مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار فهرست مطالب مقدمه 4 .......................................................................................... گواهینامه اصول بازار سرمایه7 ..................................................... گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه 15 .......................................... گواهینامه مدیریت نهادهای بازار سرمایه 21 ................................. گواهینامه کارشناسی عرضه و پذیرش 27 ..................................... گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه 31 ........................................... گواهینامه مدیریت سبد اوراق بهادار 37 ......................................... گواهینامه ارزشیابی اوراق بهادار 41 ................................................ تمدید گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه 45 ............................... مقدمه از سال 1384و با تصویب قانون بازار اوراق بهادار ،توسط مجلس محترم شورای اسالمی، تمامی نهادهای مالی ،اعم از شرکت‌های کارگزاری ،شرکت‌های سرمایه‌گذاری ،صندوقهای سرمایه‌گذاری ،صندوقهای بازنشستگی ،شرکت‌های مادر (هلدینگ) ،شرکت‌های تأمین سرمایه ،مؤسسات رتبه‌بندی ،شرکت‌های پردازش اطالعات مالی و شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری ،تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌نمایند. طبق مقررات موجود حاکم بر بازار سرمایۀ جمهوری اسالمی ایران ،تصدی برخی از سمت‌ها در نهادهای مالی ذکر شده و اعطای مجوز برخی از فعالیت‌ها ،منوط به استفاده از افراد دارای گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه است .در همین راستا ،وجود افراد مجرب و دارای توان علمی مناسب در بازار سرمایه ،بیش از پیش احساس شد .به همین خاطر و با تدبیر هیأت مدیرۀ محترم وقت سازمان بورس و اوراق بهادار ،ادارۀ امور گواهینامههای حرفه‌ای از ادارات تابعۀ معاونت نظارت بر نهادهای مالی ،مسئولیت اجرای آزمون‌های حرفه‌ای بازار سرمایه را عهده‌دار شد .هر چند پیش از آن و از سال ،1381آزمون‌هایی تحت عنوان نمایندگی 1و 2از سوی نهادهای ذیربط در بازار سرمایه برگزار شده است ،اما سال 1384را می‌توان آغازی هدف‌مند در برگزاری آزمون‌های حرفه‌ای بازار سرمایه تلقی نمود. از سال 1384تا 1389آزمون‌های حرفه‌ای بازار سرمایه ،شامل پنج آزمون تحت عناوین اصول مقدماتی بورس اوراق بهادار ،اصول مقدماتی بورس کاال ،تحلیل‌گری بورس اوراق بهادار ،تحلیل‌گری بورس کاال و معامله‌گر قراردادهای آتی بود .از سال 1390و با توجه به 4 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران نیاز بازار سرمایه به تخصص‌های متفاوت و هم چنین گواهینامههای جدید ،سرفصل‌های جدید توسط اداره آموزش و امور گواهینامههای حرفه‌ای تهیه و پس از تأیید توسط کمیتۀ گواهینامههای حرفه‌ای و تصویب توسط هیأت مدیرۀ محترم وقت سازمان ،از مردادماه سال 1390آزمون‌های نه‌گانه جدید برگزار شد .این آزمون‌ها عبارت بودند از :اصول بازار سرمایه، معامله‌گری اوراق تأمین مالی ،معامله‌گری ابزار مشتقه ،معامله‌گری بورس کاال ،کارشناسی عرضه و پذیرش ،مدیریت نهادهای بازار سرمایه ،تحلیل‌گری بازار سرمایه ،مدیریت سبد اوراق بهادار و ارزشیابی اوراق بهادار. از سال 1393و با تصویب هیأت مدیرۀ محترم وقت سازمان ،آزمون‌های معامله‌گری اوراق تأمین مالی ،معامله‌گری ابزار مشتقه و معامله‌گری بورس کاال با یکدیگر تلفیق و تحت یک آزمون به عنوان معامله‌گری بازار سرمایه برگزار گردیده است .در حال حاضر آزمون‌های حرفه‌ای بازار سرمایه در هفت عنوان برگزار می‌شود. در این کتاب قصد داریم به شرح تفصیلی از هر یک از آزمون‌ها و گواهینامههای مرتبط و هم چنین کاربرد آنها برای تصدی سمت‌های مختلف در نهادهای مالی بپردازیم .عالقمندان می‌توانند جهت آشنایی بیشتر با سرفصل آزمون‌ها و هم چنین آگاهی از برنامه زمان‌بندی و شرکت در آزمون‌ها به تارنمای مرکز آموزش سازمان به آدرس http://icmc.seo.ir مراجعه نمایند. مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 5 گواهینامه اصول بازار سرمایه گواهینامه اصول بازار سرمایه الف -عنوان گواهینامه :اصول بازار سرمایه ب -پیش‌نیاز: مدرک تحصیلی کارشناسی یا باالتر از دانشگاه‌ها یا مؤسسات آموزشی داخلی مورد تأیید وزارت علوم ،تحقیقات و فن‌آوری یا معادل آنها یا مدرک تحصیلی از دانشگاه‌ها و مؤسسات آموزشی خارجی که توسط وزارت علوم ،تحقیقات و فن‌آوری معادل کارشناسی یا باالتر ارزش‌گذاری شده باشد. ج -حدنصاب قبولی: حد نصاب هر درس 35 :از 100 نمرۀ کل 50 :از 100 د -تعداد پرسش‌ها 140 :پرسش هـ -مدت زمان آزمون 180 :دقیقه و -معافیت‌ها: .1دارندگان مدرک دکتری یا معادل آن در رشته‌های مدیریت مالی ،مهندسی مالی، اقتصاد ،حسابداری ،مدیریت بازرگانی (گرایش مالی) ،بیمه و بانکداری مورد تأیید وزارت علوم ،تحقیقات و فن‌آوری که حداقل امتیاز سوابق تحصیلی و سوابق پژوهشی را مطابق "دستورالعمل اعطای گواهینامه حرفه‌ای بازار سرمایه به دارندگان مدرک دکتری مصوب هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار" کسب نمایند ،از شرکت در آزمون اصول بازار سرمایه بی‌نیاز بوده و می‌توانند در صورت تصویب کمیته گواهینامههای حرفه‌ای بازار اوراق بهادار،گواهینامه مورد تأیید کمیته را دریافت نمایند .