的红血球和你的红血球，它们不完全一样，但是它们行使功能的特点基本上是一样的。同样， “生活是美好的”和“生活是糟糕的”，这两个信念在起作用的时候方式是一样的。信念本身不同，它们对持有信念的人生活质量的影响又有更大的不同，但信念起作用的原理是一样的。信念以及它们对我们生活的影响从广义上说，信念决定了我们对生活的体验。我说过，我们出生时没有任何信念。它们是后天获得的，我们过我们生活的方式反应了我们从生活中学会相信的。想像一下如果你出生在文化、宗教或政治体制完全不同的国家里，你的生活和现在相比会有多么大的不同。这可能很难想像，但你获得的对生活本质以及世界是怎样运作的信念可能和当前的一点也不一样。你会像和你持有当前的信念一样肯定地持有另外的一些信念。信念如何影响我们的生活 1. 它们管理着我们对环境信息的感知和解释，与其保持一致。 2. 它们创造期望。记住，期望是信念在未来的投射。因为我们不能期望我们不知道的东西，我们也可以说期望就是我们所知道的投射到了未来。 3. 我们所决定做的或对外表达的行为都会和我们的信念保持一致。 4. 最后，我们的信念决定了我们对行动结果的感受。我们行为做事的方式，没有不是信念起重要作用的。所以我要给你讲一个我在我的第一本书《自律的交易者》（The Disciplined Trader）中提到的案例，以说明信念的不同功能。 1987年春天，我正在看一个本地电视节目“我抓住你了，芝加哥”（Gotcha, Chicago）。内容是一些当地的社会名流互相恶搞。其中有一节，电视台请了一个人站在密歇根大街的人行道上，手上拿着一个标志牌，上面写着：“白送钱啦，仅限今天！”（如果你不了解芝加哥，我解释一下，密歇根大街有很多大型百货公司和时装店。）电视台给了这个人很多现金，告诉他，谁要钱就给谁。 88 现在你可以想像一下，密歇根大街是这个城市最繁忙一条大街，我们可以假定大多数经过这里的人都会读到这个牌子上的话，但你猜有多少人停下来向他要钱呢？所有经过这里的人中，只有一个人停下来问：“不错！我可以拿25美分坐公交车吗？”剩下来的人连靠近这个人的都没有。最终，由于没有人响应，这个人感到非常失败，他开始大喊：“你们要钱吗？快来拿钱，我给不完啊。”每个人都是从他旁边匆匆走过，似乎他并不存在。实际上，我注意到有几个人还刻意绕开他。当一个穿着西装拿着公文包的人走近时，他走上前去问：“你想要钱吗？”这个人回答说：“今天不要”。这次真的感到受挫了，他大声反问：“你要等多久？请收下这钱吧？”他努力递给这个人钱，这个人断然回答：“不”，继续往前走了。这是怎么回事？为什么没有人要钱（除了需要点钱坐公交车的那位）？如果说大部分过路的人都看见了这个牌子，却没有尝试去拿钱，那么只有一个解释，他们不在乎钱。这太不可能了，我们生活中的大部分活动都是为了钱的。如果我们同意，人们都能读到那块牌子，也同意钱对大多数人都很重要，那么是什么阻止了他们帮助自己呢？环境信息已经声明这里提供大多数人都希望得到的：有人无条件地给他们钱。然而每个经过的人都无视正在等待他们的。他们显然是没有感知到那里有什么。很难想像，因为牌子上清楚地写着：“白送钱啦，仅限今天！”其实，一点也不难想像，如果你考虑到大多数人心中对于这个世界是怎么运作的信念（带有能量的概念），那就是：“天下没有白送的钱。” 如果天下没有白送的钱，那么人们如何调和这个明显的矛盾呢：他们的信念和标志牌上写的？这很简单，就是认为拿牌子的人是疯子，要么怎么解释这种不正常的行为？这个解除矛盾的推理过程差不多是这样的：“每个人都知道没有附加条件就得到钱是不大可能的。在这个城市最繁忙的大街上从一个陌生人手里就更不可能。实际上，如果这个人真的白送钱，他早就被围个水泄不通了。也许他在拿自己开玩笑，他一定是疯了。我最好离他远点儿，谁知道他会干什么？” 请注意，这个思想过程的每一步都和“天下没有白送的钱”这个信念相一致。 1. “白送的钱”这个词组既不是从环境的角度感知的也不是从环境的角度解释的。 2. 认为拿牌子的这个人是疯子，产生了危险的期望，至少感觉到要保持警惕。 3. 有意绕开拿牌子的那个人的行为和对危险的期望相一致。 4. 每个人对结果的感觉如何？因为不了解每个人，所以很难说。但是总体而言，他们应该会为成功地避开了这个疯子而感到轻松。避免冲突之后的轻松感也是一种思想状态。记住，我们的感受（流经我们身 89 体和大脑的正能量和负能量）总是绝对的事实。但是引起任何特定思想状态的信念从环境角度的可能性上讲未必就是事实。避免冲突之后的轻松感并不是这个局面唯一可能的结果。想象一下，如果他们相信的确有“白送的钱”，体验会有多大的不同。过程和上面描述的一样，只是使得“天下的确有白送的钱”这个信念和“天下没有白送的钱”一样显而易见和毫无疑问。最好的例子就是那个说“不错！我可以拿25美分坐公交车吗？”的人。当我看到这里时，感觉这个人很可能是个乞丐，才会随便向人要25美分。乞丐是绝对相信天底下有白送钱这回事的人。因此，他对这个牌子上标志的感知和解释就是电视台的本意。他的期望和行为都和他的信念一致。他对结果的感受如何？他拿到了25美分，所以我想他会感觉很满意。当然了，他不知道他其实可以得到更多的钱。这种情况还可能会有另外一个结果。让我们看一个假想的例子，一个人相信 “天下没有白送的钱”，但是他也许会带着一种试试看的态度。这就是说，也可能有人出于对可能性的好奇暂时地将“天下没有白送的钱”这个信念搁置在一边。这种暂时的搁置会让他的行为冲破信念的界限，看看会发生什么事。所以我们假设的这个人本来打算不理拿牌子的人，但转念又走上前去说：“给我10美元。” 对方立刻抽出一张10美元的票子给了他。现在会如何？得到了一个和他的信念相矛盾的意想不到的体验，他感觉会如何？对于大部分人，天下没有白送的钱这个信念是通过令人不愉快的境遇获得的，这样说比较温和。最常见的就是我们被告知由于某个东西太贵，我们不能买。一个孩子会听到多少次这样的话：“你以为你是谁？你要知道，钱不是长在树上的。” 这恐怕是带有负能量的信念。所以，无偿得到钱，还没有人责骂，这样的体验会让他兴高采烈。实际上，多数人都会很高兴并且迫不及待地想让别人分享自己的快乐和新发现。我可以想象他回到办公室或回家后，遇到了熟人，脱口而出的是：“你肯定不会相信今天发生了什么事”，事实上他是希望对方相信他的故事，但是他们很可能还是不相信。为什么？因为他们的信念天下没有白送的钱只能让他们认为这个故事不是真的。再进一步探讨一下这个例子，想像当时本应该再多要点钱这个想法突然浮现在他脑海里，他的心态会怎么样。本来他正心满意足。然而，当他突然想到这个想法，或者某个听他故事的人向他提出他本可以多要很多钱的，他的心态会一下子变成后悔和绝望——充满负能量的状态。为什么？他一下子转入了带有负能量的信念，那就是错过了机会，没有得到本该得到的意味着什么。结果是，不仅不再为他已经得到的感到快乐，他还会为本应得到而没有得到的感到伤悲。 90 信念和事实在所有这三种情况中（包括假想的那个），每个人体验的是对同一个现实各自独特的感受。如果问他们，每个人描述的都是他们从各自的角度感受的体验，好像那就是这个局面唯一真实和符合逻辑的结果。这三个事实真相之间的矛盾使我感到需要解决一个重大的哲学问题。如果信念制约了我们感知现实环境的信息，造成我们感知到的就是我们相信的，那么我们如何知道真正的事实真相呢？要回答这个问题，我们必须考虑4个概念： 1. 环境表达自己的方式有无限多种组合。如果你考虑到所有自然界的力量和人类创造的各种事物相互作用的组合，再加上所有人们表达自己的可能方式，结果会有多少种事实真相的版本，即使思想最开放的人也会晕倒。 2. 除非我们获得能力感知到环境表达自己的各种方式，否则我们的信念对环境的反应总是有局限的，我们的信念只是现实的一种陈述，但未必是客观权威的陈述。 3. 如果你反对上面第2条概念，那么请考虑如果我们的信念100%准确和真实地反应了客观现实，我们的期望总是能实现。如果我们的期望总是实现，我们应该永远都满足。如果现实和我们期望的总是一样，为何我们感受到的不仅是幸福、快乐、兴高和满足？ 4. 如果你接受上面第3条是符合逻辑的，那么它的推论也是事实。如果我们没有感到满足，是因为我们的信念和环境的真实状态不协调。考虑一下这4个概念，我现在就回答这个问题：“什么是真实？”答案是：起作用的东西。如果信念制约了我们的感知，而环境表达自己的方式又是无限多的，那么信念是否是事实只能相对于我们所实现的。换句话说，我们信念中有多大程度的真实性可以用它们是否有用来衡量。我们每个人的内在力量（好奇、需求、欲望、目标和抱负）推动或激发我们和现实环境相互作用。为了满足和实现这些好奇、需求、欲望、目标和抱负我们所采取的一系列特定步骤就是我们在某种情况下相信哪些东西是事实的结果。不管事实是什么，会决定： 1. 我们从环境提供的可能性中所感知到的， 2. 我们如何解释我们所感知到的， 91 3. 我们所做的决定， 4. 我们对结果的期望， 5. 我们所采取的行动， 6. 我们对自己的努力的结果如何感受。在任何时候，如果我们对我们所实现的感到满足、快乐、或是幸福，那么我们可以说我们的事实（意思是我们行动所依赖的信念）是有用的，因为这个过程起了作用。我们的感知不仅和目标相符，而且还和环境所提供的信息一致。我们对信息的解释导致我们做出决定、期望和行动，它们和环境条件是和谐一致的。外部环境（或我们内部的思想）没有阻力和抵抗并减损我们想要实现的结果。这样，我们发现自己处于满足、高兴、感觉良好的状态中。另一方面，如果我们发现自己处于不满足、失望、受挫、迷惘、绝望、后悔或无助的状态中，我们可以说，相对于外部环境和条件来说我们的信念不起作用。简单地说，事实就是结果得到验证的信念。 92 第10章信念对交易的影响如果外部环境表达自己的方式有无限多组合，那么对于我们存在本质的信念在数量上也是无限的。简单地说就是我们要学的东西太多了。然而，对人性的总体观察让我想说我们在生活中的行为方式和上述结论是背道而驰的。