ANNUAL REPORT 2020 PT ACE HARDWARE INDONESIA, Tbk. EMBRACING CHALLENGES MAINTAINING PERFORMANCE Sepanjang 2020, Perseroan terus merumuskan dan mengimplementasikan serangkaian langkah strategis untuk mempertahankan kinerja secara optimal, terutama di tengah situasi perekonomian yang kurang menggembirakan. Sebagai salah satu perusahaan ritel terdepan di Indonesia, PT Ace Hardware Indonesia Tbk (“Perseroan”) senantiasa berkomitmen untuk terus bertahan di tengah tantangan usaha, beradaptasi dengan pola hidup baru, serta memberikan yang terbaik bagi para pelanggan dan pemangku kepentingan. Throughout 2020, the Company continued to formulate and implement a series of strategic steps to maintain optimal performance, especially amid an unfavorable economic situation. As one of the leading retail companies in Indonesia, PT Ace Hardware Indonesia Tbk (“the Company”) committed to persistently surviving business challenges, adapting to new lifestyles, and providing the best for customers and stakeholders. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 3 DAFTAR ISI LIST OF CONTENTS 6 SEKILAS KINERJA 2020 Performance Highlights in 2020 Aspek Pemasaran Marketing Aspects 68 8 Program Digital Marketing Digital Marketing Program 70 AKSI KORPORASI Corporate Action 10 PERISTIWA PENTING 2020 Significant Events 2020 12 PENGHARGAAN DI TAHUN 2020 Awards in 2020 14 LAPORAN MANAJEMEN Management Report TATA KELOLA PERUSAHAAN Good Corporate Governance 62 Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders 78 79 Dewan Komisaris Board of Commissioners 87 16 Direksi Board of Directors 90 Laporan Dewan Komisaris The Board of Commissioners’ Report 16 Laporan Direksi Report from the Board of Directors 20 Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration for the Board of Commissioners and Directors 93 Komite Audit Audit Committee 96 PROFIL PERSEROAN Company Profile 24 Sekilas Perseroan Company Overview 24 Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee 100 Keterangan Perubahan Nama Information of Name Changes 25 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary 103 Bidang Usaha Line of Business 26 Unit Audit Internal 106 Toys Kingdom 28 Sistem Pengendalian Internal Internal Control System 102 Gerai Online “RUPARUPA” Online Store “RUPARUPA” 30 Profil dan Jenis Risiko Eksternal External Risk Profile and Types 105 Struktur Organisasi Organizational Structure 34 Profil dan Jenis Risiko Internal Internal Risk Profile and Types 108 Visi dan Misi Vision and Mission 36 Kantor Akuntan Publik Public Accountant Firm 109 Tata Nilai Values 38 Kasus dan Perkara Penting Legal Cases 112 Profil Dewan Komisaris Profile of The Board of Commissioners 40 Informasi atas Sanksi Administratif dan Finansial Information on Administrative and Financial Sanctions 114 Profil Direksi Directors Profile 43 Kode Etik Perseroan The Company’s Code of Ethics 114 Komposisi Kepemilikan Saham Share Ownership Composition 48 Sistem Pelaporan Pelanggaran Whistleblowing System 114 Daftar Entitas Anak Subsidiary 50 Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka Implementation of Corporate Governance Guidelines for Public Companies 115 Kronologi Pencatatan Saham Chronology of Share Listing 50 Informasi Tentang Perusahaan Corporate information 51 Jaringan Bisnis Perseroan Company’s Business Network 52 PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA Human Resources Development 4 ANALISIS PEMBAHASAN DAN MANAJEMEN Discussion And Management Analysis PROTOKOL KESEHATAN DALAM MENGHADAPI PANDEMI COVID-19 Health Protocol In Facing Covid-19 Pandemic 56 Sistem Pengelolaan SDM HR Management System 56 Kompensasi dan Benefit Compensation and Benefits 58 Kebijakan Selama Pandemi Covid-19 Policies during the Covid-19 Pandemic 60 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Corporate Social Responsibility 126 PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2020 Acknowledgement of the Board of Commissioners and Board of Directors in Regard of the Responsibility of 2020 Annual Report LAPORAN KEUANGAN AUDITOR 2020 Audited Financial Report 2020 131 132 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 5 PROTOKOL KESEHATAN DALAM MENGHADAPI PANDEMI COVID-19 HEALTH PROTOCOL IN FACING COVID-19 PANDEMIC Simulasi Implementasi Protokol Covid-19 bersama Kementerian Perdagangan, Pemda DKI Jakarta & APRINDO Simulation of the implementation of Covid-19 protocol with Ministry of Trade, Regional Government DKI Jakarta & APRINDO Sepanjang 2020, dalam upaya mendukung upaya pemerintah memutus rantai penyebaran pandemi Covid-19, Perseroan menerapkan protokol kesehatan di gerai guna menjamin keselamatan dan kenyamanan pelanggan dalam berbelanja. Berikut adalah protokol kesehatan yang dilakukan: In supporting the government’s efforts to reduce the Covid-19 pandemic spread, the company implemented a few health protocols to ensure customers’ safety and convenience while shopping at every store throughout 2020. Here are the following health protocols: Mengecek suhu tubuh pelanggan saat masuk ke dalam toko. Mewajibkan menggunakan masker selama berada di dalam toko. Melakukan general cleaning menggunakan cairan disinfektan secara berkala pada peralatan belanja pelanggan dan area toko. Menyediakan hand sanitizer untuk pelanggan di pintu masuk, area kasir dan customer service. Menerapkan physical distancing dengan melakukan pembatasan jumlah pelanggan di dalam toko, serta membuat tanda khusus untuk menjaga jarak di antrean kasir. Routine check on customer’s body temperature when entering the establishment. Customers are required to use a mask at any given 6 time. Performing general cleaning by using disinfectants on a regular basis, emphasizing customer’s shopping equipment and frequent shopping areas. Providing hand sanitizers for customers spread around the entrance area, cashier area, and customer service. Implementing physical distancing by limiting the number of customers in the store and creating signs to keep their distance in the cashier line. Penerapan standar protokol kesehatan di toko / Implementation of standardized health protocols in store Memberikan pengumuman secara berkala di dalam toko mengenai himbauan untuk menjalankan protokol kesehatan. Menyarankan pelanggan untuk bertransaksi secara nontunai menggunakan kartu atau pembayaran digital. Menyediakan digital receipt kepada pelanggan yang bertransaksi. Memberikan pilihan kemudahan belanja secara online di ACE online, www.ruparupa.com dan marketplace, serta pemesanan melalui WhatsApp. Providing regular in-store announcements to comply with health protocols assertively. Encouraging every customer to make a cashless transaction using cards or other digital payments. Providing digital receipts to customers who make transactions Providing options using the convenience of online shopping at ACE online, www.ruparupa. com, the marketplace, as well as ordering directly via WhatsApp chat. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 7 SEKILAS KINERJA 2020 Performance Highlights in 2020 DESKRIPSI 2020 2019* 2018** LAPORAN LABA RUGI (RP MILIAR) DESCRIPTION STATEMENT OF INCOME (RP BN) Penjualan bersih 7,412.8 8,142.7 7,239.8 Net sales Laba kotor 3,659.2 3,887.1 3,443.2 Gross profit Laba usaha 989.5 1,363.9 1,229.0 Income from operations Laba sebelum pajak penghasilan 923.3 1,262.7 1,202.7 Income before tax Laba tahun berjalan 731.3 1,023.6 976.3 Net income Laba yang dapat diatribusikan kepada 733.2 1,017.4 710.6 Owner of the Parent Company Jumlah laba komprehensif 833.8 977.6 682.8 Total Comprehensive Income Laba komprehensif yang dapat diatribusikan 833.6 971.9 Total Comprehensive Income attributable 688.4 to Owner of the Parent Company LAPORAN POSISI KEUANGAN (RP MILIAR) 2020 2019* 2018** STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (RP BN) Jumlah Aset 7,247.1 6,641.8 5,857.6 Total assets Aset lancar 5,034.7 4,369.6 3,906.1 Current assets Aset tidak lancar 2,212.3 2,272.3 1,951.4 Non-current assets 511.6 472.0 413.8 Fixed assets 2,024.8 1,965.5 1,675.3 Total liabilities 844.9 783.4 778.9 Short Term liabilities Long Term liabilities Aset tetap Jumlah Liabilitas Liabilitas Jangka Pendek Triwulan Quarter Jumlah Saham Beredar (lembar saham) Outstanding Shares (unit) Liabilitas Jangka Panjang 1,179.9 1,182.1 896.5 Jumlah Ekuitas 5,222.2 4,676.3 4,182.3 Equity Modal kerja bersih1 2,432.5 2,564.3 2,358.8 Net Working Capital All of the Company’s shares are registered at the Indonesia Stock Exchange. Volume Perdagangan (lembar saham) Harga saham Share price Tertinggi Highest Profit attributable to Equity Holders of pemilik Entitas Induk kepada Pemilik Entitas Induk Seluruh saham Perseroan terdaftar dan teregistrasi di Bursa Efek Indonesia. Terendah Lowest Penutupan Closing Trading Volume (shares) Kapitalisasi Pasar (Rp Miliar) Market Capitalization (Billion Rp) 2020 I II III IV 17.150.000.000 17.150.000.000 17.150.000.000 17.150.000.000 1.360 1.520 1.610 1.775 1.270 1.490 1.570 1.705 1.300 1.510 1.595 1.715 17.014.700 16.586.500 5.859.600 15.234.600 22.295 25.897 27.354 30.527 1.785 1.810 1.770 1.495 9.992.500 18.249.900 17.310.800 15.903.000 30.613 31.042 30.356 25.639 2019 I II III IV 17.150.000.000 17.150.000.000 17.150.000.000 17.150.000.000 1.850 1.830 1.780 1.555 1.775 1.770 1.755 1.495 RASIO KEUANGAN & INFORMASI LAIN 2020 2019* 2018** Laba terhadap aset (%) 10.1% 15.4% 16.7% Return on assets (%) Laba terhadap ekuitas (%) 14.0% 21.9% 23.3% Return on equity (%) Marjin laba kotor (%)2 47.1% 45.5% 45.8% Gross profit margin (%) Marjin laba usaha (%)2 11.0% 14.3% 16.3% Operating profit margin (%) Marjin laba bersih (%)2 Net profit margin (%) FINANCIAL RATIOS & OTHER INFORMATION 9.4% 12.0% 12.8% Rasio lancar (kali) 6.0 5.6 5.0 Current Ratio (times) Liabilitas terhadap ekuitas (kali) 0.4 0.4 0.4 Liability to equiry (times) Liability to assets (times) Liabilitas terhadap aset (kali) 0.3 0.3 0.3 Laba bersih per saham (Rp) 42.86 59.58 56.49 Earning per share (Rp) Dividen kas per saham (Rp) 18.1 28.25 22.8 Cash dividend per share (Rp) MODAL SAHAM (RP MILIAR) Modal dasar Modal ditempatkan 480.0 171.5 * Disajikan kembali ** Direklasifikasi 1 Piutang usaha + persediaan - hutang usaha Persentase marjin laba tahun 2018-2020 dihitung berdasarkan rasio laba terhadap total penjualan, yaitu total penjualan beli putus dan penjualan konsinyasi 2 8 480.0 171.5 480.0 171.5 CAPITAL STOCK (RP BN) Capital stock-authorized Capital stock-subscribed and paid up * Restated ** Reclassified Trade receivable + inventory - trade payable Profit margin percentages for 2018-2020 are calculated based on ratio of profit to total sales, i.e. Outright sals and consignment sales LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 9 AKSI KORPORASI CORPORATE ACTION Grand Opening ACE ke-200 Living Plaza Perintis, Makassar (Foto diambil sebelum pandemi Covid-19 / this picture was taken before the pandemic) Pada 2020, Perseroan melakukan penjualan kembali saham treasuri tahun 2015, yang dilakukan sejak November hingga Desember 2020. In 2020, the Company conducted a resale of treasury shares in 2015, which was carried out from November to December 2020. Berdasarkan surat Perseroan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 10 November 2020 dengan nomor surat No. 259/IR-FINC/ACE/11/20 serta sesuai Peraturan OJK No. 2/POJK/04/2013 tentang Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik dalam Kondisi Pasar yang Berfluktuasi secara Signifikan, Perseroan melakukan pembelian kembali saham di tahun 2015 sejumlah 32.751.900 lembar atau senilai Rp19.400.675.329. Rencana pengalihan saham treasuri ini adalah: Based on the Company’s letter to the Financial Services Authority (OJK) on November 10, 2020, with letter number No. 259/IR-FINC/ACE/11/20 and according to OJK Regulation No. 2/POJK/04/2013 concerning Buyback of Shares Issued by Issuers or Public Companies in Significantly Fluctuating Market Conditions, the Company bought back shares in 2015 totaling 32,751,900 shares or a value of Rp19,400,675,329. The plan for the transfer of treasury shares is: Pihak yang menerima: Investor Pasar Modal Jumlah saham: 32.751.900 lembar Waktu pelaksanaan: sejak November 2020-selesai Anggota Bursa yang melakukan penjualan: BCA Sekuritas Receiving Party: Capital Market Investors Number of shares: 32,751,900 shares Implementation time: from November 2020-finished Exchange Member who made the sale: BCA Sekuritas 10 Berdasarkan surat Perseroan No. 164/IR-FINC/ ACE/03/20 kepada OJK pada 13 Maret 2020, Perseroan melakukan pembelian kembali saham mulai 13 Maret 2020, dengan biaya pembelian kembali saham sekitar Rp70.000.000 dan jumlah nilai nominal seluruh saham yang direncanakan dibeli maksimal sebesar Rp34.300.000.000. Pembelian kembali saham ini dilakukan dengan cara membeli dari pasar bursa saham. Based on the Company’s letter No. 164 / IR-FINC / ACE / 03/20 to OJK on March 13, 2020, the Company bought back its shares starting March 13, 2020, with a share repurchase fee of around IDR 70,000,000 and the total nominal value of all shares to be purchased is a maximum of IDR 34.300,000,000. This share buyback is being done by buying from the stock exchange market. Di dalam program ini, Perseroan melakukan pembelian kembali saham sejumlah 32.751.900 lembar dengan nilai Rp55.5 miliar. In this program, the Company bought back 32,751,900 shares with the total value of IDR55,5 billion. Penghentian Perdagangan Saham Sementara/Penghapusan Pencatatan Saham Temporary Shares Trading Suspension/ Delisting Sepanjang 2020, Perseroan tidak penghentian atau penghapusan perdagangan saham. During 2020, the Company did not have their shares temporarily suspended or delisted. mengalami sementara Informasi Obligasi Bonds Information Pada 2020, Perseroan tidak menerbitkan obligasi. In 2020, the Company did not issue any bonds. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 11 PERISTIWA PENTING 2020 SIGNIFICANT EVENTS 2020 Januari January Pembukaan gerai Ace Hardware di Boxies Bogor, Jawa Barat pada 11 Januari 2020. Opening of Ace Hardware store at Boxies Bogor, West Java on January 11, 2020. Februari February Pembukaan gerai Ace Hardware di Boxies Bogor, Jawa Barat pada 11 Januari 2020. Pembukaan gerai Ace Hardware di Gorontalo pada 29 Februari 2020. Maret Opening of Ace Hardware store at Boxies Bogor, West Java on January 11, 2020. Opening of Ace Hardware store in Gorontalo on February 29, 2020. March July Pembukaan gerai Ace Hardware di The Park Sawangan, Depok pada 3 Juli 2020. Pembukaan gerai Ace Hardware di Citra Raya Tangerang, Banten pada pada 17 Juli 2020. Opening of Ace Hardware store at The Park Sawangan, Depok on July 3, 2020. Opening of Ace Hardware store in Citra Raya Tangerang, Banten on July 17, 2020. Agustus August Pelaksanaan RUPS Tahunan Perseroan pada 5 Agustus 2020. Implementation of the Company’s Annual GMS on August 5, 2020. September September Pembukaan gerai Toys Kingdom dan Ace Hardware di Living Plaza Perintis Kemerdekaan, Makassar pada 12 Maret 2020. Opening of Toys Kingdom and Ace Hardware store at Perintis Kemerdekaan Living Plaza, Makassar on March 12, 2020. Pembayaran dividen tunai sebesar Rp18,1 per saham pada 4 September 2020. Payment of cash dividend of IDR18.1 per share on September 4, 2020. Pembukaan gerai Ace Hardware di Mojokerto, Jawa Timur pada 13 Maret 2020. Opening of Ace Hardware store in Mojokerto, East Java on March 13, 2020. Oktober October April April Pembukaan gerai Ace Hardware di Jogja Urip, Yogyakarta pada 24 April 2020. Opening of Ace Hardware store in Jogja Urip, Yogyakarta on April 24, 2020. Mei May Pembukaan gerai Toys Kingdom di The Park Sawangan, Depok pada 5 Mei 2020. Pembukaan gerai Toys Kingdom dan Ace Hardware di Living Plaza Pamulang, Tangerang pada 12 Mei 2020. Pembukaan gerai Ace Hardware di Citimall Dumai, Riau pada 22 Mei 2020. Pembukaan gerai Ace Hardware di Medan Fair Mall, Sumatera Utara pada pada 26 Mei 2020. Opening of Toys Kingdom store at The Park Sawangan, Depok on May 5, 2020. Opening of Toys Kingdom and Ace Hardware store at Living Plaza Pamulang, Tangerang on May 12, 2020. Opening of Ace Hardware store in Citimall Dumai, Riau on May 22, 2020. Opening of Ace Hardware store in Medan Fair Mall, North Sumatra on May 26, 2020. Juni June Pembukaan gerai Ace Hardware di Queen City Mall, Semarang pada 24 Juni 2020. Opening of Ace Hardware store at Queen City Mall, Semarang on June 24, 2020. 12 Juli Pembukaan gerai Toys Kingdom di Queen City Mall, Semarang pada 1 Oktober 2020. Pembukaan gerai Ace Hardware di AEON Sentul, Bogor pada 28 Oktober 2020. Desember Pembukaan gerai Ace Hardware di Sunandar Malang, Jawa Timur pada 2 Desember 2020. Pembukaan gerai Toys Kingdom di Living Plaza Manado, Sulawesi Utara pada 7 Desember 2020. Opening of Toys Kingdom store at Queen City Mall, Semarang on October 1, 2020. Opening of Ace Hardware store at AEON Sentul, Bogor on October 28, 2020. December Opening of Ace Hardware store in Sunandar Malang, East Java on December 2, 2020. Opening of Toys Kingdom store at Living Plaza Manado, North Sulawesi on December 7, 2020. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 13 PENGHARGAAN DI TAHUN 2020 AWARDS IN 2020 Oktober October Memperoleh penghargaan “Wow Brand - Bronze Champion” kategori Home Appliances Store dari Markplus Inc. Received the “Wow Brand - Bronze Champion” award in the Home Appliances Store category from Markplus Inc. November November Meraih penghargaan “Customer Experience Service Quality Award” kategori Customer Experience in Purchase Home Builder at Outlet or Store Received the “Customer Experience Service Quality Award” in the category of Customer Experience in Purchase Home Builder at Outlet or Store. 14 Desember Desember Meraih penghargaan “Best of the Best Award 2020” dan “Trifecta Award” atas perolehan penghargaan “Best of the Best Award 2020” selama 3 (tiga) tahun berturut-turut dari Forbes. Received the “Best of the Best Award 2020” and “Trifecta Award” for the “Best of the Best Award 2020” for 3 (three) consecutive years from Forbes. Sertifikasi Certification Perseroan telah memperoleh sertifikasi ISO 9001-2000 Quality Management System sejak 2004. The Company has received ISO 9001-2000 Quality Management System certification since 2004. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 15 LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT KUNCORO WIBOWO Presiden Komisaris President Commissioner Laporan Dewan Komisaris The Board of Commissioners’ Report Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat, Dear Esteemed Stakeholders, Puji dan syukur kepada Tuhan yang Maha Kuasa, karena atas tuntunan-Nya, Perseroan dapat menutup tahun 2020 dengan baik. Sepanjang 2020, dunia menghadapi tantangan yang lebih berat dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, yakni munculnya pandemi Covid-19. Meluasnya pandemi Covid-19 secara cepat ke hampir seluruh negara menghadirkan berbagai tantangan usaha yang besar, terutama dari segi kesehatan dan perekonomian. Praise to God Almighty, because of His Guidance, the Company was able to finish 2020 with good remarks. Throughout 2020, the world faced formidable challenges than in previous years, mainly because of the Covid-19 pandemic. The rapid spread of the Covid-19 pandemic worldwide created significant business challenges, especially from a health and economic viewpoint. Pandemi Covid-19 menyebabkan aktivitas ekonomi terpaksa menurun dikarenakan adanya pembatasan aktivitas fisik secara signifikan. Tingkat konsumsi masyarakat yang menurun menyebabkan banyak pelaku usaha harus bekerja keras dalam mempertahankan kelangsungan usaha. Sebagai dampaknya, peningkatan tingkat pengangguran tidak The Covid-19 pandemic has forced economic activity to decline due to significant restrictions to physical activity. The declining level of public consumption has caused trouble to many business actors in order to stay afloat. As a result, an increase in the unemployment rate can’t be avoided. The retail industry has also experienced a significant impact due to a decline in purchasing power, 16 Shareholders and dapat dihindari. Secara terutama, industri ritel juga mengalami dampak yang signifikan, karena adanya penurunan daya beli, kebutuhan serta akses masyarakat dalam berbelanja, dan maraknya belanja online sebagai salah satu cara untuk mencegah penularan Covid-19. rapid change in people’s needs, and the emergence of online shopping as a new way to break the chain of Covid-19 spread. Penilaian Terhadap Kinerja Direksi The Board of Directors’ Performance Assessment Secara keseluruhan, kami menilai bahwa Direksi telah berupaya dengan optimal dalam mempertahankan kinerja Perseroan di tengah situasi yang penuh ketidakpastian. Direksi menunjukkan kepiawaiannya dalam merespons situasi perekonomian serta mengelola Perseroan secara strategis dan sinergis. Hal ini terwujud melalui kemampuan Perseroan dalam beradaptasi dengan pola hidup masyarakat, serta berinovasi untuk memenuhi kebutuhan seluruh pelanggan. Through overall assessment, we consider that the Board of Directors has made various optimal efforts in maintaining the Company’s performance amidst the situation. The Board of Directors demonstrates its expertise in responding to economical challenges and managing the Company strategically and synergistically. This is manifested through the Company’s ability to adapt to people’s new lifestyles and innovating swiftly to meet all customers’ needs. Sepanjang 2020, Perseroan menunda sebagian pembukaan gerai yang telah dijadwalkan. Perseroan juga mengalami penurunan penjualan sejalan dengan penurunan kunjungan langsung ke gerai, sehingga jumlah transaksi tidak dapat tumbuh sesuai yang ditargetkan. Kendati demikian, kinerja Perseroan masih relatif lebih baik dibandingan perusahaan ritel lainnya. Hal ini dikarenakan Direksi telah menerapkan contingency plan dalam menanggapi krisis yang terjadi, dengan berfokus meningkatkan penjualan serta tetap mengutamakan keselamatan pelanggan dan karyawan. Throughout 2020, the Company postponed several scheduled store openings. The Company also experienced a decline in sales in line with a decrease in direct visits to outlets, thus the number of transactions could not meet the initial target. However, the Company’s performance is still relatively better than other retail companies. This is because the Board of Directors has implemented a contingency plan in response to the crisis by focusing on increasing sales and maintaining customers’ and employees’ safety. Secara rutin kami menerima laporan kontijensi dari Direksi mengenai dampak pandemi melalui rapat manajemen krisis, serta upaya-upaya yang dilakukan Direksi. Kami memberikan rekomendasi, masukan serta saran kepada Direksi atas kebijakan tanggap darurat yang dilakukan dengan berpedoman pada prinsip kehati-hatian. We regularly receive contingency reports from the Board of Directors regarding the impact of the pandemic through crisis management meetings and the Board of Directors’ efforts. We provide recommendations, input, and suggestions to the Board of Directors on emergency response policies based on prudence. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 17 LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT Pandangan Terhadap Prospek Usaha Views of Business Prospects Perubahan Komposisi Dewan Komisaris Dewan Komisaris menaruh keyakinan bahwa situasi perekonomian dapat perlahan membaik seiring waktu, dan industri ritel juga perlahan bangkit kembali. Perseroan terus berupaya beradaptasi dan mengadopsi kebiasaan-kebiasaan baru masyarakat, baik dalam hal kesehatan, pelaksanaan kegiatan operasional serta penerapan protokol kesehatan. Oleh karena itu, Perseroan akan terus mencermati situasi yang ada dan merencanakan kebijakan-kebijakan strategis yang proporsional dan benefisial bagi seluruh pihak. The Board of Commissioners is confident that the economic situation will slowly improve over time and that the retail industry is also slowly made its way back on top. The Company continues to adapt and adopt new habits of the community, both in terms of health, implementation of operational activities, and implementation of health protocols. Therefore, the Company will continue to pay close attention to the existing situation and plan strategic policies that are proportional and beneficial to all parties. Pada 2020, Perseroan menerima pengunduran diri Bapak Teddy Setiawan selaku Komisaris Independen Perseroan karena alasan kesehatan. Kami mengucapkan terima kasih atas kontribusi dan dedikasi yang diberikan beliau bagi pertumbuhan Perseroan. Kami senantiasa memanjatkan doa dan harapan terbaik bagi beliau di masa mendatang. Pandangan atas Perusahaan Views on the Governance Penerapan Tata Kelola Implementation of Corporate Perseroan senantiasa berupaya untuk meningkatkan kualitas penerapan praktik tata kelola perusahaan yang baik, selaras dengan prinisp-prinsip yang disyaratkan Environmental Social, and Good Governance (ESG). Kami terus memastikan bahwa Perseroan menjalankan kegiatan usaha yang transparan, profesional serta berintegritas. Dalam melakukan tugas pengawasan, kami juga mengawasi jalannya penerapan sistem pelaporan pelanggaran agar tercipta sebuah sistem kerja yang bersih dan adil. The Company always strives to improve the quality of the implementation of Good Corporate Governance practices, in line with the principles required by Environmental Social and Good Governance (ESG). We continue to ensure that the Company carries out transparent, professional, and with integrity business activities. In carrying out our supervisory duties, we also supervise the implementation of the breach report system in order to create a fair working system. Secara berkala, Dewan Komisaris mengadakan rapat gabungan bersama dengan Direksi. Dalam rapat-rapat tersebut, Dewan Komisaris memberikan berbagai rekomendasi, terutama dalam hal perubahan rencana kerja operasional dan finansial, seperti pembukaan gerai dan kebijakan lainnya sehubungan dengan pandemi Covid-19 yang masih berlangsung. Pemberian rekomendasi kepada Direksi juga dapat dilakukan di luar rapat, yang selama tahun 2020 dilakukan secara virtual. Periodically, the Board of Commissioners holds joint meetings with the Board of Directors. In these meetings, the Board of Commissioners made various recommendations, especially regarding changes to operational and financial work plans, such as opening outlets and other policies related to the ongoing Covid-19 pandemic. Submissions to the Board of Directors can also be made outside of conventional meeting arrangements, such as virtual meetings. 18 Changes in the Composition of the Board of Commissioners In 2020, the Company accepted Mr. Teddy Setiawan’s resignation as the Company’s Independent Commissioner due to health reason. We thank him for his contribution and dedication to the growth of the Company. We always offer her best wishes and prayers for the future. Apresiasi Token of Appreciation Dewan Komisaris menyampaikan apresiasi yang sebesar-besarnya kepada Direksi yang telah bekerja dengan optimal dalam mengelola Perseroan. Kinerja Perseroan sepanjang 2020 juga didukung oleh seluruh karyawan, baik di kantor pusat dan di seluruh gerai. Perseroan juga mengucapkan terima kasih kepada seluruh pelanggan yang tetap setia mendukung pertumbuhan Perseroan dalam segala kondisi. Akhir kata, kami akan terus berupaya meraih pertumbuhan yang lebih baik lagi di tahun-tahun mendatang. The Board of Commissioners would like to express its most tremendous appreciation to the Directors who have worked optimally in managing the Company. The support of all employees at the head office and all stores creates excellent results for the Company’s performance throughout 2020. We also would like to express our gratitude to all customers who remain loyal and supportive to the Company. Finally, we will continue to strive for even greater improvement in the coming years. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 19 LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT Kebijakan Strategis Perseroan Perseroan senantiasa berfokus meraih pertumbuhan kinerja melalui pelaksanaan strategi pemasaran yang tepat sasaran, dengan mengadopsi kebiasaan dan pola hidup baru masyarakat. Perseroan menyediakan berbagai portal belanja digital untuk memudahkan masyarakat berbelanja dari rumah. PRABOWO WIDYAKRISNADI Presiden Direktur President Director Laporan Direksi Report from the Board of Directors Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat, Dear Valued Shareholders and Stakeholders, Tahun 2020 merupakan tahun yang penuh tantangan bagi kita semua. Munculnya pandemi Covid-19 sejak akhir 2019 di Tiongkok telah meluas secara masif dan cepat ke seluruh negara pada 2020, termasuk Indonesia. Kondisi ini menyebabkan aktivitas ekonomi turun secara drastis, sehingga para pelaku usaha di berbagai jenis industri harus menghadapi tantangan yang tidak mudah. The year 2020 has been full of challenges for all of us. The Covid-19 pandemic’s effect started from the end of 2019 in China and quickly affecting many countries throughout 2020. Indonesia is one of the many countries deeply affected by this pandemic. This condition causes a rapid drop in economic activity in various types of industries. Penurunan kinerja perekonomian berlangsung di sejumlah negara, termasuk negara maju dan berkembang. Hal ini menyebabkan sejumlah negara mengalami resesi, termasuk Indonesia. Berdasarkan rilis Kementerian Keuangan, pada triwulan ketiga 2020, tingkat perekonomian Indonesia tercatat tumbuh -3,49% (yoy) dari triwulan sebelumnya yakni -5,32% (yoy). Di akhir kuartal ketiga, penyerapan belanja negara mengalami akselerasi sebesar 15,5%, disebabkan meningkatnya realisasi bantuan sosial dan dukungan untuk dunia usaha, terutama Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM). The decline in economic performance took place in a number of countries, including developed and developing countries. This has caused a number of countries to experience a recession, including Indonesia. Based on the Ministry of Finance’s release, in the third quarter of 2020, the Indonesian economy level grew -3.49% (yoy) from -5.32% (yoy) in the previous quarter. At the end of the third quarter, absorption of state spending accelerated by 15.5% due to increased social assistance and support for Indonesia’s business field, especially for Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs). 20 Strategic Policy of the Company The Company focuses on achieving performance growth by implementing a targeted marketing strategy by adopting the community’s new behavior and lifestyle. The Company provides various digital shopping portals to make it easier for people to shop from home. Perseroan tetap menjalankan kebijakan strategis dalam melakukan ekspansi pembukaan gerai. Pada 2020, Perseroan membuka 14 gerai Ace Hardware dan 5 (lima) gerai Toys Kingdom. Strategi pertumbuhan secara organik (ekspansi) mampu memperkuat pertumbuhan penjualan Perseroan, dikarenakan terdapat kontribusi positif dari gerai baru yang dibuka pada 2019 dan 2020. Perseroan juga melakukan penutupan 3 (tiga) gerai di Semarang dan 1 di Jakarta karena relokasi. The Company continues to implement its strategic policy in expanding the opening of outlets. In 2020, the Company opened 14 Ace Hardware store and 5 (five) Toys Kingdom outlets. The organic growth and expansion strategy are able to strengthen the Company’s sales growth due to the positive contribution of new store openings in 2019 and 2020. The Company also had 3 store closures, i.e. 2 in Semarang and 1 in Jakarta due to relocations. Di tengah situasi yang tidak menentu, Perseroan tetap berkomitmen untuk tidak melakukan pemutusan hubungan kerja sepihak, merumahkan atau melakukan pemotongan gaji. In the midst of this uncertain situation, the Company remains committed to not making unilateral terminations, layoffs, or pay cuts. Kinerja Perseroan Company Performance Secara umum, kinerja Perseroan menerima dampak yang cukup signifikan akibat pandemi Covid-19. Perseroan mengalami penurunan penjualan sekitar 9,0%, yang disebabkan oleh penurunan arus pengunjung di gerai dan jumlah transaksi. Di sisi lain, laba operasi juga turun sebesar 30,0% karena efisiensi biaya operasi belum dapat menutupi penurunan penjualan. Namun demikian, Perseroan masih dapat membukukan arus kas yang positif sehingga dapat memenuhi kebutuhan operasional dan ekspansi, serta pembayaran dividen kepada seluruh pemegang saham. Penerapan Protokol Kesehatan dan Keselamatan Dalam menghadapi situasi ini, Perseroan berfokus untuk memastikan penerapan protokol kesehatan dan keselamatan dilakukan secara tepat dan konsisten, agar mampu memberikan perlindungan yang optimal bagi keamanan dan keselamatan seluruh pelanggan dan karyawan. In general, the Company’s performance received a significant impact due to the Covid-19 pandemic. The Company experienced a decline in sales of around 9.0%, which was due to a decrease in visitors’ number to stores and the number of transactions. On the other hand, operating profits also decreased by 30.0% mainly because of operating costs’ efficiency did not cover sales decline. However, the Company was still able to record positive cash flow to meet operational and expansion needs, as well as pay dividends to all shareholders. Implementation of Health and Safety Protocols In dealing with the situation, the Company focuses on implementing the health and safety protocols to be carried out properly and consistently to provide optimal protection for all customers and employees’ security and safety. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 21 LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT Untuk mendukung gerakan pemerintah dalam memutus rantai penyebaran virus Covid-19, Perseroan menertibkan pelaksanaan protokol kesehatan di kantor pusat dan seluruh gerai, seperti pengecekan suhu tubuh, penggunaan masker sepanjang waktu, pembersihan umum dengan disinfektan, serta penerapan kebijakan jaga jarak fisik. Kami juga menyediakan berbagai pilihan akses belanja secara digital, seperti melalui situs resmi www.ruparupa.com, ACE Online, marketplace, dan aplikasi interaktif MISS ACE. To support the government’s action in breaking the chain of the spread of the Covid-19, the Company follows firm health protocols at the head office and all stores. Protocols such as checking body temperature for visitors entering the establishments, using masks at all times, general cleaning with disinfectants, and implementing physical distancing policies. We also provide various options for digital shopping access, such as through the official website www.ruparupa.com, ACE Online, the marketplace, and through interactive mobile application MISS ACE. juga berupaya untuk meningkatkan rasa aman kepada para pelanggan dalam berbelanja secara offline, dengan menerapkan berbagai kebijakan dan protokol kesehatan. by implementing various health policies and protocols. Perseroan menargetkan pertumbuhan penjualan yang positif pada 2021, sejalan dengan pertimbangan membaiknya kondisi perekonomian secara umum. Perseroan juga akan melanjutkan ekspansi secara cermat dan berhati-hati dengan memperhatikan perkembangan situasi perekonomian. The Company is targeting positive sales growth in 2021, in line with the recovery of general economic conditions. The Company will also continue its expansion carefully considering the development in these financial circumstances. Perseroan juga menerapkan kebijakan work from home kepada karyawan, pembatasan kunjungan ke kantor pusat, dan pengaturan tempat kerja sesuai protokol jaga jarak. Secara berkala, kami mengadakan tes cepat (rapid test) kepada seluruh karyawan, termasuk tes PCR jika dibutuhkan. The Company also implements a work from home policy Penerapan Tata Kelola Perusahaan Implementation of Good Corporate Governance for employees, limitations on visits to the head office, and workplace arrangements according to distance guard protocols. Periodically, we conduct rapid tests for all employees, as well as PCR tests if needed. Perbandingan Target dan Realisasi Kinerja Comparison of Target and Realized Performance At the end of 2020, the Company has not been able to achieve the performance target set at the beginning of the year due to a decrease in the flow of visitors to outlets and the number of transactions. Pada 2020, Perseroan membentuk tim kerja Environment, Social and Governance (ESG) untuk lebih berfokus dalam perencanaan dan koordinasi penerapan ESG. Perseroan senantiasa mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku dan mewajibkan seluruh organ GCG untuk bekerja sesuai dengan ruang lingkup kerjanya. Kami mendorong setiap karyawan untuk bekerja secara profesional dan beretika agar mampu meningkatkan reputasi Perseroan sebagai perusahaan yang terpercaya. Pada akhir 2020, Perseroan belum dapat mencapai target kinerja yang telah ditetapkan di awal tahun dikarenakan penurunan arus pengunjung gerai dan jumlah transaksi. Tantangan Usaha yang Dihadapi Tantangan utama yang dihadapi Perseroan adalah upaya menjaga keamanan dan kesehatan pelanggan serta karyawan. Bersamaan dengan itu, Perseroan berupaya meraih penjualan yang optimal untuk memenuhi kebutuhan operasional. Business Challenges Faced The Company’s main challenge is to maintain the safety and health of customers and employees. At the same time, the Company aims to achieve optimal sales to meet operational needs. Perubahan Komposisi Direksi Pada 2020, Direksi Perseroan menyambut Ibu Nana Puspa Dewi yang bergabung dengan Perseroan sebagai Direktur Marketing. Dengan komposisi yang semakin kuat, kami optimis dapat mendorong pertumbuhan Perseroan dengan lebih baik lagi di masa mendatang. Apresiasi Untuk mencegah penurunan penjualan, Perseroan berupaya menyediakan lebih banyak produk-produk yang terkait dengan pencegahan Covid-19, tetap membuka gerai baru walaupun secara selektif, mengajak pelanggan untuk melakukan pembelian secara online. To prevent a decline in sales, the Company strives to provide more products related to the prevention of Covid-19, , continues to open new outlets even though selectively, invites customers to make purchases online. Prospek Usaha Business Prospect Di tahun mendatang, kami berharap agar kondisi perekonomian dapat menunjukkan gejala pemulihan, seiring dengan adanya program vaksinasi yang dilakukan secara bertahap oleh pemerintah. Kami 22 In the coming year, we hope that economic conditions will show signs of recovery, in line with the government’s gradual vaccination program. We also aim to create a sense of safety for customers while shopping in our outlets Kami mengucapkan terima kasih kepada Dewan Komisaris atas dukungan dan bimbingan yang diberikan kepada Direksi dari waktu ke waktu. Kami juga menyampaikan apresiasi yang mendalam kepada seluruh karyawan, mitra usaha, serta para pelanggan yang telah memberikan kontribusi positif bagi kinerja Perseroan. Tak hanya itu, kami juga mengucapkan terima kasih kepada seluruh pemegang saham dan para pihak yang senantiasa mendukung dan menaruh kepercayaan atas Perseroan. Kami yakin, dengan kolaborasi dan kerjasama yang semakin baik, Perseroan akan terus bertumbuh secara berkelanjutan. In 2020, the Company formed an Environment, Social, and Governance (ESG) working team to focus more on planning and coordinating the implementation of ESG. The Company always complies with applicable laws and regulations and requires all GCG organs to work in accordance with their scope of work. We encourage every employee to work professionally and ethically to enhance the Company’s image as a reputable company. Changes in Board of Directors Composition In 2020, the Company’s Board of Directors welcomed Mrs. Nana Puspa Dewi, who joins the Company as Marketing Director. With this new and robust composition, we are confident that we can drive the Company’s growth even better in the future. Appreciation We would like to thank the Board of Commissioners for the support and guidance provided to the Board of Directors from time to time. We also express our deep appreciation to all employees, business partners, and customers who have made a positive contribution to the Company’s performance. We also express our gratitude to all the shareholders and parties who have always supported and put their utmost trust in the Company. We will ensure that the Company will continue to grow prominently through better collaboration and cooperation. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 23 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE berkualitas. Sistem pengelolaan usaha terintegrasi mampu menciptakan nilai tambah produk yang bersifat value for money, sehingga menjadikan Perseroan sebagai ‘The Helpful Place’ bagi pelanggan maupun pemangku kepentingan lainnya. business management system makes it possible to create value-for-money products, making the Company ‘The Helpful Place’ not only for customers but other stakeholders. Untuk menjangkau lebih banyak pelanggan di berbagai wilayah Tanah Air, Perseroan terus melakukan ekspansi pembukaan gerai. Saat ini, Perseroan telah memiliki 208 gerai Ace Hardware dengan total luas mencapai 506.400 m2, tersebar di 49 kota dan 27 provinsi serta 57 gerai Toys Kingdom dengan total luas 31.400 m2, tersebar di 21 kota dan 14 provinsi, termasuk pembukaan Ace Xpress di tahun 2018 yang berupa gerai dengan luas kurang dari 1.000 m2. Ace To deliver the best and quality products to customers throughout the Country, the Company continues to expand the business through opening its branch. Today, the Company has 208 Ace Hardware stores with a retail space of 506,400 sqm, located in 49 cities and 27 provinces, and 57 Toys Kingdom outlets with a total area of 31,400 sqm, spread across 21 cities and 14 provinces, as well as Ace Xpress, which was launched in 2018, a new concept with a retail space of less than 1,000 sqm. There are now 10 Ace Xpress stores, designated to provide daily products particularly for consumers living in residential areas. Xpress menjadi tempat berbelanja yang memudahkan konsumen, terutama di daerah perumahan dengan penawaran produk-produk kebutuhan sehari-hari dan saat ini berjumlah 10 gerai. ACE Queen City Mall Semarang Sekilas Perseroan Company Overview Perseroan didirikan pada 1995 dan bergerak di bidang usaha perlengkapan rumah tangga dan gaya hidup. Produk-produk Perseroan dipasarkan di bawah berbagai merk dagang, termasuk “Ace”, “Krisbow” dan “Kris”. The Company was founded in 1995, is engaged in home improvement and lifestyle businesses. The Company’s products are marketed under the various trademark brands, including “Ace”, “Krisbow” and “Kris”. Perseroan membuka gerai pertama di Karawaci, Tangerang. Sejak saat itu, Perseroan terus berkembang sebagai perusahaan ritel dan kini telah menjadi salah satu perusahaan ritel terkemuka yang menyediakan beragam perlengkapan rumah tangga dan gaya hidup di Indonesia. The Company opened its first store in Karawaci, Tangerang. Since then, the Company has continued to grow as a retail company and has become one of the leading retail companies, providing various home improvement and lifestyle products all around Indonesia. Dengan jaringan gerai modern yang dikelola secara profesional dan didukung proses pengadaan, operasi dan penjualan terpadu, Perseroan semakin dikenal sebagai one-stop shopping untuk produkproduk perlengkapan rumah tangga dan gaya hidup With a network of professionally managed modern chain store and supported by an integrated procurement, operation, and sales process, the Company is increasingly recognized as a “one-stop shopping” for quality home improvement and lifestyle products. The integrated 24 Saat ini, Perseroan telah terdaftar sebagai emiten di Bursa Efek Indonesia sejak 6 November 2007 dengan kode bursa “ACES”. Perseroan melakukan penawaran saham sebesar 30% kepada publik, dan kini saham free float Perseroan telah mencapai jumlah 40%. Selain itu, likuiditas perdagangan dan perluasan kepemilikan saham juga ditingkatkan melalui pemecahan saham dengan rasio 1:10 sejak 1 November 2012. Currently, the Company has been listed as a public company at the Indonesia Stock Exchange since 6 November 2007, using “ACES” code. The Company offers 30% of its shares to the public, and now the Company’s free float shares have reached 40%. In addition, trade liquidity and share ownership were also increased through a stock split with a 1:10 ratio since November 1st, 2012. Keterangan Perubahan Nama Information of Name Changes Perseroan awalnya didirikan dengan nama PT Kawan Lama Home Center. Pada 1997, melakukan perubahan nama menjadi PT Ace Indoritel Perkakas dan pada 2001 kembali melakukan perubahan nama menjadi PT Ace Hardware Indonesia. The company was originally founded under the name PT Kawan Lama Home Center. In 1997, it changed its name to PT Ace Indoritel Perkakas and in 2001 again changed its name to PT Ace Hardware Indonesia. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 25 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE Bidang Usaha Line of Business Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, Perseroan menjalankan usaha dalam bidang perdagangan, perindustrian, jasa dan perbengkelan. Hingga saat ini, Perseroan masih menjalankan kegiatan usaha sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan. Based on the Articles of Association of the Company, the Company conducts its businesses in the field of trade, industry, services, and workshops. Until now, the Company is still carrying out business activities in accordance with the Company’s Articles of Association. 26 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 27 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE Aktivitas & Toko Toys Kingdom (Kegiatan sebelum pandemi Covid-19) / Activites and Toys Kingdom’s Store (before pandemic Covid-19) Toys Kingdom Toys Kingdom Sejak 4 Juni 2010, Toys Kingdom mulai beroperasi sebagai gerai mainan yang menawarkan pengalaman unik dan kepuasan berbelanja bagi para pelanggan. Kini, Toys Kingdom yang dikelola PT Toys Games Indonesia menjadi salah satu pemain utama di sektor ritel mainan modern di Indonesia dan terus berkembang hingga mencapai 57 gerai yang tersebar di 21 kota besar Indonesia, baik di Sumatera, Jawa, Kalimantan, Sulawesi maupun Maluku. Toys Kingdom started its operation in June 4th 2010, as a toy store that offers a unique shopping experience for its customers. Toys Kingdom, which runs and is managed by PT Toys Games Indonesia, is one of the leading players in Indonesia’s modern toy retail sector. Toys Kingdom continues to grow to reach 57 outlets spread across 21 major areas in Indonesia, such as Sumatra, Java, Kalimantan, Sulawesi, and Maluku. Toys Kingdom mengusung konsep “fun and smiles” yang terpancar dari dekorasi interior yang disukai anak, penempatan produk yang mudah dicapai, dan sajian koreografi tarian khusus yang dimainkan secara berkala. Dengan slogan “Creating Smiles”, Toys Kingdom berkomitmen untuk menyediakan beragam mainan edukatif bagi anak-anak. By carrying the concept of “fun and smiles”, Toys Kingdom portrays its concept from its child-friendly interior layout, strategic product placement, and entertainment such as choreographed dance performed regularly. With the slogan “Creating Smiles”, Toys Kingdom is committed to providing various educational toys for children. 28 Tak hanya menyediakan produk mainan anak-anak, Toys Kingdom juga menawarkan beragam produk koleksi, permainan keluarga, dan produk bayi. Untuk memudahkan pelanggan dalam berbelanja, Toys Kingdom dapat dikunjungi secara virtual melalui situs resminya di www.toyskingdom.co.id, www.ruparupa. com, serta marketplace Tokopedia dan Shopee. Not only providing toys for children, but Toys Kingdom also offers a variety of collectible products, games for family members, and baby products. To create a better shopping experience for customers, now customers can visit Toys Kingdom online through its official website at www.toyskingdom.co.id, www.ruparupa.com as well as Tokopedia and Shopee marketplace. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 29 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE Gerai Online “RUPARUPA” Online Store “RUPARUPA” Perkembangan teknologi yang pesat dan akses informasi yang semakin mudah menuntut adanya fenomena dan pengalaman berbelanja baru yang lebih praktis, cepat, dan aman yaitu online shopping. Beradaptasi dengan perkembangan teknologi, Perseroan meluncurkan sebuah situs belanja online dengan nama “Ruparupa” (www.ruparupa.com) pada 25 April 2016. Dengan kepemilikan saham sebesar 30%, Perseroan membuka gerai online “Ruparupa.com” sebagai pilihan destinasi belanja baru bagi Ruppers (sebutan untuk para pelanggan Ruparupa.com). The rapid advancement of technology and easier access to information requires a new shopping experience that is more practical, more agile and safer, namely, through online shopping. Adapting to this modern shopping method, the Company launched its online shopping site with the name “Ruparupa” (www.ruparupa.com) on April 25, 2016. With a 30% share ownership, the Company opened an online retail shop, “Ruparupa.com” as a new shopping destination choice for Ruppers (the name for Ruparupa.com customers). Kehadiran Ruparupa.com diharapkan juga menjadi solusi bagi pelanggan yang ingin berbelanja produk ACE Hardware, Toys Kingdom serta produk grup lainnya dari manapun dan kapanpun. Saat ini, sekitar 35.000 SKU produk telah tersedia dalam 10 pilihan kategori, seperti rumah tangga, dapur minimalis, bed & bath, perlengkapan rumah tangga, mebel, otomotif, hobi & gaya hidup, kesehatan & olahraga, elektronik & gadget, mainan & bayi, serta kategori best deals. The presence of Ruparupa.com is also expected to be a solution for customers who want to shop for ACE Hardware products, Toys Kingdom, and other Kawan Lama group products from the comfort of their homes. Currently, around 35,000 products are available, divided into 10 categories, such as household, kitchen minimalist interior, bed & bath, household appliances, furniture, automotive, hobbies & lifestyle, health & sports, electronics & gadgets, toys & babies, as well as the best deals category. 30 Sebagai omnichannel, seluruh gerai dapat memenuhi pesanan berdasarkan jarak gerai terhadap lokasi pelanggan atau ketersediaan produk. Sistem yang terintegrasi juga memungkinkan pelanggan mengambil produk yang telah dipesan online di Store Pick-up Services (STOPS) di seluruh gerai Ace Hardware, Toys Kingdom, dan Kawan Lama Ritel. All outlets can fulfill orders based on outlets’ distance to customer location or product availability as an omnichannel. The integrated system also allows customers to pick up products that have been ordered online at Store Pick-up Services (STOPS) in all Ace Hardware, Toys Kingdom and Kawan Lama Retail outlets. Pada 2020, Perseroan meluncurkan MISS Ace, yaitu pengembangan aplikasi Ace yang memungkinkan pelanggan untuk berbelanja online dalam 1 (satu) aplikasi. Saat berkunjung ke gerai, pelanggan juga dapat memperoleh informasi produk dengan menscan barcode produk. Selain itu, pelanggan dapat mengetahui promosi terbaru dan harga terkini, serta menyimpan wishlist untuk pembelian berikutnya. Aplikasi MISS Ace juga menyediakan fitur chat dengan customer service di gerai pilihan masing-masing. In 2020, the Company launched MISS Ace, the development of Ace application that allows customers to shop Ace’s products online in 1 (one) integrated apps. When visiting the outlet, customers can also get product information by scanning the product barcode. In addition, customers can find out about the latest promotions and up-to-date prices, as well as save a preferable wishlist for their next purchase. The MISS Ace application also provides chat features with customer service at selected outlets. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 31 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE Pelanggan yang memiliki kartu anggota ACE Hardware akan mendapatkan keuntungan lebih saat berbelanja di Ruparupa.com, berupa point redemption, yaitu dengan menukarkan poin ACE Hardware yang dimiliki dengan voucher belanja di Ruparupa.com. Pendaftaran keanggotaan Ace Rewards dapat dibayarkan melalui Ruparupa.com, dan poin member juga dapat diperoleh melalui pembelanjaan di Ruparupa.com dan Ace Online. Pengembangan platform ini juga akan terus dikembangkan di tahun-tahun mendatang. Customers who have an ACE Hardware member card will get more benefits while shopping at Ruparupa.com, in the form of point redemption, namely by exchanging their ACE Hardware points for shopping vouchers at Ruparupa.com. Registration of Ace Rewards membership can be paid through Ruparupa.com, and member points can also be obtained through shopping at Ruparupa.com and Ace Online. The development of this platform will also continue to be improved accordingly in the coming years. Untuk meningkatkan kenyamanan belanja, Ruparupa. com juga memiliki fitur express delivery yang merupakan kerja sama dengan Gojek (GoSend). Fitur ini membantu pelanggan mendapatkan produk lebih cepat (instant delivery atau same-day service). Ruparupa.com also has its delivery feature to increase the shopping experience through collaboration between Ruparupa.com and Gojek (via GoSend). This feature helps customers receive products faster (through instant delivery or same-day service). 32 Selain itu, Ruparupa.com juga menyediakan layanan intercity shipping, yaitu pengiriman produk dari kota yang sama untuk mengurangi biaya kirim. Dalam hal pembayaran, Ruparupa menerima berbagai cara pembayaran seperti kartu kredit, cicilan kartu kredit, virtual account, bank transfer dan juga pembayaran online seperti GoPay dan OVO. Moreover, Ruparupa.com also provides intercity shipping service, i.e. product delivery from the same city to save delivery cost. Ruparupa.com accepts various payment methods such as credit cards, credit card installments, virtual accounts, bank transfers, and online payments such as GoPay and OVO. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 33 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE STRUKTUR ORGANISASI KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM Shareholding Composition Organizational Structure KUNCORO WIBOWO PT. KAWAN LAMA INTERNUSA 99.9998% 0.0002% PT. KAWAN LAMA SEJAHTERA PUBLIK/ PUBLIC 59.9703% 40.0292% 0.0005% PT. ACE HARDWARE INDONESIA, Tbk 60% 40% PT. TOYS GAMES INDONESIA 34 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 35 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE VISI DAN MISI VISION AND MISSION Flagship store ACE di Living World, Alam Sutera VISI MISI Vision Mission Menjadi peritel terdepan di Indonesia untuk produk perlengkapan rumah tangga dan gaya hidup. Menawarkan ragam produk berkualitas tinggi dengan harga bersaing dan didukung oleh layanan terpadu dari tim profesional. To become the leading retail company in Indonesia for home improvement and lifestyle products. To offer a wide range of high-quality products at competitive prices, supported by an integrated service from a team of professionals. 36 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 37 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE Lokasi: COSY (Clean, Organized, Safe, Yours) Sebagai yang terdepan di bidang perlengkapan rumah tangga dan gaya hidup, Perseroan berkomitmen untuk menjaga seluruh gerai agar tetap bersih, rapi, dan aman, sehingga memberi kesan kepada para pelanggan bahwa gerai Ace adalah tempat berbelanja yang nyaman dan menyenangkan. Location: COSY (Clean, Organized, Safe, Yours) As the leading company in home improvement and lifestyle equipment, the Company is committed to keeping all outlets clean, tidy, and secure, thereby assuring customers that all Ace’s outlets are comfortable and pleasant for a shopping spree. Layanan: HELPFUL (Hello, Energetic, Listening, Polite, Friendly, Understanding, Lending-a-hand) Perseroan selalu tanggap terhadap setiap masukan dan berkomunikasi secara efektif dengan pelanggan dalam memenuhi kebutuhan mereka secara cepat dan penuh hormat. Service: HELPFUL (Hello, Energetic, Listening, Polite, Friendly, Understanding, Lending-a-hand) The Company 1s always responsive to every input and communicates effectively with customers in meeting their needs in a quick and respectful manner. Appresiasi kepada karyawan di toko dengan memberikan masker dan botol minum / Giving masks and drinking botles to employees as apreciation Tata Nilai Values Personel: I AM ELITE (Innovative, Accountable, Mastery, Excellence, Leadership, Integrity, Teamwork, Enthusiasm) Moto Perseroan merupakan wujud kualitas yang dirumuskan dalam tatanan nilai I AM ELITE. Setiap karyawan Perseroan didorong untuk berinovasi, bertanggungjawab untuk semua hal yang dikerjakan dan terus memperluas wawasan untuk meningkatkan kecakapan dan pengetahuan, antusiasme dan kepemimpinan di tempat kerja. Personnel: I AM ELITE (Innovative, Accountable, Mastery, Excellence, Leadership, Integrity, Teamwork, Enthusiasm) The Company’s motto is the essence of Company’s fine quality, formulated in the I AM ELITE list of values. Every employee of the Company is encouraged to be innovative, take ownership of their every action, broaden their horizons to increase skills and knowledge, lit up their enthusiasm and leadership in the workplace. Produk: QSV (Quality = Professional, Selection = Great, Value = Exceptional) Perseroan dikenal melalui keanekaragaman produk yang disediakannya. Citra tersebut tercapai melalui penawaran beragam produk bermutu bernilai tambah. Perseroan berkomitmen untuk menawarkan hanya yang terbaik kepada para pelanggan. Product: QSV (Quality = Professional, Selection = Great, Value = Exceptional) The Company is well-known for its wide variety of products. This brand image is achieved by giving a variety of quality products available for customers as the Company is committed to providing only the best to its customers. 38 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 39 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE PROFIL DEWAN KOMISARIS Profile of The Board of Commissioners Pria. Warga Negara Indonesia, usia 64 tahun, berdomisili di Jakarta. Beliau telah menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak 1995. Beliau diangkat kembali menjadi Komisaris Utama Perseroan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada 24 Mei 2017. Sebagai Komisaris Utama Perseroan, beliau aktif berperan dalam merumuskan rencana pengembangan strategis Perseroan. Selain itu, beliau juga memegang posisi kunci di beberapa perusahaan Kawan Lama Group. Pria. Warga Negara Indonesia, usia 62 tahun, berdomisili di Jakarta. Beliau telah menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak 1995. Beliau diangkat kembali menjadi Komisaris Perseroan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada 24 Mei 2017. Sebagai Komisaris, beliau turut merancang rencana strategis pengembangan Perseroan. Beliau menyelesaikan pendidikan di London Business School, Non-Diploma Program, Inggris pada 1977, dan di Universitas Terbuka jurusan Manajemen Ekonomi tahun 1993. Beliau mengawali karirnya sebagai Sales Manager di PT Kawan Lama Sejahtera pada 1977 yang merupakan bagian dari Kawan Lama Group. Bersama Bapak Kuncoro Wibowo, beliau adalah salah satu pendiri Perseroan. Karirnya dimulai di Kawan Lama Group sebagai Sales Manager untuk PT Kawan Lama Sejahtera sejak 1981. Male. Indonesian citizen, age 64, and residing in Jakarta. Male. Indonesian citizen, 62 years old, residing in Jakarta. He has served as the Company’s President Commissioner since 1995. He was reappointed as the Company’s President Commissioner based on the Annual GMS resolution on May 24, 2017. As the Company’s President Commissioner, he plays an active role in formulating the Company’s strategic development plans. In addition, he also held key positions in several Kawan Lama Group companies. Kuncoro Wibowo Presiden Komisaris President Commissioner 40 He completed his education at London Business School, Non-Diploma Program, England, in 1977, and at Universitas Terbuka, majoring in Economic Management in 1993. He started his career as Sales Manager at PT Kawan Lama Sejahtera in 1977, which was part of the Kawan Lama Group. Beliau meraih gelar Diploma dari Akademi Pendidikan Kejuruan Jakarta (APK) pada 1982. He has served as Commissioner of the Company since 1995. He was reappointed as Commissioner of the Company based on the Annual GMS resolution on May 24, 2017. As a Commissioner, he helped design strategic plans for the Company’s development. He earned a Diploma from the Jakarta Vocational Education Academy (APK) in 1982. Together with Mr. Kuncoro Wibowo, he is one of the founders of the Company and started his career at Kawan Lama Group as Sales Manager for PT Kawan Lama Sejahtera in 1981. Ijek Widyakrisnadi Komisaris Commissioner LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 41 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE PROFIL DIREKSI PROFIL DEWAN KOMISARIS Directors Profile Profile of The Board of Commissioners Pria. Warga Negara Indonesia, usia 77 tahun, berdomisili di Jakarta. Pria. Warga Negara Indonesia, usia 57 tahun, berdomisili di Jakarta. Beliau telah menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak 2008. Beliau diangkat kembali menjadi Komisaris Perseroan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada 24 Mei 2017. Beliau telah menjabat sebagai Presiden Direktur Perseroan sejak 1996. Beliau diangkat kembali menjadi Direktur Utama Perseroan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada 20 Mei 2016. Beliau bertanggung jawab penuh dalam semua aspek manajemen Perseroan. Beliau menamatkan pendidikan di Akademi Militer Nasional pada 1965, dan Lembaga Ketahanan Nasional (Lemhannas) Reguler pada 1991. Beliau pernah menjabat Pangkostrad (1994-1995) dan Kasum ABRI (1996-1998), kemudian diangkat sebagai Wakil Ketua Dewan Pertimbangan Agung Republik Indonesia dan Ketua Komisi Pertahanan dan Keamanan (1998-2003). Beliau juga merupakan Komisaris MNC TV sejak 2005. Komisaris Independen Independent Commissioner 42 Beliau memulai karir di Kawan Lama Group sebagai Asisten Manager PT Kawan Lama Sejahtera pada 1987. Male. Indonesian citizen, 77 years old, residing in Jakarta. Male. Indonesian citizen, 57 years old, residing in Jakarta. He has served as Commissioner of the Company since 2008. He was reappointed as Commissioner of the Company based on the Annual GMS resolution on May 24, 2017. He has served as the President Director of the Company since 1996. He was reappointed as the Company’s President Director based on the Annual GMS resolution on May 20th, 2016. As a President Director, he’s entirely in charge of all aspects of the Company’s management. He graduated from the National Military Academy in 1965, and the Regular National Defense Institute (Lemhannas) in 1991. Letjen. TNI (Purn.) Tarub Beliau meraih gelar Bachelor of Science dari University of Houston dalam bidang Teknik Mesin di tahun 1987. He served as Pangkostrad (1994-1995) and Head of General ABRI (1996-1998), then was appointed as the Deputy Chair of the Supreme Advisory Council of the Republic of Indonesia and Chair of the Defense and Security Commission (1998-2003). He is also the Commissioner of MNC TV since 2005. He earned a Bachelor of Science degree from the University of Houston in Mechanical Engineering in 1987. He started his career at Kawan Lama Group as Assistant Manager of PT Kawan Lama Sejahtera in 1987. Prabowo Widyakrisnadi Presiden Direktur President Director LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 43 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE PROFIL DIREKSI Directors Profile Wanita. Warga Negara Indonesia, usia 51 tahun, berdomisili di Jakarta. Pria. Warga Negara Indonesia, usia 62 tahun, berdomisili di Jakarta. Beliau diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada 20 Mei 2016. Beliau bertanggung jawab mengelola semua aspek merchandising untuk operasional Perseroan dan memperkenalkan produk baru ke pasar. Beliau telah menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 2005. Beliau diangkat kembali menjadi Direktur Perseroan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada 20 Mei 2016. Beliau meraih gelar Bachelor of Science in Banking and Finance dari Oregon State University pada 1991. Beliau memulai karir sebagai Purchasing Manager Perseroan sejak 1995 hingga diangkat sebagai Direktur Merchandising Perseroan pada 2011 dan kini menjabat sebagai Managing Director. Beliau pernah bekerja di PT Fastoolindo (1993-1994) sebelum bergabung dengan Perseroan. Tarisa Widya Krisnadi Managing Director Managing Director 44 Beliau menamatkan pendidikan di Fakultas Teknik Sipil Universitas Gajah Mada Yogyakarta pada 1982. Beliau bergabung dengan Kawan Lama Group sebagai Finance Manager PT Kawan Lama Sejahtera tahun 1987. Saat ini, beliau memegang berbagai jabatan eksekutif di beberapa perusahaan di Kawan Lama Group. Female. Indonesian citizen, 51 years old, residing in Jakarta. Male. Indonesian citizen, 62 years old, residing in Jakarta. She was appointed as Director of the Company based on the Annual GMS resolution on May 20th, 2016. She’s responsible for managing all aspects of merchandising for the Company’s whole operations and introducing new products to the market. He has served as Director of the Company since 2005. He was reappointed as Director of the Company based on the Annual GMS resolution on May 20th, 2016. She earned a Bachelor of Science in Banking and Finance from Oregon State University in 1991. He graduated from the Faculty of Civil Engineering, Gajah Mada University, Yogyakarta, in 1982. She started her career as Purchasing Manager of the Company in 1995 until she was appointed as Director of Merchandising of the Company in 2011 and currently serves as Managing Director. She had worked at PT Fastoolindo (1993-1994) before joining the Company. He joined the Kawan Lama Group as Finance Manager of PT Kawan Lama Sejahtera in 1987. Currently, he holds various executive positions in several companies in the Kawan Lama Group. Hartanto Djasman Direktur Keuangan Director of Finance LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 45 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE PROFIL DIREKSI Directors Profile Pria. Warga Negara Indonesia, usia 61 tahun, berdomisili di Jakarta. Wanita. Warga Negara Indonesia, usia 57 tahun, berdomisili di Jakarta. Beliau diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada 20 Mei 2016. Beliau diangkat menjadi Direktur Perseroan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada 5 Agustus 2020. Beliau memiliki gelar MBA dari LPPM pada 1988 dan Sarjana Teknik Sipil dari Universitas Katolik Atma Jaya, Jakarta. Beliau merupakan alumni Fakultas Ekonomi Universitas Udayana tahun 1985. Beliau bergabung dengan Perseroan sejak 2014. Beliau memiliki berbagai pengalaman di bidang ritel, di antaranya sebagai Direktur PT Supra Boga Lestari Tbk (2011-2014) dan sebagai Direktur Operasional PT Hero Supermarket Tbk (2007-2011). Saat ini, beliau juga merupakan staf pengajar aktif di bidang Manajemen Marketing pada Fakultas Manajemen dan Ekonomi, Universitas Atma Jaya, Jakarta, baik program S1 maupun S2. Male. Indonesian citizen, 61 years old, residing in Jakarta. He was appointed as Director of the Company based on the Annual GMS resolution on May 20th, 2016. He has an MBA from LPPM in 1988 and a Bachelor of Civil Engineering from Atma Jaya Catholic University, Jakarta. Sugiyanto Wibawa Direktur Business Development Director of Business Development 46 He joined the Company in 2014 and has various retail sector experiences, including as Director of PT Supra Boga Lestari Tbk (2011-2014) and as Operational Director of PT Hero Supermarket Tbk (2007-2011). He is also an active lecturer for both undergraduate and postgraduate programs of Marketing Management at the Faculty of Management and Economics, Atma Jaya University, Jakarta. Beliau bergabung dengan Perseroan sejak 2014 sebagai Kepala Departemen Marketing. Sebelumnya, beliau menjabat sebagai Managing Director MNCTV dan berbagai posisi kunci lainnya di Grup MNC. Beliau memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman di berbagai posisi manajemen di Procter & Gamble, Mars Inc., Mayora dan Cadbury. Female. Indonesian citizen, 57 years old, domiciled in Jakarta. She was appointed as Director of the Company based on the Annual GMS resolution on August 5, 2020. She was an alumnus of the Faculty of Economics, Udayana University in 1985. She joined the Company in 2014 as Head of the Marketing Department. Previously, she served as Managing Director of MNCTV and various other key positions in the MNC Group. She has more than 20 years of experience in various management positions at Procter & Gamble, Mars Inc., Mayora, and Cadbury. Nana Puspa Dewi Direktur Marketing Marketing Director LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 47 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE KOMPOSISI KEPEMILIKAN SAHAM SHARE OWNERSHIP COMPOSITION Komposisi Pemegang Saham per 31 Desember 2020 Komposisi Kepemilikan Saham oleh Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan Composition of Shareholders as of December 31, 2020 Nama Pemegang Saham Shareholders’ Name PT Kawan Lama Sejahtera Composition of Shareholders by the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors Jumlah Lembar Saham Total Shares Persentase Kepemilikan Ownership Percentage 10.284.900.000 59,97% 100.000 0,00% 6.864.694.700 40,03% Kuncoro Wibowo Publik Komposisi Pemegang Saham yang Memiliki >5% Saham Persentase Kepemilikan Ownership Percentage 100.000 0,00% Kuncoro Wibowo Informasi Mengenai Pemegang Saham Utama dan Pengendali Sampai Kepada Pemilik Individu PT KAWAN LAMA SEJAHTERA Composition of Shareholders with >5% Share Ownership Kawan Lama Sejahtera Jumlah Lembar Saham Total Shares Information on Ultimate and Controlling Shareholder to Individual Owner *) data disajikan secara kumulatif | data is served in cumulative. Nama Pemegang Saham Shareholders’ Name Nama Komisaris/Direktur Name of Commissioner/Director Jumlah Lembar Saham Total Shares Persentase Kepemilikan Ownership Percentage 10.284.900.000 59,97% *) data disajikan secara kumulatif | data is served in cumulative. 