الزم به ذکر است؛ درصورت تشخیص کمیته متقاضی می‌بایست دوره‌های آموزشی مقررات مربوط به گواهینامه را سپری نماید. .2دارندگان مدرک ( CFAتمامی سطوح) در صورت کسب حداقل 50درصد نمره در هر دو مادة امتحانی مقررات اصول بازار سرمایه و اصول بازار سرمایه اسالمی و اخالق حرفه‌ای و همچنین شرکت در دورة آموزشی در مورد اوراق بهادار اسالمی ،با تأیید کمیتة گواهینامههای حرفه‌ای ،گواهینامه اصول بازار سرمایه را دریافت خواهند کرد. .3دارندگان مدرک CIIAدر صورت کسب حداقل 50درصد نمره در هر دو مادة امتحانی مقررات اصول بازار سرمایه و اصول بازار سرمایه اسالمی و اخالق حرفه‌ای و همچنین شرکت در دورة آموزشی در مورد اوراق بهادار اسالمی ،با تأیید کمیتة گواهینامههای حرفه‌ای ،گواهینامه اصول بازار سرمایه را دریافت خواهند کرد. 8 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران ز -سرفصل مواد امتحانی( :جهت اطالع از شرح تفصیلی هریک از سرفصل‌ها به سایت https://icmc.seo.irمراجعه نمایید). -1فهم و تحلیل صورت‌های مالی (تعداد پرسش( )20 :ضریب)4 : 1-1تعاریف ،مفاهیم و عناصر تشکیل دهنده صورت‌هاي مالی 2-1سازوکارهای گزارشگري مالي: 3-1درك صورت سود و زيان 4-1درك ترازنامه 5-1درك صورت جريان وجه نقد 6-1تكنيك‌هاي مقدماتی تجزيه تحليل صورت‌های مالي(نسبت‌هاي مالی) -2مقدمات بازارها ،ابزارها و نهادهای مالی (تعداد پرسش( )20 :ضریب)4 : -1-2مفاهیم بازارهای مالی -2-2ویژگی‌های سهام عادی و مفاهیم مربوطه -3-2ویژگی‌های سهام ممتاز و مفاهیم مربوطه 4-2مفاهیم مربوط به اوراق بهادار با درآمد ثابت 5-2مفاهیم سایر اوراق بهادار 6-2شاخص‌هاي بازار اوراق بهادار 7-2کارایی بازار و بازارهاي سرماية كارآ 8-2آشنایی با نهادهای مالی ،نقش و کارکرد آنها -3مقدمات امور مالی شرکتی (تعداد پرسش( )20 :ضریب)4 : 1-3مقدمات بودجه‌بندي سرمايه‌اي 2-3مقدمات هزينة سرمايه 3-3مقدمات مدیریت تأمین مالی 4-3مقدمات تجزیه تحلیل نقاط سربه‌سر و اهرم‌ها 5-3تعاریف مقدماتی مربوط به بازده 6-3مفاهیم پایه ریسک -4مقدماتی بر اقتصاد (تعداد پرسش( )20 :ضریب)3 : 1-4مقدمات اقتصاد خرد 2-4مقدمات اقتصاد کالن -5روش‌های كمي مقدماتی (تعداد پرسش( )20 :ضریب)3 : مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 9 1-5ارزش زمانی پول 2-5مفاهيم آماری 3-5مفاهيم احتمال 4-5محاسبات بازده و ریسک -6اصول بازار سرمایه اسالمی و اخالق حرفه‌ای (تعداد پرسش( )20 :ضریب)4 : -7مقررات اصول بازار سرمایه (تعداد پرسش( )20:ضریب)4 : -1-7قانون بازار اوراق بهادار جمهوري اسالمي ايران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -2-7اصالحیة قانون تجارت ،مبحث اول بخش‌های 11 ،10 ،8 ،7 ،6 ،5 ،3 ،2 ،1و 12 (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -3-7قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل 44قانون اساسی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -4-7آيين‌نامه اجرايي قانون بازار اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -5-7ضوابط نظارت سازمان بورس بر فرآیند تأسیس و افزایش سرمایه شرکت‌هاي سهامی عام (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -6-7دستورالعمل اجرايي افشاي اطالعات شركت‌هاي ثبت‌شده نزد سازمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -7-7دستورالعمل عضویت در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -8-7مقررات عضویت در کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -9-7مصوبه مربوط به تعريف سرمايه‌گذار نهادي (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -10-7دستورالعمل کمیتة سازش کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -11-7دستورالعمل رسيدگي به تخلفات اشخاص موضوع مادة 35قانون بازار اوراق بهادار و دیگر اشخاص تحت نظارت سازمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -12-7دستورالعمل اجرائی فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسالمی ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -13-7مصوبه در خصوص مرجع حل اختالفات فعاالن بازار اوراق بهادار فاقد کانون مربوطه (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) 10 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران -14-7دستورالعمل شناسایی و ثبت نهادهای مالی فعال در بازار اوراق بهادار نزد سازمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -15-7دستورالعمل شناسایی مشتریان ،مصوب شورای عالی مبارزه با پولشوئی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) -16-7دستورالعمل ثبت ،نگهداری و گزارش دهی اسناد ،مدارک و اطالعات توسط اشخاص تحت نظارت (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 11 ی-کاربرد گواهینامه مذکور در نهادهای مالی و شرکت‌های