如果相信任何事情都是有可能的，那么为什么我们还会相互争吵和争斗？为什么不能所有人都以反应我们各自信念的方式表达自己的生命呢？我们无情地试图让别人相信我们的信念是合理的，并拒绝别人的信念。这背后究竟有什么在驱使？想想任何一个冲突，从最小的到最大的，从最不重要的到最重要的，个人之间、文化、社会或国家之间的，都是由于信念的冲突造成的。是信念的什么特质导致我们不能容忍有分歧的信念？有时候，为了申明自己的信念，我们宁愿互相杀戮。我个人的观点是，信念不仅是结构化的能量，而且是有意识的，至少有一定程度的知觉。否则，我们如何解释我们根据外部情况而识别内部情况的能力？我们如何知道我们的期望会被实现？我们如何知道期望不会被实现？我们如何知道环境的信息和我们的信念是相矛盾的？我唯一的解释是，每一个信念都有一定程度的意识或自我意识。对于能量有一定程度的知觉这个概念可能很多人感到难以理解。但是我们可以做一些对于个人和集体性格的观察以支持这个观点。首先，每个人都愿意被别人相信。不论是什么样的信念，被别人相信的感觉很好。我想这种正面的感觉很普遍，也就是说对任何人都是如此。相反，没有人愿意别人不信他，那种感觉很不好。如果我说：“我不相信你”，你身体和思想中的负面感觉对别人也是一样的。同样，我们都不喜欢别人挑战我们的信念。这种挑战就像是攻击。每个人，不管信念是什么，反应都是一样的：典型的反应是争论，为自己（我们的信念）辩护，根据情况还会反击。当我们表达自己时，我们喜欢别人倾听。如果我们发现听众没有在用心听，我们感觉如何？感觉不好！我同样相信这个反应是普遍的。反过来，为什么成为 93 一个好的倾听者那么难？因为要成为好的听者，我们就必须真的听，不能同时想着在用无论客气的还是不客气的方式打断他以后我们自己将怎样表达。在我们没有能力倾听而非要迫不及待地打断别人的背后是什么力量在驱使着我们？我们喜欢和信念相同的人在一起，是不是因为这样感觉舒服和安全？我们不想和信念不同或相冲突的人在一起，因为感觉不舒服，甚至有威胁，不是吗？也就是说，一旦我们有了一个信念，这个信念就好像有了自己的生命，使我们具有相同或相似信念的人的之间互相识别和吸引，不同的或对立的之间相互排斥。考虑到有这么多的不同信念存在，如果这种吸引和排斥、好感或恶感是普遍现象，那么每个信念的存在都是有意识的，这种有意识的结构化的能量也一定有自己的行为方式，为我们大家所共有。信念的基本特征你还需要了解信念的3个基本的特征以便有效地将有关交易的5个基本事实融入到你的心智环境的功效层面上： 1. 信念一旦生成就似乎获得了生命，因此，它会抵抗改变他存在方式的力量。 2. 所有活跃的信念都需要表达。 3. 无论我们是否意识到我们思想环境里的信念，信念会一直在起作用。 1. 信念会抵抗改变他存在方式的力量。我们也许不理解信念是如何维护自己的完整性的，但是我们可以看到它们的确如此。在人类历史上，有很多例子证明人们对某个主张或事业的信念可以强烈到让他们宁可忍受屈辱、折磨和死亡，也不愿意违背自己的信念。这毫无疑问表明了信念可以有多么强大的力量，它们会抵抗哪怕一丁点试图改变或违背它们的企图。信念似乎是由一种特殊的能量或力量组成，使得它们会自然地反抗任何试图改变它们现存状态的力量。但这是不是说信念就无法改变了？绝对不是！只是说我们需要理解如何对待它们。信念可以被改变，但不是像大多数人想的那样。我相信一旦一个信念建立了，就无法摧毁它。换句话说，我们无法让我们的信念消失，好像它们从来没有存在过。这个断言是根据一个基本的物理定律。能量守恒定律说，能量既不能被创造，也不能被消灭，它只能被转换。如果信念是结构化的能量，并且对自身的存在有意识，那么这个物理定律也可以用到信念上，也就 94 是说，我们无法彻底根除信念。如果你知道有什么人或什么事要毁灭你，你会如何反应？你会自卫，还击，有可能为此变得更加强大。每个信念都是我们的一部分。如果受到了威胁，每一个信念难道不会像我们整个人一样做出反应？如果我们无视一个带来麻烦的信念，就当它不存在，同样的原理也会适用。如果你早上醒来，发现所有认识你的人都当你不存在，你有什么反应？你可能很快就会抓住一个人，贴着他的脸上迫使他承认你的存在。同样，如果被有意忽视，那个被忽视的信念也会一样行事，它会想办法强行出现在我们的思维过程或行为中。最简单，最有效的对待我们信念的方法是慢慢使它们不再活跃，或去除它们的能量，让它们不再起作用。我将这个过程称作去活性作用。在去除活跃性以后，信念的原始结构没有变，所以技术上讲，它没有被改变。区别是这个信念不再具有能量。没有了能量，它就不会影响我们的感知和行为。下面是我个人的一个例子：小的时候受的教育使我相信圣诞老人以及牙仙。这是两个很好的例子说明在我的思想体系中，它们已经是不活跃的，不起作用的信念了。然而，即使它们是不活跃的，它们还是存在于我的思想体系中，只是没有了能量的概念。如果你再回忆上一章，我对信念是这样定义的，信念是感官体验结合了语言词汇形成带有能量的概念。能量可以从概念中抽出来，但是概念本身没有变化，还是原来的形式。然而，没有了能量，它就不再会影响我的感知和我的行为。现在，我正在电脑上打字，如果有人来告诉我，说圣诞老人在门口，你认为我会如何定义和解释这个信息？我会觉得没有意思，或者是开玩笑。然而，如果我还是在5岁的时候，我妈妈告诉我圣诞老人在门口，她的话会打开我巨大的正能量，我会跳起来尽快冲到大门，没有什么能拦住我。我会铲除一切阻挡我的障碍。到了某个的时候，父母告诉我圣诞老人并不存在。当然了，第一反应是我不相信。我不相信他们，也不愿意相信他们。最终，我相信了。然而，让我相信的这个过程并没有摧毁我对圣诞老人的信念，也没有使它不再存在，只是把信念中的能量抽走了。这个信念转换成了一个不再有功效，不活跃的概念。我不知道能量去了哪里，但我知道部分能量转到了圣诞老人不存在的信念上。此时，我的思想系统里面有了两个相互矛盾的对这个世界辨别：其一，圣诞老人存在；其二，圣诞老人不存在。它们的区别在于带有的能量不同。第一个没有能量，第二个有能量。所以，从行使功能的角度来看，它们没有矛盾，没有冲突。我认为，既然有可能使一个信念失去活跃性，就有可能去除任何信念的活性，虽然所有的信念都会反抗改变它们现存状态的力量。有效改变我们信念的秘密在于理解并相信我们并不是真的改变信念，我们只是转移了能量，从一个概念转移到另一个概念，转移到更有用和更能帮助我们实现愿望或目标的信念上。 2. 所有活跃的信念都需要表达。信念分为两组：活跃的和不活跃的。两者 95 的区别很简单。活跃的信念带有能量，它们有力量能够影响我们对信息的感知和行为。不活跃的信念正相反。它们是信念，但由于某种原因，不再带有能量，或只有少许能量，它们不再有力量影响我们感知信息，也不会影响我们如何表达自己。当我说所有活跃的信念都需要表达时，我不是说我们思想环境里的所有信念都要同时表达自己。比如，如果我问你，今天的世界有什么不对，“不对”这个词就会让你的脑海中出现你认为这个世界有什么麻烦或不公正的信念，除非你找不出这个世界有什么问题。要点是，即使你认为这个世界有什么地方不对，在我问你之前，你未必会想这些。但是一旦当我问到你时，你对这个问题的信念立刻来到你有意识思维的前台。事实上，它们是要求被人听见。我说信念“要求”表达自己，是因为一旦有什么东西触发了我们的信念，我们是没有办法阻止能量的释放的。尤其是对于情绪上敏感的问题或者是特别强烈的信念更是如此。你可能会问：“为什么我要压抑自己的信念？”可能有几个原因。想像一下这种情况，你正在和一个在工作上地位上比你高的人交流，这个人说了一些你根本不同意的，甚至是荒谬的话。你是要真实地表达自己，还是控制着不说？这取决与你的信念在这种局面下是否表达出来合适。如果你的信念认为说出来不合适，对方的能量压制了你的信念，你可能就会控制着自己不去争论。你也许会看着这个人（老板），点头同意。但是你的思想同意吗？更重要的是，你的思想沉默了吗？绝对不是！你对这个问题的观点完全和老板的相反。换句话说，你的信念仍然需要表达，只是它们没有公开地表达（到环境中），因为有对立的信念在力量上相抗衡。然而，它们很快还要找到出路，是不是？一旦离开了这个环境，你可能会找到方法“释放”，或者直接把你的观点一吐为快。你可能找到一个会表示同情的听者向他倾诉。这就是信念在与外部环境发生冲突的时候需要表达自己的例子。但是，如果我们有不止一个信念和我们的意愿、目标、梦想、需求或欲望发生冲突会怎么样？这些冲突会对我们的交易有很严重的影响。我们已经知道，信念建立的是外部环境如何表达自己的特征。特征，从定义上讲，就是范围。人类的意识范围似乎比我们学会相信的所有东西的总和加起来还要大。人类意识这种 “更大”的特征使我们有能力在我们选择的任意方向上思考，不管是信念范围的内部，还是外部。在我们信念范围之外思考就是我们通常所说的创造性思维。当我们刻意质疑我们的一个信念，并真诚地寻求答案时，我们就让自己的思想准备好接收“绝妙的想法”、“灵感的启发”或“解决方案”。根据定义，创造性就是带来以前没有存在过的东西。我们的大脑处于创造性思维时会自动接收作为信念或记忆的理性思维之外的思想或想法。据我所知，艺术家、发明家、宗教人士或科学界都无法一致地解释创造性的信息来自哪里。然而，我知道创造性看起来是没有限制，没有范围的。如果我们的思维方式有任何限制，我们肯定没有找到它们。想想过去50年来科技发展令人难以置信的步伐。任何发明或发展都是人类思想打破信念限制的结果。 96 如果我们天生就具备创造性思考的能力（我相信我们有），那么我们也会遇到所谓的“创造性的体验”。我把任何新的体验或冲破我们信念的体验定义为创造性的体验。它可以是一个新的视界——我们没见过的，但是从环境的角度来说，它一直就在那里。或者是我们体验到新的声音、气味、滋味或触觉。创造性体验，就像创造性的思想、灵感、直觉和绝妙的主意，可以作为意外的惊喜而出现，也可以是意识取向的结果。不管是哪种情况，当我们体验到它们的时候会面临巨大的心理两难。