投資學
證券投資概論/金融工具(含共同基金、ETF)/證券市場
1. ETF 可否進行零股交易？(A)可以 (B)不可以 (C)僅指數股票型基金可以 (D)僅
加掛外幣之 ETF 可以
2. 外國企業來臺以存託憑證方式籌措資金謂之發行：(A)臺灣存託憑證（TDR）
(B)全球存託憑證（GDR）(C)美國存託憑證（ADR） (D)歐洲存託憑證
（EDR）
3. 設某上櫃股票之每股市價為三十元，其申報買賣之最低成交單位為何？(A)
五分
(B)一角 (C)五角 (D)一元
4. 何者不是封閉型基金的特性？(A)基金規模不會改變 (B)在集中交易市場交易
(C)以淨值的漲跌為基金買賣的價格 (D)投資者不能向基金公司要求贖回
5. 何者不屬於衍生性金融工具？(A)期貨契約 (B)選擇權
(C)公司債
(D)遠
期契約
6. 何者屬於資本市場之工具？甲.可轉換公司債；乙.銀行承兌匯票；丙.可轉讓
銀行定期存單；丁.特別股 (A)僅甲、乙 (B)僅丙、丁 (C)僅甲、丙 (D)僅甲、
丁
7. 下列何者並非證券商得經營之業務？
(A)提供集中交易之場所及設備 (B)有價證券之承銷
(C)有價證券之自行買賣
(D)有價證券買賣之行紀
8. 證券金融事業辦理對證券商之轉融通，指：
(A)證券商向證券金融事業辦理轉融通資金或有價證券
(B)證券金融事業向銀行借款轉貸證券商
(C)證券商請證券金融事業保證向銀行借款
(D)證券金融事業發行商業本票轉貸予證券商
9. 哪一個機構是證券市場中發行市場之主要成員？(A)票券商
(B)證券經
紀商
(C)證券自營商
(D)證券承銷商
10. 客戶請求將其帳戶之有價證券餘額轉帳至設於他參加人帳戶時，應向哪一
機構提出申請？
(A)證券櫃檯買賣中心 (B)金融總會 (C)參加人
(D)集保結算所
11. 下列何種行業申請其股票上市，應先取得目的事業主管機關之同意函後，
臺灣證券交易所股份有限公司始予受理？
(A)證券業
(B)金融業
(C)保險業
(D)選項(A)(B)(C)皆是
12. 某銀行欲申請股票上市，應先取得何者之同意函？(A)金融監督管理委員會
(B)財政部 (C)臺灣證券交易所 (D)中央銀行
13. 櫃檯買賣之證券經紀商受託買賣得以下列何種方式為之？(A)當面委託
(B)電話委託 (C)網路委託 (D)選項(A)(B)(C)皆是
14. 下列關於「證券承銷」之敘述何者正確？
(A)可有「包銷」或「代銷」兩種方式
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(B)證券自營商須經證券主管機關專案許可，始能例外從事承銷業務
(C)可分為發行市場上之承銷與流通市場之承銷兩種層次
(D)證券承銷商與發行人之間，係特定法律關係，而非屬契約關係
15. 證券商須經主管機關之許可及發給許可證照，方得營業，非證券商不得經
營證券業務，故證券商之設立採何種制度？
(A)申報制
(B)申請制
(C)許可制
(D)自動生效制
16. 證券交易市場發生買賣一方不履行交付義務時，得指定代為交付，若因此
而生價金差額及一切費用，臺灣證券交易所應先動用下列何者代償之？
(A)違約損失準備金
(B)交割結算基金 (C)買賣損失準備金
(D)提存營業保
證金
17. 未自行辦理融資融券業務之證券商，得與證券金融公司簽訂何種契約代辦
融資融券授信？
(A)轉融通契約
(B)轉帳契約 (C)代理契約 (D)行紀契約
18. 股票承銷公開抽籤之電腦作業，由哪一機構負責？
(A)證券商業同業公會 (B)臺灣證券交易所
(C)金融監督管理委員會
(D)凌
群電腦公司
19. 下列何者非槓桿型及反向型 ETF 之特性？
(A)具備每日調整機制
(B)投資具備複利效果
(C)長期報酬率相對穩定不受複利效果影響
(D)不適合用來追蹤指數長期績效
20. 比較集中市場與店頭市場之差異，下列何者正確？
(A)前者係集中於交易所市場之買賣，後者係集中於證券櫃檯買賣中心之交易
(B)前者係議價買賣，而後者係競價交易
(C)前者受證券交易法規範，後者則否
(D)選項(A)(B)(C)皆非
21. 國內證券市場中所稱之三大法人係指下列何者？ 甲.壽險公司；乙.證券
投資信託公司所經理之證券投資信託基金；丙.外資法人；丁.證券自營商；戊.