کارگزاری برای تصدی سمت‌های مختلف ردیف نام مجوز سمت مدرک مورد نیاز مطابق دستورالعمل مدیر سبد 1 سبدگردان 2 مشاور سرمایه گذاری 3 پردازش اطالعات مالی دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردان- پیوست شمارۀ – 4 اصالحیه 1393/07/05 گواهینامه اصول بازار سرمایه یا باالتر مشاور گواهینامه اصول بازار سرمایه (نماینده 2 کارگزاری) با حداقل 4سال سابقه کار و تحصیل مرتبط تحلیل‌گر گواهی‌نامه‌ی اصول بازار سرمایه (نماینده 2 کارگزاری) با حداقل 3 سال سابقه کار کارشناس مسئول بازبینی اطالعات گواهینامه اصول مقدماتی بازار سرمایه یا مدرک کارشناسی مورد تأیید وزارت علوم در رشته‌های مرتبط متصدی جمع‌آوری و ارائۀ اطالعات گواهینامه اصول بازار سرمایه یا مدرک کارشناسی مورد تأیید وزارت علوم در رشته‌های حسابداری، مدیریت مالی، مدیریت و اقتصاد تحلیل گر 12 گواهینامۀ اصول بازار سرمایه با حداقل 5سال سابقه کار مرتبط گواهینامۀ اصول بازار سرمایه با حداقل 3سال سابقه کار مرتبط تحلیل‌گر کارشناس مدرک جایگزین مطابق دستورالعمل توضیحات معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران دستورالعمل تأسیس و فعالیت مشاور سرمایه گذاری -پیوست شمارۀ( 4حداقل نیروی انسانی و تجهیزات الزم) -اصالحیه 1393/07/05 دستورالعمل تأسیس و فعالیت پردازش اطالعات مالی -پیوست شمارۀ (4حداقل نیروی انسانی و تجهیزات الزم)- اصالحیه 1393/07/05 گواهینامه اصول بازار سرمایه (نماینده 2 کارگزاری) با حداقل 4سال سابقه کار و تحصیل مرتبط و کافی ردیف نام مجوز سمت نماینده مشاور پذیرش 4 مشاور پذیرش 5 صندوق سرمایه گذاری مدیر سرمایه‌گذاری مدرک مورد نیاز مطابق دستورالعمل مدرک جایگزین مطابق دستورالعمل مطابق تبصره ماده 4 دستورالعمل صدور و فعالیت مشاور پذیرش در صورتي كه به تشخيص معاونت نظارت بر نهادهاي مالي و موافقت رئيس سازمان، تعداد دارندگان گواهي نامه‌ي تحليل‌گري بازار سرمايه كافي نباشد، مشاور پذيرش مي تواند كارشناس موضوع مادة 4را از ميان دارندگان گواهي‌نامة اصول بازار سرمايه كه به تشخيص سازمان تجربة كافي داشته باشند ،انتخاب كند. در شرایط خاص و با موافقت سبا ،گواهینامۀ اصول بازار سرمایه با حداقل 5سال سابقۀ کار به همراه انجام مراحل تأیید صالحیت توضیحات دستورالعمل صدور مجوز و فعالیت مشاور پذیرش ،مادة - 4اصالحیه 1393/07/05 تبصره 4ماده 39 اساسنامه صندوقهای سرمایه‌گذاری مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 13 ردیف 14 نام مجوز سمت مدرک مورد نیاز مطابق دستورالعمل 6 معامالت اوراق تامین مالی (شرکت کارگزاری) مدیر معامالت گواهینامه اصول بازار سرمایه و 2سال سابقه کار مرتبط 7 معامالت کاال (شرکت کارگزاری) مدیر معامالت گواهینامه اصول بازار سرمایه و 2سال سابقه کار مرتبط 8 معامالت مشتقه مبتنی برکاال (شرکت کارگزاری) مدیر معامالت مشترک با مشتقه اوراق بهادار گواهینامه اصول بازار سرمایه و 2سال سابقه کارمرتبط 9 معامالت مشتقه مبتنی براوراق بهادار (شرکت کارگزاری) مدیرمعامالت مشترک با مشتقه کاال گواهینامه اصول بازار سرمایه و 2سال سابقه کار مرتبط 10 مشاور پذیرش (شرکت کارگزاری) یک نفر به‌عنوان مشاور پذیرش که می‌تواند با مشاور عرضه مشترک باشد گواهی نامه اصول بازار سرمایه+ گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه25+ امتیاز از محل سوابق تجربی 11 معامالت برخط (شرکت کارگزاری) مدیر معامالت برخط گواهینامه اصول بازار سرمایه و یک سال سابقه کار مرتبط 12 مرکز تماس (شرکت کارگزاری) مسئول مرکز تماس گواهینامه اصول بازار سرمایه و یک سال سابقه کار مرتبط معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران مدرک جایگزین مطابق دستورالعمل توضیحات مصوبه شماره 121/22404 مورخ 1395/10/01هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه الف -عنوان گواهینامه :معامله‌گری بازار سرمایه ب -پیش‌نیاز: گواهینامه اصول بازار سرمایه ج -حدنصاب قبولی 40 :از 100 د -تعداد پرسش‌ها 60 :پرسش هـ -مدت زمان آزمون 75 :دقیقه و -معافیت‌ها :مطابق مصوبه جلسه شماره 331مورخ 1393/01/30هيئت مديره سازمان بورس و اوراق بهادار" ،افرادي که داراي مدرک تحصيلي کارشناسي و باالتر مورد تایيد وزارت علوم ،تحقيقات و فناوري ،در رشته‌هاي مرتبط از قبيل گرايش‌هاي مالي رشته مديريت، حقوق مالي ،مهندسي مالي ،حسابداري ،مدیریت بازرگانی ،کارشناسی بورس ،اقتصاد ،مدیریت صنعتی ،مهندسی صنعتی (گرایش مالی) و ریاضیات مالی بوده و معدل آنها باالتر از 15باشد، در صورت شرکت در آزمون معامله‌گری بازار سرمایه (شامل مقررات اصول بازار سرمايه و معامله‌گري) و کسب حد نصاب 40و در خصوص ساير رشته‌ها ،در صورت موفقيت در آزمون معامله‌گری بازار سرمایه (شامل مقررات اصول بازار سرمايه و معامله‌گري) و کسب حد نصاب 40با پيش نياز گواهي‌نامه اصول بازار سرمايه و شرکت در دوره‌هاي آموزشي مربوطه، مي توانند به عنوان معامله‌گر شروع به فعاليت نمايند". ز -سرفصل مواد امتحانی: مقررات معامله‌گری بازار سرمایه .1قانون بازار اوراق بهادار جمهوري اسالمي ايران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .2اصالحیة