当创造性发生时，无论是创造性思想的还是创造性体验，都会导致我们渴望与我们的信念相冲突的东西，或受到它的吸引。为了说明这一点，让我们回到男孩和狗的例子。那个男孩有几次和狗相遇的痛苦经历。第一次体验，从环境的角度来看是真实的。然而，其他的体验是他的大脑如何处理信息（联想和痛苦回避机制的作用）的结果。最终的结果是，每次他遇到狗都体验到恐惧。让我们假设他第一次的负面体验发生在他蹒跚学步的年龄。当他长一点，开始将特定的词汇和概念在记忆中联系起来时，他会对狗的本性形成一个信念。不难想象，他对狗的信念是：“所有狗都是危险的”。用了单词“所有的”，这个男孩的信念结构就决定了他要回避所有的狗。他没有理由质疑自己的信念，因为他每次的体验都确认并加强了它的有效性。然而，他（和地球上的任何人）很容易受到创造性体验的影响。通常情况下，这个男孩会尽力回避狗。但是，如果意料之外的事发生了，又会如何？假设这个男孩和父母一起走在街上，感到安全，有保护。这时他们走到一个拐角，看不见另一边有什么。然后他们看到有几个和这个男孩一样大的孩子在和几只狗一起玩耍，而且玩得很开心。这就是创造性的体验。这个男孩遇到了无法争辩的信息，那就是他对狗的信念不是真的。那会如何？首先，这个体验不是这个男孩有意识的取向。他并没有主动去接触和他的信念相矛盾的信息。我们可以说这是无意中的创造性体验，因为是外部环境强迫他面对了他不相信的可能性。第二，看见其他小孩和狗一起玩，且没受到伤害，这个体验让他陷入困惑的状态。当困惑逐渐消失，他开始接受不是所有狗都是危险的这个可能性，之后会有几种可能的情况。看见和自己一样大的孩子（他有强烈的认同感）和狗玩得那么开心，他也想和那些孩子一样和狗玩耍。如果是这样，那么这次无意中的创造性体验导致他想用以前难以想象的方式（和狗玩）来表达自己。实际上，这个想法在以前对他来说是不可能的，连想也不会想。现在，他不但想，而且还渴望。他能以和自己的愿望相一致的方式表达自己吗？答案和能量动态学有关。男孩的内部有两种互相冲突的力量，都争着要表达自己：“所有的狗都有危险”的信念和像其他孩子一样和狗玩耍的愿望。当他下次遇到狗时会怎么办，这取决于哪个带有的能量更大：他的信念还是他的愿望。考虑到“所有狗都是危险的”这个信念中能量的强度，我们可以合理地假定他的信念比他的愿望含有更强大的能量。如果是这样，他会发现他下次和狗的相遇很令他泄气。尽管他想触碰或抚摸狗，但是他发现他还是无法和狗相互沟通。他信念中“所有”这个概念使他不能正常行动，让他没有办法实现自己的愿望。 97 他也许知道他想抚摸的这只狗没有危险，不会伤害他，但是他还是抚摸不了这只狗，除非能量的力量倾向于的愿望这一边。如果这个男孩真的想和狗互动，他必须克服自己的恐惧。这意味着他必须去除“所有狗都是危险的”这个信念的活跃性，然后植入一个新的和他的愿望相一致的信念。我们知道狗表达自己的方式有很多种，从可爱、温顺到凶狠和讨厌。然而，从比例上说，很少有狗是凶狠和讨厌的。这个男孩应该采纳的一个合理的信念是：“大多数狗都是友好的，但是有些可能凶狠、讨厌。”这个信念会让他学会识别不同狗的性格和行为模式，告诉他哪些狗可以和它们玩，哪些应该回避。然而，更大的问题是如何去除“所有狗都是危险的”信念里面的“所有”，让他克服恐惧？记得所有的信念会自然抵抗改变它们现状的力量。但是，正如我在上面所说，合适的方法不是改变信念，而是去除它们的能量并将其转移到对实现我们的目标有益的信念中去。要去除“所有”这个词所代表的概念中的活跃性，这个男孩必须创造一个和狗接触的正面体验的经历，到了某个时候，他就会走出恐惧，抚摸一只狗。在这个过程中，这个男孩需要做出相当大的努力，也需要花费相当长的时间。一开始，他对狗新的认识只是让他在一定距离内面对狗，不用跑开。然而，每次和狗没有产生负面结果的接触，即使是有一定距离，也会慢慢将他“所有的狗都是危险的”这个信念中的负能量转移走。最终，每一次正面的体验都会让他和狗的距离拉近，渐渐地，他就能抚摸狗了。从能量动态学的角度来讲，他想抚摸狗的愿望哪怕只有一点强于他原来对狗的信念，他就能做到抚摸狗了。当他做到这一点时，就已经基本上把“所有”这个概念里剩余的负能量转移到反应他新体验的信念里去了。也许这个例子不是很普遍，但是很多人由于各种原因，的确主动经历了上述的过程。然而，他们也许没有意识到其中的动态学。在小时候经历过这么大恐惧的人们，通常经过很多年的偶然过程，自己也没有意识到具体是怎样消除这个恐惧的（除非寻求了专业人士的帮助）。后来，他们长大成人以后，如果他们被问道或者某个情景让他们想起过去（比如，看见一个小孩怕狗），他们都会将他们经历过的过程描述为“我过去也很怕狗，但现在不怕了”。第一种情况的结局是，这个男孩通过去除对狗的信念的活跃性而不再害怕狗了。这样，他就可以快乐地，用以前无法想像的方式表达自己了。第二种情况是，男孩无意中的创造性体验并没有吸引他想和狗玩。换句话说，他并不十分希望像其他孩子那样和狗互动。在这种情况下，所有狗都是危险的信念和并不是所有的狗都危险的新认识会在他的思想环境里形成互相矛盾的概念，这种情况我称之为活跃的矛盾，即两个活跃的信念直接互相冲突，都想表达自己。在这个例子中，第一个信念在男孩的思想环境里处于核心层面，含有大量的负能量。第二个信念只处在表层，只有少量的正能量。这个局面中信念的相互作用很有趣，也非常重要。我们说过，信念控制我们对信息的感知。通常情况下，这个男孩会对有可能和狗一起玩耍的可能性感知不到，但是看见其他小孩和狗玩耍在他的思想环境里创造了正面的概念，那就是并 98 不是所有的狗都有危险，有些狗是友好的。然而，他并没有做什么以去除“所有狗都是危险的”信念中“所有”的活跃性。据我所知，信念不可能自行去除活跃性。结果是，从信念诞生到我们死，它们都存在于我们的思想环境里，除非我们有意识采取措施去除它们的活跃性。然而，在本例中，男孩没有愿望，因此没有动力采取措施走出恐惧。因此，这个男孩处于活跃的矛盾当中，一方面含有一些正能量的信念“并不是所有的狗都是危险的”让他能够感知到可以和狗玩耍的可能性，另一方面他强大的信念“所有的狗都是危险的”仍然让他每次遇到狗就害怕（也许不至于跑开，因为一部分恐惧已经被对立的信念抵消，但还是会让他感到相当不安）。有能力“看见”并知道这个局面不含有危险，但同时发现自己由于恐惧而不能行动，这确实令人困惑。一次创造性的思维或无意中的创造性体验并不一定能产生足够的能量在我们的思想环境中建立占统治地位的信念。换句话说，我们新的意识或发现可以有足够的能量影响我们对信息的感知，因此可以看见以前看不见的可能性，但是这个能量也许不足以成为改变我们行为的力量。在这样的结论中，我认为改变行动比改变认知需要大很多的能量。另一方面，如果没有内部的冲突，新的意识和发现会立即而且不费力地变成主导力量。但是，如果有冲突的（尤其是负面的）信念存在，而且我们又不愿意去除冲突信念的活跃性（花费努力），那么依照新的发现而行事几乎是不可能的，每一点的尝试都成为搏斗。我所描述的心理困境，每个交易者都必须解决它。比如，你完全掌握了概率的知识，结果是，你“知道”下一笔交易是一系列将产生概率性结果的交易中的一笔。然而，你发现你还是害怕进入交易，仍然容易犯我们在前面几章讨论过的交易错误。记住，恐惧的原因是把市场信息定义或解释为有威胁。我们将市场信息定义和解释为威胁的根源是什么？我们的期望！如果市场产生的信息和我们的期望不一致，那么上涨或下跌的每一点看起来就有威胁（成为负面的）。结果是，我们体验到恐惧、压力和焦虑。我们期望的根源是什么？我们的信念。按照你现在理解的信念的本质，如果你在交易时还受负面思想状态的影响，你可以假定在你“知道”结果只是可能性之外还有其他信念与之存在着冲突，它们在你的思想环境中争辩，表达着什么其他的内容。记住所有活跃的信念都需要表达，即使我们不希望它们这么做。从概率上思考，你必须相信市场中的每个时刻都是独一无二的，更具体地说，每一个优势的机会都会有独一无二的结果。当你在行为功能层面上相信每个机会都有独一无二的结果（意味着这是占主导地位的信念，不再有其他信念与之争吵），你在交易时的思想状态就不再有恐惧、压力、焦虑。不可能再有其他结果。独一无二的结果不是我们已经体验过的，因此不是我们已经知道的。如果是我们已经知道的，就不是独一无二的。当你相信你不知道下面会发生什么时，你从市场中期待的是什么？如果你说：“我不知道”，你绝对是正确的。如果你知道有些事会发生，你不必知道会发生什么一样能挣钱，那么是什么有可能将市场信息定义或解释为有威胁和带来痛苦呢？如果你说：“根本没什么”，那么你又一次完全正确。 99 这里还有一个例子说明信念如何要求表达。让我们看一个小孩和狗的第一次相遇是正面体验的情况。结果是，他和狗的沟通完全没有问题（任何一只狗），因为他没有遇到过不友好的狗。因此，他对狗有可能会伤害他或让他痛苦没有概念（有能量的信念）。当他开始把语言和记忆联系起来的时候，他有可能会获得这样一个信念： “所有的狗都是友好的，有趣的”。因此，每次遇到一只狗，这个信念就要求表达。让另外一个曾经和狗有过不愉快经历的人看起来，似乎这个孩子的态度有点鲁莽和放任。如果你试图告诉这个孩子，如果他不注意，迟早有一天会被狗咬的。他的反应应该是：“不可能！”或“这事不会发生在我身上”。让我们假定在后来的某一天他遇到了一只不熟悉的狗，这只狗不想让人理它，开始狂吠。可是这个孩子没注意警告，这只狗就攻击了他。从孩子的信念系统来看，他正好有了创造性体验。这个体验对他的“所有狗都是友好的”信念有什么影响？他现在会不会像第一个例子中的男孩那样害怕所有的狗？不幸的是，对这个问题的答案并没有现成的定论。因为有可能还有不一定和狗有直接关系的其他信念，也需要表达。比如，如果这个孩子对背叛形成了比较强的信念（他相信他曾被重要的人在重大的事件上背叛过，导致他体验了强烈的情感痛苦），结果会如何？如果他将这只狗的攻击看作是所有狗对他的“背叛”，那么他很容易发现自己害怕所有的狗。他原来信念中的所有正能量马上转换成了负的能量。