59,99% PT ACE HARDWARE INDONESIA TBK Komposisi Kepemilikan Saham Berdasarkan Institusi dan Individu Lokal dan Asing Composition of Shareholders Based on Local and Foreign Institution and Individual Nama Pemegang Saham Shareholders’ Name Individu Lokal Individu Asing Institusi Lokal Institusi Asing Jumlah Lembar Saham Total Shares Persentase Kepemilikan Ownership Percentage 177.247.723 305.300 922.388.570 5.765.058.407 1,03% 0,00% 5,38% 33,62% Penerima manfaat akhir dari Perseroan adalah Bapak Kuncoro Wibowo. The ultimate beneficial ownership is Mr. Kuncoro Wibowo. *) data disajikan secara kumulatif | data is served in cumulative. 48 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 49 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE DAFTAR ENTITAS ANAK SUBSIDIARY Nama Perusahaan Company Name PT Toys Games Indonesia Persentase Kepemilikan Saham oleh Perseroan Share Ownership by the Company 59,9978% Status Beroperasi aktif Actively operated Bidang Usaha Line of Business Ritel bidang mainan Toys retail Total Aset per 31 Desember 2020 Total Asset as of December 31, 2020 270.175.732.509 Kronologi Pencatatan Efek Lainnya KRONOLOGI PENCATATAN SAHAM CHRONOLOGY OF SHARE LISTING Tanggal Date Keterangan Description 6 November 2007 November 6, 2007 Penawaran Saham Perdana pada Bursa Efek Indonesia (BEI) Initial Public Offering to Indonesian Stock Exchange (IDX) 1 November 2012 November 1, 2012 50 Pemecahan Saham dengan rasio 1:10 Stock Split with 1:10 ratio Nominal (Rp) 100 10 Saham Beredar Outstanding Shares 1.715.000.000 17.150.000.000 Chronology of Other Securities Listing Perseroan tidak memiliki pencatatan efek lainnya. The Company has no other securities listing. Informasi Tentang Perusahaan Corporate Information KANTOR PUSAT Gedung Kawan Lama, lantai 5. Jalan Puri Kencana No. 1 Meruya Kembangan – Jakarta 11610 P.O. Box 3208/PLUS/JKB 11032 Telp : (021) - 582 2222 (Hunting) Facsimile : (021) - 5824022 www.acehardware.co.id www.corporate.acehardware.co.id HEAD OFFICE Gedung Kawan Lama, 5th Floor Jalan Puri Kencana No. 1 Meruya Kembangan – Jakarta 11610 P.O. Box 3208/PLUS/JKB 11032 Phone : (021) - 582 2222 (Hunting) Facsimile : (021) - 5824022 www.acehardware.co.id www.corporate.acehardware.co.id SEKRETARIS PERUSAHAAN Helen R. Tanzil Phone : (021) - 582 2222 (Hunting) E-mail : corsec@acehardware.co.id CORPORATE SECRETARY Helen R. Tanzil Phone : (021) - 582 2222 (Hunting) E-mail : corsec@acehardware.co.id HUBUNGAN INVESTOR Helen R. Tanzil & Mella Melia Phone : (021) - 582 2222 (ext. 84031) E-mail : corsec@acehardware.co.id INVESTOR RELATIONS Helen R. Tanzil & Mella Melia Phone : (021) - 582 2222 (ext. 84031) E-mail : corsec@acehardware.co.id Informasi Kantor Cabang/Perwakilan Branch / Representative Office Information Per akhir 2020, Perseroan tidak memiliki kantor cabang dan perwakilan, sehingga Perseroan tidak memiliki informasi terkait hal ini. As of the end of 2020, the Company did not have branch and representative office, thus the Company did not have any information regarding this matter. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 51 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE 54 Ciledug Jl. HOS Cokroaminoto (Ciledug Raya) No. 168 82 Ubertos Jl. A. H. Nasution No. 48 108 Pesona Square Jl. Ir. H. Juanda No. 99 55 Citra Raya, Lt. 1 Jl. Citra Raya Boulevard BEKASI 83 BTC Mall Jl. H. M. Joyomartono No. 42 DE 110 Town Center Jl. Sawangan Raya No. 1 57 Karang Mulya Jl. Raden Saleh No. 19 84 Grand Galaxy Park, Lt. 2 Jl. Boulevard Raya Timur 58 Living Plaza Bintaro Jl. Bintaro Utama Raya Sektor CBD 85 Grand Metropolitan Mall, Lt. 2 Jl. K. H. Noer Alie 59 Living Plaza Ciputat Jl. Ir. H. Juanda No. 88 60 Living Plaza Pamulang Komplek Pamulang Permai SH/13 61 Living World Alam Sutera, Lt. UG-1 Alam Sutera Boulevard Kav. 21 62 Mall Balekota, Lt. 1 Jl. Jend. Sudirman Km. 10 63 Paramount Serpong Jl. Boulevard Raya Blok BA4 & Blok BA5 Jaringan Bisnis Perseroan Company’s Business Network Pada 2020, Perseroan memiliki 10 gerai ACE Express, 41 gerai ACE Home Center, 157 gerai ACE Hardware yang tersebar di 49 kota dan 27 provinsi Indonesia. Perseroan juga memiliki 57 gerai Toys Kingdom yang tersebar di 21 kota dan 13 provinsi Indonesia. In 2020, the Company has 10 ACE Express stores, 41 ACE Home Center stores, 157 ACE Hardware stores at 49 cities and 14 provinces throughout Indonesia. The Company also has 57 Toys Kingdom stores at 21 cities and 13 provinces throughout Indonesia. JAKARTA 14 JAKARTA SELATAN/SOUTH JAKARTA 1 Bintaro Jl. R. C. Veteran No. 7 15 2 16 3 4 Bona Indah Jl. Karang Tengah Blok B/1 Epiwalk Kuningan Jl. H. R. Rasuna Said Fatmawati Jl. Fatmawati Raya No. 42 5 Gandaria City Jl. Sultan Iskandar Muda 6 ITC Permata Hijau Jl. Letjen Soepono Blok Emerald No. 36 - 39 7 Kalibata City, Lt. LG Jl. Kalibata Raya No. 1 8 Kemang Village, Lt. LG Jl. Pangeran Antasari No. 36 9 Kota Kasablanka, Lt. 1 Jl. Kasablanka Raya Kav. 88 10 Living Plaza Cinere Jl. Cinere Raya No. 100 11 One Bell Park Jl. RS Fatmawati No. 1 17 18 Pasaraya Grande, Lt. 2 Jl. Iskandarsyah II No. 2, Blok M Pondok Indah Mall Jl. Metro Pondok Indah Blok III B Radio Dalam Jl. Radio Dalam Raya No. 17 TB Simatupang Jl. T.B. Simatupang Blok U Xpress Pasar Minggu Jl. Raya Pasar Minggu JAKARTA BARAT/WEST JAKARTA 19 Citra Garden 6 Citra Garden City Blok J 6 20 Daan Mogot Mall Jl. Daan Mogot Raya Km. 16 21 Grand Paragon Mall, Lt. GF Jl. Gajah Mada No. 126 22 Mall Taman Anggrek Jl. Letjen S. Parman No. Kav. 21 23 Neo Soho Jl. Letjen S. Parman No. Kav. 28 24 Pesanggrahan Jl. Pesanggrahan Raya No. 2 25 Puri Indah Mall, Lt. GF Jl. Puri Agung 12 Pacific Place Jl. Jend. Sudirman No. 52-53 26 Taman Palem Komplek Mutiara Taman Palem Blok 17 No. 5 - 9 13 Panglima Polim Jl. Panglima Polim Raya No. 73 27 Xpress Greenville Jl. Ratu Kemuning Blok A 52 JAKARTA UTARA/NORTH JAKARTA 28 Artha Gading Mall, Lt. Dasar-1 Jl. Artha Gading Selatan No. 1 29 Baywalk Mall, Lt. 1 Jl. Pluit Karang Ayu 30 Emporium Mall, Lt. UG Jl. Pluit Selatan Raya 31 Kelapa Gading Boulevard Jl. Raya Boulevard Barat 32 Mall Of Indonesia, Lt. LG Jl. Raya Boulevard Barat 33 Metro Sunter, Lt. 2 Jl. Danau Sunter Blok A2 34 Pantai Indah Kapuk PIK Avenue Jl. Pantai Indah Barat No. 1 35 Pluit Jl. Pluit Indah Raya No. 168 M-S 36 Xpress Kelapa Gading Jl. Boulevard Raya Blok CN3 No. 1-2 JAKARTA TIMUR/EAST JAKARTA 37 Cawang Jl. Dewi Sartika No. 198 38 Cibubur Times Square Jl. Transyogi KM. 3 39 Cipinang Indah Mall, Lt. 2Jl. Pluit Jl. Raya Kalimalang Kav. 88 40 Green Pramuka, Lt. LG Jl. Ahmad Yani Kav. 49 41 Green Terrace Tamini, Lt. 1 Jl. Pintu Utama 1 TMII 42 Jatinegara Plaza Jl. Matraman Raya No. 173 - 175 43 Lippo Plaza Kramat Jati, Lt. 1 Jl. Raya Bogor Km. 19 Living Plaza Jababeka Jl. Mega Jababeka 114 Sumedang Plaza Jl. Mayor Abdulrahman No. 225 SURABAYA 140 Bg Junction, Lt. 1 Jl. Bubutan No. 1 - 7 TASIKMALAYA 115 Asia Plaza Jl. H. Z. Mustopa No. 326 141 Ciputra, Lt. LG Jl. Mayjend Sungkono No.89 116 Living Plaza Tasikmalaya Jl. H. Z. Mustofa No. 253 142 East Coast, Lt. 3 Jl. Kejawan Putih Mutiara No. 2 D.I. YOGYAKARTA 117 Ambarukmo Plaza, Lt. 3A Jl. Laksda Adisucipto 143 Galaxy Mall, Lt. GF Jl. Dharmahusada Indah Timur No. 37 93 Pondok Gede Plaza Pondok Gede, Jl. Jatiwaringin Raya 119 Sleman City Hall, Lt. LG Jl. Magelang KM. 9,8 No. 18 145 Juanda, Lt. 1 Jl. Ir. H. Juanda No. 88 120 Yogya Urip Jl. Urip Sumoharjo No. 127 146 Lenmarc, Lt. UG Jl. Mayjen Yono Soewoyo No. 9 JAWA TENGAH/CENTRAL JAVA PURWOKERTO 121 Purwokerto Jl. Jend. Sudirman No. 447 147 Marvel City Jl. Raya Ngagel No. 123 66 Ruko Rempoa Jl. Pahlawan No. 1 67 Supermall Karawaci, Lt. Dasar Jl. Boulevard Diponegoro No. 105 94 Summarecon Mall, Lt. 1 & 2 Jl. Flyover Ahmad Yani 95 Hankam Raya Jl. Raya Hankam 68 Teraskota Jl. Pahlawan Seribu CBD Lot VII B 96 Xpress Caman Jl. Caman Raya No. 21 69 Xpress Rawa Buntu Jl. Raya Rawa Buntu No. 25-26 BOGOR 97 AEON Sentul City Jl. M. H. Thamrin 70 Xpress Tang City Mall Jl. Jend. Sudirman No. 1 73 Festival Citylink, Lt. LG Jl. Peta No. 241 47 Xpress Plaza Buaran Jl. Raden Inten 74 Gateway Pasteur Jl. Gunung Batu No. 203 JAKARTA PUSAT/CENTRAL JAKARTA 48 Cempaka Putih Jl. Letjen Suprapto 75 IBCC Jl. Jend. A. Yani No. 296 TANGERANG 53 Aeon BSD Jl. Grand Boulevard BSD City 91 SIDOARJO 139 Sidoarjo Jl. Jenggolo No. 41 - 43 65 Q Big Jl. BSD Raya Utama 46 Tamini Square Jl. Taman Mini I No. 1 BANTEN 52 Cilegon Jl. Jend. Ahmad Yani, Sukmajaya 90 Living Plaza Ahmad Yani Jl. Jend. Ahmad Yani No. 9 SUMEDANG 113 Jatinangor Town Square, Lt. 1 Jl. Raya Jatinangor No.150 144 Grand City, Lt. 2 Jl. Walikota Mustajab No. 1 72 Bandung Electronic Center Jl. Purnawarman No. 5 - 17 Menteng Huis Jl. Cikini Raya No. 2 - 4 Menteng 89 Lippo Cikarang Jl. M. H. Thamrin No. 62 136 Sawojajar Jl. Danau Toba No. 1 118 Hartono Mall Jl. Raya Ring Road Utara 45 Rawamangun Square Jl. Pegambiran No. 55 51 88 Lagoon Avenue Jl. K. H. Noer Ali No. 3 135 Olympic Garden Mall, Lt. 1 Jl. Kawi Blok A1 92 Metropolitan Mall, Lt. 1 Jl. K. H. Noer Alie 44 Rawamangun Jl. Pemuda No. 66 - 67 50 Lotte Avenue, Lt. 3 Jl. Prof Dr. Satrio Kav. 3 - 5 87 Kota Harapan Indah Jl. Harapan Indah Commercial Park 1 112 Technomart Jl. Arteri Galuh Mas Blok A1 Perumnas 1 MALANG 134 City Point Jl. Raya Dieng No. 31 64 Pondok Cabe Jl. R. E. Martadinata JAWA BARAT/WEST JAVA BANDUNG 71 Baltos, Lt. D2, 1 & 2 Jl. Tamansari 49 Grand Indonesia Jl. M. H. Thamrin No. 1 86 Kemang Pratama Jl. Pemuda Siliwangi No. 126 KARAWANG 111 Ramayana , Lt. G Jl. Tuparev MADIUN 133 Lawu Plaza, Lt. 2 Jl. Pahlawan No. 47 76 Kings Plaza, Lt. 4 Jl. Kepatihan No. 11-17 77 Living Plaza Dago Jl. Ir. H. Juanda No. 61-63 78 Living Plaza Pasir Kaliki Jl. Pasir Kaliki 134 79 Metro Indah Mall, Lt. UG & LG Jl. Soekarno-Hatta No. 590 80 Miko Mall, Lt. LG Jl. K. H. Wahid Hasyim 559 81 Taman Kopo Indah Jl. Komplek Taman Kopo Indah II 98 Boxies Jl. Raya Tajur No.123 99 Padjajaran Jl. Padjajaran No. 121 100 Warung Jambu Jl. Padjajaran No. 19 A-E CIBUBUR 101 Kota Wisata Ruko Virginia Blok L6 No. 30A-C CIBINONG 102 Cibinong City Mall, Lt. 1 Jl. Tegar Beriman No. 1 SEMARANG 122 Java Mall Jl. M. T. Haryono No. 801 150 Supermall Pakuwon, Lt. G & LG Jl. Puncak Indah Lontar No. 2 124 Queen City Jl. Pemuda No. 29 - 33 151 Tunjungan Plaza, Lt. LG Jl. Basuki Rahmad No. 8 - 12 125 Siliwangi Jl. Jend. Sudirman No. 247 - 249 152 Waru Jl. Raya Waru No. 2 SOLO 126 Hartono Mall Jl. Raya Solo Baru SUMATERA BANDA ACEH 153 Suzuya, Lt. 3 Mall Suzuya Jl. Teuku Umar 127 Paragon Mall Jl. Yosodipuro No. 133 128 Solo Square, Lt. LG Jl. Slamet Riyadi No. 451-455 TEGAL 129 Pacific Mall Jl. Mayjen Sutoyo No. 35 CIREBON 104 Superblok Jl. Dr. Cipto Mangunkusumo No. 26 JAWA TIMUR/EAST JAVA GRESIK 130 Gresik Icon Jl. Dr. Wahidin Sudiro No. 788 105 Living Plaza Cirebon Jl. Brigjen Dharsono Bypass JEMBER 131 Lippo Plaza Jember, Lt. 2 Jl. Gajah Mada No. 175 DEPOK 107 Margonda Jl. Margonda Raya No. 166 149 Royal Plaza Lt. 1 Jl. A. Yani No. 16 -18 123 Majapahit Jl. Brigjen Sudiarto No. 276 103 CIKARANG Lippo Mall, Lt. GF Jl. M. H. Thamrin 106 Pasuketan Jl. Syech Abdurrahman No. 36 148 Plaza, Lt. 2 Jl. Pemuda 33 - 37 KEDIRI 132 Kediri Mall Jl. Hayam Wuruk No. 46 BANGKA BELITUNG 154 Pangkal Pinang Jl. Jendral Sudirman No. 85 BENGKULU 155 Bencoolen Mall, Lt. 2 Jl. Pariwisata No. 1 SUMATERA UTARA/ NORTH SUMATERA MEDAN 156 A. H. Nasution Jl. Karya Yasa / AH Nasution No. 64 157 Cambridge City Square, Lt. 2 Jl. S. Parman No. 217 158 CENTER POINT, Lt. 2 Jl. Jawa No. 8 159 Deli Park Jl. Guru Patimpus Blok OPQ No. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 53 PROFIL PERSEROAN COMPANY PROFILE MALUKU AMBON 205 City Mall, Lt. G Jl. Sultan Hasanuddin JAWA BARAT/WEST JAVA BANDUNG 18 Bandung Electronic Center Jl. Purnawarman No. 13-15 GORONTALO Gorontalo 206 Gorontalo Jl. S. Parman No. 30 19 NUSA TENGGARA BARAT/ WEST NUSA TENGGARA 207 Epicentrum Mall Jl. Sriwijaya No. 333 NUSA TENGGARA TIMUR/ EAST NUSA TENGGARA 208 Lippo Plaza Kupang Jl. Veteran TOYS KINGDOM JAKARTA JAKARTA SELATAN/ SOUTH JAKARTA 1 Gandaria City, Lt. 2 Jl. Sultan Iskandar Muda Presscon toko ACE ke-200 Living Plaza Perintis, Makassar (foto diambil sebelum pandemi Covid-19) Press Conference of 200th ACE Store Living Plaza Perintis, Makassar (taken before pandemic Covid-19) 160 Gatsu Jl. Gatot Subroto No. 288 171 Panam Square, Lt.1 Jl. H. R. Soebrantas 161 Plaza Fair, Lt. 3 Jl. Jend. Gatot Subroto No. 30 172 Pekanbaru Mall Jl. Jend. Soedirman No. 123B 162 Putri Hijau Jl. Putri Hijau No. 12 163 Sun Plaza, Lt. 3 Jl. K. H. Zainul Arifin No. 7 SUMATERA SELATAN/ SOUTH SUMATERA PALEMBANG 173 Opi Mall, Lt. 3 Jl. Gubernur HA Bestari No. 3 SUMATERA BARAT/ WEST SUMATERA 174 Indah Mall, Lt. GF Jl. Letkol Iskandar No. 18 164 Living Plaza Padang Jl. Damar No. 57 175 Palembang Square, Lt. 4 Jl. Angkatan 45 KEPULAUAN RIAU/ RIAU ISLANDS BATAM 165 Botania Batam, Lt. GF Mall Botania 2 176 Trade Center, Lt. M1 Jl. R. Sukamto No. 8A 166 Grand Batam. LT. 1 Jl. Pembangunan 167 Nagoya Hill Jl. Teuku Umar 168 Sei Panas Jl. Laksamana Bintan Sungai Panas RIAU DUMAI 169 Citimall, Lt.1 Jl Raya Bukit Datuk, Lt.1 PEKANBARU 170 Living World Pekanbaru Jl. Soekarno Hatta 54 JAMBI 177 Prima Mall Jl. Jend. Surdirman No. 90 178 Jambi Town Square, Lt. 2 Jl. Kapten A. Bakaruddin No. 88 LAMPUNG 179 Boemi Kedaton Jl. Teuku Umar No. 1 KALIMANTAN KALIMANTAN TIMUR /EAST KALIMANTAN BALIKPAPAN 180 Balikpapan Permai Mall Jl. Jend. Sudirman 181 Living Plaza Balikpapan Jl. MT Haryono (Ring Road) SAMARINDA 182 Big Mall Jl. Pangeran Untung Suropati No. 8 183 Central Plaza, Lt. 2 Jl. P. Irian No. 1 Samarinda 184 Samarinda Square, Lt. 1 Jl. M. Yamin No. 12 - 14A KALIMANTAN SELATAN /SOUTH KALIMANTAN BANJARBARU 185 Q Mall Banjarbaru, Lt. UG Jl. Ahmad Yani Km 36.8 BANJARMASIN 186 Duta Mall Jl. A. Yani KALIMANTAN BARAT /WEST KALIMANTAN PONTIANAK 187 Megamall, Lt. 2 Jl. Ahmad Yani No. 1 BALI 188 Batu Bulan Jl. Raya Batu Bulan 45X 189 Central Park Kuta Jl. Patih Jelantik No. 15 190 Gatot Subroto Jl. Gatot Subroto No. 343 191 Gatsu Barat Jl. Gatot Subroto Barat No. 86 192 Mall Bali Galeria Jl. Bypass I Gusti Ngurah Rai Simpang Dewa Ruci 199 Mall Ratu Indah, Lt. 2 Jl. Dr. Sam Ratulangi No. 35 200 Nipah Mall Jl. Urip Sumaharjo No. 23C 201 Panakkukang Square, Lt. Dasar Jl. Adyaksa Raya No. 1 SULAWESI TENGGARA/ SOUTHEAST SULAWESI KENDARI 202 Kendari Jl Ahmad Yani No 26 SULAWESI UTARA/ NORTH SULAWESI 203 Paal Dua Jl. Yos Sudarso No.145 22 Living Plaza Dago Jl. Ir. H. Juanda No. 61 - 63 23 Living Plaza Pasir Kaliki Jl. Pasir Kaliki 134 BEKASI 24 Grand Metropolitan Mall Jl. K.H. Noer Alie 25 Kota Harapan Indah Jl. Harapan Indah Commercial Park 1 3 Kota Kasablanka Jl. Casablanca Kav. 88 27 Living Plaza Ahmad Yani Jl. Jend. Ahmad Yani No. 9 4 Living Plaza Cinere Jl. Cinere Raya No. 100 28 Living Plaza Jababeka Jl. Mega Jababeka 5 Lotte Avenue Jl. Prof. Dr. Satrio No. 3 - 5 CIREBON 29 Living Plaza Cirebon Jl. Brigjen Dharsono 7 198 Living Plaza Pettarani Jl. A.P. Pettarani Kings Plaza Jl. Kepatihan No. 11-17 26 Lagoon Avenue Jl. K.H. Noer Ali No. 3 194 Sunset Point Jl. Sunset Road No. 88 - 99 197 Living Plaza Perintis Jl. Perintis Kemerdekaan KM 9 21 Kemang Village Jl. Pangeran Antasari No. 36 JAKARTA BARAT/WEST JAKARTA 6 NEO SOHO Jl. Letjen S. Parman Kav. 28 SULAWESI SULAWESI SELATAN/ SOUTH SULAWESI MAKASSAR 196 Living Plaza Latanete Jl. Sungai Saddang No. 50 20 IBCC, Lt. GF Jl. Ahmad Yani No. 296 2 193 Nudos Jl. Bypass Ngurah Rai 162 195 Teuku Umar Jl. Teuku Umar No. 93 Festival Citylink Jl. Peta No. 241 Mal Taman Anggrek Jl. Letjen S. Parman Kav. 21 JAKARTA UTARA/NORTH JAKARTA 8 Artha Gading Mall Jl. Artha Gading Selatan No. 1 9 Baywalk Mall Jl. Pluit Karang Ayu JAKARTA TIMUR/EAST JAKARTA 10 Cibubur Times Square Jl. Transyogi Km. 3 JAKARTA PUSAT/ CENTRAL JAKARTA 11 Grand Indonesia, Lt. 5 Jl. M. H. Thamrin No. 1 BANTEN CILEGON 12 Cilegon Jl. Jend. Ahmad Yani, Sukmajaya TANGERANG 13 Living Plaza Bintaro CBD Bintaro Blok A1 No. 11 - 12 14 Living Plaza Pamulang Komplek Pamulang Permai SH/13 15 Living World Alam Sutera Jl. Sutera Utama Alam Sutera 16 QBig Mall Jl. BSD Raya Utama 17 Supermall Karawaci Jl. Boulevard Diponegoro No. 105 30 Superblok Jl. DR. Cipto Mangunkusumo No. 26 DEPOK 31 Margo City Mall Jl. Margonda Raya No. 358 32 Pesona Square Jl. Ir. H. Juanda 33 The Park Sawangan Jl. Raya Parung - Ciputat No. 1 D. I. Yogyakarta 34 Hartono Mall Jl. Raya Ring Road Utara 35 Sleman City Hall Jl. Magelang KM 9.6 No. 18 36 Yogya City Mall Jl. Magelang KM. 6 No. 18 JAWA TENGAH/ CENTRAL JAVA SEMARANG 37 Living Plaza Simpang Lima Jl. Pahlawan No. 2-2A 41 Supermall Pakuwon Jl. Puncak Indah Lontar No. 2 42 Tunjungan Plaza, Lt. UG Jl. Basuki Rachmad No. 8-12 SUMATERA SUMATERA UTARA/ NORTH SUMATERA MEDAN 43 Center Point Jl. Jawa No. 8 44 Deli Park Jl. Guru Patimpus Blok OPQ No. 1 KEPULAUAN RIAU/ RIAU ISLANDS BATAM 45 Grand Batam Jl. Pembangunan RIAU PEKANBARU 46 Living World Pekanbaru Jl. Soekarno Hatta SUMATERA SELATAN/ SOUTH SUMATERA PALEMBANG 47 OPI Mall Jl. Gubernur H. A. Bestari No. 3 KALIMANTAN KALIMANTAN TIMUR/ EAST KALIMANTAN BALIKPAPAN 48 Living Plaza Balikpapan Jl. M. T. Haryono (Ring Road) SAMARINDA 49 Big Mall Jl. Pangeran Untung Suropati No. 8 KALIMANTAN SELATAN /SOUTH KALIMANTAN BANJARBARU 50 Q Mall Banjarbaru Jl. Ahmad Yani Km 36.8 BANJARMASIN 51 Duta Mall Jl. A. Yani BALI 52 Mall Bali Galeria Jl. By Pass Ngurah Rai Simpang Dewa Ruci SULAWESI SULAWESI SELATAN/ SOUTH SULAWESI MAKASSAR 53 Living Plaza Latanete Jl. Sungai Saddang No. 50 54 Living Plaza Perintis TEGAL 38 Pacific Mal Jl. Mayjend Sutoyo No. 35 55 Living Plaza Pettarani, Lt. 1 Jl. A. P. Pettarani JAWA TIMUR/EAST JAVA SURABAYA 39 East Coast Jl. Kejawan Putih Mutiara No. 2 SULAWESI UTARA/ NORTH SULAWESI MANADO 56 Paal Dua Jl. Yos Sudarso No. 145 40 Grand City Jl. Walikota Mustajab No. 1 57 Manado Town Square Jl. Pierre Tendean (Boulevard) LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 55 PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES DEVELOPMENT Sebagai salah satu perusahaan ritel terdepan di Indonesia, Perseroan terus berupaya menyediakan produk dan jasa berkualitas tinggi kepada seluruh pelanggan. Kemajuan dan pertumbuhan Perseroan bergantung pada kompetensi, keahlian, dan semangat kerja seluruh karyawan, baik yang bekerja di kantor pusat atau di gerai-gerai. Perseroan mendorong seluruh karyawan untuk menjadi individu yang berdaya saing tinggi dan produktif agar mampu menghasilkan kinerja yang optimal. As one of Indonesia’s leading retail companies, the Company continues to strive for excellence to provide high-quality products and services to all customers. The Company’s progress and growth depend on the competence, expertise, and spirit of all employees, those who work at the head office or in outlets. The Company encourages all employees to become highly driven and productive individuals in order to be able to achieve maximum performance desired. Sistem Pengelolaan SDM Dalam melakukan rekrutmen, Perseroan memiliki beberapa tahapan, yaitu: - Scoping, yaitu proses mengidentifikasi kesesuaian calon karyawan dengan kompetensi jabatan sesuai perkembangan bisnis Perseroan - Seeking, yakni proses pencarian kandidat melalui situs rekrutmen, situs perusahaan, job fair/job expo, employee referral, campus/school hiring, dan iklan. - Screening, sebagai langkah penerapan seleksi dan asesmen berdasarkan kompetensi karyawan - Selling, sebagai proses negosiasi dengan kompensasi dan keuntungan yang menarik - Socialization, sebagai proses sosialisasi bagi karyawan baru. HR Management System In conducting employee recruitment, the Company pursues several stages, such as: - Scoping, which is the process of identifying a candidate’s suitability for job competencies in accordance with the Company’s business development - Seeking, namely the process of searching for candidates through recruitment sites, company website, job fair and expos, employee referrals, campus/school hiring, and advertisements. - Screening, as a step in implementing selection and assessment based on employee competencies - Selling, as a negotiation process with attractive compensation and benefits - Socialization, as a socialization process for new employees. Perseroan juga menerapkan sistem penilaian kinerja yang objektif. Penilaian kinerja dilakukan melalui Key Performance Indicators (KPI) setiap tahun, dan Performance Appraisal dilakukan 2 (dua) kali dalam setahun. Proses penilaian mencakup 3 (tiga) tahap, yaitu Self-Appraisal, Superior Appraisal dan Super Superior Appraisal. The Company also implements unbiased performance assessment system, by conducting Key Performance Indicators (KPI) annually and Performance Appraisal twice in a year. The assessment includes 3 (three) steps, which are Self-Appraisal, Superior Appraisal dan Super Superior Appraisal. Komposisi Karyawan Pada akhir 2020, jumlah karyawan Perseroan adalah sebanyak 16.416 orang, menurun dari 2019 yaitu 17.872 orang. Employee Structure At the end of 2020, the number of the Company’s employees was 16,416, a decrease from 2019 at 17,872 employees. Komposisi Karyawan Berdasarkan Tingkat Usia Employee Composition Based on Age Level Tingkat Usia Age Level <30 31 - 40 41 - 50 >50 Total 56 To place the right individual in the right position, the Company has an indespensible Talent Management section responsible for placing each employee according to their potential and expertise. The Company already has standard procedures in the career development process, equipped with the Assessment Center method. 2019 11.055 4.429 852 80 12.952 4.114 738 68 16.416 17.872 Komposisi Karyawan Berdasarkan Tingkat Pendidikan Employee Composition Based on Education Level Tingkat Pendidikan Education Level Untuk menempatkan individu yang tepat di posisi yang tepat, Perseroan memiliki bagian Talent Management yang bertanggungjawab dalam menempatkan karyawan sesuai dengan potensi dan keahliannya, Perseroan sudah memiliki prosedur standar dalam proses pengembangan karir yang dilengkapi dengan metode Assessment Center. 2020 S2 | Master Degree S1 | Bachelor Degree Diploma SMA/SMK | Senior High School SMA/SMK ke bawah | below Senior High School Total 2020 2019 63 2.754 916 12.602 81 61 2.930 990 13.781 110 16.416 17.872 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 57 PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES DEVELOPMENT Komposisi Karyawan Berdasarkan Tingkat Jabatan Employee Composition Based on Position Level Tingkat Jabatan Position Level Head Manager Staff Non Staff Total 2020 2019 33 372 15.153 858 32 339 16.459 1.042 16.416 17.872 Komposisi Karyawan Berdasarkan Gender Employee Composition Based on Gender Tingkat Jabatan Position Level Pria Male Wanita Female Total 2020 2019 11.454 4.962 12.459 5.413 16.416 17.872 Kompensasi dan Benefit Perseroan memberikan kompensasi sebagai bentuk penghargaan atas kinerja yang telah diberikan karyawan. Jumlah remunerasi ditentukan sesuai dengan hasil penilaian kinerja karyawan dengan mengacu pada standar remunerasi yang diterapkan industri sejenis. Pemberian remunerasi juga disesuaikan dengan kondisi keuangan Perseroan. Compensation and Benefits The Company provides compensation as a form of appreciation for all employees’ performance throughout their working years. The amount of remuneration is Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Perseroan menerapkan program Innovative Learning yang mencakup hal-hal di bawah ini: Process: merupakan proses “pengembangan berkelanjutan” untuk membangun sumber daya manusia berkualitas. Partnership: merupakan tahap pembangunan kemitraan dengan semua bagian terkait agar pelatihan dapat dilaksanakan secara efektif dengan hasil yang optimal. Technology: merupakan upaya penerapan teknologi Competency Training and Development The Company implements an Innovative Learning program which includes th e following: Process: a “continuous development” to build quality human resources. Partnership: the stage of partnership building with all related departments to be carried out effectively to achieve optimal results. Technology: an effort to utilising technology such as e-learning, videoconference training, webinars, and a web-based Learning Management System to increase 58 determined by employee performance appraisals’ results by referring to the remuneration standards applied by similar enterprises. Compensation is also given in accordance with the Company’s financial condition. seperti e-learning, videoconference training, webinar, dan Learning Management System yang berbasis web, untuk meningkatkan produktivitas dan mempercepat proses pembelajaran serta efisiensi biaya pembelajaran. Customer Focus: merupakan upaya peningkatan kualitas pelayanan untuk mencapai “Memorable Shopping Experience” melalui program sertifikasi. Helpful 101: merupakan pelatihan yang berorientasi pada “Total Customer Satisfaction” dan “Pleasant Shopping Experience”. productivity, accelerate the learning process and the efficiency of learning costs. Customer Focus: Improving service quality to achieve a “Memorable Shopping Experience” through a certified program. Helpful 101: An employee training focused on “Total Customer Satisfaction” and “Pleasant Shopping Experience”. Berikut adalah pelatihan yang diadakan oleh Perseroan untuk sejumlah level jabatan: The following is the training held by the Company for a number of positions: Nama Pelatihan/Seminar Name of Training/Seminar MDP (Basic – Advanced Management) Corporate Function Mandatory Training Public Training Project (Leader Create Leader) Project (Leadership Series & IDP) Management Trainee Total Lokasi Jumlah Pelatihan (sesi) Jumlah Peserta (orang) Location Total Trainings (session) Total Participants (person) Gerai dan Kantor Pusat 25 187 Kantor Pusat 29 3.140 Gerai Store 6 14.394 Kantor Pusat 5 10 Gerai Store 8 96 Gerai Store 10 3.207 Kantor Pusat 30 368 16.416 113 21.402 Store and Head Office Head Office Head Office Head Office LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 59 PENGEMBANGAN SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES DEVELOPMENT Kebijakan Selama Pandemi Covid-19 Selama masa pandemi, Perseroan terus berupaya untuk tidak melakukan pemutusan hubungan kerja sepihak kepada karyawan, maupun pemotongan gaji dan tunjangan. Selain itu, Perseroan memberikan pelatihan bagi karyawan yang belum bisa bekerja di gerai yang mengalami penutupan sementara. Policies during the Covid-19 Pandemic During the pandemic stiuation, the Company intends not to terminate, applying pay cuts or any benefit adjustment for its employee. The Company also provides training for temporarely unemployed employees for few affected chain store closing. Dalam menjaga kesehatan dan keselamatan karyawan, Perseroan menerapkan kebijakan sebagai berikut: Penerapan work from home Pembatasan kunjungan Penerapan physical distancing di lingkungan kerja untuk meminimalisir kontak antar karyawan Mewajibkan pemakaian masker di lingkungan kerja Mensosialisasikan informasi terkait cara pencegahan penularan virus Covid-19 In maintaining the health and safety of employees, the Company implements the following policies: Work from home protocol Limitation of numbers of visitors Implementation of physical distancing in the work environment to minimize contact between employees Employees required the use of masks inside the establishment at all time Spread information regarding how to prevent transmission of the Covid-19 virus Perseroan juga menerapkan protokol kesehatan sebagai berikut: Pengecekan suhu tubuh sebelum bekerja Penyediaan APD standar yaitu masker, face shield dan sarung tangan Rapid test karyawan Fasilitasi swab test karyawan Tindak lanjut karyawan terkonfirmasi Covid-19 untuk dirawat di RS atau RSD Pemberian obat dan vitamin untuk karyawan gerai The Company also implements the following health protocols: Body temperature check before work Provision of standard PPE, namely masks, face shields, and gloves Rapid test for employees Facilitate employee swab tests Follow-up employees confirmed Covid-19 to be treated in a hospital or local hospital Giving drugs and vitamins to store employees Protokol ini diterapkan dengan ketat dengan didukung fasilitas-fasilitas berikut ini: Penyediaan fasilitas cuci tangan Penyediaan disinfectant spray untuk membersihkan area kerja Disinfectant chamber Penambahan air purifier di ruangan kerja/gerai Fogging secara teratur Penyediaan hand sanitizer Fasilitas ambulans untuk suspek Covid-19 This protocol is strictly implemented supported by the following facilities: Provision of handwash facilities Provision of disinfectant spray to clean the work area Disinfectant chamber Adding an air purifier throughout the office area/ stores Disinfect the establishment regularly Provision of hand sanitizers Ambulance facilities for suspected Covid-19 60 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 61 ANALISIS PEMBAHASAN DAN MANAJEMEN DISCUSSION AND MANAGEMENT ANALYSIS Profitabilitas Per Segmen Usaha Profitability per Business Segment Keterangan Description (RP Miliar) (RP BN) Perlengkapan Rumah Tangga / Home Improvement Gaya Hidup / Lifestyle Mainan Anak-Anak / Toys Presscon Anniversary ACE ke-25 tahun / 25th Anniversary Press Conference Tinjauan Perekonomian Berdasarkan data Badan Pusat Statistik (BPS), pertumbuhan ekonomi Indonesia tercatat mengalami kontraksi hingga 2,07% pada 2020, yang utamanya disebabkan oleh pelemahan di berbagai sektor ekonomi karena pandemi Covid-19. Realisasi Produk Domestik Bruto (PDB) menurun drastis hingga -13,16% jika dibandingkan 2019 yang tumbuh 5,02%, karena tingkat konsumsi rumah tangga yang berkontribusi 57,66% terhadap PDB terkontraksi hingga 2,63%. Economic Overview Based on data from the Central Statistics Agency (BPS), Indonesia’s economic growth was recorded contracted by up to 2.07% in 2020, mainly due to the weakening in various economic sectors because of the Covid-19 pandemic. Gross Domestic Product (GDP) decreased drastically to -13.16% compared to 2019, which grew 5.02% because the level of household consumption contributed 57.66% to GDP contracted by 2.63%. Tinjauan Operasi per Segmen Usaha Perseroan membagi segmen usaha menjadi perlengkapan rumah tangga, gaya hidup dan mainan anak-anak. Di tahun 2020, terdapat peningkatan proporsi penjualan dari segmen gaya hidup, yang merupakan dampak perubahan kebiasaan pelanggan selama pandemi. Operations Overview per Business Segment The Company divides its business segments into home improvement items, lifestyle, and children’s toys. In 2020, there was an increase in the proportion of sales from the lifestyle segment due to customer’s change of habit caused by the pandemic. 62 Pendapatan Revenues 2020 4,173.8 3,204.6 395.0 2019 4,587.2 3,479.3 470.5 Tinjauan Keuangan Laporan keuangan Perseroan per 31 Desember 2020 diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dan memperoleh opini Wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Ace Hardware Indonesia, Tbk, dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2020, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Financial Overview The Company’s financial statements as of December 31st. 2020 were audited by KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan and given an opinion that the accompanying consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of PT Ace Hardware Indonesia, Tbk. and its subsidiary as of December 31, 2020, and their consolidated financial performance and cash flows forth the year ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. LAPORAN POSISI KEUANGAN Consolidated Statements Aset Lancar Aset lancar Perseroan tercatat sebesar Rp5.034,7 miliar pada 2020, meningkat 15,2% dibandingkan 2019 yakni Rp4.369,6 miliar. Peningkatan ini terutama dikarenakan oleh peningkatan kas dan setara kas dari Rp1.255,0 miliar di akhir tahun 2019 menjadi Rp2.219,8 miliar. Current assets The Company’s current assets were recorded at Rp5,034.7 billion in 2020, an increase of 15.2% compared to 2019, namely Rp4,369.6 billion. This increase is mainly due to higher balance of cash and cash equivalents of Rp2,219.8 billion from Rp1,255.0 billion in 2019. Aset Tidak Lancar Aset tidak lancar Perseroan tercatat sebesar Rp2.212,3 miliar pada 2020, turun dibandingkan 2019 yakni Rp2.272,3 miliar. Penyebabnya adalah peningkatan akumulasi depresiasi dari Rp43,9 miliar menjadi Rp59,1 miliar, yang menyebabkan nilai buku properti investasi turun dari Rp375,1 miliar menjadi Rp363,1 miliar. Alasan lain adalah penurunan asset hak guna dari Rp1.008,1 miliar ke Rp965,6 miliar karena peningkatan akumulasi penyusutan dan habisnya masa kontrak sewa beberapa gerai. Non-current Assets The Company’s non-current assets were recorded at Rp2,212.3 billion in 2020, showing there was no significant change compared to 2019, namely Rp2,272.3 billion. The reason was the higher balance of accummulated depreciation from Rp43.9 billion to Rp59.1 billion, further caused the book value of investment property to decline from Rp375.1 billion to Rp363.1 billion. Another reason was the lower balance of rights of use assets from Rp1,008.1 billion to Rp965.6 billion, due to higher accumulated depreciation and expiration of some lease agreements. Total Aset Pada 2020, total aset Perseroan meningkat sebesar 9,1%, dari Rp6.641,8 miliar pada 2019 menjadi Rp7.247,1 miliar. Peningkatan ini disebabkan terutama oleh peningkatan kas dan setara kas. Total Assets In 2020, the Company’s total assets increased by 9.1%, from Rp6,641.8 billion in 2019 to Rp7,247.1 billion. This increase was caused by the higher balance of cash and cash equivalents. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 63 ANALISIS PEMBAHASAN DAN MANAJEMEN DISCUSSION AND MANAGEMENT ANALYSIS Kewajiban Jangka Pendek Perseroan memiliki kewajiban jangka pendek sebesar Rp844,9 miliar pada 2020, meningkat sebesar 7,9% dari Rp783,4 miliar pada 2019. Peningkatan ini disebabkan oleh naiknya saldo beban akrual dan utang pajak. Peningkatan saldo beban akrual adalah dari Rp50,2 miliar ke Rp76,3 miliar, terutama karena naiknya beban rental dan service charge yang belum dibayarkan menunggu kepastian pengurangan biaya sewa dan service charge akibat Covid-19. Saldo utang pajak meningkat dari Rp71,9 miliar ke Rp128,5 miliar, karena peningkatan utang pajak PPh pasal 29 dari Rp18.3 miliar menjadi Rp81,9 miliar, sehubungan dengan keringanan di dalam pembayaran cicilan pajak, dan menyebabkan pajak terhutang di akhir tahun meningkat. Short Term Liabilities The company has short-term liabilities of Rp844.9 billion in 2020, an increase of 7.9% from Rp783.4 billion in 2019. This increase was due to higher accrued expenses and taxes payable. Higher balance of accrued expenses from Rp50.2 billion to Rp76.3 billion, was mainly caused by an increase of rental and service charge, pending the confirmation of discount given on the rental and service charge expense. The balance of tax payable increased from Rp71.9 billion to Rp128.5 billion, due to higher income tax payable on article 29 Rp18.3 billion to Rp81.9 billion due to Covid-19. Meanwhile, taxes payable on PPh article 29 rose from Rp18.3 billion to 81.9 billion, as there was relaxation given in monthly tax payments, resulting in high accrued tax by the end of the year. Kewajiban Jangka Panjang Perseroan memiliki kewajiban jangka panjang sebesar Rp1.179,9 miliar pada 2020, hampir tidak berubah dibandingkan dengan Rp1.182,1 miliar pada 2019. Long-term Obligation The company has long-term liabilities of Rp1,179.9 billion in 2020, relatively stable compared to Rp1,182.1 billion in 2019. Total Kewajiban Pada 2020, total kewajiban Perseroan meningkat sebesar 3,0%, dari Rp1.965,5 miliar pada 2019 menjadi Rp2.024,8 miliar. Peningkatan ini disebabkan terutama oleh kenaikan kewajiban jangka pendek. Total Liabilities In 2020, the Company’s total liabilities increased by 3.0%, from Rp1,965.5 billion in 2019 to Rp2,024.8 billion. This increase was caused by higher short-term liabilities. Ekuitas Ekuitas Perseroan pada 2020 tercatat sebesar Rp5.222,2 miliar, meningkat sebesar 11,7% dari Rp4.676,3 miliar karena peningkatan laba bersih Perseroan. Equity The Company’s equity in 2020 was recorded at Rp 5,222.2 billion, an increase of 11.7% from Rp4,676.3 billion due to the Company’s net profit generation. LAPORAN LABA RUGI INCOME STATEMENT Penjualan Pada 2020, Perseroan membukukan penjualan sebesar Rp7.412,8 miliar, menurun sebesar 9,0% dari tahun 2019 yaitu Rp8.142,7 miliar. Penurunan ini utamanya disebabkan oleh menurunnya jumlah transaksi di gerai karena pandemi. Sales In 2020, the Company posted sales of Rp7,412.8 billion, a decrease of 9.0% from 2019, Rp8,142.7 billion. This decline was mainly due to lower number of transactions because of the pandemic. Beban Usaha Beban usaha perseroan masih mengalami peningkatan sebesar 5,2% dari Rp2.668,5 miliar menjadi Rp2.806,1 miliar, walaupun Perseroan telah melakukan beberapa inisiatif efisiensi, mengingat kinerja penjualan tidak seperti yang diharapkan. 64 Operating Expenses Operating expenses still experienced an increase of 5.2% from Rp2,668.5 billion to Rp2,806.1 billion, despite the Company’s efficiency initiatives, considering underperforming sales. Laba Kotor Pada 2020, Perseroan mencatat laba kotor sebesar Rp3.659,2 miliar, menurun dari tahun 2019 yaitu Rp3.887,1 miliar. Penurunan ini utamanya disebabkan oleh penurunan penjualan. Namun demikian secara marjin laba kotor meningkat dari 45,5% menjadi 47,1% karena sales mix yang lebih baik. Gross Profit In 2020, the Company recorded a gross profit of Rp3,659.2 billion, a decrease from 2019, which was Rp3,887.1 billion. This decline was mainly due to lower sales. However, gross margin increased from 45.5% to 47.1% due to better sales mix. Laba Usaha Perseroan mencatat laba usaha sebesar Rp989,5 miliar pada 2020, menurun sebesar 27,5% dari tahun 2019 yaitu Rp1.363,9 miliar. Penurunan ini utamanya disebabkan oleh penurunan penjualan dan laba kotor. Operating Profit The Company recorded an operating profit of Rp989.5 billion in 2020, which decreased by 27.5% from 2019, namely Rp1,363.9 billion. This decline was mainly due to lower sales and gross profit. Laba Bersih Komprehensif Laba bersih komprehensif Perseroan pada 2020 menurun sebesar 14,7%, dari Rp977,6 miliar menjadi Rp833,8 miliar disebabkan alasan yang sama, yaitu lebih rendahnya penjualan, laba kotor dan laba operasi. Comprehensive Net Income The Company’s comprehensive net income in 2020 decreased by 14.7%, from Rp977.6 billion to Rp833.8 billion, due to same reason of lower sales, gross profit and operating profit. Laporan Arus Kas Cash Flow Statement Arus Kas dari Aktivitas Operasi Jumlah kas yang dihasilkan dari aktivitas operasi di tahun 2020 adalah sebesar Rp1.538,6 miliar, meningkat sebesar 7,1%, dari Rp1.436,3 miliar pada 2019. Hal ini terjadi karena terutama penurunan pembayaran kepada pemasok akibat pengurangan pembelian barang dagang. Cash Flow from Operating Activities The amount of cash generated from operating activities as of December 31st, 2020 was Rp1,538.6 billion, an increase of 7.1%, from Rp1,436.3 billion in 2019. This occurred because of lower payment to suppliers caused by lower purchase of merchandise. Arus Kas untuk Aktivitas Investasi Jumlah kas yang digunakan untuk aktivitas investasi di tahun 2020 adalah sebesar Rp165,9 miliar, meningkat sebesar 5,0%, dari Rp158,1 miliar pada 2019. Hal ini terjadi karena penerimaan hasil penjualan aset tetap yang menurun menjadi Rp0,29 miliar dari Rp17,5 miliar di tahun 2019. Cash Flows for Investment Activities The amount of cash obtained for investing activities as of December 31st, 2020, was Rp165.9 billion, an increase of 5.0%, from Rp158.1 billion in 2019. This is due to lower proceed from disposal of fixed assets of Rp17.5 billion from Rp0.29 billion. Arus Kas untuk Aktivitas Pendanaan Jumlah kas yang diperoleh untuk aktivitas pendanaanper 31 Desember 2020 adalah sebesar Rp405,0 miliar, menurun sebesar 50,9%, dari Rp824,3 miliar pada 2019. Hal ini terjadi di antaranya karena penurunan jumlah dividen tunai yang dibayarkan akibat lebih kecilnya payout ratio sebesar 30% dibandingkan dengan 50% di Cash Flows for Financial Activities The amount of cash obtained for financial activities as of December 31st, 2020, was IDR 405.0 billion, a decrease of 50.9%, from Rp 824.3 billion in 2019. This occurred because of lower dividend payment due to lower payout ratio of 30% compared to 50% in 2019. tahun 2019. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 65 ANALISIS PEMBAHASAN DAN MANAJEMEN DISCUSSION AND MANAGEMENT ANALYSIS Kas dan Setara Kas Perseroan mencatat peningkatan kas dan setara kas dari Rp1.255,0 miliar per 31 Desember 2019 menjadi Rp2.219,8 miliar per 31 Desember 2020. Cash and Cash Equivalents The Company recorded an increase in cash and cash equivalents from Rp 1,255.0 billion as of December 31st, 2019, to Rp 2,219.8 billion as of December 31st, 2020. Profitabilitas Per Segmen Usaha Profitability per Business Segment Rasio Rasio Rasio Lancar Rasio Utang Terhadap Aset Rasio Utang Terhadap Ekuitas Rasio Laba Terhadap Ekuitas Rasio Laba Terhadap Aset 2020 2019 6,0 0,3 0,4 14,0% 10,1% 5,6 0,3 0,4 21,9% 15,4% Current Ratio Debt to Assets Ratio Debt to Equity Ratio Return on Equity (ROE) Return on Asset (ROA) Struktur Modal Struktur modal Perseroan merupakan perbandingan antara penggunaan modal sendiri dan pinjaman baik jangka pendek maupun jangka panjang. Kebijakan manajemen atas struktur permodalan memastikan bahwa Perseroan senantiasa menjaga rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan mengoptimalkan imbalan bagi para pemegang saham. Capital Structure The Company’s capital structure compares the use of its own capital and loans in the short and long term. Management policy on capital structure ensures that the Company always maintains a healthy capital ratio to support its business and optimize shareholders’ returns. Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal Pada 2020, Perseroan tidak memiliki ikatan material untuk investasi barang modal. Material Bonds for Capital Goods Investment In 2020, the Company had no material commitments for investment in capital goods. Investasi Barang Modal yang Direalisasikan pada Tahun Buku Terakhir Pada 2020, Perseroan tidak memiliki investasi barang modal yang direalisasikan pada tahun buku terakhir. Investment in Capital Goods Realized in the Last Financial Year In 2020, the Company had no investment in capital goods realized in the last financial year. Informasi Material Mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi atau Restrukturisasi Utang/Modal Pada 2020, Perseroan tidak melakukan investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi atau restrukturisasi utang/modal. Material Information Regarding Investments, Expansion, Divestment, Merger/Consolidation, Acquisition or Debt/Capital Restructuring In 2020, the Company will not make any investment, expansion, divestment, merger/consolidation, acquisition, or debt/capital restructuring. 66 Target dan Realisasi 2020 serta Proyeksi 2021 Di awal tahun 2020, Perseroan telah menetapkan berbagai target operasional dan finansial sesuai dengan rencana kerja yang disusun. Namun, dikarenakan pandemi Covid-19 yang melanda dunia sepanjang 2020, Perseroan belum dapat mencapai target yang telah ditetapkan secara optimal. 2020 Target and Realization and 2021 Projection At the beginning of 2020, the Company has set various operational and financial targets in accordance with the work plan prepared. However, due to the Covid-19 pandemic that badly affected the world throughout 2020, the Company has not achieved the set target with optimal result. Menyambut 2021, Perseroan belum dapat menetapkan proyeksi yang pasti, baik dalam hal operasional maupun keuangan. Perseroan menilai bahwa tahun 2021 akan lebih baik dibanding 2020. Oleh sebab itu, Perseroan akan terus menyesuaikan target kinerja secara proporsional. With the upcoming year 2021, the Company has not determined a definite projection in operations and finance. The Company expects that it will deliver better performance compared with 2020. Therefore, the Company will continue to adjust its performance targets accordingly. Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Pada 31 Desember 2020, tidak terdapat informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan. Material Information and Facts Occured After the Accountant’s Report Date As of December 31, 2020, there was no material information and facts occured after the accountant’s report date. Prospek Usaha Industri ritel diproyeksikan dapat meraih kinerja yang lebih baik di 2021. Proyeksi ini didukung oleh optimisme bahwa penanganan pandemi Covid-19 dapat semakin terkendali dengan adanya vaksin, serta daya beli konsumen dapat berangsur pulih. Asosiasi Pengusaha Ritel Indonesia (Aprindo) juga berharap bahwa sektor ritel dapat tumbuh sekitar 4-4,5% di tahun mendatang. Dengan proyeksi ini, Perseroan juga berkomitmen untuk menerapkan langkah strategis dan penuh kehati-hatian di masa mendatang, agar mampu meraih pertumbuhan kinerja. Business Prospect The retail industry is projected to deliver better performance in 2021. The presence of Covid-19 vaccines supports this projection will deter the effect of the Covid-19 pandemic and regain the Company’s consumers’ buying power. The Indonesian Retail Entrepreneurs Association (Aprindo) also hopes that the retail sector can grow by around 4-4.5% in the coming year. With this projection, the Company is also committed to implementing strategic and prudent steps in the future in order to be able to achieve performance growth in the future. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 67 ANALISIS PEMBAHASAN DAN MANAJEMEN DISCUSSION AND MANAGEMENT ANALYSIS Aspek Pemasaran Marketing Aspects Pada 2020, Perseroan telah menyediakan sekitar 60.000 jenis produk berkualitas yang terbagi dalam berbagai kategori di seluruh gerai. Konsep penyediaan berbagai produk di bawah satu atap merupakan strategi pengembangan usaha Perseroan agar pelanggan senantiasa mendapatkan solusi terpadu dan inspiratif untuk melengkapi kebutuhan rumah tangga dan gaya hidup, yang secara umum terbagi dalam dua kategori utama: In 2020, the Company provided around 60,000 types of quality products classified into various categories in all outlets. The concept of providing various products under one roof one of the Company’s business development strategy, in order to have integrated and innovative solutions to complement household and lifestyle demands, which are generally divided into two main categories: Ragam Produk Pilihan Berkualitas 68 Home Improvement Lifestyle • Hardware • HORECABA (perlengkapan hotel, restaurant, Cafe, Bakery) • Cleaning • Lighting • Paint, Ladder & Bulding Material • Plumbing & Sanitary • Electrical • Tools • • • • • • • • • • • Automotive Decoration & Furniture Houseware and Gift Sporting & Bikes Homeliving Kitchenware Appliances Aquapet Lawn and Gardening Outdoor Living Miscellaneous Variety of Quality Choice Products LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 69 ANALISIS PEMBAHASAN DAN MANAJEMEN DISCUSSION AND MANAGEMENT ANALYSIS Program Digital Marketing Tahun 2020 merupakan periode yang menantang bagi aset digital Perusahaan terutama setelah pandemi. Berikut adalah beberapa pengembangan aset digital Perusahaan sepanjang 2020: Revamp dan rebranding mobile app ACE Aplikasi ACE mengalami perubahan desain dan teknologi besar-besaran. Sejumlah fitur baru ditambahkan sehingga app ACE tidak sekadar berfungsi sebagai membership digital. Sejak berubah nama menjadi MISS ACE, kini aplikasi ACE bisa digunakan untuk berbelanja. Berbagai fitur baru akan terus ditambahkan di aplikasi MISS ACE seperti fitur voucher, info promo merchant partner dan sebagainya. E-Catalogue Transisi katalog promo tematik bulanan menjadi 100% digital didukung sepenuhnya oleh aset yang dimiliki Digital Marketing ACE. Menggunakan platform khusus, pelanggan ACE dapat melihat produk sekaligus belanja langsung dengan mengklik gambar yang ada di katalog digital. Tim operasional juga bisa dengan mudah membagikan katalog ini secara gratis dan cepat melalui shortened link dan clickable PDF. Konten Website Sebagai akses utama mengenai promo dan berbagai informasi penting lainnya, isi website ACE terus dijaga agar selalu up to date dan relevan. Selain halaman reguler seperti info promo dan artikel inspirasi, sejak pandemi juga dibuatkan halaman khusus untuk info jam operasional toko dan kontak WhatsApp toko untuk memudahkan pelanggan. Untuk meningkatkan followers dan tingkat engagement di media sosial, sejumlah aktivitas dilakukan sepanjang tahun 2020, di antaranya adalah: #ACETebakProduk Kuis tebak produk berhadiah voucher untuk meningkatkan jumlah downloader aplikasi MISS ACE 70 Digital Marketing Program 2020 was a challenging time for the Company’s digital assets, especially after the pandemic. The following are some of the Company’s digital asset developments throughout 2020: Revamp and rebranding the ACE mobile app The ACE application underwent significant design and technological changes. Several new features have been added so that the ACE app doesn’t just function as a digital membership. Since changing its name to MISS ACE, now the ACE application can be used to purchase ACE’s product. Various new features will continue to be added to the MISS ACE application, such as voucher features, merchant partner promo info, and other things that may boost sales. E-Catalogue Assets owned by ACE Digital Marketing fully support the monthly thematic promo catalog transition to 100% digital. Using a selected platform, ACE customers can view products and shop directly by clicking on an image in the digital catalog. The operational team can also easily share this catalog for free and instantly via shortened links and clickable PDFs. Website Content As the primary access to promos and various other important information, the contents of the ACE website shall be up-to-date and relevant to the current situation. Besides conventional info such as promo and articles, a particular page has also been created for store operating hours info and store WhatsApp contacts to make it easier for customers since the pandemic. To increase the Company’s followers and engagement on social media, a number of activities were carried out throughout 2020, including: #ACETebakProduct Guess product quiz with voucher prizes to increase the number of MISS ACE application downloaders. #INTIPACE Konten video berisi inspirasi dan tips seputar kebutuhan rumah tangga maupun gaya hidup #ACETALKS dan Instagram Live Konten info promo dan informasi produk yang dikemas dalam format talk show, demo produk dan sebagainya. Dilakukan secara live lewat fitur IG Live #ADADIACE Konten video yang mengulas produk-produk inovatif dari ACE #INTIPACE The video content contains inspiration and tips about home improvement and lifestyle needs. #ACETALKS and Instagram Live Promo information content and product information are packaged in talk shows, product demos, and suchlike. Performed live via the IG Live feature #ADADIACE Video content that reviews innovative products from ACE Lalu untuk menyasar audiens yang tepat, pemasangan iklan digital di berbagai platform terus dilakukan sepanjang tahun 2020, mulai dari Google Display Network (GDN), Facebook & Instagram ads, social media post boosting, location-based advertising, retargeting ads dan pemasangan iklan atau advertorial di media nasional. To target the right audience, digital advertising on various platforms will continue throughout 2020, starting from the Google Display Network (GDN), Facebook, Instagram ads, social media advertisement boost, locationbased advertising, retargeting ads, and advertising or advertorials in the national media. Guna mendapatkan eksposur di pangsa pasar baru, Perusahaan juga melakukan kerjasama dengan sejumlah artis, social media influencer atau Key Opinion Leader (KOL). To gain exposure in new market segments, the Company also collaborates with a number of celebrities and social media influencers or Key Opinion Leaders (KOL). Program Promosi 2020 Untuk tetap menjadi yang terdepan di industri retail perlengkapan rumah tangga dan gaya hidup di Indonesia, Perseroan terus menjalankan program pemasaran untuk meningkatkan kunjungan dan loyalitas pelanggan yang disesuaikan dengan gaya hidup dan kebutuhan masyarakat Indonesia. Promotional Program 2020 To remain at the forefront of the home improvement and lifestyle retail industry in Indonesia, the Company continues to carry out marketing programs to increase customer visits and loyalty that are tailored to the lifestyle and needs of the Indonesian people. Program – program yang dilakukan di sepanjang tahun 2020 yaitu: ACE 25 Years Anniversary Program Memasuki awal 2020, Perseroan melakukan kampanye program ACE 25 Years Anniversary dengan membawa motif batik sebagai elemen di semua media komunikasi. Program – program yang dijalankan dalam kampanye ini adalah: a. Spesial cashback hingga Rp250 ribu khusus untuk member dengan minimum transaksi tertentu The programs carried out throughout 2020 are: ACE 25 Years Anniversary Program Entering the beginning of 2020, the Company conducted a campaign for the ACE 25 Years Anniversary program by bringing batik motifs as an element in all communication media. The programs implemented in this campaign are: a. Special cashback up to IDR 250 thousand specifically for members with a certain minimum transaction LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 71 ANALISIS PEMBAHASAN DAN MANAJEMEN DISCUSSION AND MANAGEMENT ANALYSIS b. c. 72 Extra 25 point rewards setiap tanggal 25 setiap bulan khusus untuk member Penawaran special anniversary dengan diskon khusus 25% untuk produk-produk tertentu b. c. Extra 25 reward points every 25th of every month, especially for members Special anniversary offers with a special 25% discount for certain products ACE 200 Stores Celebration Bersa maan dengan perayaan ulang tahun ke-25, ACE juga merayakan pembukaan toko yang ke200 di bulan Maret, yaitu di Living Plaza Perintis Kemerdekaan, Makassar. Berbagai kegiatan dilakukan sebagai perayaan toko yang ke-200 pada bulan Maret yaitu: • Promo spesial produk-produk unggulan dengan hemat hingga 50% • Double point rewards • Gift with purchase, gratis tumbler & mug edisi spesial 25 tahun ACE • Selain itu, Perseroan juga mengadakan seremoni dan konferensi pers. ACE 200 Stores Celebration Along with its 25th-anniversary celebrations, ACE is also celebrating the opening of its 200th shop in March, namely at Living Plaza Perintis Kemerdekaan, Makassar. Various activities were held to celebrate the shop’s 200th in March, namely: • Special promos for superior products with savings of up to 50% • Double point rewards • Gift with purchase, free tumbler & mug special 25 years ACE edition • Other than that, the Company also holds ceremonies and press conferences. Campaign #ACEwithYOU: Stay Clean, Fit & Healthy Berkaitan dengan pandemi Covid-19 di Indonesia, Perseroan meluncurkan kampanye #ACEwithYOU: Stay Clean, Fit & Healthy. Dalam kampanye ini, Perseroan menyediakan berbagai alat kesehatan dan kebersihan di gerai Ace Hardware, seperti masker, hand sanitizer, disinfektan, penjernih udara hingga alat-alat olahraga untuk menjaga kebugaran. Campaign #ACEwithYOU: Stay Clean, Fit & Healthy In connection with the Covid-19 pandemic in Indonesia, the Company launched the #ACEwithYOU: Stay Clean, Fit & Healthy campaign. In this campaign, the Company provides various health and hygiene equipment at Ace Hardware outlets, such as masks, hand sanitizers, disinfectants, air purifiers, and sports equipment to maintain fitness. Kampanye Standar Protokol Kesehatan di ACE Untuk menjaga kenyamanan dan keamanan konsumen selama berbelanja, Perseroan secara konsisten mengkampanyekan standar protokol dan kebersihan yang dilakukan di toko. Protokol kesehatan dan kebersihan juga sudah dilakukan oleh staf toko dengan melakukan pembersihan dan disinfektan seluruh area sebelum toko dibuka. Selama jam operasional, Perseroan menjalankan standar protokol mulai dari memeriksa suhu tubuh, wajib menggunakan masker, membatasi jumlah orang di dalam toko, menjaga jarak hingga menyediakan hand sanitizer. Campaign for Health Protocol Standards at ACE To maintain consumer comfort and safety while shopping, the Company consistently campaigns for standard protocols and cleanliness in stores. The staffs have also carried out safety and hygiene protocols by cleaning and disinfecting the entire area before the shop opens for visitors. During operational hours, the Company carries out standard protocols ranging from body temperature checks, requiring to wear face masks, limiting the number of people in the shop, and maintaining distance to providing hand sanitizers. Katalog Promosi Yang Relevan dengan Pandemi Covid-19 Perseroan menghadirkan produk-produk yang dapat menginspirasi konsumen selama melakukan kegiatan di rumah, baik produk kesehatan, kebugaran, asupan makanan, dekorasi rumah hingga hobi. Rangkaian produk-produk inspiratif tersebut dihadirkan melalui e-catalogue yang bertautan langsung dengan ACE Online Shop. Promotion Catalog Relevant to the Covid-Pandemic The Company presents products that can inspire consumers during home activities, including health products, fitness, food intake, home decorations, and hobbies. The series of inspirational products is presented through an e-catalog linked to the ACE Online Shop. Program Inspirasi Lebaran saat #dirumahaja Dengan adanya himbauan dari pemerintah untuk tidak mudik di Hari Raya Lebaran, Perseroan memberikan inspirasi bagaimana mengisi libur Lebaran saat di rumah saja melalui katalog khusus, mulai dari produk untuk memasak santapan sahur hingga berbuka puasa, menjaga kebersihan dan kerapihan rumah, menjalankan hobi hingga perayaan Lebaran yang tetap aman. Perseroan juga menghadirkan aneka parsel kustom yang inspiratif. Lebaran Inspiration Program During #dirumahaja with the government regulation to urge the public Donasi Alat Pelindung Diri (APD) dan Alat Kesehatan di 25 Kota Masih terkait dengan perayaan Anniversary ACE yang ke-25, Perseroan melakukan program CSR dengan mendonasikan 150 ribu produk dan alat-alat kesehatan ke 25 kota di Indonesia. Produk-produk tersebut mencakup baju hazmat, termometer, masker, sarung tangan, kacamata infra-red pelindung, disinfektan dan kotak sterilisasi yang disalurkan secara langsung ke pemerintahan kota, rumah sakit, panti asuhan dan panti wreda. Donation of Personal Protective Equipment (PPE) and Medical Devices in 25 Cities Related to the ACE 25th Anniversary celebration, the Company carried out a CSR program by donating 150 thousand products and medical devices to 25 cities in Indonesia. These products include hazmat suits, thermometers, masks, gloves, protective infra-red goggles, disinfectants, and sterilization boxes that are being distributed directly to municipalities, hospitals, orphanages, and nursing homes. Solusi Belanja dengan Program FREE Delivery & Shop by WA Perseroan menjalankan program belanja melalui aplikasi Whatsapp yang dilengkapi promosi free delivery dengan minimum transaksi dan radius tertentu dari toko. Dengan program ini, pelanggan dapat membeli produk-produk Ace Hardware dengan cara yang mudah dan nyaman. Shopping Solutions with the FREE Delivery & Shop by WA Program The Company runs a shopping program through the Whatsapp application, which is equipped with free delivery promotions with a minimum transaction and a certain radius from the store. With this program, customers can buy Ace Hardware products easily and comfortably. not to travel on the Eid Al-Fitr, the Company provides a solution to spend the Eid holidays at home through a special Eid themed catalog. This catalog showcases cooking products customized for families during fasting, cleaning products to enjoy their time at home, and essential items during ‘stay at home,’ and other related activities. The Company also presents a variety of Eid themed custom parcels. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 73 ANALISIS PEMBAHASAN DAN MANAJEMEN DISCUSSION AND MANAGEMENT ANALYSIS MISS ACE? PERSONAL ACESISTANT SIAP MEMBANTU KAPAN PUN, DI MANA PUN MOBILE INTERACTIVE MUDAH & NYAMAN TERHUBUNG DENGAN SELURUH TOKO ACE DOWNLOAD 74 SHOPPING SOLUTION SOLUSI BELANJA TERLENGKAP MISS ACE SEKARANG! Program untuk Konsumen (GWP dan PWP) Untuk semakin menarik konsumen berbelanja di Ace Hardware dan juga untuk meningkatkan basket size, pada periode tertentu Perseroan menjalankan program Gift with Purchase (GWP) pada Juni 2020 dan Purchase with Purchase (PWP) pada September 2020. Programs for Consumers (GWP and PWP) To further attract consumers to shop at Ace Hardware and also to increase their basketball size, in particular seasons, the Company ran a Gift with Purchase (GWP) program in June 2020 and a Purchase with Purchase (PWP) in September 2020. Peluncuran MISS ACE (Mobile Interactive Shopping Solutions) Guna memberikan kenyamanan dan kemudahan dalam berbelanja secara online dan offline, di awal November Perseroan meluncurkan MISS ACE (Mobile Interactive Shopping Solution), sebuah aplikasi interaktif untuk membantu konsumen berbelanja dimana pun dan kapan pun. MISS ACE merupakan pengembangan dari ACE Mobile Apps yang sebelumnya hanya kartu member digital dan saat ini dapat berfungsi juga sebagai aplikasi belanja Launch of MISS ACE (Mobile Interactive Shopping Solutions) In order to provide convenience and convenience in shopping online and offline, in early November, the Company launched MISS ACE (Mobile Interactive Shopping Solution), an interactive application to help consumers shop anywhere and anytime. MISS ACE is a development of ACE Mobile Apps, which was previously only a digital member card and currently can also function as a shopping application. ACE BOOM SALE Di akhir 2020, Perseroan kembali mengadakan program ACE BOOM SALE dengan highlight utama yaitu Healthy Deals, Travel Deals dan Storage Deals. ACE BOOM SALE At the end of 2020, the Company again held the ACE BOOM SALE program with the main highlights, namely Healthy Deals, Travel Deals, and Storage Deals. Promo Spesial dari Bank Partner Untuk meningkatkan traffic dan memperluas market, Perseroan bekerjasama dengan sejumlah mitra perbankan yang secara ekslusif memberikan penawaran khusus untuk berbelanja di periodeperiode tertentu. Program yang diberikan oleh berupa cashback khusus pengguna kartu debit dan kredit yang berbelanja di ACE. Special Promos from Bank Partners To increase traffic and expand the market, the Company collaborates with a number of banking partners who exclusively provide special offers for shopping at certain seasons. The program provided is a special cashback for debit and credit card users who shop at ACE. Apresiasi untuk Top Member ACE Sebagai salah satu apresiasi kepada anggota setia Ace Hardware, Perseroan memberikan paket ekslusif yang berisi produk-produk dari Ace Hardware. Appreciation for Top ACE Members As a form of appreciation for Ace Hardware’s loyal members, the Company provides an exclusive package comprising of Ace Hardware products. Kebijakan Dividen Perseroan memiliki kebijakan pembagian dividen dengan ketentuan sebagai berikut: Perkiraan persentase dividen tunai terhadap laba bersih setelah pajak sebesar 10% untuk laba bersih setelah pajak hingga Rp200 miliar. Perkiraan persentase dividen tunai terhadap laba bersih setelah pajak sebesar 15% untuk laba bersih setelah pajak lebih dari Rp200 miliar hingga Rp500 miliar. Dividend Policy The Company has a dividend distribution policy with the following conditions: Estimated percentage of cash dividend to net profit after tax of 10% for net profit after tax of up to Rp200 billion. Estimated percentage of cash dividend to net profit after tax of 15% for net profit after tax of more than Rp200 billion to Rp500 billion. Perkiraan persentase dividen tunai terhadap laba bersih setelah pajak sebesar 20% untuk laba bersih setelah pajak lebih dari Rp500 miliar. Estimated percentage of cash dividend to net profit after tax of 20% for net profit after tax of more than Rp500 billion. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 75 ANALISIS PEMBAHASAN DAN MANAJEMEN DISCUSSION AND MANAGEMENT ANALYSIS Dividen di Tahun Buku Dividend on the Fiscal Year Nominal per Saham Amount per Share Tanggal Pembayaran Paymen Date Payout Ratio Dividen Dividend Payout Ratio Jumlah Saham Total Shares 2015 15,40 23 Juni 2016 June 23, 2016 45% 17.150.000.000 2016 16,47 23 Juni 2017 June 23, 2017 40% 17.150.000.000 2017 22,81 21 Juni 2018 June 21, 2018 50% 17.150.000.000 2018 28,25 14 Juni 2019 June 23, 2019 50% 17.150.000.000 2019 18,10 18 Agustus 2020 August 18, 2020 30% 17.150.000.000 Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/ atau Manajemen Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan (ESOP) bertujuan untuk mempertahankan karyawan yang memiliki kriteria tertentu dan kinerja baik. Sejak berakhir pada 31 Desember 2016, program ESOP tidak dilanjutkan lagi hingga saat ini. Management and/or Employees Share Ownership Program (MESOP/ESOP) The Employee Share Ownership Program (ESOP) aims to retain employees who have certain criteria and are performing well. Since ending on December 31, 2016, the ESOP program has not been continued up until now. Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Per 31 Desember 2020, Perseroan telah merealisasikan dan menggunakan seluruh dana hasil penawaran umum. Realization of Use of Proceeds from Public Offering As of December 31, 2020, the Company has received and used all public offering proceeds. Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi Pada 2020, Perseroan tidak memiliki informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan. Material Transaction Information Containing Conflict of Interest and/or Transactions with Affiliated Parties In 2020, the Company did not have any material transaction information that contains a conflict of interest. 