قانون تجارت ،مبحث اول بخش‌های 11 ،10 ،8 ،7 ،6 ،5 ،3 ،2 ،1و 12ايران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات .3قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل 44قانون اساسی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .4آيين‌نامه اجرايي قانون بازار اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .5ضوابط نظارت سازمان بورس بر فرآیند تأسیس و افزایش سرمایه شرکت‌هاي سهامی عام (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .6دستورالعمل اجرايي افشاي اطالعات شركت‌هاي ثبت‌شده نزد سازمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) 16 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران .7دستورالعمل عضویت در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .8مقررات عضویت در کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .9مصوبه مربوط به تعريف سرمايه‌گذار نهادي (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .10دستورالعمل کمیتة سازش کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .11دستورالعمل رسيدگي به تخلفات اشخاص موضوع مادة 35قانون بازار اوراق بهادار و دیگر اشخاص تحت نظارت سازمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .12دستورالعمل اجرائی فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسالمی ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .13مصوبه در خصوص مرجع حل اختالفات فعاالن بازار اوراق بهادار فاقد کانون مربوطه (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .14دستورالعمل شناسایی و ثبت نهادهای مالی فعال در بازار اوراق بهادار نزد سازمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .15دستورالعمل شناسایی مشتریان ،مصوب شورای عالی مبارزه با پولشوئی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .16دستورالعمل ثبت ،نگهداری و گزارش دهی اسناد ،مدارک و اطالعات توسط اشخاص تحت نظارت (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .17آیین‌نامه سرمایه‌گذاری خارجی در بورس‌ها و بازارهای خارج از بورس (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .18آیین‌نامه معامالت در شرکت بورس اوراق بهادار تهران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .19دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معامالت در بورس اوراق بهادار تهران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .20ضوابط اعطای مجوز معامله اوراق بهادار به سرمایه‌گذار خارجی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .21دستورالعمل اجرایی معامالت بر خط اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .22دستورالعمل توثیق اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .23دستورالعمل نحوه انجام معامالت وکالتی اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 17 .24دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معامالت اوراق بهادار در فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .25دستورالعمل ثبت ،سپرده‌گذاری ،تسویه و پایاپای (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .26دستورالعمل انتشار اطالعات معامالت توسط بورس اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .27ضوابط ایجاد کد مجازی تجمیعی جهت انجام معامالت عمده (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .28چارچوب نقل و انتقال اوراق بهادار بین کد اصلی و کد مجازی مالک اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .29ضوابط تأسیس صندوقهای زمین و ساختمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .30ضوابط نقل و انتقال سهام خارج از ساعت معامالت (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .31دستورالعمل اجرایی نحوه گزارش‌دهی دارندگان اطالعات نهانی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .32دستورالعمل وظایف و اختیارات شرکت بورس اوراق بهادار در خصوص کارگزاری‌های عضو (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .33ضوابط محاسبه سهام شناور آزاد (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .34دستورالعمل فعالیت بازارگردانی در بورس اوراق بهادار تهران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .35ضوابط ایجاد کد مجازی تجمیعی جهت انجام معامالت عمده در فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .36دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معامالت اوراق بهادار در بازار پایه فرابورس (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .37دستورالعمل اجرایی معامالت مبتنی بر مذاکره اوراق بهادار در فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .38ضوابط انتقال سهام به کارکنان شرکت‌ها در عرضه اولیه در شرکت فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .39ضوابط معامله ترجیحی در شرکت فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .40دستورالعمل