这个男孩完全可以合理地将这个转变解释为：“如果一只狗可以背叛我，那么任何一只狗都可能会背叛我”。然而，我相信这是极端的情况，一般不会发生。更可能的结果是原来信念中的“所有”会很快被去除活性，能量会被转移到更好地反应狗的本性的信念中。这个新体验让他的能量转移，迫使他了解以前他拒绝了解的狗的本性。他认为狗是友好的信念没有该变。他仍然和狗玩耍，但他现在会很注意，留心哪些狗是友好那些不友好。我想我们在市场中生存的基本事实和在生活中一样，有些因素我们知道，有些因素我们不知道，因为我们还没有遇到过。除非我们主动训练自己的思想接受独一无二的结果，否则我们只会体验我们已经体验过的东西，其他东西（其他和我们知道或期望的不一致的信息和可能性）都被我们忽略、屏蔽、歪曲、拒绝或反驳掉了。只有当你真的相信了你不需要知道，你才会从概率（市场的角度）思考，没有理由屏蔽、忽略、歪曲、拒绝或反驳市场提供的它有可能朝哪个方向走的信息。如果你还没有体验上面所表达的这种心智的自由状态，而且你有愿望去实现它，你必须主动训练自己的头脑相信每个时刻的独特性，你必须去除其他与之争论的信念的活跃性。这个过程和第一个例子里男孩的情况没有什么不同，它不会自己发生。他想不带恐惧地和狗互动，但是要做到这点，他必须创造新的信念，并去除掉相冲突信念的活跃性。这是成为持续稳定的成功交易者的秘诀。 3. 无论我们是否意识到我们思想环境里的信念，信念会一直在起作用。我们并不需要主动记起或有意识进入某个特定信念才能让这个信念成为影响我们 100 感知信息或行为的力量。我知道很难“相信”有什么我们不记得的东西会影响我们的生活。但你可以想一想，我们在生活中学到的东西都被贮存在无意识和潜意识的层面。如果我让你记起所有你学的能熟练开车的技巧，很可能你记不起来所有你当时学习的时候需要专注的那些事项。我第一次有机会教一个十几岁的孩子开车时，我很吃惊地发现要学的东西真是太多了，很多程序我都认为是想当然了，已经无需有意识地去想了。最能说明这个特点的例子是醉酒驾车的人。无论是哪一天，哪一个晚上，总有那么几千人喝醉了酒，他们也不知道自己是如何把车从甲地开到乙地的。很难想象这怎么可能，除非你认为开车的技巧和相信自己能开车的信念能在比清醒的意识更深的层面上起作用。当然，有一部分醉酒司机出了事故，但是你比较一下事故率和在酒精影响下开车的人的数量，你会吃惊地发现出事故的情况并不多。实际上，造成事故更可能的原因要么是醉酒司机睡着了，要么是什么情况需要他在意识层面做决定或快速反应。驾驶仅凭潜意识中的技巧是不够的。自我评价和交易这个特点如何运用到我们交易上意义也是非常深远的。交易环境提供了一个有无限机会积累财富的竞技场。但是钱就在那里，我们可以感觉到拿到钱的可能性，但这并不意味着我们（个人）有无限的自我评价。换句话说，我们希望得到的钱，我们看到有可能拿到的钱，和我们真正相信我们应该得到的钱之间有巨大的差距。每个人都有自我评价。描述这种自我感觉的最简单的办法就是列出你所有赞成和反对你有能力实现更大成功和聚集更多财富的信念，无论意识层面还是潜意识层面的。然后比较正面和负面的信念。如果你的正能量比负能量多，那么你的自我评价就是正的。否则，你的自我评价就是负的。这些信念互相作用的动态过程没有我说的那么简单。实际上，它们很复杂，也许需要多年复杂的思想工作才能理清楚。你需要知道的是，在社会环境中长大，不可能不获得一些对你实现成功和聚集财富不利的带有负面能量的信念。大多数导致自毁的信念都被忘记了，只存在于我们的潜意识中，但我们没有意识到它们并不等于我们已经去除了它们的活跃性。我们是如何得到导致自毁的信念的？不幸地说，那很简单。一般是小的时候 101 我们想做什么事，而父母和老师不让做，而孩子又意外受了伤。很多父母，为了让孩子明白他们的观点，在这种情况下一般都会说：“这种事情（你经受的疼痛）你是活该，不然不会这样”或“你不听我的，看看如何，上帝在惩罚你”。说这样的话的一个潜在问题是会让孩子容易将未来遇到的伤痛和这些断言联系起来，结果他形成的信念是成为一个不值得成功的人，不配得到成功、幸福和爱。任何情况下我们如果有犯罪感也会对我们的自我评价有反面作用。通常，犯罪感通常是和坏人联系在一起的，大部分人相信坏人应该被惩罚，当然不应该得到报偿。一些宗教教育孩子得到很多钱不神圣，不崇高。有些人相信用某些方法赚钱是不道德的，即使从法律上和社会道德上行得通也不行。你可能不记得学到了哪些妨碍你成功的东西，但是这不意味着你学到的东西都没有负面效果。这些在潜意识层面实施自毁的信念表现在交易中通常的形式是失去专注，导致各种交易错误。比如该卖的时候下了买单或反过来，或者听任分散你注意力的思绪迫使你离开屏幕，回来发现错过了当天的大行情。我帮助过的交易者中有很多能够实现不同等级的稳定成功，但是我发现他们在累计财富的路途中有无法逾越的门槛。他们发现有一个看不见但又真实的屏障，类似通常说的女性高管在升迁途中遇到的玻璃天花板。每当这些交易者遇到屏障的时候，无论市场状况如何，他们的资金就会有一个大幅度下滑。然而，如果问他们发生了什么事，他们典型的说法是突然遇上了霉运或者是市场变化无常。有趣的是，他们通常是创造一段资金稳定上升曲线，有时能持续几个月，然后就在以前曾经发生下滑的同一个高度突然又发生了下滑。我把这个心理想象叫做 “负状态”。就像交易者“在状态”时候，钱会神奇地流入他的帐户，如果他处在负状态钱也会很容易地流出他的帐户，这时未解决的自我评价方面的问题会神奇地影响他对信息的感知和行为。我并不是说你要去除所有反对你正面自我评价的信念的活跃性，因为你用不着这样做。但是，你必须知道这些信念的存在，在你的交易方法中逐步采取措施弥补它们所起的作用。 102 第11章像交易者那样思考如果你让我对交易用最简单的语言概括，我想说它是模式识别的数字游戏。我们用市场分析去鉴别模式，确定风险以及何时兑现利润。交易要么成功要么失败。不管结果如何，我们准备好做下一次交易。就这么简单，但肯定不容易。事实上，交易恐怕是你想取得成功的所有事情中最困难的。不是因为它需要智力，事实正相反！因为你以为你知道的越多，你越不会成功。交易之所以难是因为你需要在一个你不需要知道的状态下操作，即使你的分析最终证明“完全”正确。为了在不需要知道的状态下去交易，你必须恰当地管理好你的期望。为了恰当地管理你的期望，你必须整理你的思想环境，使你毫无保留地相信5个基本事实。在这一章里，我要让你做一个交易练习，以便将5个市场的基本事实整合到你思维环境的功效层面上。在这个过程中，我要带领你走过交易者发展的3个阶段。第一阶段是机械阶段。在这个阶段，你： 1. 建立必要的自信使自己能够在有无限机会的环境中行动。 2. 学习无懈可击地执行一个交易系统。 3. 训练你的大脑从概率上思维（5个基本事实）。 4. 创造一个作为交易者强大、不可动摇的对一致性的信念。一旦你完成了第一阶段，你可以进阶到交易的主观阶段。在这个阶段，你可以利用你所学到的任何市场运动的知识去做你想做的事。这个阶段有很多自由度，所以你需要学习如何监控自己，避免犯我在上一章中提到的未解决的自我评价问 103 题带来的交易错误。第三个阶段是直觉阶段。凭直觉交易是交易的最高境界。这相当于在柔道中得了黑腰带。不同的是，你不能努力尝试直觉，因为直觉是自发的。直觉并非来自于我们的理性。我们头脑的理性部分对于从它不理解的出处接收到的信息会本能地怀疑。感觉到有什么事要发生是不同于理性知晓的知觉过程。我曾经帮助过的很多交易者都时常有很强的直觉，但同时又感到自己的理性部分要求他们做相反的事情。当然了，如果他们跟着自己的直觉走，结果会非常令人满意。然而，他们的实际结果却通常不能让他们满意。如果你想让直觉起作用，我只能说你需要建立一个有利于你凭直觉行事的思想状态。机械阶段交易的机械阶段是特意设计强迫自己建立一致性的阶段，以此获得交易所需的技巧（信赖、自信和从概率上思考）。持续一致的结果体现在稳定上升的资金曲线，其间只有比较小幅的下滑，是由于不起作用的优势机会造成的正常结果。实现稳定上升的资金曲线实际上并不是找到了一种让你有决定性胜算的价格运行模式的结果，而是系统性地消灭了我在本书中不断提到的容易让你犯错误的恐惧、过度兴奋、以及自我评价方面的问题。消灭你的错误，提高你的自我评价所获得的技巧实际上都是心理性质上的。这些技巧是心理上的，因为它们当中每一个从最纯粹的形式上说，就是一个信念。记住，我们有意行使的信念决定着我们的思想状态和体验，结果会加强我们已经相信的东西。信念如何和事实相符（相对于环境状况）可以由它们在多大程度上能服务于我们来决定，也就是在多大程度上能帮助我们实现我们的目标。如果说，产生持续一致的结果是你作为交易者的目标，那么建立一个“我是一致性的成功交易者”的信念就会成为一个基本能量的源泉，它会管理你的感知、解释、期望和行动，以满足你的信念和目标。建立一个“我是一致性的成功交易者”的主导性信念需要坚守几个一致性性成功的原则。有些原则可能和你已有的一些对于交易的信念有冲突。如果是这样，你已经有的可能是一些经典的和你的愿望相冲突的信念。这里能量的相互作用和那个希望和其他孩子一样不害怕和狗玩耍的男孩的例子中是一样的。他渴望用他以前认为不可能的方式来表达自己。为了实现这个愿望，他需要实施主动的转变过程。他的方法很简单：他尽可能努力专注于他要做的事，渐渐地，他去除了有冲突的信念的活性，并加强了和他愿望相一致的信 104 念。在你作为交易者成长过程中的某一刻，如果你有了这样的愿望，你需要进入一个转变的过程，将自己转变成一个一致性的赢家。涉及到个人的转变，最重要的因素是你愿意转变，你的意愿清楚，你愿望足够强大。最后，为了让这个过程起作用，你必须选择一致性作为统领任何其他理由和借口的最高原则。如果这些因素都能实现，不管你遇到什么样的困难和障碍，你的愿望最终会获得实现。观察你自己创造一致性过程的第一步是开始注意你自己想的、说的和做的。为什么？因为我们作为交易者所想的、说的和做的每一件事都会影响并增强我们思想系统里的信念。因为实现一致性本质上是一个心理过程，这就不奇怪你必须从关注你的心理过程开始。