76 Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi Pada 2020, Perseroan tidak memiliki informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan. Material Transaction Information Containing Conflict of Interest and/or Transactions with Affiliated Parties In 2020, the Company did not have any material transaction information that contains a conflict of interest. Perubahan Peraturan Perundang-Undangan pada Tahun Buku Pada 2020, tidak terdapat perubahan perundangundangan pada tahun buku yang memberikan dampak signifikan kepada Perseroan. Amendments to the Laws and Regulations in the Financial Year In 2020, there were no changes to legislation in the financial year, which significantly impacted the Company. Perubahan Kebijakan Akuntansi yang Diterapkan Perseroan pada Tahun Buku PSAK No. 73 : “Sewa” Implementasi dari standar-standar tersebut tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan di tahun berjalan atau sebelumnya. Changes in Accounting Policies Implemented by the Company in the Financial Year PSAK No. 73: on “Lease” The implementation of these standards has no significant impact on the amounts reported in the current or previous year. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 77 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Sebagai salah satu perusahaan peritel terpercaya di Indonesia, Perseroan berkomitmen untuk menjalankan kegiatan usaha yang profesional dan berintegritas. Upaya ini dilakukan dengan mewujudkan prinsipprinsip dasar pengelolaan praktik tata kelola yang baik. Perseroan senantiasa mematuhi semua persyaratan GCG dan pengawasan Manajemen juga telah dilakukan sesuai dengan ISO 9001:2000. As one of Indonesia’s most trusted retail companies, the Company is committed to carrying out professional business activities with integrity. This effort is made by realizing the basic principles of good governance practices. The Company always complies with all GCG requirements, and management supervision has also been carried out in accordance with ISO 9001: 2000. Rapat Umum Pemegang Saham Sesuai dengan Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, dan/atau Anggaran Dasar Perseroan, Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ tata kelola tertinggi dan memiliki kewenangan yang tidak dimiliki Direksi atau Dewan Komisaris dalam batas-batas tertentu. General Meeting of Shareholders In accordance with Indonesian Law Number 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies and/or the Company’s Articles of Association, the General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest governance organ and has the most significant influences that the Board of Directors or the Board of Commissioners does not have within certain limits. Prinsip-prinsip tersebut dikenal dengan nama TARIF, yaitu: Transparansi, diwujudkan melalui pengambilan keputusan, penyampaian informasi yang relevan dan material tentang Perseroan bagi kepentingan seluruh pemangku kepentingan. Akuntabilitas, diwujudkan melalui pengelolaan operasional secara efektif yang mengedepankan kejelasan fungsi, kedudukan dan tanggung jawab para eksekutif Perseroan, berdasarkan tujuan strategis Perseroan, pengawasan efektif Dewan Komisaris, dan akuntabilitasnya terhadap Perseroan dan para pemegang saham. These principles are known as TARIF, namely: Pada 2020, Perseroan telah menyelenggarakan RUPS Tahunan (RUPST) dan RUPS Luar Biasa (RUPSLB) pada 5 Agustus 2020 yang berlokasi di Kantor Pusat Perseroan, yaitu di Gedung Kawan Lama, Jl. Puri Kencana No. 1, Meruya Kembangan, Jakarta Barat. In 2020, the Company held an Annual GMS (AGMS) and an Extraordinary GMS (EGMS) on August 5, 2020, which are located at the Company’s Head Office, namely at Kawan Lama Building, Jl. Puri Kencana No. 1, Meruya Kembangan, West Jakarta. RUPS Tahunan (RUPST) RUPST Perseroan dihadiri sebanyak 15.164.260.377 saham, yang memiliki hak suara sah atau setara dengan 88,74% dari seluruh saham dengan hak suara sah yang berhak hadir dan mengeluarkan suara dalam Perseroan. Pengumpulan suara dilakukan secara poll voting yang mengedepankan independensi dan kepentingan Pemegang Saham. Annual GMS (AGMS) The Company’s AGMS was attended by 15,164,260,377 shares, which have valid voting rights or equivalent to 88.74% of all shares with valid voting rights who are entitled to attend and cast votes in the Company. Voting is conducted by means of a voting poll that emphasizes the independence and interests of the Shareholders. 78 Transparency, manifested through decision making, delivery of relevant and material information about the Company for the benefit of all stakeholders. Accountability, manifested through effective operational management that prioritizes clarity of functions, positions, and responsibilities of the Company’s executives, based on the Company’s strategic objectives, effective supervision of the Board of Commissioners, and its accountability to the Company and its shareholders Responsibilitas, diwujudkan melalui pertanggungjawaban Direksi terhadap semua keputusan eksekutif maupun Manajemen, serta menjaga kepatuhan terhadap peraturan dan prinsip-prinsip operasional Perseroan yang baik. Responsibility, manifested through the board of directors’ accountability for all executive and management decisions, as well as maintaining compliance with regulations and good operational principles of the Company. Independensi, diwujudkan melalui pengelolaan kegiatan usaha secara profesional dan objektif tanpa dipengaruhi oleh pihak manapun dan/atau oleh konflik kepentingan apapun, yang tidak selaras dengan aturan dan prinsip-prinsip GCG. Independency, manifested through the management of business activities professionally and objectively without being influenced by any party and/or by any conflicts of interest, which are not in line with the rules and principles of GCG. Kewajaran, diwujudkan melalui kebijakan Perseroan sesuai dengan prinsip-prinsip keadilan dan kesetaraan menurut hak-hak para pemangku kepentingan yang timbul dari kesepakatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Fairness, manifested through the Company’s policies in accordance with the principles of fairness and equality according to the rights of stakeholders arising from agreements and prevailing laws and regulations. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 79 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Agenda Persetujuan Laporan Tahunan, termasuk pengesahan Laporan Keuangan Tahunan dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris untuk tahun buku 2019. Approval of the Annual Report, including the Annual Financial Report’s ratification and the Supervisory Report of the Board of Commissioners for the financial year 2019. 80 Keputusan Resolution Realisasi Realization Agenda Menerima baik dan menyetujui laporan tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, termasuk laporan Direksi dan laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris Perseroan; serta Accepted and approved the Company’s annual report for the financial year ended December 31, 2019, including the Board of Directors ‘report and the Company’s Board of Commissioners’ supervisory duties report; and Terealisasi Realized Penetapan penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2019. Determination of the use of the Company’s net profit for the financial year 2019. Terealisasi Realized Menerima baik dan menyetujui serta mengesahkan neraca dan perhitungan laba rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material sesuai dengan laporan nomor 00412/2.1030/ AU.1/05/1514-2/1/IV/2020 serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) bagi para anggota Direksi atas tindakan pengurusan dan anggota Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengawasannya selama tahun buku 2019, sepanjang tindakan tersebut ternyata dalam Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2019. Accepted, approved and ratified the balance sheet and profit and loss account of the Company for the financial year ended on December 31, 2019, which had been audited by the Public Accountant Firm Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Partners with a fair opinion in all material matters in accordance with report number 00412 / 2.1030 / AU.1 / 05 / 1514-2 / 1 / IV / 2020 and provides full payment and release of responsibility (acquit et de charge) for members of the Board of Directors for management actions and members of the Board of Commissioners of the Company for their supervisory actions during the financial year of 2019, as long as these actions are evident in the Company’s Financial Statements for the 2019 financial year. Terealisasi Realized Menyetujui penetapan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, serta pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan, sebagaimana telah dikemukakan. Rapat juga memutuskan dari laba bersih Perseroan akan dipergunakan sebagai berikut: Pembagian Dividen sebesar Rp 18.1,- setiap saham yang akan dibayarkan kepada pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 18 Agustus 2020 sampai dengan pukul 16.00 WIB; Sisa dari laba bersih tersebut akan dimasukkan sebagai laba ditahan. Approved the determination of the use of the Company’s net profit for the financial year ended on December 31, 2019, and authorizing the Board of Directors of the Company to take all necessary actions, as stated. The meeting also decided that the net profit of the Company would be used as follows: Dividend distribution of Rp 18.1, - for each share to be paid to shareholders whose names are registered in the Company’s Shareholders Register on August 18, 2020, at 16.00 WIB; The remainder of the net income will be included as retained earnings. Penetapan honorarium Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan. Determination of the honorarium of the Company’s Board of Commissioners and Directors. Menyetujui honorarium anggota Dewan Komisaris Perseroan sebesar Rp12.500.000.000,- (dua belas miliar lima ratus juta rupiah) gross per tahun dan pembagiannya diserahkan kepada Komisaris Utama Perseroan dan memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menentukan besar gaji, uang jasa dan tunjangan untuk tahun buku 2020 kepada masing-masing anggota Direksi Perseroan. Approved the honorarium for members of the Company’s Board of Commissioners of IDR Terealisasi Realized Keputusan Resolution Realisasi Realization LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 81 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Keputusan RUPST 2019 2019 AGM Resolutions Agenda Penetapan honorarium Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan. Determination of the honorarium of the Company’s Board of Commissioners and Directors. 82 Keputusan Resolution 12,500,000,000 (twelve billion five hundred million rupiahs) gross per year, and the distribution is submitted to the President Commissioner of the Company and gives power and authority to the Board of Commissioners of the Company to determine the amount of salary, service fees and allowances for the 2020 financial year to each member of the Company’s Board of Directors. Realisasi Realization Agenda Terealisasi Realized Persetujuan Laporan Tahunan, termasuk Pengesahan Laporan Keuangan Tahunan dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris untuk Tahun Buku 2018 dengan Suara Setuju 99,88% Approval of Annual Report, including Ratification of Annual Financial Statements and Supervisory Report of the Board of Commissioners for Fiscal Year 2018 with 99.88% Agree Votes Pemberian wewenang kepada Direksi untuk menunjuk Akuntan Publik untuk tahun buku 2020 dan penetapan honorarium Akuntan Publik tersebut. Authorization to the Board of Directors to appoint a Public Accountant for the 2020 financial year and determine the honorarium for the Public Accountant. Menyetujui penunjukan kembali Kantor Akuntan Publik AMIR ABADI JUSUF, ARYANTO, MAWAR DAN REKAN untuk mengaudit pembukuan Perseroan untuk tahun buku 2020 dan memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik tersebut. Approved the re-appointment of the Public Accountant Firm AMIR ABADI JUSUF, ARYANTO, MAWAR, AND PARTNERS to audit the Company’s books for the 2020 financial year and authorize the Company’s Board of Directors to determine the honorarium for the Public Accountant. Terealisasi Realized Perubahan susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, sehubungan dengan pengunduran diri salah seorang Komisaris Perseroan dan pengangkatan seorang Direktur Perseroan. Changes in the composition of the members of the Company’s Board of Commissioners and Directors, in connection with the resignation of a Commissioner of the Company and the appointment of a Director of the Company. Menyetujui pengunduran diri Bapak TEDDY HARTONO SETIAWAN sebagai Komisaris Independen Perseroan dan mengangkat Ibu NANA PUSPA DEWI selaku Direktur Perseroan yang baru. Approved the resignation of Mr. TEDDY HARTONO SETIAWAN as the Company’s Independent Commissioner and appointed Mrs. NANA PUSPA DEWI as the new Director of the Company. Terealisasi Realized Keputusan Resolution Realisasi Realization Menerima baik dan menyetujui Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, termasuk Laporan Direksi dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan; Approved the Annual Report for financial year 2018, including the Board of Director’s report and the Board of Commissioners’ supervisory report. Terealisasi Realized Menerima baik dan menyetujui serta mengesahkan neraca dan perhitungan laba rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat “Wajar dalam Semua Hal yang Material” sesuai dengan Laporan Nomor 00327/2.1030/ AU.1/05/1514-1/1/III/2019 serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) bagi para anggota Direksi atas tindakan pengurusan dan anggota Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengawasannya selama tahun buku 2018, sepanjang tindakan tersebut ternyata dalam Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2018. Approved and ratified the balance sheet and income statement of the Company for fiscal year ended on December 31st, 2018, which had been audited by Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan Public Accounting Firm as stated in Report No. 00327/2.1030/AU.1/05/1514-1/1/III/2019 rendering the opinion of fairly stated in all material respects. A full release and discharge (acquit et de charge) were granted to all members of the Board of Directors and the Board of Commissioners for their respective management and supervisory actions taken during financial year 2018 to the extent those actions are reflected in the Annual Report and Financial Statements for Financial Year 2018. Terealisasi Realized LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 83 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Keputusan RUPST 2019 2019 AGM Resolutions 84 Keputusan RUPST 2019 2019 AGM Resolutions Agenda Keputusan Resolution Realisasi Realization Agenda Keputusan Resolution Realisasi Realization Penetapan Penggunaan Laba Bersih Perseroan Tahun Buku 2018 dengan Suara Setuju 99,27% Determination of Usage of the Company’s Net Profit for Fiscal Year 2018 with 99.27% Agree Votes Menyetujui penetapan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, serta pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan, sebagaimana telah dikemukakan. Rapat juga memutuskan dari laba bersih Perseroan akan dipergunakan untuk: Pembagian dividen tunai sebesar Rp28,25 (dua puluh delapan koma dua puluh lima Rupiah) setiap saham (atau merepresentasikan 50% dari laba tahun 2018) yang akan dibayarkan kepada Pemegang Saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 27 Mei 2019 sampai dengan pukul 16.00 (enam belas) Waktu Indonesia Barat; Sebesar Rp48.000.000.000 (empat puluh delapan miliar Rupiah) dari laba bersih tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 disisihkan sebagai cadangan; Sisa dari laba bersih tersebut akan dimasukkan sebagai laba ditahan. Approved the Company’s net profit for financial year ended on December 31st, 2018, and authorized the Company’s Board of Directors to perform any required actions. The Meeting decided to use the Company’s net profit for: An amount of Rp28.25 (twenty eight point twenty five Rupiah) per share (representing 50% of 2018 profit) to be distributed as cash dividend to Shareholders whose names are listed in the Company’s Shareholders List on May 27th, 2019, until 4 pm at Western Indonesian Time; An amount of Rp48,000,000,000 (forty eight billion Rupiah) from net profit for the year ended on December 31st, 2018, was set aside as appropriated retained earnings; The remaining to be recorded as retained earnings of the Company. Terealisasi Realized Penetapan Honorarium Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dengan Suara Setuju 97,40% Determination of Honorarium for the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors with 97.40% Agree Votes Menyetujui honorarium anggota Dewan Komisaris Perseroan sebesar Rp13.800.000.000 (tiga belas miliar delapan ratus juta Rupiah) gross per tahun dan pembagiannya diserahkan kepada Komisaris Utama Perseroan dan memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menentukan besar gaji, uang jasa dan tunjangan untuk tahun buku 2019 kepada masing-masing anggota Direksi Perseroan. Approved the honorarium for the members of Company’s Board of Commissioners amounting to Rp13,800,000,000 (thirteen billion and eight hundred million Rupiah) gross per year, which distribution would be determined by the President Commissioner; and authorized the Company’s Board of Commissioners to determine the salary and other benefits of the members of the Board of Directors for the financial year 2019. Terealisasi Realized Pemberian Wewenang kepada Direksi untuk Menunjuk Akuntan Publik untuk Tahun Buku 2019 dan Pemberian Wewenang kepada Direksi untuk Menetapkan Honorarium Akuntan Publik tersebut dengan Suara Setuju 97,33% Granting Authority to the Board of Directors to Appoint Public Accounting Firm for Financial Year 2019 and Determine the Honorarium of the Appointed Public Accountant with 97.33% Agree Votes. Menyetujui penunjukan kembali Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan untuk mengaudit pembukuan Perseroan tahun buku 2019 dan memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik tersebut. Approved the reappointment of Public Accounting Firm “Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan” to audit the financial statements of the Company for financial year 2019 and authorized the Company’s Board of Directors to determine the honorarium of the firm. Terealisasi Realized LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 85 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Keputusan RUPSLB 2019 2019 EGM Resolutions 86 Agenda Keputusan Resolution Realisasi Realization Menyetujui Perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan Approved the Amendment of Article 3 of the Company’s Articles of Association Menyetujui perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan untuk disesuaikan dengan ketentuan KBLI dan selanjutnya menyetujui pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan, baik bersama-sama maupun sendiri-sendiri, dengan hak substitusi untuk menyatakan dan/atau menegaskan keputusan dalam Agenda rapat ini dalam suatu akta Notaris tersendiri, membuat dan menandatangani segala surat dan/atau aktaakta yang diperlukan, memohon persetujuan atas pengubahan Anggaran Dasar Perseroan kepada instansi yang berwenang, selanjutnya melakukan segala sesuatu yang dipandang perlu dan berguna untuk melaksanakan keputusan Rapat di atas, tanpa ada yang dikecualikan. Approved the amendment of Article 3 of the Company’s Articles of Association in accordance with the Company’s purpose, objectives and business activities to be adjusted to the provisions of KBLI; and further approved to grant an authority to the Company’s Board of Directors, either jointly or independently, with the substitution right to declare and/or assert the decision on the meeting Agenda in a separate Notarial deed, to make and sign necessary letters and/or deeds, to ask approval on amendment of the Company’s Articles of Association to the relevant authorities, hereinafter doing anything that is deemed necessary and useful to carry out the above Meeting decision, without any exclusion. Terealisasi Realized Dewan Komisaris Board of Commissioners Pengangkatan seluruh anggota Dewan Komisaris berdasarkan Akta Notaris Eliwaty Tjitra No. 88 tanggal 24 Mei 2017. Komposisi Dewan Komisaris per 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut: The appointment of all members of the Board of Commissioners based on the Notary Deed No. Eliwaty Tjitra. 88 dated 24 May 2017. The composition of the Board of Commissioners as of 31 December 2020 as follows: Periode Jabatan Tenure Nama Name Jabatan Position Kuncoro Wibowo Presiden Komisaris President Commissioner 2017-2022 Ijek Widyakrisnadi Komisaris Commissioner 2017-2022 Letjen. TNI (Purn.) Tarub Komisaris Independen Independent Commissioner 2017-2022 Teddy Setiawan* Komisaris Independen Independent Commissioner 2017-2022 *) Beliau efektif menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan hingga 5 Agustus 2020. He effectively served as the Company’s Independent Commissioner until August 5, 2020. Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris Dewan Komisaris Perseroan bertanggung jawab untuk melakukan pengawasan terhadap Direksi dalam bentuk penelaahan dan persetujuan terhadap rencana kerja Perseroan yang disusun Direksi serta evaluasi kinerja yang dicapai Perseroan. Selain itu, mereka juga memberikan nasihat serta arahan kepada Direksi tentang pencapaian kinerja Perseroan. Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners The Board of Commissioners of the Company is responsible for supervising the Board of Directors in the form of review and approval of the Company’s work plan prepared by the Board of Directors and evaluating the Company’s performance. In addition, they also provide advice and direction to the Board of Directors regarding the achievement of the Company’s performance. Penilaian Kinerja Komite di Bawah Dewan Komisaris Sepanjang 2020, Dewan Komisaris menilai bahwa Komite Audit serta Komite Nominasi dan Remunerasi telah menjalankan tugas dan tanggungjawab dengan baik, menyampaikan pelaporan secara akuntabel dan tepat waktu. Dengan memberikan kinerja yang baik, seluruh komite turut mengoptimalkan pelaksanaan tugas dan tanggungjawab Dewan Komisaris. Performance Assessment of Committees under the Board of Commissioners Throughout 2020, the Board of Commissioners considered that the Audit Committee and the Nomination and Remuneration Committee had properly carried out their duties and responsibilities, submitting reports in an accountable and timely manner. By providing good performance, all committees have helped optimize the implementation of the Board of Commissioners’ duties and responsibilities. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 87 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris Perseroan memiliki pedoman dan kode etik Dewan Komisaris untuk mengatur tugas dan tanggung jawab, struktur dan keanggotaan, masa jabatan, kebijakan rapat dan pelaporan pelaksanaan tugas. Board of Commissioners Charter The Company has guidelines and a code of ethics for the Board of Commissioners to regulate duties and responsibilities, structure and membership, the term of office, meeting policies, and reporting of task implementation. Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Pada 2020, Dewan Komisaris tidak mengikuti pelatihan dan pengembangan kompetensi. Competency Training and Development In 2020, the Board of Commissioners did not attend training and competency development. Komisaris Independen Sesuai dengan ketentuan POJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, yang mewajibkan perusahaan publik memiliki Komisaris Independen yang jumlahnya paling kurang 30% dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris. Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Direksi, Dewan Komisaris lainnya dan/atau Pemegang Saham yang dapat memengaruhi kemampuan yang bersangkutan untuk bertindak independen. Independent Commissioner Following the provisions of POJK No. 33/ POJK.04/2014 concerning the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies, every public company should have Independent Commissioners team consisting of at least 30% of the total members of the Board of Commissioners. Independent Commissioner is a member of the Board of Commissioners who has no financial, management, share ownership and/or family relationship with other members of the Board of Directors, Board of Commissioners and/or Shareholders, which may affect the ability of the person concerned to act independently. Kriteria Penentuan Komisaris Independen Pengangkatan Komisaris Independen harus memenuhi persyaratan sebagai berikut: Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Perseroan pada periode berikutnya; Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan; Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi atau Pemegang Saham Utama Perseroan; dan Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan. Criteria for the Appointed Independent Commissioners The appointment of the Independent Commissioner must meet the following requirements: Not a person who works or has the authority and responsibility to plan, lead, control, or supervise the Company’s activities within the last 6 (six) months, except for re-appointment as the Company’s Independent Commissioner for the next period; Do not have shares, either directly or indirectly, in the Company; Has no affiliation with the Company, members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors or the Company’s Major Shareholders; and Has no direct or indirect business relationship with the Company’s business activities. 88 Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Luar Biasa 2020 / 2020 Extraordinary General Meeting of Shareholders Pernyataan Independensi Komisaris Independen berkomitmen untuk menjalankan tugas dan tanggungjawab secara transparan, akuntabel, adil, dan bertanggungjawab, baik terhadap pemegang saham maupun kepada pemangku kepentigan. Statement of Independence Independent Commissioners are committed to carrying out their duties and responsibilities in a transparent, accountable, fair, and responsible manner, both to shareholders and stakeholders. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 89 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Direksi Direksi bertanggung jawab untuk menetapkan visi, misi dan rencana strategis maupun rencana kerja Perseroan. Direksi juga bertanggung jawab untuk menggunakan dan mengembangkan sumber daya Perseroan secara efektif dan efisien. Pengangkatan seluruh anggota Direksi berdasarkan Akta Notaris Eliwaty Tjitra No. 86 tanggal 20 Mei 2016. Komposisi Direksi per 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut: Periode Jabatan Tenure Nama Name Jabatan Position Prabowo Widyakrisnadi Presiden Direktur President Director 2016-2021 Tarisa Widya Krisnadi Managing Director 2016-2021 Hartanto Djasman Direktur Keuangan Finance Director 2016-2021 Sugiyanto Wibawa Direktur Business Development Business Development Director 2016-2021 Nana Puspa Dewi Direktur Marketing Marketing Director 2020-2021 Tugas dan Tanggung Jawab Masing-Masing Direktur Presiden Direktur Mengorganisasi visi dan misi perusahaan dan melakukan koordinasi menyeluruh atas perencanaan dan pelaksanaan segala aspek strategis, operasional dan personalia. Direktur Merchandising Bertanggung jawab atas aspek pengadaan produk yang ditawarkan kepada pelanggan, sekaligus memegang peran sebagai Managing Director atas aspek Operasional, supplay chain dan fungsi support yang ada di dalam Perseroan. 90 Board of Directors The Board of Directors is responsible for determining the vision, mission and strategic plans as well as the Company’s work plans. The Board of Directors is also responsible for using and developing the Company’s resources effectively and efficiently. The appointment of all members of the Board of Directors based on the Notary Deed Eliwaty Tjitra No. 86 on May 20, 2016. The composition of the Board of Directors as of December 31, 2020 is as follows: Duties and Responsibilities of Each Director President Director Organize the Company’s vision and mission and carries out comprehensive planning and implementation of all strategic, operational, and personnel aspects. Merchandising Director Responsible for the aspects of product procurement for customers and held the Managing Director’s role for every operational element, supply chain, and support functions within the Company. Direktur Keuangan Bertanggung jawab atas perencanaan dan implementasi strategi maupun teknis keuangan dan akuntansi Perseroan. Bertanggung jawab atas kebenaran dan penerbitan laporan keuangan. Menjaga arus kas perusahaan untuk menunjang operasi perusahaan secara lancar. Director of Finance Responsible for the planning and implementation of the Company’s financial and accounting strategies and techniques, held accountable for accuracy and publication of financial statements, and maintained the Company’s cash flow to support the Company’s operations smoothly. Direktur Pengembangan Bisnis Bertanggung jawab atas aspek pengembangan usaha Perseroan, terutama dari sisi pertumbuhan organik melalui ekspansi gerai. Membuat strategi jangka panjang untuk perkembangan perusahaan melalui interaksi antara pelanggan, pasar dan relasi bisnis. Director of Business Development Responsible for the aspects of the Company’s business development, especially in terms of organic growth through outlet expansion. Responsible for creating a long-term strategy for company development through interactions between customers, markets, and business relationships. Direktur Pemasaran Bertanggung jawab untuk melakukan koordinasi strategi komunikasi dan Pemasaran Perseroan, baik melalui sosial media maupun sarana lain. Menyusun brand strategy dan menjaga profitabilitas perusahaan. Marketing Director Responsible for coordinating the Company’s communication and marketing strategy, both through social media and other marketing approaches. Develop a brand strategy and improve the Company’s profitability. Penilaian Kinerja Komite di Bawah Direksi Pelaksanaan tugas Direksi didukung oleh Sekretaris Perusahaan dan Unit Audit Internal. Sepanjang 2020, Direksi menilai bahwa Sekretaris Perusahaan telah bekerja dengan optimal dalam menjaga kredibilitas Perseroan di mata pemangku kepentingan. Unit Audit Internal juga telah melaksanakan tugas dan tanggungjawab dengan baik, serta melakukan audit internal dengan penuh kehati-hatian. Performance Assessment of Committees under the Board of Directors The Board of Directors’ duties are supported by the Corporate Secretary and the Internal Audit Unit. Throughout 2020, the Board of Directors assessed that the Corporate Secretary had worked optimally in maintaining the Company’s credibility in the eyes of stakeholders. The Internal Audit Unit has also carried out its duties and responsibilities properly and carried out internal audits with excellent care. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi Perseroan memiliki pedoman dan kode etik Direksi untuk mengatur tugas dan tanggung jawab, struktur dan keanggotaan, masa jabatan, kebijakan rapat dan pelaporan pelaksanaan tugas. Board of Directors Work Guidelines and Procedures The Company has guidelines and a code of ethics for the Board of Directors to regulate duties and responsibilities, structure and membership, the term of office, meeting policies, and reporting task implementation. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 91 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Competency Training and Development Tanggal Pelatihan Training Date 11-12 Februari 2020 February 11-12, 2020 25 Februari 2020 Februari 25, 2020 7 Juli 2020 July 7, 2020 Judul Pelatihan Training Titles Penyelenggara Exhibitor Strategic Business Analysis Prasetya Mulya Business Culture Fix Business Development Planning Penilaian atas Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi Prosedur Pelaksanaan Penilaian Kinerja Penilaian kinerja Dewan Komisaris dan Direksi dilakukan secara internal oleh Perseroan. Deloitte Prasetya Mulya Assessment of the Performance of the Board of Commissioners and Directors Performance Appraisal Implementation Procedure The performance assessment of the Board of Commissioners and Directors is carried out internally by the Company. Kriteria Penilaian Kriteria yang digunakan sebagai penilaian Dewan Komisaris adalah arahan dan rekomendasi yang diberikan kepada Direksi dan keberhasilan Perseroan yang berhubungan dengan arahan dan rekomendasi tersebut. Assessment Criteria The criteria used as the Board of Commissioners’ assessment are the directions and recommendations given to the Board of Directors and the Company’s success about directions and recommendations. Kriteria yang digunakan sebagai penilaian Direksi serupa dengan kriteria yang digunakan Perseroan dalam metode penilaian Key Performance Indicators. The criteria used as an assessment of the Board of Directors are aligned with the criteria used by the Company in Key Performance Indicators. 92 Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration for the Commissioners and Directors Prosedur Penetapan Remunerasi Komite Nominasi dan Remunerasi bertugas untuk menyusun struktur remunerasi bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang meliputi gaji, honorarium, insentif dan tunjangan tetap maupun variabel. Komite Nominasi dan Remunerasi bertugas melakukan evaluasi struktur, kebijakan dan besaran remunerasi paling kurang 1 (satu) kali dalam setahun. Procedure for Determining Remuneration The Nomination and Remuneration Committee is being asked to prepare a remuneration structure for members of the Board of Directors and the Board of Commissioners, including salaries, honoraria, incentives and fixed and variable allowances. The Nomination and Remuneration Committee is being asked to evaluate the structure, policies, and remuneration of at least 1 (once) a year. Besaran Remunerasi Pada 2020, remunerasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris adalah sebesar Rp8,6 miliar. Jumlah ini lebih rendah dibandingkan dengan jumlah di dalam agenda ke3 RUPST tahun 2020. Remuneration Amount In 2020, total remuneration received by the Board of Commissioners were amounted to IDR8,6 billion. This amount is lower compared to that stated in the third 2020 AGM agenda. Penetapan ini mengikuti keputusan Dewan Komisaris dan Direksi untuk mengurangi remunerasi Dewan di tahun 2020 sehubungan dengan pandemi Covid-19. Di sisi lain, gaji untuk karyawan tidak mengalami pengurangan. Such amount followed the decision of the Board of Commissioners and Board of Directors to reduce their remuneration in response to the Covid-19 pandemic. However, there was no reduction in the employees’ salary. Hubungan Remunerasi dan Kinerja Perseroan memberikan remunerasi kepada Dewan Komisaris dan Direksi sebagai bentuk apresiasi atas dedikasi, kontribusi dan kinerja yang diberikan. Perseroan menilai bahwa terdapat hubungan direktif antara remunerasi dan kinerja. Pemberian remunerasi diberikan sesuai dengan kinerja dan kondisi Perseroan, selain sesuai dengan kinerja masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi. Board of Relation between Remuneration and Company’s Performance The Company provides remuneration to the Board of Commissioners and Directors as a form of appreciation for the dedication, contribution and performance given. The Company considers that there is no directive relationship between remuneration and performance. Compensation is given after evaluating the suitability of the Company’s performance, other than the performance of each member of the Board of Commissioners and Directors. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 93 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Rapat Dewan Komisaris Meetings of the Board of Commissioners Nama Name Jabatan Position Kuncoro Wibowo Ijek Widyakrisnadi Letjen. TNI (Purn.) Tarub Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Joint Meeting of the Board of Commissioners and Board of Directors Jumlah Rapat Total Meeting Frekuensi Rapat Meeting Frequency Presiden Komisaris President Commissioner 6 83,3% Komisaris Commissioner 6 Komisaris Independen Independent Commissioner 6 Jabatan Position Prabowo Widyakrisnadi Jumlah Rapat Total Meeting Frekuensi Rapat Meeting Frequency Kuncoro Wibowo Presiden Komisaris President Commissioner 6 83,3% Ijek Widyakrisnadi Komisaris Commissioner 6 100,0% Letjen. TNI (Purn.) Tarub Komisaris Independen Independent Commissioner 6 100,0% 100,0% Jumlah Rapat Total Meeting Frekuensi Rapat Meeting Frequency Presiden Direktur President Director 12 100,0% Tarisa Widya Krisnadi Direktur Manajer Managing Director 12 100,0% Hartanto Djasman Direktur Keuangan Finance Director 12 100,0% Sugiyanto Wibawa Direktur Business Development Business Development Director 12 100,0% Direktur Marketing Marketing Director 5 Nana Puspa Dewi* Jabatan Position 100,0% Rapat Direksi Meetings of the Board of Directors Nama Name Nama Name Prabowo Widyakrisnadi Presiden Direktur President Director 12 100,0% Tarisa Widya Krisnadi Direktur Manajer Managing Director 12 100,0% Hartanto Djasman Direktur Keuangan Finance Director 12 100,0% Sugiyanto Wibawa Direktur Business Development Business Development Director 12 100,0% Nana Puspa Dewi* Direktur Marketing Marketing Director 5 100,0% *) Efektif menjabat sejak pengangkatan pada RUPS Tahunan 5 Agustus 2020 | Effectively serves since her appointment at the AGMS on August 5, 2020 100,0% *) Efektif menjabat sejak pengangkatan pada RUPS Tahunan 5 Agustus 2020 | Effectively serves since her appointment at the AGMS on August 5, 2020 94 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 95 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Hubungan Afiliasi Affiliate Relationship Profil Ketua dan Anggota Chairman and Member Profiles Terdapat hubungan afiliasi yaitu hubungan kekeluargaan (antara Bapak Kuncoro Wibowo selaku Presiden Komisaris, Bapak Ijek Widyakrisnadi selaku Komisaris, Bapak Prabowo Widyakrisnadi selaku Presiden Direktur serta Ibu Tarisa Widya Krisnadi selaku Managing Director. There is an affiliated relationship or kinship association between Mr. Kuncoro Wibowo as President Commissioner, Mr. Ijek Widyakrisnadi as Commissioner, Mr. Prabowo Widyakrisnadi as President Director, and Mrs. Tarisa Widya Krisnadi as Managing Director. Lejten (Purn.) Tarub - Ketua dan Anggota Beliau diangkat sebagai Ketua dan Anggota Komite Audit berdasarkan SK No. 244/IR-FINC/ACE/08/20. Profil beliau telah tersajikan dalam profil Dewan Komisaris. Lejten (Ret.) Tarub - Chairman and Member He was appointed as Chairman and Member of Audit Committee based on SK No. 244/IR-FINC/ACE/08/20. His profile has been presented in the profile of the Board of Commissioners. Selain itu, tidak terdapat hubungan afiliasi baik hubungan kekeluargaan dan finansial antar anggota Dewan Komisaris dan Direksi lainnya. However, there is no affiliated relationship, either family or financial relation, between other members of the Board of Commissioners and the Board of Directors. Komite Audit Audit Committee Komite Audit merupakan organ tata kelola yang bertugas membantu dan mendukung fungsi pengawasan Dewan Komisaris. Sesuai peraturan BEI, Komite Audit bertanggungjawab untuk memberikan saran secara independen dan profesional kepada Dewan Komisaris, yang berkaitan dengan proses pelaporan keuangan, audit internal, manajemen risiko, dan sistem pengendalian internal Perseroan. Publikasi Pedoman Komite Audit telah termuat dalam situs resmi Perseroan, yaitu www. acehardware.co.id. Komposisi Komite Audit Perseroan per 31 Desember 2020 adalah: The Audit Committee is a governance organ that is being tasked to assist and support the Board of Commissioners’ supervisory function. By IDX regulations, the Audit Committee is responsible for providing independent and professional advice to the Board of Commissioners regarding the financial reporting process, internal audit, risk management, and the Company’s internal control system. The Audit Committee Charter’s publication has been published on the Company’s official website, namely www.acehardware.co.id. The composition of the Company’s Audit Committee as of December 31, 2020 was: Julianto Sidarto - Anggota Pria. Warga Negara Indonesia, usia 59 tahun. Beliau diangkat sebagai Anggota Komite Audit berdasarkan SK No. 092/FINC/ACE/06/16. Beliau meraih gelar BS Electrical Engineering dan MS dalam bidang Ilmu Komputer dari The Johns Hopkins University, Baltimore, MD, USA. Beliau memiliki pengalaman lebih dari 26 tahun dalam bidang konsultasi manajemen dan operasional, dengan berbagai klien perusahaan swasta nasional maupun multinasional, serta BUMN. Beliau pernah menjabat sebagai Managing Director Accenture yang juga merupakan Country Managing Director untuk Indonesia. Saat ini, beliau menjabat sebagai advisor dan komisaris pada beberapa perusahaan di Indonesia. Beliau tidak memiliki rangkap jabatan. Julianto Sidarto - Member Male. Indonesian citizen, 59 years old. He was appointed as Member of Audit Committee based on SK No. 092/ FINC/ACE/06/16. He holds a BS in Electrical Engineering and MS in Computer Science from The Johns Hopkins University, Baltimore, MD, USA. He has more than 26 years of management and operational consulting experience with various national and multinational private corporate clients and state-owned enterprises. He has served as Managing Director of Accenture and also Country Managing Director for Indonesia. Currently, he serves as advisor and commissioner to several companies in Indonesia. He doesn’t have any concurrent positions. Petrus Rudy Prakoso - Anggota Pria. Warga Negara Indonesia, usia 52 tahun. Beliau memperoleh gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Gajah Mada, Yogyakarta (1992) dan sebelumnya menjabat sebagai Kepala Divisi Audit Internal di PT Ace Hardware Indonesia, Tbk. Beliau mengawali karier sebagai Assistant Manager in Retail Banking di Bank Bali (1993-1994), serta sebagai Accounting & Finance Manager di PT Keris Gallery (1996-2000), sebelum bergabung dengan Perseroan. Beliau juga menjabat sebagai Kepala Departemen Business Process and Information Perseroan. Petrus Rudy Prakoso - Member Male. Indonesian citizen, 52 years old. He obtained a Bachelor’s degree in Accounting from Gajah Mada University, Yogyakarta (1992) and previously served as Head of the Internal Audit Division at PT Ace Hardware Indonesia, Tbk. He started his career as Assistant Manager in Retail Banking at Bank Bali (1993-1994), as well as Accounting & Finance Manager at PT Keris Gallery (1996-2000), before joining the Company. He also serves as the Department Head of Business Process and Information in the Company. 96 Nama Name Jabatan Position Periode Jabatan Tenure Letjen (Purn.) Tarub Ketua dan Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Chairman and Member of Audit Committee 2016-2021 Julianto Sidarto Anggota Komite Audit Member of Audit Committee 2016-2021 Petrus Rudy Prakoso Anggota Komite Audit Member of Audit Committee 2016-2021 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 97 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Independensi Komite Audit Independency of the Audit Committee Komite Audit menyatakan independensinya dengan tidak memiliki hubungan afiliasi baik secara kekeluargaan, finansial dan kepemilikan saham atas Perseroan. Komite Audit berkomitmen untuk menjalankan tugas secara independen, objektif, dan senantiasa terhindar dari segala bentuk benturan kepentingan. The Audit Committee stated its objectivity by not having an affiliated relationship both family, financially, and share ownership of the Company. The Audit Committee is committed to carrying out its duties independently, objectively, and always avoiding all forms of conflict of interest. Tugas dan Tanggung Jawab Duties and Responsibilities 1. Melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksanaan audit serta pemantauan atas tindak lanjut hasil audit dalam rangka menilai kecukupan pengendalian internal termasuk kecukupan proses pelaporan keuangan. 2. Dalam rangka melaksanakan tugas pada butir tersebut di atas dan guna memberi rekomendasi kepada Dewan Komisaris, Komite Audit melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap: a. Pelaksanaan tugas Audit Internal. b. Kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan Publik dengan Standar Audit yang berlaku. c. Kesesuaian Laporan Keuangan dengan Standar Akuntansi yang berlaku. d. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Kantor Akuntan Publik atas jasa yang diberikannya. 3. Pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil temuan Audit Internal dan Akuntan Publik. 1. Monitoring and evaluating the planning and implementation of audits and monitoring the followup to audit results to assess the adequacy of internal control, including the adequacy of the financial reporting process. 2. To carry out the tasks referred to above and to provide recommendations to the Board of Commissioners, the Audit Committee monitors and evaluates: a. Implementation of Internal Audit duties. b. The conformity of the audit implementation by the Public Accounting Firm with the prevailing auditing standards. c. The conformity of Financial Statements with the prevailing accounting standards. d. Provide independent opinion in the event of disagreements between management and the Public Accounting Firm for the services it provides. 4. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan lainnya yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/atau pihak otoritas seperti proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perseroan. 5. Melakukan penelaahan atas kepatuhan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan di bidang perbankan, Pasar Modal dan peraturan perundangundangan serta ketentuan lain yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan. 6. Memberikan rekomendasi berdasarkan hasil evaluasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan, penunjukan kembali, dan pemberhentian atau 98 3. Implementation of follow-up actions by the Board of Directors on the Internal Audit and Public Accountants’ findings. 4. Reviewing other financial information that the Company will issue to the public and/or authorities, such as projections and other reports related to the Company’s financial information. penggantian Kantor Akuntan Publik dan/atau Akuntan Publik yang akan mengaudit laporan keuangan yang di dasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, serta imbalan jasa. 7. Menelaah dan melaporkan kepada Dewan Komisaris atas pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan. 8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Perseroan. 9. Melakukan pemantauan atas implementasi GCG yang efektif dan berkelanjutan. 10. Menjalankan tugas-tugas lain yang relevan dengan fungsi Komite Audit atas permintaan Dewan Komisaris. 11. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan. replacement of the Public Accountant Firm and/ or Public Accountant that will audit the financial statements autonomously, the scope of the assignment, and service fees. 7. Review and report to the Board of Commissioners on complaints relating to the Company’s accounting process, as well as financial reporting. 8. Reviewing and providing advice to the Board of Commissioners regarding potential conflicts of interest in the Company. 9. Monitoring effective and sustainable GCG implementation. 10. Carry out other duties relevant to the Audit Committee’s functions at the request of the Board of Commissioners. 11. Maintain the confidentiality of the Company’s documents, data and information. Pelatihan dan Sertifikasi Pada 2020, Komite Audit tidak mengikuti pelatihan dan sertifikasi. Training and Certification In 2020, the Audit Committee did not participate in training and certification. Rapat Komite Audit Pada 2020, Komite Audit menyelenggarakan rapat internal sebanyak 4 (empat) kali dengan total kehadiran anggota sebanyak 100,0%. Audit Committee Meetings In 2020, the Audit Committee held 4 (four) internal meetings with a total member attendance of 100.0%. Pedoman Komite Audit Perseroan memiliki Piagam Komite Audit, yang berlaku efektif sejak 13 Juni 2016. Piagam Komite Audit memuat hal-hal yang mengatur jalannya Komite Audit, antara lain tugas dan tanggungjawab, wewenang, struktur keanggotaan, masa tugas, mekanisme kerja, rapat, dan kode etik. Audit Committee Charter The Company has an Audit Committee Charter, which is effective since June 13, 2016. The Audit Committee Charter contains matters that govern the Audit Committee’s operation, including duties and responsibilities, authorities, membership structure, tenure, work mechanisms, meetings, and code of ethics. 5. Reviewing the Company’s compliance with laws and regulations in banking, capital market, and other laws and regulations relating to the Company’s business activities. 6. Providing recommendations based on the evaluation results to the Board of Commissioners regarding the appointment, re-appointment, dismissal, or LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 99 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination Committee and Remuneration Sesuai dengan Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 mengenai Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik pada 8 Desember 2014, Perseroan telah memiliki Komite Nominasi dan Remunerasi dengan Pedoman Komite Nominasi dan Remunerasi yang telah dimuat dalam situs Perseroan. Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan per 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut: In accordance with OJK Regulation No. 34 / POJK.04 / 2014 regarding the Nomination and Remuneration Committee of Issuers or Public Companies on December 8, 2014, the Company has a Nomination and Remuneration Committee with the Nomination and Remuneration Committee Charter, which has been posted on the Company’s website. The composition of the Company’s Nomination and Remuneration Committee as of December 31, 2020, as follow: Nama Name Jabatan Position Periode Jabatan Tenure Letjen (Purn.) Tarub Ketua dan Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Chairman and Member of Nomination and Remuneration Committee 2016-2021 Kuncoro Wibowo Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Member of Nomination and Remuneration Committee 2016-2021 Alfonso B. C. Rieuwpassa Ketua dan Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Chairman and Member of Nomination and Remuneration Committee 2016-2021 Profil Ketua dan Anggota Chairman and Member Profiles Lejten (Purn.) Tarub - Ketua dan Anggota Profil beliau telah tersajikan dalam profil Dewan Komisaris. Lejten (Ret.) Tarub - Chairman and Member His profile has been presented in the profile of the Board of Commissioners. Kuncoro Wibowo - Anggota Profil beliau telah tersajikan dalam profil Dewan Komisaris. Kuncoro Wibowo - Member His profile has been presented in the profile of the Board of Commissioners. Alfonso Broery Cornelis Rieuwpassa - Anggota Pria. Warga Negara Indonesia, usia 47 tahun. Beliau meraih gelar Bachelor of Engineering dari Alfonso Broery Cornelis Rieuwpassa - Member Male. Indonesian citizen, 47 years old. He holds a Bachelor of Engineering degree from Monash Uni 100 Monash University, Melbourne, Australia. Beliau diangkat sebagai anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan di tahun 2015. Sebelumnya, beliau memiliki banyak pengalaman di bidang Sumber Daya Manusia pada berbagai perusahaan besar di Indonesia, seperti Topjaya Group (Toshiba), Adira Quantum Multifinance (Danamon Group) dan Arta Boga Cemerlang (Orang Tua Group). Beliau juga menjabat sebagai Kepala Departemen Rekrutmen Perseroan. versity, Melbourne, Australia. He was appointed as a member of the Company’s Nomination and Remuneration Committee in 2015. Previously, he had a lot of experience in the field of Human Resources at various large companies in Indonesia, such as Topjaya Group (Toshiba), Adira Quantum Multifinance (Danamon Group), and Arta Boga Cemerlang (Orang Tua Group). He also serves as the Head of Recruitment Department of the Company. Independensi Komite Nominasi dan Remunerasi The Nomination and Remuneration Committee’s Independency Seluruh anggota Komite Nominasi dan Remunerasi berkomitmen untuk bekerja secara independen dan profesional, serta tidak mengambil keuntungan pribadi baik secara langsung maupun tidak langsung dari kegiatan Perseroan, selain penghasilan yang sah. All Nomination and Remuneration Committee members are committed to working independently and professionally and not taking personal gain, either directly or indirectly, from the Company’s activities, other than legal assets. Tugas dan Tanggung Jawab Duties and Responsibilities A. Nominasi 1. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai: a. Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris b. Penetapan kebijakan dan kriteria yang harus dipenuhi dalam proses nominasi c. Kebijakan evaluasi kinerja anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris A. Nominations 1. Provide recommendations to the Board of Commissioners regarding: a. Composition of positions of members of the Board of Directors and/or members of the Board of Commissioners b. Determination of policies and criteria that must meet in the nomination process c. Performance evaluation policies for the members of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners 2. Assist and provide input to the Board of Commissioners in assessing the performance of members of the Board of Directors and/ or the Board of Commissioners based on the assessment method that has been established as the evaluation standard 3. Provide recommendations to the Board of 2. Membantu dan memberikan masukan kepada Dewan Komisaris dalam melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris berdasarkan metode penilaian yang telah ditetapkan sebagai standar evaluasi 3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai program pengembangan LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 101 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE kemampuan anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris 4. Mengajukan dan memberikan inputan atas usulan calon yang memenuhi syarat sebagai anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris, untuk selanjutnya diajukan di dalam RUPS. Commissioners regarding capacity building programs for members of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners 4. Submit and provide input on proposals of candidates who meet the requirements as members of the Board of Directors and / or Board of Commissioners, to be subsequently submitted at the GMS. B. Remunerasi 1. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai struktur remunerasi, kebijakan remunerasi dan besaran remunerasi anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi 2. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja dan menyesuaikan kinerja dengan remunerasi setiap anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi. B. Remuneration 1. Provide recommendations to the Board of Commissioners regarding the structure of the remuneration, remuneration policies and amount of remuneration for members of the Board of Commissioners and / or Directors 2. Assist the Board of Commissioners in assessing performance and adjusting performance with the remuneration of each member of the Board of Commissioners and / or Board of Directors. Pelatihan dan Sertifikasi Pada 2020, tidak terdapat pelatihan dan perolehan sertifikasi yang dilakukan oleh Komite Nominasi dan Remunerasi. Training and Certification In 2020, there will be no training and obtaining certification conducted by the Nomination and Remuneration Committee. Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi Pada 2020, Komite Nominasi dan Remunerasi menyelenggarakan rapat internal sebanyak 3 (tiga) kali dengan total kehadiran anggota sebanyak 100,0%. Nomination and Remuneration Committee Meetings In 2020, the Nomination and Remuneration Committee held 3 (three) internal meetings with a total membership attendance of 100.0%. Pedoman Komite Nominasi dan Remunerasi Komite Nominasi dan Remunerasi memiliki Pedoman Komite Nominasi dan Remunerasi yang mengatur mengenai tugas dan tanggung jawab, komposisi dan struktur keanggotaan, tata cara kerja, penyelenggaraan rapat, sistem pelaporan kegiatan, tata cara pergantian anggota, masa jabatan dan ketentuan lainnya. Nomination and Remuneration Committee Charter The Nomination and Remuneration Committee has a Nomination and Remuneration Committee Charter, which regulates the duties and responsibilities, membership composition and structure, working procedures, holding meetings, activity reporting systems, procedures for changing members, tenure, and other provisions. 102 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Dasar Hukum Penunjukan Perseroan memiliki unit kerja Sekretaris Perusahaan sesuai dengan Peraturan OJK Nomor 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik. Dalam fungsi dan tugas di perusahaan publik, Sekretaris Perusahaan berperan penting dalam mendukung terciptanya reputasi Perseroan yang terpercaya melalui pengelolaan program komunikasi yang efektif kepada segenap pemangku kepentingan. Legal Basis of Appointment The Company has a Corporate Secretary work unit in accordance with OJK Regulation Number 35/ POJK.04/2014 concerning the Corporate Secretary of Issuers or Public Companies. In its functions and duties in a public company, the Corporate Secretary plays an important role in supporting the creation of a trusted reputation for the Company through the management of effective communication programs to all stakeholders. Helen Riyani Tanzil - Sekretaris Perusahaan Wanita. Warga Negara Indonesia, berusia 52 tahun. Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Indonesia dan gelar Master of Business Administration dari The National University of Singapore. Beliau diangkat sebagai Sekretaris Perusahaan dan Kepala Divisi Hubungan Investor pada November 2009, setelah menjabat posisi yang sama di PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (2007-2009) dan sebagai Investor Relations Manager PT Indofood Sukses Makmur Tbk (1999-2007). Beliau juga merupakan staf pengajar di Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia sejak 1992. Helen Riyani Tanzil - Corporate Secretary Female. Indonesian citizen, 52 years old. She holds a Bachelor of Economics degree majoring in Accounting from the University of Indonesia and a Master of Business Administration degree from The National University of Singapore. She was appointed as Corporate Secretary and Head of the Investor Relations Division in November 2009, after holding the same position at PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (2007-2009) and as Investor Relations Manager of PT Indofood Sukses Makmur Tbk (1999-2007). She is also a teaching staff at the Faculty of Economics, the University of Indonesia since 1992. Tanggal Tema 14 Januari 2020 January 14, 2020 Seminar POJK No.29/POJK.04/2016 Tentang Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik, SE OJK No.30/SEOJK.04/2016 tentang Bentuk dan Isi Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik. POJK Seminar No.29 / POJK.04 / 2016 concerning the Annual Report of Issuers or Public Companies, SE OJK No.30 / SEOJK.04 / 2016 concerning the Form and Content of the Annual Report of Issuers or Public Companies. 8 April 2020 April 8, 2020 Webinar ICSA Academy Periode Bulan April 2020 dengan tema “Relaksasi Aturan OJK”. The ICSA Academy Webinar on April 2020 with the topic “Relaxation of OJK Rules”. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 103 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Tanggal Tema Tanggal Tema 15 April 2020 April 15, 2020 Webinar ICSA Academy Periode Bulan April 2020 dengan tema “E-PROXY”. The ICSA Academy Webinar on April 2020 with the topic “E-PROXY”. 2 September 2020 September 2, 2020 Sosialisasi Pengembangan LST kepada Perusahaan Tercatat di Indonesia. Socialization of ESG Development to Indonesia Listed Companies. 23 April 2020 April 23, 2020 Webinar ICSA SR & Covid-19, dengan tema “What and How to Report?” pada tanggal 23 April 2020. The ICSA SR & Covid-19 webinar, with the topic “What and How to Report?” on April 23, 2020. 15 September 2020 September 15, 2020 Sosialisasi Implementasi IDX Industrial Classification (IDX-IC). Socialization of the Implementation of IDX Industrial Classification (IDX-IC). 30 April 2020 April 30, 2020 Online Class eASY.KSEI “Announcement”. Online Class eASY.KSEI with the topic “Announcement”. 4 Mei 2020 May 30, 2020 Online Class eASY.KSEI “Convocation”. Online Class eASY.KSEI with the topic “Convocation.” 5 Mei 2020 May 5, 2020 Sosialisasi POJK Nomor 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka; dan POJK Nomor 16/POJK.04/2020 tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka Secara Elektronik. Socialization of POJK Number 15 / POJK.04 / 2020 concerning Planning and Implementation of General Meeting of Shareholders of Public Companies; and POJK Number 16 / POJK.04 / 2020 concerning the Implementation of Electronic General Meeting of Shareholders of Public Companies. 6 Mei 2020 May 6, 2020 Online Class eASY.KSEI “Meeting Hall”. Online Class eASY.KSEI with the topic “Meeting Hall”. 3 Juli 2020 July 3, 2020 Seminar OJK – Global Reporting Initiative “Reporting on Emission and Climate Risk”. OJK Seminar - Global Reporting Initiative “Reporting on Emission and Climate Risk”. 9 Juli 2020 July 9, 2020 Seminar OJK – Global Reporting Initiative “Reporting on Waste with Circular Economy Perspective”. OJK Seminar - Global Reporting Initiative “Reporting on Emission and Climate Risk”. 21 Juli 2020 July 21, 2020 Seminar OJK-GRI: SDGs Reporting (Launching of GRI-PWC-UNGC Joint Training Module on SDGs Reporting). OJK-GRI Seminar: SDGs Reporting (Launching of GRI-PWC-UNGC Joint Training Module on SDGs Reporting). 4 Agustus 2020 August 4, 2020 Seminar OJK-GRI: Mempersiapkan Strategi Keterlibatan dan Keberlanjutan untuk Pemangku Kepentingan. Seminar OJK-GRI: Preparing Stakeholder Engagement and Sustainability Strategy. 11 Agustus 2020 August 11, 2020 Sosialisasi POJK 17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha dan POJK Nomor 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan. Socialization of POJK 17 / POJK.04 / 2020 concerning Material Transactions and Changes in Business Activities and POJK Number 42 / POJK.04 / 2020 concerning Affiliated Transactions and Conflict of Interest Transactions. 104 Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan Pada 2020, Sekretaris Perusahaan telah mela­kukan kegiatan-kegiatan berikut ini: 1. Menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa pada tanggal 5 Agustus 2020; 2. Melakukan keterbukaan informasi dan pelaporan lain, terkait kegiatan korporasi Perseroan, dan 3. Menghadiri setiap pelaksanaan rapat Dewan Komisaris, rapat Direksi dan rapat Komite Perseroan, serta membuat notulen hasil rapatrapat tersebut. Hubungan Investor Fungsi Hubungan Investor berperan dalam membina hubungan baik antara Perseroan dan komunitas pasar modal, terutama investor/manager investasi dan analis saham. Tugas utama Hubungan Investor adalah menyampaikan informasi strategis, operasional dan finansial Perseroan kepada pihak eksternal, dan sebaliknya. Fungsi dan kegiatan Hubungan Investor merupakan kebijakan komunikasi aktif dan transparan dengan pemegang saham. Implementation of Corporate Secretary Duties of the In 2020, the Corporate Secretary carried out the following activities: 1. Organizing the Annual GMS and Extraordinary GMS on August 5, 2020; 2. Conducting information disclosure and other reporting related to the Company’s corporate activities, and 3. Attend every meeting of the Board of Commissioners, Board of Directors and Committee meetings of the Company, and make minutes of meetings’ results. Investor Relations The Investor Relations function plays a role in fostering good relations between the Company and the capital market community, especially investors/ investment managers and stock analysts. The main task of Investor Relations is to convey the Company’s strategic, operational and financial information to external parties, and vice versa. Investor Relations functions and activities constitute an active and transparent communication policy with shareholders. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 105 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Dalam berkomunikasi dengan komunitas pasar modal selama 2020, Divisi Hubungan Investor telah melakukan beragam aktivitas berikut: 1. Melakukan investor and analyst calls (perorangan maupun group) sebanyak 112 telepon dengan total 1.080 analis/investor/klien. 2. Melakukan pertemuan tatap muka sebanyak 15 kali. 3. Melakukan rapat virtual secara aktif dengan aplikasi Zoom, Microsoft Teams, Google Meet, Webex, dan telepon langsung. Keterbatasan frekuensi pertemuan Hubungan Investor dengan komunitas pasar modal sepanjang 2020 secara khusus dipengaruhi oleh pemberlakuan Pembatasan Sosial Berskala Besar (PSBB) oleh pemerintah sehubungan dengan terjadinya pandemi Covid-19. Unit Audit Internal Unit Audit Internal adalah organ GCG yang berperan dalam melakukan pengawasan keuangan. Salah satu tugas utama Unit Audit Internal adalah memberikan masukan yang konstruktif kepada Manajemen guna mengantisipasi dan mengambil tindakan terhadap potensi timbulnya risiko. Unit Audit Internal bertanggungjawab langsung terhadap Direksi. Dasar Hukum Penunjukan Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal, Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal Perseroa 106 In communicating with the capital market community during 2020, the Investor Relations Division has carried out the following activities: 1. Conducted 112 investor and analyst (one-on-one and group) calls for a total engagement of 1,080 analysts/investors/clients. 2. Conduct face-to-face meetings 15 times. 3. Have active virtual meetings with Zoom, Microsoft Teams, Google Meet, Webex applications, and direct phone. The limited number of Investor Relations meetings with the capital market community throughout 2020 was specifically influenced by the government’s implementation of Large-Scale Social Restrictions (PSBB) by the government related to the Covid-19 pandemic. Internal Audit Unit The Internal Audit Unit is a GCG organ that plays a role in financial oversight. One of the Internal Audit Unit’s main tasks is to provide constructive input to Management to anticipate and take action on potential risks. The Internal Audit Unit is directly responsible to the Board of Directors. Legal Basis of Appointment In accordance with the Financial Services Authority Regulation No. 56 / POJK.04 / 2015 concerning the Establishment and Guidelines for the Preparation of the Internal Audit Unit Charter, the Company has formed the Company’s Internal Audit Unit. Berikut komposisi Unit Audit Internal Perseroan per 31 Desember 2020: The following is the composition of the Company’s Internal Audit Unit as of December 31, 2020: Nama Name Jabatan Position Periode Jabatan Tenure Eko Suseni Kepala Unit Audit Internal Head of Internal Audit Unit 2010-2021 Andrian Sudrajat Anggota Unit Audit Internal Member of Internal Audit Unit 2010-2021 Ariawan Didik Prihanto Anggota Unit Audit Internal Member of Internal Audit Unit 2008-2021 Profil Unit Audit Internal Internal Audit Unit Profile Eko Suseni - Kepala dan Anggota Wanita. Warga Negara Indonesia, berusia 50 tahun. Beliau menamatkan pendidikan program Diploma III Akuntansi di Universitas Tarumanagara, Jakarta. Sebelumnya, beliau bergabung di Divisi Internal Audit dalam grup Kawan Lama. Beliau juga pernah menjabat sebagai Warehouse & QA Manager PT Tri Dinamika Makmur. Eko Suseni - Head and Members Female. Indonesian citizen, 50 years old. She graduated from the Diploma III Accounting program at Tarumanagara University, Jakarta. Previously, he joined the Internal Audit Division in the Kawan Lama group. She has also served as Warehouse & QA Manager of PT Tri Dinamika Makmur. Andrian Sudrajat - Anggota Pria. Warga negara Indonesia, berusia 44 tahun. Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Manajemen dari Universitas Pembangunan Nasional, Yogyakarta pada 2000. Beliau bergabung di tim Internal Audit Perseroan sejak 2013, dan sebelumnya berpengalaman sebagai Auditor Internal PT Monica Hijau Lestari dan PT Home Center Indonesia. Andrian Sudrajat - Member Male. Indonesian citizen, 44 years old. He obtained a Bachelor of Economics in Management from the National Development University, Yogyakarta in 2000. He joined the Company’s Internal Audit team in 2013, and previously had experience as Internal Auditor of PT Monica Hijau Lestari and PT Home Center Indonesia. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 107 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Ariawan Didik Prihanto - Anggota Pria. Warga Negara Indonesia, berusia 37 tahun. Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Akuntansi Unversitas Katolik Indonesia Atma Jaya, Jakarta pada 2001. Beliau bergabung di tim Internal Audit Perseroan sejak 2008, dan sebelumnya berpengalaman sebagai Auditor di Kantor Akuntan Public Johannes & Rekan dan Auditor di PT Home Center Indonesia. Ariawan Didik Prihanto - Member Male. Indonesian citizen, 37 years old. He obtained his Bachelor of Economics degree in Accounting at Atma Jaya Catholic University of Indonesia, Jakarta, in 2001. He joined the Company’s Internal Audit team in 2008 and previously had experience as an Auditor at the Public Accounting Firm Johannes & Partners and an Auditor at PT Home Center Indonesia. Tugas dan Tanggung Jawab Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal adalah sebagai berikut: 1. Menyusun dan mengembangkan rencana audit tahunan dengan menggunakan metode analisis risiko yang diidentifikasi oleh manajemen, dan mengajukannya kepada Komite Audit secara periodic. 2. Melaksanakan rencana audit tahunan yang telah disetujui termasuk tugas ataupun proyek khusus yang diminta oleh Direksi, Dewan Komisaris/ Komite Audit. 3. Mengatur agar anggota Unit Audit Internal memiliki pengetahuan, keahlian, pengalaman dan sertifikasi profesional sebagai persyaratan yang dibutuhkan 4. Menyetujui dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai kebijakan Perseroan. 5. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, SDM, pemasaran, teknologi informasi dan lainnya. 6. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat jabatan. 7. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan kepada Direksi. 8. Mengawasi, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah dilaksanakan. Duties and Responsibilities The duties and responsibilities of the Internal Audit Unit are as follows: 1. Prepare and develop an annual audit plan using the risk analysis methods identified by management, and submit it to the Audit Committee periodically. 108 2. Carry out the approved annual audit plan, including tasks or special projects requested by the Board of Directors, Board of Commissioners / Audit Committee. 3. Arrange for members of the Internal Audit Unit to have knowledge, expertise, experience, and professional certification as required requirements 4. Approve and evaluate the implementation of internal control and risk management systems in accordance with Company policies. 5. Examine and assess the efficiency and effectiveness of finance, accounting, operations, human resources, marketing, information technology, and others. 6. Provide suggestions for improvements and objective information about the activities examined at all levels of office. 7. Preparing audit reports and submitting them to the Board of Directors. 8. Supervise, analyze and report on the implementation of follow-up improvements that have been implemented. 9. Melakukan investigasi khusus terhadap potensi terjadinya fraud dalam Perseroan dan melaporkan kepada Manajemen. 10. Berkoordinasi dengan Dewan Komisaris/Komite Audit dalam menentukan mutu kegiatan Audit Internal. 11. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan Audit Internal yang telah dilaksanakan dalam upaya perbaikan yang berkesinambungan. Pedoman Unit Audit Internal Perseroan memiliki Pedoman Kerja Audit Internal yang mengatur mengenai tujuan Unit Audit Internal, struktur dan kedudukan, pertanggungjawaban, tanggungjawab, wewenang, kode etik, dan independensi. Pelaksanaan Tugas Unit Audit Internal Sesuai dengan tugasnya, Unit Audit Internal memberikan penilaian berkala terhadap efektivitas kegiatan usaha Perseroan, melaporkan jika ada hal-hal yang perlu diperbaiki, menyampaikan informasi perkembangan secara periodic, membangun koordinasi dengan seluruh divisi dan menginformasikan jika ditemukan adanya potensi penyimpangan atau inefisiensi. 9. Conduct special investigations into potential fraud occurrences within the Company and report to Management. 10. Coordinate with the Board of Commissioners / Audit Committee in determining the quality of Internal Audit activities. 11. Compiling a program to evaluate the quality of Internal Audit activities that have been implemented in an effort to continual improvement. Internal Audit Unit Guidelines The Company has an Internal Audit Work Manual, which regulates the Internal Audit Unit’s objectives, structure and position, accountability, responsibility, authority, code of ethics, and independence. Implementation of Duties of the Internal Audit Unit In accordance with its duties, the Internal Audit Unit provides periodic assessments of the effectiveness of the Company’s business activities, reports if there are things that need to be improved, provides periodic information on developments, builds coordination with all divisions and informs if any potential deviations or inefficiencies are found. Sistem Pengendalian Internal Internal Control System Pengendalian Keuangan dan Operasional Sistem pengendalian internal Perseroan dirancang untuk mengelola dan mengendalikan kegiatan usaha secara efisien dan efektif di seluruh level organisasi. Oleh karena itu, Perseroan mengimplementasikan sistem pengendalian internal secara terintegrasi guna memastikan bahwa praktik GCG Perseroan dijalankan dengan optimal dan profesional. Sistem pengendalian internal Perseroan dilakukan secara berjenjang dan terstruktur, dengan berpusat di bawah pengawasan Direktur Keuangan. Financial and Operational Control The Company’s internal control system is designed to manage and control business activities efficiently and effectively at all organizational levels. Therefore, the Company implements an integrated internal control system to ensure that the Company’s GCG practices are carried out optimally and professionally. The Company’s internal control system is implemented in a tiered and structured manner, centered under the Director of Finance’s supervision. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 109 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Perseroan menerapkan kegiatan pengendalian internal dengan mengacu pada kerangka yang diakui secara internasional, yakni COSO ERM Framework (Internal Environment, Objective Settting, Event Identification, Risk Assessment, Risk Response, Control Activities, Information & Communication and Monitoring). The Company implements internal control activities regarding the internationally recognized framework, such as the COSO ERM Framework (Internal Environment, Objective Setting, Event Identification, Risk Assessment, Risk Response, Control Activities, Information & Communication, and Monitoring). Efektivitas Sistem Pengendalian Internal Selama 2020, Perseroan telah melakukan evaluasi rutin terhadap sistem pengendalian internal. Sistem pengendalian internal terus diimplementasikan secara efektif dan efisien, tidak terdapat pengecualian dalam pelaksanaan prosedur pengawasan, serta tetap mempertahankan suasana kerja yang kondusif dalam upaya pengendalian internal. Effectiveness of Internal Control Systems Throughout 2020, the Company has conducted routine evaluations of the internal control system. The internal control system continues to be implemented effectively and efficiently, as there are no exceptions in the implementation of supervisory procedures and maintains a conducive working atmosphere for internal control efforts. Sistem Manajemen Risiko Perseroan telah menyusun format perencanaan manajemen risiko yang meliputi identifikasi, penilaian, serta pantauan berbagai risiko sehingga tindakan penanganan dapat ditentukan dengan tepat dan terukur. Hal ini perlu dilakukan mengingat risiko tidak dapat dihindari, tetapi dapat diantisipasi dan dimitigas melalui penyusunan perencanaan manajemen risiko yang tepat. Pada 2020, Perseroan telah menerapkan berbagai langkah antisipatif dalam mengelola risiko, di antaranya: - Asuransi inventori aset toko, kantor dan gudang. - Menginstalasi theft detector - Mengidentifikasi dan mempelajari keseluruhan risiko, baik yang ada di kantor pusat maupun di gerai; - Memanfaatkan informasi yang diperoleh dari hasil analisis audit berbasis risiko yang pengelolaannya dilakukan oleh Satuan Audit Internal secara terintegrasi; dan - Memonitor peraturan pemerintah terutama yang terkait dengan operasi Perseroan, baik di bidang importasi, perpajakan dan perizinan. 110 Risk Management System The Company has compiled a risk management planning format that includes identifying, assessing, and monitoring various risks so that treatment actions can be determined precisely and measured. This needs to be done correctly, considering that risks cannot be avoided but can be anticipated and mitigated by preparing an appropriate risk management plan. In 2020, the Company implemented various anticipatory steps in managing risk, including: - Asset inventory insurance of stores, offices and buildings - Installing theft detector - Identifying and studying overall risks, both at the head office and at the stores; - Utilizing information gathered in the risk-based audit analysis, which is managed by Internal Audit Unit in an integrated manner; and - Monitoring government regulations, those primarily associated with the Company’s operation, either in the fields of importation, taxation, or licensing. Profil dan Jenis Risiko Eksternal External Risk Profile and Types Risiko Ekonomi Pendapatan pelanggan kelas menengah-atas sebagai pangsa pasar utama Perseroan dan prioritas mereka dalam berbelanja merupakan faktor utama risiko ekonomi yang dapat memengaruhi kinerja usaha Perseroan. Selain itu, faktor-faktor berpengaruh lainnya adalah penurunan daya beli, tekanan inflasi maupun ketidakpastian sosial/politik. Economic Risk The income of middle-upper class customers as the Company’s main market share and their priority in shopping are the main factors of economic risk that can affect the Company’s business performance. In addition, other influencing factors are the decline in purchasing power, inflationary pressure and social/ political uncertainty. Risiko Fluktuasi Nilai Tukar Mengingat sebagian besar produk Perseroan adalah produk impor, nilai tukar Rupiah menjadi faktor risiko yang sangat berpengaruh. Exchange Rate Fluctuation Risk Considering that most of the Company’s products are imported products, the Rupiah exchange rate is a very influential risk factor. Risiko Peraturan Pemerintah Risiko peraturan pemerintah juga dapat memengaruhi pendapatan Perseroan, di antaranya adalah peraturan perubahan kebijakan impor dan perdagangan, perpajakan, tarif PPN, dan lain sebagainya. Risiko Persaingan Usaha Bagi Perseroan, dinamika persaingan usaha akan selalu dihadapi setiap saat. Namun, hal ini justru menjadi pendorong untuk senantiasa berupaya dan berkembang lebih baik lagi, dengan berbekal pengalaman luas dan manajemen profesional di bidangnya. Government Regulation Risk Government regulatory risks can also affect the Company’s revenues, including regulations on changes to import and trade policies, taxation, VAT rates, and so on. Business Competition Risk For the Company, the dynamics of business competition will always be faced at any time. However, this is actually an impetus to keep striving and developing to create a better outcome, armed with comprehensive, experienced and professional teams in their respective fields. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 111 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Rapat Kerja ACE 2020 / Work Meeting ACE 2020 Profil dan Jenis Risiko Internal Internal Risk Profile and Types Risiko Manajemen Persediaan Manajemen Perseroan memiliki pengalaman dalam memantau pola belanja dan mengidentifikasi kebutuhan konsumen, dengan dukungan teknologi informasi yang tepat. Perseroan memiliki kemampuan dalam menyediakan produk yang optimal pada setiap kategori untuk menghadapi risiko pengelolaan persediaan. Inventory Management Risk The Company’s management has experience in monitoring spending patterns and identifying consumer needs, with the support of the right information technology. The Company has the ability to provide optimal products in each category to deal with inventory management risks. Risiko Pengelolaan SDM Perseroan mengandalkan kompetensi SDM dalam menjalankan kegiatan usahanya, agar mampu memberikan pengetahuan produk dan layanan yang terbaik bagi para pelanggan. Oleh sebab itu, Perseroan perlu memberikan pelatihan yang mumpuni kepada calon tenaga kerja sebelum perekrutan. Keperluan ini berpotensi menghasilkan risiko pengeluaran biaya yang tinggi dalam hal upah dan biaya pelatihan secara keseluruhan. HR Management Risk The Company relies on the competence of human resources in carrying out its business activities to provide the best product and service knowledge for customers. Hence, the Company needs to provide qualified training to prospective workers before recruiting them to the company. This requirement may create a high risk of expense in terms of wages and overall training costs. 112 Risiko Keuangan Kondisi keuangan Perseroan dapat terpengaruh krisis ekonomi, baik secara global maupun nasional. Selain itu, penyediaan fasilitas pembayaran dengan kartu kredit juga memungkinkan munculnya penipuan dan risiko gagal bayar, meskipun jumlahnya tidak terlalu signifikan. Financial Risk The Company’s financial condition could be affected by the economic crisis, both globally and nationally. In addition, the provision of credit card payment facilities also allows fraud and the risk of default, although the amount is not very significant. Dalam mengelola risiko, Perseroan berupaya melakukan langkah mitigasi terhadap potensi risikorisiko di atas dengan: 1. Membuka gerai baru dengan perencanaan dan implementasi yang hati-hati dan terkendali; 2. Mengembangkan strategi untuk meningkatkan produktivitas dan efisiensi gerai sekaligus menjaga jumlah karyawan yang optimal; dan 3. Memantau persediaan untuk memastikan kuantitas dan pilihan produk secara optimal di setiap kategori. In managing risks, the Company seeks to take steps to mitigate the potential risks above by: 1. Opening new outlets with careful planning and implementation; 2. Developing strategies to increase store productivity and efficiency while maintaining optimal number of employees; and 3. Monitoring inventory to ensure optimal product quantity and choice in each category. Efektivitas Sistem Manajemen Risiko Pada 2020, Perseroan menilai bahwa sistem manajemen risiko telah dilaksanakan secara efisien dan efektif dengan tetap berlandaskan pada prinsip kehati-hatian. Perseroan akan terus melakukan pemantauan atas potensi timbulnya risiko-risiko baru serta menyusun langkah mitigasi yang sesuai. Effectiveness of Risk Management Systems In 2020, the Company considered the risk management system had been implemented efficiently and effectively while remaining based of prudence and dilligence. The Company will continue to monitor the potential for the emergence of new risks and formulate appropriate mitigation measures. Kantor Akuntan Publik Perseroan menunjuk Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan untuk melakukan audit atas Laporan Keuangan Tahunan Konsolidasian Perseroan. Hasil audit yang dilakukan untuk Laporan Keuangan Tahunan Konsolidasian Perseroan yang berakhir pada 31 Desember 2020 mengungkapkan bahwa laporan keuangan Perseroan telah disajikan secara wajar, sesuai dengan prinsipprinsip akuntansi yang berlaku. Jumlah fee atas jasa audit yang diberikan pada 2020 adalah Rp286 juta. Selama 2020, tidak ada jasa di luar jasa audit yang diberikan kepada Perseroan. Public Accountant Firm The Company appointed a Public Accountant Firm Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan, to audit the Company’s Consolidated Annual Financial Statements. The results of the audit carried out for the Company’s Consolidated Annual Financial Statements ended on December 31, 2020, revealed that the Company’s financial statements had been fairly presented, in accordance with applicable accounting principles. The total fee for audit services provided in 2020 is IDR 286 million. During 2020, there will be no services other than audit services provided to the Company. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 113 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE Kasus dan Perkara Penting Perseroan menghadapi kasus permohonan PKPU no 329/Pdt.Sus-PKPU/2020/PN Niaga Jkt. Pst pada tanggal 6 Oktober 2020, terkait perjanjian jasa hukum bulanan (retainer) senilai Rp10.000.000,00 (sepuluh juta Rupiah). Penjelasan kasus ini telah disampaikan melalui Keterbukaan Informasi kepada publik pada 7 Oktober 2020. Per akhir 2020, kasus ini sudah selesai dengan penetapan oleh Majelis Hakim Pengadilan Niaga Jakarta Pusat, dan telah disampaikan dalam Keterbukaan Informasi kepada publik pada 31 Oktober 2020. Legal Cases The Company faced PKPU petition case no. 329/Pdt. Sus-PKPU/2020/PN Niaga Jkt. Pst, on October 6, 2020, in relation to a monthly legal service agreement (retainer fee) with a total amount of Rp10,000,000 (ten million Rupiahs). The explanation of this case was conducted through Disclosed Information to the public on October 7, 2020. This case has been resolved by a ruling by the Panel of Judges of the Central Jakarta Commercial Court. It was submitted in the Information Disclosure to the public on October 31, 2020. Informasi atas Sanksi Administratif dan Finansial Pada 2020, Perseroan tidak menerima sanksi administratif dan finansial dari regulator/pemerintah berwenang. Information on Administrative and Financial Sanctions In 2020, the Company will not receive administrative and financial sanctions from the regulatory/ government authorities. Kode Etik Perseroan Sesuai dengan POJK No. 8/POJK.04/2015, Perseroan telah mengunggah Kode Etik di dalam situs Perseroan. Kode Etik ini berlaku bagi jajaran Direksi, Dewan Komisaris, Manajemen beserta seluruh karyawan Perseroan. Perseroan telah memuat uraian Kode Etik di dalam situs Perseroan www.acehardware.co.id. Kode Etik ini berlaku bagi Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh karyawan Perseroan. Sistem Pelaporan Pelanggaran Program “Whistleblowing” telah diterapkan sejak pertengahan 2013 dan menjadi komitmen Perseroan dalam menjaga dan meningkatkan integritas karyawan sekaligus menciptakan lingkungan kerja 114 The Company’s Code of Ethics In accordance with POJK No. 8/POJK.04/2015, the Company has uploaded the Code of Ethics on the Company’s website. This Code of Ethics applies to the Board of Directors, Board of Commissioners, Management, and all Company employees. The Company has posted a description of the Code of Ethics on the Company’s website www.acehardware. co.id. This Code of Ethics applies to the Board of Commissioners, Directors, and all the Company employees. yang kondusif. Setiap karyawan dapat melaporkan pelanggaran atau penyimpangan yang terjadi di lingkungan Perseroan, seperti penipuan, korupsi, pencurian, pelanggaran peraturan Perseroan, konflik kepentingan, penyuapan, jual-beli/penggunaan narkoba, perjudian, tindakan amoral, serta tindakan ilegal lainnya. while creating a conducive work environment. Every employee can report violations or irregularities that occur within the Company, such as fraud, corruption, theft, violation of Company regulations, conflicts of interest, bribery, sale-purchase / use of drugs, gambling, immoral acts, and other illegal acts. Pelanggaran yang terjadi di lingkungan Perseroan Violations that occur within the Company can be reported to Kawan Lama Integritas via toll-free telephone, SMS, fax, e-mail, website, or written letter. The Company highly appreciates every employee who participates in this program and guarantees the security and protection of whistleblowers and their identity confidentiality. Throughout 2020, the Company received 9 (nine) reports submitted through the whistleblowing system. All the reports are already taken care. dapat dilaporkan ke Kawan Lama Integritas melalui telepon bebas biaya, SMS, fax, e-mail, situs, atau surat tertulis. Perseroan sangat menghargai setiap karyawan yang berpartisipasi dalam program ini dan menjamin keamanan dan perlindungan bagi pelapor maupun kerahasiaan identitasnya. Sepanjang 2020, terdapat 9 (sembilan) laporan yang disampaikan melalui whistleblowing system, dan seluruhnya telah ditangani oleh Perseroan. Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka Penerapan aspek dan prinsip tata kelola perusahaan mengacu pada prinsip-prinsip tata kelola yang dilakukan pada setiap kegiatan Perseroan sesuai ketentuan OJK yaitu SEOJK No. 32 yang mencakup 5 (lima) aspek, 8 (delapan) prinsip dan 25 (dua pu luh lima) rekomendasi penerapan aspek dan prinsip tata kelola dengan uraian sebagai berikut: Implementation of Corporate Governance Guidelines for Public Companies The implementation of aspects and principles of corporate governance refers to the principles of governance that are carried out in each of the Company’s activities in accordance with OJK regulations, namely SEOJK No. 32 which includes 5 (five) aspects, 8 (eight) principles and 25 (twenty five) recommenda tions for the implementation of governance aspects and principles with the following descriptions: Whistleblowing System The “Whistleblowing” program has been implemented since mid-2013 and is the Company’s commitment to maintaining and enhancing employee integrity LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 115 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE No Prinsip Principles I Aspek 1: Hubungan Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham dalam Menjamin Hak-hak Pemegang Saham Aspect 1: Relationship of Public Company with Shareholders in Ensuring Shareholders’ Rights Prinsip 1: Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Principle 1: Increase the Value of General Meeting of Shareholders (GMS) Prinsip 2: Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor Principle 2: Enhancing the Quality of Communication with Shareholders or Investor 116 Rekomendasi Recommendations Implementasi Implementation Status No Prinsip Principles Dipatuhi Complied Perusahaan Terbuka memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi dan kepentingan pemegang saham. The Public Company has a technical procedure for voting both in an open and closed manner that upholds the independence and interests of the shareholders. Perseroan telah menerapkannya dalam proses pengambilan keputusan atas suatu mata acara RUPS Perseroan. Seluruh Anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPST. All members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Public Company attend the AGM. RUPS Tahunan Perseroan dihadiri oleh Direksi dan Dewan Komisaris. The Annual GMS of the Company is attended by the Board of Directors and the Board of Commissioners. Dipatuhi Complied Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam Situs Web Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 (satu) tahun. Resolutions of the GMS are made available on the Public Company’s website for at least one year. Ringkasan Risalah RUPS Tahunan tersedia dalam Situs Web Perseroan, media cetak dan melalui sistem pelaporan BEI dan OJK. A summary of the Annual GMS Minutes is available on the Company’s Website, printed media and through the IDX and FSA reporting systems. Dipatuhi Complied Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor. The Public Company has a communication policy to deal with shareholders or investors Kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor dilakukan oleh Sekretaris Perusahaan/ departemen Hubungan Investor yang dilakukan secara berkala dan melalui penyusunan Laporan Tahunan dan Public Expose. The communication policy with Shareholders or investors is carried out by the Corporate Secretary/Investor Relations department which is conducted regularly and through the preparation of the Annual Report and Public Expose. Dipatuhi Complied The Company has implemented it in the process of making decisions on an agenda of the GMS of the Company. II Rekomendasi Recommendations Implementasi Implementation Status Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan Terbuka dengan pemegang saham atau investor dalam situs Web. The Public Company discloses its communications policy to deal with shareholders or investors on its website. Perseroan mengungkapkan kebijakan komunikasi Perseroan melalui situs web Perseroan yang dapat diakses secara langsung berupa informasi mengenai profil perusahaan, jenis usaha, kegiatan Perseroan, Laporan Keuangan, dan seterusnya. The Company discloses the Company’s communication policies through the Company’s Website which can be accessed directly in the form of information about company profile, type of business, activities of the Company, Financial Statements etc. Dipatuhi Complied Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka. Determination of the number of members of the Board of Commissioners takes into account the Public Company’s conditions. Jumlah anggota Dewan Komisaris Perseroan sampai dengan tanggal 31 Desember 2020 adalah 3 (tiga) orang dengan memperhatikan keberagaman komposisi sesuai ketentuan POJK No. 33. The number of members of the Board of Commissioners of the Company as of December 31, 2020 is 3 (three) people with regard to the diversity of the composition in accordance with the provisions of POJK No. 33. Dipatuhi Complied Penentuan komposisi Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang dibutuhkan. Determination of the composition of the Board of Commissioners takes into account the diversity of expertise, knowledge and experience needed. Komposisi Anggota Dewan Komisaris Perseroan telah memperhatikan keberagaman baik pengalaman, keahlian, pengetahuan, usia dan independensi. The composition of the Board of Commissioners of the Company has paid attention to the diversity of both experience, expertise, knowledge, age and independence. Dipatuhi Complied Aspek 2: Fungsi dan Peran Dewan Komisaris Aspect 2: The Role of Board of Commissioners Prinsip 3: Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris Principle 3: Strengthening Membership and Composition of Board of Commissioners LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 117 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE No Prinsip Principles Prinsip 4: Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris Principle 4: Improving the Quality of Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners 118 Rekomendasi Recommendations Implementasi Implementation Status No Prinsip Principles Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris. The Board of Commissioners has a self-assessment policy to assess the performance of the Board of Commissioners. Penilaian sendiri dilakukan dengan menilai kinerja sesuai dengan Rencana Kerja dan Anggaran dengan menggunakan indikator tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris. Self-assessment is carried out by assessing performance in accordance with the Work Plan and Budget by using indicators of duties and responsibilities of the Board of Commissioners. Dipatuhi Complied III Aspek 3: Fungsi dan Peran Direksi Aspect 3: Functions and Roles of the Board of Directors Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka. A self-assessment policy to assess the performance of the Board of Commissioners is disclosed through the Annual Report of the Public Company. Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) diatur dalam Board Manual dan telah dijalankan serta dilaporkan melalui Laporan Tahunan Perseroan. Self-assessment policies are regulated in the Board Manual and have been carried out and reported through the Company’s Annual Report. Dipatuhi Complied Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan. The Board of Commissioners has a policy related to the resignation of members of the Board of Commissioners if involved in financial crimes. Perseroan berkomitmen untuk menegakkan hukum yang berlaku manakala terjadi kejahatan keuangan yang dilakukan oleh anggota Dewan Komisaris tanpa perlu menunggu adanya pengunduran diri dari yang bersangkutan. Hal tersebut tercermin di Board Manual Perseroan. The Company is committed to enforcing applicable laws when financial crimes committed by members of the Board of Commissioners occur without the need to wait for the resignation of the person concerned. This is reflected in the Company’s Manual Board. Dipatuhi Complied Prinsip 5: Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi Principle 5: Strengthening the Membership and Composition of the Board of Directors Rekomendasi Recommendations Implementasi Implementation Status Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka serta efektivitas dalam pengambilan keputusan. The Board of Directors has a self-assessment policy to assess the performance of the Board of Directors. Jumlah Anggota Direksi Perseroan berjumlah 5 (lima) orang dan dipandang telah sesuai dengan lingkup bisnis Perseroan dan untuk melaksanakan pengambilan keputusan secara efektif. The number of members of the Board of Directors of the Company is 5 (five) people and is considered to be in accordance with the Company’s business scope and to carry out decision making effectively. Dipatuhi Complied Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan. Self-assessment policies to assess the performance of the Directors are disclosed through the annual report of the Public Company. Penentuan komposisi anggota Direksi telah memperhatikan aspek keberagaman pengalaman, keahlian, pendidikan, pengetahauan, usia, yang dibutuhkan sesuai pembagian tugas tugas Direksi. Determination of the composition of the members of the Board of Directors has taken into account aspects of diversity of experience, expertise, education, knowledge, age, which are needed according to the division of duties of the Board of Directors. Dipatuhi Complied Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi. The Board of Directors has policies related to the resignation of members of the Board of Directors if involved in financial crimes. Penentuan komposisi anggota Direksi telah memperhatikan aspek keberagaman pengalaman, keahlian, pendidikan, pengetahauan, usia, yang dibutuhkan sesuai pembagian tugas tugas Direksi. Determination of the composition of the members of the Board of Directors has taken into account aspects of diversity of experience, expertise, education, knowledge, age, which are needed according to the division of duties of the Board of Directors. Dipatuhi Complied LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 119 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE No Prinsip Principles Prinsip 6: Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Principle 6: Improving the Quality of the Duties and Responsibilities of the Board of Directors 120 Rekomendasi Recommendations Implementasi Implementation Status No Prinsip Principles Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (selfassessment) untuk menilai kinerja Direksi. The Board of Directors has a self-assessment policy to assess the performance of the Board of Directors. Kebijakan penilaian sendiri ditentukan berdasarkan Key Performance Indicators (KPI). Hasil evaluasi terhadap kinerja Direksi secara keseluruhan merupakan bagian tak terpisahkan dalam skema kompensasi dan pemberian insentif bagi anggota Direksi. The self-assessment policy is determined based on the Key Performance Indicators (KPI). The results of the evaluation of the performance of the Board of Directors as a whole are an integral part of the compensation scheme and the provision of incentives for members of the Board of Directors. Dipatuhi Complied IV Aspek 4: Partisipasi Pemangku Kepentingan Aspect 4: Stakeholders Participation Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan melalui laporan tahunan Perusahaan Terbuka Self-assessment policies to assess the performance of the Directors are disclosed through the annual report of the Public Company. Penilaian sendiri Direksi diungkapkan dalam Laporan Tahunan yang dimuat pada Situs Web Perseroan. The Board of Directors self assessment is disclosed in the Annual Report posted on the Company’s Website. Dipatuhi Complied Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan. The Board of Directors has policies related to the resignation of members of the Board of Directors if involved in financial crimes. Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugasnya dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Saat ini, Perseroan saat belum secara khusus mengatur pengunduran diri Direksi sehubungan dengan kejahatan keuangan. Each member of the Board of Directors must be in good faith and responsibly carry out each pf the duties by heeding the applicable laws and regulations. At present, the Company has not specifically regulated the resignation of the Directors in connection with financial crimes. Dipatuhi Complied Prinsip 7: Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan Principle 7: Improving Corporate Governance Aspects through S t a k e h o l d e r s Participation Rekomendasi Recommendations Implementasi Implementation Status Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading. The Public Companies have policies to prevent insider trading. Perseroan mengatur tentang pencegahan insider trading dalam Pedoman Perilaku. The Company regulates the prevention of insider trading in the Code of Conduct. Dipatuhi Complied Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud. The Public Company has an anticorruption and anti-fraud policy. Pedoman Perilaku Perseroan mengatur benturan kepentingan dan anti fraud. The Company’s Code of Conduct regulates conflict of interest and anti fraud. Dipatuhi Complied Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor. The Public Company has a policy regarding the selection and improvement of the ability of suppliers or vendors Perseroan memiliki kebijakan untuk mengatur seleksi vendor dalam pelaksanaan pengadaan barang dan/atau jasa. The Company has a policy to regulate vendor selection in the procurement of goods and/or services. Dipatuhi Complied Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur. The Public Company has a policy regarding the fulfillment of creditor rights. Perseroan memiliki kebijakan dalam pemenuhan hak-hak kreditur sebagaimana diatur dalam Pedoman Perilaku. The Company has a policy in fulfilling the rights of creditors as stipulated in the Code of Conduct. Dipatuhi Complied Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem whistleblowing. The Public Company has a whistleblowing system policy. Perseroan memiliki kebijakan Pelaporan Pelanggaran (whistleblowing system). The Company has Violation Reporting Policy (whistleblowing system). Dipatuhi Complied LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 121 TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE No V Prinsip Principles Implementasi Implementation Status Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan karyawan. The Public Company has a policy of providing long-term incentives to the Board of Directors and employees. Perseroan memberlakukan kebijakan insentif untuk Direksi dan Karyawan sesuai dengan peraturan perundangundangan. The Company applies incentive policies for the Board of Directors and employees in accordance with laws and regulations. Dipatuhi Complied Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain Situs Web sebagai media keterbukaan informasi. The Public Company utilizes the use of information technology more broadly other than the Company Website as a media for information disclosure. Keterbukaan informasi kepada stakeholders dilakukan melalui Situs Web Perseroan dan di Situs Web seperti BEI dan OJK. Disclosure of information to stakeholders is carried out through the Company’s Website and on Websites such as IDX and FSA. Dipatuhi Complied Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali. The Annual Report of the Public Company reveals the owner of the final benefit in the ownership of the Public Company at least 5% (five percent), in addition to disclosure of the final beneficial owner in the share ownership of the Public Company through the main Shareholders and control. Perseroan mengungkapkan informasi mengenai pemegang saham yang memiliki 5% (lima persen) atau lebih saham Perseroan kepada regulator yaitu OJK dan BEI dan pada Laporan Tahunan. The Company discloses information about Shareholders who Own 5% (five percent) or more of the Company’s shares to regulators namely OJK and IDX and in the Annual Report. Dipatuhi Complied Aspek 5: Keterbukaan Informasi Aspect 5: Information Disclosure Prinsip 8: Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi Principle 8: Improving the Implementation of Information Disclosure 122 Rekomendasi Recommendations LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 123 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Donasi paket kebutuhan pasien Covid-19 di Wisma Atlet / Donation to Covid-19 patients at Wisma Atlet Sesuai dengan Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas serta Peraturan Pemerintah Nomor 47 Tahun 2012 tentang Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perseroan Terbatas, Perseroan menjalankan program tanggung jawab sosial sebagai wujud kepedulian dan pertanggung jawaban terhadap pemangku kepentingan yang terlibat dengan kegiatan usaha Perseroan, yakni alam dan lingkungan, komunitas dan masyarakat, serta pelanggan. Under Law Number 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies and Government Regulation Number 47 of 2012 regarding Social and Environmental Responsibility of Limited Liability Companies, the Company carries out social responsibility programs as a form of concern and accountability for stakeholders involved in the Company’s business activities, namely nature and the environment, community and society, and customers. Seluruh program CSR Perseroan mencakup 4 (empat) ruang lingkup yaitu lingkungan, ketenagakerjaan dan K3, sosial kemasyarakatan, serta pelanggan. All of the Company’s CSR programs cover 4 (four) areas: environment, human resources and K3, social community, and customers. Tanggung Jawab di Bidang Lingkungan Pada Februari 2020, Perseroan menjalankan berbagai program CSR terkait pelestarian lingkungan hidup, yaitu: - Berbagi Cahaya untuk Negeri: program pembagian lampu LED hemat energi untuk fasilitas umum di 9 (sembilan) kota, yaitu Jakarta, Bogor, Cilegon, Cirebon, Tegal, Jember, Madiun, Aceh, dan Palembang. 124 Environmental Responsibilities In February 2020, the Company carried out various CSR programs related to environmental conservation, such as: - Berbagi Cahaya untuk Negeri: energy-efficient LED lighting distribution program for public facilities in 9 (nine) cities, namely Jakarta, Bogor, Cilegon, Cirebon, Tegal, Jember, Madiun, Aceh, and Palembang. Program Berbagi Cahaya di 43 kota (foto diambil sebelum pandemi Covid-19) Berbagi Cahaya Programme in 43 cities (taken before pandemic Covid-19) - Trees for Tomorrow “Menuju 1 Juta Pohon”: program pembagian bibit pohon gratis untuk pelanggan dan pemerintah kota. Pada 2020, Perseroan membagikan 13 ribu bibit, dengan total 1 juta bibit di seluruh program. - Trees for Tomorrow “Towards 1 Million Trees”: a tree seed distribution program for customers and city governments. In 2020, the Company distributed 13 thousand seedlings, with 1 million seeds planted throughout the program. Tanggung Jawab di Bidang Ketenagakerjaan Sesuai dengan program yang ditetapkan Pemerintah, seluruh karyawan Perseroan telah diikutsertakan dalam program BPJS Kesehatan sejak pertengahan 2015 dan BPJS Ketenagakerjaan sejak Perseroan didirikan. Employee Welfare Responsibilities Following the Government’s program, all Company employees registered under Government’s Healthcare Program “BPJS Kesehatan” since mid2015 as well as BPJS Ketenagakerjaan since the Company was founded. Tanggung Jawab di Bidang Kesehatan dan Keselamatan Kerja Pada Agustus 2020, Perseroan membagikan 16.000 botol minum dan 16.000 masker pelindung diri kepada seluruh karyawan. Program ini bertujuan untuk memberikan perlindungan yang lebih optimal bagi kesehatan dan keselamatan karyawan. Health and Safety Measures Responsibilities In August 2020, the Company distributed 16,000 drinking bottles and 16,000 personal protective masks (PPE) to all the Company employees. This program aims to provide maximum protection for employees’ health and safety. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 125 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Tanggung Jawab Kemasyarakatan di Bidang Sosial dan Pada 2020, Perseroan menjalankan berbagai program CSR terkait sosial dan kemasyarakatan, seperti: Social and Community Affairs Responsibilities In 2020, the Company will carry out various social and community-related CSR programs, such as: Tanggal Pelaksanaan Program Implemention Date Program Deskripsi Kegiatan Description of Activities Januari January 2020 Berbagi Cahaya untuk Rumah Budaya Sumba Perseroan mendonasikan 1.000 lampu LED hemat energi dan lampu hias, perbaikan jalur listrik dan pipa air untuk Rumah Budaya Sumba The Company donated 1,000 energy-efficient LED lamps and decorative lamps, repaired electricity lines and water pipes for the Sumba Cultural House. Januari January 2020 Bantuan Bencana Alam Natural Disaster Relief Perseroan mendonasikan 1.000 bantal, guling dan selimut serta peralatan kebersihan bencana banjir di wilayah Jabodetabek, khususnya Jakarta Barat, Bekasi dan Banten) The Company donated 1,000 pillows, bolsters and blankets as well as cleaning equipment for flood disasters in the Greater Jakarta area, especially West Jakarta, Bekasi and Banten) Maret Maret 2020 Pembersihan Fasilitas Publik Iniciating Public and City Clean-up Perseroan melakukan pembersihan tempat ibadah dan alun-alun kota dalam rangka pembukaan gerai Ace Hardware di Gorontalo dan Mojokerto. The Company cleaned places of worship and city squares to commemorate Ace Hardware’s store openings in Gorontalo and Mojokerto. Maret March 2020 Pembersihan Fasilitas Publik Iniciating Public and City Clean-up Perseroan melakukan pembersihan tempat ibadah dan alun-alun kota dalam rangka pembukaan gerai Ace Hardware di Gorontalo dan Mojokerto. The Company cleaned places of worship and city squares to commemorate Ace Hardware’s store openings in Gorontalo and Mojokerto. 126 Tanggal Pelaksanaan Program Implemention Date Program Deskripsi Kegiatan Description of Activities Maret March 2020 Donor Darah Nasional 2020 National Blood Donation 2020 Perseroan menyelenggarakan program donor darah nasional 2020, yang berlokasi di gerai Ace Hardware (19 kota) dan Informa (7 kota). Program ini berhasil mengumpulkan 19.300 kantung darah. The Company organized 2020 national blood donor programs spread around 19 cities, Ace Hardware, and 7 cities where Informa outlets are located. The program managed to collect 19,300 blood bags. Agustus August 2020 Donasi APD dan Fasilitas Kesehatan PPE and Medical Equipments Donation Memperingati ulang tahun Perseroan ke-25 dan dalam rangka partisipasi pencegahan penyebaran pandemi Covid-19, Perseroan mendonasikan 150 ribu APD dan alat kesehatan ke 25 kota yang paling terdampak pandemi Covid-19. Total penerima donasi adalah 25 rumah sakit, 25 pemerintah kota (Pemkot), serta lebih dari 100 panti wreda dan panti asuhan. To commemorate the Company’s 25th anniversary and to circuit break the spread of the Covid-19 pandemic, the Company donated 150.000 PPE and medical equipment to 25 cities most affected by the Covid-19 pandemic. The total recipients of donations are 25 hospitals, 25 city governments (Pemkot), and more than 100 nursing homes and orphanages. April November 2020 Donasi APD dan Fasilitas Kesehatan PPE and Medical Equipments Donation Bersama dengan Kawan Lama Group, Perseroan mendonasikan 1.000 hazmat, 10.000 masker, 1.500 termometer infrared, 800 paket kebutuhan harian pasien Covid-19, 1.000 kacamata pelindung, dan berbagai produk pendukung penanganan covid-19 kepada rumah sakit penanganan Covid-19, TNI, Kopassus, Pemprov, Pemkot, Kementerian Kesehatan RI, dan Disnakertrans. Together with Kawan Lama Group, the Company donated 1,000 hazmats, 10,000 masks, 1,500 infrared thermometers, 800 packages of medical equipments for Covid-19 patients, 1,000 protective goggles, and other various supporting products for handling Covid-19 to Covid-19 handling hospitals, TNI, Kopassus, Pemprov, Municipal Government, Ministry of Health, and Manpower and Transmigration. LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 127 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Tanggal Pelaksanaan Program Implemention Date Program Deskripsi Kegiatan Description of Activities Agustus August 2020 Toys Kingdom memberikan donasi playground dan mainan untuk PAUD Bungong Jeumpa ACEH melalui Pangkostrad (Letjen TNI Eko Margiyono). Toys Kingdom donated playgrounds and toys for PAUD Bungong Jeumpa ACEH through the Pangkostrad (Let.Jen. Eko Margiyono). September 2020 Donasi Mainan Toys Donation Donasi Mainan Toys Donation PT ACE HARDWARE INDONESIA, TBK. Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Ace Hardware Indonesia, Tbk. tahun 2020 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan ini. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. We the undersigned state that all information in the 2020 Annual Report of PT Ace Hardware Indonesia, Tbk. has been completely stated, and are responsible for the validity of this Annual Report. This solemn acknowledgement is made conscientiously. Jakarta, 5 Mei 2021 / Jakarta, May 5 2021 Direksi Bord Of Directors Toys Kingdom memberikan donasi lebih dari 400-unit mainan edukasi dalam program Toys For Kids 2019 ke Rumah Budaya SUMBA. Toys Kingdom donated more than 400 educational toys in the Toys for Kids 2019 program to the SUMBA Cultural House. Prabowo Widyakrisnadi (Presiden Direktur / President Director) Oktober October 2020 Desember December 2020 Desember December 2020 128 Donasi Mainan Toys Donation Donasi Mobil Donor Darah Blood Donation Car Donasi Mainan Toys Donation Toys Kingdom memberikan donasi 100-unit smart watch IMOO (didukung oleh IMOO) ke anak petugas kesehatan Rumah Sakit Sulianti Saroso. Toys Kingdom donated 100 units of IMOO smartwatch (supported by IMOO) to the health workers of Sulianti Saroso Children’s Hospital. Hartanto Djasman (Direktur / Director) Penyerahan donasi 1 (satu) unit mobil donor darah kepada PMI Pusat yang digunakan sebagai mobil operasional donor darah di wilayah Semarang. Donasi tersebut merupakan hasil pengumpulan donasi dari pelanggan Ace Hardware. Submission of 1 (one) unit of car for blood donation purposes to the Central PMI which is used as an operational car for blood donation in the Semarang area. This donation resulted in contributions from Ace Hardware customers. Toys Kingdom memberikan donasi 50-unit mainan ke Panti Asuhan Kampung Pugur Pagedangan melalui program CSR Mal QBIG. Toys Kingdom donated 50 toys to the Pugur Pagedangan Village Orphanage through the QBIG Mall CSR program. Tarisa Widya Krisnadi (Direktur / Director) Sugiyanto Wibawa (Direktur / Director) Nana Puspa Dewi (Direktur / Director) Dewan Komisaris Board of Commissioners Kuncoro Wibowo (Presiden Komisaris / President Commissioner) Ijek Widyakrisnadi (Komisaris / Commissioner) Letjen. TNI (Purn.) Tarub (Komisaris Independen / Independent Commissioner) LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT 2020 129 PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS SURAT PERNYATAAN DIREKSI Directors’ Statement Letter LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Independent Auditor’s Report LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2020 DAN 2019, SERTA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 1 JANUARI 2019/31 DESEMBER 2018 Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 and Consolidated Statement of Financial Position as of January 1, 2019/December 31, 2018 Laporan Posisi Keuangan Consolidated Statements of Financial Position 1 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 2 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statements of Changes in Equity3 Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows4 Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements5 INFORMASI TAMBAHAN Supplementary Information: Laporan Posisi Keuangan (Entitas Induk) Statements of Financial Position (Parent Entity) Consolidated Statements of Cash Flows Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain (Entitas Induk) Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income (Parent Entity) 130 Lampiran I / Attachment I Lampiran II / Attachment II Laporan Perubahaan Ekuitas (Entitas Induk) Statements of Changes in Equity (Parent Entity) Laporan Arus Kas (Entitas Induk) Statements of Cash Flows (Parent Entity) Lampiran IV / Attachment IV Catatan Atas Laporan Keuangan (Entitas Induk) Notes to the Consolidated Financial Statements Lampiran V / Attachment V Lampiran III / Attachment III PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, serta Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Pada Tanggal 1 Januari 2019/31 Desember 2018 PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2020 and 2019, and Consolidated Statement of Financial Position as of January 1, 2019/December 31, 2018 Data Pending: 1. Surat pernyataan aset keuangan dari pemegang saham entitas induk terakhir (KLI) dengan tidak adanya penurunan nilai. 2. Surat penilaian mandiri manajemen tentang dampak covid 19 bagi aspek keuanagan dan bisnis Perusahaan di tahun 2020. 8th Draft - May 1, 2021 Signed: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK Daftar Isi PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Table of Contents Directors’ Statement Letter Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, serta Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Pada Tanggal 1 Januari 2019/31 Desember 2018 Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 and Consolidated Statement of Financial Position as of January 1, 2019/December 31, 2018 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 2 Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 5 Notes to the Consolidated Financial Statements Informasi Tambahan: Supplementary Information: Laporan Posisi Keuangan (Entitas Induk) Lampiran I/ Attachment I Statements of Financial Position (Parent Entity) Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain (Entitas Induk) Lampiran II/ Attachment II Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income (Parent Entity) Laporan Perubahaan Ekuitas (Entitas Induk) Lampiran III/ Attachment III Statements of Changes in Equity (Parent Entity) Laporan Arus Kas (Entitas Induk) Lampiran IV/ Attachment IV Statements of Cash Flows (Parent Entity) Catatan Atas Laporan Keuangan (Entitas Induk) Lampiran V/ Attachment V Notes to the Financial Statements (Parent Entity) 8th Draft - May 1, 2021 Signed: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Per 31 Desember 2020 dan 2019, serta 1 Januari 2019/31 Desember 2018 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Notes ASET ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Aset Keuangan Lancar Lainnya Persediaan Pajak Dibayar di Muka Biaya Dibayar di Muka Uang Muka 4, 35, 36 5, 34, 35 6, 35, 36 7 26.a 8, 34 9 Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang Pihak Berelasi Properti Investasi Aset Tetap Aset Hak Guna Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Aset Non-Keuangan Tidak Lancar Lainnya Investasi Entitas Asosiasi Aset Pajak Tangguhan 10, 34, 35 11 12 13, 34, 35 14, 35 15, 35, 36 16 26.c Total Aset Tidak Lancar TOTAL ASET LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang Bank Jangka Pendek Utang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Uang Muka Pelanggan Utang Pihak Berelasi Beban Akrual Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek Pendapatan Ditangguhkan Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya Utang Pajak Bagian Jangka Pendek atas Liabilitas Jangka Panjang: Liabilitas Sewa PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2020 and 2019, and January 1, 2019/December 31, 2018 (In Full Rupiah) 2020 Rp 1 Januari 2019/ 31 Desember 2018*)/ January 1, 2019/ December 31 2018*) Rp 2019*) Rp 2,219,784,801,023 1,255,018,477,387 798,522,144,576 115,086,693,129 28,395,970,760 2,036,464,054 2,453,226,712,334 17,499,730,523 7,393,471,641 191,313,322,856 55,481,251,974 33,437,630,440 7,219,911,717 2,652,702,550,446 56,032,727,492 18,044,390,629 291,613,707,633 10,106,302,455 26,535,041,728 6,272,108,393 2,519,908,461,853 54,982,451,169 13,152,818,079 476,657,589,221 5,034,737,166,320 4,369,550,647,718 3,906,136,917,474 4,088,701,791 363,069,256,209 511,639,035,778 965,550,699,732 65,074,575,386 154,080,380,936 -148,824,078,142 1,742,171,588 375,074,433,655 471,979,028,144 1,008,111,852,090 63,043,569,924 180,478,784,270 -171,827,517,756 13,310,045,808 387,449,984,069 413,836,506,054 826,717,150,919 54,030,834,524 125,061,140,086 -131,028,119,185 2,212,326,727,974 2,272,257,357,427 1,951,433,780,645 7,247,063,894,294 6,641,808,005,145 5,857,570,698,119 -- -- 115,080,973,572 40,901,799,002 123,325,436,601 31,889,653,512 55,359,532,461 76,270,096,071 6,817,770,173 84,504,472,750 41,165,033,508 128,507,418,891 59,999,124,540 117,559,294,990 58,730,134,538 51,582,515,268 50,237,494,756 2,769,725,730 89,776,701,750 58,862,027,803 71,965,995,747 85,301,484,253 112,634,637,655 71,429,231,328 12,119,025,126 50,029,881,736 1,058,431,809 82,225,652,000 44,586,307,685 51,927,597,166 ASSETS CURRENT ASSETS Cash and Cash Equivalents Trade Receivables Related Parties Third Parties Other Current Financial Assets Inventories Prepaid Taxes Prepaid Expenses Advance Payments Total Current Assets NON-CURRENT ASSETS Due from Related Parties Investment Properties Fixed Assets Rights of Use Assets Other Non-Current Financial Assets Other Non-Current Non-Financial Assets Investment in Association Deferred Tax Assets Total Non-Current Assets TOTAL ASSETS LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Short Term Bank Loan Trade Payables Related Parties Third Parties Advances from Customer Due to Related Parties Accrued Expenses Short Term Employee Benefit Liabilities Deferred Income Other Current Financial Liabilities Taxes Payables Short-Term Liabilities Net of Non Current Portion Lease Liabilities 17, 34, 35, 36 18 34, 35 19 20, 35, 36 26.b 21, 34, 36 Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas Jangka Panjang Setelah Dikurangi dengan Bagian Jangka Pendek: Liabilitas Sewa Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya Liabilitas Imbalan PascaKerja Jangka Panjang 21, 34, 36 256,186,841,237 221,892,417,727 152,460,163,233 844,928,054,206 783,375,432,849 778,853,385,563 577,040,961,185 9,006,059,505 593,846,265,000 572,335,337,722 15,725,139,308 594,070,801,000 Total Liabilitas Jangka Panjang 1,179,893,285,690 1,182,131,278,030 896,465,230,114 TOTAL LIABILITAS 2,024,821,339,896 1,965,506,710,879 1,675,318,615,677 EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk: Modal Saham Nilai Nominal Rp10 per Saham Modal Dasar - 48.000.000.000 Saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 17.150.000.000 Saham Tambahan Modal Disetor - Bersih Saham Treasuri Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya Belum Ditentukan Penggunaannya 22 441,457,488,088 22,227,283,026 432,780,459,000 Total Current Liabilities NON-CURRENT LIABILITIES Long-Term Liabilities Net of Current Portion Lease Liabilities Other Non-Current Financial Liabilities Long Term Post-Employment Benefits Liabilities Total Non-Current Liabilities TOTAL LIABILITIES EQUITY Equity Attributable to Owners of the Parent Company: Capital Stock Par Value of Rp10 per Share Authorized Capital - 48,000,000,000 Shares Issued and Fully Paid 17,150,000,000 Shares Additional Paid In Capital - Net Treasury Stocks Effect of Changes in Equity of Subsidiary Retained Earnings Appropriated Unappropriated 23 24 23 171,500,000,000 440,574,864,042 (34,184,872,500) 239,797,199 171,500,000,000 404,435,806,481 (19,466,342,400) 239,797,199 171,500,000,000 404,435,806,481 (19,466,342,400) 239,797,199 25 482,594,713,034 4,146,745,643,645 482,594,713,034 3,622,463,703,313 434,594,713,034 3,182,159,876,790 5,207,470,145,420 14,772,408,978 4,661,767,677,627 14,533,616,639 4,173,463,851,104 8,788,231,338 TOTAL EKUITAS 5,222,242,554,398 4,676,301,294,266 4,182,252,082,442 TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 7,247,063,894,294 6,641,808,005,145 5,857,570,698,119 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali Total Equity Attributable to Owners of the Parent Company Non-Controlling Interests *) Disajikan Kembali dalam Catatan 39 *) Restatement in Note 39 Kami telah mereview dan menyetujui/ We have reviewed and agreed (_____________________) (_____________________) Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan 8th Draft - May 1, 2021 Signed: consolidated financial statements 1 Direktur Utama/ President Director Direktur/Director PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Notes PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 2019*) Rp Rp PENJUALAN 27 7,275,828,758,719 7,986,528,789,676 SALES PENJUALAN KONSINYASI - BERSIH 28 136,938,113,583 156,188,255,979 CONSIGNMENT SALES - NET 7,412,766,872,302 8,142,717,045,655 NET SALES 29 (3,753,585,066,580) (4,255,626,726,811) COST OF GOODS SOLD 3,659,181,805,722 3,887,090,318,844 GROSS PROFIT 30 31.a 31.b (2,806,097,154,344) 141,855,738,265 (5,423,065,820) (2,668,479,540,783) 163,055,651,857 (17,747,354,304) Operating Expenses Other Income Other Expenses LABA USAHA 989,517,323,823 1,363,919,075,614 PROFIT FROM OPERATION Beban Pajak Final Beban Keuangan - Bersih (2,650,522,128) (63,531,033,009) (4,439,170,951) (96,770,257,234) Final Expense Tax Financial Charges - Net 923,335,768,686 1,262,709,647,429 PENJUALAN - BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR Beban Usaha Pendapatan Lain-lain Beban Lain-lain 32 LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PROFIT BEFORE INCOME TAX MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak Kini Pajak Tangguhan Total Beban Pajak Penghasilan - Bersih INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES) 26.c 26.c LABA TAHUN BERJALAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Pos yang Tidak akan Direklasifikasikan ke Laba Rugi Pengukuran Kembali atas Program Imbalan Kerja Pajak Penghasilan atas Pengukuran Kembali atas Program Imbalan Kerja Penghasilan Komprehensif Lain Setelah Pajak TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN (200,811,185,221) 8,785,987,886 (192,025,197,335) (264,530,818,351) 25,457,709,321 (239,073,109,030) 731,310,571,351 1,023,636,538,399 Current Tax Deferred Tax Total Income Tax Expenses - Net PROFIT FOR THE YEAR 22 134,285,833,000 (61,366,757,000) 26.c (31,789,427,500) 15,341,689,250 102,496,405,500 (46,025,067,750) 833,806,976,851 977,611,470,649 OTHER COMPREHENSIVE INCOME Item that will not be Reclassified to Profit and Loss Remeasurement on Employee Benefits Program Income Tax on Remeasurement on Employee Benefits Program Other Comprehensive Income After Tax TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR Total Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali 733,195,452,445 (1,884,881,094) 1,017,394,917,073 6,241,621,326 Total Profit For The Year Attributable To: Owner of the Parent Company Non-Controlling Interests Total 731,310,571,351 1,023,636,538,399 Total Total Comprehensive Income Attributable To: Owner of the Parent Company Non-Controlling Interests Total Laba Komprehensif Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali 833,568,184,512 238,792,339 971,866,085,348 5,745,385,301 Total 833,806,976,851 977,611,470,649 Total 42.86 59.58 BASIC EARNING PER SHARE LABA PER SAHAM DASAR *) Restatement in Note 39 *) Disajikan Kembali dalam Catatan 39 Kami telah mereview dan menyetujui/ We have reviewed and agreed (_____________________) Direktur Utama/ President Director (_____________________) Direktur/Director Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan 8th Draft - May 1, 2021 Signed: consolidated financial statements 2 PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Modal Saham/ Capital Stock Catatan/ Notes SALDO 1 JANUARI 2019/ 31 DESEMBER 2018 (SEBELUM PENYAJIAN KEMBALI) Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid in Capital Rp Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent Company Saldo Laba/Retained Earning Pengukuran Belum Ditentukan Kembali Program Penggunaannya/ Imbalan Pasti / Unappropriated Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/ Effect of Changes in Equity of Subsidiary Rp Telah Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated Total Saldo Laba / Retained Earnings Remeasurement of Defined Benefit Plan Rp Rp Rp Rp Rp 171,500,000,000 404,435,806,481 239,797,199 434,594,713,034 3,256,194,925,587 (22,080,832,794) -- -- -- -- (51,954,216,003) -- 3,668,708,805,827 Saham Treasuri/ Treasury Stocks Total Kepentingan Non Pengendali/ Non-Controlling Interests Total Ekuitas/ Equity Rp Rp Rp Rp (19,466,342,400) 4,225,418,067,107 10,052,978,822 4,235,471,045,929 Penyesuaian Atas Penerapan Awal - Adjustment of Initial Implementation - PSAK 71 dan 73 SALDO 1 JANUARI 2019/ 31 DESEMBER 2018 *) 171,500,000,000 Laba Tahun Berjalan Dividen Kas 25 Saldo Laba untuk Cadangan Umum 25 Pengukuran Kembali Program Imbalan Pasti SALDO PER 31 DESEMBER 2019 *) 404,435,806,481 239,797,199 434,594,713,034 3,204,240,709,584 (51,954,216,003) (22,080,832,794) 3,616,754,589,824 1,017,394,917,073 -- -- -- -- 1,017,394,917,073 -- -- -- -- -- (483,562,258,825) -- -- (51,954,216,003) (19,466,342,400) 4,173,463,851,104 -- 1,017,394,917,073 (483,562,258,825) -- (1,264,747,484) 8,788,231,338 6,241,621,326 (483,562,258,825) -- (53,218,963,487) 1,023,636,538,399 Profit for the Year (483,562,258,825) Cash Dividend -- -- -- 48,000,000,000 (48,000,000,000) -- -- -- -- -- -- Appropriation to General Reserve -- -- -- -- (45,528,831,725) (45,528,831,725) -- (45,528,831,725) (496,236,025) (46,025,067,750) Remeasurement of Defined Benefit Plan -- 404,435,806,481 -- 239,797,199 -- 482,594,713,034 -- 3,690,073,367,832 733,195,452,445 (67,609,664,519) 4,105,058,416,347 (19,466,342,400) 4,661,767,677,627 14,533,616,639 4,676,301,294,266 -- 733,195,452,445 -- 733,195,452,445 (1,884,881,094) 731,310,571,351 Penjualan Kembali Saham Treasuri 23 -- -- -- -- -- -- -- 19,466,342,400 Pembelian Kembali Saham Treasuri 23 -- -- -- -- -- -- -- (34,184,872,500) 19,466,342,400 -- 19,466,342,400 (34,184,872,500) -- (34,184,872,500) Tambahan Modal Disetor 24 -- 36,139,057,561 -- -- -- -- -- -- 36,139,057,561 -- 36,139,057,561 Dividen Kas 25 -- -- -- -- (309,286,244,180) -- (309,286,244,180) -- (309,286,244,180) -- (309,286,244,180) -- 100,372,732,067 Pengukuran Kembali Program Imbalan Pasti PSAK 71 and 73 4,182,252,082,442 BALANCE AS OF JANUARY 1 2019/ DECEMBER 31, 2018 *) -171,500,000,000 Laba Tahun Berjalan SALDO PER 31 DESEMBER 2020 BALANCE AS OF JANUARY 1 2019/ DECEMBER 31, 2018 (BEFORE RESTATEMENT) -171,500,000,000 -440,574,864,042 -239,797,199 -482,594,713,034 4,113,982,576,097 32,763,067,548 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2019 *) Profit for the Year Re-Sale of Treasury Stocks Acquisition of Treasury Stocks Additional Paid in Capital Cash Dividend 100,372,732,067 -- 100,372,732,067 2,123,673,433 102,496,405,500 Remeasurement of Defined Benefit Plan 4,629,340,356,679 (34,184,872,500) 5,207,470,145,420 14,772,408,978 5,222,242,554,398 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2020 *) Disajikan Kembali dalam Catatan 39 *) Restatement in Note 39 Kami telah mereview dan menyetujui/ We have reviewed and agreed (_____________________) Direktur/Director (_____________________) Direktur Utama/ President Director Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan 8th Draft - May 1, 2021 Signed: consolidated financial statements 3 ! PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Catatan/ Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya Pembayaran kepada Karyawan Pembayaran Pajak Penerimaan dari Restitusi Pajak Pembayaran Bunga Penerimaan Bunga 26. e Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Properti Investasi Perolehan Aset Tetap Hasil Penjualan Aset Tetap 11 12 12 Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Dividen Tunai Penjualan Kembali Saham Treasuri Pembelian Kembali Saham Treasuri Penerimaan dari Pihak Berelasi Pembayaran kepada Pihak Berelasi Pembayaran Liabilitas Sewa Pembayaran Utang Bank Penerimaan Utang Bank 25 Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS Pengaruh Perubahan Kurs Mata Uang Asing 2020 Rp 2019*) Rp 8,506,643,610,814 (5,146,643,911,595) (1,442,445,584,656) (485,694,453,545) 44,830,554,810 (593,417,225) 62,518,503,561 9,375,562,091,036 (6,180,996,530,472) (1,330,854,608,709) (463,911,142,330) 5,275,596,629 (1,139,768,526) 32,380,604,215 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers Cash Paid to Suppliers and Others Cash Paid to Employees Payment for Tax Cash Received from Tax Refund Payment for Interest Interest Received 1,538,615,302,164 1,436,316,241,843 Net Cash Flows Provided by Operating Activities (3,271,989,387) (162,996,620,416) 288,621,304 (2,759,696,136) (172,850,107,662) 17,531,937,332 CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisitions of Investment Properties Acquisitions of Fixed Assets Proceed from Disposal of Fixed Assets (165,979,988,499) (158,077,866,466) Net Cash Flows Used in Investing Activities (309,286,244,180) 55,605,399,961 (34,184,872,500) 85,210,771,419 (83,780,284,429) (118,602,684,664) (43,483,822,975) 43,483,822,975 (483,562,258,825) --168,933,962,526 (117,802,729,590) (276,799,756,176) (159,727,984,804) 44,647,011,232 CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Payment of Cash Dividend Re-Sale of Treasury Stocks Re-Purchase of Treasury Stocks Cash Received from Related Parties Cash Payment to Related Parties Payment of Lease Liabilities Payment of Bank Loan Receipt of Bank Loan (405,037,914,393) (824,311,755,637) Net Cash Flows Used in Financing Activities 967,597,399,272 453,926,619,740 NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (2,831,075,636) 2,569,713,071 Effect of Foreign Exchange Rate Changes SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 1,255,018,477,387 798,522,144,576 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE YEAR SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 2,219,784,801,023 1,255,018,477,387 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEAR KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN TERDIRI DARI: Kas Bank Deposito Berjangka 17,323,642,345 2,005,614,379,014 196,846,779,664 6,444,873,271 774,873,510,356 473,700,093,760 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEAR CONSIST OF: Cash on Hand Cash in Banks Time Deposits Total 2,219,784,801,023 1,255,018,477,387 Total *) Disajikan Kembali dalam Catatan 39 *) Restatement in Note 39 Informasi Tambahan Arus Kas disajikan pada Catatan 40. Additional Information of cash flows are presented in Note 40. Kami telah mereview dan menyetujui/ We have reviewed and agreed (_____________________) Direktur Utama/ President Director (_____________________) Direktur/Director Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan 8th Draft - May 1, 2021 Signed: consolidated financial statements 4 PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) 1. PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Umum 1. General 1.a. Pendirian Perusahaan PT Ace Hardware Indonesia Tbk (“Perusahaan”) didirikan awalnya bernama PT Kawan Lama Home Center berdasarkan Akta Notaris No. 17 tanggal 3 Februari 1995 dari Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta. Pada tanggal 28 Oktober 1997, nama Perusahaan diubah menjadi PT Ace Indoritel Perkakas, dan kemudian berdasarkan Akta Notaris No. 40 tanggal 28 Agustus 2001 dari Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, nama Perusahaan selanjutnya diubah menjadi PT Ace Hardware Indonesia. Perubahan anggaran dasar Perusahaan tersebut telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-08339.HT. 01.04 TH 2001 tanggal 14 September 2001 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 77, Tambahan No. 11366, tanggal 24 September 2002. 