تسویه و پایاپای معامالت بورس کاالی ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .41دستورالعمل معامالت کاال و اوراق بهادار مبتنی بر کاال در بورس کاالی ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .42دستورالعمل انتشار اطالعات معامالت توسط بورس کاالی ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) 18 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران .43دستورالعمل اجرایی رینگ صادراتی بورس کاالی ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .44دستورالعمل وظایف و اختیارات شرکت بورس کاالی ایران در خصوص کارگزاری‌های عضو (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .45دستورالعمل ثبت سفارش کاال در بورس کاال (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .46دستورالعمل اجرایی معامالت قراردادهای آتی در شرکت بورس کاالی ایران (سهامی عام) (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .47دستورالعمل معامالت قرارداد آتی سهام در بورس اوراق بهادار تهران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .48مصوبه ابزار مالی قراردادهای آتی و مقررات مربوط به معامالت قرارداد آتی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .49ضوابط اجرایی بازار جبرانی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .50ضوابط وجه تضمین قرارداد اختیار معامله سهام در بورس اوراق بهادار تهران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .51دستورالعمل معامالت قرارداد اختیار معامله سهام در بورس اوراق بهادار تهران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .52دستورالعمل اجرایی دریافت سفارش‌های تلفنی با استفاده از مرکز تماس کارگزاری (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .53ضوابط استخدام و نقل و انتقال اشخاص وابسته به اعضای کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .54دستورالعمل ثبت و سپرده‌گذاری کاال و اوراق بهادار مبتنی بر کاال و تسویه و پایاپای معامالت در بورس انرژی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .55دستورالعمل پذیرش کاال و اوراق بهادار مبتنی بر کاال در بورس انرژی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .56دستورالعمل معامالت کاال و اوراق بهادار مبتنی بر کاال در بورس انرژی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .57دستورالعمل پذیره‌نویسی و عرضه اولیه اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .58دستورالعمل معامالت قرارداد اختیار معامله در شرکت بورس کاالی ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .59دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معامالت اوراق بهادار در بازار پایه فرابورس (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .60دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معامالت سهام و حق تقدم خرید سهام در بازار شرکت‌های کوچک و متوسط فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 19 .61دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معامالت بلوک در فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .62دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معامالت بلوک در بورس اوراق بهادار تهران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) ی-کاربرد گواهینامه مذکور در نهادهای مالی و شرکت‌های کارگزاری برای تصدی سمت‌های مختلف ردیف 20 نام مجوز سمت 1 مدرک مورد نیاز مطابق دستورالعمل مدرک جایگزین مطابق دستورالعمل توضیحات معامالت اوراق تامین مالی (شرکت کارگزاری) معامله‌گر گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه مصوبه شماره 121/22404مورخ 1395/10/01هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار 2 معامالت کاال (شرکت کارگزاری) معامله‌گر گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه مصوبه شماره 121/22404مورخ 1395/10/01هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار 3 معامالت مشتقه مبتنی بر کاال (شرکت کارگزاری) معامله‌گر گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه مصوبه شماره 121/22404مورخ 1395/10/01هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار 4 معامالت مشتقه مبتنی بر اوراق بهادار (شرکت کارگزاری) معامله‌گر گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه مصوبه شماره 121/22404مورخ 1395/10/01هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار 5 مشاور پذیرش (شرکت کارگزاری) یک نفر به‌عنوان مشاور پذیرش که می‌تواند با مشاور عرضه مشترک باشد گواهینامه اصول بازار سرمایه+ گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه 25+امتیاز از محل سوابق تجربی مصوبه شماره 121/22404مورخ 1395/10/01هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران گواهینامه مدیریت نهادهای بازار سرمایه گواهینامه مدیریت نهادهای بازار سرمایه الف -عنوان گواهینامه :مدیریت نهادهای بازار سرمایه ب -پیش‌نیاز: گواهینامه