最终的目标是学会客观地观察你的思想、言词和行为。防止犯交易错误的第一道防线是抓住自己有这方面的思想。当然了，最后一道防线是抓住自己有这方面的行动。如果你不致力于让自己成为一个自我观察者，你就总是事后聪明，一般都是极度后悔和懊丧。客观地观察自己意味着仅仅是观察而不对你所做的结果做出判断和批评。对于有些人来说，用别人严厉评判你的方式来评判自己是不太容易的。人们很容易将任何错误和感情痛苦联系起来。没有人喜欢处于感情痛苦之中，所以我们都尽可能避免承认自己的错误。但在日常生活中我们不面对自己的错误通常不会造成灾难性的后果，然而作为交易者就不是这样了。比如，在我帮助一些场内交易者的过程中，我经常用一个比喻来说明他们所处的境地是多么冒险。我让他们想像走在一个横跨大峡谷的桥上，桥的宽度和他们交易的合约数直接相关。举例说，1手合约相当于桥面20英尺宽。 20英尺宽的桥面可以有很大让你犯错的宽容度，你不必每一步都那么小心谨慎。然而，如果你不小心跌出桥面，你仍然会跌到1英里以下的大峡谷底。我不知道有多少人敢走桥面窄，没有栏杆，离桥底有1英里高的桥，我猜这样的人应该很少。同理，很少有人敢冒风险在场内做期货。当然做1手合约的交易者也会做很多损害自己的事情，也会和从1英里高的桥上掉下来一样。但是交易1手合约的交易者会有很大的空间容忍他犯错、疏忽或者市场剧烈的反向波动。我遇到过的交易量最大的为自己帐户交易的场内交易者平均持仓量有500 手国债期货。他经常进入超过1,000手的合约。一个1,000手国债期货的头寸在市场每波动一个点时就会造成价值31,500美元的变化。国债期货的波动非常大，常常会一下跳动几个点。当头寸的手数增加时，大峡谷上的桥面就变窄了。对这位大手数交易国债期货的交易者来说，桥面已经窄到了一根钢丝的程度。显然，他必须极力平衡自己并专注于自己向前走的每一步。稍微一失足或一阵微风就能让他跌下钢丝。一次 105 下滑就是1英里 *。现在，他在交易池内，走错一小步或一阵微风就等于他分了一次心。也就是说，只要他在一两秒内走一下神或失去专注。就这一瞬间分神的时候，他可能就错过了平仓的好机会。下次有足够的成交量让他平出头寸的位置可能是好几个点以外了，要么造成巨大亏损，要么是把相当多的赢利又送还给市场。如果创造一致性的成功是消灭错误的结果，那么你如果不能承认错误就很难实现你的目标，这样说一点也不为过。显然，很少人能做到这一点，这也就是为什么只有很少量持续稳定的赢家。实际上，我们人类普遍具有的倾向就是不愿意承认错误，很容易让人认为这是我们人类固有的本性。但我不这么认为，我也不相信我们天生就有因为自己犯了错误就嘲笑自己或低看自己的本事。犯错误是人生的自然功能，而且会一直持续下去直到我们达到： 1. 所有的信念和我们的愿望绝对和谐，且 2. 所有的信念的结构都和环境起作用的方式完全一致。显然，如果我们的信念和环境起作用的方式不一致，那么犯错误的可能性是非常高的。我们无法感知到适当的步骤以实现自己的目标。更糟糕的是，我们可能感知不到我们想要的东西不可能得到，或数量上达不到，或在我们想要的时间实现不了。另一方面，由于信念和我们的目标相冲突而导致的错误并不总是很明显。它们会成为反面的力量，并用多种方式在我们的意识中表达自己，让我们觉得那就是事实真相。最难发现的就是分散注意力，导致一定时间内无法专注。表面上，这听起来不是那么严重的问题。但是正如在大峡谷和桥的比喻中一样，当局面危如累卵的时候，微小的分心就能导致灾难。这不仅是在交易中，体育比赛或计算机编程中也是一样的。当我们的意图清晰，没有被反向的能量削弱，那么我们的专注能力就会很强，我们就有可能实现目标。之前，我把赢家的态度定义为对我们努力的正面期待，并接受任何我们取得的结果都是我们发展阶段的完美反映和我们需要做得更好的对照。“一致性伟大的”运动员和演奏家和普通的运动员及演奏家的区别就是他们不恐惧犯错误。他们不害怕犯错误的原因是他们没有理由在他们真的犯错时低看自己，这意味着他们没有积蓄的负面能量等在那里随时扑向自己有意识的思维，就像狮子等待夜晚的到来好扑向它的猎物一般。是什么让他们有不寻常的能力快速摆脱自己的错误，不陷入自我责怪？一个解释是，也许他们成长过程中有极其不寻常的父母、老师、教练，能够用他们饱含真正的爱心和接纳的语言以及实例帮他们纠正错误。我用 * 译者注——原文是“Next stop, one mile down.”这里是个双关，stop 既可以指公交车的停站又是指交易中的止损。所以字面上意思是“下一停，就一英里以外了。”但也可以理解成“一次止损就让他资金下滑一英里。” 106 “极其不寻常”这个说法是因为我们大多数人的成长经历正好相反。告诉我们要改正错误的人总是带着愤怒、不耐烦和明显的不接纳。是不是有可能对于伟大的运动员来说，他们犯错误时得到的正面体验让他们获得了这样一个信念，那就是错误仅仅是指明了他们应该在哪里投入更大的努力以改进和提高自己？有了这样的信念，就没有了负面能量的来源，因而也就不再产生自我贬低的念头。然而我们大多数人，由于都是在对我们错误的过度负面反应中长大的，自然得到的对于错误的信念是：“不惜一切代价避免犯错”、“如果我犯了错误，我肯定有问题”、“我总是把事情搞砸”或者“如果我了错误，我一定不是个好人”。记住，每个想法、词语、和行为会加强我们对自己的信念。不断反复的自我批判，我们就会获得“我总是把事情搞砸”的信念，这样的信念就会找到方法自我表达，导致我们分心并真的把事情搞砸。在词语上，导致我们说自己或说别人（如果我们注意到了在他们身上也有同样的特征）的话都反应了我们的信念；在行为上，导致我们的行为明显属于自毁。如果你要成为持续稳定的赢家，错误就不能像大多数人那样存在于充满负面内涵的语境中。你需要在一定程度上监视自己，但如果你犯错误时容易体验到精神上的痛苦，你会发现监视自己是很困难的。如果你存在这种可能，你有两个选择： 1. 你要致力于获得一系列对于犯错误的正面信念，并同时去除负面信念的活性，避免受它们的影响导致你在犯错时低看自己。 2. 如果你不喜欢第一种选择，你可以用改变你的交易方法来弥补你犯错误的可能。这意味着，如果你要交易而又不监视自己，但同时你又渴望持续一致的结果，那么就用纯粹机械的方法交易以解决这个难题。或者，如果你能去除有关犯错误的负能量，学习如何监视自己就简单了。事实上，的确不难。你所要做的就是搞明白你为什么要监视自己就行了，这意味着你在头脑中首先要有一个明确的目标。一旦你的目标明确了，然后把注意力放到你想的、说的和做的上面就可以了。一旦你发现自己没有专注于自己的目标或为了实现目标的步骤，把你的思想、言词或行动重新定向，让它们和你目标相一致。如果有必要，要不断保持做这样的重新定向。你这么做的意愿越强，最好有相当强烈的信心，那么你就越容易创造一个和你的目标相一致的思想环境，不受那些与之冲突的信念的抵抗。 107 自律的作用我把以上我所描述的过程叫做自律。我把自律定义为一种心理方法，目的是尽最大努力不断地将我们的注意力集中在与我们思想环境中其他信念发生冲突的目标和愿望上。首先你要注意的是定义中说自律是创造新的思维结构的方法。它不是个性品格，人们天生没有自律。实际上，当你思考我是如何定义它的时候，你会同意生来就有自律是不可能的。然而，作为用在个人改造过程中的方法，任何人都可以选择自律。下面是我本人生活中的一个例子，说明了这个方法是如何起作用的。1978 年我决定跑步。我不太记得当时的动机是什么，可能是觉得在那之前的8年中我的生活方式太缺少活动。我当时没有从事任何体育活动，也没有什么业余爱好，除非你管看电视叫业余爱好。之前，在高中和大学中至少一个阶段，我在运动方面非常活跃，尤其是冰球。然而大学毕业后，我的生活展开得和我想像的非常不一样。我不喜欢当时的生活，但又无力去改变。这就导致了我有一段时间缺少运动，这也非常能够说明我当时相当消沉。我也不知道是什么突然让我想起去跑步（也许是什么电视节目激起了我的兴趣）。但我记得当时的动机非常强烈。所以，我出去买了一些跑鞋，穿上就去跑了。我发现的第一件事情就是我跑不了。我的耐力最多只能跑50到60码。这很奇怪。我没有意识到，也不相信我已经不健康到连100码都跑不了。意识到这一点太让我伤心了，其后的两三周，我都没有再试着跑。后来又出去跑，还是不能超过50或60码。当然，接下来的一天我又尝试了，还是一样的结果。我对自己体质的下降非常气馁，其后的4个月内我都没有再跑。到了1979年春天。我再次决定去跑步，但同时又对我没有什么进步感到失败。当我思考我的困境时，我发现我的问题之一是我没有努力的目标。我想跑步很好，但这意味着什么？我真的不知道，太模糊，太抽象。我需要一个更清晰明确的目标。所以，我决定在夏季过去之前我要能跑上5英里。当时觉得5英里这个目标很难实现，但是想到自己有可能做到还是带来了很大热情。高涨的热情给了我足够的动力让我一周跑4次。第一周结束时，我吃惊地发现每次的练习都能让我增加一些耐力跑的更远。这带来了更大的热情，所以我去买了一个秒表和笔记本做跑步记录。我设置了一个两英里的跑道，在每四分之一英里的处做了标记。在笔记本里我记录了日期、跑过的距离、时间以及我身体的感觉。现在我感觉我正在向5英里进军了，突然又遇到了新的一些问题。最大的问题是每当我想出去跑步时，我意识中就会涌现相矛盾的让我分心的思绪。让我吃 108 惊的是我能找到那么多和那么充分的理由和借口不出去跑步：“外面很热（或很冷）”，“看样子要下雨”，“上次跑过以后（即使是3天以前）我还没有恢复”， “我认识的人中没有人这样跑”或者是更流行的“这个电视节目结束了，我就去跑（当然我没有去跑）”。我不知道如何处理这种矛盾的心理能量，除了有意识将我的注意力重新定向在我希望实现的目标上。我真的希望在夏天结束前达到5英里。我发现有的时候我的愿望比矛盾要强。结果是，我努力穿上跑鞋，真的迈出门去，开始跑。然而，更多时候，我那矛盾和分心的想法让我呆在原地没动。实际上，在开始阶段，我估计有三分之二的时候我不能克服这个带来冲突的能量。