勞退基金
(A)甲、乙、丙
(B)甲、丙、戊
(C)乙、丙、丁
(D)丙、丁、戊
22. 下列何種方式非有價證券之承銷價格決定方式？
(A)由承銷商與發行公司或有價證券持有人議定
(B)由詢價圈購產生
(C)由競價拍賣產生
(D)由臺灣證券交易所核算
23. 企業籌措資金之管道可分為「直接金融」與「間接金融」兩種，下列何者
是屬於「直接金融」？
甲.發行新股；乙.發行轉換公司債；丙.向銀行借款；丁.辦理私募
(A)甲、丙、丁
(B)甲、乙、丙
(C)甲、乙、丁
(D)甲、乙、丙、丁
24. 證券商以經紀業務方式為客戶辦理定期定額 ETF，下列敘述何者為非？
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(A)須每期委託
(B)可以投資契約代替委託單
(C)定期定額之交易方法僅限現股交易
(D)以上皆非
25. 於店頭市場，證券經紀商受投資人委託買賣有價證券，應依下列何者方式
為限？
(A)市價委託
(B)議價委託
(C)限價委託
(D)選項(A)(B)(C)三種方式皆可
26. 上市有價證券安定操作以何者為交易主體？
(A)證券經紀商
(B)證券自營商
(C)協辦承銷商
(D)主辦承銷商
27. 下列何者之交易方式不屬於與推薦證券商或造市商議價交易？
(A)上櫃股票
(B)興櫃股票
(C)登錄於櫃買中心「開放式基金受益憑證交易平台」之基金
(D)登錄於櫃買中心「黃金現貨交易平台」之黃金
28. 在證券交易集中市場對申報買賣之價格單位，係以： 甲.股票以一股為
準；乙.股票以千股為準；丙.公債及公司債以面額百元為準；丁.公債及公司債
以面額十元為準；戊.受益憑證以每受益權單位為準
(A)甲、丙、戊
(B)甲、丁、戊
(C)乙、丙、戊
(D)乙、丁、戊
29. 有關附銷售費用的共同基金的敘述何者不正確？
(A)投資人通常只有在購買時才須支付銷售費用
(B)銷售費用會使投資人的淨投資金額減少
(C)對長期投資人而言，銷售費用對其報酬率影響較小
(D)附銷售費用的共同基金，通常績效較佳
30. 有關投資 ETF 之敘述何者不正確？
(A)ETF 的投資報酬有兩類，買賣價差及持有 ETF 所派發的股息收入
(B)投資 ETF 可能有市場風險、被動式投資風險及追蹤誤差風險
(C)ETF 屬於被動式管理
(D)投資 ETF 可以規避市場風險
31. 下列有關多重資產型基金之敘述何者錯誤？
(A)得同時投資股票、債券、基金受益憑證等資產
(B)投資任一種核准資產種類之總金額不得超過本基金淨資產價值之 70％
(C)投資任一種核准資產種類之總金額不得超過本基金淨資產價值之 20％
(D)因應投資策略所需，運用多重資產型基金投資於基金受益憑證之總金額，得
不受投資基金受益憑證總金額之限制
32. 依現行發行人募集與發行海外有價證券處理準則，上市、上櫃公司得申報
募集與發行之海外有價證券有下列哪些？甲.海外公司債；乙.海外股票；丙.海
外存託憑證；丁.其已發行之股票於國外證券市場交易
(A)甲、乙、丙
(B)甲、丙
(C)乙、丁
(D)甲、乙、丙、丁
33. 將資金透過金融機構再由金融機構提供給企業之資金運用方式，稱為：
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(A)消費金融 (B)企業金融 (C)間接金融 (D)以上皆非
34. 下列對海外存託憑證之敘述何者錯誤?
