Análisis y Planeación Financiera
La administración financiera
mtra. Laura Carolina Puerta Carrillo
1.1 Generalidades de las finanzas
1.1.1 Concepto
Conjunto de actividades que a través de la toma de decisiones
controlan y utilizan y administran dinero (García, 2014).
Disciplina que se auxilia con otros como las contabilidad, derecho,
economía. Optimizar los recursos humanos y materiales de la
empresa (Ortega, 2002).
Estudia los recursos que se asignan a través del tiempo (Bodie &
Merton, 2003).
1.1.2 Objetivos de las finanzas
Controlar, administrar y utilizar el dinero.
Proporcionar la información cuantitativa y
cualitativa para la toma de decisiones.
Programar y controlar las diferentes
inversiones de tipo financiero que
determina la gerencia.
Implementar estrategias de inversión.
Maximizar la riqueza de los accionistas.
Coordinar el capital.
Tomar decisiones acertadas.
Realizar análisis financiero.
Lograr un equilibrio económico de la
empresa.
Prever la captación futura de fondos.
1.1.3 Importancia de las finanzas
•Importancia de las finanzas
• Lograr las actividades del trabajo
• Diseña un plan de negocios; la valuación de la empresa,
estructura y capital
• Coadyuva a alcanzar las metas de la empresa y su
competitividad
• Tomar decisiones bien fundamentadas
Figura 1. Importancia de las finanzas Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2002)
Análisis y planeación financiera
La administración financiera
1.2 Áreas interrelacionadas de las finanzas
•Matemáticas
•Administración
•Economía
•Contabilidad
•Derecho
Figura 2. Relación con otras disciplinas Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2012)
Análisis y planeación financiera
La administración financiera
Las finanzas y administración
Cumplir
La
administración
es
la
las tareas de un grupo de
individuos dentro de una
organización
generales,
institucionales y personales, se basa
gestión que desarrolla el
talento humano para facilitar
metas
en
OBJETIVO
los
principios
del
proceso
administrativo, fundamentalmente en
el desarrollo óptimo y eficaz dentro
de las organizaciones, aplicando los
diferentes recursos.
Análisis y planeación financiera
La administración financiera es una parte de
la ciencia de la administración de empresas que
estudia y analiza, cómo las organizaciones con
fines de lucro pueden optimizar, con el
propósito de maximiza la riqueza de los
inversionistas,
minimizar
el
riesgo
de
resultados desfavorables y en general, evaluar
el nivel del desempeño de la gestión financiera.
Análisis y planeación financiera
Las finanzas y economía
Son un conjunto de actividades que, a través de la
toma de decisiones, mueven, controlan, utilizan y
administran dinero y otros recursos de valor. La
economía puede ubicarse en el grupo de las ciencias
sociales, debido a que se ocupa del estudio de los
procedimientos productivos y de intercambio,
además, se encarga del análisis del consumo de
bienes y servicios.
Análisis y planeación financiera
Las finanzas y contabilidad
Son disciplinas afines, la contabilidad se encarga de
llevar un registro sistemático y cronológico de las
operaciones financieras que tiene por objetivo
estudiar medir y analizar el patrimonio, situación
económica y financiera de una empresa u organización,
a través de estado financieros facilitando la toma de
decisiones permitiendo conocer la estabilidad y
capacidad financiera de la empresa.
Análisis y planeación financiera
Las finanzas y derecho
Algunas operaciones financieras aparecen bajo forma de leyes y
se refieren a hechos jurídicos, un contrato de deuda, se
relaciona con el derecho mercantil, civil y en algunos casos
hasta penal.
Los involucrados en actividades financieras tienen que cumplir
las leyes y reglas que la sociedad tiene establecida para
garantizar y promover un comercio justo y transparente,
además, las políticas públicas de un estado para promover el
desarrollo económico originas actos jurídicos que caen en el
derecho constitucional y administrativo. (García, 2014).
Análisis y planeación financiera
Finanzas y matemáticas
La matemática financiera es el campo de las
1.
El valor del dinero a través del tiempo
matemáticas aplicadas, que analiza, valora y
2.
Interés simple
calcula
los
3.
Interés compuesto
4.
Valor presente y valor futuro
mercados financieros y con el valor del
5.
Anualidades y perpetuidades
dinero a través del tiempo.
6.
Cocientes financieros.
materias
relacionadas
con
Análisis y planeación financiera
1.2.1 Aspectos fiscales de las sociedades
Todas sociedades que se establezcan en territorio mexicano deberán
cumplir con las disposiciones fiscales que a continuación se mencionan:
∙ Acta constitutiva
∙ Registro ante el SAT
∙ Pago de impuestos
∙ Llevar contabilidad.