اصول بازار سرمایه ج -حدنصاب قبولی: -1حد نصاب اصول راهبری شرکتی 40از 100 -2حد نصاب مقررات 50از 100 د -تعداد پرسش‌ها 70 :پرسش هـ -مدت زمان آزمون 90 :دقیقه و -معافیت‌ها- : ز -سرفصل مواد امتحانی: -1اصول راهبری شركتي (تعداد پرسش)30 : .1تشریح چارچوب راهبری شرکتی اثربخش .2تشریح حقوق سهام‌داران و برخورد برابر با آنها و کارکردهای مالکیتی کلیدی .3تشریح نقش سرمایه‌گذاران نهادی ،بازارهای سهام و سایر واسطه‌ها .4تشریح نقش ذی‌نفعان در راهبری شرکتی .5تشریح افشا و شفافیت .6تشریح مسئولیت‌های هیأت مدیره .7مقايسة انواع شخصیت‌هاي حقوقی تجاری و تشريح تضاد منافع موجود در هريك؛ .8ويژگي‌ها و شرایط مربوط به استقالل ،تجربه ،جبران خدمات ،مشاوران برون سازمانی و تناوب انتخاب هيأت مديره و كميته‌هاي مربوطه و حفاظت آنها از حقوق صاحبان سهام .9تشريح شرايط الزم برای وجود یک آیین اخالق حرفه‌ای قوي و نيز مشكالتي كه آیین اخالق حرفه‌ای ضعيف در مواردي مثل معامالت با گروه‌هاي وابسته يا استفادة شخصي از دارايي‌هاي شركت ايجاد مي‌كنند .10بيان مواردي که وجود كميته هيأت مديره برای رعایت اصول راهبری شرکتی ضروری است و تشريح معيارهاي ارزيابي عملکرد هر كميته در جهت حفاظت از منافع صاحبان سهام .11ارزيابي اصول راهبری شركتي موجود در يك شركت .12تضادهاي ناشي از ارتباطات نمايندگي شامل تضادهاي مديران -سهام‌داران .13ارزيابي چگونگی اجرای اصول راهبری شرکتی در يك شركت 22 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران .14اجزاي بیانیه سياست‌هاي اصول راهبری شركتي اعالم شده يك شركت كه بايد در ارزيابي مورد توجه قرار گيرد -2مقررات مدیریت نهادهای بازار سرمایه (تعداد پرسش )40 .1فصول اول و دوم قانون تجارت در مورد دفاتر تجارتی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .2اصالحیة قانون تجارت ،مبحث اول بخش‌های 9و ( 11براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .3مباحث دوم تا هفتم قانون تجارت در مورد سایر شرکت‌هاي تجاری (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .4باب‌های چهاردهم و پانزدهم قانون تجارت در مورد اسم تجارتی و شخصیت حقوقی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .5فصول دوم تا چهارم قانون تجارت در مورد تصفیه امور شرکت‌ها و سایر مقررات در مورد شرکت‌هاي تجاری (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .6باب‌های چهارم و پنجم قانون تجارت ،راجع به برات ،فته طلب ،چک ،اسناد در وجه حامل (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .7باب دهم قانون تجارت در مورد ضمانت (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .8قانون تجارت الکترونیک (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .9قانون صدور چک و سایر مقررات در مورد چک (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .10قانون مالیات‌های مستقیم ،باب اول در مورد اشخاص مشمول مالیات ،فصل پنجم باب دوم در مورد حق تمبر ،فصول پنج و هفتم باب سوم در مورد مالیات بر درآمد اشخاص حقوقی و مالیات بر جمع درآمد ناشی از منایع مختلف ،باب چهارم فصل اول در مورد معافیت‌ها و فصل دوم در مورد هزینه‌های قابل قبول و استهالک و فصل چهارم در مورد مقررات عمومی و فصل نهم در مورد وصول مالیات (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .11قانون مالیات بر ارزش افزوده (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .12قانون مبارزه با پولشویی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .13آيين‌نامه اجرايي قانون مبارزه با پولشويي ،مصوب هیأت وزیران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .14دستورالعمل تبلیغات شرکت‌هاي کارگزاری ،مصوب هیأت مدیرۀ سازمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 23 .15دستورالعمل اجرایی نحوة گزارش‌دهی دارندگان اطالعات نهانی ،مصوب هیأت مدیرۀ سازمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .16دستورالعمل صندوق تضمین تسویه معامالت بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس، مصوب هیأت مدیره سازمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .17دستورالعمل الزامات کفایت سرمایه نهادهای مالی ،مصوب هیأت مدیره سازمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .18دستورالعمل رعایت مقررات مبارزه با پولشوئی در خدمات الکترونیک بازار سرمایه، مصوب شورای عالی مبارزه با پولشوئی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .19دستورالعمل نحوه مراقبت از اشخاص مظنون در بازار سرمایه ،مصوب شورای عالی مبارزه با پولشوئی( ،براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .20دستورالعمل نحوه ارسال اسناد و مدارک مربوط به بازار سرمایه به نشانی پستی مشتریان ،مصوب شورای عالی مبارزه با پولشوئی( ،براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .21دستورالعمل گزارش عملیات و معامالت مشکوک در بازار سرمایه ،مصوب شورای عالی مبارزه با پولشوئی( ،براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .22دستورالعمل