我遇到的第二个问题是，当我快能跑1英里的时候，我太激动了，感觉自己需要增加办法才能帮助我实现5英里。我分析一旦我能跑到2或3英里时，我就会喜出望外，会觉得实在没有必要跑到5英里了。所以我给自己制定了一个规则。你可以叫它5英里规则。“如果我努力穿上了跑鞋，并摆脱了矛盾的思想迈出了门，那么我就向自己承诺我这次要比上次至少多跑一步。”多跑一步也是可以的，但不可以少跑一步，不管是什么情况。最终，我一直遵守着这个规则，到了夏天结束时，我真的能跑5英里了。就在我实现5英里之前，有趣又完全没有预料事情发生了。当我一点一点离 5英里的目标越来越近的时候，矛盾的思想开始消失了。最终什么都没有了。那时，我发现只要我想跑，我可以好不犹豫地跑，没有任何阻力、冲突或对抗的想法。想想曾经是那么的困难，我很吃惊。结果是：后来的16年，我都在坚持跑步。回答那些有兴趣追问下去的人，我现在跑的不那么多了，因为5年前我决定再捡起冰球。冰球是非常费力的运动。有时候我一周要玩4次。考虑到我的年龄已经超过50以及这个运动要求的体力，我需要花一两天才能恢复，我就没有体力再去跑步了。如果你把这些体验放入你对信念本质的理解中，我们可以做出下面几点结论： 1. 一开始，我想要跑步的愿望并没有在我的思想系统里得到支持。换句话说，没有其他能量的来源（带有能量需要表达的概念）和我的愿望相一致。 2. 实际上我需要创造些什么来支撑我的愿望。为了创造一个“我是一个跑步的人”的信念，我需要创造一系列的体验来支持这个信念。记住，我们想的、说的、做的每一件事都会对我们思想体系中的信念补充能量。每次当我有了冲突的想法，并能够成功地重新专注于我的目标，穿上跑鞋迈出门外时，我就给“我是一个跑步的人”这个信念补充了能量。同样重要的是，我不经意地抽走了相反信念的能量。我说“不经意地”是因为有一些特别用来识别并去除有冲突信念活性的技巧。但是在当时，我并不明白我转变的内在过程，所以不可能让自己具备这样的技巧。 3. 现在我可以轻松地作为一个跑步者来表达自己，因为“我是一个跑步的人”。这个有能量的概念是我的一部分功能。当我第一次出去跑时，我有很多关 109 于跑步的冲突信念。结果是，我需要自律的方法让自己能跑。现在，我不需要自律了，因为我已经成了“一个跑步的人”。当我们的信念和我们的目标或愿望完全一致时，冲突的能量就没有来源了。没有冲突的能量，就不会分心了，也不会找借口、找理由了，错误也消失了（无论有意识还是无意识）。 4. 信念是可以改变的，如果能改变一个信念就可能改变任何信念，只要你理解你并没有真的改变信念，只是把能量从这个概念转到了另一个之上。因此，两个完全矛盾的信念可以同时存在于你的思想体系中。但是，如果你已经把一个信念的能量去除了，并把能量完全转移给了另一个，那么在你行为功能的层面上就没有矛盾，只是带有能量的信念对你的思想状态、感知、对信息的解释以及你的行为产生作用力。用机械的方法交易的唯一目标是把你转变成一个一致性成功的交易者。如果说你思想环境中还有什么和建立“我是一个一致性成功的交易者”这个信念的原则相冲突的话，那么你就需要采用自律的方法把这些原则变成你的主导原则，成为你行为功能的一部分。一旦原则变成了你的根本，你就不再需要自律，因为 “实现一致性”的过程是毫不费力的。记住，持续一致性不是指有能力做一次赢利的交易，甚至一连串赢利的交易，因为做一次赢利的交易绝对不需要技巧。你所要做的只是猜对，和猜硬币的正反面一样，然而持续一致性是一种思想状态，一旦拥有，不会成为其他样子。你不必努力去保持一致，因为那是你自然的功能。实际上，如果你必须努力，那说明你还没有完全把一致性成功的原则变成主导的、没有冲突的信念。比如，事先确定风险是“保持一致性”的一个步骤。如果你需要特别的努力事先确定风险，如果你需要有意识提醒自己这么做，如果你体验到冲突的思想（说服你不这么做），或者你发现自己进入了交易而没有事先确定风险，那么就说明这个原则还没有成为你主导的、行为功能的一部分。这个原则还没有成为你的根本，否则，你不会不想到事先确定风险。一旦所有的冲突信念的都被去除了活性，你就不可能不一致了。过去需要搏斗的现在变得毫不费力。此时，别人会觉得你是那么能自律（因为你做到了别人很难做到的事情），但实际上你根本没有在自律。你只是在一套不同的信念驱使下行使功效，它们和你的愿望、目标是一致的。树立一致性的信念 110 树立一个“我是持续一致的赢家”的信念是基本的目标，但是，和我想跑步的意愿一样，太笼统和抽象；如果不分解成一步一步的过程，很难实行。所以，我要做的是把这个信念分解成可以定义的最小部分，然后帮你设定一个计划将它们一个个整合成主导信念。下面的子信念是建成“成为一致性赢家”的构件。我是持续一致的赢家，因为： 1. 我客观地识别我的优势机会。 2. 每笔交易我都事先确定风险。 3. 我完全接受风险或者说我不担心眼前这笔交易的任何结果。 4. 我利用自己的优势交易时没有任何保留或犹豫。 5. 市场让我挣钱时我才会挣钱。 6. 我随时监控我犯错的可能。 7. 我理解这些原则对于一致性成功是绝对必要的，因此，我绝不会违反它们。这些是实现一致性的7个原则。要想把这些原则整合到你思想系统的功效层面上，你需要创造一些和这些原则相一致的体验。这和那个男孩想和狗玩，或我想跑步都是一个道理。在他能够和狗玩耍之前，男孩首先要尝试几次和狗接近。最终，当他思想系统中能量的平衡发生转变时，他就没有任何内部阻力和狗玩耍了。要想跑步，我必须克服任何内心的争论先创造跑步的体验。最终，当能量越来越多地转移到新的自我时，跑步变成了我的自然表达。显然，我们现在要努力实现的事比跑步或和狗玩要复杂多了，但是内部的过程是一样的。我们要从一个具体的目标开始。第一个一致性原则是“我客观地识别我的优势机会”这个信念。关键词是客观地。客观意味着不能从痛苦或过分兴奋的角度来定义、解释和感知市场信息。要做到客观你的期望必须是中立的，总是将各种不可知因素考虑在内。记住，你必须刻意训练你的头脑保持客观并专注于“当前的机会流动”。我们的大脑天生不会这么做，所以要想成为客观的观察者，你必须学习从市场的角度思考。从市场的角度思考，总是有不可知的力量（交易者）可能影响价格的运动。因此，从市场的角度来说，“每个时刻都是独一无二的”，即使你看见、听见或感觉到的和你记忆中的一模一样。一旦你决定或认为你知道下一步会如何，你就自动地期望自己是对的。然而，你知道的东西，至少在理性思维层面上，只是和过去独一无二的时刻有关，和市场当前会发生什么没有关系。此时，市场中的任何和你的期望不一致的信息都会 111 被你定义或解释为痛苦的。为了避免这种痛苦，你的大脑就会有意识地或无意识地启动痛苦回避机制弥补市场和你期望之间的差别。你将要体验的一般被称作“幻想”。在幻想的状态，你既不客观，也不能和 “当前的机会流动”相通。相反，你容易犯典型的交易错误（犹豫、抢跑、不事先确定风险、或确定了风险但拒不执行止损让亏损变成更大的亏损、过早退出赢利的交易、没有及时兑现利润、让赢利的交易变成了亏损、止损离进场点太近、仓位过大）。市场的5个基本事实会让你的期望保持中立，思想专注于“当前的机会流”（隔断当前的时刻和你头脑中的过去时刻），从而消除你犯错误的潜在原因。当你不再犯交易错误时，你就开始信赖自己了。当你的自我信赖感增强时，你就会感到自信。你越是自信，就越容易执行交易（在机会到来时行动没有保留或犹豫）。5个事实还会创造一种思想状态，让你真正接受交易的风险。当你彻底接受了交易的风险，你就会对任何结果都坦然处之了。当你对任何结果都能坦然处之，你就会体验到无忧无虑，客观的思想状态，你就会感知到并抓住市场在任何“当前时刻”提供的任何机会。第一个目标是把“我客观地识别我的优势机会”变成主导信念。挑战是，你如何办到？你如何把自己转变成一个持续一致地从市场角度思考的人？这个转变过程从你愿意重新专注于你希望实现的目标开始（自律）。愿望就是力量。它不见得和你当前关于交易本质的任何观点一致。瞄准一个具体目标的明确愿望是强有力的工具。你可以利用你愿望的力量创造一个全新的自己，让能量从冲突的概念中转移，或者是将你记忆环境中的负面内容变成正面的。我肯定你熟悉这个说法“打定主意”。我们要打定主意意味着我们要弄清我们希望实现的是什么，绝对地清晰而没有半点怀疑，也没有任何内部或外部的东西阻挡我们。在我们的决心背后如果有力量存在，我们会立即体验到思维结构的重大转变。去除内部冲突信念的活性不是时间的问题，是愿望的问题（虽然让我们真正地打定主意需要相当长的时间）。如果没有极其清晰明确的信念，自律的方法（当然你必须愿意使用）也会在一个长期的过程中起到很好的作用。为了实现你的目标，你必须“打定主意”，以尽可能清晰明确的信念，将一致性作为你要实现的最高目标（信赖、自信和客观）。这是必须的，因为如果你像大部分交易者一样，你会体验到非常大的冲突力量。如果你做交易是为了体验抓到了大行情的极度兴奋，为了向家人和朋友炫耀，为了成为英雄，得到意外的回报，证明自己预测准确，或者是其他什么和一致性无关的原因，那么你会发现这些动机的力量不仅成为你做下面这个练习的障碍，甚至有可能让你根本无法做下去。还记得那个不愿意像其他孩子那样和狗玩耍的男孩吗？从本质上说，他选择生活在活跃的矛盾信念中，一方面是他有了稍微一点正能量的不是所有的狗都危险的信念，另一方面是他充满负能量的核心信念所有的狗都是危险的。他有能力感知到友好的狗，但是同时无法做到和它们互动。除非他有愿望改变现状，否则这两个能量不平衡的信念会在他身上一直存在下去。 112 为了开始这个过程，你对一致性的要求必须非常强烈，为此你要愿意放弃其他任何和整合这个信念不相一致的理由、动机、计划。如果你想让这个过程有作用，一个明确、强烈的愿望是绝对必要的前提条件。练习向赌场学习利用优势交易这个练习的目的是让你相信交易就是简单的概率（数字）游戏，和拉老虎机的拉杆没多大区别。在微观层面上，每次机会的结果是相互独立和随机的。在宏观层面上，一系列的交易的结果就可以实现一致性的赢利。