(A)可表彰持有一定數量之本國公司之有價證券
(B)是由國外存託機構所發行的一種可轉讓憑證
(C)發行買賣及交割均在國外的證券市場
(D)是由外國銀行擔任保管人
35. 股票市價五十元至未滿一百元者，其升降單位為：
(A)五分 (B)一角 (C)五角 (D)一元
36. 下列敘述何者不正確?
(A)興櫃股票的最低成交單位為 1,000 股
(B)登錄於櫃買中心「開放式基金交易平台」之基金的最低成交單位為 1 個受益
憑證
(C)登錄於櫃買中心「黃金現貨交易平台」之黃金的最低成交單位為 1 台兩，報
價單位為 1 台錢
(D)興櫃股票採系統外議價者，成交股數應為 10 萬股以上或交易金額 500 萬元
以上
37. 境外基金機構得委任下列何機構擔任總代理人，辦理境外基金募集及銷售
業務?
(A)經核准營業之證券投資信託事業 (B)經核准營業之證券投資顧問事業
(C)經核准營業之證券經紀商
(D)選項(A)(B)(C)皆是
38. 下列何種有價證券之募集發行不適用「證券交易法」相關規定之規範?
(A)政府債券 (B)公司債券 (C)股票 (D)再次發行之公開招募
39. 下列哪一個證券機構的組織型態非股份有限公司?
(A)臺灣證券交易所
(B)證券商
(C)證券櫃檯買賣中心 (D)臺灣集中保管結
算所
40. 下列何者得擔任境外基金之銷售機構? 甲.證券投資信託事業；乙.證券投
資顧問事業；丙.證券經紀商；丁.銀行
(A)僅乙、丙 (B)僅甲、乙、丙 (C)僅甲、乙、丁 (D)甲、乙、丙、丁
41. 下列何者非證券承銷商之功能?
(A)認購功能 (B)銷售功能 (C)顧問功能 (D)在營業處所受託買賣
42. 以下何者非證券投資信託事業之關係人?
(A)自然人股東之配偶
(B)自然人股東之配偶為負責人的企業
(C)由法人股東所控制的公司
(D)自然人股東之三親等血親
43. 證券投資信託事業募集之證券投資信託基金，與證券投資信託事業及基金
保管機構之自有財產，應如何處理?
(A)混合列帳 (B)分別獨立
(C)合併計算 (D)形式區分
44. 證券投資信託事業得經營業務範圍為? 甲.有價證券買賣之融資融券；乙.
發行有關證券投資之出版品；丙.發行受益憑證募集證券投資信託基金；丁.運用
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證券投資信託基金從事證券及其相關商品之投資
(A)甲、乙、丙、丁
(B) 僅乙、丙、丁 (C) 僅甲、乙 (D) 僅丙、丁
45. 有價證券之募集、發行或補辦公開發行，應於金融監督管理委員會核准申
報生效之日起幾日內，將修正後公開說明書定本以電子檔案方式上傳至指定之
資訊申報網站?
(A)五日 (B)十日 (C)十五日
(D)三十日
46. 員工認股權憑證之存續期間不得超過幾年?
(A)二年 (B)五年 (C)十年 (D)十五年
47. 有價證券借貸之交易型態不包括下列何者?
(A)定價交易 (B)等價交易 (C)競價交易 (D)議借交易
48. 目前證券金融事業辦理融資融券之手續費率，係由何者訂定，並報請主管
機關備查?
(A)中央銀行
(B)臺灣證券交易所與證券櫃檯買賣中心
(C)證券金融事業
(D)中華民國證券商業同業公會
49. 下列何者非我國貨幣市場流通之主要信用工具?
(A)國庫券
(B)上市公司股票
(C)銀行承兌匯票
(D)商業本票
50. 開放式基金受益人要求贖回受益憑證，其買回價格之計算為：
(A)按面額
(B)按契約公式
(C)依買回請求到達之當日或次一營業日基金淨值計算
(D)依買回請求當日基金淨值計算
51. 買賣臺灣存託憑證之證券交易稅率為：
(A)千分之一點四二五
(B)千分之一點五
(C)千分之一
(D)千分之三
52. 有關證券投資信託基金淨資產價值計算，應如何為之?