1.a. The Company’s Establishment PT Ace Hardware Indonesia (“the Company”) was established under the name of PT Kawan Lama Home Center based on Notarial Deed No. 17 dated February 3, 1995 of Benny Kristianto, S.H., a Notary in Jakarta. On October 28, 1997, the Company’s name was changed into PT Ace Indoritel Perkakas, and then based on Notarial Deed No. 40 dated August 28, 2001 of Fathiah Helmi, S.H., a Notary in Jakarta, the Company’s name was further changed into PT Ace Hardware Indonesia. The amendment of the Company’s articles of association has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia in his Decree No. C-08339.HT.01.04 TH 2001 dated September 14, 2001 and were published in the State Gazzete of The Republic of Indonesia No. 77, Supplement No. 11366, dated September 24, 2002. Anggaran dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan Akta Notaris No. 7 tanggal 5 Agustus 2020 dari Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, diantaranya mengenai perubahan sehubungan dengan maksud, tujuan dan ruang lingkup kegiatan Perusahaan. Pada tanggal 19 Agustus 2020, perubahan anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0357208 tahun 2020. The Company’s articles of association has been amended several times, most recently based on Notarial Deed No. 7 dated August 5, 2020 of Eliwaty Tjitra, S.H., a Notary in Jakarta, concerning, among others, the change in purposes and Company’s scope of activities. On August 19, 2020, the changes of the Company’s article of association were approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with his Decree No. AHU-AH.01.03-0357208 year 2020. Sesuai pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha perdagangan umum termasuk kegiatan ekspor impor serta menjalankan usaha sebagai agen dan distributor. Saat ini kegiatan usaha Perusahaan terutama adalah penjualan eceran (ritel) barang-barang untuk kebutuhan rumah tangga dan gaya hidup. According to article 3 of the Company’s article of association, the Company’s scope of activities consist of general trading including export import and activity as agent and distributor. Currently, the Company is engaged as a retailer of household appliances and lifestyle products. Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan memiliki 208 gerai ritel yang meliputi area Jakarta, Tangerang, Cilegon, Bekasi, Karawang, Bogor, Depok, Cirebon, Bandung, Sumedang, Tasikmalaya, Gresik, Yogyakarta, Semarang, Solo, Purwokerto, Tegal, Surabaya, Malang, Jember, Kediri, Madiun, Aceh, Bali, Medan, Batam, Padang, Pekan Baru, Palembang, Jambi, Bengkulu, Lampung, Balikpapan, Makassar, Banjarmasin, Pontianak, Manado, Maluku, Samarinda, Kupang, Lombok, Kendari, Pangkal Pinang, Mojokerto, Gorontalo dan Riau. As of December 31, 2020 the Company has 208 retail outlets which are located in Jakarta, Tangerang, Cilegon, Bekasi, Karawang, Bogor, Depok, Cirebon, Bandung, Sumedang, Tasikmalaya, Gresik, Yogyakarta, Semarang, Solo, Purwokerto, Tegal, Surabaya, Malang, Jember, Kediri, Madiun, Aceh, Bali, Medan, Batam, Padang, Pekan Baru, Palembang, Jambi, Bengkulu, Lampung, Balikpapan, Makassar, Banjarmasin, Pontianak, Manado, Maluku, Samarinda, Kupang, Lombok, Kendari, Pangkal Pinang, Mojokerto, Gorontalo and Riau. Draft/May 5, 2021 5 paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Kantor Perusahaan terletak di Gedung Kawan Lama Lantai 5, Jl. Puri Kencana No.1, Puri-Kembangan, Jakarta 11610, Indonesia. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tanggal 22 Desember 1995. The Company’s office is located at Kawan Lama Building 5th Floor, Jl. Puri Kencana No. 1, Puri-Kembangan, Jakarta 11610, Indonesia. The Company started its commercial operation since December 22, 1995. PT Kawan Lama Sejahtera, pemegang saham mayoritas Perusahaan, yang merupakan entitas anak langsung PT Kawan Lama Internusa. PT Kawan Lama Sejahtera, the Company’s major shareholder which is direct subsidiary of PT Kawan Lama Internusa. Entitas Induk terakhir Perusahaan adalah PT Kawan Lama Internusa. Perusahaan adalah anggota kelompok usaha Kawan Lama. The ultimate parent entity of the Company is PT Kawan Lama Internusa. The Company is a member of Kawan Lama Group. 1.b. Penawaran Umum Pada tanggal 11 September 2007, melalui Surat Pengantar Pernyataan Pendaftaran No. 064/ACE/PW/IPO/IX/07, Perusahaan telah menawarkan sahamnya kepada masyarakat melalui pasar modal sejumlah 515.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp820 per saham. Pada tanggal 30 Oktober 2007, berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam & LK) No. S-5424/BL/2007, Perusahaan telah memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif Pernyataan Penawaran. Selisih lebih jumlah yang diterima dari pengeluaran saham terhadap nilai nominalnya sebesar Rp370.800.000.000 dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” setelah dikurangi total biaya emisi saham sebesar Rp16.895.778.052. 1.b. Initial Public Offering On September 11, 2007, based on Statement of Registration Letter No. 064/ACE/PW/IPO/IX/07, the Company has conducted the initial public offering of 515,000,000 shares with par value of Rp100 per share with offering price of Rp820 per share through capital market. Based on decision letter from Chairman of Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam & LK) No. S-5424/BL/2007 dated October 30, 2007, the Company received Letter of Effectivity of Registration Statement. The excess amount received from the issuance of stock over its face value amounting to Rp370,800,000,000 was recorded in the account “Additional Paid In Capital”, net of stock issuance cost of Rp16,895,778,052. Efektif semenjak tanggal pencatatan, seluruh saham Perusahaan telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia. Since the date of listing, all of the Company’s shares have been listed at Indonesia Stock Exchange. 1.c. Entitas Anak dan Entitas Asosiasi Penyertaan saham pada entitas anak dan entitas asosiasi pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: 1.c. Subsidiary and Associate The Company’s investment in shares of stock of subsidiary and associate as of December 31, 2020 and 2019 is as follows: Tahun Operasi Komersial/ Year of Commercial Operation Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2020 2019 % % Total Aset/ Total Assets Lokasi/ Location Kegiatan Usaha Utama/ Principal Activities Entitas Anak/Subsidiary PT Toys Games Indonesia (TGI) Jakarta Industri dan Perdagangan/ Industry and Trading 2009 59.9988% 59.9988% 270,175,732,509 274,654,244,650 Entitas Asosiasi/Associate PT Omni Digitama Internusa (ODI) Jakarta Industri dan Perdagangan/ Industry and Trading 2016 30.0000% 30.0000% 111,047,813,308 6,464,159,483 Perusahaan/ Company Draft/May 5, 2021 6 2020 Rp 2019 Rp Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) PT Toys Games Indonesia (TGI) Anggaran dasar TGI telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusan No. AHU-45904.A.H.01.01.Tahun 2009 tanggal 16 September 2009, dengan persentase kepemilikan Perusahaan sebesar 99,9950%. PT Toys Games Indonesia (TGI) TGI’s article of association has been approved by the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia in his Decree No. AHU-45904.A.H.01.01.Tahun 2009 dated September 16, 2009, with the percentage of the Company’s ownership of 99.9950%. Berdasarkan Akta Notaris No. 209 tanggal 29 Desember 2010 dari Budiningsih Kurnia, S.H., pengganti Notaris Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, persentase kepemilikan Perusahaan berubah menjadi 59,9978%. Based on Notarial Deed No. 209 dated December 29, 2010 of Budiningsih Kurnia, S.H., a substitute Notary of Eliwaty Tjitra, S.H., a Notary in Jakarta, the percentage of the Company’s ownership change into 59.9978%. Berdasarkan Akta Notaris No 8 tanggal 3 Oktober 2011 dari Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, persentase kepemilikan Perusahaan berubah menjadi 59,9988%. Based on Notarial Deed No 8 dated October 3, 2011 of Eliwaty Tjitra, S.H., a Notary in Jakarta, the percentage of the Company’s ownership change into 59.9988%. Atas transaksi-transaksi tersebut, Perusahaan mencatat selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak sebesar Rp239.797.199 yang merupakan bagian dari ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Based on the transactions, the Company recorded effect of changes in equity of subsidiary amounting to Rp239,797,199 which is part of the equity on the consolidated statements of financial position. PT Omni Digitama Internusa (ODI) Anggaran dasar ODI telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusan No. AHU-AH.01.03-0082977 tanggal 23 September 2016, dengan persentase kepemilikan Perusahaan sebesar 30%. PT Omni Digitama Internusa (ODI) ODI’s article of association has been approved by the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia in his Decree No. AHU-AH.01.03-0082977 dated September 23, 2016, with the percentage of the Company’s ownership of 30%. Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”. In these consolidated financial statements, the Company and its subsidiaries are collectively referred as “the Group”. 1.d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 6 tanggal 5 Agustus 2020 dan No. 72 tanggal 20 Mei 2015 dari Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta adalah sebagai berikut: 1.d. Board of Commissioners, Directors and Employees The composition of the Company’s management as of December 31, 2020 and 2019 according to the Meeting Decision Statement Deed No.6 dated August 5, 2020 and No. 72 dated May 20, 2015 of Eliwaty Tjitra, S.H., a Notary in Jakarta, respectively are as follows: 2020 2019 Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Kuncoro Wibowo Ijek Widyakrisnadi Letjend. TNI Purn. Tarub -- Kuncoro Wibowo Ijek Widyakrisnadi Letjend. TNI Purn. Tarub Teddy Hartono Setiawan Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Prabowo Widya Krisnadi Hartanto Djasman Tarisa Widya Krisnadi Sugiyanto Wibawa Nana Puspa Dewi Prabowo Widya Krisnadi Hartanto Djasman Tarisa Widya Krisnadi Sugiyanto Wibawa -- Board of Directors President Director Director Director Director Director Draft/May 5, 2021 7 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Ketua Audit Internal dan Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing adalah Eko Suseni dan Helen R. Tanzil. The Head of Internal Audit and Corporate Secretary as of December 31, 2020 and 2019 are Eko Suseni and Helen R. Tanzil, respectively. Jumlah karyawan Perusahaan dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah masing-masing 16.416 dan 17.872 orang (tidak diaudit). Total number of employees in the Company’s and subsidiary as of December 31, 2020 and 2019 are 16,416 and 17,872 persons, respectively (unaudited). 1.e. Komite Audit Pada 31 Desember 2020 dan 2019 komite audit Perusahaan beranggotakan sebagai berikut: 1.e Audit Committee As of December 31, 2020 and 2019, the Company’s audit committee consisting of the following members: Ketua Komite Audit Anggota Anggota 2. 2020 2019 Letjend. TNI Purn. Tarub Julianto Sudarto Petrus Rudy Prakoso Teddy Hartono Setiawan Julianto Sudarto Petrus Rudy Prakoso Kebijakan Akuntansi Signifikan 2. Head of Audit Committee Member Member Significant Accounting Policies 2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan (SAK) Laporan keuangan konsolidasian Grup telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI), serta peraturan Pasar Modal yang berlaku antara lain Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian laporan keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik. 2.a. Compliance with Financial Accounting Standards (SAK) The Group’s consolidated financial statements has been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standards Board Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI), and regulations in the Capital Market include Regulations of Financial Sevices Authority/ Capital Market and Supervisory Board and Financial Institution (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding guidelines for the presentation of financial statements, decree of Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 regarding presentation and disclosure of financial statements of the issuer or public company. 2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya perolehan umumnya didasarkan pada nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam pemerolehan aset. 2.b. Basis of Measurement and Preparation of Consolidated Financial Statements The consolidated financial statements have been prepared and presented based on going concern assumption and accrual basis of accounting, except for the consolidated statements of cash flows. Basis of measurement in preparation of these consolidated financial statements is the historical costs concept, except for certain accounts which have been prepared on the basis of other measurements as described in their respective policies. Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for assets. Draft/May 5, 2021 8 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas menjadi kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows are prepared using direct method and classified into operating, investing and financing activities. Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Grup. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah which is the functional currency of the Group. 2.c. Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku Efektif pada Tahun Berjalan Berikut adalah Amendemen dan penyesuaian atas standar akuntansi keuangan (SAK) serta intepretasi atas SAK berlaku efektif untuk periode buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2020, yaitu: • PSAK 71: Instrumen Keuangan; • PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan; • PSAK 73: Sewa; • PSAK 62 (Amendemen 2017): Kontrak Asuransi tentang Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi; • PSAK 15 (Amendemen 2017): Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama; • PSAK 71 (Amendemen 2018): Instrumen Keuangan tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif; • ISAK 35: Penyajian Laporan Keuangan Entitas Berorientasi Nonlaba; • PSAK 1 (Amendemen dan Penyesuaian Tahunan 2019): Penyajian Laporan Keuangan; 2.c. New and Revised Statements and Intrepretation of Financial Accounting Standard Effective in The Current Year The following are amendments and improvement of standards and interpretation of standards effectively applied for the period starting on or after January 1, 2020, are as follows: • PSAK 71: Financial Instrument; • PSAK 72: Revenue from Contract with Customer; • PSAK 73: Lease; • PSAK 62 (Amendment 2017): Insurance Contract regarding Applying PSAK 71: Financial Instruments with PSAK 62: Insurance Contract; • PSAK 15 (Amendment 2017): Investment in Associates and Joint Ventures regarding Long-term Interests in Associates and Joint Ventures; • PSAK 71 (Amendment 2018): Financial Instrument regarding Prepayment Features with Negative Compensation; • ISAK 35: Presentation of Non-profit oriented entity Financial Statements; • PSAK 1 (Amendment and Improvement 2019): Presentation of Financial Statements regarding Title of Financial Statements; • PSAK 25 (Amendment 2019): Accounting Policies, Changes in Accounting Estimatesand Errors; • PSAK 102 (Revised 2019): Accounting for Murabahah; • ISAK 101: Revenue Recognition on Deferred Murabahah without Significant Risk related to Inventories Ownership; • ISAK 102: Impairment on Murabahah Receivable; • ISAK 36: Interpretation of the Interaction between the Provisions Regarding Land Rights in PSAK 16: Fixed Assets and PSAK 73: Leases; • PPSAK 13: Revocation of PSAK 45: Non-profit Entity Financial Reporting; and • PSAK 25 (Amendemen 2019): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan; • PSAK 102 (Revisi 2019): Akuntansi Murabahah; • ISAK 101: Pengakuan Pendapatan Murabahah Tangguh Tanpa Risiko Signifikan terkait Kepemilikan Persediaan; • ISAK 102: Penurunan Nilai Piutang Murabahah; • ISAK 36: Interpretasi atas Interaksi antara Ketentuan Mengenai Hak Atas Tanah dalam PSAK 16: Aset Tetap dan PSAK 73: Sewa; • PPSAK 13: Pencabutan PSAK 45: Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba; dan Draft/May 5, 2021 9 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) • Amendemen PSAK 71, Amendemen PSAK 55, Amendemen PSAK 60, tentang Reformasi Acuan Suku Bunga. • Kecuali untuk perubahan yang dijelaskan di bawah ini, implementasi dari standar-standar tersebut tidak menghasilkan perubahan signifikan terhadap kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memiliki dampak yang material terhadap laporan keuangan di tahun berjalan atau tahun sebelumnya. Except for the changes described below, the implementation of these standards did not result in a substantial change in the Company’s accounting policies and had no material impact on the financial statements of the current year or previous year. PSAK 71 : Instrumen Keuangan PSAK 71 menggantikan PSAK 55 (Revisi 2014) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan memperkenalkan pengaturan baru untuk klasifikasi dan pengukuran instrumen keuangan berdasarkan penilaian atas model bisnis dan arus kas kontraktual, pengakuan dan pengukuran cadangan kerugian penurunan nilai instrumen keuangan dengan menggunakan model kerugian kredit ekspektasian, yang menggantikan model kerugian kredit yang terjadi serta memberikan pendekatan yang lebih sederhana untuk akuntansi lindung nilai. PSAK 71 : Financial Instruments PSAK 71 replaces PSAK 55 (Revised 2014) “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and introduces new arrangements for the classification and measurement of financial instruments based on the assessment of business models and contractual cash flows, recognizing and measuring allowance for impairment losses on financial instruments using an expected credit loss model, which replaces incurred credit loss model and provides a simpler approach for hedge accounting. Sesuai dengan persyaratan transisi pada PSAK 71, Grup memilih penerapan secara retrospektif dengan melakukan penyajian kembali informasi komparatif. In accordance with the transitional requirements on PSAK 71, the Group chose to applies retrospectively with restatement for the comparative information. Berdasarkan hasil kajian Grup, terdapat dampak perubahan signifikan terhadap pengukuran aset keuangan Grup. Seluruh aset keuangan Grup yang diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang yang diberikan menurut PSAK 55: Instrumen Keuangan Pengakuan dan Pengukuran berubah menjadi kategori aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi sesuai PSAK 71: Instrumen Keuangan. Based on the Group review, there are significant impacts on the measurement of the Group’s financial assets. All of the Group’s financial assets that were classified as loans and receivables in PSAK 55: Financial Instruments Recognition and Measurement are now classified as amortized costs in PSAK 71: Financial Instruments. Perubahan pendekatan dalam perhitungan penurunan nilai aset keuangan juga berdampak pada nilai tercatat aset keuangan Grup pada awal penerapan PSAK 71. Sesuai dengan persyaratan transisi pada PSAK 71, Grup memilih penerapan secara retrospektif dengan melakukan penyajian kembali informasi komparatif (Catatan 39). Changes in the approach to calculating impairment of financial assets have an impact on the carrying value of the Group’s financial assets at the beginning of the implementation of PSAK 71. In accordance with the transitional requirements on PSAK 73, the Group chose to applies retrospectively with restatement for the comparative information (Note 39). Draft/May 5, 2021 10 Amendment PSAK 71, Amendment PSAK 55, Amendment PSAK 60 regarding Interest Rate Benchmark Reform. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan PSAK 72 menggantikan PSAK 23: “Pendapatan” dan memperkenalkan model pengakuan pendapatan 5 (lima) langkah dan menentukan pengakuan pendapatan, yaitu terjadi ketika pengendalian atas barang telah dialihkan atau pada saat (atau selama) jasa diberikan (kewajiban pelaksanaan telah dipenuhi). PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers PSAK 72 replaces PSAK 23: “Revenue” and introduces 5 (five)-step model of revenue recognition and determines that the revenue is recognized when control of goods has been transferred or when (or during) the rendering of services (performance obligation is satisfied). Grup menerapkan PSAK 72 dengan melakukan penyajian kembali informasi komparatif. The Group applies PSAK 72 with restate the comparative information. Berdasarkan kajian yang telah dilakukan Grup terhadap kontrak pendapatan dengan pelanggan dengan mengacu 5 (lima) tahapan yang ada di dalam PSAK 72, tidak terdapat dampak terhadap laporan keuangan sehingga tidak memerlukan penyesuaian. Based on the review that the Group has conducted on revenue contracts with customers with reference to the 5 (five) stages in PSAK 72, there is no impact on the financial statements so it does not require adjustments. PSAK 73: Sewa PSAK 73 menggantikan PSAK 30: “Sewa” yang mensyaratkan Grup sebagai pihak penyewa mengakui aset hak-guna dan liabilitas sewa terkait dengan transaksi sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai sewa operasi berdasarkan PSAK 30, kecuali atas sewa jangka pendek atau sewa dengan aset yang bernilai rendah. PSAK 73: Leases PSAK 73 replace PSAK 30: "Leases", which requires the Grup as the lessee to recognize right-of-use assets and lease liabilities related to leases transaction that were previously classified as operating leases under PSAK 30, except for short-term leases or leases with low-value assets. Pada tanggal penerapan awal, Grup juga menggunakan beberapa kebijakan praktis sebagai berikut: - Menggunakan tingkat diskonto tunggal pada portofolio sewa dengan karakteristik yang cukup serupa; penilaian sebelumnya - Mengandalkan tentang apakah sewa memberatkan sebagai alternatif untuk melakukan peninjauan penurunan nilai, bahwa tidak ada kontrak yang memberatkan pada 1 Januari 2020; - Memilih tidak menerapkan persyaratan untuk sewa yang masa sewanya berakhir dalam 12 bulan dari tanggal penerapan awal. Mencatat sewa tersebut dengan cara yang sama dengan sewa jangka pendek dan memasukkan biaya yang terkait dengan sewa tersebut dalam pengungkapan beban sewa jangka pendek dalam periode pelaporan tahunan yang mencakup tanggal penerapan awal. At the initial implementation date, the Group also adopted the following practical policies: Sesuai dengan persyaratan transisi pada PSAK 73, Grup memilih penerapan secara retrospektif dengan melakukan penyajian kembali informasi komparatif (Catatan 39). In accordance with the transitional requirements on PSAK 73, the Group chose to applies retrospectively with restatement for the comparative information (Note 39). Draft/May 5, 2021 11 - Using a single discount rate on lease portfolios with fairly similar characteristics; - Rely on previous assessments of whether leases are onerous as an alternative to undertaking an impairment review, that there are no aggravating contracts as of 1 January 2020; - Opting out of the requirement for leases whose leases expire within 12 months from the date of initial application. Record these leases in the same manner as short-term leases and include the costs associated with those leases in the disclosure of short-term lease expenses in the annual reporting period covering the date of initial application. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak seperti disebutkan pada Catatan 1.c. 2.d. Principles of Consolidation statements The consolidated financial incorporate the financial statements of the Company and subsidiary as described in Note 1.c. Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh Grup, yakni Grup terekspos, atau memiliki hak, atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan dari entitas (kekuasaan atas investee). A subsidiary is an entity controlled by the Group, i.e. the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its current ability to direct the entity’s relevant activities (power over the investee). Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial dimana Grup memiliki kemampuan praktis untuk melaksanakan (yakni hak substantif) dipertimbangkan saat menilai apakah Grup mengendalikan entitas lain. The existence and effect of substantive potential voting rights that the Group has the practical ability to exercise (i.e. substantive rights) are considered when assessing whether the Group controls another entity. Laporan keuangan Grup mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas anak yang, secara langsung dan tidak langsung, dikendalikan oleh Perusahaan. Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal efektif akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup secara efektif memperoleh pengendalian atas bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal pengendalian berakhir. The Group’s financial statements incorporate the results, cash flows, assets and liabilities of the Company and all of its directly and indirectly controlled subsidiaries. Subsidiaries are consolidated from the effective date of acquisition, which is the date on which the Group effectively obtains control of the acquired business, until that control ceases. Entitas induk menyusun laporan keuangan konsolidasian dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. Seluruh transaksi, saldo, laba, beban, dan arus kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan transaksi antar entitas dalam grup dieliminasi secara penuh. A parent prepares consolidated financial statements using uniform accounting policies for like transactions and other events in similar circumstances. All intragroup transactions, balances, income, expenses and cash flows are eliminated in full on consolidation. Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan komprehensif lain kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. Grup menyajikan kepentingan nonpengendali di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. The Group attributed the profit and loss and each component of other comprehensive income to the owners of the parent and non-controlling interest even though this results in the non-controlling interests having a deficit balance. The Group presents non-controlling interest in equity in the consolidated statement of financial position, separately from the equity owners of the parent. Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian adalah transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan nonpengendali berubah, Grup Changes in the parent’s ownership interest in a subsidiary that do not result in loss of control are equity transactions (i.e. transactions with owners in their capacity as owners). When the proportion of equity held by non-controlling interest change, the Group adjusted the carrying amounts of the controlling interest and non-controlling interest to Draft/May 5, 2021 12 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) menyesuaikan jumlah tercatat kepentingan pengendali dan kepentingan non-pengendali untuk mencerminkan perubahan kepemilikan relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara jumlah dimana kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar dari jumlah yang diterima atau dibayarkan diakui langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik dari entitas induk. reflect the changes in their relative interest in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to the owners of the parent. Jika Grup kehilangan pengendalian, maka Grup: (a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas entitas anak pada jumlah tercatatnya ketika pengendalian hilang; (b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap kepentingan nonpengendali pada entitas anak terdahulu ketika pengendalian hilang (termasuk setiap komponen penghasilan komprehensif lain yang diatribusikan pada kepentingan nonpengendali); (c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya pengendalian; (d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal hilangnya pengendalian; atau (e) Mereklasifikasi ke laba rugi, mengalihkan secara langsung ke saldo laba jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain dalam kaitan dengan entitas anak; perbedaan apapun yang (f) Mengakui dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi yang diatribusikan kepada entitas induk. If the Group loses control, the Group: 2.e. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Dalam menyiapkan laporan keuangan, setiap entitas di dalam Grup mencatat dengan menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”). Mata uang fungsional Perusahaan dan entitas anak adalah Rupiah. Draft/May 5, 2021 13 (a) Derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary at their carrying amounts at the date when control is lost; (b) Derecognizes the carrying amount of any non-controlling interests in the former subsidiary at the date when control is lost (including any components of other comprehensive income attributable to them); (c) Recognizes the fair value of the consideration received, if any, from the transaction, event or circumstances that resulted in the loss of control; (d) Recognizes any investment retained in the former subsidiary at fair value at the date when control is lost; (e) Reclassifing to profit or loss, or transfer directly to retained earnings if required by other SAKs, the amount recognized in other comprehensive income in relation to the subsidiary; (f) Recognizes any resulting difference as a gain or loss attributable to the parent. and 2.e. Foreign Currency Transactions Balances In preparing financial statements, each of the entities within the Group record by using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (“the functional currency”). The functional currency of the Company and the subsidiary is Rupiah. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah dengan kurs spot antara Rupiah dan valuta asing pada tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, pos moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs penutup, yaitu kurs tengah Bank Indonesia pada 31 Desember 2020 dan 2019 sebagai berikut: 2020 Rp 1 Dolar Amerika Serikat (USD) 1 Euro (EUR) 1 Poundsterling (GBP) 1 Yuan China (CNY) 1 Dolar Hong Kong (HKD) 1 Yen (JPY) 2019 Rp 14,105.01 17,330.13 19,085.50 2,161.49 1,819.34 136.47 2.f. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor: a) Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau iii. merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor. b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lain); ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; Draft/May 5, 2021 Transactions during the year in foreign currencies are recorded in Rupiah by applying to the foreign currency amount the spot exchange rate between Rupiah and the foreign currency at the date of transactions. At the end of reporting period, foreign currency monetary items are translated to Rupiah using the closing rate, i.e. middle rate of Bank of Indonesia at December 31, 2020 and 2019 as follows: 14 13,901.01 15,588.60 18,249.94 1,990.84 1,780.20 192.28 1 United States Dollar (USD) 1 Euro (EUR) 1 Poundsterling (GBP) 1 Chinese Yuan (CNY) 1 Hong Kong Dollar (HKD) 1 Yen (JPY) 2.f. Related Parties Transactions and Balances A related party is a person or an entity that is related to the reporting entity: a) A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person: i. has control or joint control over the reporting entity; ii. has significant influence over the reporting entity; or iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity. b) An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies: i. The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others; ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member); iii. Both entities are joint ventures of the same third party; iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas); atau viii. Entitas, atau anggota dari kelompok yang dimana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas palapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor. v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity in itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity; vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity); or viii. The entity, or any member of a group of which it is a part, provides key management personnel services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity. Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan yang relevan. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant Notes. 2. g. Instrumen Keuangan Pengakuan dan Pengukuran Awal Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal aset keuangan atau liabilitas keuangan, Grup mengukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau dikurang dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut. Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan aset keuangan dan penerbitan liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan segera. 2.g. Financial Instrument Initial Recognition and Measurement The Group recognize a financial assets or a financial liabilities in the consolidated statement of financial position when, and only when, it becomes a party to the contractual provisions of the instrument. At initial recognition, the Group measures all financial assets and financial liabilites at its fair value. In the case of a financial asset or financial liability not at fair value through profit or loss, fair value plus or minus with the transaction costs that are directly attributtable to the acquisition or issue of the financial asset or financial liability. Transaction costs incurred on acquisition of a financial asset and issue of a financial liability classified at fair value through profit or loss are expensed immediately. Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Draft/May 5, 2021 15 Subsequent Measurement of Financial Assets The Group’s financial assets are classified into the following specified categories: financial assets at amortized costs, financial assets at fair value through other comprehensive income, and financial assets at fair value through profit or loss. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) i. Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi Aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi ketika kedua kondisi berikut terpenuhi: • Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset keuangan dalam rangka mendapatkan arus kas kontraktual saja; dan dari aset • Persyaratan kontraktual keuangan tersebut memberikan hak pada tanggal tertentu atas arus kas yang semata dari pembayaran pokok dan bunga (solely payments of principal and interest SPPI) dari jumlah pokok terutang. i. Financial Assets Measured at Amortized Costs Financial assets are measured at amortized costs if these conditions are met: Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan dikurangi dengan pembayaran pokok, kemudian dikurangi atau ditambah dengan jumlah amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah pengakuan awal dengan jumlah pada saat jatuh tempo, dan penurunan nilainya. The financial asset is measured at the amount recognized at initial recognition minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization of any difference between that initial amount and the maturity amount and any loss allowance. Pendapatan keuangan dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dan diakui di laba rugi. Perubahan pada nilai wajar diakui di laba rugi ketika aset dihentikan atau direklasifikasi. Interest income is calculated using the effective interest method and is recognized in profit or loss. Changes in fair value are recognized in profit and loss when the asset is derecognized or reclassified. Aset keuangan yang diklasifikasikan menjadi aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dapat dijual ketika terdapat peningkatan risiko kredit. Penghentian untuk alasan lain diperbolehkan namun jumlah penjualan tersebut harus tidak signifikan jumlahnya atau tidak sering. Financial assets classified to amortized cost may be sold where there is an increase in credit risk. Disposals for other reasons are permitted but such sales should be insignificant in value or infrequent in nature. ii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (”FVTOCI”) Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika kedua kondisi berikut terpenuhi: • Aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang tujuannya akan terpenuhi dengan mendapatkan arus kas kontraktual dan menjual aset keuangan; dan aset • Persyaratan kontraktual dari keuangan tersebut memberikan hak pada tanggal tertentu atas arus kas yang semata dari pembayaran pokok dan bunga (solely payments of principal and interest SPPI) dari jumlah pokok terutang. Draft/May 5, 2021 16 • The objective of business model to hold the financial assets is only to collect contractual cash flows; and • The contractual cash flows of the financial asset give rise to payments on specified dates that are solely payments of principal and interest (“SPPI”) on the principal amount outstanding. ii. Financial Assets Measured at Fair Value Through Other Comprehensive Income (“FVTOCI”) The financial assets are measured at FVTOCI if these conditions are met: • The objective of business model to hold the financial assets is to collect contractual cash flows and to sell the assets; and • The contractual cash flows of the financial asset give rise to payments on specified dates that are solely payments of principal and interest (“SPPI”) on the principal amount outstanding. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian diakui dalam penghasilan komprehensif lain, kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan kurs, diakui pada laba rugi. Ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau direklasifikasi, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi. The financial assets are measured at fair value. The changes in fair value are recognized initially in other comprehensive income (OCI), except for impairment gains and losses, and a portion of foreign exchange gains and losses, are recognized in profit or loss. When the asset is derecognized or reclassified, changes in fair value previously recognized in other comprehensive income and accumulated in equity are reclassified from equity to profit and loss as a reclassification adjustment. iii. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) Aset keuangan yang diukur pada FVTPL adalah aset keuangan yang tidak memenuhi kriteria untuk diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau untuk diukur FVTOCI. iii. Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss (“FVTPL”) Financial assets measured at FVTPL are those which do not meet both criteria for neither amortized costs nor FVTOCI. Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan diakui dalam laba rugi. After initial recognition, FVTPL financial assets are measured at fair value. The changes in fair value are recognized in profit or loss. Aset keuangan berupa derivatif dan investasi pada instrumen ekuitas tidak memenuhi kriteria untuk diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada FVTOCI, sehingga diukur pada FVTPL. Namun demikian, Grup dapat menetapkan pilihan yang tidak dapat dibatalkan saat pengakuan awal atas investasi pada instrumen ekuitas yang bukan untuk diperjualbelikan dalam waktu dekat (held for trading) untuk diukur pada FVTOCI. Penetapan ini menyebabkan semua keuntungan atau kerugian disajikan di penghasilan komprehensif lain, kecuali pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. Keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke saldo laba tidak melalui laba rugi. Financial assets in form of derivatives and investment in equity instrument are not eligible to meet both criteria for amortized costs or fair value through other comprehensive income FVTOCI. Hence, these are measured at fair value through profit or loss FVTPL. Nonetheless, the Group may irrevocably designate an investment in an equity instrument which is not held for trading in any time soon as FVTOCI. This designation result in gains and losses to be presented in other comprehensive income, except for dividend income on a qualifying investment which is recognized in profit or loss. Cumulative gains or losses previously recognized in other comprehensive income are reclassified to retained earnings, not to profit or loss. Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Grup mengklasifikasikan seluruh liabilitas keuangan sehingga setelah pengakuan awal liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi, kecuali: Draft/May 5, 2021 17 Subsequent Measurement of Financial Liabilities The Group shall classify all financial liabilities as subsequently measured at amortised cost, except for: Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) • • • PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi. Liabiitas dimaksud, termasuk derivatif yang merupakan liabiliatas, selanjutnya akan diukur pada nilai wajar. Liabitas keuangan yang timbul Ketika pengalihan aset keuangan yang tidak memenuhi kualifikasi penghentian pengakuan atau ketika pendekatan keterlibatan berkelanjutan diterapkan. Kontrak jaminan keuangan dan komitmen untuk menyediakan pinjaman dengan suku bunga dibawah pasar. Setelah pengakuan awal, penerbit kontrak dan penerbit komitment selanjutnya mengukur kontrak tersebut sebesar jumlah yang lebih tinggi antara: i. Jumlah penyisihan kerugian dan ii. Jumlah yang pertama kali diakui dikurangi dengan, jika sesuai, jumlah kumulatif dari penghasilan yang diakui sesuai dengan prinsip PSAK 72. • • • Financial liabilities at fair value through profit or loss. Such liabilities, including derivatives that are liabilities, shall be subsequently measured at fair value. Financial liabilities that arise when a transfer of a financial asset does not qualify for derecognition or when the continuing involvement approach applies. and Financial guarantee contracts commitments to provide a loan at a below!market interest rate. After initial recognition, an issuer of such a contract and an issuer of such a commitment shall subsequently measure it at the higher of: i. The amount of the loss allowance and ii. The amount initially recognised less, when appropriate, the cumulative amount of income recognised in accordance with the principles of PSAK 72. Imbalan kontijensi yang diakui oleh pihak pengakusisi dalam kombinasi bisnis Ketika PSAK 22 diterapkan. Imbalan kontijensi selanjutnya diukur pada nilai wajar dan selisihnya dalam laba rugi. Contingent consideration recognised by an acquirer in a business combination to which PSAK 22 applies. Such contingent consideration shall subsequently be measured at fair value with changes recognised in profit or loss. Saat pengakuan awal Grup dapat membuat penetapan yang takterbatalkan untuk mengukur liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi, jika diizinkan oleh standar atau jika penetapan akan menghasilkan informasi yang lebih relevan, karena: (a) mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inkosistensi pengukuran atau pengakuan (kadang disebut sebagai “accounting mismatch”) yang dapat timbul dari pengukuran aset atau liabilitas atau pengakuan keuntungan dan kerugian atas aset atau liabilitas dengan dasar yang berbeda beda; atau (b) sekelompok liabilitas keuangan atau aset keuangan dan liabilitas keuangan dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai manajemen risiko atau strategi investasi yang terdokumentasi, dan informasi dengan dasar nilai wajar dimaksud atas kelompok tersebut disediakan secara internal untuk personil manajemen kunci Grup. The Group may, at initial recognition, irrevocably designate a financial liability as measured at fair value through profit or loss when permitted by the standard or when doing so results in more relevant information, because either: (a) it eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency (sometimes referred to as ‘an accounting mismatch’) that would otherwise arise from measuring assets or liabilities or recognising the gains and losses on them on different bases; or Draft/May 5, 2021 18 (b) a group of financial liabilities or financial assets and financial liabilities is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy, and information about the group is provided internally on that basis to the Grup’s key management personnel. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Penurunan Nilai Aset Keuangan Aset keuangan dinilai apakah terdapat indikasi penurunan nilai pada setiap akhir periode pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya apabila terdapat bukti obyektif sebagai akibat adanya satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan tersebut dan dilakukan estimasi terhadap arus kas masa depan dari investasi tersebut yang akan terdampak. Impairment of Financial Assets Financial assets are assessed for indicators of impairment at the end of each reporting date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset and the estimated future cash flows of the investment have been affected. Grup mengakui kerugian kredit ekspektasian untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, aset keuangan yang diukur pada FVTOCI, piutang sewa, aset kontrak atau komitmen pinjaman dan kontrak jaminan keuangan. Aset keuangan yang berupa investasi pada instrumen ekuitas tidak dilakukan penurunan nilai. The Group recognize expected credit loss for its financial assets measured at amortized costs and financial assets measured at FVTOCI, lease receivables, contract assets or loan commitments and financial guarantee contracts. Financial asset in form of investment in equity instrument is not impaired. Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur penyisihan kerugian instrumen keuangan sejumlah kerugian kredit ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko kredit atas instrumen keuangan tersebut telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan tersebut tidak meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal, maka mengakui sejumlah kerugian kredit ekspektasian 12 bulan. At the end of each reporting date, the Group calculates any impairment provision in financial instruments based on its lifetime expected credit loss if the credit risk of the financial instruments has increased significantly since its initial recognition. However, if credit risk has not increased significantly since initial recognition, then 12 months expected credit loss is recognized. Grup menerapkan metode yang disederhanakan untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang usaha dan aset kontrak tanpa komponen pendanaan yang signifikan. The Group applied a simplified approach to measure such expected credit loss for trade receivables and contract assets without significant financing component. Grup menganggap aset keuangan gagal bayar ketika pihak ketiga tidak mampu membayar kewajiban kreditnya kepada Grup secara penuh. Periode maksimum yang dipertimbangkan ketika memperkirakan kerugian kredit ekspektasian adalah periode maksimum kontrak dimana Grup terekspos terhadap risiko kredit. The Group considers a financial asset to be in default when the counterparty is unlikely to pay its credit obligations to the Group in full. The maximum period considered when estimating expected credit loss is the maximum contractual period over which the Group is exposed to credit risk. Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada FVTOCI yang penyisihan kerugiannya diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Sedangkan jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba rugi, sebagai keuntungan atau kerugian penurunan nilai. Impairment losses are recognized as a deduction in financial assets’ carrying amount, except for financial assets measured at FVTOCI where its impairment is recognized in other comprehensive income. The expected credit loss (or recovery of credit loss) is recognized in profit or loss, as gains or losses of financial asset impairment. Draft/May 5, 2021 19 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari instrumen keuangan dilakukan dengan suatu cara yang mencerminkan: i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata probabilitas tertimbang yang ditentukan dengan mengevaluasi serangkaian kemungkinan yang dapat terjadi; ii. Nilai waktu uang; dan iii. Informasi yang wajar dan terdukung yang tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi ekonomi masa depan. The expected credit loss of financial intruments are conducted by a means which reflect: i. An unbiased and probability-weighted amount that reflects a range of possible outcomes; ii. Time value of money; and iii. Reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort about past events, current conditions and forecasts of future conditions. Aset keuangan dapat dianggap tidak mengalami peningkatan risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal jika aset keuangan memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada instrumen keuangan dianggap rendah ketika aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal bayar yang rendah, peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu dekat dan memburuknya kondisi ekonomik dan bisnis dalam jangka waktu panjang mungkin, namun tidak selalu, menurunkan kemampuan peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya. Untuk menentukan apakah aset keuangan memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat menggunakan peringkat risiko kredit internal atau penilaian eksternal. Misal, aset keuangan dengan peringkat “investment grade” berdasarkan penilaian eksternal merupakan instrumen yang memiliki risiko kredit yang rendah, sehingga tidak mengalami peningkatan risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal. Financial assets may be considered to not having significant increase in credit risk since initial recognition if the financial assets have a low credit risk at the reporting date. Credit risk on financial instrument may be considered be low if there is a low risk of default, the borrower has a strong capacity to meet its contractual cash flow obligations in the near term and adverse changes in economic and business conditions in the longer term may, but will not necessarily, reduce the ability of the borrower to fulfil its contractual cash flow obligations. To determine whether a financial asset has a low credit risk, the Group may use internal credit risk rating or external assessment. For example, a financial asset with ‘investment grade’ according to external assessment has a low credit risk rating, thus it does not experience an increase in significant credit risk since initial recognition. Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Grup mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. Derecognition of Financial Assets and Liabilities The Group derecognize a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when they transfer the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Group neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continue to control the transferred asset, the Group recognize its retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Group continues to recognize the financial asset and also recognize a collateralized borrowing for the proceeds received. Draft/May 5, 2021 20 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Saat penghentian pengakuan aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset dan jumlah pembayaran dan piutang yang diterima dan keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi. On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the assets carrying amount and the sum of the consideration received and receivable and the cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity is reclassified to profit or loss. Saat penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satu bagian saja (misalnya ketika Grup masih memiliki hak untuk membeli kembali bagian aset yang ditransfer), Grup mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dari aset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakui berdasarkan keterlibatan berkelanjutan dan bagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yang diterima untuk bagian yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut. On derecognition of a financial asset other than in its entirety (e.g., when the Group retains an option to repurchase part of a transferred asset), the Group allocates the previous carrying amount of the financial asset between the part they continue to recognize under continuing involvement and the part they no longer recognize on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer recognized and the sum of the consideration received for the part no longer recognized and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss. A cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognized and the part that is no longer recognized on the basis of the relative fair values of those parts. Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi. The Group derecognize financial liabilities, if and only if the Group’s obligations are discharged, cancelled or expired. The difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the considerations paid and payable is recognized in profit or loss. Metode Suku Bunga Efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas masa depan selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh jumlah tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas dengan The Effective Interest Method The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability (or group of financial assets or financial liabilities) and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discount estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. When calculating the effective interest rate, the Group estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, Draft/May 5, 2021 21 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit masa depan. for example, prepayment, call and similar option, but shall not consider future credit losses. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak yang merupakan bagian takterpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premium atau diskonto lain. The calculation includes all fees and points paid or received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transaction costs, and all other premiums or discounts. Reklasifikasi Grup mereklasifikasi aset keuangan ketika Grup mengubah tujuan model bisnis untuk pengelolaan aset keuangan sehingga penilaian sebelumnya menjadi tidak dapat diterapkan. Reclassification The Group reclassifies a financial asset if and only if the Group’s business model objective for its financial assets changes so its previous model assessment would no longer apply. Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan, maka Grup menerapkan reklasifikasi secara prospektif dari tanggal reklasifikasi. Grup tidak menyajikan kembali keuntungan, kerugian (termasuk keuntungan atau kerugian penurunan nilai), atau bunga yang diakui sebelumnya. If the Group reclassifies a financial asset, it is required the Group to apply the reclassification prospectively from the reclassification date. The Group does not restate previously recognized gains, losses (including impairment gains or losses) or interest. Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori pengukuran biaya perolehan diamortisasi menjadi kategori FVTPL, nilai wajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari selisih antara biaya perolehan diamortisasi sebelumnya dan nilai wajar aset keuangan diakui dalam laba rugi. When the Group reclassifies its financial asset out of the amortized cost into FVTPL, then its fair value is measured at reclassification date. Any gains or losses resulted from the difference between previous amortized cost and its fair value is recognized in profit or loss. Pada saat Grup melakukan reklasifikasi sebaliknya, yaitu dari aset keuangan kategori FVTPL menjadi kategori pengukuran biaya perolehan diamortisasi, maka nilai wajar pada tanggal reklasifikasi menjadi jumlah tercatat bruto yang baru. Otherwise, if the Group reclassifies its financial asset from FVTPL into amortized cost, then its fair value at the date of reclassification becomes new gross carrying amount. Pada saat Grup mereklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori pengukuran biaya perolehan diamortisasi menjadi kategori FVTOCI, nilai wajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari selisih antara biaya perolehan diamortisasi sebelumnya dan nilai wajar aset keuangan diakui dalam penghasilan komprehensif lain. When the Group reclassifies its financial asset out of the amortized cost into FVTOCI, its fair value is measured at the reclassification date. Any gains or losses resulted from the difference between previous amortized cost and fair value is recognized in other comprehensive income. Draft/May 5, 2021 22 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Suku bunga efektif dan pengukuran kerugian kredit ekspektasian tidak disesuaikan sebagai akibat dari reklasifikasi. Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan sebaliknya, yaitu keluar dari kategori FVTOCI menjadi kategori pengukuran biaya perolehan diamortisasi, aset keuangan direklasifikasi pada nilai wajarnya pada tanggal reklasifikasi. Akan tetapi keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain dihapus dari ekuitas dan disesuaikan terhadap nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi. Akibatnya, pada tanggal reklasifikasi aset keuangan diukur seperti halnya jika aset keuangan tersebut selalu diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Effective interest rate and expected credit loss measurement are not adjusted as a result of the reclassification. Otherwise, when the Group reclassifies its financial asset out of the fair value through other comprehensive income into amortized cost, the financial asset is reclassified by its fair value at the reclassification date. However, any cumulative gains or losses previously recognized in other comprehensive income are omitted from equity and adjusted to the financial asset’s fair value at the date of reclassification. Consequently, at the reclassification date, the financial asset is measured the same way as if it were amortized cost. Penyesuaian ini memengaruhi penghasilan komprehensif lain tetapi tidak memengaruhi laba rugi, dan karenanya bukan merupakan penyesuaian reklasifikasi. Suku bunga efektif dan pengukuran kerugian kredit ekspektasian tidak disesuaikan sebagai akibat dari reklasifikasi. This adjustment affects other comprehensive income but not profit or loss, and hence it is not a reclassification adjustment. Effective interest rate and expected credit loss are no longer adjusted as a result of the reclassification. Pada saat Grup mereklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori pengukuran FVTPL menjadi kategori pengukuran FVTOCI, aset keuangan tetap diukur pada nilai wajarnya. Sama halnya, ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori FVTOCI menjadi kategori pengukuran FVTPL, aset keuangan tetap diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui di penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi pada tanggal reklasifikasi. When the Group reclassifies its financial asset out of the FVTPL into FVTOCI, the financial asset is measured at its fair value. Similarly, when the Group reclassifies its financial asset out of the FVTOCI into FVTPL, the financial asset is measured at its fair value. Any gains or losses previously recognized in other comprehensive income are reclassified out of the equity to profit or loss as a reclassification adjustment at the date of reclassification. Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan, jika dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berintensi untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Offsetting a Financial Asset and a Financial Liability A financial asset and financial liability shall be offset when and only when, the Group currently has a legally enforceable right to set off the recognized amount; and intends either to settle on a net basis, or to realise the asset and settle the liability simultaneously. Pengukuran Nilai Wajar Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Fair Value Measurement Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. ! Draft/May 5, 2021 23 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan. The fair value of financial assets and financial liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purposes. Nilai wajar dikategorikan dalam level yang berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar berdasarkan pada apakah input suatu pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi input terhadap keseluruhan pengukuran nilai wajar: (i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran (Level 1); (ii) Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung maupun tidak langsung (Level 2); (iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas (Level 3). Fair values are categorised into different levels in a fair value hierarchy based on the degree to which the inputs to the measurement are observable and the significance of the inputs to the fair value measurement in its entirety: Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, Grup sebisa mungkin menggunakan data pasar yang dapat diobservasi. Apabila nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara langsung, Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan keadaannya dan memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi. When measuring the fair value of an asset or a liability, the Group uses market observable data to the extent possible. If the fair value of an asset or a liability is not directly observable, the Group uses valuation techniques that appropriate in the circumstances and maximizes the use of relevant observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs. Perpindahan antara level hirarki wajar diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan dimana perpindahan terjadi. Transfers between levels of the fair value hierarchy are recognized by the Group at the end of the reporting period during which the change occurred. 2.h. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank (rekening giro), dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau kurang pada saat penempatan yang tidak digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi penggunaannya. 2.h. Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents are cash on hand, cash in banks (current account) and time deposits with maturity periods of three months or less at the time of placement that are not used as collateral or are not restricted. 2.i. Persediaan Persediaan dinyatakan berdasarkan jumlah terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya persediaan terdiri dari seluruh biaya pembelian, biaya konversi, dan biaya lain yang timbul sampai persediaan berada dalam kondisi dan lokasi saat ini. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi neto merupakan taksiran harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan. 2.i. Inventories Inventories are carried at the lower of cost and net realizable value. The cost of inventories comprises all costs of purchase, costs of conversion and other costs incurred in bringing the inventories to their present location and condition. Cost is determined using the weighted average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. Draft/May 5, 2021 24 (i) Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that can be accessed at the measurement date (Level 1); (ii) Inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly or indirectly (Level 2); (iii) Unobservable inputs for the assets or liabilities (Level 3). Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Setiap penurunan nilai persediaan di bawah biaya perolehan menjadi nilai realisasi neto dan seluruh kerugian persediaan diakui sebagai beban pada periode terjadinya penurunan atau kerugian tersebut. Setiap pemulihan kembali penurunan nilai persediaan karena peningkatan kembali nilai realisasi neto, diakui sebagai pengurangan terhadap jumlah beban persediaan pada periode terjadinya pemulihan tersebut. The amount of any write-down of inventories to net realizable value and all losses of inventories shall be recognized as an expense in the period the write-down or loss occurs. The amount of any reversal of any write-down of inventories, arising from an increase in net realizable value, is recognized as a reduction in the amount of inventories recognized as an expense in the period in which the reversal occurs. 2.j. Investasi pada Entitas Asosiasi Entitas asosiasi adalah entitas dimana Grup memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut (pengaruh signifikan). 2.j. Investment in Associates Associates are entities which the Group has the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but do not control or jointly control over those policies (significant influence). Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Dalam metode ekuitas, pengakuan awal investasi diakui sebesar biaya perolehan, dan jumlah tercatat ditambah atau dikurang untuk mengakui bagian atas laba rugi investee setelah tanggal perolehan. Bagian atas laba rugi investee diakui dalam laba rugi. Penerimaan distribusi dari investee mengurangi nilai tercatat investasi. Penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut juga mungkin dibutuhkan untuk perubahan dalam proporsi bagian investor atas investee yang timbul dari penghasilan komprehensif lain, termasuk perubahan yang timbul dari revaluasi aset tetap dan selisih penjabaran valuta asing. Bagian investor atas perubahan tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Investment in associates accounted for using the equity method. Under the equity method, the investment in an associate is initially recognized at cost and the carrying amount is increased or decreased to recognise the investor’s share of the profit or loss of the investee after the date of acquisition. The investor’s share of the profit or loss of the investee is recognized in profit or loss. Distributions received from an investee reduce the carrying amount of the investment. Adjustments to the carrying amount may also be necessary for changes in the investor’s proportionate interest in the investee arising from changes in the investee’s other comprehensive income, including those arising from the revaluation of property, plant and equipment and from foreign exchange translation differences.The investor’s share of those changes is recognized in other comprehensive income. Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas sejak tanggal ketika investasinya berhenti menjadi investasi pada entitas asosiasi sebagai berikut: (a) jika investasi menjadi entitas anak. (b) jika sisa kepentingan dalam entitas asosiasi merupakan aset keuangan, maka Grup mengukur sisa kepentingan tersebut pada nilai wajar. The Group discontinue the use of the equity method from the date when its investment ceases to be an associate as follows: (a) if the investment becomes a subsidiary. (b) If the retained interest in the former associate is a financial asset, the Group measures the retained interest at fair value. Draft/May 5, 2021 25 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) (c) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) ketika Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas, Grup mencatat seluruh jumlah yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan investasi tersebut menggunakan dasar perlakuan yang sama dengan yang disyaratkan jika investee telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas terkait. (c) When the Group discontinue the use of the equity method, the Group account for all amounts previously recognized in other comprehensive income in relation to that investment on the same basis as would have been required if the investee had directly disposed of the related assets or liabilities. 2.k. Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus. 2.k. Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods by using the straight-line method. 2.l. Properti Investasi Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) yang dikuasai oleh pemilik atau penyewa melalui sewa pembiayaan untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif; atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari. 2.l. Investment Properties Investment properties are properties (land or a building or part of a building or both) held by the owner or the lessee under a finance lease to earn rentals or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes; or sale in the daily business activities. Properti investasi diakui sebagai aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis masa depan yang terkait dengan property investasi akan mengalir ke entitas; dan biaya perolehan properti investasi dapat diukur dengan andal. Investment property is recognised as an asset when, and only when it is probable that the future economic benefits that are associated with the investment property will flow to the entity; and the cost of the investment property can be measured reliably. Properti investasi pada awalnya diukur sebesar biaya perolehan, meliputi harga harga pembelian dan setiap pengeluaran yang dapat diatribusikan secara langsung (biaya jasa hukum, pajak pengalihan properti, dan biaya transaksi lain). Biaya transaksi termasuk dalam pengukuran awal tersebut. Investment property shall be measured initially at its cost, comprises its purchase price and any directly attributable expenditure (professional fees for legal services, property transfer taxes and other transaction costs). Transaction costs are included in the initial measurement. Setelah pengakuan awal, Grup memilih menggunakan model biaya dan mengukur properti investasi sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset. Hak atas tanah tidak disusutkan dan disajikan sebesar biaya perolehan. Bangunan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis (20 tahun). After initial recognition, the Group choose to use cost model and measure its investment property at acquisition cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses. Landrights are not depreciated and are carried at costs. Buildings are depreciated using the straight-line method over their estimated useful lives (20 years). Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya, sedangkan pemugaran dan penambahan dikapitalisasi. Maintenance and repairment costs are charged to profit or loss as incurred, while renewals and betterments are capitalized. Draft/May 5, 2021 26 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Grup mengalihkan properti ke, atau dari, properti investasi jika, dan hanya jika, ketika properti memenuhi, atau berhenti memenuhi, definisi properti investasi dan terdapat bukti atas perubahan penggunaan, mencakup: b. Dimulainya pengembangan untuk dijual, untuk pengalihan dari properti investasi menjadi persediaan; c. Berakhirnya pemakaian oleh pemilik, untuk pengalihan dari properti yang digunakan sendiri menjadi properti investasi; dan d. Insepsi sewa operasi kepada pihak lain, untuk pengalihan dari persediaan menjadi properti investasi. The Group shall transfer a property, to, or from investment property when, and only when, there the property meets, or ceases to meet, the definition of investment property and there is evidence of the change in use, include: a. Commencement of owner-occupation, or of development with a view to owner-occupation, for a transfer from investment property to owner-occupied property; b. Commencement of development with a view to sale, for a transfer from investment property to inventories; c. End of owner-occupation, for a transfer from owner-occupied property to investment property; and d. Inception of an operating lease to another party, for a transfer from inventories to investment property. Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan ditentukan dari selisih antara hasil neto pelepasan dan jumlah tercatat aset, dan diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya penghentian atau pelepasan. An investment property is derecognizes on disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Gains or losses arising from the retirement or disposal are determined as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset, and are recognized in profit or loss in the period of the retirement or disposal. Penyusutan properti investasi dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai berikut: Depreciation of investment properties starts when its available for use and its computed by using straight-line method based on the estimated useful lives of assets as follows: a. Dimulainya penggunaan oleh pemilik, atau pengembangan untuk pemilik, untuk pengalihan dari properti investasi menjadi properti yang digunakan sendiri; Bangunan Tahun/ Years Tarif Penyusutan/ Depreciation Rate 20 5% 2.m. Aset Tetap Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan yang meliputi harga perolehannya dan setiap biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke kondisi dan lokasi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai intensi manajemen. Draft/May 5, 2021 27 Building 2.m. Fixed Assets Fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any cost directly attributable in bringing the assets to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat mencakup estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset tetap diperoleh atau sebagai konsekuensi penggunaan aset tetap selama periode tertentu untuk tujuan selain untuk memproduksi persediaan selama periode tersebut. When applicable, the cost may also comprises the initial estimate of the costs of dismantling and removing the item and restoring the site on which it is located, the obligation for which an entity incurs either when the item is acquired or as a consequence of having used the item during a particular period for purposes other than to produce inventories during that period. Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. After initial recognition, fixed assets, except land, are carried at its cost less any accumulated depreciation, and any accumulated impairment losses. Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis aset sebagai berikut: Depreciation of fixed assets starts when its available for use and its computed by using straight-line method based on the estimated useful lives of assets as follows: Bangunan Prasarana dan Renovasi Bangunan Peralatan Toko dan Kantor Kendaraan Tahun/ Years Tarif Penyusutan/ Depreciation Rate 20 3-5 4-8 4-8 5% 20%-33.33% 12.5%-25% 12.5%-25% Building Building Renovation and Improvement Store and Office Equipment Vehicle Aset tetap yang dikonstruksi sendiri disajikan sebagai bagian aset tetap sebagai “Aset dalam Penyelesaian” dan dinyatakan sebesar biaya perolehannya. Semua biaya, termasuk biaya pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan konstruksi aset tersebut dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tetap dalam konstruksi. Biaya perolehan aset tetap dalam konstruksi tidak termasuk setiap laba internal, jumlah tidak normal dari biaya pemborosan yang terjadi dalam pemakaian bahan baku, tenaga kerja atau sumber daya lain. Self-constructed fixed assets are presented as part of the fixed assets under “Construction in Progress” and are stated at its cost. All costs, including borrowing costs, incurred in relation with the construction of these assets are capitalized as part of the cost of assets in construction. Cost of assets in construction shall exclude any internal profits, cost of abnormal amounts of wasted material, labour, or other resources incurred. Akumulasi biaya perolehan yang akan dipindahkan ke masing-masing pos aset tetap yang sesuai pada saat aset tersebut selesai dikerjakan atau siap digunakan dan disusutkan sejak beroperasi. The accumulated costs will be transferred to the respective fixed assets items at the time the asset is completed or ready for use and are depreciated since the operation. Nilai tercatat dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut (yang ditentukan sebesar selisih antara jumlah hasil pelepasan neto, jika ada, dan jumlah tercatatnya) dimasukkan dalam laba rugi pada saat penghentian pengakuan tersebut dilakukan. The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized on disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arrising from derecognition (that determined as the difference between the net disposal proceeds, if any, and the carrying amount of the item) is included in profit or loss when item is derecognized. Draft/May 5, 2021 28 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Pada akhir periode pelaporan, Grup melakukan penelaahan berkala atas masa manfaat, nilai residu, metode penyusutan, dan sisa umur pemakaian berdasarkan kondisi teknis. At the end of each reporting period, the Group made regular review of the useful lives, residual values, depreciation method and residual life based on the technical conditions. 2.n. Aset Takberwujud Aset takberwujud diukur sebesar nilai perolehan pada pengakuan awal. Setelah pengakuan awal, aset takberwujud dicatat pada biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai. 2.n. Intangible Assets Intangible asset is measured on initial recognition at cost. After initial recognition, intangible asset is carried at cost less any accumulated amortization and any accumulated impairment loss. Umur manfaat aset takberwujud dinilai apakah terbatas atau tidak terbatas. The useful life of intangible asset is assessed to be eiter finite or indefinite. Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas diamortisasi selama umur manfaat ekonomi dengan metode garis lurus. Intangible asset with finite useful life Amortisasi dihitung sebagai penghapusan biaya perolehan aset, dikurangi nilai residunya, atas umur ekonomisnya sebagai berikut: Amortization is calculated so as to write off the cost of the asset, less its estimated residual value, over its useful economic life as follows: Perangkat Lunak Komputer; 25 % garis lurus. Software; 25% straight line. Periode amortisasi dan metode amortisasi untuk aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas ditelaah setidaknya setiap akhir tahun buku. The amortization period and the amortization method for an intangible asset with a finite useful life are reviewed at least at each financial year-end. Aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas Aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas tidak diamortisasi. Masa manfaat aset takberwujud dengan umur tak terbatas ditelaah setiap tahun untuk menentukan apakah peristiwa dan kedaan dapat terus mendukung penilaian bahwa umur manfaat tetap tidak terbatas. Jika tidak, perubahan masa manfaat dari tidak terbatas menjadi terbatas diterapkan secara prospektif. Intangible asset with indefinite useful life Aset takberwujud dengan umur tidak terbatas diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan kapanpun terdapat suatu indikasi bahwa aset takberwujud mungkin mengalami penurunan nilai. Intangible asset with indefinite life is tested for impairment annually and whenever there is an indication that the intangible asset may be impaired. Draft/May 5, 2021 29 Intangible asset with finite life is amortized over the economic useful life by using a straight-line method. Intangible asset with indefinite life is not amotized. The useful life of an intangible asset with an indefinite that is not being amortized is reviewed annually to determine whether events and circumstances continue to support an indefinite useful life assessment for that asset. If they do not, the change in the useful life assessment from indefinite to finite is accounted for on a prospective basis. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) ! 2.o. Penurunan Nilai Aset Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan ditentukan atas suatu aset individual, dan jika tidak memungkinkan, Grup menentukan jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas dari aset tersebut. 2.o. Impairment of Assets At the end of each reporting period, the Group assess whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, the Group shall estimate the recoverable amount of the asset. Recoverable amount is determined for an individual asset, if its is not possible, the Group determines the recoverable amount of the asset’s cash-generating unit. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai adalah nilai kini dari arus kas yang diharapkan akan diterima dari aset atau unit penghasil kas. Nilai kini dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset atau unit yang penurunan nilainya diukur. The recoverable amount is the higher of fair value less costs to sell and its value in use. Value in use is the present value of the estimated future cash flows of the asset or cash generating unit. Present values are computed using pre-tax discount rates that reflect the time value of money and the risks specific to the asset or unit whose impairment is being measured. Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset lebih kecil dari jumlah tercatatnya, maka jumlah tercatat aset diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan. Penurunan tersebut adalah rugi penurunan nilai dan segera diakui dalam laba rugi. If, and only if, the recoverable amount of an asset is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset shall be reduced to its recoverable amount. The reduction is an impairment loss and is recognized immediately in profit or loss. Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik jika, dan hanya jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, jumlah tercatat aset dinaikan ke jumlah terpulihkannya. Kenaikan ini merupakan suatu pembalikan rugi penurunan nilai. An impairment loss recognized in prior period for an asset other than goodwill is reversed if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If this is the case, the carrying amount of the asset shall be increased to its recoverable amount. That increase is a reversal of an impairment loss. 2.p. Pajak Penghasilan Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak kini dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam menentukan laba rugi pada suatu periode. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, kecuali pajak penghasilan yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas. 2.p. Income Tax Tax expense is the aggregate amount included in the determination of profit or loss for the period in respect of current tax and deferred tax. Current tax and deferred tax is recognized in profit or loss, except for income tax arising from transactions or events that are recognized in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is recognized in other comprehensive income or equity, respectively. Draft/May 5, 2021 30 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan periode sebelumnya yang belum dibayar diakui sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak yang telah dibayar untuk periode berjalan dan periode-periode sebelumnya melebihi jumlah pajak yang terutang untuk periode tersebut, maka kelebihannya diakui sebagai aset. Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode berjalan dan periode sebelumnya diukur sebesar jumlah yang diperkirakan akan dibayar kepada (direstitusi dari) otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak (dan undang-undang pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan. Current tax for current and prior periods shall, to the extent unpaid, be recognized as a liability. If the amount already paid in respect of current and prior periods exceeds the amount due for those periods, the excess shall be recognized as an asset. Current tax liabilities (assets) for the current and prior periods shall be measured at the amount expected to be paid to (recovered from) the taxation authorities, using the tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period. Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode sebelumnya diakui sebagai aset. Aset pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan. Tax benefits relating to tax loss that can be carried back to recover current tax of a previous periods is recognized as an asset. Deferred tax asset is recognized for the carryforward of unused tax losses and unused tax credit to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax losses and unused tax credits can be utilized. Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari: a) pengakuan awal goodwill; atau b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak). A deferred tax liability shall be recognized for all taxable temporary differences, except to the extent that the deferred tax liability arises from: Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak). A deferred tax asset shall be recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilised, unless the deferred tax asset arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and at the time of the transaction affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss). Draft/May 5, 2021 31 a) b) the initial recognition of goodwill; or the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss). Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan. Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grup memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period. The measurement of deferred tax liabilities and deferred tax assets shall reflect the tax consequences that would follow from the manner in which the Group expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of its assets and liabilities. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan. Grup mengurangi jumlah tercatat aset pajak tangguhan jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Setiap pengurangan tersebut dilakukan pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga kemungkinan besar laba kena pajak yang tersedia jumlahnya memadai. The carrying amount of a deferred tax asset reviewed at the end of each reporting period. The Group shall reduce the carrying amount of a deferred tax asset to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferred tax asset to be utilised. Any such reduction shall be reversed to the extent that it becomes probable that sufficient taxable profit will be available. Grup melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan hanya jika: a) Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; dan b) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas: i. entitas kena pajak yang sama; atau ii. entitas kena pajak yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan dimana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diperkirakan untuk diselesaikan atau dipulihkan. The Group offsets deferred tax assets and deferred tax liabilities if, and only if: Draft/May 5, 2021 32 a) the Group has a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities; and b) the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either: i. the same taxable entity; or ii. different taxable entities which intend either to settle current tax liabilities and assets on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Grup melakukan saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, Grup: a) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang diakui; dan b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. The Group offset current tax assets and current tax liabilities if, and only if, the Group: 2.q. Imbalan Kerja Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi, sebesar jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek yang diharapkan akan dibayar sebagai imbalan atas jasa tersebut. 2.q. Employee Benefit Short-term Employee Benefits Short-term employee benefits are recognized when an employee has rendered service during accounting period, at the undiscounted amount of short-term employee benefits expected to be paid in exchange for that service. Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah, gaji, bonus dan insentif. Short term employee benefits include such as wages, salaries, bonus and incentive. Imbalan Pascakerja Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003 (”UU 13/2003”). Post-employment Benefits Post-employment benefits such as retirement, severance and service payments are calculated based on Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”). Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan pasti neto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset program yang dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Nilai kini kewajiban imbalan imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan imbalan tersebut. The Group recognizes the amount of the net defined benefit liability at the present value of the defined benefit obligation at the end of the reporting period less the fair value of plan assets which calculated by independent actuaries using the Projected Unit Credit method. Present value benefit obligation is determined by discounting the benefit. Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum berdasarkan persyaratan formal program imbalan pasti, tetapi juga kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik informal entitas. The Group accounts not only for its legal obligation under the formal terms of a defined benefit plan, but also for any constructive obligation that arises from the entity’s informal practices. Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, serta bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto diakui dalam laba rugi. Current service cost, past service cost and gain or loss on settlement, and net interest on the net defined benefit liability (asset) are recognized in profit and loss. Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, imbal hasil atas aset program dan setiap perubahan dampak batas atas aset diakui sebagai penghasilan komprehensif lain. The remeasurement of the net defined benefit liability (assets) comprises actuarial gains and losses, the return on plan assets, and any changes in effect of the asset ceiling are recognized in other comprehensive income. Draft/May 5, 2021 33 a) has legally enforceable right to set off the recognized amounts; and b) intends either to settle on a net basis, or to realize the assets and settle liabilities simultaneously. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2.r. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN). 2.r. Revenue and Expense Recognition Revenue is recognized when it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the amount of revenue can be measured reliably. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and Value Added Tax (VAT). Beban diakui pada saat terjadinya dengan dasar akrual. Expenses are recognized as incurred on an accruals basis. Dalam menentukan pengakuan pendapatan, Grup melakukan analisa transaksi melalui lima langkah analisa berikut: 1. Mengindentifikasi kontrak dengan pelanggan, dengan kriteria sebagai berikut: - Kontrak telah disetujui oleh pihak-pihak terkait dalam kontrak - Grup bisa mengidentifikasi hak dari pihak-pihak terkait dan jangka waktu pembayaran dari barang atau jasa yang akan dialihkan - Kontrak memiliki substansi komersial - Besar kemungkinan entitas akan menerima imbalan atas barang atau jasa yang dialihkan 2. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. Kewajiban pelaksanaan merupakan janji-janji dalam kontrak untuk menyerahkan barang atau jasa yang memiliki karakteristik berbeda ke pelanggan. 3. Penetapan harga transaksi. Harga transaksi merupakan jumlah imbalan yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai kompensasi atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan. Jika imbalan yang dijanjikan di kontrak mengandung suatu jumlah yang bersifat variabel, maka Grup membuat estimasi jumlah imbalan tersebut sebesar jumlah yang diharapkan berhak diterima atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan dikurangi dengan estimasi jumlah jaminan kinerja jasa yang akan dibayarkan selama periode kontrak. 4. Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga jual berdiri sendiri relatif dari setiap barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara langsung, harga jual berdiri sendiri relatif diperkirakan berdasarkan biaya yang diharapkan ditambah marjin. In determining revenue recognition, the Group perform analysis transaction through the following five steps of assessment: 1. Identify contracts with customers, with certain criteria as follows: - The contract has been agreed by the parties involved in the contract - The Group can identify the rights of relevant parties and the term of payment for the goods or services to be transferred Draft/May 5, 2021 34 - The contract has commercial substance - It is probable that the Group will receive benefits for the goods or services transferred 2. Identify the performance obligations in the contract. Performance obligations are promises in a contract to transfer to a customer goods or services that are distinct. 3. Determine the transaction price. Transaction price is the amount of consideration to which an entity expects to be entitled in exchange for transferring promised goods or services to a customer. If the consideration promised in a contract includes a variable amount, the Group estimates the amount of consideration to which it expects to be entitled in exchange for transferring the promised goods or services to a customer less the estimated amount of service level guarantee which will be paid during the contract period. 4. Allocate the transaction price to each performance obligation on the basis of the relative stand-alone selling prices of each distinct goods or services promised in the contract. Where these are not directly observable, the relative stand-alone selling price are estimated based on expected cost plus margin Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 5. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan telah dipenuhi dengan menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan (ketika pelanggan telah memiliki kendali atas barang atau jasa tersebut). 5. Recognize revenue when performance obligation is satisfied by transferring a promised goods or services to a customer (which is when the customer obtains control of that goods or services). Pendapatan dari penjualan barang diakui ketika pengendalian dialihkan kepada pelanggan. Terdapat kondisi di mana pertimbangan diperlukan berdasarkan lima indikator pengendalian di bawah ini: - Pelanggan telah memiliki risiko dan manfaat signifikan atas kepemilikan aset dan memperoleh kemampuan untuk mengarahkan penggunaan atas, dan memperoleh secara substansial seluruh sisa manfaat dari barang. - Pelanggan memiliki kewajiban kini untuk membayar sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam kontrak penjualan. - Pelanggan telah menerima barang. Penjualan barang dapat tergantung pada penyesuaian berdasarkan inspeksi terhadap pengiriman oleh pelanggan. Dalam hal ini, penjualan diakui berdasarkan estimasi terbaik Grup terhadap kualitas dan/atau kuantitas saat pengiriman, dan penyesuaian kemudian dicatat dalam akun pendapatan. Secara historis, perbedaan antara kualitas dan kuantitas, estimasi dan/atau actual tidak signifikan. - Pelanggan telah memiliki hak kepemilikan legal atas barang. - Pelanggan telah menerima kepemilikan fisik atas barang. Revenue from sales of goods is recognized when control transfers to the customer. There may be circumstances when judgement is required based on the five indicators of control below: - The customer has the significant risks and rewards of ownership and has the ability to direct the use of, and obtain substantially all of the remaining benefits from, the goods. 2.s. Sewa Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Grup menilai apakah suatu kontrak merupakan, atau mengandung, sewa. Suatu kontrak merupakan, atau mengandung sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk mengendalikan penggunaan suatu aset identifikasian selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan imbalan. Untuk menilai apakah suatu kontrak memberikan hak untuk mengendalikan suatu aset identifikasian, Grup menilai apakah: a. Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset identifikasian – ini dapat ditentukan secara eksplisit atau implisit dan secara fisik dapat dibedakan atau mewakili secara substantial seluruh kapasitas aset yang secara fisik dapat dibedakan. Jika pemasok memiliki hak substitusi substantif, maka aset tersebut tidak teridentifikasi; 2.s. Leases At inception of a contract, the Group assesses whether a contract is, or contains, a lease. A contract is, or contains, a lease if the contract conveys the right to control the use of an identified asset for a period of time in exchange for consideration. To assess whether a contract conveys the right to control the use of an identified asset, the Group assesses whether: Draft/May 5, 2021 35 - The customer has a present obligation to pay in accordance with the terms of the sales contract. - The customer has accepted the goods. Sales of goods may be subject to adjustment based on the inspection of shipments by the customer. In these cases, sales are recognized based on the Group’s best estimate of the grade and/or quantity at the time of shipment, and any subsequent adjustments are recorded against revenue. Historically, the differences between estimated and actual grade and/or quantity are not significant. - The customer has legal title to the goods. - The customer has physical possession of the goods. a. The contract involves the use of an identified asset – this may be specified explicitly or implicitly and should be physically distinct or represent substantially all of the capacity of a physically distinct asset. If the supplier has the substantive substitution right, then the asset is not identified; Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) b. Grup memiliki hak untuk memperoleh secara substansial seluruh manfaat ekonomik dari penggunaan aset selama periode penggunaan; dan c. Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian. Group memiliki hak ini ketika hak pengambilan keputusan yang paling relevan untuk mengubah bagaimana dan untuk tujuan apa aset tersebut digunakan. Dalam kondisi tertentu di mana semua keputusan tentang bagaimana dan untuk tujuan apa aset digunakan telah ditentukan sebelumnya, Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan aset tersebut jika: - Grup memiliki hak untuk mengoperasikan aset; atau - Grup mendesain aset dengan cara menetapkan sebelumnya bagaimana dan untuk tujuan apa aset akan digunakan. b. The Group has the right to obtain substantially all of the economic benefits from use of the asset throughout the period of use; and c. The Group has the right to direct the use of the identified asset. The Group has this right when it has the decisionmaking rights that are most relevant to changing how and for what purpose the asset is used. In certain circumstances where all the decisions about how and for what purpose the asset is used are predetermined, the Group has the right to direct the use of the asset if either: Pada tanggal insepsi atau pada saat penilaian kembali suatu kontrak yang mengandung suatu komponen sewa, Grup mengalokasikan imbalan dalam kontrak ke masing-masing komponen sewa berdasarkan harga tersendiri relatif dari komponen sewa. At inception date or on reassessment of a contract that contains a lease component, the Group allocates consideration in the contract to each lease component on the basis of their relative stand-alone prices. Pembayaran sewa yang termasuk dalam indeks utang sewa meliputi: pembayaran sewa tetap, sewa variabel yang bergantung pada indeks, jumlah yang akan dibayarkan dalam jaminan nilai residu dan harga eksekusi opsi beli, opsi perpanjangan atau penalti penghentikan jika Grup cukup pasti akan mengeksekusi opsi tersebut. Lease payments included in the measurement of the lease liability comprise the following: fixed payments, variable lease payments that depend on an index, amounts expected to be payable under a residual value guarantee and the exercise price under a purchase option, optional renewal period or penalties for early termination of a lease unless the Group is reasonably certain not to terminate early. Grup mengakui aset hak-guna dan utang sewa pada tanggal dimulainya sewa. Aset hak-guna awalnya diukur pada biaya perolehan, yang terdiri dari jumlah pengukuran awal dari utang sewa disesuaikan dengan pembayaran sewa yang dilakukan pada atau sebelum tanggal permulaan, ditambah dengan biaya langsung awal yang dikeluarkan, dan estimasi biaya untuk membongkar dan memindahkan aset pendasar atau untuk merestorasi aset pendasar atau tempat di mana aset berada, dikurangi insentif sewa yang diterima. The Group recognizes a right-of-use asset and a lease liability at the lease commencement date. The right of-use asset is initially measured at cost, which comprises the initial amount of the lease liability adjusted for any lease payments made at or before the commencement date, plus any initial direct costs incurred and an estimate of costs to dismantle and remove the underlying asset or to restore the underlying asset or the site on which it is located, less any lease incentives received. Draft/May 5, 2021 36 - The Group has the right to operate the asset; or The Group designed the asset in a way that predetermines how and for what purpose the asset will be used. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasar pada akhir masa sewa atau jika biaya perolehan aset hak-guna merefleksikan penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka penyewa menyusutkan aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat aset pendasar. Periode penyusutan untuk aset hak-guna dengan opsi beli yang dieksekusi tersebut mengacu pada ketentuan masa manfaat aset tetap. If the lease transfers ownership of the underlying asset at the end of the lease term or if the cost of acquisition of the asset rights indicates the lessee will exercise the call option, then the right of use asset will be depreciated from the beginning of the lease term to the end of the underlying asset’s useful life. The depreciation periods for the right-of-use assets with buy options executed should refer to the policy for the property, plant and equipment. Utang sewa awalnya diukur pada nilai kini atas pembayaran sewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan, didiskontokan menggunakan suku bunga implisit dalam sewa atau, jika suku bunga tersebut tidak dapat ditentukan, digunakan suku bunga pinjaman inkremental Grup. Umumnya, Grup menggunakan suku bunga pinjaman inkremental sebagai suku bunga diskonto. The lease liability is initially measured at the present value of the lease payments that are not yet paid at the commencement date, discounted using the interest rate implicit in the lease or, if that rate cannot be readily determined, the Group’s incremental borrowing rate. Generally, the Group uses its incremental borrowing rate as the discount rate. Setelah pengakuan awal utang sewa diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Utang sewa diukur kembali ketika ada perubahan pembayaran sewa masa depan yang timbul dari perubahan indeks atau suku bunga, jika ada perubahan estimasi Grup atas jumlah yang diperkirakan akan dibayar dalam jaminan nilai residual, atau jika Grup mengubah penilaiannya apakah akan mengeksekusi opsi beli, perpanjangan atau penghentian. After the initial acquisition of a lease liability is measured at amortized cost using the effective interest method. It is remeasured when there is a change in future lease payments arising from a change in an index or rate, if there is a change in the Group estimate of the amount expected to be payable under a residual value guarantee, or if the Group changes its assessment of whether it will exercise a purchase, extension or termination option. Ketika utang sewa diukur kembali dengan cara ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap jumlah tercatat aset hak-guna, atau dicatat dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset hak-guna telah berkurang menjadi nol. When the lease liability is remeasured in this way, a corresponding adjustment is made to the carrying amount of the right-of-use assets, or is recorded in profit or loss if the carrying amount of the right-of-use asset has been reduced to zero. Grup menerapkan pengecualian untuk sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah berdasarkan sewa-per-sewa. The Group applies the exemption for short term lease; and low value leased asset on a lease by-lease basis. Selanjutnya, pembayaran atas kontrak yang termasuk ke dalam pengecualian, yakni pembayaran atas sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah diakui pada metode garis lurus dan dibebankan pada laba rugi. Pembayaran sewa terkait dengan sewa yang dikecualikan tersebut diakui sebagai beban dengan menggunakan metode garis lurus selama masa sewa. Furthermore, payments associated with contracts included in the exception, which are payments associated with all short-term leases and certain leases of all low-value assets are recognized on a straight-line basis as an expense in profit or loss. The lease payments associated with those leases will be recognized as an expense on a straightline basis over the lease term. Draft/May 5, 2021 37 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Sewa jangka pendek adalah sewa dengan masa sewa kurang dari atau sama dengan 12 bulan. Sewa aset bernilai rendah adalah sewa untuk perlengkapan umum seperti komputer, laptop, telepon genggam, dan perlengkapan kantor lainnya, serta aset lain yang harga barunya tidak lebih dari plafon nilai rendah yang ditetapkan oleh Grup. Short-term leases are leases with a lease term of 12 months or less. Low-value assets are those of general equipments which comprise of computers, tablets, mobile phones and small items of office supplies, and other assets which have value less than the maximum amount of low value set in the Group’s policy. 2.t. Laba per Saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam suatu periode. 2.t. Earnings per Share Basic earnings per share is computed by dividing the profit or loss attributable to ordinary equity holders of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period. Untuk tujuan penghitungan laba per saham dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar, atas dampak dari seluruh instrument berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif. For the purpose of calculating diluted earnings per share, the Group shall adjust profit or loss attributable to ordinary equity holders of the parent, and the weighted average number of shares outstanding, for the effect of all dilutive potential ordinary shares. 2.u. Segmen Operasi Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam menilai kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya. Segmentasi berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan operasi entitas legal didalam Grup. 2.u. Operating Segment The Group presented operating segments based on the financial information used by the chief operating decision maker in assessing the performance of segments and in the allocation of resources. The segments are based on the activities of each of the operating legal entities within the Group. Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: • yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); • hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh kepala operasional untuk pembuatan keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan • tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. An operating segment is a component of the entity: • that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses (including revenues and expenses relating to the transactions with other components of the same entity); • whose operating results are regularly reviewed by chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assesses its performance; and • for which separate financial information is available. 2.v. Saham Treasuri Saham treasuri dicatat sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai pengurang modal saham di bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan. Selisih lebih penerimaan dari penjualan saham treasuri di masa yang akan datang atas biaya perolehan atau sebaliknya, akan diperhitungkan sebagai penambah atau pengurang akun tambahan modal disetor. 2.v. Treasury Stock Treasury stock is recorded at its acquisition cost and presented as a deduction from capital stock under equity section of statements of financial position. The excess of proceed from future re-sale of treasury stock over the related acquisition cost or vice-versa shall be accounted for as an addition to or deduction from additional paid-in capital. ! Draft/May 5, 2021 38 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) 3. PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Sumber Ketidakpastian Estimasi dan Pertimbangan yang Penting 3. Source of Estimation Uncertainty and Critical Judgments Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods. Estimasi dan Asumsi Akuntansi Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode/tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. Accounting Estimates and Assumptions The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period/year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur. Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap dan Properti Investasi Grup melakukan penelahaan berkala atas masa manfaat ekonomis aset tetap dan properti investasi berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi teknis dan perkembangan teknologi di masa depan. Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi secara material atas perubahan estimasi ini yang diakibatkan oleh perubahan faktor yang telah disebutkan di atas (nilai tercatat aset tetap dan properti investasi disajikan dalam Catatan 12 dan 11). Estimated Useful Lives of Fixed Assets and Investment Properties The Group reviews periodically the estimated useful lives of fixed assets and investment properties based on factors such as technical specification and future technological developments. Future results of operations could be materially affected by changes in these estimates brought about by changes in the factors mentioned (carrying amounts of fixed assets and investment properties are disclosed in Notes 12 and 11). Imbalan Pascakerja Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat imbalan pascakerja. Post-Employment Benefits The present value of the post-employment benefits obligations depends on a number of factors that are determined. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of post-employment benefits obligations. Draft/May 5, 2021 39 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Perusahaan mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas yang terkait. The Group determines the appropriate discount rate at the end of each reporting period, this is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the obligations. In determining the appropriate discount rate, the Company considers the interest rates of government bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid and that have terms to maturity approximating the terms of the related obligation. Asumsi kunci liabilitas imbalan pascakerja sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini. Informasi tambahan diungkapkan pada Catatan 22. Other key assumptions for post-employment benefit obligations are based in part on current market conditions. Additional information is disclosed in Note 22. Rugi Penurunan Nilai Piutang Pada tanggal pelaporan Grup menilai apakah risiko kredit atas instrumen keuangan telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika melakukan penilaian tersebut, Grup mempertimbangkan perubahan risiko gagal bayar yang terjadi selama umur instrumen keuangan, bukan perubahan atas jumlah kerugian kredit ekspektasian. Dalam melakukan penilaian tersebut, Grup membandingkan risiko gagal bayar pada tanggal pelaporan dengan risiko gagal bayar pada saat pengakuan awal serta mempertimbangkan informasi yang wajar dan terdukung yang tersedian tanpa biaya. Impairment Loss on Receivables At the reporting date, the Group assesses whether the credit risk on financial instruments has increased significantly since initial recognition. When making this assessment, the Group considers changes in default risk that occurs over the life of the financial instruments, not changes in the amount of expected credit losses. In making this assessment, the Group compares the risk of default at the reporting date with the risk of default at initial recognition and considers reasonable and supportable information that is available free of charge Risiko kredit pada instrumen keuangan dianggap rendah jika instrumen keuangan memiliki risiko gagal bayar yang rendah, peminjam memiliki kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu dekat dan kondisi ekonomik dan bisnis yang memburuk dalam jangka waktu panjang, namun tidak selalu, menurunkan kemampuan peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya The credit risk of a financial instrument is considered low if the financial instrument has a low risk of default, the borrower has strong capacity to meet its contractual cash flow obligations in the near term and economic and business conditions deteriorate in the long term, but not always, deteriorate capacity. the borrower to meet its contractual cash flow obligations. Nilai Wajar Instrumen Keuangan Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasar aktif, maka akun ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati pertimbangan tersebut tidak tersedia, Fair Value of Financial Instruments Where the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the statement of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but where observable market data are not available, judgment is required to establish fair values. The judgments include ! Draft/May 5, 2021 40 y Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) 4. PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat, dan asumsi tingkat gagal bayar. Pengungkapan lebih lanjut tentang nilai wajar terdapat dalam Catatan 35. considerations of liquidity and model inputs such as volatility for long term derivatives and discount rates, prepayment rates, and default rate assumptions. The other disclosure on fair value is presents in Note 35. Realisasi dari Aset Pajak Tangguhan Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi oleh manajemen yang disyaratkan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan. Realization of Deferred Tax Assets Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can be utilized. Management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies. Pertimbangan dalam Penentuan Kebijakan Akuntansi Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: Judgements in Applying the Accounting Policies The following judgements are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements: Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah memenuhi definisi yang ditetapkan PSAK 71 dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2.g. Classification of Financial Assets and Liabilitas The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by consider if they meet the definition set forth in PSAK 71. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company’s accounting policies disclosed in Note 2.g. Kas dan Setara Kas 4. Cash and Cash Equivalents 2020 Rp Kas/Cash on Hand Bank/Cash in Banks Rupiah Standard Chartered Bank - Indonesia PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk Draft/May 5, 2021 41 2019 Rp 17,323,642,345 6,444,873,271 1,673,404,481,583 65,386,792,512 62,913,217,275 56,422,457,090 45,884,312,464 12,578,387,292 1,226,293,249 230,173,528 1,918,046,114,993 208,377,571,763 85,600,345,106 222,447,003,056 110,570,761,800 19,506,789,300 25,108,552,700 51,196,951,004 204,132,664 723,012,107,393 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 Rp Y uan China/Chinese Yuan PT Bank Central Asia Tbk (2020: CNY5,016,150.80 dan/and 2019: Nihil/Nil ) Dolar Amerika Serikat/United States Dollar PT Bank Central Asia Tbk (2020: USD4,933,246.56 dan/and 2019: USD3,254,129.69) Standard Chartered Bank - Indonesia (2020: USD506,374.13 dan/and 2019: USD476,635.41) Total Bank/Cash in Banks Deposito Berjangka/Time Deposits Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mitraniaga Tbk Euro PT Bank Central Asia Tbk (2020 dan/and 2019: EUR1,188,609.76) Total Deposito Berjangka/Time Deposits Total Deposito Berjangka/Time Deposits : Rupiah Tingkat Bunga/Interest Rate Periode Jatuh Tempo/Maturity Euro Tingkat Bunga/Interest Rate Periode Jatuh Tempo/Maturity Seluruh saldo bank dan deposito ditempatkan pada pihak ketiga. 5. berjangka 2019 Rp 10,842,359,793 -- 69,583,492,061 45,235,689,362 7,142,412,167 2,005,614,379,014 6,625,713,601 774,873,510,356 100,000,000,000 33,728,479,098 30,342,280,975 12,177,257,931 -176,248,018,004 289,693,487,585 32,392,469,708 29,102,798,343 11,814,930,128 92,167,645,892 455,171,331,656 20,598,761,660 196,846,779,664 18,528,762,104 473,700,093,760 2,219,784,801,023 1,255,018,477,387 3.25 - 4.20% 1-3 bulan/month 4.50 - 8.00% 1-3 bulan/month -1 bulan/month -1 bulan/month All bank balances and time deposits are placed on third party. Piutang Usaha 5. a. Berdasarkan Pelanggan a. By Customers 2020 Rp Pihak Berelasi/Related Parties (Catatan/Note 34) Pihak Ketiga/Third Parties Dikurang: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Usaha/ Less: Allowance for Impairment Losses Trade Receivable Sub - Total Pihak Ketiga/Third Parties Total Bersih/Total Net Piutang usaha merupakan piutang dari penjualan ritel. Piutang usaha kepada pihak ketiga terutama terdiri dari piutang kartu kredit masing-masing sebesar Rp17.327.135.535 dan Rp27.321.517.772 pada 31 Desember 2020 dan 2019. Draft/May 5, 2021 Trade Receivables 42 2019 Rp 115,086,693,129 55,481,251,974 28,451,080,827 33,657,298,104 (55,110,067) (219,667,664) 28,395,970,760 33,437,630,440 143,482,663,889 88,918,882,414 Trade receivables are receivables from retail sales. Trade receivables from third parties mainly consisted of credit card receivables amounting to Rp17,327,135,535 and Rp27,321,517,772 as of December 31, 2020 and 2019, respectively. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) b. Berdasarkan Umur b. By Aging Categories 2020 Rp Belum Jatuh Tempo/Not Yet Due Jatuh Tempo/Over Due : 1 - 30 hari/days 31 - 60 hari/days Di atas/Over 60 hari/days Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Usaha/ Less: Allowance for Impairment Losses Trade Receivable Total Bersih/Total Net Semua piutang usaha dalam mata uang Rupiah. 2019 Rp 96,410,478,935 46,116,492,702 44,669,426,173 928,440,544 1,529,428,304 2,492,519,827 6,997,044,840 33,532,492,709 (55,110,067) (219,667,664) 143,482,663,889 88,918,882,414 All trade receivables are denominated in Rupiah currency. c. Mutasi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai c. Changes in Allowance for Impairment Losses 2020 Rp 219,667,664 32,686,295 (197,243,892) ] 55,110,067 Saldo Awal/Beginning Balance Penambahan (Catatan 31.b)/Addition (Note 31.b) Pemulihan (Catatan 31.a)/Recovery (Note 31.a) Saldo Akhir/Ending Balance 2019 Rp 1,281,876 218,385,788 -219,667,664 Penyisihan penurunan nilai piutang Grup menggunakan model kerugian kredit ekspektasian, yang menggantikan model kerugian kredit yang terjadi, untuk mengukur penyisihan penurunan nilai piutang usaha. The allowance for impairment of the Group’s receivables is using the expected credit loss model, which replaced the incurred credit loss model, to measure the allowance for impairment of accounts receivables. Manajemen berpendapat bahwa penyisihan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. Management believes that the allowance is adequate to cover possible losses from uncollectible trade receivables. 6. Aset Keuangan Lancar Lainnya 6. Other Current Financial Assets 2020 Rp 2019 Rp Pihak Ketiga/Third Parties Dikurang: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Piutang Usaha/ Less: Allowance for Impairment Losses Trade Receivable 2,366,815,289 7,226,723,827 (330,351,235) (6,812,110) Total Bersih/Total Net 2,036,464,054 7,219,911,717 Draft/May 5, 2021 43 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Mutasi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai: Changes in Allowance for Impairment Losses: 2020 Rp 2019 Rp Saldo Awal/Beginning Balance Penambahan (Catatan 31.b)/Addition (Note 31.b) Pemulihan (Catatan 31.a)/Recovery (Note 31.a) 6,812,110 323,539,125 -- 560,811,024 -(553,998,914) Saldo Akhir/Ending Balance 330,351,235 6,812,110 Penyisihan penurunan nilai piutang Grup menggunakan model kerugian kredit ekspektasian, yang menggantikan model kerugian kredit yang terjadi, untuk mengukur penyisihan penurunan nilai piutang usaha. The allowance for impairment of the Group’s receivables is using the expected credit loss model, which replaced the incurred credit loss model, to measure the allowance for impairment of accounts receivables. Manajemen berpendapat bahwa penyisihan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. Management believes that the allowance is adequate to cover possible losses from uncollectible trade receivables. 7. Persediaan 7. Inventories 2020 Rp 2019 Rp Persediaan Barang Dagang Produk Perbaikan Rumah Produk Gaya Hidup Produk Mainan 1,296,344,105,872 1,045,142,258,078 111,740,348,384 1,363,798,327,186 1,196,685,498,171 92,218,725,089 Merchandise Inventories Home Improvement Products Lifestyle Products Toys Products Total 2,453,226,712,334 2,652,702,550,446 Total Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, persediaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dan PT Asuransi Central Asia terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp2.254.900.000.000 untuk tahun 2020 dan Rp2.386.200.000.000 untuk tahun 2019. As of December 31, 2020 and 2019, inventories have been insured to insurance PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dan PT Asuransi Central Asia against risk of fire and other associated risk with a total sum insured of Rp2,254,900,000,000 for the year of 2020 and Rp2,386,200,000,000 for the year of 2019, respectively. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan. Management believes that the insured amount is adequate to cover possible losses from such risk. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai persediaan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Management believes that there is no changes in circumtances that indicate material impairment of inventories as of December 31, 2020 and 2019. Draft/May 5, 2021 44 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) 8. PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Biaya Dibayar di Muka 8. Prepaid Expenses 2020 Rp 9. 2019 Rp Service Charge Asuransi Papan Iklan Lain-lain 2,459,471,400 419,887,264 1,962,985,800 2,551,127,177 10,300,547,866 2,612,117,126 2,342,259,322 2,789,466,315 Service Charge Insurance Billboard Others Total 7,393,471,641 18,044,390,629 Total Uang Muka 9. Advance Payments 2020 Rp 2019 Rp Uang Muka Pembelian Barang Dagang Pihak Ketiga Lain-lain 181,104,813,529 10,208,509,327 272,597,937,168 19,015,770,465 Advance Purchase of Inventories Third Parties Others Total 191,313,322,856 291,613,707,633 Total Uang muka lain-lain merupakan uang muka pembelian non barang dagang serta uang muka sewa toko yang belum digunakan. Other advances represents advances for purchase of non-merchandise and advances rental store that have not been used. 10. Piutang Pihak Berelasi 10. Due from Related Parties Represents receivables from related parties amounting to Rp4,088,701,791 and Rp1,742,171,588 as of December 31, 2020 and 2019, respectively. Merupakan piutang kepada pihak berelasi masing-masing sebesar Rp4.088.701.791 dan Rp1.742.171.588 pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. 11. Properti Investasi 11. Investment Properties 31 Desember 2019/ December 31, 2019 Rp Penambahan/ Additions Rp Harga Perolehan Tanah Bangunan 108,172,587,716 310,762,004,683 2,542,402,120 515,122,127 Total Harga Perolehan 418,934,592,399 3,057,524,247 -- 214,465,140 Aset dalam Penyelesaian 418,934,592,399 Akumulasi Penyusutan Bangunan Total Akumulasi Penyusutan Nilai Buku 2020 Pengurangan/ Deductions Rp Reklasifikasi/ Reclassification Rp --- 3,271,989,387 31 Desember 2020/ December 31, 2020 Rp 110,714,989,836 311,277,126,810 -- -- 421,992,116,646 Total Acquisition Cost -- -- 214,465,140 Construction in Progress -- -- 43,860,158,744 15,277,166,833 -- -- 43,860,158,744 15,277,166,833 -- -- 375,074,433,655 31 Desember 2018/ December 31, 2018 Rp Penambahan/ Additions Rp Acquisition Cost Land Building --- 2019 Pengurangan/ Deductions Rp Reklasifikasi/ Reclassification Rp 422,206,581,786 59,137,325,577 Accumulated Depreciation Building 59,137,325,577 Total Accumulated Depreciation 363,069,256,209 Carrying Value 31 Desember 2019/ December 31, 2019 Rp Harga Perolehan Tanah Bangunan 108,172,587,716 308,002,308,547 -2,759,696,136 --- --- 108,172,587,716 310,762,004,683 Total Harga Perolehan 416,174,896,263 2,759,696,136 -- -- 418,934,592,399 Total Acquisition Cost 43,860,158,744 Accumulated Depreciation Building 43,860,158,744 Total Accumulated Depreciation 375,074,433,655 Carrying Value Akumulasi Penyusutan Bangunan 28,724,912,194 15,135,246,550 -- -- Total Akumulasi Penyusutan 28,724,912,194 15,135,246,550 -- -- Nilai Buku Draft/May 5, 2021 387,449,984,069 45 Acquisition Cost Land Building Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Pendapatan sewa dan beban operasi langsung dari properti investasi adalah sebagai berikut: Rental incomes earned and direct operating expenses from investment properties are as follows: 2020 Rp Pendapatan Sewa Beban Operasi Langsung yang Timbul dari Properti Investasi yang Menghasilkan Penghasilan Sewa 2019 Rp 9,884,786,505 17,436,181,915 21,002,184,526 Rental Income Direct Operating Cost Arises from the Rental Generated Investment Properties Depreciation is allocated as follows: Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut: 2020 Rp Beban Umum dan Administrasi (Catatan 30.b) 17,889,605,303 2019 Rp 15,277,166,833 15,135,246,550 General and Administrative Expenses (Note 30.b) Perusahaan memiliki properti investasi berupa tanah dan bangunan di Balikpapan dan Tangerang, yaitu Living Plaza Balikpapan, Living Plaza Bintaro dan Alam Sutera. The Company owns investment properties in the form of land and buildings in Balikpapan and Tangerang, namely Living Plaza Balikpapan, Living Plaza Bintaro and Alam Sutera. Living Plaza Bintaro Berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 4505 dan 4903 tanggal 16 Januari 2007 dan 27 Juli 2009, Perusahaan memiliki tanah seluas 2.647m2 dan 2.555 m2. Living Plaza Bintaro Based on Certificate of Building Rights No. 4505 and 4903 dated January 16, 2007 and July 27, 2009, the Company has a land area of 2,647 sqm and 2,555 sqm. Living Plaza Balikpapan Berdasarkan Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 4800 dan 4801 tanggal 22 Juni 2009, Perusahaan memiliki tanah seluas 3.487m2 dan 10.000 m2. Living Plaza Balikpapan Based on Certificate of Building Rights No. 4800 and 4801 dated June 22, 2009, the Company has a land area of 3,487 sqm and 10,000 sqm. Alam Sutera Berdasarkan Seritifikat Guna Bangunan No. 5446, 5449, 5512, 5513, 5514, dan 6379, Perusahaan memiliki tanah seluas 4.935 m2. Alam Sutera Based on the Building Use Certificate No. 5446, 5449, 5512, 5513, 5514, and 6379, the Company owns land area of 4,935 sqm. Properti investasi Perusahaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp415.000.000.000 dan Rp630.000.000.000 pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas properti investasi yang dipertanggungkan. The Company’s investment properties have been insured to PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, against risk of fire and other associated risks with a total sum insured of Rp415,000,000,000 and Rp630,000,000,000 as of December 31, 2020 and 2019. Management believes that the insured amount is adequate to cover possible losses from such risk. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan properti investasi pada 31 Desember 2020 dan 2019. Management believes that there are no changes in circumstances that indicate material impairment of investment properties as of December 31, 2020 and 2019. Draft/May 5, 2021 46 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 12. Aset Tetap 12. Fixed Assets 31 Desember 2019/ December 31,2019 Rp Harga Perolehan Tanah Bangunan Prasarana dan Renovasi Bangunan Peralatan Toko dan Kantor Kendaraan Total Harga Perolehan Aset dalam Penyelesaian 2020 Pengurangan/ Deductions Rp Penambahan/ Additions Rp Reklasifikasi/ Reclassification/ Rp 31 Desember 2020/ December 31,2020 Rp 26,541,516,319 76,600,018,976 --- --- --- 26,541,516,319 76,600,018,976 448,124,191,221 591,010,131,455 24,877,811,252 1,167,153,669,223 11,348,836,994 107,192,127,504 -118,540,964,498 (3,257,375,853) (1,676,921,934) (112,381,819) (5,046,679,606) 63,133,768,023 --63,133,768,023 519,349,420,385 696,525,337,025 24,765,429,433 1,343,781,722,138 26,153,437,977 1,193,307,107,200 44,455,655,918 162,996,620,416 -(5,046,679,606) (63,133,768,023) -- 7,475,325,872 1,351,257,048,010 Acquisition Cost Land Building Building Renovation and Improvement Store and Office Equipment Vehicle Total Acquisition Cost Construction in Progress Akumulasi Penyusutan Bangunan Prasarana dan Renovasi Bangunan Peralatan Toko dan Kantor Kendaraan Total Akumulasi Penyusutan 12,796,491,833 3,646,055,307 -- -- 16,442,547,140 353,757,743,199 333,520,401,580 21,253,442,444 721,328,079,056 51,050,371,270 66,539,051,254 1,895,206,287 123,130,684,118 (3,257,375,853) (1,470,993,270) (112,381,819) (4,840,750,942) ----- 401,550,738,616 398,588,459,564 23,036,266,912 839,618,012,232 Accumulated Depreciation Building Building Renovation and Improvement Store and Office Equipment Vehicle Total Accumulated Depreciation Nilai Buku 471,979,028,144 511,639,035,778 Carrying Value 31 Desember 2018/ December 31,2018 Rp Harga Perolehan Tanah Bangunan Prasarana dan Renovasi Bangunan Peralatan Toko dan Kantor Kendaraan Total Harga Perolehan Aset dalam Penyelesaian Penambahan/ Additions Rp 2019 Pengurangan/ Deductions Rp Reklasifikasi/ Reclassification/ Rp 31 Desember 2019/ December 31,2019 Rp 43,234,867,023 54,120,813,396 -22,479,205,580 (16,693,350,704) -- --- 26,541,516,319 76,600,018,976 395,174,734,664 512,180,566,008 31,254,967,614 1,035,965,948,705 13,976,682,159 84,208,007,032 -120,663,894,771 (4,489,404,233) (5,378,441,585) (6,377,156,362) (32,938,352,884) 43,462,178,631 --43,462,178,631 448,124,191,221 591,010,131,455 24,877,811,252 1,167,153,669,223 17,429,403,717 1,053,395,352,422 52,186,212,891 172,850,107,662 -(32,938,352,884) (43,462,178,631) -- 26,153,437,977 1,193,307,107,200 Acquisition Cost Land Building Building Renovation and Improvement Store and Office Equipment Vehicle Total Acquisition Cost Construction in Progress Akumulasi Penyusutan Bangunan Prasarana dan Renovasi Bangunan Peralatan Toko dan Kantor Kendaraan Total Akumulasi Penyusutan 9,415,938,954 3,380,552,879 -- -- 12,796,491,833 318,218,483,775 286,599,084,305 25,325,339,334 639,558,846,368 39,921,669,408 51,703,105,862 2,064,093,570 97,069,421,719 (4,382,409,984) (4,781,788,587) (6,135,990,460) (15,300,189,031) ----- 353,757,743,199 333,520,401,580 21,253,442,444 721,328,079,056 Accumulated Depreciation Building Building Renovation and Improvement Store and Office Equipment Vehicle Total Accumulated Depreciation Nilai Buku 413,836,506,054 471,979,028,144 Carrying Value Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut: Depreciation is allocated as follows: 2020 Rp 2019 Rp Beban Penjualan (Catatan 30.a) Beban Umum dan Administrasi (Catatan 30.b) 112,040,205,624 11,090,478,494 88,079,979,985 8,989,441,734 Selling Expenses (Note 30.a) General and Administrative Expenses (Note 30.b) Total 123,130,684,118 97,069,421,719 Total Pada tahun 2019, Perusahaan melakukan penjualan aset berupa tanah seluas 5.955 m2 yang berlokasi di daerah Kedung Badak Bogor kepada PT Graha Makmur Lestari (GML), pihak berelasi, dengan harga jual sebesar Rp16.078.500.000. In 2019, the Company sold its asset of lands of 5,955 sqm located in Kedung Badak Bogor to PT Graha Makmur Lestari (GML), related party, with a selling price amounted to Rp16,078,500,000. Berdasarkan laporan penilai independen Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Felix Sutandar dan Rekan No. 00910/2.0072-00/PI/05/0434/1/XI/2018 tanggal 8 November 2018, pada tahun 2019 transaksi penjualan tanah masih dalam batas kewajaran sebesar Rp16.079.000.000. Based on independent appraiser report of Public Appraiser (KJPP) Felix Sutandar dan Rekan No. 00910/2.0072-00/PI/05/0434/1/XI/2018 dated November 8, 2018, in 2019, the sale of land transactions were fair amounting to Rp16,079,000,000. Draft/May 5, 2021 47 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Manajemen berkeyakinan bahwa transaksi penjualan tersebut bukan merupakan transaksi yang memiliki benturan kepentingan sebagaimana dimaksud dalam peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi Dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. Manajemen juga berkeyakinan bahwa transaksi ini juga merupakan transaksi afiliasi sebagaimana ditentukan dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1, namun dikecualikan dari kewajiban tertentu karena merupakan transaksi yang merupakan penunjang kegiatan usaha utama Perusahaan. Selain itu, transaksi ini juga bukan transaksi material sebagaimana yang dimaksud dalam peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2. Management believes that these selling transactions are not included in the transaction that has conflict of interest as referred to regulation of Bapepam and LK No. IX.E.1 about Affiliate and Conflict of Interest Transactions. Management also believes that these transactions are affiliate transaction as referred to regulation of Bapepam dan LK No. IX.E.1, but exempted from certain obligations since these transactions are for supporting the Company's main business activities. Otherwise, these transactions were not a material transaction as referred to Bapepam regulation and LK No. IX.E.2. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, aset dalam penyelesaian terdiri dari pembangunan dan renovasi gedung yang mempunyai nilai masing-masing sebesar Rp7.475.325.872 dan Rp26.153.437.977. As of December 31, 2020 and 2019, construction in progress consists of the construction and renovation of buildings with a value of Rp7,475,325,872 and Rp26,153,437,977, respectively. Perusahaan memiliki sejumlah tanah tertentu dengan Hak Guna Bangunan (HGB) yang terletak di Desa Pakualam, Kabupaten Tangerang yang berakhir tahun 2036 dan Kelurahan Pluit, Jakarta Utara yang berakhir tahun 2032. HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut. The Company owned certain land with Building Right Title (HGB) located at Desa Pakualam, district of Tangerang which valid up to 2036 and subdistrict of Pluit, Jakarta Utara which valid up to 2032. The HGB is renewable upon the expiration date. Pengurangan aset tetap merupakan penghapusan dan penjualan aset tetap untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: Disposals of assets consists of written off and sales of fixed assets for the years ended December 31, 2020 and 2019, are as follows: 2020 Rp Transaksi Penjualan Harga Jual Nilai Buku Laba Penjualan Aset Tetap Rugi Penghapusan Aset Tetap Laba (Rugi) Penjualan dan Penghapusan Aset Tetap - Bersih (Catatan 31) 2019 Rp 288,621,304 (201,502,996) 87,118,308 (4,425,668) 17,531,937,332 (16,987,127,021) 544,810,311 (651,036,832) Selling Transaction Selling Price Net Book Value Gain on Disposal of Fixed Assets Loss on Written-off of Fixed Assets 82,692,640 (106,226,521) Gain (Loss) on Disposal and Written-off of Fixed Assets - Net (Note 31) Aset tetap Perusahaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dan PT Asuransi Central Asia, terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp655.871.450.000 dan Rp650.562.550.000 pada 31 Desember 2020 dan 2019. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan. Draft/May 5, 2021 The Company’s fixed assets have been insured to PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk and PT Asuransi Central Asia, against risk of fire and other associated risks with a total sum insured of Rp655,871,450,000 and Rp650,562,550,000 as of December 31, 2020 and 2019, respectively. Management believes that the insured amount is adequate to cover possible losses from such risk. 48 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Total tercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan masing-masing sebesar Rp593.365.649.917 dan Rp648.892.375.678 pada 31 Desember 2020 dan 2019. Total gross carrying amount of all fixed assets that have been fully depreciated and still in use amounting to Rp593,365,649,917 and Rp648,892,375,678 as of December 31 2020 and 2019, respectively. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset tetap pada 31 Desember 2020 dan 2019. Management believes that there are no changes in circumstances that indicate material impairment of fixed assets as of December 31, 2020 and 2019, respectively. 13. Aset Hak Guna 13. Rights of Use Assets Detailed of right of use assets is as follows: Rincian aset hak guna adalah sebagai berikut: 2020 31 Desember 2019/ December 31,2019 Rp Penambahan/ Additions Rp Pengurangan/ Deductions Rp 31 Desember 2020/ December 31,2020 Rp Harga Perolehan Bangunan 1,776,620,787,181 267,320,955,497 (154,444,261,475) 1,889,497,481,203 Total Harga Perolehan 1,776,620,787,181 267,320,955,497 (154,444,261,475) 1,889,497,481,203 Total Acquisition Cost Acquisition Cost Building Akumulasi Penyusutan Bangunan 768,508,935,091 309,882,107,855 (154,444,261,475) 923,946,781,471 Accumulated Depreciation Building Total Akumulasi Penyusutan 768,508,935,091 309,882,107,855 (154,444,261,475) 923,946,781,471 Total Accumulated Depreciation 1,008,111,852,090 965,550,699,732 2019 31 Desember 2018/ December 31,2018 Rp Penambahan/ Additions Rp Pengurangan/ Deductions Rp 31 Desember 2019/ December 31,2019 Rp Harga Perolehan Bangunan 1,444,150,113,178 468,671,666,279 (136,200,992,276) 1,776,620,787,181 Total Harga Perolehan 1,444,150,113,178 468,671,666,279 (136,200,992,276) 1,776,620,787,181 Total Acquisition Cost 768,508,935,091 Accumulated Depreciation Building 768,508,935,091 Total Accumulated Depreciation Akumulasi Penyusutan Bangunan 617,432,962,259 287,276,965,108 (136,200,992,276) Total Akumulasi Penyusutan 617,432,962,259 287,276,965,108 (136,200,992,276) 826,717,150,919 Acquisition Cost Building 1,008,111,852,090 Pengurangan pada mutasi di atas merupakan saldo kontrak sewa yang telah habis masa sewanya. The deduction in the movement above is the balance of the lease agreements that has expired. Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expenses is allocated as follows: 2020 Rp 2019 Rp Beban Penjualan (Catatan 30.a) Beban Umum dan Administrasi (Catatan 30.b) 281,043,023,303 28,839,084,552 261,271,931,168 26,005,033,940 Selling Expenses (Note 30.a) General and Administrative Expenses (Note 30.b) Total 309,882,107,855 287,276,965,108 Total Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset hak guna pada 31 Desember 2020 dan 2019. Draft/May 5, 2021 Management believes that there are no changes in circumstances that indicate material impairment of rights of use assets as of December 31, 2020 and 2019. 49 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 14. Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 14. Other Non-Current Financial Assets Aset keuangan tidak lancar lainnya merupakan uang jaminan atas jaminan sewa gedung dan utilitas yang akan dikembalikan pada saat masa sewa berakhir masing-masing sebesar Rp65.074.575.386 dan Rp63.043.569.924 pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Other non-current financial assets consist of security deposits of store office rental and utllity that are refundable at termination of the rental amounting to Rp65,074,575,386 and Rp63,043,569,924 as of December 31, 2020 and 2019, respectively. 15. Aset Non-Keuangan Tidak Lancar Lainnya 15. Other Non-Current Non-Financial Assets 2020 Rp 2019 Rp Perangkat Lunak Komputer Aset yang Belum Siap Digunakan dalam Usaha 3,597,685,357 6,058,272,540 150,482,695,579 174,420,511,730 Software Assets Not Yet Available for Use in Operation Total 154,080,380,936 180,478,784,270 Total Aset yang belum siap digunakan dalam usaha terdiri dari peralatan toko dan peralatan kantor yang belum siap digunakan. Assets not yet available for use in operation consist of store equipments and office equipments which are not yet available for use. Biaya perangkat lunak disajikan setelah dikurangi dengan akumulasi amortisasi dengan rincian sebagai berikut: Software costs presented at net of accumulated amortization as follows: 2020 Rp Harga Perolehan Dikurangi: Amortisasi Nilai Buku 2019 Rp 54,210,521,532 (50,612,836,175) 52,964,924,032 (46,906,651,492) Aqcuisition Costs Less: Amortization 3,597,685,357 6,058,272,540 Carrying Value Beban amortisasi dialokasi sebagai berikut: Amortization is allocated as follows: 2020 Rp 2019 Rp Beban Penjualan (Catatan 30.a) Beban Umum dan Administrasi (Catatan 30.b) 167,582,192 117,840,570 3,538,602,491 3,989,091,289 Selling Expenses (Note 30.a) General and Administrative Expenses (Note 30.b) Total 3,706,184,683 4,106,931,859 Total 16. Investasi Pada Entitas Asosiasi 16. Investment in Associate Company 2020 dan/and 2019 Entitas Asosiasi/ Associate Entity PT Omni Digitama Internusa Nominal Persentase Kepemilikan/ Nominal Percentage of Owneship Biaya Perolehan/ Acquisition Cost 30% 4,500,000,000 Tabel berikut ini adalah ringkasan informasi keuangan untuk entitas asosiasi dan rekonsiliasi nilai tercatat dari kepentingan Perusahaan dalam entitas asosiasi pada tanggal dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019: Draft/May 5, 2021 Bagian Laba (Rugi) Komprehensif Neto/ Share in Net Comprehensive Income (Loss) Nilai Penyertaan Akhir/ Carrying Value at Ending Balance (4,500,000,000) -- The following tables are the summarized financial information of associate entity and the reconciliation to the carrying value of the Company’s investments in associate as of and for the years ended December 31, 2020 and 2019: 50 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 Rp Aset Lancar Aset Tidak Lancar Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Penjualan - Bersih Laba (Rugi) Tahun Berjalan Persentase Kepemilikan (%) 2019 Rp 106,972,281,541 4,075,531,767 130,871,387,206 -67,166,650,107 16,584,212,348 30 Current Assets Non-Current Assets Current Liabilities Non-Current Liabilities Sales - Net Income (Loss) During The Year Percentage of Ownership (%) 4,868,478,875 1,595,680,608 42,871,945,729 -14,409,154,322 (12,374,809,055) 30 17. Utang Usaha 17. Trade Payables a. Berdasarkan Pemasok a. By Supplier 2020 Rp 2019 Rp Pihak Berelasi/Related Parties (Catatan/Note 34 ) Pihak Ketiga/Third Parties 40,901,799,002 123,325,436,601 59,999,124,540 117,559,294,990 Total 164,227,235,603 177,558,419,530 The percentage of trade payable of consignment as of December 31, 2020 and 2019 are 37.60% and 41.14% from total trade payables, respectively. Persentase utang usaha konsinyasi per 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar 37,60% dan 41,14% dari total utang usaha. b. Berdasarkan Mata Uang b. By Currencies 2020 Rp 2019 Rp Rupiah Indonesia CNY (2020: CNY4,924,704.00 ; 2019: CNY193,678.75) USD (2020: USD894,092.63 ; 2019:USD1,117,667.05) EUR (2020: EUR90,050.05 ; 2019: EUR78,251.94) JPY (2020: 3,093.00, 2019: Nihil/Nil ) 139,410,350,488 10,644,698,449 12,611,185,487 1,560,579,073 422,106 160,416,297,096 385,583,403 15,536,700,839 1,219,838,192 -- Total 164,227,235,603 177,558,419,530 18. Uang Muka Pelanggan 18. Advances from Customer Merupakan uang muka yang dibayarkan oleh pelanggan untuk pembelian barang dagangan masing-masing sebesar Rp31.889.653.512 dan Rp58.730.134.538 pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Represents an advance paid by the customer for the purchase of merchandise amounting to Rp31,889,653,512 and Rp58,730,134,538 as of December 31, 2020 and 2019, respectively. 19. Beban Akrual 19. Accrued Expenses 2020 Rp 2019 Rp Rental and Service Charge Jasa Profesional Listrik, Air dan Telepon Royalti (Catatan 37) Ekspedisi Lain-Lain 24,141,445,369 13,260,100,281 11,281,369,273 8,543,833,158 7,766,918,306 11,276,429,684 2,579,858,888 7,172,484,606 11,053,884,295 9,613,103,116 10,859,666,625 8,958,497,226 Rental and Service Charge Professional Fee Electricity, Water and Telephone Royalty (Notes 37) Expedition Others Total 76,270,096,071 50,237,494,756 Total Draft/May 5, 2021 51 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 20. Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 20. Other Current Financial Liabilites Merupakan utang atas biaya angkut persediaan dan rental kepada pihak ketiga masing-masing sebesar Rp41.165.033.508 dan Rp58.862.027.803 pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. Represents payables of freight cost and rental to third parties amounting to Rp41,165,033,508 and Rp58,862,027,803 as of December 31, 2020 and 2019, respectively. 21. Liabilitas Sewa 21. Lease Liabilities Jadwal pembayaran sewa minimum gedung berdasarkan perjanjian sewa Grup pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: The future minimum lease payments of building required under the Group's outstanding lease agreements as of December 31, 2020 and 2019 are as follows: 2020 Rp Kurang dari 1 tahun/Less Than 1 year Lebih dari 1 tahun/over 1 years 2019 Rp 324,459,224,509 679,751,744,677 324,606,367,952 639,810,184,473 Total 1,004,210,969,186 964,416,552,425 Dikurangi: Bunga/Less: Interest (170,983,166,764) (170,188,796,976) Nilai Kini Pembayaran Sewa Minimum/ Present Value of Minimum Lease Payment Dikurangi: Bagian Jatuh Tempo Satu Tahun/ Less: Current Portion 833,227,802,422 794,227,755,449 (256,186,841,237) (221,892,417,727) Bagian Jangka Panjang/Long Term Portion 577,040,961,185 572,335,337,722 Liabilitas sewa menurut pesewa adalah sebagai berikut: Lease liabilities based on lessors are as follows: Jenis Aset/ Type of Assets Gerai dan Gudang/Outlets and Warehouses Gerai dan Gudang/Outlets and Warehouses Pesewa/ Lessor Pihak Berelasi (Catatan 34)/Related Parties (Note 34) Pihak Ketiga/Third Parties Nilai Kini Pembayaran Sewa Minimum/ Present Value of Minimum Lease Payment Dikurangi/Less : Bagian Jatuh Tempo Setahun/Current Portion Bagian Jangka Panjang/Long Term Portion 22. Liabilitas Imbalan Pascakerja Jangka Panjang Liabilitas Sewa/ Lease Liabilities 2019 Rp 232,481,144,222 600,746,658,200 65,918,874,927 728,308,880,522 833,227,802,422 794,227,755,449 (256,186,841,237) (221,892,417,727) 577,040,961,185 572,335,337,722 22. Long Term Post-Employment Benefits Liabilities Grup menghitung dan membukukan beban imbalan pascakerja berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 liabilitas diestimasi atas Imbalan Pascakerja dihitung oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo masing-masing dengan laporan No. 0809-01/ST-GG-PSAK24-ACE/III/2021 tanggal 5 Maret 2021 dan laporan No. 0033-01/ST-GG-PSAK24-ACE/III/2020 tanggal 17 Maret 2020. Draft/May 5, 2021 Liabilitas Sewa/ Lease Liabilities 2020 Rp The Group calculates and books post-employment benefits based on the Manpower Act No. 13 of 2003 dated March 25, 2003. As of December 31, 2020 and 2019, the estimated liability for post-employment benefits is calculated by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, respectively with report No. 0809-01/ST-GG-PSAK24-ACE/III/2021 dated March 5, 2021 and report No.0033-01/ST-GG-PSAK24-ACE/ III/2020 dated March 17, 2020. 52 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Asumsi aktuaria yang digunakan dalam menentukan beban dan liabilitas imbalan pascakerja pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: Usia Pensiun Normal Tingkat Diskonto Estimasi Kenaikan Gaji di Masa Datang Tabel Mortalita Tingkat cacat Tingkat Pensiun Metode Tingkat Pengunduran Diri The actuarial assumptions used in measuring expenses and post-employment benefits liabilities as of December 31, 2020 and 2019 are as follows: 2020 2019 55 Tahun/Years 7.25% 55 Tahun/Years 8.15% 8.00% TMI IV (2019) 10% TMI IV (2019) 100% pada Usia Pensiun Normal/ at Normal Pension Age PUC 10% sampai usia 25 tahun, menurun secara proporsional setiap tahun sampai 0% untuk usia 45 tahun dan 1% setelahnya/10% through age 25, decreasing proportionately each year to 0% for 45 years and 1% thereafter 10.00% TMI III (2011) 10% TMI III (2011) 100% pada Usia Pensiun Normal/ at Normal Pension Age PUC 10% sampai usia 25 tahun, menurun secara proporsional setiap tahun sampai 0% untuk usia 45 tahun dan 1% setelahnya/10% through age 25, decreasing proportionately each year to 0% for 45 years and 1% thereafter Jumlah yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: Normal Pension Age Discount Rate Estimated Future Salary Increase Mortality Table Disability Rate Pension Rate Method Resignation Rate Amounts recognized in the consolidated statement of financial position are as follows: 2020 Rp 2019 Rp Nilai Kini Liabilitas Nilai Wajar Aset Program 593,846,265,000 -- 594,070,801,000 -- Present Value of Obligation Fair Value of Plan Assets Total 593,846,265,000 594,070,801,000 Total Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang bersih di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: A movement of long term employee benefit net liabilities in the consolidated statements of financial position are as follows: 2020 Rp Saldo Awal Tahun Ditambah: Beban Imbalan Kerja Tahun Berjalan Penghasilan Komprehensif Lain Dikurangi: Pembayaran Manfaat Aktual Kelebihan Pembayaran Saldo Akhir Tahun 2019 Rp 594,070,801,000 432,780,459,000 138,763,529,000 (134,285,833,000) 101,395,591,000 61,366,757,000 (3,505,386,000) (1,196,846,000) (1,003,308,000) (468,698,000) Balance at the Beginning of the Year Add: Current Year Employee Benefit Other Comprehensive Income Less: Actual Benefit Payment Excess Payment 593,846,265,000 594,070,801,000 Balance at the End of the Year Komponen beban imbalan kerja jangka panjang yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut: Component of long term employee benefit expense recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows: 2020 Rp 2019 Rp Beban Jasa Kini Beban Bunga Kelebihan Pembayaran 92,021,193,000 45,545,490,000 1,196,846,000 65,807,226,000 35,119,667,000 468,698,000 Current Service Cost Interest Cost Excess Payment Beban Tahun Berjalan Diakui di Laba Rugi 138,763,529,000 101,395,591,000 Expense for the Year Recognized in Profit Loss Rekonsiliasi saldo awal dan akhir dari nilai kini liabilitas imbalan pascakerja yang diakui di penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut: Draft/May 5, 2021 Reconciliation beginning and ending balance current service post-employment benefits liabilities recognized in other comprehensive income are as follows: 53 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 Rp Saldo Awal (Keuntungan) Kerugian Perubahan Asumsi Demografi Asumsi Ekonomis (Keuntungan) Kerugian Penyesuaian Pengalaman Saldo Akhir 2019 Rp 98,645,219,000 37,278,462,000 (1,155,409,000) 91,453,661,000 -67,813,311,000 Beginning Balance (Gain) Loss Changes in Demographic Assumptions Financial Assumptions 43,987,581,000 (6,446,554,000) (Gain) Loss Experience Adjustments 232,931,052,000 98,645,219,000 Ending Balance Program imbalan pasti memberikan eksposur Grup terhadap risiko tingkat bunga. A defined benefit plan provides the Group's exposure to interest rate risk. Risiko Tingkat Bunga Nilai kini kewajiban pensiun imbalan pasti dihitung menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada imbalan hasil obligasi korporasi berkualitas tinggi. Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas program. Interest Rate Risk The present value of the defined benefit pension obligation is calculated using a discount rate determined by referring to yields on high quality corporate bonds. Lower interest rates would increase the liability bond program. Risiko Gaji Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu. Risk Salaries The present value of the defined benefit obligation is calculated by referring to the salary of the future program participants. Thus, the salary increase program participants will increase the program's liabilities. ! Sensitivity Analysis Analisa Sensitivitas 2020 Rp 2019 Rp Analisa Sensitivitas Tingkat Diskonto Jika Tingkat + 1% Jika Tingkat - 1% 530,692,668,000 669,601,584,000 526,764,778,000 675,356,004,000 Sensitivity Analysis of Discount Rate If Rate + 1% If Rate - 1% Analisa Sensitivitas Tingkat Kenaikan Gaji Jika Tingkat + 1% Jika Tingkat - 1% 668,211,144,000 530,643,975,000 672,940,881,000 527,356,145,000 Sensitivity Analysis of Salary Increase If Rate + 1% If Rate - 1% Jatuh Tempo Profil Liabilitas Manfaat Pasti Maturity Profile of the Defined Benefit Obligation 2020 Rp Nilai kini Manfaat Diharapkan akan Dibayar di: - tahun ke1 - tahun ke2 - tahun ke3 - tahun ke4 - tahun ke5 - tahun ke6-10 - tahun ke11-15 - tahun ke16-20 - tahun ke20 dan selebihnya Draft/May 5, 2021 2019 Rp 72,992,793,000 13,218,109,000 26,135,723,000 33,529,399,000 20,992,168,000 143,899,198,000 230,479,365,000 310,038,954,000 873,939,358,000 54 70,460,886,000 9,918,845,000 15,712,402,000 25,664,928,000 33,870,739,000 138,178,138,000 225,572,155,000 324,817,651,000 1,238,917,861,000 Present Value of Benefits Expected to be Paid in: - 1st year - 2nd year - 3rd year - 4th year - 5th year - 6-10th years - 11-15th years - 16-20th years - 20th year and beyond Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 23. Modal Saham 23. Capital Stocks Total Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid Capital Pemegang Saham/Shareholders Non-manajemen/management PT Kawan Lama Sejahtera Kuncoro Wibowo (Presiden Komisaris/President Commisioner ) Masyarakat/Public Saham Treasuri/Treasury Stock Total Non-manajemen/management PT Kawan Lama Sejahtera Kuncoro Wibowo (Presiden Komisaris/President Commisioner ) Masyarakat/Public Saham Treasuri/Treasury Stock Total Total Modal Saham/ Paid-in Capital Rp 10,284,900,000 100,000 6,835,389,700 59.97 0.00 39.86 102,849,000,000 1,000,000 34,465,127,500 17,120,389,700 99.83 137,315,127,500 29,610,300 0.17 34,184,872,500 17,150,000,000 100.00 171,500,000,000 Total Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid Capital Pemegang Saham/Shareholders 2020 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership % 2019 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership % Total Modal Saham/ Paid-in Capital Rp 10,284,900,000 100,000 6,832,248,100 59.97 0.00 39.84 102,849,000,000 1,000,000 49,183,657,600 17,117,248,100 99.81 152,033,657,600 32,751,900 0.19 19,466,342,400 17,150,000,000 100.00 171,500,000,000 Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.2/POJK.04/2013 tentang Pembelian Kembali Saham yang dikeluarkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik dalam Kondisi Pasar yang Berfluktuasi secara Signifikan, Perseroan telah berpartisipasi melakukan pembelian kembali saham di tahun 2013 sejumlah 48.257.000 lembar atau senilai Rp34.619.340.000. According to Financial Services Authority (OJK) Regulation No.2/POJK.04/2013 concerning Share Buyback issued by Issuers or Public Companies in Significant Fluctuating Market Conditions, the Company has participated in the repurchase of shares in 2013 totaling 48,257,000 shares or worth Rp34,619,340,000. Berdasarkan surat manajemen kepada Ketua Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tanggal 29 Agustus 2013, Perusahaan melakukan pembelian kembali saham Perusahaan. Transaksi ini sesuai dengan Peraturan OJK Nomor 02/POJK.04/2013 tertanggal 23 Agustus 2013 tentang Pembelian Kembali Saham Yang Dikeluarkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik dalam Kondisi Pasar yang Berfluktuasi secara Signifikan. Perusahaan dapat membeli kembali sahamnya sampai batas maksimal 20% dari modal disetor tanpa persetujuan RUPS. According to letter from management to Chairman of Indonesia Financial Services Authority (OJK) dated August 29, 2013, the Company repurchase the Company’s shares. The transaction is accordance with OJK regulation No.02/POJK.04/2013 dated August 23, 2013 concerning of the Repurchase of Emiten Shares or Listed Company in Potentially Crisis Market Condition. The Company can repurchase its shares at 20% maximum of paid-in capital without approval of General Meeting of Shareholders. Pada tahun 2013, berdasarkan surat Perusahaan No. 169/FINC/ACE/08/13 tanggal 29 Agustus 2013 kepada OJK terkait keterbukaan informasi, Perusahaan melakukan permohonan pembelian kembali saham Perusahaan sesuai dengan ketentuan dalam pasal 37 Undang-Undang In 2013, according to the Company’s letters, No. 169/FINC/ACE/08/13 dated August 29, 2013 to OJK related information disclosure, the Company made application for repurchase of the Company’s shares in accordance with the provisions of Article 37 of the Limited Liability Company Act and the Draft/May 5, 2021 55 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Perseroan Terbatas dan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal. Pembelian kembali saham dilakukan secara bertahap dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak 29 Agustus 2013. regulations and legislation in force in capital market. The share repurchase of shares is done step by step in 3 (three) months from August 29, 2013. Pada tahun 2015, berdasarkan surat Perusahaan No. 105/FINC/ACE/08/15 tanggal 27 Agustus 2015 kepada OJK terkait keterbukaan informasi, Perusahaan melakukan permohonan pembelian kembali saham Perusahaan sesuai dengan ketentuan dalam pasal 37 Undang-Undang Perseroan Terbatas dan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal. Pembelian kembali saham dilakukan secara bertahap dalam waktu 4 (empat) bulan sejak 28 Agustus 2015. In 2015, according to the Company’s letters, No. 105/FINC/ACE/08/15 dated August 27, 2015 to OJK related information disclosure, the Company made application for repurchase of the Company’s shares in accordance with the provisions of Article 37 of the Limited Liability Company Act and the regulations and legislation in force in capital market. The share repurchase of shares is done step by step in 4 (four) months from August 28, 2015. Realisasi pembelian kembali saham mencapai 32.751.900 saham atau 57.25% dari yang direncanakan (rencana pembelian kembali adalah 20% dari jumlah nilai nominal saham beredar atau senilai Rp34.300.000.000). The actual repurchase of shares each reached 32,751,900 shares or 57,25% of the planned (the plan of redemption is 20% of the total amount outstanding shares or Rp34,300,000,000). Pada tahun 2017, berdasarkan surat Perusahaan No. 130/FINC/ACE/10/17 tanggal 30 Oktober 2017 kepada OJK terkait keterbukaan informasi, Perusahaan berencana melakukan pengalihan saham treasuri sebanyak 48.257.000 lembar saham. In 2017, based on the Company's letter No. 130/ FINC/ACE/10/17 dated October 30, 2017 to OJK regarding information disclosure, the Company plans to transfer 48,257,000 shares of treasury. Pada tahun 2018, pengalihan saham treasuri dilakukan secara bertahap dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak 1 Oktober 2018 sejumlah 48.257.000 lembar saham. In 2018, the transfer of treasury shares is done step by step in 3 (three) months from October 1, 2018, totalling 48,257,000 shares. Pada tahun 2020, berdasarkan surat Perusahaan No. 164/IR-FINC/ACE/03/20 tanggal 13 Maret 2020 kepada OJK terkait keterbukaan informasi, Perusahaan melakukan permohonan pembelian kembali saham Perusahaan. Realisasi pembelian kembali saham telah mencapai 32.751.900 saham. In 2020, based on the Company’s letter No. 164/IR-FINC/ACE/03/20 dated March 13, 2020 to OJK regarding information disclosure, the Company plans to transfer 32,751,900 shares of treasury. Pada tahun 2020, pengalihan saham treasuri dilakukan secara bertahap dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak 1 Maret 2020 sejumlah 29.610.300 lembar saham. In 2020, the transfer of treasury shares is done step by step in 3 (three) months from March 1, 2020, totalling 29,610,300 shares. Draft/May 5, 2021 56 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) Tanggal/ Date PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Lot/ Lot Harga/Lembar/ Cost/Share Rp Lembar/ Share Nilai/ Value Rp Saldo per 31 Desember 2019/ Balances as of December 31, 2019 327,519 32,751,900 Pembelian Kembali Saham Tresuri/ Re-Purchases of Treasury Stocks : Maret/March 2020 April 2020 Mei/May 2020 Sub Total 2020 218,000 70,603 7,500 296,103 21,800,000 7,060,300 750,000 29,610,300 1,121 1,245 1,288 24,427,005,000 8,791,617,500 966,250,000 34,184,872,500 Penjualan Kembali Saham Treasuri/ Re-Sale of Treasury Stocks : November 2020 Desember/December 2020 Sub Total 2020 (144,914) (182,605) (327,519) (14,491,400) (18,260,500) (32,751,900) 571 613 (8,280,164,000) (11,186,178,400) (19,466,342,400) Saldo per 31 Desember 2020/ Balances as of December 31, 2020 296,103 29,610,300 24. Tambahan Modal Disetor - Bersih This account represents the difference between asset and liability of tax amnesty amounting to Rp1,025,000,000 and excess of par value shares at the time of initial public hearing and the excess of proceed from re-sale of treasury stock over the related acquisition cost. 2020 Rp 2019 Rp Agio Sebagai Hasil Penawaran Umum Perdana Saham tahun 2007 Beban Emisi Saham 370,800,000,000 (16,895,778,052) 370,800,000,000 (16,895,778,052) Bersih 353,904,221,948 353,904,221,948 Total 14,218,275,000 1,025,000,000 14,218,275,000 1,025,000,000 35,288,309,533 35,288,309,533 36,139,057,561 440,574,864,042 25. Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya -- Premium on Stock from Initial Public Offering in 2007 Stock Issuance Cost Net The Excess of Proceed from Re-Sale of Treasury Stock in 2009 Tax Amnesty (Note 19f) The Excess of Proceed from Re-Sale of Treasury Stock in 2018 The Excess of Proceed from Re-Sale of Treasury Stock in 2020 404,435,806,481 Total 25. Appropriated Retained Earnings a. According to Annual Stockholders’ General Meeting dated August 5, 2020 which was covered by Deed No. 6 of Eliwaty Tjitra, S.H., a notary in Jakarta, the stockholders decide to not appropriation of retained earnings for general reserves for the period and the distribution of cash dividend amounting to Rp18.1 per share. On September 4, 2020, the Company has distributed dividend with total amount of Rp309,286,244,180. a. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Pemegang Saham tanggal 5 Agustus 2020 dituangkan dalam Akta No. 6 dari Eliwaty Tjitra, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk tidak membentuk cadangan umum dari saldo laba tahun berjalan dan membagikan dividen kas sebesar Rp18,1 per saham. Pada tanggal 4 September 2020, Perusahaan telah membagikan dividen tersebut dengan nilai seluruhnya sebesar Rp309.286.244.180. Draft/May 5, 2021 34,184,872,500 24. Additional Paid in Capital - Net Akun ini merupakan selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak sebesar Rp1.025.000.000 dan kelebihan harga jual saham atas nilai nominal saham dari penawaran perdana Perusahaan dan selisih lebih penerimaan dari penjualan modal saham diperoleh kembali atas biaya perolehan. Selisih Modal dari Transaksi Saham Treasuri tahun 2009 Pengampunan Pajak (Catatan 19.f) Selisih Modal dari Transaksi Saham Treasuri tahun 2018 Selisih Modal dari Transaksi Saham Treasuri tahun 2020 19,466,342,400 57 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) b. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Pemegang Saham tanggal 15 Mei 2019 dituangkan dalam Akta No. 45 dari Eliwaty Tjitra, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk membentuk cadangan umum dari saldo laba sebesar Rp48.000.000.000 dan membagikan dividen kas sebesar Rp28,25 per saham. Pada tanggal 17 Juni 2019, Perusahaan telah membagikan dividen tersebut dengan nilai seluruhnya sebesar Rp483.562.258.825. b. According to Annual Stockholders’ General Meeting dated May 15, 2019 which was covered by Deed No. 45 of Eliwaty Tjitra, S.H., a notary in Jakarta, the stockholders have approved the appropriation of retained earnings for general reserves amounting to Rp48,000,000,000 and the distribution of cash dividend amounting to Rp28.25 per share. On June 17, 2019, the Company has distributed dividend with total amount of Rp483,562,258,825. 26. Perpajakan 26. Taxations a. Pajak Dibayar di Muka a. 2020 Rp Perusahaan Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) Pasal 28 A - 2018 Uang Muka Pajak Lain Entitas Anak Pajak Penghasilan Pasal 28 A - 2020 Pasal 28 A - 2019 Pasal 28 A - 2018 Total 2019 Rp 584,371,502 -5,016,699,480 703,124,242 35,553,902,436 -- 5,601,070,982 36,257,026,678 5,179,351,490 6,719,308,051 -- -6,719,308,051 13,056,392,763 11,898,659,541 19,775,700,814 17,499,730,523 56,032,727,492 b. Utang Pajak Total Draft/May 5, 2021 Subsidiary Income Tax Article 28 A - 2020 Article 28 A - 2019 Article 28 A - 2018 Total Taxes Payables 2019 Rp 5,580,264,733 -538,460,820 -1,091,531 81,899,403,278 4,560,447,187 756,000 31,775,512,022 -640,184 124,356,575,755 Entitas Anak Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 4 (2) Pajak Pertambahan Nilai PP 23 The Company Income Tax Article 4 (2) Article 28 A - 2018 Other Tax Advances b. 2020 Rp Perusahaan Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 29 Pasal 4 (2) Pasal 15 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Pembangunan 1 PP 23 Prepaid Taxes 507,956,827 -66,249,057 285,671,840 3,290,904,268 61,144 3,200,650,250 14,374,185 599,814,606 177,951,016 -18,319,998,594 5,929,799,482 3,180,000 39,669,289,475 14,294,970 16,991,468 67,946,344,046 356,542,813 508,759 128,847,445 391,255,000 3,141,725,467 772,217 4,150,843,136 4,019,651,701 128,507,418,891 71,965,995,747 58 The Company Income Tax Article 21 Article 22 Article 23 Article 25 Article 26 Article 29 Article 4 (2) Article 15 Value Added Tax Development Tax 1 PP 23 Subsidiary Income Tax Article 21 Article 22 Article 23 Article 4 (2) Value Added Tax PP 23 Total Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) c. Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan c. 2020 Rp 2019 Rp Pajak Kini: Perusahaan Tahun Berjalan Penyesuaian Pajak (Catatan 19.e) (196,877,751,670) (2,254,965,091) (260,719,323,600) -- Entitas Anak Tahun Berjalan Penyesuaian Pajak (Catatan 19.e) (1,677,652,460) (816,000) (3,789,927,750) (21,567,001) (200,811,185,221) (264,530,818,351) 8,568,080,585 217,907,301 23,786,403,261 1,671,306,060 Pajak Tangguhan: Perusahaan Entitas Anak Total Income Tax (Expense) Benefit 8,785,987,886 25,457,709,321 (192,025,197,335) (239,073,109,030) Current Tax: The Company Current Year Tax Adjustment (Note 19.e) Subsidiary Current Year Tax Adjustment (Note 19.e) Deferred Tax: The Company Subsidiary Total Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007 (PP 81/2007), tanggal 28 Desember 2007, tentang Penurunan Tarif Pajak Penghasilan bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2008 dan Peraturan Menteri Keuangan No.238/PMK.03/2008 tanggal 30 Desember 2008 tentang Tata Cara Pelaksanaan dan Pengawasan Pemberian Penurunan Tarif Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang berbentuk Perseroaan Terbuka, perseroan terbuka dalam negeri di Indonesia dapat memperoleh penurunan tarif 5% lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak Penghasilan sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1b Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan memenuhi kriteria-kriteria yang ditentukan, yaitu perseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas lainnya tercatat di Bursa Efek Indonesia yang jumlah kepemilikan saham publiknya 40% atau lebih dari keseluruhan saham yang disetor dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 pihak, masing-masing pihak hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang disetor. Based on Government Regulation No. 81 year 2007 (Gov. Reg. 81/2007), dated December 28, 2007, regarding Reduction of the Rate of Income Tax on Resident Corporate Tax Payers in the Form of Publicly-listed January 1, 2008 and Ministry of Finance Rule No. 238/PMK.03/2008 dated December 30, 2008 regarding the Guidelines on the Implementation and Supervision of the Tariff of Publicly-listed Companies, that resident publicly-listed companies in Indonesia can obtain the reduced income tax rate of 5% lower than the highest income tax rate under Article 17 paragraph 1b of the Income Tax Law, provided if they meet the prescribed criterias, which are companies whose shares or other equity instruments are listed in the Indonesia Stock Exchange, whose shares owned by the public is 40% or more of the total paid shares and such shares are owned by at least 300 parties, each party owning less than 5% of the total paid up shares. Berdasarkan Pasal 5 ayat (3) Undang-undang Nomor 2 Tahun 2020 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-undang Nomor 1 Tahun 2020 tentang Kebijakan Keuangan Negara dan Stabilitas Sistem Keuangan untuk Penanganan Pandemi Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) dan/atau dalam Rangka Menghadapi Ancaman yang Membahayakan Perekonomian Nasional dan/atau Stabilitas Sistem Keuangan menjadi Undang-undang. Menetapkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 30 Tahun 2020 Pasal 2 mengenai penurunan tarif pajak penghasilan kena pajak bagi Wajib Pajak badan dalam negeri dan bentuk usaha tetap adalah sebesar 22% (dua puluh dua persen) yang berlaku pada Tahun Pajak 2020 dan Tahun Pajak 2021. In accordance with the article 5 paragraph (3) of Law Number 2 of 2020 concerning Establishment of Government Regulations in Lieu of Law Number 1 of 2020 are State Financial Policy and Financial System Stability for Handling Corona Virus Disease 2019 (COVID-19) and / or in Framework for Dealing with Threats Harm National Economy and / or Financial System Stability into Laws. Establish Government Regulation of the Republic of Indonesia No. 30 of 2020 article 2, regarding the reduction of the taxable income tax rate for domestic corporate taxpayers and permanent establishments is 22% (twenty two percent) applicable to the tax year 2020 and 2021. Draft/May 5, 2021 59 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Perusahaan memenuhi ketentuan Pasal 3 Peraturan Menteri Keuangan No. 123/PMK.03/2020 tanggal 1 September 2020 berhak memperoleh tarif pajak penghasilan sebesar 3% (tiga persen) lebih rendah dari tarif pajak penghasilan Wajib Pajak Badan Dalam Negeri. The Company complies with the provisions of Article 3 of the Minister of Finance Regulation No. 123 / PMK.03/2020 dated September 1, 2020 are entitled to an income tax rate of 3% (three percent) lower than the income tax rate of Domestic Taxpayers. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komersial dengan taksiran laba fiskal adalah sebagai berikut: A reconciliation between income before income taxes as shown in the statements of income and estimated taxable income is as follows: 2020 Rp Laba Sebelum Pajak menurut Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Ditambah : (Keuntungan) Kerugian pada Entitas Anak Eliminasi Beda Waktu Penyusutan dan Amortisasi Imbalan Pascakerja Pendapatan Ditangguhkan Cadangan Kerugian Nilai Piutang Usaha Aset Hak Guna Total Beda Waktu Beda Tetap Biaya dan Denda Pajak Sumbangan dan Lainnya Telepon Selular Penghasilan Dikenakan Pajak Final Kerugian Penjualan Aset Tetap Lain-lain 2019 Rp 923,335,768,686 1,262,709,647,429 3,693,182,102 (3,516,506,012) (17,077,956,224) (3,740,660,696) 923,512,444,776 1,241,891,030,509 (18,621,836,716) 125,291,085,000 (4,680,067,500) (22,942,488,282) 93,684,718,000 7,981,435,000 51,290,019 70,630,814,446 (321,993,900) 16,743,942,228 172,671,285,249 95,145,613,046 292,305,117 2,331,179,691 95,078,853 (82,752,453,152) -20,048,852,689 753,812 2,325,535,558 134,920,134 (62,402,818,606) 1,016,813,204 25,484,770,609 Income Before Tax according to Consolidated Statements of Profit or Loss and Others Comprehensive Income Addition: (Gain) Loss on Investment in Subsidiary Elimination Timing Differences Depreciation and Amortization Post-Employment Benefits Deferred Income Allowance for Impairment Losses Account Receivables Rights of Use Assets Total Timing Differences Permanent Differences Tax Expenses and Penalty Donation and Others Cellular Phone Income Which Already Subjected to Final Tax Loss on Sale of Fixed Assets Others (59,985,036,802) (33,440,025,289) Taksiran Laba Kena Pajak 1,036,198,693,223 1,303,596,618,266 Estimated Taxable Income Laba Kena Pajak (Pembulatan) Beban Pajak Kini: Tarif Pajak 20% Tarif Pajak 19% 1,036,198,693,000 1,303,596,618,000 -196,877,751,670 260,719,323,600 -- Taxable Income (Rounding) Current Tax Expense: Tax Rate 20% Tax Rate 19% 81,234,631,832 1,654,432,083 32,089,284,477 226,519,271,775 1,748,825,943 14,131,227,288 Prepayment of Income Taxes Article 22 Article 23 Article 25 114,978,348,392 242,399,325,006 81,899,403,278 18,319,998,594 Underpayment of Corporate Income Tax (5,179,351,490) (6,719,308,051) Tax Income - Subsidiary Total Beda Tetap Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Taksiran Kurang Bayar Pajak Penghasilan Pajak Perusahaan Pajak - Entitas Anak Total Permanent Differences Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2020, didasarkan atas perhitungan sementara. Penghasilan pajak tersebut di atas menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahun 2020. In these consolidated financial statements, the amount of taxable income for the year ended Desember 31, 2020, is based on preliminary calculations. The Company has not submitted its Annual Corporate Tax Return (SPT) for 2020. Perusahaan telah melaporkan SPT pajak penghasilan badan untuk tahun fiskal 2019 pada bulan April 2020. The Company filed the corporate income tax returns for the 2019 fiscal years in April 2020. Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran pajak dengan beban pajak adalah sebagai berikut: A reconciliation between income before income tax and income tax expenses is as follows: Draft/May 5, 2021 60 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 Rp Laba Sebelum Pajak Penghasilan menurut Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Ditambah: Keuntungan pada Entitas Anak dan Eliminasi dan Kerugian pada Entitas Asosiasi Sebelum Pajak Penghasilan 2019 Rp 923,335,768,686 1,262,709,647,429 176,676,090 (20,818,616,920) Income Before Tax according to Consolidated Statements of Profit or Loss and Others Comprehensive Income Add: Gain on Investment in Subsidiary and Elimination and Loss on Investment in Associate Before Income Tax 923,512,444,776 1,241,891,030,509 Income Before Income Tax Expense the Company Tarif Pajak: 20% Tarif Pajak 19% Koreksi Fiskal Pajak Kini - Non Final Penyesuaian Tahun Lalu - Perusahaan Pajak Tangguhan - Perusahaan Berasal dari Beda Waktu Beban Pajak Penghasilan - Perusahaan Pajak Kini - Non Final Entitas Anak Penyesuaian Tahun Lalu - Entitas Anak Pajak Tangguhan - Entitas Anak Berasal dari Beda Waktu -175,467,364,507 21,410,387,163 196,877,751,670 2,254,965,091 248,378,206,102 -12,341,117,498 260,719,323,600 -- (8,568,080,585) 190,564,636,176 1,677,652,460 816,000 (23,786,403,261) 236,932,920,339 3,789,927,750 21,567,001 (217,907,301) (1,671,306,060) Tax Rate: 20% Tax Rate 19% Tax Corrections Current Tax - Non Final Prior Year Adjustment - the Company Deferred tax - The Company From Timing Differences Income Tax Expense - The Company Current Tax - Non Final - Entity Subsidiary Prior Year Adjustment - Entity Subsidary Deferred tax - Entity Subsidary From Timing Differences Beban Pajak Penghasilan - Entitas Anak 1,460,561,159 2,140,188,691 Income Tax Expense - Entity Subsidary 192,025,197,335 239,073,109,030 Income Tax Expense Consolidation Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Perusahaan Beban Pajak Penghasilan Konsolidasian d. Aset Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets Dikreditkan (Dibebankan) pada Laporan Laba Rugi/ Credited (Charged) to Statements of Profit or Loss Rp 2019 Rp Aset Pajak Tangguhan Perusahaan Penyusutan dan Amortisasi Imbalan Pascakerja Pendapatan Ditangguhkan Cadangan Kerugian Nilai Piutang Usaha Aset Hak Guna Entitas Anak Imbalan Pascakerja Pendapatan Ditangguhkan Cadangan Kerugian Nilai Piutang Usaha Aset Hak Guna Total Entitas Anak Imbalan Pascakerja Pendapatan Ditangguhkan Cadangan Kerugian Nilai Piutang Usaha Aset Hak Guna Total Draft/May 5, 2021 Penyesuaian Tarif Pajak/ Tax Rate Adjustment Dikreditkan Dibebankan ke (Dibebankan) pada Penghasilan Laporan Laba Rugi/ Komprehensif Lain/ Credited (Charged) Charged to to Statements of Other Comprehensive Profit or Loss Income Rp Rp 2020 Rp (21,198,685,131) 138,738,075,750 21,290,903,750 (3,724,367,343) 25,058,217,000 (936,013,500) -(25,417,969,200) -- 5,713,362,081 (23,263,114,600) (4,258,180,750) -(4,484,500,550) -- (19,209,690,393) 110,630,708,400 16,096,709,500 56,262,892 20,734,953,087 159,621,510,348 10,258,004 14,126,162,889 34,534,257,050 --(25,417,969,200) (11,252,579) (4,146,990,617) (25,966,176,465) --(4,484,500,550) 55,268,317 30,714,125,359 138,287,121,183 9,779,624,500 1,153,271,688 1,754,042,400 (118,432,300) (1,439,197,400) -- (1,508,164,550) (230,654,338) (447,760,350) -- 8,138,544,600 804,185,050 357,052 1,272,754,168 12,206,007,408 21,538,302 554,200,031 2,211,348,433 --(1,439,197,400) (71,411) (254,550,833) (1,993,441,132) --(447,760,350) 21,823,943 1,572,403,366 10,536,956,959 171,827,517,756 36,745,605,483 (26,857,166,600) (27,959,617,597) (4,932,260,900) 148,824,078,142 2018 Rp Aset Pajak Tangguhan Perusahaan Penyusutan dan Amortisasi Imbalan Pascakerja Pendapatan Ditangguhkan Cadangan Kerugian Nilai Piutang Usaha Aset Hak Guna Dibebankan ke Penghasilan Komprehensif Lain/ Charged to Other Comprehensive Income Rp Dikreditkan (Dibebankan) pada Laporan Laba Rugi/ Credited (Charged) to Statements of Profit or Loss Rp Dikreditkan ke Penghasilan Komprehensif Lain/ Credited to Other Comprehensive Income Rp Subsidiary Post-Employment Benefits Deferred Income Allowance for Impairment Losses Account Receivables Rights of Use Assets Total 2019 Rp (15,463,063,060) 100,388,725,000 19,295,545,000 (5,735,622,071) 23,421,179,500 1,995,358,750 -14,928,171,250 -- (21,198,685,131) 138,738,075,750 21,290,903,750 136,761,367 16,548,967,530 (80,498,475) 4,185,985,557 --- 56,262,892 20,734,953,087 120,906,935,837 23,786,403,261 14,928,171,250 159,621,510,348 7,806,389,750 1,260,868,000 1,559,716,750 (107,596,312) 413,518,000 -- 9,779,624,500 1,153,271,688 3,761,858 1,050,163,740 (3,404,806) 222,590,428 --- 357,052 1,272,754,168 10,121,183,348 1,671,306,060 413,518,000 12,206,007,408 131,028,119,185 25,457,709,321 15,341,689,250 171,827,517,756 61 Deferred Tax Assets The Company Depreciation and Amortization Post-Employment Benefits Deferred Income Allowance for Impairment Losses Account Receivables Rights of Use Assets Deferred Tax Assets The Company Depreciation and Amortization Post-Employment Benefits Deferred Income Allowance for Impairment Losses Account Receivables Rights of Use Assets Subsidiary Post-Employment Benefits Deferred Income Allowance for Impairment Losses Account Receivables Rights of Use Assets Total Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat terpulihkan di masa yang akan datang. Management believes that deferred tax assets will be recovered in the future. e. Surat Ketetapan Pajak e. Perusahaan Pada tahun 2020, Perusahaan mengajukan Keberatan atas Pemeriksaan Tahun Pajak 2016, dan telah membayarkan penuh atas beberapa SKPKB sebesar Rp3.656.859.480 dengan rincian sebagai berikut: • SKPKB PPh Pasal 4(2) No.00001/240/16/054/20 sebesar Rp3.536.460.000 • SKPKB PPN No.00001/207/16/054/20 sebesar Rp108.559.480 • SKPKB PPh Pasal 29 No.00001/206/16/054/20 sebesar Rp11.840.000 Perusahaan juga menerima STP PPN 2016 No.00001/107/16/054/20 sebesar Rp1.359.840.000 yang dikenakan melalui mekanisme Surat Perintah Membayar Kelebihan Pajak (SPMKP). Semua pembayaran pajak yang disetorkan maupun yang dikenakan melalui mekanisme SPMKP di atas, dicatat sebagai uang muka pajak lain sebesar Rp5.016.699.480. Tax Assessment Letter The Company In 2020, the Company submitted an Objection to the 2016 Fiscal Year Audit, and has fully paid several SKPKB amounting to Rp3,656,859,480 with the following details: • SKPKB income tax Article 4 (2) No.00001/240/16/054/20 amounting to Rp3,536,460,000 • SKPKB VAT No.00001/207/16/054/20, amounting to Rp108,559,480 • SKPKB income tax Article 29 No. 00001/206/16/054/20, amounting to Rp11,840,000 The company also received VAT STP 2016 No.00001/107/16/054/20 amounting to Rp1,359,840,000 which was levied through the Tax Overpayment Order (SPMKP) mechanism. All tax payments deposited or imposed through the SPMKP mechanism above are recorded as other tax advances amounting to Rp5,016,699,480. Pada tanggal 14 Mei 2020, Perusahaan menerima SPMKP atas SKPKB Tahun 2018 bahwa dari kelebihan bayar pajak awal sebesar Rp35.553.902.436 dengan persetujuan restitusi sebesar Rp33.298.937.345, sehingga selisih sebesar Rp2.254.965.091 dicatat pada penyesuain pajak kini tahun berjalan. Dari jumlah lebih bayar sebesar Rp33.298.937.345 tersebut dikurangi sebesar Rp1.519.959.298 melalui mekanisme SPMKP yang terdiri dari STP PPN tahun 2016 No. 00001/107/16/054/20 sebesar Rp1.359.840.000 dan SKPKB tahun pajak 2018 sebesar Rp134.896.483 beserta denda sebesar Rp25.222.815. Sejumlah Rp31.778.978.047 tersebut telah diterima seluruhnya oleh Perusahaan di tahun 2020. On May 14, 2020, the Company received SPMKP on the 2018 SKPKB that from the initial tax overpayment amounting to Rp35,553,902,436 with a refund approval amounting to Rp33,298,937,345, so that the difference of Rp2,254,965,091 was recorded in the current year tax adjustment. Of the total overpayment amounting to Rp33,298,937,345, it was reduced by Rp1,519,959,298 through the SPMKP mechanism consisting of 2016 VAT STP No. 00001/107/16/054/20 amounting to Rp1,359,840,000 and SKPKB for the 2018 tax year amounting to Rp134,896,483 along with a penalty amounting to Rp25,222,815. A total of Rp31,778,978,047 has been fully received by the Company in 2020. PT Toys Games Indonesia (TGI) Pada tanggal 20 April 2020, TGI, entitas anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) PPh pasal 25/29 Tahun 2018 No. 00020/406/18/086/20, dalam surat tersebut TGI memiliki lebih bayar awal sebesar Rp13.056.392.763 dengan persetujuan restitusi sebesar Rp13.055.576.763 sehingga selisih sebesar Rp816.000 dicatat pada penyesuain pajak kini tahun berjalan. Dari jumlah lebih bayar PT Toys Games Indonesia (TGI) On April 20, 2020, TGI, a subsidiary, received a Tax Overpayment Assessment Letter (SKPLB) of income tax article 25/29 of 2018 No. 00020/406/18/086/20, in the letter TGI has an initial overpayment of Rp13,056,392,763 with a refund agreement amounting to Rp13,055,576,763 so that the difference of Rp816,000 is recorded in the current year tax adjustment. The overpayment amounting to Rp13,055,576,763, it is deducted by the tax payable Draft/May 5, 2021 62 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) sebesar Rp13.055.576.763 tersebut dikurangi kompensasi utang pajak sebesar Rp4.000.0000 dalam SKPMKP. Sejumlah Rp13.051.576.763 tersebut telah diterima seluruhnya oleh TGI di tahun 2020. compensation amounting to Rp4,000,000 in the SKPMKP. A total of Rp13,051,576,763 has been fully received by TGI in 2020. Pada tanggal 24 April 2019, TGI, entitas anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) No. 00015/406/17/086/19, dimana dalam surat tersebut, TGI memiliki kelebihan pembayaran Pajak Penghasilan Pasal 25/29 Tahun Pajak 2017 sebesar Rp5.470.561.167 dan disetujui Rp5.448.994.166. Selisih Rp21.567.001 dicatat sebagai penyesuaian beban pajak penghasilan tahun 2018 di tahun berjalan. Pada tanggal 29 Mei 2019, TGI telah menerima pembayaran sebesar Rp5.275.596.629 setelah dikurangi dengan kompensasi utang pajak berupa Surat Tagihan Pajak sebesar Rp173.397.537, TGI telah menerima seluruh pembayaran atas restitusi tersebut di tahun berjalan. On April 24, 2019, TGI, a subsidiary, received an Income Tax Assessment Letter (SKPLB) No. 00015/406/17/086/19, which in the letter, TGI has an overpayment of Income Tax Article 25/29 in the fiscal year of 2017 amounting to Rp5,470,561,167 and approved amounting to Rp5,448,994,166. The difference of Rp21,567,001 is recorded as an adjustment to the income tax expense for 2018 in the current year. On May 29, 2019, TGI has received a payment of Rp5,275,596,629 after deducting the tax debt compensation in the form of a Tax Collection Letter amounting to Rp173,397,537, TGI has received all payments for the restitution in the current year. Tanggal 29 Mei 2019, TGI entitas anak, menerima dana restitusi pajak tersebut sebesar Rp5.275.596.629 setelah dikurangi dengan kompensasi utang pajak berupa Surat Tagihan Pajak(STP) Rp173.397.537. Dengan demikian entitas anak, telah menerima seluruh dana restitusi tersebut ditahun berjalan. On May 29, 2019, TGI has received that tax-restitution refund Rp5,275,596,629 already deducted with Notive of Tax Collection (STP) Rp173,397,537. Thus, all tax refund a subsidiary already received for the year. Pada tahun 2020 dan 2019 TGI, entitas anak, menerima STP PPN, PPh 21 dan 23 masing-masing sebesar Rp277.135.923 dan Rp173.397.537. In 2020 and 2019 TGI, a subsidiary, received STP PPN, PPh 21 and 23 in the amount of Rp277,135,923 and Rp173,397,537, respectively. f. Pengampunan Pajak Sehubungan dengan diberlakukannya Peraturan Menteri Keuangan Nomor 118/PMK.03/2016 tentang Pelaksanaan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 141/PMK.03/2016 dan Peraturan Direktorat Jenderal Pajak Nomor PER-18/PJ/2016 tentang Pengembalian Kelebihan Pembayaran Uang Tebusan Dalam Rangka Pengampunan Pajak, Perusahaan melaksanakan pengampunan pajak ini. f. Tax Amnesty In connection with the implementation of Regulation of the Minister of Finance No. 118/PMK.03/ 2016 on the Implementation of Law No. 11 of 2016 on Tax Amnesty, as amended by Regulation of the Minister of Finance No. 141/PMK.03/2016 and Directorate General of Tax Regulation No. PER-18/PJ/ 2016 on Redemption Payment of Excess Refund in the framework of Tax Amnesty. The Company participated this tax amnesty. Berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KET-455/PP/WPJ.07/2017 tanggal 15 Maret 2017, perincian aset Perusahaan sehubungan pengampunan pajak berupa uang tunai sebesar Rp1.025.000.000. Based on Tax Amnesty Approval by the Ministry of Finance of Republic of Indonesia No. KET-455/PP/WPJ.07/2017 dated March 15, 2017, details of the Company's assets in connection of tax amnesty are cash amounting to Rp1,025,000,000. Draft/May 5, 2021 63 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Perusahaan mengakui selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak sebagai bagian dari tambahan modal disetor (Catatan 24). The Company recognizes the difference between asset and liability of tax amnesty as part of additional paid-in capital (Note 24). 27. Penjualan 27. Sales 2020 Rp 2019 Rp Produk Perbaikan Rumah Produk Gaya Hidup Produk Mainan 3,874,268,008,539 3,154,614,405,326 246,946,344,854 4,284,030,701,436 3,401,212,633,274 301,285,454,966 Home Improvement Products Lifestyle Products Toys Products Total 7,275,828,758,719 7,986,528,789,676 Total Penjualan kepada pihak berelasi untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp66.868.693.695 dan Rp123.908.312.582 atau setara dengan 0,92% dan 1,55% dari jumlah penjualan (Catatan 34). Sales to the related parties for the years ended December 31, 2020 and 2019 are amounting to Rp66,868,693,695 and Rp123,908,312,582 or equivalent to 0.92% and 1.55% of total sales (Note 34). Pada tahun 2020 dan 2019, tidak terdapat penjualan kepada pelanggan yang melebihi 10% dari total penjualan. In 2020 and 2019, there were no sales to customer that exceed 10% of the total sales. 28. Penjualan Konsinyasi - Bersih 28. Consignment Sales – Net 2020 Rp Penjualan Konsinyasi Biaya Konsinyasi Total 2019 Rp 496,786,738,332 (359,848,624,749) 548,456,060,574 (392,267,804,595) 136,938,113,583 156,188,255,979 29. Beban Pokok Penjualan Beban Pokok Penjualan Total 29. Cost of Goods Sold 2020 Rp Persediaan Awal Barang Dagang Pembelian - Bersih Barang Dagang Tersedia untuk Dijual Persediaan Akhir Barang Dagang Consignment Sales Cost of Consignment 2019 Rp 2,652,702,550,446 3,554,109,228,468 6,206,811,778,914 (2,453,226,712,334) 2,519,908,461,853 4,388,420,815,404 6,908,329,277,257 (2,652,702,550,446) Beginning Balance of Merchandise Inventories Purchases - net Merchandise Inventories Available for Sale Ending Balance of Merchandise Inventories 3,753,585,066,580 4,255,626,726,811 Cost of Goods Sold Pembelian dari pihak berelasi untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp336.425.681.923 dan Rp410.189.519.464 atau setara dengan 9,47% dan 9,35% dari jumlah pembelian termasuk pembelian barang konsinyasi (Catatan 34). The purchases from related parties for the periods ended December 31, 2020 and 2019 amounted to Rp336,425,681,923 and Rp410,189,519,464 or equivalent to 9.47% and 9.35% of the total purchases include consignment purchases, respectively (Note 34). Persentase pembelian impor untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing sebesar 77,42% dan 78,38% dari jumlah pembelian. The percentage of imported purchases for the years ended December 31, 2020 and 2019 are 77,42% and 78.38% from total purchases, respectively. Draft/May 5, 2021 64 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Pada tahun 2020 dan 2019, tidak terdapat pembelian yang melebihi 10% dari total pembelian. In 2020 and 2019, there were no purchases that exceed 10% of the total purchases. 30. Beban Usaha 30. Operating Expenses 2020 Rp 2019 Rp a. Beban Penjualan Gaji, Bonus, Tunjangan dan Kesejahteraan Karyawan Penyusutan Aset Hak Guna (Catatan 13) Pemeliharaan Penyusutan Aset Tetap (Catatan 12) Ongkos Kirim dan Bongkar Muat Konsumsi Iklan dan Promosi Royalti dan Lisensi Rental Peralatan Toko Renovasi Asuransi Seragam Pengiriman Transportasi Amortisasi (Catatan 15) Lain-lain 1,113,817,432,583 281,043,023,303 200,453,862,175 112,040,205,624 76,252,653,151 52,024,123,122 41,672,688,868 41,288,629,951 26,579,429,734 22,067,005,130 5,335,320,517 5,018,842,070 4,547,722,068 4,533,967,863 829,202,288 167,582,192 1,004,585,622 1,002,656,707,636 261,271,931,168 197,838,529,223 88,079,979,985 116,786,267,706 54,926,684,027 65,962,279,995 44,443,127,680 36,991,685,911 26,851,138,977 6,634,941,286 5,481,064,296 4,727,820,879 3,482,878,945 3,260,241,945 117,840,570 865,059,329 a. Selling Expenses Salary, Bonus and Employees' Allowances Depreciation of Rights of Use Assets (Note 13) Maintenance Depreciation of Fixed Assets (Note 12) Freight Out and Handling Consumption Advertising and Promotion Royalty and License Rental Store Supplies Renovation Insurance Uniform Expense Delivery Transportation Amortization (Notes 15) Others Sub Total 1,988,676,276,261 1,920,378,179,558 Sub Total 328,197,901,073 101,395,591,000 109,746,176,905 48,521,449,845 26,005,033,940 13,058,418,172 20,624,590,304 9,736,364,313 15,135,246,550 14,437,480,036 8,989,441,734 7,176,754,783 5,958,285,979 22,906,374,795 3,989,091,289 3,452,737,212 1,549,116,390 1,776,242,005 1,293,028,445 1,098,363,014 469,512,461 2,584,160,980 b. General and Administrative Expenses Salary, Bonus and Employees' Allowances Post-Employment Benefits Expense (Note 22) Utilities Professional Fee Depreciation of Rights of Use Assets (Note 13) Office Supplies Rental Internet and Data Communication Depreciation of Investment Properties (Note 11) Maintenance Depreciation of Fixed Assets (Note 12) Freight Out & Handling Consumption Travelling Amortization (Notes 15) Legal Permit Tax Land and Building Training and Seminar Transportation Entertainment Renovation Others 817,420,878,083 748,101,361,225 Sub Total 2,806,097,154,344 2,668,479,540,783 Total b. Beban Umum dan Administrasi Gaji, Bonus, Tunjangan dan Kesejahteraan Karyawan Imbalan Pascakerja (Catatan 22) Utilitas Jasa Professional Penyusutan Aset Hak Guna (Catatan 13) Peralatan Kantor Rental Internet dan Komunikasi Data Penyusutan Properti Investasi (Catatan 11) Pemeliharaan Penyusutan Aset Tetap (Catatan 12) Ongkos Kirim dan Bongkar Muat Konsumsi Perjalanan Dinas Amortisasi (Catatan 15) Perijinan Pajak Bumi dan Bangunan Pelatihan dan Seminar Transportasi Jamuan Renovasi Lain-lain Sub Total Total Draft/May 5, 2021 328,628,152,073 138,763,529,000 102,592,432,765 92,817,364,812 28,839,084,552 24,824,475,294 17,330,929,870 15,470,338,441 15,277,166,833 14,397,150,275 11,090,478,494 6,385,954,994 6,029,302,790 4,738,341,910 3,538,602,491 2,259,278,380 1,584,469,351 712,748,841 699,824,739 392,969,227 383,464,200 664,818,751 65 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 31. Pendapatan (Beban) Lain-lain 31. Other Income (Expenses) 2020 Rp a. Pendapatan Lain-lain Pendapatan Kartu Member Pendapatan Komisi Pembelian Pendapatan Sewa dan Pemeliharaan Pendapatan Sponsor Pendapatan Servis Pemulihan Penurunan Nilai Piutang Laba Penjualan dan Penghapusan Aset Tetap - Bersih (Catatan 12) Pendapatan Lain-lain Total b. Beban Lain-lain Rugi Selisih Kurs - Bersih Denda Pajak Beban Penurunan Nilai Piutang Perbaikan Barang Dagangan Rugi Penjualan dan Penghapusan Aset Tetap - Bersih (Catatan 12) Beban Lain-lain Total 2019 Rp a. Other Income Membership Registration Fee Commission Fee Rent Income and Maintenance 50,166,937,292 17,609,699,904 19,260,185,835 15,361,318,837 7,145,903,516 197,243,892 63,178,028,946 21,464,115,815 27,269,737,254 18,105,792,762 9,778,585,702 553,998,914 82,692,640 32,031,756,349 -22,705,392,464 Recovery of Impairment Losses of Receivables Gain on Disposal and Written-off of Fixed Assets - Net (Note 12) Other Income 141,855,738,265 163,055,651,857 Total 4,318,879,508 598,165,312 356,225,420 95,405,666 16,090,406,934 1,138,540,049 218,385,788 117,811,306 -54,389,914 106,226,521 75,983,706 b. Other Expenses Loss on Foreign Exchange - Net Tax Penalty Additional of Impairment of Receivables Repair Expense Loss on Disposal and Written-off of Fixed Assets - Net (Note 12) Other Expenses 5,423,065,820 17,747,354,304 Total 32. Beban Keuangan - Bersih Bounty Income Service Income 32. Financial Charges - Net 2020 Rp 2019 Rp Penghasilan Bunga : Jasa Giro Deposito Berjangka Beban Keuangan: Bunga Liabilitas Sewa Administrasi Bank Bunga Pinjaman 47,759,005,656 14,759,497,905 16,229,878,837 16,150,725,378 (79,602,637,691) (43,575,947,403) (2,870,951,476) (75,995,491,977) (51,302,998,205) (1,852,371,267) Interest Income: Current Account Time Deposit Financial Charges: Interest of Lease Liabilities Bank Charges Loan Interest Total (63,531,033,009) (96,770,257,234) Total 33. Laba per Saham Dasar 33. Basic Earnings per Share Perhitungan laba per saham dalam Rupiah penuh adalah sebagai berikut: Earnings per share is calculated in full Rupiah amount are as follows: 2020 Rp Laba Bersih yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk (Rupiah Penuh) Total Saham Biasa Beredar (Lembar) Total Pembelian Kembali Modal Saham September 2013 Oktober 2013 Agustus 2015 September 2015 Oktober 2015 November 2015 Total Draft/May 5, 2021 2019 Rp Net Income Attributable to the 733,195,452,445 1,017,394,917,073 Owner of Parent Entity (Full Rupiah) 17,150,000,000 17,150,000,000 17,150,000,000 17,150,000,000 (35,757,000) (12,500,000) (2,400,000) (18,815,800) (9,188,500) (2,347,600) (35,757,000) (12,500,000) (2,400,000) (18,815,800) (9,188,500) (2,347,600) Outstanding (Share) Total Treasury Stock Re-Purchase September 2013 October 2013 August 2015 September 2015 October 2015 November 2015 (81,008,900) (81,008,900) Total 66 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 Rp 2019 Rp Penjualan Kembali Modal Saham Oktober 2018 November 2018 Desember 2018 Total 4,427,400 36,829,600 7,000,000 48,257,000 4,427,400 36,829,600 7,000,000 48,257,000 Treasury Stock Re-Sale October 2018 November 2018 December 2018 Total Penjualan Kembali Modal Saham November 2020 Desember 2020 Total 14,491,400 18,260,500 32,751,900 ---- Treasury Stock Re-Sale November 2020 December 2020 Total Pembelian Kembali Modal Saham Maret 2020 April 2020 Mei 2020 Total (21,800,000) (7,060,300) (750,000) (29,610,300) ----- Treasury Stock Re-Buying March 2020 April 2020 May 2020 Total 17,120,389,700 17,117,248,100 Outstanding (Share) 17,106,935,544 17,074,836,037 Weighted Average 42.86 59.58 Basic Earnings per Share (Rp) Total Saham Biasa Beredar (Lembar) Rata-rata Tertimbang Laba per Saham Dasar (Rp) Pada tanggal pelaporan, tidak ada efek berpotensi saham yang dapat menimbulkan pengaruh dilusi pada laba bersih per saham Perusahaan. As of reporting date, there were no dilutive potential ordinary shares that would give rise to a dilution of net income per share of the Company. 34. Saldo dan Transaksi Pihak Berelasi 34. Balances and Transactions with Related Parties Rincian akun-akun dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: Pihak Berelasi/ Related Parties The details of accounts and transactions with the related parties are as follows: Sifat Hubungan/ Nature of Relationship Transaksi/ Transaction PT Kawan Lama Internusa Entitas Induk Utama/ Ultimate Parent PT Kawan Lama Sejahtera Pemegang Saham/ Shareholder Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Aset Hak Guna, Rental dan Service Charge , Utang Usaha, Utang Pihak Berelasi, Liabilitas Sewa, Penjualan, dan Pembelian/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Right of Use Asset, Rental and Service Charge, Trade Payable, Due to Related Parties, Lease Liability, Sales, and Purchase PT Home Center Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Aset Hak Guna, Rental dan Service Charge , Utang Pihak Berelasi, Liabilitas Sewa, Penjualan, dan Pembelian/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Right of Use Asset, Rental and Service Charge, Due to Related Parties, Lease Liability, Sales, and Purchase PT Tiga Dua Delapan Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Aset Hak Guna, Rental dan Service Charge , Utang Pihak Berelasi, Liabilitas Sewa, Penjualan/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Right of Use Asset, Rental and Service Charge, Due to Related Parties, Lease Liability, Sales PT Krisbow Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Utang Usaha, Utang Pihak Berelasi, Penjualan, Pembelian/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Trade Payable, Due to Related Parties, Sales, Purchase PT Kawan Lama Inovasi Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Utang Usaha, Utang Pihak Berelasi, Penjualan, Pembelian/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Trade Payable, Due to Related Parties, Sales, Purchase PT Golden Dacron Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Utang Usaha, Penjualan, Pembelian/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Trade Payable, Sales, Purchase PT Multi Rentalindo Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Pihak Berelasi, Rental dan Service Charge , Utang Pihak Berelasi, Penjualan/ Due From Related Parties, Rental and Service Charge, Due to Related Parties, Sales PT Retail Estate Solution Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Pihak Berelasi, Rental dan Service Charge , Utang Pihak Berelasi, Penjualan/ Due From Related Parties, Rental and Service Charge, Due to Related Parties, Sales PT Graha Makmur Lestari Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Utang Usaha, Utang Pihak Berelasi/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Trade Payable, Due to Related Parties Aset Hak Guna, Rental dan Service Charge, Utang Usaha, Utang Pihak Berelasi, Liabilitas Sewa, Penjualan, Pembelian/ Right of Use Asset, Rental and Service Charge, Trade Payable, Due to Related Parties, Lease Liabilities, Sales, Purchase PT Graha Satwa Paramita Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Penjualan/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Sales PT Solusi Layanan Terpadu Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Utang Pihak Berelasi, Penjualan/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Due to Related Parties, Sales Draft/May 5, 2021 67 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) Pihak Berelasi/ Related Parties PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Sifat Hubungan/ Nature of Relationship Transaksi/ Transaction PT Anumana Graha Cantika Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Rental dan Service Charge , Utang Pihak Berelasi, Penjualan/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Rental and Service Charge, Due to Related Parties, Sales PT Emaro Online Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Pihak Berelasi, Utang Usaha, Utang Pihak Berelasi/ Due From Related Parties, Trade Payable, Due to Related Parties PT Omni Digitama Internusa Entitas Asosiasi/ Associate Under Same Control Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Utang Pihak Berelasi, Penjualan/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Due to Related Parties, Sales PT Foods Beverages Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Usaha, Piutang Pihak Berelasi, Utang Pihak Berelasi, Penjualan/ Trade Receivable, Due From Related Parties, Due to Related Parties, Sales PT Dana Kini Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Piutang Usaha/ Trade Receivable PT Everlight Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Utang Usaha, Pembelian/ Trade Receivable, Sales PT Permata Griya Bumi Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Utang Usaha, Penjualan, Pembelian/ Trade Payable, Sales, Purchase PT Sensor Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Utang Pihak Berelasi, Penjualan, Pembelian/ Due to Related Parties, Sales, Purchase PT Cupbop Indonesia Abadi Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Utang Pihak Berelasi, Penjualan/ Due to Related Parties, Sales PT Inti Graha Makmur Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Penjualan/ Sales PT Global Tools Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Utang Usaha/ Trade Payable PT Depoteknik Duta Perkakas Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Penjualan/ Sales PT Indo Kompresigma Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Penjualan/ Sales PT Golden Living Indonesia Perusahaan Dalam Pengendalian yang Sama/ Entity Under Same Control Pembelian/ Purchase Dewan Komisaris dan Direksi/ Board of Commisioners and Board of Directors Personel Manajemen Kunci/Key Management Personnel Kompensansi Komisaris dan Direksi/ Compensation of Board of Commisioners and Directors 2020 Rp 2019 Rp Persentase Terhadap Total Aset/ Percentage to Total Assets 2020 2019 % % Piutang Usaha/Trade Receivables (Catatan/Note 5) PT Omni Digitama Internusa PT Kawan Lama Sejahtera PT Home Center Indonesia PT Krisbow Indonesia PT Kawan Lama Inovasi PT Anumana Graha Cantika PT Dana Kini Indonesia PT Tiga Dua Delapan PT Solusi Layanan Terpadu PT Foods Beverages Indonesia PT Cupbob Indonesia Abadi PT Golden Dacron PT Kawan Lama Internusa PT Graha Satwa Paramita 110,736,235,895 2,393,627,414 659,716,950 598,831,662 411,267,817 202,943,406 48,965,964 16,434,000 10,533,600 8,136,421 ----- 17,155,009,382 20,145,609 1,335,921,370 35,039,788,628 -14,850,000 185,101,264 43,813,000 -1,482,154,600 71,458,515 44,137,500 6,000,000 82,872,106 1.53 0.03 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 ----- 0.26 0.00 0.02 0.53 -0.00 0.00 0.00 -0.02 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 115,086,693,129 55,481,251,974 1.59 0.84 Draft/May 5, 2021 68 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 Rp 2019 Rp Piutang Pihak Berelasi/ Due from Related Parties (Catatan/Note 10) PT Home Center Indonesia PT Foods Beverages Indonesia PT Krisbow Indonesia PT Tiga Dua Delapan PT Kawan Lama Inovasi PT Kawan Lama Sejahtera PT Anumana Graha Cantika PT Graha Satwa Paramita PT Multi Rentalindo PT Omni Digitama Internusa PT Solusi Layanan Terpadu PT Miller Weldindo PT Emaro Online Indonesia PT Golden Dacron PT Kawan Lama Internusa PT Retail Estate Solution 2,281,147,659 1,664,653,971 51,770,476 29,581,926 25,689,034 22,698,647 6,262,250 3,540,260 1,500,778 1,447,630 300,000 72,552 36,608 ---- 787,984,960 520,764,543 3,662,935 5,718,955 92,362,325 31,742,063 39,600,000 --20,344,500 --5,000,000 306,807 195,084,500 39,600,000 Total 4,088,701,791 Aset Hak Guna/Rights of Use Assets PT Tiga Dua Delapan PT Graha Makmur Lestari PT Kawan Lama Sejahtera PT Home Center Indonesia Total Persentase Terhadap Total Aset/ Percentage to Total Assets 2020 2019 % % 0.03 0.