نگهداری و امحای اسناد در بازار سرمایه در حوزه پولشوئی ،مصوب شورای عالی مبارزه با پولشوئی( ،براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .23دستورالعمل تأیید صالحیت حرفه‌ای ای مدیران نهادهای مالی ،مصوب شورای عالی مبارزه با پولشوئی( ،براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .24دستورالعمل اجرایی آیین نامه سرمایه گذاری خارجی در بورس‌ها و بازارهای خارج از بورس به همراه آیین نامه اجرایی آن ،مصوب شورای عالی مبارزه با پولشوئی، (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .25آیین نامه ماده 13قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل 44قانون اساسی مصوب ،1388مصوب هیأت وزیران، (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .26آیین نامه اجرایی ماده 14قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل 44قانون اساسی ،مصوب هیأت وزیران( ،براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .27ضوابط بازاریابی و تخفیفات اعضای کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار در بورس ها و فرابورس ،مصوب هیأت مدیره کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار( ،براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .28فصول اول ،دوم و سوم مباحث 1،2،3از قانون کار .29ضوابط مربوط به متقاضیان خرید در معامالت عمده سهام و حق تقدم سهام در 24 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران بورس اوراق بهادار و فرابورس ،مصوب شورای عالی بورس( ،براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .30اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفه‌ای (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .31تصویب نامه در خصوص تعیین حداقل جریمه نقدی مندرج در ماده 14قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل چهل و چهارم قانون اساسی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .32مصوبه در خصوص تعدیل مبالغ جزای نقدی موضوع تبصره 1ماده 14قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .33دستورالعمل مراحل زمانی افزایش سرمایه شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .34دستورالعمل رسیدگی به اختالفات در کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .35مصوبه در خصوص اعطای اعتبار از سوی کارگزاران در معامالت بورس کاالی ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .36دستورالعمل کنترل‌های داخلی شرکت‌های کارگزاری (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 25 26 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران گواهینامه کارشناسی عرضه و پذیرش گواهینامه کارشناسی عرضه و پذیرش الف -عنوان گواهینامه :کارشناسی عرضه و پذیرش ب -پیش‌نیاز: گواهینامه اصول بازار سرمایه ج -حدنصاب قبولی 50 :از 100 د -تعداد پرسش‌ها 40 :پرسش هـ -مدت زمان آزمون 50 :دقیقه و -معافیت‌ها- : ز -سرفصل مواد امتحانی: -1مقررات عرضه و پذیرش( :تعداد پرسش)40 : .1آیین نامة اجرایی انتشار اوراق مشارکت شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .2قانون نحوة انتشار اوراق مشاركت (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .3آیین نامه اجرایی قانون نحوه انتشار اوراق مشارکت (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .4دستورالعمل پذیرش و عرضۀ اوراق بهادار در فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .5دستورالعمل پذیرش کاال و اوراق بهادار مبتنی بر کاال در بورس کاالی ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .6دستورالعمل پذیرش اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .7ضوابط استفاده از خدمات مشاوران عرضه اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .8مصوبه در خصوص الزام به استفاده از خدمات مشاوران عرضه اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .9ضوابط کلی عرضه اولیه یا عمده سهام شرکت‌های دولتی مشمول واگذاری در بورس (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .10دستورالعمل انتشار اوراق اجاره (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .11دستورالعمل فعالیت نهادهای واسط (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .12مصوبه درخصوص عرضه عمومی اوراق بهادار در بازار اولیه و ثانویه (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) 28 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران .13دستورالعمل ثبت و عرضۀ عمومی اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .14دستورالعمل صدور مجوز و فعاليت مشاور پذيرش (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .15دستورالعمل انتشار اوراق قرض الحسنه (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .16دستورالعمل انتشار اوراق مرابحه (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .17آیین نامه خرید ،نگهداری و عرضه سهام خزانه (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .18دستورالعمل