从概率的角度来说，作为交易者，你并不是在玩老虎机的赌客，你是赌场，只要： 1. 你拥有一个能让胜算的概率倾向于你的优势； 2. 你用适当的方式思考交易（5个基本事实）；并且 3. 在连续的交易中，你能够控制你想要做的。然后，你就能像赌场一样主宰这个游戏成为持续稳定的赢家。设置练习选择一个市场。选择一个交易活跃的股票和期货市场进行交易。不必在乎是什么市场，只要流动性好，你能付得起至少能一次交易300股或3手合约的保证金。选择明确优势的市场变量。这可以是你想要的任何交易系统。你选择的交易系统或方法可以是数学的、机械的、或视觉的（根据价格图表的模式）。是不是你自己设计的，还是你从别人那里买来的，都不重要；你也不必花很长时间吹毛求疵把它弄成最好的交易系统。这个练习不是关于研发系统的，也不是对你分析能力的测试。 113 实际上，你选择的可以是多数交易者都认为很一般的交易系统，因为你从这个练习中学习的不取决于你是否真的赚钱。如果你把这个练习看成是一个学习过程中的花费，你就能大大节省你可能用来寻找最能赚钱的交易系统的时间和精力。有些人可能会感到奇怪，我没有具体推荐任何交易系统或变量，因为我相信任何读这本书的人都很熟悉技术分析。如果你需要更多的帮助，有几百本谈论技术分析的书可以看，还有一些贩卖交易系统的商人会很乐意把他们的想法卖给你。然而，如果你确实想依靠自己，但又在选择一个交易系统上遇到问题，你可以通过我的网站www.markdouglas.com或www.tradinginthezone.com联系我，我会给你一些推荐。无论你选择的是什么交易系统，它应该符合以下细则。入场。你用来确定你优势的变量必须绝对明确。你的系统设计不应让你使用主观判断来决定这时是否有优势。如果市场符合你严格的变量，那么你进入交易。如果不符合，你就不做交易。仅此而已！这个过程中不能有不相干的或随机变量介入。止损。退出没有奏效的交易同样需要严格的条件。你的方法必须明确地告诉你需要承受多大的风险以确信交易能够奏效。总有一个最优的点位，在这里你已经亏损的交易能够大幅赢利的可能性已经很小，认赔出场清空头脑等待下一次机会对你更好。让价格运动的结构决定这个最优的点位在哪里，不要用主观接受亏损的资金量来设定。在任何情况下，不管你选择的是什么交易系统，都要求绝对的明确，不需要主观判断和决定。再次申明，不相干的和随机的变量不应介入。时间结构。你的交易方法可以在任何适合你的时间结构中使用，但是所有的入场和出场信号应该在同一个时间结构中生效。比如，你在30分钟棒线图中确认支撑和阻力，那么你的风险和获利目标也应在30分钟图中确定。然而，在同一个时间结构内交易并不妨碍你用其他时间结构来过滤。例如，你可以设定过滤的规则规定你只做顺着大趋势方向的交易。有一句交易中的老话叫做：“趋势是你的朋友”。它意味着如果你交易的方向和主趋势（如果有主趋势的话）方向一致，那么你就有更高的成功率。实际上，风险最低成功率最高的交易应该是在上涨趋势中回调到支撑线的地方买入和在下跌趋势中的反弹到阻力线的地方卖出。让我们说明一下这个原则如何起作用，假如你在30分钟价格图中找到了能够精准地识别支撑和阻力的模式作为你的优势。规则是你只在顺着大趋势的时候进行交易。有趋势的市场被定义为在上涨趋势中有一系列更高的高点和低点，下跌趋势中有一系列更低的高点和低点。时间结构越大，形成的趋势越具有意义，所以日线图上的趋势比30分钟图上的趋势更有意义。因此，日线图上的趋势应优先于30分钟图上的趋势成为主趋势。为了确定主趋势的方向，查看一下日线图上正在发生着什么。如果日线图上 114 趋势是向上的，你只在30分钟图上等待价格回落到你的优势所定义的支撑线附近买入。另一方面，如果日线图上是下跌的，你就只在30分钟图上寻找反弹到你定义为阻力线的附近卖出。你的目的是在下跌的趋势中确定价格在日内结构上能反弹到哪里，但仍不破坏长期趋势；在上涨的趋势中，你的目的是确定价格会回落到哪里，但仍还不破坏长期趋势。一般对于这种日内的支撑线和阻力线，风险比较小，因为你用不着等市场走得超过它们很远才证明你交易的方向不对。兑现利润。不管你信不信，成为一致性成功交易者所需要学习的所有技巧中，如何兑现利润是最难掌握的。这个问题会涉及到很多个人的、通常是非常复杂的心理因素，以及市场分析的有效性等等因素。遗憾的是，理清这个问题复杂的头绪超出了本书的范围。我指出这一点，好让那些倾向于将利润回吐然后痛心疾首的人们放松并喘口气。即使你掌握了所有其他技巧，要想熟练掌握获利出场的技巧也要花很长时间。不要绝望。有一个办法可以确立获利出场的规则，并符合第5条一致性信念的原则（“市场让我挣钱时我才会挣钱”）。如果你想建立你是一个一致性赢家的信念，那么你就要创造和这个信念相一致的体验。因为这个信念的目标是一致性地赢利，那么如何在赢利的交易中兑现利润就极为重要。这是本练习中唯一需要你做一些主观判断的部分。言下之意是在赢利的交易中，你永远也不知道市场还会朝着赢利的方向走多远。市场很少是直上直下（1999年秋天很多纳斯达克的互联网股票是例外）。一般来讲市场上涨一段后会回调一定比例，或者是下跌一段后会反弹一定比例。这种一定比例的回调和反弹让你很难呆在赢利的头寸中。你必须是一个经验老道，分析客观的人，才能区分普通的回撤（市场还会朝着原来的方向前进）还是不普通的回撤（市场朝原来方向走的可能性已经很小或不存在了）。如果你不知道市场朝着对你有利的方向走多远，那你如何兑现利润呢？这个问题要求你有能力解读市场并找到市场最有可能停止前进的点。如果没有能力客观地处理，最好的办法就是把你的仓位分成3份（或 4份），在市场朝着有利于你的方向波动时分批出场。如果你交易的是期货，这要求你至少交易3手合约（或4 手）。对于股票，最少的股数要能被3（或4）整除，这样你不会出现散股。我是这样分批平出赢利仓位的。在我刚开始交易的时候，尤其是头三年（1979至1981年）中，我会定期和通盘地分析我交易行为的结果。我发现的一个现象是在我被止损出场之前市场几乎总是先朝着有利于我的方向走一段。平均来说，10笔交易中只有1笔是立即亏损的。25%至30%的亏损交易中，市场都是先朝赢利的方向走3、4个点，然后掉头打掉我的止损。我计算了一下，如果我能养成习惯，每当市场给我3到4个点赢利时，我就平掉至少三分之一的仓位，这样到了年底，积累的赢利能支付我相当大一部分花费。我是对的。即使在今天，只要是市场让我赢利了一段，我就会毫不保留、毫不犹豫地兑现一部分利润。根据市场的不同，我平仓时赢利的点数会有不同。例如，在国债期货中，如果我赚了 4个点，我会平出三分之一。对于标普股指期货，我赢利1.5至2个点时就会平仓 115 三分之一。在债券交易中，我所冒的风险一般不超过6个点。用3手合约的交易做例子，情况是这样的：如果我刚一建仓，市场没有先让我赢利4个点就立刻朝对我不利的方向走，我被止损出场亏损18个点。但是我说了，这样的事并不经常发生。大部分情况下，我的交易总是先赢利一些然后再变成亏损。如果它先朝对我有利的方向走4个点，我先平仓1手赚4个点。这样做我就将整个风险减少了10个点。因为如果市场将剩余的2手合约止损了，我的净亏损只是8个点。如果剩余的2手没有被止损，市场又朝于我有利的方向走了，我在事先确定好的的目标价位平出第2手合约。这是根据更大时间结构上的支撑或阻力或重要的前期高点或低点决定的。当我平出第2手合约时，我会把止损挪到入场点。这样不管最后的三分之一头寸会怎样，我都有一个净利润。换句话说，我现在有了一个“无风险的机会”。我不知道怎么强调，也不知道该怎样把这里的字体放大才能让你明白体验“无风险机会”的状态是多么重要。一旦你设定了“无风险机会”的局面，除非有穿越你止损的跑点等意外情况发生，你就不会亏损了。如果在通常情况下根本不会亏损，你就能体验在交易中真正的放松和无忧无虑是什么感觉。为了说明这点，想像你正处在赢利的交易中，市场又朝着对你有利的方向前进了不少，但是你没有兑现利润，因为你想市场还会走的更远。然而，市场没有继续前进而是又回到了你的入场点附近。你慌张了，于是平仓出场，不想让已经赢利的交易变成亏损。但是当你刚一平仓，市场又掉头朝着原来的方向走了。如果你用分阶段平仓的办法锁定了部分利润，置身于无风险机会的状态，你就不太可能会慌张，或感到压力和焦虑。我还有三分之一的仓位，现在怎么办？我寻找市场最可能会停下来的地方。通常这是大时间周期中明显的高点或低点。在做多的时候，我通常把平仓单下在最高点下面几个点；或在做空的时候，把平仓单下在最低点的上面几个点。我这么做是因为我不想再从市场中挤出最后那几个点。多年来，我发现那种抓顶和逃底的做法得不偿失。你还要考虑的一个因素是回报风险比。也就是潜在利润和风险之比。比较理想的回报风险比至少是3:1，这意味着你愿意冒1美元的风险去赚3美元的潜在利润。如果你的优势和你分阶段平仓的办法让你的回报风险比是3:1，你赢利的交易占总交易次数的比例可以低于50%，你也仍然是稳定赚钱的。 3:1的回报风险比是理想的。然而，从这个练习的目的来说，这个并不重要，你分阶段平仓的有效程度不重要，只要你这么做。当市场条件有利的情况下，尽可能实现利润最大化。赢利的交易中每个部分都会增添你作为一致性赢家的自信。每个数字都会帮助你将实现一致性能力的信念增强。交易的数量要足够多。普通交易者（感情上）的生死攸关取决于最近几笔交易。如果上一次交易是赢利的，他会高兴地进入下一笔交易。如果是亏损的，他会怀疑自己究竟有没有优势。为了证实哪些变量起作用，起作用的程度多么大， 116 哪些不起作用，我们需要一个系统的方法，避免随机变量的进入。这意味着我们不能像普通交易者那样看单笔交易的结果论成败，而是应该将样本大小扩大到至少20笔或更多。你所选用的任何优势都是基于有限的几个市场变量或这些变量之间的相互关系来衡量市场向上或向下的可能性。从市场的角度说，每个交易者进场或出场都会影响价格的变动，因此也是市场变量。没有哪个优势或技术交易系统能够把每个交易者以及他们进场或出场的理由都考虑在内。