∙ Registro ante otras dependencias (IMSS,
Secretaría
de
finanzas,
Cámara
de
Comercio).
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1.3 Organización de la función financiera
1.3.1 Mercados financieros
- Mercado de dinero: Duración menor a 1 año
Según Mazón, et. al (2003) define
- Mercado de capital: Duración mayor a 1 año.
como mercado financiero como;
- Mercado primario: son de nueva creación
los vehículos mediante los cuales
(Acciones)
se compran y venden o negocian
- Mercado secundario: Cambia el poseedor de un
activos financieros; se clasifican
activo financiero ya existente.
en:
Análisis y planeación financiera
Función de mercados financieros
Es la intermediación entre la gente que
ahorra y la que necesita financiamiento.
Ej.: acciones, bonos, etc.
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1.3.2 Intermediarios financieros
Son instituciones facultadas legalmente para aceptar depósitos
y
prestar fondos a familias y empresas.
Son instituciones especializadas en la medición entre las unidades
económicas que desean ahorrar e invertir se aceptan fondos a
corto
plazo y se ceden a largo.
Son empresas cuyo negocio principal es proporcionar a los
clientes ciertos productos y servicios financieros
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1.4 La administración financiera
•Planeación de recursos económicos
•Disminuir riesgos e incremento el valor de la organización
•Fuentes de dinero
•Recursos de forma óptima
•Compromisos económicos a corto, mediano y largo plazo
Figura 3. Administración financiera Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2012)
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1.5 El administrador financiero
•Según Ortega A. (2002)
•El administrador financiero tiene un papel de suma importancia en la
empresa o organización
•Funciones básicas
•Análisis de datos financieros
•Determinación de la estructura de activos de la empresa
•Fijación de la estructura del capital
Figura 3. Administrador financiero Fuente: Elaboración propia basada en Ortega (2002)
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Función financiera
Según Robles (2012) la función financiera es la obtención de
recursos necesarios para lograr alcanzar los objetivos de la
empresa.
Los administradores financieros dentro de una organización
conceptualizan la administración financiera dependiendo sus
funciones y responsabilidades de cada sujeto y todo esto
correspondiente a los objetivos de la organización.
Análisis y planeación financiera
Análisis de datos financieros
Según Ortega (2002) define el análisis de datos financieros
como una función que hace referencia a la transformación de
datos financieros a una forma que puedan utilizarse para
controlar la posición financiera de la empresa, a hacer planes
para financiamientos futuros, evaluar la necesidad para
incrementar la capacidad productiva y a determinar el
financiamiento adicional que se requiera.
Análisis y planeación financiera
Estructura de activos en la empresa
Según Ortega (2002) un administrador financiero debe
determinar la composición y el tipo de activos que se
encuentran en el Balance de la empresa.
El término composición se refiere a la cantidad de dinero que
comprenden los activos circulantes y fijos de una
organización.
Análisis y planeación financiera
Estructura del capital
Según Ortega (2002) para la estructura del capital debe
determinarse la composición más adecuada de financiamiento
a corto plazo y largo plazo.
Esta es una decisión importante por cuanto afecta la
rentabilidad y la liquidez general de la compañía.
Análisis y planeación financiera
IV. Conclusiones
El área de finanzas en una organización son de suma importancia ya que
después de la toma de daciones controlan y administran el capital de la
misma.
Las finanzas tienen relación con diversas disciplinas como son; matemáticas,
administración, economía, contabilidad y derecho.
Los mercados financieros ayudan a la compra y venta de activos financieros y
existen diferentes tipos y cada uno con distintas tareas; mercado de dinero,
capital, primario y secundario.
El administrador financiero tiene un papel de suma importancia en la
empresa, ya que tiene diversas funciones y las más importante; adquisición de
activos fijos.
Análisis y planeación financiera
V. Bibliografía
Bodie & Merton, (2003) Finanzas. México: Pearson.
García, V. (2014) Introducción a las finanzas. Recuperado octubre 12, 2017, de Grupo
editorial Patria Sitio web:
http://www.editorialpatria.com.mx/pdffiles/9786074387230.pdf
Mazón, F., Olsina, F., & Aguilá, S. (2003). Finanzas. México: ACCID.
Ortega, A. (2002) Introducción a las Finanzas. McGraw-Hill, México.
Ortega, A. (2012) Introducción a las Finanzas. McGraw-Hill, México.
Robles, C. (2012) Fundamentos de administración financiera. Recuperado octubre 12,
2017, de Red Tercer Milenio Sitio web:
https://www.upg.mx/wp-content/uploads/2015/10/LIBRO-49-Fundamentos-de-ad
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