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 ---- 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 --0.00 --0.00 0.00 0.00 0.00 1,742,171,588 0.06 0.03 215,780,618,242 11,169,218,545 2,770,452,117 2,520,058,370 233,793,953,033 -21,281,976,365 2,305,109,735 2.98 0.15 0.04 0.03 ----- 232,240,347,274 257,381,039,133 3.20 -- 2020 Rp 2019 Rp Persentase Terhadap Total Liabilitas/ Percentage to Total Liabilities 2020 2019 % % Utang Usaha/Trade Payables (Catatan/Note 17) PT Krisbow Indonesia PT Kawan Lama Inovasi PT Golden Dacron PT Global Tools Indonesia PT Permata Griya Bumi PT Graha Makmur Lestari PT Emaro Online Indonesia PT Kawan Lama Internusa PT Kawan Lama Sejahtera PT Everlight Indonesia 31,874,319,737 5,660,737,187 2,460,386,500 734,400,000 95,567,072 75,139,215 903,200 346,091 --- 39,462,335,917 10,476,091,634 5,105,672,550 ---7,630,100 -4,943,893,039 3,501,300 1.57 0.28 0.12 0.04 0.00 0.00 0.00 0.00 --- 2.01 0.53 0.26 ---0.00 -0.25 0.00 Total 40,901,799,002 59,999,124,540 2.02 3.05 Utang Pihak Berelasi/Due To Related Parties PT Kawan Lama Sejahtera PT Anumana Graha Cantika PT Tiga Dua Delapan PT Multi Rentalindo PT Graha Makmur Lestari PT Home Center Indonesia PT Sensor Indonesia PT Omni Digitama Internusa PT Krisbow Indonesia PT Foods Beverages Indonesia PT Emaro Online Indonesia PT Retail Estate Solution PT Kawan Lama Inovasi PT Solusi Layanan Terpadu PT Kawan Lama Internusa PT Cupbop Indonesia Abadi 37,274,676,545 6,632,920,284 6,514,126,385 2,915,188,758 1,001,025,050 276,098,835 260,235,343 234,409,405 116,562,142 108,921,491 17,324,700 6,600,000 1,443,523 ---- 35,049,498,272 1,409,425,922 7,929,598,101 71,462,162 6,547,267 3,072,821,082 1,836,461,278 214,990,470 1,534,129,854 22,724,095 406,812,042 8,684,015 4,969,900 10,546,000 2,579,808 1,265,000 1.84 0.33 0.32 0.14 0.05 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 ---- 1.78 0.07 0.40 0.00 0.00 0.16 0.09 0.01 0.08 0.00 0.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 55,359,532,461 51,582,515,268 2.73 2.62 Draft/May 5, 2021 69 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 Rp 2019 Rp Persentase Terhadap Total Liabilitas/ Percentage to Total Liabilities 2020 2019 % % Liabilitas Sewa/Lease Liabilities (Catatan 21/Note 21 ) PT Tiga Dua Delapan PT Graha Makmur Lestari PT Home Center Indonesia PT Kawan Lama Sejahtera 218,823,814,837 9,033,420,231 2,473,139,966 2,150,769,188 57,136,831,967 -2,214,834,559 6,567,208,401 10.81 0.45 0.12 0.11 2.91 -0.11 0.33 Total 232,481,144,222 65,918,874,927 11.48 3.35 2020 Rp 2019 Rp Persentase Terhadap Total Penjualan/ Percentage to Total Sales 2020 2019 % % Penjualan/Sales (Catatan/Note 27) PT Home Center Indonesia PT Krisbow Indonesia PT Omni Digitama Internusa PT Tiga Dua Delapan PT Kawan Lama Sejahtera PT Foods Beverages Indonesia PT Kawan Lama Inovasi PT Anumana Graha Cantika PT Graha Satwa Paramita PT Multi Rentalindo PT Graha Makmur Lestari PT Depoteknik Duta Perkakas PT Solusi Layanan Terpadu PT Permata Griya Bumi PT Inti Graha Makmur PT Indo Kompresigma PT Golden Dacron PT Sensor Indonesia PT Cupbop Indonesia Abadi PT Retail Estate Solution 29,692,065,006 9,790,946,142 7,364,867,421 7,075,553,954 5,050,681,507 2,477,588,319 1,676,620,992 1,532,424,496 1,169,083,650 483,815,531 245,298,924 210,858,632 35,194,189 18,727,237 17,374,598 15,121,737 10,096,351 2,362,909 12,100 -- 37,936,397,776 54,790,538,619 375,917,973 12,818,200,599 5,696,959,201 8,842,709,269 332,857,520 151,949,752 1,105,470,188 70,293,704 86,829,408 295,300,119 12,477,837 2,307,001 34,616,236 18,049,727 401,425,186 6,770,075 186,695,990 742,546,402 0.41 0.13 0.10 0.10 0.07 0.03 0.02 0.02 0.02 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -- 0.48 0.69 0.00 0.16 0.07 0.11 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.01 Total 66,868,693,695 123,908,312,582 0.92 1.55 2020 Rp 2019 Rp Persentase Terhadap Total Pembelian/ Percentage to Total Purchase 2020 2019 % % Pembelian/Purchase PT Krisbow Indonesia PT Kawan Lama Inovasi PT Kawan Lama Sejahtera PT Golden Dacron PT Everlight Indonesia PT Golden Living Indonesia PT Permata Griya Bumi PT Graha Makmur Lestari PT Sensor Indonesia PT Home Center Indonesia 217,764,334,217 50,058,413,227 34,206,057,907 20,384,616,600 11,416,228,980 1,262,250,000 1,243,609,026 90,171,966 --- 252,698,151,387 66,861,199,679 31,067,095,290 36,829,824,400 22,642,726,500 ---72,202,080 18,320,128 6.13 1.41 0.96 0.57 0.32 0.04 0.03 0.00 --- 5.76 1.52 0.71 0.84 0.52 ---0.00 0.00 Total 336,425,681,923 410,189,519,464 9.47 9.35 2020 Rp 2019 Rp Persentase Terhadap Total Beban Operasi/ Percentage to Total Operating Expenses 2020 2019 % % Rental dan Service Charge/ Rental and Service Charge PT Anumana Graha Cantika PT Multi Rentalindo PT Tiga Dua Delapan PT Kawan Lama Sejahtera PT Graha Makmur Lestari PT Home Center Indonesia PT Retail Estate Solution 41,607,291,484 34,775,261,640 17,339,941,165 2,245,127,530 1,514,727,793 250,608,387 -- 6,773,930,236 37,179,606,800 23,570,134,486 2,181,573,000 -221,242,800 19,751,320,303 1.48 1.24 0.62 0.08 0.05 0.01 -- 0.24 1.32 0.84 0.08 -0.01 0.70 Total 97,732,957,999 89,677,807,625 3.48 3.20 Kompensansi Komisaris dan Direksi/Compensation of Board of Commisioners and Directors 31,334,695,606 37,236,691,640 Draft/May 5, 2021 70 1.68 1.57 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) On December 18, 2007, the Company has entered into space rental agreement of outlet in Alam Sutera, Banten with PT Kawan Lama Sejahtera from date 18 February 2011 until 18 February 2021, that subsequently changed based on addendum dated July 28, 2009. This lease agreementy has been approved by stockholder in the Extraordinary Shareholders’ General Meeting (ESGM) based on notarial deed No. 25 dated April 15, 2009. On February 18, 2011 the Company has started operating their outlet in Alam Sutera. On February 19, 2021, the Company has extend the lease agreement up to February 19, 2026 (Note 43.a). Pada tanggal 18 Desember 2007, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa menyewa gerai di Alam Sutera, Banten dengan PT Kawan Lama Sejahtera dari 18 Februari 2011 sampai dengan tanggal 18 Februari 2021, yang kemudian diubah dengan addendum tanggal 28 Juli 2009. Perjanjian sewa menyewa ini telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) berdasarkan akta No. 25 tanggal 15 April 2009. Pada tanggal 18 Februari 2011 Perusahaan telah mulai mengoperasikan gerainya di Alam Sutera.! Pada tanggal 19 Februari 2021 Perusahaan telah memperpanjang perjanjian sewa menyewa sampai dengan tanggal 19 Februari 2026 (Catatan 43.a). 35. Instrumen Keuangan 35. Financial Instruments a. Kebijakan Manajemen Risiko Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko sebagai berikut: ! Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan tidak membayar semua atau sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Grup. ! Risiko likuiditas: Grup menetapkan risiko likuiditas atas kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang dijelaskan di atas, sehingga Grup mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas yang terkait dengan liabilitas keuangan. ! Risiko pasar: pada saat ini tidak terdapat risiko pasar, selain risiko suku bunga dan risiko nilai tukar karena Grup tidak berinvestasi di instrumen keuangan dalam aktivitas normal. a. Risk Management Policies In its operating, investing and financing activities, the Group is exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk and market risk and define those risks as follows: Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif, Direksi telah menyetujui beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan perusahaan. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup. In order to effectively manage those risks, the Board of Directors has approved some strategies for the management of financial risks, which are in line with corporate objectives. These guidelines set up objectives and action to be taken in order to manage the financial risks that the Group faces. Pedoman utama Grup dari kebijakan ini adalah semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan dan dipantau di kantor pusat. The Group’s major guideline of this policy is all financial risk management’s activities are carried out and monitored at head office. Draft/May 5, 2021 ! Credit risk: possibility that a customer will not pay the whole or part of a receivable or will not pay in timely manner and hence, the Group will incur loss. ! Liquidity risk: the Group defines liquidity risk from the collectibility of the accounts receivable as mentioned above, therefore, the Group will encounter difficulty to meet obligations related to with financial liabilities. ! Market risk: currently there are no market risk other than interest rate risk and currency risk as the Group does not invest in any financial instruments in its normal activities. 71 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Grup tidak memiliki instrumen derivatif untuk mengantisipasi risiko yang terjadi. The Group does not have derivative instruments to anticipate possible risks. Risiko Kredit Grup mengendalikan eksposur risiko kredit dengan menetapkan kebijakan risiko yang berhubungan dengan bank, Grup menempatkan hanya pada bank-bank dengan predikat baik. Selain itu, kebijakan Grup adalah untuk tidak membatasi penempatan dana hanya di satu bank tertentu, sehingga Grup memiliki kas dan setara kas di berbagai institusi keuangan. Piutang usaha dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya dan berelasi. Credit Risks The Group controls its exposure to credit risk by setting a risk policy related to bank, the Group only put on good predicate bank. Otherwise, the Group’s policy is to not restrict the cash placement in one particular bank, the Group own cash and cash equivalent in various financial institution. Trade receivables are carried out by trusted third and related parties. Kualitas Kredit Aset Keuangan Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank dan piutang dengan memonitor reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. Untuk bank, hanya pihak-pihak independen dengan predikat baik yang diterima. Credit Quality of Financial Assets The Group manages credit risk exposed from its deposits with banks and receivables by monitoring reputation, credit ratings and limiting the agregrate risk to any individual counterparty. For banks, only independent parties with a good rating are accepted. Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar debitur. The credit quality of financial assets that are neither past due nor impaired can be assesed by reference to external credit ratings (if available) or to historical information about counterparty defaults rates. Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Grup terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat masing-masing kategori aset keuangan yang disajikan pada laporan keuangan konsolidasian. At the reporting date, the Group’s maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets presented in the consolidated statements of financial position. 2020 Rp 2019 Rp Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Aset Keuangan Lancar Lainnya Piutang Pihak Berelasi Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 2,219,784,801,023 143,482,663,889 2,036,464,054 4,088,701,791 65,074,575,386 1,255,018,477,387 88,918,882,414 7,219,911,717 1,742,171,588 63,043,569,924 Cash and Equivalent Cash Trade Receivables Other Current Financial Assets Due from Related Parties Other Non Current Financial Assets Total 2,434,467,206,143 1,415,943,013,030 Total Tabel berikut menganalisis aset keuangan berdasarkan sisa umur jatuh temponya: The following table analyses financial assets based on maturity: 2020 0 - 30 hari/days Rp Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Aset Keuangan Lancar Lainnya Piutang Pihak Berelasi Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Total Draft/May 5, 2021 2,022,938,021,359 141,062,873,696 1,440,451,446 2,851,896,993 -2,168,293,243,494 31 - 60 hari/days Rp 196,846,779,664 926,864,250 292,147,036 1,236,758,898 --199,302,549,848 72 > 60 hari/days Rp Total Rp -1,492,925,943 303,865,572 45,900 65,074,575,386 2,219,784,801,023 143,482,663,889 2,036,464,054 4,088,701,791 65,074,575,386 66,871,412,801 2,434,467,206,143 Cash on Hand and in Banks Trade Recivables Other Current Financial Asset Due from Related Parties Other Non-Current Financial Assets Total Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2019 0 - 30 hari/days Rp Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Aset Keuangan Lancar Lainnya Piutang Pihak Berelasi Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Total 31 - 60 hari/days Rp > 60 hari/days Rp Total Rp 781,318,383,627 48,518,362,586 6,929,827,523 1,475,709,500 -- 473,700,093,760 6,994,941,891 106,973,179 266,462,088 -- -33,405,577,937 183,111,015 -63,043,569,924 1,255,018,477,387 88,918,882,414 7,219,911,717 1,742,171,588 63,043,569,924 838,242,283,236 481,068,470,918 96,632,258,876 1,415,943,013,030 Cash on Hand and in Banks Trade Recivables Other Current Financial Asset Due from Related Parties Other Non-Current Financial Assets Total Risiko Likuiditas Pada saat ini Grup berharap dapat membayar semua liabilitas pada saat jatuh tempo. Untuk memenuhi komitmen kas, Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kas dan simpanan untuk operasi normal Perusahaan. Liquidity Risks Currently the Group expects to pay all liabilities at the maturity. In order to meet the cash commitment, the Group manages the liquidity risks by maintaining cash and deposits for normal operation of the Company. Tabel berikut memperlihatkan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi berdasarkan sisa umur jatuh temponya: The following table shows financial liabilities measured at amortized cost based on outstanding aging schedule: ! Tidak Ditentukan/ Undetermined Rp 2020 Belum Jatuh Tempo/Not Yet Due 0 -1 Tahun/Year >1 Tahun/Year Rp Rp Total Rp Liabilitas Keuangan Utang Usaha Utang Pihak Berelasi Beban Akrual Liabilitas Keuangan Lainnya Liabilitas Sewa -55,359,532,461 ---- 164,227,235,603 -76,270,096,071 41,165,033,508 256,186,841,237 ---9,006,059,505 577,040,961,185 164,227,235,603 55,359,532,461 76,270,096,071 50,171,093,013 833,227,802,422 Financial Liabilities Trade Payables Due to Related Parties Accrued Expenses Other Financial Liabilities Lease Liabilities Total 55,359,532,461 537,849,206,419 586,047,020,690 1,179,255,759,570 Total Tidak Ditentukan/ Undetermined Rp 2019 Belum Jatuh Tempo/Not Yet Due 0 -1 Tahun/Year >1 Tahun/Year Rp Rp Total Rp Liabilitas Keuangan Utang Usaha Utang Pihak Berelasi Beban Akrual Liabilitas Keuangan Lainnya Liabilitas Sewa -51,582,515,268 ---- 177,558,419,530 -50,237,494,756 58,862,027,803 221,892,417,727 ---15,725,139,308 572,335,337,722 177,558,419,530 51,582,515,268 50,237,494,756 74,587,167,111 794,227,755,449 Financial Liabilities Trade Payables Due to Related Parties Accrued Expenses Other Financial Liabilities Lease Liabilities Total 51,582,515,268 508,550,359,816 588,060,477,030 1,148,193,352,114 Total Risiko Nilai Tukar Grup melakukan transaksi dengan menggunakan mata uang asing untuk belanja sebagian barang dagangan dan penempatan dana pada bank yang terpercaya. Perusahaan tidak terekspos terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing dikarenakan transaksi pembelian barang dagangan sudah menggunakan uang muka terlebih dahulu dalam mata uang Rupiah. Foreign Currency Risks The Group has transactions using foreign currency to purchase some inventory and placement of funds in a trusted bank. The Company is not exposed to the impact of fluctuations of foreign currency since the purchase transaction already using advance in Rupiah. Grup mengelola risiko mata uang dengan memonitor terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang secara terus menerus sehingga apabila diperlukan dapat menggunakan transaksi lindung nilai untuk mengurangi risiko mata uang asing. The Group manages foreign currency risk by monitoring the fluctuation of foreign currency continuously, so when required, could use hedging transactions to minimize the foreign currency risks. Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas kemungkinan perubahan tingkat pertukaran mata uang asing terhadap Rupiah, dengan asumsi variabel lain konstan, dampak terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan sebagai berikut: The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably changes of foreign currencies against Rupiah, with all other variable held constant, with the effect to the consolidated income before corporate tax expense: ! Draft/May 5, 2021 73 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) Dampak Terhadap Laba Sebelum Pajak Penghasilan Kenaikan (1%) Penurunan (-1%) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 Rp 2019 Rp 835,635,753 (835,635,753) 536,737,609 (536,737,609) Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan: The fair value of financial assets and liabilities and their carrying amounts are as follows: 2020 Nilai Tercatat Carrying Amount Rp Effect on Income Before Income Tax Increase (1%) Decrease (-1%) 2019 Nilai Wajar/ Fair Value Rp Nilai Tercatat Carrying Amount Rp Nilai Wajar/ Fair Value Rp Aset Keuangan Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Aset Keuangan Lancar Lainnya Piutang Pihak Berelasi Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 2,219,784,801,023 143,482,663,889 2,036,464,054 4,088,701,791 65,074,575,386 2,219,784,801,023 143,482,663,889 2,036,464,054 4,088,701,791 65,074,575,386 1,255,018,477,387 88,918,882,414 7,219,911,717 1,742,171,588 63,043,569,924 1,255,018,477,387 88,918,882,414 7,219,911,717 1,742,171,588 63,043,569,924 Financial Assets: Cash on Hand and in Banks Trade Recivables Other Current Financial Asset Due from Related Parties Other Non-Current Financial Assets Total 2,434,467,206,143 2,434,467,206,143 1,415,943,013,030 1,415,943,013,030 Total 164,227,235,603 41,165,033,508 55,359,532,461 76,270,096,071 9,006,059,505 833,227,802,422 164,227,235,603 41,165,033,508 55,359,532,461 76,270,096,071 9,006,059,505 833,227,802,422 -1,179,255,759,570 177,558,419,530 58,862,027,803 51,582,515,268 50,237,494,756 15,725,139,308 794,227,755,449 177,558,419,530 58,862,027,803 51,582,515,268 50,237,494,756 15,725,139,308 794,227,755,449 Financial Liabilities Trade Payables Other Current Financial Liabilities Due to Related Parties Accrued Expenses Other Non-Current Financial Liabilities Lease Liabilities 1,148,193,352,114 1,148,193,352,114 Total Liabilitas Keuangan Utang Usaha Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya Utang Pihak Berelasi Beban Akrual Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya Liabilitas Sewa Total 1,179,255,759,570 b. Manajemen Permodalan Tujuan Grup dalam mengelola permodalan adalah untuk menjaga kelangsungan usaha sehingga dapat memberikan hasil kepada pemegang saham dan manfaat kepada pemegang kepentingan lainnya, dan memelihara struktur permodalan yang optimum. b. Capital Management The Group’s objectives when managing capital are to safeguard the Company’s ability to continue as a going concern in order to provide returns to shareholders and benefits for other stakeholders, and to maintain an optimal capital structure. Dalam rangka memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham, imbal hasil modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru untuk mengurangi pinjaman. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders, return of capital to shareholders or issue new shares to reduce debt. Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola permodalannya untuk memastikan struktur modal dan pengembalian yang optimal bagi pemegang saham, dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja modal, serta mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang akan datang. The Group actively and regularly reviews and manages its capital to ensure the optimal capital structure and return to the shareholders, taking into the consideration the efficiency of capital use based on operating cash flow and capital expenditures and also consideration of future capital needs. Manajemen mengelola risiko permodalan dengan memonitor rasio utang terhadap ekuitas (debt to equity ratio) dan rasio laba sebelum pajak terhadap laba sebelum bunga dan pajak (financial cost ratio). Management manages capital risk by monitoring the debt-to-equity ratio and the ratio of income before taxes to earnings before interest and taxes (financial cost ratio). 2020 Rp Rasio Utang Terhadap Ekuitas Rasio Biaya Keuangan Draft/May 5, 2021 2019 Rp 0.39 (0.06) 74 0.42 (0.07) Debt to Equity Rato Financial Cost Ratio Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 36. Aset dan Liabilitas Keuangan Dalam Mata Uang Asing 36. Financial Assets and Liabilities in Foreign Currencies 2020 USD EUR CNY Setara Rupiah/ Equivalent in Rupiah JPY Kas dan Setara Kas Aset Keuangan Lancar Lainnya 5,439,620.69 17,982.13 1,188,609.76 -- 5,016,150.80 -- Sub - Total 5,457,602.82 1,188,609.76 894,092.55 2,880.00 90,050.05 -- 896,972.55 90,050 4,924,704.00 3,093.00 24,857,616,958 Sub - Total 4,560,630.27 1,098,559.71 91,446.80 (3,093.00) 83,563,046,846 Total Assets - Net Utang Usaha Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainya Sub - Total Total Aset - Bersih Cash on Hand and in Banks Other Current Financial Asset --- 108,167,025,681 253,638,123 5,016,150.80 -- 108,420,663,804 Sub - Total 4,924,704.00 -- 3,093.00 -- 24,816,994,529 40,622,429 Account Payables Other Current Financial Liabilities 2019 USD EUR Kas dan Setara Kas Aset Keuangan Lancar Lainnya 3,730,765.10 48,849.99 1,188,609.76 -- Sub - Total 3,779,615.09 Utang Usaha Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainya 1,117,667.05 18,225.00 CNY Setara Rupiah/ Equivalent in Rupiah JPY Cash on Hand and in Banks Other Current Financial Asset --- --- 70,390,165,067 679,064,199 1,188,609.76 -- -- 71,069,229,266 Sub - Total 78,251.94 -- 193,678.75 -- --- 17,142,122,433 253,345,907 Account Payables Other Current Financial Liabilities Sub - Total 1,135,892.05 78,251.94 193,678.75 -- 17,395,468,340 Sub - Total Total Aset - Bersih 2,643,723.04 1,110,357.82 (193,678.75) -- 53,673,760,926 Total Assets - Net 37. Komitmen dan Perjanjian Penting a. b. 37. Commitments and Significant Agreements Pada tanggal 21 Mei 1996, Perusahaan menandatangani Perjanjian Lisensi dengan Ace Hardware Corporation (AHC), pihak ketiga. Perjanjian tersebut berlaku selama 15 (lima belas) tahun dan dapat diperpanjang lagi sesuai kesepakatan kedua belah pihak. Dalam perjanjian disebutkan liabilitas Perusahaan untuk membayar royalti kepada AHC berdasarkan pendapatan yang diperoleh dari gerai ritel. Atas pembayaran royalti, Perusahaan berhak menggunakan merek Ace untuk seluruh toko dan secara memiliki hak eklusif untuk membeli produk Ace dari AHC. a. On May 21, 1996, the Company has entered into license agreement with Ace Hardware Corporation (AHC), third party. The agreement is valid for 15 (fifteen) years and may be extended upon mutual agreement of both parties. Pursuant to the agreement, the Company shall pay royalty to AHC based on retail revenues derived from retails outlets. In return for the royalty fee, the Company is entitled to use the Ace brand for its stores and exclusively purchase Ace products from AHC. Pada tanggal 19 Januari 2010, Perusahaan memperpanjang jangka waktu lisensi sampai dengan 31 Desember 2024. Setiap tahun selama masa perpanjangan, Perusahaan harus melakukan pembelian sesuai dengan jumlah minimum pembelian (dalam USD) yang telah disepakati dalam perjanjian. Selain itu Perusahaan juga menyetujui untuk membuka minimal 2 gerai baru setiap tahun selama masa perpanjangan. On January 19, 2010, the Company agree to extend the license period until December 31, 2024. Each year during the renewal term, the Group shall purchase a mutually agreed upon minimum volume (in USD) of merchandise. The Company also agrees to open at the rate of at least 2 new stores during each calendar year of the renewal term. Pada tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020 dan 2019 beban royalti yang diakui adalah masing-masing sebesar Rp41.226.463.207 dan Rp44.380.960.936. Royalty expenses for the years ended December 31, 2020 and 2019 are amounting to Rp41,226,463,207 and Rp44,380,960,936, respectively). Grup menandatangani Perjanjian Merchant dengan beberapa bank. Perusahaan b. The Group has entered into Merchant Agreement with several banks. The Company acts as a Draft/May 5, 2021 75 Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) bertindak sebagai merchant dari bank-bank yang mengeluarkan kartu kredit dan debit. c. merchant from the banks for credit card or debit card issued by the banks. c. Berdasarkan perjanjian tanggal 1 Agustus 2007, Ijek Widyakrisnadi, selaku pemegang Merek Kris dan Krisbow telah memberikan ijin kepada Grup untuk menggunakan Merek Kris dan Krisbow di semua lokasi gerai Grup. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2011. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengan 31 Juli 2021. According to the agreement dated August 1, 2007, Ijek Widyakrisnadi, as a holder of brand “Kris” and “Krisbow” gave permission to the Group to use the brand names of Kris and Krisbow at all Group’s retail outlets. This agreement is valid up to July 31, 2011.This Agreement has been renewed up to July 31, 2021. 38. Informasi Segmen 38. Segment Information Pembuat keputusan dalam operasional adalah para Direksi Perusahaan. Para Direksi melakukan penelaahan terhadap pelaporan internal Perusahaan dan entitas anak untuk menilai kinerja dan mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan operasi segmen berdasarkan informasi ini. The chief operating decision-makes of the Company are the directors. Directors review the Company’s and subsidiaries’ internal reporting in order to assess performance and allocate recources. Management has determined the operating segment based on this information. 2020 Produk Perbaikan Rumah/ Home Improvement Products Rp Penjualan Aset Segmen 4,173,816,941,894 1,296,344,105,872 Produk Gaya Hidup/ Lifestle Products Rp Produk Permainan/ Toys Products Rp 3,204,595,653,423 1,045,142,258,078 395,027,386,509 111,740,348,384 Total Rp 7,773,439,981,826 2,453,226,712,334 Sales Segment Assets 2019 Produk Perbaikan Rumah/ Home Improvement Products Rp Penjualan Aset Segmen 4,587,193,123,910 1,363,798,327,186 Rekonsiliasi pendapatan sebagai berikut: dan aset Produk Gaya Hidup/ Lifestle Products Rp Produk Permainan/ Toys Products Rp 3,479,251,419,656 1,196,685,498,171 segmen 470,520,069,266 92,218,725,089 8,536,964,612,832 2,652,702,550,446 Sales Segment Assets Reconciliation of segment revenue and asset as follows: 2020 Rp 2019 Rp Penjualan Total Penjualan untuk Laporan Segmen Biaya Konsinyasi Eliminasi Penjualan antar Segmen 7,773,439,981,826 (359,848,624,749) (824,484,775) 8,536,964,612,832 (392,267,804,595) (1,979,762,582) Penjualan Konsolidasian - Bersih 7,412,766,872,302 8,142,717,045,655 2020 Rp Sales Total Sales for Segment Report Cost Consigment Inter Segment Sales Elimination Consolidated Sales - Net 2019 Rp Aset Aset Segment Dilaporkan Total yang Tidak Dapat Dialokasikan Eliminasi Aset antar Segmen 2,453,226,712,334 4,883,190,875,245 (89,353,693,285) 2,652,702,550,446 4,079,388,749,875 (90,283,295,176) Aset Konsolidasian 7,247,063,894,294 6,641,808,005,145 Draft/May 5, 2021 Total Rp 76 Assets Report Segment Assets Total Unallocated Inter Segment Sales Elimination Consolidated Assets Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 39. Penyajian kembali Laporan Keuangan 39. Restatement Financial Statements Sehubungan dengan penerapan PSAK baru yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2020, Grup telah menyajikan kembali laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, serta laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 1 Januari 2019/ 31 Desember 2018 terkait dengan penerapan PSAK 71 dan PSAK 73 secara retrospektif. In connection with the adoption of the new PSAK effective from January 1, 2020, the Group has restated consolidated financial statements for the year ended December 31, 2019, and consolidated statement of financial position as of January 1, 2019/ December 31, 2018 related to applying of PSAK 71 and PSAK 73 retrospectively. Dampak penyajian kembali laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: The impact of the restatement and reclassification of financial statements for the year ended December 31, 2019 and 2018 are as follows: 31 Desember 2019/December 31, 2019 Sebelum Setelah Penyajian Kembali/ Penyajian Kembali/ Before After Restated Restated Rp Rp LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Aset Lancar Piutang Usaha - Pihak Ketiga Aset Keuangan Lancar Lainnya Biaya Dibayar di Muka Jangka Pendek Aset Tidak Lancar Biaya Dibayar di Muka Jangka Panjang Aset Hak Guna Aset Pajak Tangguhan Liabilitas Jangka Pendek Bagian Jangka Pendek atas Liabilitas Jangka Panjang: Liabilitas Sewa Liabilitas Jangka Panjang: Liabilitas Jangka Panjang Setelah Dikurangi dengan Bagian Jangka Pendek: Liabilitas Sewa Ekuitas Saldo Laba - Belum Ditentukan Penggunaanya Kepentingan Non Pengendali 31 Desember 2018/December 31, 2018 Sebelum Setelah Penyajian Kembali/ Penyajian Kembali/ Before After Restated Restated Rp Rp CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Current Assets Trade Receivables - Third Parties Other Current Financial Assets Short Term Prepaid Expenses 33,657,298,104 6,718,640,997 233,104,161,647 33,437,630,440 7,219,911,717 -- 26,536,323,604 6,224,968,013 203,342,234,492 26,535,041,728 6,272,108,393 -- 93,251,726,801 -149,763,190,557 -1,008,111,852,090 171,827,517,756 117,315,453,523 -113,288,464,690 -826,717,150,919 131,028,119,185 Non-Current Assets Long Term Prepaid Expenses Rights of Use Assets Deferred Tax Assets -- 221,892,417,727 -- 152,460,163,233 Current Liabilities Short-Term Liabilities Net of Non Current Portion Lease Liabilities -- 572,335,337,722 -- 441,457,488,088 Current Liabilities Long-Term Liabilities Net of Current Portion Lease Liabilities 3,687,128,907,035 16,061,394,515 3,622,463,703,313 14,533,616,639 3,234,114,092,793 10,052,978,822 3,182,159,876,790 8,788,231,338 Equity Retained Earnings - Unapproriated Non-Controlling Interests 31 Desember 2019/December 31, 2019 Sebelum Setelah Penyajian Kembali/ Penyajian Kembali/ Before After Restated Restated Rp Rp LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Beban Usaha Pendapatan Lain-lain Beban Lain-lain Beban Keuangan Manfaat Pajak Tangguhan (2,724,515,688,299) 160,176,612,422 (17,528,968,515) (20,774,765,257) 21,133,036,617 (2,668,479,540,783) 163,055,651,857 (17,747,354,304) (96,770,257,234) 25,457,709,321 CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Operating Expenses Other Income Other Expenses Financial Charges Deferred Tax Benefit 31 Desember 2019/December 31, 2019 Sebelum Setelah Penyajian Kembali/ Penyajian Kembali/ Before After Restated Restated Rp Rp LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Arus Kas Dari Aktivitas Operasi Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan Pembayaran Liabilitas Sewa Draft/May 5, 2021 (6,457,796,286,648) (6,180,996,530,472) -- (276,799,756,176) 77 CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOW Cash Flows From Operating Activities Cash Paid to Suppliers and Others Cash Flows From Financing Activities Payment of Lease Liabilities Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 40. Tambahan Informasi Arus Kas 40. Additional Information of Cash Flow Rekonsiliasi Liabilitas yang Timbul dari Aktivitas Pendanaan Reconciliation of Liabilities Arising from Financing Activities Arus Kas/Cash Flow Perubahan Nonkas/Non-cash Changes 31 Desember/ December 31, 2019 Penambahan/ Additional Pembayaran/ Payment Rp Rp Rp Beban Bunga/ Interest Expenses Rp 31 Desember/ December 31, 2020 Perubahan Nilai Wajar/ Fair Value Changes Rp Rp Utang Bank Utang Pihak Berelasi Piutang Pihak Berelasi Liabilitas Sewa -51,582,515,268 1,742,171,588 794,227,755,449 43,483,822,975 45,655,727,213 39,555,044,206 227,437,096,121 (43,483,822,975) (41,878,710,020) (41,901,574,409) (118,602,684,664) ---(69,834,364,484) ----- -55,359,532,461 4,088,701,791 833,227,802,422 Bank Loans Due to Related Parties Due from Related Parties Lease Liabilities Jumlah Liabilitas dari Aktivitas Pendanaan 847,552,442,305 356,131,690,515 (245,866,792,068) (69,834,364,484) -- 892,676,036,674 Total Liabilities from Financing Activities Arus Kas/Cash Flow Perubahan Nonkas/Non-cash Changes 31 Desember/ December 31, 2018 Penambahan/ Additional Pembayaran/ Payment Rp Rp Rp Beban Bunga/ Interest Expenses Rp 31 Desember/ December 31, 2019 Perubahan Nilai Wajar/ Fair Value Changes Rp Rp Utang Bank Utang Pihak Berelasi Piutang Pihak Berelasi Liabilitas Sewa 115,080,973,572 12,119,025,126 13,917,997,212 593,917,651,321 44,647,011,232 79,553,513,106 89,380,449,420 398,305,762,885 (159,727,984,804) (40,090,022,964) (77,204,623,796) (276,799,756,176) ---78,804,097,419 ----- -51,582,515,268 1,742,171,588 794,227,755,449 Bank Loans Due to Related Parties Due from Related Parties Lease Liabilities Jumlah Liabilitas dari Aktivitas Pendanaan 735,035,647,231 611,886,736,643 (553,822,387,740) 78,804,097,419 -- 847,552,442,305 Total Liabilities from Financing Activities 41. Informasi Tambahan 41. Supplementary Information Informasi keuangan Perusahaan (entitas induk) terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2020, serta laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya (secara kolektif disebut sebagai “Informasi Keuangan Entitas Induk”) yang disajikan sebagai informasi tambahan terhadap laporan keuangan konsolidasian, disajikan untuk tujuan analisis tambahan dan bukan merupakan bagian dari laporan keuangan konsolidasian yang diharuskan menurut Standar Akuntasi Keuangan di Indonesia. Informasi Keuangan Entitas Induk merupakan tanggung jawab manajemen serta dihasilkan dari dan berkaitan secara langsung dengan catatan akuntansi dan catatan lainnya yang mendasarinya yang digunakan untuk menyusun laporan keuangan konsolidasian. 42. Hal Lainya 42. Other Matter Pada awal tahun 2020, Badan Nasional Penanggulangan Bencana Republik Indonesia mengumumkan berlakunya “Status Keadaan Tertentu Darurat Bencana Wabah Penyakit Akibat Virus Corona” setelah ditemukannya beberapa orang yang teridentifikasi terpapar virus corona (dikenal juga sebagai Covid-19). Kondisi darurat ini, bersamaan dengan situasi perekonomian global yang terdampak pandemi Covid-19, menyebabkan penurunan perekonomian dalam negeri di awal Draft/May 5, 2021 The accompanying financial information of the Company (parent), which comprises the statements of financial position as of December 31, 2020, and the statement of comprehensive income, statements of changes equity, and statements of cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information (collectively referred to as the “Parent Financial Information”), which is presented as a supplementary information to the consolidated financial statements, is presented for the purposes of additional analysis and is not a required part of the consolidated financial statements under Indonesian Financial Accounting Standards. The Parent Financial Information is the responsibility of management and was derived from and relates directly to the underlying accounting and other records used to prepare the consolidated financial statements. 78 In early 2020, National Agency for Disaster Management of the Republic of Indonesia announced the enactment of “the Specific Emergency Disasters Corona Virus Outbreak Status” after the discovery of several people who were identified as being affected by the corona virus (also named Covid-19). This emergency condition, together with the global economic situation affected by the Covid-19 pandemic, caused a downturn in the domestic economy in early 2020, which was Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) tahun 2020, yang antara lain ditandai dengan melemahnya nilai tukar rupiah dan menurunnya harga-harga sekuritas di pasar modal. characterized by a weakening of the rupiah exchange rate and a decline in the prices of securities on the capital market. Grup tidak memiliki pinjaman bank, dan memiliki pendanaan yang memadai dalam bentuk kas dan setara kas untuk mempertahankan operasional selama beberapa bulan ke depan. The Group does not have a bank loan, and has adequate funding in the form of cash and cash equivalents to maintain operations for the next several months. Manajemen Grup menyatakan bahwa Grup tidak mengalami dampak sigifikan per tanggal posisi keuangan karena tidak signifikannya exposure kedua hal tersebut. The Group’s management states that the Group did not experience a significant impact as of the financial position date due to the insignificant exposure of these matters. Lebih lanjut, bisnis Grup mengalami dampak signifikan yang mencakup: − Penurunan kedatangan pengunjung ke gerai ritel; − Jam operasional gerai ritel yang ada di pusat perbelanjaan belum kembali normal selama tahun 2020; dan − Penurunan omzet penjualan Grup. Furthermore, the Group’s business facing significant impacts includes: − Declining visitor arrivals to retail outlets; Dalam menghadapi kondisi tersebut, manajemen Grup telah menyusun langkah-langkah untuk mempertahankan kelangsungan usaha Grup dengan rencana-rencana sebagai berikut: − Fokus terhadap penjualan tidak langsung atau on line antara lain: dengan melalui website dan penjualan di gerai ritel melalui aplikasi komunikasi (whatsapp); − Tetap menjalankan kebijakan untuk menjual barang-barang yang dibutuhkan dengan harga yang wajar untuk membantu mencegah penyebaran Covid-19, khususnya barang-barang yang berkaitan dengan kesehatan dan kebersihan serta disisi lain memperkuat loyalitas pelanggan dan reputasi brand; − Melakukan pendekatan ke member dengan mengirimkan e-mail tentang produk-produk khusus yang berkaitan dengan situasi saat ini yaitu produk-produk kesehatan, kebersihan dan kegemaran untuk pengisi waktu di rumah; dan − Efisiensi biaya antara lain merubah fokus biaya marketing dari memasang advertising pada billboard, katalog dan brosur menjadi media digital dengan biaya advertising yang lebih hemat, menegosiasikan pembebasan sewa dan service charge ke beberapa pemilik gedung, dan mengurangi biaya-biaya lain yang tidak relevan seperti: biaya perjalanan dinas dan biaya utilitas. Draft/May 5, 2021 79 − The operating hours of retail outlets in shopping centers have not returned to normal during 2020; and − Declining Group sales turnover. To address these conditions, the Group’s management has compiled the steps to maintain the Group’s business continuity with following plans: − Focus on indirect or online sales, among others: through the website and sales at retail outlets through the communication application (whatsapp); − Keep running the policy to sell the items needed at a fair price to help prevent the spread of Covid-19, especially items related to health and hygiene and on the other hand strengthen customer loyalty and brand reputation; − Approach the members by sending e-mails about specific products related to the current situation, which are health products, cleanliness and hobbies to fill time at home; and − Efficiency expenses including changing the focus of marketing expenses from installing advertising on billboards, catalogs and brochures to digital media with more cost-effective advertising expenses, negotiating rent and service charge exemptions to several building owners, and reducing other irrelevant expenses such as: traveling expenses and utility expenses. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Laporan keuangan disusun dengan anggapan bahwa Grup mempunyai kemampuan untuk mempertahankan kelangsungan usahanya. Manajemen berpendapat bahwa rencana-rencana tersebut dapat secara efektif dilakukan dan Grup dapat terus beroperasi sesuai prinsip kelangsungan usaha sampai dimasa mendatang. 43. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan The financial statements have been prepared with the assumption that the Group was continued to operate as going concern. Management believes that the plans can be effectively carried out and the Group can continue to operate in according to the principle as going concern into the future. 43. Event After Reporting Period a. Pada tanggal 19 Februari 2021 Perusahaan telah memperpanjang perjanjian sewa menyewa gerai di Alam Sutera, Banten dengan PT Kawan Lama Sejahtera sampai dengan tanggal 19 Februari 2026. a. On February 19, 2021, the Company has extended the lease agreement of outlet in Alam Sutera, Banten with PT Kawan Lama Sejahtera up to February 19, 2026. b. Pada awal tahun 2021, terdapat 3 gerai Perusahaan yang terdampak akibat bencana alam, total kerugian adalah sebesar Rp453.908.958. Nilai pertanggungan yang dibayarkan pihak asuransi adalah sebesar Rp364.230.500. b. At the beginning of 2021, there were 3 outlets of the Company that were affected by the natural disaster, the total loss amounting to Rp453,908,958. The insurance coverage paid by the insurance company is IDR 364,230,500. 44. Standar dan Penyesuaian Standar yang Berlaku Efektif Setelah Akhir Periode 44. Standard and Improvement to Standards Effective After Ending Period DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa standar baru, Amendemen dan penyesuaian atas standar, serta interpretasi atas standar namun belum berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada 1 Januari 2020. DSAK-IAI has issued several new standards, amendments and improvement to standards, and interpretations of the standards but not yet effective for the period beginning on January 1, 2020. Amendemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Juni 2020, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: • PSAK 73 (Amendemen 2020): Sewa tentang Konsesi Sewa terkait Covid-19.PSAK 72: “Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan”. Amendments to standard effective for periods beginning on or after June 1, 2020, with early adoption is permitted is: • PSAK 73 (Amendment 2020): Leases regarding Rent Concessions related to Covid-19.PSAK 72: “Revenue from Contract with Customer”. Standar baru dan Amendemen atas standar yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2021, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: • PSAK 112: Akuntansi Wakaf; • PSAK 22 (Amendemen 2019): Kombinasi Bisnis tentang Definisi Bisnis; • • PSAK 110 (Penyesuaian 2020): Akuntansi Sukuk; PSAK 111 (Penyesuaian 2020): Akuntansi Wa’d; dan Amendemen PSAK 71, Amendemen PSAK 55, Amendemen PSAK 60, Amendemen PSAK 62 dan Amendemen PSAK 73 tentang Reformasi Acuan Suku Bunga – Tahap 2. Draft/May 5, 2021 80 New standards and amendment to standards which effective for periods beginning on or after January 1, 2021, with early adoption is permitted, are as follows:! • PSAK 112: Accounting for Endowments; • PSAK 22 (Amendment 2019): Business Combinations regarding Definition of Business; • PSAK 110 (Improvement 2020): Accounting for Sukuk; • PSAK 111 (Improvement 2020): Accounting for Wa’d; andAmendment PSAK 71, Amendment PSAK 55, Amendment PSAK 60, Amendment PSAK 62, and Amendment PSAK 73 regarding Interest Rate Benchmark Reform – Phase 2. Paraf: PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Amendemen atas standar yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2022, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: • Amendemen PSAK 22: Kombinasi Bisnis tentang Referensi ke Kerangka Konseptual; dan • Amendemen PSAK 57: Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi tentang Kontrak Memberatkan - Biaya Memenuhi Kontrak. Amendment to standards which effective for periods beginning on or after January 1, 2022, with early adoption is permitted, are as follows: Standar baru dan amandemen atas standar yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2025, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: • PSAK 74: “Kontrak Asuransi”; New standards and amendment to standards which effective for periods beginning on or after January 1, 2025, with early adoption is permitted are as follows: • PSAK 74: “Insurance Contract”; Hingga tanggal laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi, Grup masih melakukan evaluasi atas dampak potensial dari penerapan standar baru, Amendemen standar dan interpretasi standar tersebut. Until the date of the consolidated financial statements is authorized, the Group is still evaluating the potential impact of the adoption of new standards, amendments to standards and interpretations of these standards. 45. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan Konsolidasian • Amendments PSAK 22: Business Combinations regarding Reference to Conceptual Frameworks; and Amendments PSAK 57: Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets regarding Aggravating Contracts Contract Fulfillment Costs. 45. Management Responsibility on the Consolidated Financial Statement Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian yang diotorisasi oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 5 Mei 2021. Draft/May 5, 2021 • 81 The Company’s management is responsible for the preparation and presentation of consolidated financial statements which were authorized for issue by Directors on May 5, 2021. Paraf: Lampiran I Attachment I PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk) LAPORAN POSISI KEUANGAN Per 31 Desember 2020 dan 2019, serta 1 Januari 2019/31 Desember 2018 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Parent Entity) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2020 and 2019, and January 1, 2019/December 31, 2018 (In Full Rupiah) 2020 Rp ASET ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Aset Keuangan Lancar Lainnya Persediaan Pajak Dibayar di Muka Biaya Dibayar di Muka Uang Muka Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang Pihak Berelasi Properti Investasi Aset Tetap Aset Hak Guna Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Aset Non-Keuangan Tidak Lancar Lainnya Investasi pada Entitas Anak Investasi pada Entitas Asosiasi Aset Pajak Tangguhan Total Aset Tidak Lancar TOTAL ASET LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Uang Muka Pelanggan Utang Pihak Berelasi Beban Akrual Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek Pendapatan Ditangguhkan Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya Utang Pajak Bagian Jangka Pendek atas Liabilitas Jangka Panjang: Liabilitas Sewa Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas Jangka Panjang Setelah Dikurangi dengan Bagian Jangka Pendek: Liabilitas Sewa Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Lainnya Liabilitas Imbalan PascaKerja Jangka Panjang 2019*) Rp 2,187,771,641,912 1,225,141,182,784 777,964,253,123 113,856,808,406 26,395,942,816 1,521,451,260 2,341,486,363,950 5,601,070,982 6,788,647,869 186,253,629,290 57,587,935,592 31,898,668,815 4,352,045,186 2,560,483,825,357 36,257,026,678 17,207,262,076 275,204,836,121 10,347,753,103 25,000,391,797 5,326,633,029 2,412,152,585,971 36,448,834,769 12,150,143,123 448,842,453,191 4,869,675,556,485 4,208,132,782,609 3,728,233,048,106 ASSETS CURRENT ASSETS Cash and Cash Equivalents Trade Receivables Related Parties Third Parties Other Current Financial Assets Inventories Prepaid Taxes Prepaid Expenses Advance Payments Total Current Assets NON-CURRENT ASSETS Due from Related Parties Investment Properties Fixed Assets Rights of Use Assets Other Non-Current Financial Assets Other Non-Current Non-Financial Assets Investment in Subsidiary Investment in Association Deferred Tax Assets 66,678,845,370 363,069,256,209 483,831,090,786 913,431,399,007 60,349,695,868 148,740,576,223 51,599,000,000 4,500,000,000 138,287,121,183 63,489,714,829 375,074,433,655 444,190,357,812 949,674,450,730 58,755,771,271 176,480,438,983 51,599,000,000 4,500,000,000 159,621,510,348 19,205,558,200 387,449,984,069 399,613,513,329 780,930,435,709 50,374,622,585 122,391,800,344 51,599,000,000 4,500,000,000 120,906,935,837 2,230,486,984,646 2,283,385,677,628 1,936,971,850,073 7,100,162,541,131 6,491,518,460,237 5,665,204,898,179 TOTAL ASSETS LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Trade Payables Related Parties Third Parties Advances from Customer Due to Related Parties Accrued Expenses Short Term Employee Benefit Liabilities Deferred Income Other Current Financial Liabilities Taxes Payables Short-Term Liabilities Net of Non Current Portion Lease Liabilities 41,112,474,979 100,337,368,754 31,710,956,650 17,288,664,325 69,758,971,493 6,355,978,863 80,483,547,500 34,944,412,225 124,356,575,755 60,391,980,258 84,892,347,115 58,641,046,833 15,191,122,125 46,566,664,999 2,659,685,009 85,163,615,000 55,351,029,938 67,946,344,046 85,884,363,225 81,103,920,441 71,045,765,554 11,620,221,708 47,847,893,651 1,031,194,039 77,182,180,000 34,071,212,877 51,155,464,495 239,261,825,457 207,199,300,917 147,599,534,919 745,610,776,001 684,003,136,240 608,541,750,909 548,164,807,360 11,821,810,262 553,153,542,000 539,212,398,589 14,208,485,031 554,952,303,000 Total Liabilitas Jangka Panjang 1,113,140,159,622 1,108,373,186,620 834,132,347,488 TOTAL LIABILITAS 1,858,750,935,623 1,792,376,322,860 1,442,674,098,397 416,633,835,707 15,943,611,781 401,554,900,000 Total Non-Current Assets Total Current Liabilities NON-CURRENT LIABILITIES Long-Term Liabilities Net of Current Portion Lease Liabilities Other Non-Current Financial Liabilities Long Term Post-Employment Benefits Liabilities Total Non-Current Liabilities TOTAL LIABILITIES EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk: Modal Saham Nilai Nominal Rp10 per Saham Modal Dasar - 48.000.000.000 Saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 17.150.000.000 Saham Tambahan Modal Disetor - Bersih Saham Treasuri Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya Belum Ditentukan Penggunaannya 171,500,000,000 440,574,864,042 (34,184,872,500) 239,797,199 171,500,000,000 404,435,806,481 (19,466,342,400) 239,797,199 171,500,000,000 404,435,806,481 (19,466,342,400) 239,797,199 482,594,713,034 4,180,687,103,733 482,594,713,034 3,659,838,163,063 434,594,713,034 3,231,226,825,468 TOTAL EKUITAS 5,241,411,605,508 4,699,142,137,377 4,222,530,799,782 TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 7,100,162,541,131 6,491,518,460,237 5,665,204,898,179 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY *) Disajikan Kembali ! "#$%&!'(%)*+,%-!./!0102! ! January 1, 2019/ December 31 2018*) Rp EQUITY Equity Attributable to Owners of the Parent Company: Capital Stock Par Value of Rp10 per Share Authorized Capital - 48,000,000,000 Shares Issued and Fully Paid 17,150,000,000 Shares Additional Paid In Capital - Net Treasury Stocks Effect of Changes in Equity of Subsidiary Retained Earnings Appropriated Unappropriated *) Restatement ! ! 3%(%)4! Lampiran II Attachment II PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk) LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Parent Entity) STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 Rp PENJUALAN PENJUALAN KONSINYASI - BERSIH PENJUALAN - BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR Beban Usaha Pendapatan Lain-lain Beban Lain-lain 2019*) Rp 7,029,706,898,640 7,687,223,097,292 SALES 91,416,354,461 104,849,287,810 CONSIGNMENT SALES - NET 7,121,123,253,101 7,792,072,385,102 (3,622,355,119,349) (4,079,487,834,654) 3,498,768,133,752 3,712,584,550,448 (2,645,041,704,424) 128,342,015,823 (4,776,363,538) (2,517,918,019,641) 153,215,574,791 (16,527,325,122) LABA USAHA 977,292,081,613 Beban Pajak Final Beban Keuangan - Bersih (2,612,667,529) (51,166,969,308) LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 923,512,444,776 1,331,354,780,476 (4,392,308,534) (85,071,441,433) 1,241,891,030,509 LABA TAHUN BERJALAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Pos yang Tidak akan Direklasifikasikan ke Laba Rugi Pengukuran Kembali atas Program Imbalan Kerja Pajak Penghasilan atas Pengukuran Kembali atas Program Imbalan Kerja Penghasilan Komprehensif Lain Setelah Pajak TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN (199,132,716,761) 8,568,080,585 (190,564,636,176) 732,947,808,600 ! (260,719,323,600) 23,786,403,261 (236,932,920,339) 1,004,958,110,170 127,089,846,000 (59,712,685,000) (29,902,469,750) 14,928,171,250 97,187,376,250 (44,784,513,750) 830,135,184,850 960,173,596,420 PROFIT FROM OPERATION Final Expense Tax Financial Charges - Net PROFIT BEFORE INCOME TAX Current Tax Deferred Tax Total Income Tax Expenses - Net PROFIT FOR THE YEAR OTHER COMPREHENSIVE INCOME Item that will not be Reclassified to Profit and Loss Remeasurement on Employee Benefits Program Income Tax on Remeasurement on Employee Benefits Program Other Comprehensive Income After Tax TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR *) Restatement *) Disajikan Kembali ! "#$%&!'(%)*+,%-!./!0102! GROSS PROFIT Operating Expenses Other Income Other Expenses INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES) MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak Kini Pajak Tangguhan Total Beban Pajak Penghasilan - Bersih NET SALES COST OF GOODS SOLD ! ! 3%(%)4! Lampiran III Attachment III PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) SALDO 1 JANUARI 2019/ 31 DESEMBER 2018 (SEBELUM PENYAJIAN KEMBALI) Penyesuaian Atas Penerapan Awal PSAK 71 dan 73 SALDO 1 JANUARI 2019/ 31 DESEMBER 2018 *) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Parent Entity) STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Modal Saham/ Capital Stock Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid in Capital Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/ Effect of Changes in Equity of Subsidiary Rp Rp Rp Saldo Laba/Retained Earning Belum Ditentukan Pengukuran Penggunaannya/ Kembali Program Unappropriated Imbalan Pasti / Remeasurement of Defined Benefit Plan Rp Rp Telah Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated Rp Total Saldo Laba / Retained Earnings Rp 171,500,000,000 404,435,806,481 239,797,199 434,594,713,034 3,303,767,006,658 (22,482,994,500) -- -- -- -- (50,057,186,690) -- 171,500,000,000 404,435,806,481 239,797,199 434,594,713,034 3,253,709,819,968 3,715,878,725,192 (50,057,186,690) Saham Treasuri/ Treasury Stocks Total Ekuitas/ Equity Rp Rp (19,466,342,400) -- 4,272,587,986,472 (50,057,186,690) BALANCE AS OF JANUARY 1 2019/ DECEMBER 31, 2018 (BEFORE RESTATEMENT) Adjustment of Initial Implementation of PSAK 71 and 73 (22,482,994,500) 3,665,821,538,502 (19,466,342,400) 4,222,530,799,782 BALANCE AS OF JANUARY 1 2019/ DECEMBER 31, 2018 *) 1,004,958,110,170 -- 1,004,958,110,170 Profit for the Year Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- 1,004,958,110,170 -- Dividen Kas -- -- -- -- (483,562,258,825) -- (483,562,258,825) -- (483,562,258,825) Cash Dividend Saldo Laba untuk Cadangan Umum -- -- -- 48,000,000,000 (48,000,000,000) -- -- -- -- Appropriation to General Reserve Pengukuran Kembali Program Imbalan Pasti SALDO PER 31 DESEMBER 2019 *) -171,500,000,000 -404,435,806,481 -239,797,199 -482,594,713,034 -3,727,105,671,313 (44,784,513,750) (44,784,513,750) (67,267,508,250) 4,142,432,876,097 732,947,808,600 -- (44,784,513,750) (19,466,342,400) 4,699,142,137,377 Remeasurement of Defined Benefit Plan BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2019 *) Laba Tahun Berjalan -- -- -- -- 732,947,808,600 -- -- 732,947,808,600 Profit for the Year Penjualan Kembali Saham Treasuri -- -- -- -- -- -- -- 19,466,342,400 19,466,342,400 Re-Sale of Treasury Stocks Pembelian Kembali Saham Treasuri -- -- -- -- -- -- -- (34,184,872,500) Tambahan Modal Disetor -- 36,139,057,561 -- -- -- -- -- -- 36,139,057,561 Dividen Kas -- -- -- -- (309,286,244,180) -- (309,286,244,180) -- (309,286,244,180) Pengukuran Kembali Program Imbalan Pasti -- -- -- -- -- 97,187,376,250 97,187,376,250 -- 97,187,376,250 Remeasurement of Defined Benefit Plan 4,663,281,816,767 (34,184,872,500) 5,241,411,605,508 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2020 SALDO PER 31 DESEMBER 2020 171,500,000,000 440,574,864,042 239,797,199 482,594,713,034 4,150,767,235,733 *) Disajikan Kembali 29,919,868,000 (34,184,872,500) Re-Buying of Treasury Stocks Additional Paid in Capital Cash Dividend *) Restatement ! "#$%&!'(%)*+,%-!./!0102! ! ! ! 3%(%)4! Lampiran IV Attachment IV PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk) LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Parent Entity) STATEMENTS OF CASH FLOWS For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 2020 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya Pembayaran kepada Karyawan Pembayaran Pajak Penerimaan dari Restitusi Pajak Penerimaan Bunga 2019*) Rp 8,077,897,279,555 (4,817,013,395,626) (1,359,226,461,195) (467,561,400,226) 31,778,978,047 62,250,347,591 8,863,928,164,815 (5,833,162,621,517) (1,254,878,540,024) (442,286,091,929) -35,380,559,702 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers Cash Paid to Suppliers and Others Cash Paid to Employees Payment for Tax Cash Received from Tax Refund Interest Received Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 1,528,125,348,146 1,368,981,471,047 Net Cash Flows Provided by Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Properti Investasi Perolehan Aset Tetap Hasil Penjualan Aset Tetap (3,271,989,387) (154,475,050,653) 228,013,321 (2,759,696,136) (153,788,449,505) 17,470,119,150 CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisitions of Investment Properties Acquisitions of Fixed Assets Proceed from Disposal of Fixed Assets Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (157,519,026,719) (139,078,026,491) Net Cash Flows Used in Investing Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Dividen Tunai Penjualan Kembali Saham Treasuri Pembelian Kembali Saham Treasuri Penerimaan dari Pihak Berelasi Pembayaran kepada Pihak Berelasi Pembayaran Liabilitas Sewa (309,286,244,180) 55,605,399,961 (34,184,872,500) 94,231,599,759 (95,323,188,100) (116,211,003,411) (483,562,258,825) --193,341,550,273 (233,957,304,786) (261,082,424,054) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Payment of Cash Dividend Re-Sale of Treasury Stocks Re-Purchase of Treasury Stocks Cash Received from Related Parties Cash Payment to Related Parties Payment of Lease Liabilities Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (405,168,308,471) (785,260,437,392) Net Cash Flows Used in Financing Activities 965,438,012,956 444,643,007,164 KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS (2,807,553,828) 2,533,922,497 Effect of Foreign Exchange Rate Changes SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 1,225,141,182,784 777,964,253,123 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE YEAR SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 2,187,771,641,912 1,225,141,182,784 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEAR 5,855,553,871 745,585,535,153 473,700,093,760 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEAR CONSIST OF: Cash on Hand Cash in Banks Time Deposits Pengaruh Perubahan Kurs Mata Uang Asing KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN TERDIRI DARI: Kas Bank Deposito Berjangka Total 16,329,843,617 1,974,595,018,631 196,846,779,664 2,187,771,641,912 ! "#$%&!'(%)*+,%-!./!0102! 1,225,141,182,784 Total *) Restatement *) Disajikan Kembali ! NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS ! ! 3%(%)4! Lampiran V Attachment V PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk) Catatan Atas Laporan Keuangan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) 1. PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Parent Entity) Notes to the Financial Statements For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) Laporan Keuangan Tersendiri 1. Separate Financial Statements Laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas entitas induk adalah laporan keuangan tersendiri yang merupakan informasi tambahan atas laporan keuangan konsolidasian. 2. Daftar Investasi pada Dan Entitas Asosiasi Entitas Anak 3. 2. Schedule of Investment in Subsidiary and Associate Domisili/ Domicile % Kepemilikan dan Hak Suara/ % Ownership and Voting Rights 2020dan/and 2019 (%) Jakarta, Indonesia Jakarta, Indonesia 59.9988 30.0000 Nama Entitas Anak dan Entitas Asosiasi/ Name of Subsidiary and Associate PT Toys Games Indonesia PT Omni Digitama Internusa Statements of financial position, statements of profit or loss and other comprehensive income, statements of changes in equity and statements of cash flows of parent entity are a separate financial statements which represents additional information to the consolidated financial statements. Metode Pencatatan Investasi Investment in subsidiary and associate mentioned in the financial statements of parent entity is recorded using cost method. Penyajian kembali Laporan Keuangan 4. Restatement Financial Statement Sehubungan dengan penerapan PSAK baru yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2020, maka Perusahaan telah menyajikan kembali laporan keuangan untuk yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, 1 Januari 2019/31 Desember 2018 dan laporan laba rugi dan penghasilan lain tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 terkait dengan penerapan PSAK 71 dan PSAK 73 secara retrospektif. In connection with the adoption of the new PSAK effective from January 1, 2020, the Company has restated its financial statements for the year ended December 31, 2019, January 1, 2019/ December 31, 2018 and Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income for the year ended December 31, 2019 related to applying of PSAK 71 and PSAK 73 retrospectively. Perubahan kebijakan akuntansi ini telah diterapkan secara retrospektif dengan menyajikan kembali saldo-saldo tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2019, dengan penyajian sesuai komparatif untuk posisi keuangan tanggal 1 Januari 2019/31 Desember 2018. The change in accounting policy has been applied retrospectively by restating the balance for the year ended December 31, 2019, with the presentation of adjustments to comparatives for the financial position at January 1, 2019/December 31, 2018. Dampak penyajian kembali laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: The impact of the restatement and reclassification of financial statements for the year ended December 31, 2019 and 2018 are as follows: ! "#$%&!'(%)*+,%-!./!0102! ! 51,999,000,000 4,500,000,000 3. Method of Investment Recording Investasi pada entitas anak dan asosiasi sebagaimana disebutkan dalam laporan keuangan entitas induk dicatat menggunakan metode biaya perolehan. 4. Biaya Perolehan/ Acquisition Cost 2020dan/and 2019 Rp ! ! 3%(%)4! Lampiran V Attachment V PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Entitas Induk) Catatan Atas Laporan Keuangan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 (Dalam Rupiah Penuh) PT ACE HARDWARE INDONESIA Tbk (Parent Entity) Notes to the Financial Statements For the Years Ended December 31, 2020 and 2019 (In Full Rupiah) 31 Desember 2019/December 31, 2019 Sebelum Setelah Penyajian Kembali/ Penyajian Kembali/ Before After Restated Restated Rp Rp LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Aset Lancar Piutang Usaha - Pihak Ketiga Aset Keuangan Lancar Lainnya Biaya Dibayar di Muka Jangka Pendek Aset Tidak Lancar Biaya Dibayar di Muka Jangka Panjang Aset Hak Guna Aset Pajak Tangguhan Liabilitas Jangka Pendek Bagian Jangka Pendek atas Liabilitas Jangka Panjang: Liabilitas Sewa Liabilitas Jangka Panjang: Liabilitas Jangka Panjang Setelah Dikurangi dengan Bagian Jangka Pendek: Liabilitas Sewa Ekuitas Saldo Laba - Belum Ditentukan Penggunaanya 31 Desember 2018/December 31, 2018 Sebelum Setelah Penyajian Kembali/ Penyajian Kembali/ Before After Restated Restated Rp Rp CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Current Assets Trade Receivables - Third Parties Other Current Financial Assets Short Term Prepaid Expenses 32,118,336,479 3,849,346,259 218,898,375,546 31,898,668,815 4,352,045,186 -- 25,001,673,673 5,266,812,091 193,134,645,899 25,000,391,797 5,326,633,029 -- 91,681,691,486 -138,830,294,369 -949,674,450,730 159,621,510,348 113,386,091,511 -104,221,206,940 -780,930,435,709 120,906,935,837 Non-Current Assets Long Term Prepaid Expenses Rights of Use Assets Deferred Tax Assets -- 207,199,300,917 -- 147,599,534,919 Current Liabilities Short-Term Liabilities Net of Non Current Portion Lease Liabilities -- 539,212,398,589 -- 416,633,835,707 Current Liabilities Long-Term Liabilities Net of Current Portion Lease Liabilities 3,722,211,810,996 3,659,838,163,063 3,281,284,012,158 3,231,226,825,468 Equity Retained Earnings - Unapproriated 31 Desember 2019/December 31, 2019 Sebelum Setelah Penyajian Kembali/ Penyajian Kembali/ Before After Restated Restated Rp Rp LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Beban Usaha Pendapatan Lain-lain Beban Lain-lain Beban Keuangan Pajak Tangguhan (2,573,291,204,826) 152,675,195,103 (16,308,939,336) (12,954,314,021) 19,680,916,179 (2,645,041,704,424) 124,965,439,811 (1,399,787,526) (51,166,969,308) 8,568,080,585 CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Operating Expenses Other Income Other Expenses Financial Charges Deferred Tax 31 Desember 2019/December 31, 2019 Sebelum Setelah Penyajian Kembali/ Penyajian Kembali/ Before After Restated Restated Rp Rp LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Arus Kas Dari Aktivitas Operasi Pembayaran kepada Pemasok dan Lainnya (6,094,245,045,571) (5,833,162,621,517) -- (261,082,424,054) Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan Pembayaran Liabilitas Sewa ! "#$%&!'(%)*+,%-!./!0102! ! ! ! CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOW Cash Flows From Operating Activities Cash Paid to Suppliers and Others Cash Flows From Financing Activities Payment of Lease Liabilities 3%(%)4! LAPORAN TAHUNAN Annual Report 2020