结果是，任何一组确定优势的变量都只是流动市场的一个快照，只抓住了所有可能性有限的一部分。当你将任何一组变量运用到市场中时，它们在一段时间内可能很有效，但是过了一段时间，你会发现他们的有效性降低了。那是因为市场参与者相互作用的动态发生了变化。新的交易者，带着他们对什么是高什么是低的新看法进入了市场，原来的一些交易者离开了。渐渐地，这些变化影响了市场运动下面的动态力量。没有哪一张快照（固定的一组变量）能够将所有这些微妙的变化都考虑在内。你可以用保证交易次数来弥补这种市场运动中的微妙变化并仍然保持一致性。你的样本大小要足够大才能给你的变量公平和适当的表现机会；但同时也不能过大，在它们的有效性降低的时候，你能及时发现以免损失太多。我发现样本大小至少要有20笔交易，才能同时满足这些条件。测试。一旦你确认了你的变量符合这些要求，你就要测试它们，看看是否奏效。如果你有合适的软件去做，你可能早就熟悉了这个过程。如果你没有测试软件，你可以在今后的交易实战中测试，也可以花钱让人帮你测试。如果你需要推荐测试服务，可以通过我的网站markdouglas.com或tradinginthezone.com联系我转交。不管是哪种情况，记住这个练习的目的是利用交易去学习如何客观（从市场的角度）思考，就像你是开赌场的人一样。现在，你所用的系统究竟效果如何并不重要，重要的是你很好地理解你从赢亏比（在足够数量的样本中赢利的次数相对于亏损的次数）中期望什么样的结果。接受风险。这个练习要求你在20笔交易的样本中每一笔交易前事先知道自己的风险是多少。你现在已经清楚，知道和风险和接受风险是两回事。我希望你能尽可能平静地接受练习中的风险。因为这个练习要求你做20笔交易，潜在的风险是你所有的20笔交易都亏损。显然这是最差的情况。就像你要在所有20笔交易中都赢利一样，这也是不太可能的。然而，这是一种可能性。因此，这个练习的前提是你愿意接受20笔交易的风险。例如，如果你要交易标普500指数期货，你的优势要求你每手承担3个点的风险。因为这个练习要求你至少交易3手合约，所以每笔交易的总风险是2,250 美元（如果你交易的是“大”合约）。如果你在20笔交易中都亏损，那么就是 45,000美元。也许这个练习让你亏损45,000美元会让你觉得不舒服。如果你觉得不舒服，你可以做标普“迷你”合约（E-Mini）来降低资金的风险度。它们是“大”合约价值的五分之一，所以每笔交易的总风险是450美元， 20笔交易的总风险就是9,000美元。股票也是同理：减少股数，直到你对20笔交易的总风险感到比较舒服为止。 117 我不希望你做的是改变已设置好的风险参数让自己感觉舒服。如果根据你的研究，你决定标普指数期货中风险3个点是最优的距离，那么就让它是3个点。不要随便更改这个变量除非是技术分析上要求更改。如果你尽力降低了头寸大小，仍然发现你对20笔交易的风险总额感到不舒服，我建议你找经纪公司的模拟交易做这个练习。在模拟交易中，交易的所有过程，包括建仓和平仓，委托的执行以及经纪公司的结算单都和真实交易一样，只是交易的不是真钱。这样，你不必用真钱冒风险。模拟交易是优秀的练习工具，让你在真实的市场环境下模拟实时交易，它也是优秀的测试工具，在未来的市场中测试交易系统。有很多公司提供这样的模拟交易服务，我只知道一家叫Auditrack.com。开始这个练习。当你的一组变量和要求细则相一致了，你知道了每笔交易需要承担多大风险，你也有了兑现利润的计划，你也知道大量交易后的赢亏比，那么你就可以开始练习了。规则很简单：完全按照你设计的系统执行交易。这意味着你至少要交易下面出现的20次优势机会——并不是下一笔或下面几笔，而是所有20笔，无论怎样。你不能走偏，在你完成所有的20笔交易之前，你不能受外部因素的干扰，也不能改变确定你优势的变量。设定这样的练习，用严格的变量定义你的优势，相对明确的胜算率，并执行所有的交易样本，你就创造了一个复制了赌场运作方式的交易系统。为什么赌场能在出现随机结果的事件上持续一致地赚钱？因为他们知道，在一系列这样的事件后，胜算是倾向于他们的。他们同样知道为了实现这样的胜算，他们必须参与每一次事件。他们不能靠事先预测某次事件的结果来挑选玩哪一把二十一点、轮盘赌和掷骰子。如果你相信5个基本事实，你也相信交易就是概率的游戏，和拉老虎机的拉杆没有太大的不同，那么你就会发现这个练习是轻松的——轻松是因为你要执行所有样本中的交易的愿望和你对交易的本质是概率这个信念是和谐一致的。结果是，没有恐惧、阻力和分心。如果你觉得你需要做什么事情，就没有什么能阻止你毫无保留、毫不犹豫地做。没有！另一方面，如果你以前没有这样想过的话，这个练习会让你希望客观地从概率上思考交易的愿望和你原来内部与此相冲突的信念之间来一个大碰撞。你做这个练习遇到的困难度和你存在的冲突程度成正比。在一定程度上，你会体验到和我在上一段中讲的完全相反的体验。如果你发现做这个练习刚开始的几次尝试几乎不可能，不要感到吃惊。你应该如何处理这些冲突？监视自己并用自律的方法让自己重新专注于目标。写下5个基本事实和7个一致性原则，在交易时把它们一直放在自己面前。带着信念不断重读它们。每次你发现自己想的、说的和做的和这些事实或原则不相一致时，你得承认你有了冲突。不要拒绝承认冲突力量的存在。这只是你心智的某一部分在表达它理解的事实。 118 当这种事情发生的时候，重新专注于你要实现的目标。如果你的目的是客观思考，那么阻断联想过程（以便让你处于“当前的机会流”中），逐步超越害怕做错、亏损、错过机会、回吐利润（这样你就会停止犯错，开始信赖自己），然后你就知道你需要做什么了。专注于5个基本事实，按照规则的要求做你要做的，最终你就会解决所有你有关交易本质所产生的冲突。每次你做的事和5个基本事实相一致，你就把冲突信念中的能量转移到对概率和对你产生一致性结果的信念中。最终，你的新信念就会变得很强大，你不需要有意识地努力就能做出和你的目标相一致的思考和行动。你现在知道了从概率上思考是你没有困难、阻力、冲突和分心按照你的机械交易系统执行了至少20笔样本交易之后你自然实现的功效。这时，只有这时，你才会准备好进入更高级的主观判断或直觉交易的阶段。最后的提醒不要试图判断需要多长时间才能完成至少一组样本的交易，只管执行你的交易计划，不要有偏离、分心或犹豫。多长时间都随它去。如果你想成为优秀的职业高尔夫球手，通常击球10,000次以上才能让你挥杆的整个准确动作牢固地形成你的肌肉记忆，这样你不再需要有意识地去想。当你在打高尔夫球时，你不是在和别人比赛或赢得锦标赛。你这么做是因为你相信练习和技巧的获得会帮助你赢。学习成为一个持续一致的赢家也是一个道理。我祝福你顺利，我想说：“祝你好运！”但是如果你努力获得适当的技巧，你实际上用不着好运。 119 态度调查 1. 作为交易者，如果想赚钱，你必须知道市场下一步怎么走。同意不同意 2. 有时候我在想，一定会有稳赚不赔的交易方法。同意不同意 3. 作为交易者，赚钱主要看会不会分析。同意不同意 4. 亏损是交易不可避免的组成部分。同意不同意 5. 我的风险总是在入场之前就已经确定。同意不同意 6. 我认为，搞清楚市场下一步会怎么走总是需要代价的。同意不同意 7. 如果我不能肯定我的下一笔交易会赢，我根本就不会做这笔交易。同意不同意 8. 交易者对市场和市场行为的了解越多，他就越能够轻松地执行交易。同意不同意 9. 我的交易方法很明确地告诉我在什么市场条件下进场或出场。同意不同意 10. 即使我有明确的信号叫我平仓，并建立反向的头寸，我也很难去执行。同意不同意 11. 我的资金曲线总是有一段时间能保持持续上升，然后就会有剧烈的下滑。同意不同意 120 12. 当我刚开始交易时，我认为我的交易方法是相当随意的，也就是说偶尔能赚点钱，但更多的时候是痛苦。同意不同意 13. 我总是觉得市场在和我作对。同意不同意 14. 当我努力想做到“随它去”的时候，发现很难忘记过去的情绪创伤。同意不同意 15. 我有一个资金管理哲学，那就是只要当市场对我有利时，我就兑现部分利润。同意不同意 16. 交易者的工作就是鉴别市场中含有机会的行为模式，确定看这些模式是否会像过去一样奏效时存在的风险。同意不同意 17. 有时我情不自禁地觉得我是市场的牺牲品。同意不同意 18. 当我交易时，我通常只关注一个时间结构。同意不同意 19. 成功交易需要比大部分人都更强的心理柔韧性。同意不同意 20. 有时我绝对能感觉到市场的流动方向，然而我总是很难根据这个感觉行动。同意不同意 21. 很多时候，我的交易赚钱了，我也知道行情基本结束了，但我总是不愿意兑现利润。同意不同意 22. 不管一笔交易我赚了多少，我很少会满足，总是感觉自己本可以赚得更多。同意不同意 121 23. 我当建仓时，我觉得我有一个充满信心的乐观态度。我期望能用这样的方式从这笔交易中赚到所有该赚的钱。同意不同意 24. 交易者长期稳定赚钱的能力中最重要的因素就是他对自己行为的一致性有信念。同意不同意 25. 如果你能够实现你的愿望瞬间获得某一种交易技能，你会选择什么样的技能？ 26. 我经常由于担心我的头寸夜里失眠。同意不同意 27. 你是否会因为担心错过行情而感到不得不去交易？是否 28. 虽然这事不会经常发生，我非常喜欢完美的交易。当我做了一笔完美的交易时，我非常高兴，过去的不如意都可以得到弥补。同意不同意 29. 你是否发现自己做了计划而没有交易，交易的却是没有计划的？是否 30. 用几句话解释为什么大多数交易者要么不能赚钱，要么守不住利润。 ————————————————————————————— ————————————————————————————— ————————————————————————————— ————————————————————————————— 122

《Trading in the Zone》在状态中交易（史聪）译版

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