(A)應於每營業日計算
(B)遵守投信投顧公會之計算標準
(C)依一般公認之會計原則為之 (D)選項(A)(B)(C)皆是
53. 何者屬資本市場工具?
(A)國庫券
(B)可轉讓定期存單
(C)商業本票 (D)附認股權公司債
54. 價值型共同基金，通常集中於持有哪類股票?
(A)小型股票 (B)低價股票 (C)高股價淨值比股票 (D)低本益比股票
55. 國內共同基金由下列何單位核准募集?
(A)證券投資信託暨顧問商業同業公會
(B)臺灣證券交易所
(C)櫃檯買賣中心
(D)金融監督管理委員會
56. 根據國際財務報導準則第 7 號「金融工具：揭露」之規定，對於以交付現
金或其他金融資產清償之金融負債，企業履行與其相關之義務將面臨困難之風
險為：
投資學
(A)信用風險 (B)流動性風險
(C)市場風險 (D)定價風險
57. 根據國際財務報導準則第 7 號「金融工具：揭露」之規定，因外幣匯率變
動而導致金融工具之公允價值或未來現金流量波動之風險為：
(A)市場風險 (B)流動性風險
(C)信用風險 (D)利率風險
58. 證券投資顧問事業之業務人員，不可從事下列何種業務？
(A)對有價證券、證券相關商品或其他經金管會核准項目之投資或交易有關事
項，提供分析意見或推介建議
(B)從事證券投資分析活動、講授或出版
(C)辦理全權委託投資有關業務之研究分析、投資決策或買賣執行
(D)收受存款
59. 證券投資信託事業，對符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金，進
行受益憑證之私募，應募人總數不得超過多少人？
(A)150 人 (B)99 人 (C)50 人 (D)35 人
60. 下列何者之證券交易稅稅率和普通股不相同？甲.可轉換公司債；乙.認售
權證；丙.存託憑證；丁.債券換股權利證書
(A)僅甲、丙、丁 (B)僅甲、乙、丙 (C)僅甲、乙、丁 (D)甲、乙、丙、丁
61. 有關元大臺灣 50ETF 之敘述如下：
I、一年配息 1 次。
II、其標的是根據臺灣證券交易所上市且市值前 50 名的股票編製而成的市值加
權股價指數。
III、透過實物申購與買回的機制，使市價貼近淨值。
IV、臺灣 50 指數已成為期交所指數期貨與選擇權的標的。
試問上述敘述中正確者為？
(A) I、II、III、IV (B)僅 II、III、IV
(C)僅 I、II、III
(D)僅 II、III
62. 以下有關附條件交易的敘述，何者正確？
I、附條件交易依據自然人及法人身分差異而有不同的課稅制度 II、附賣回
利率大於附買回利率 III、屬於貨幣市場工具 IV、以政府公債為主的標的
(A)I、II、III、IV
(B)僅 II、III、IV
(C)僅 I、II、III
(D)僅 II、III
63. 下列有關貨幣市場的敘述，何者是正確的？
(A)係指 1 年期以上金融工具發行與買賣的市場
(B)股票是最主要的貨幣市場工具
(C)國庫券是貨幣市場的主要工作之一
(D)貨幣市場最主要功能是促進資本形成
64. 下列有關金融體系的敘述，何者錯誤？
(A)金融體系包括金融市場與金融中介二大部份
(B)資金需求者以發行有價證券方式，向大眾募集資金的行為，稱為「直接金
融」
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(C)透過金融中介機構作為資金供給者與需求者的橋樑，稱為「間接金融」
(D)間接金融中，資金有餘者所持有的證券是資金不足者所發行的證券
65. 哪一項是貨幣市場工具？
(A)可轉換公司債
(B)可轉讓定期存單
(C)央行儲蓄券
(D)存託憑證
66. 貨幣市場和資本市場是以什麼做分類的？
(A)市場中交易工具的期限長短 (B)市場中交易工具的性質
(C)工具是否在集中市場交易
(D)市場中交易工具的倒債風險