مراحل زمانی افزایش سرمایه شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .19دستورالعمل انتشار اوراق رهنی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .20دستورالعمل پذیرش و عرضه اسناد خزانه اسالمی در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس ایران (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) ی-کاربرد گواهینامه مذکور در نهادهای مالی و شرکت‌های کارگزاری برای تصدی سمت‌های مختلف ردیف نام مجوز سمت مدرک مورد نیاز مطابق دستورالعمل 1 مرکز تماس (شرکت کارگزاری) مسئول مرکز تماس لیسانس مرتبط و گواهینامه کارشناسی عرضه و پذیرش و یک سال سابقه کار مرتبط مدرک جایگزین مطابق دستورالعمل توضیحات مصوبه شماره 121/22404 مورخ 1395/10/01 هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 29 30 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه الف -عنوان گواهینامه :تحلیل‌گری بازار سرمایه ب -پیش‌نیاز: .1گواهینامه اصول بازار سرمایه .2مدرک تحصیلی کارشناسی یا باالتر از دانشگاه‌ها یا موسسات آموزشی داخلی مورد تأیید وزارت علوم ،تحقیقات و فن‌آوری یا معادل آنها یا مدرک تحصیلی از دانشگاه‌ها و مؤسسات آموزشی خارجی که توسط وزارت علوم ،تحقیقات و فن‌آوری معادل کارشناسی یا باالتر ارزش‌گذاری شده باشد ،در تمامی رشته‌های تحصیلی. ج -حدنصاب قبولی: حد نصاب هر درس 35 :از 100 نمرۀ کل 50 :از 100 د -تعداد پرسش‌ها 140 :پرسش هـ -مدت زمان آزمون 195 :دقیقه و -معافیت‌ها: .1دارندگان مدرک دکتری یا معادل آن در رشته‌های مدیریت مالی ،مهندسی مالی، اقتصاد ،حسابداری ،مدیریت بازرگانی (گرایش مالی) ،بیمه و بانکداری مورد تأیید وزارت علوم ،تحقیقات و فن‌آوری که حداقل امتیاز سوابق تحصیلی و سوابق پژوهشی را مطابق "دستورالعمل اعطای گواهینامه حرفه‌ای بازار سرمایه به دارندگان مدرک دکتری مصوب هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار" کسب نمایند ،از شرکت در آزمون تحلیل‌گری بازار سرمایه بی‌نیاز بوده و می‌توانند در صورت تصویب کمیته گواهینامههای حرفه‌ای بازار اوراق بهادار،گواهینامه مورد تأیید کمیته را دریافت نمایند .الزم به ذکر است؛ به منظور اخذ این گواهینامه ،متقاضی می‌بایست در آزمون مقررات مربوطه شرکت و حداقل 50امتیاز از 100امتیاز را کسب نماید. .2دارندگان مدرک ( CFAسطوح دوم و سوم) در صورت دریافت گواهینامه اصول بازار سرمایه و کسب حداقل 50درصد نمره مقررات تحلیل‌گری بازار سرمایه ،با تأیید کمیتة گواهینامههای حرفه‌ای ،گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه را دریافت خواهند کرد. .3دارندگان مدرک CIIAدر صورت دریافت گواهینامه اصول بازار سرمایه و کسب حداقل 50درصد نمره مقررات تحلیل‌گری بازار سرمایه ،با تأیید کمیتة گواهینامههای حرفه‌ای ،گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه را دریافت خواهند کرد. ز -سرفصل مواد امتحانی( :جهت اطالع از شرح تفصیلی هریک از سرفصل‌ها به سایت https://icmc.seo.irمراجعه نمایید). 32 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران -1لغات تخصصی مالی ،اقتصاد و درک مطلب متون مالی -اقتصادی زبان (تعداد پرسش( )20 :ضریب)2 : -2مباحث پیشرفته در فهم و تحلیل صورت‌های مالی (تعداد پرسش( )20 :ضریب)4 : 1-2مكانيسم‌هاي گزارشگري مالي 2-2استانداردهاي گزارشگري مالي 3-2مسایلی در مورد صورت سود و زيان 4-2مسایلی در مورد ترازنامه 5-2مسایلی در مورد صورت جريان وجه نقد 6-2تكنيك‌هاي پیشرفته در تجزيه تحليل صورت‌های مالي(نسبت‌هاي مالی) -3مباحث پیشرفته در امور مالی شرکتی (تعداد پرسش( )20 :ضریب)4 : 1-3مباحث پیشرفته در بودجه‌بندي سرمايه‌اي 2-3مباحث پیشرفته در هزينة سرمايه 3-3مديريت سرمايه در گردش 4-3مدیریت موجودي كاال 5-3مباحث پیشرفته درمدیریت تأمین مالی 6-3مباحث پیشرفته در ساختار سرمايه و اهرم‌ها 7-3سود تقسيمي و سياست تقسيم سود 8-3تحصیل شرکت‌هاي فرعی و ادغام -4مباحث پیشرفته سرمایه‌گذاری (تعداد پرسش( )20 :ضریب)4 : 1-4مباحث پیشرفته در محاسبات مربوط به بازده 2-4مباحث پیشرفته در محاسبات مربوط به ریسک: 3-4ساختار زماني نرخ سود 4-4ارزش‌گذاری سهام عادی 5-4ارزش‌گذاری حق‌تقدم 6-4ارزش‌گذاری سهام ممتاز 7-4تجزیه وتحلیل اوراق بهادار با درآمد ثابت 8-4تجزیه و تحلیل سایر اوراق بهادار 9-4مقدمه‌اي بر تحلیل تکنیکی 10-4مفاهیم پیشرفته بازارهای مالی -5اقتصاد پیشرفته (تعداد پرسش( )20 :ضریب)3 : 1-5مباحث پیشرفته در اقتصاد خرد 2-5مباحث پیشرفته در اقتصاد کالن مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 33 -6روش‌های کمی پیشرفته (تعداد پرسش( )20 :ضریب)3 : 1-6مفاهيم احتمال 2-6توزيع احتماالت معمولي 3-6نمونه‌گيري و برآورد 4-6آزمون فرضيه 5-6همبستگي و رگرسيون 6-6رگرسيون چند متغيره و مباحث مرتبط با تجزيه و تحليل آن 7-6تجزيه و تحليل سري زماني -7مقررات تحلیل‌گری بازار سرمایه (تعداد پرسش( )20:ضریب)4 : .1فصول اول و دوم قانون تجارت در مورد دفاتر تجارتی .2اصالحیة قانون تجارت ،مبحث اول بخش‌های 9و 11 .3مباحث دوم تا هفتم قانون تجارت در مورد سایر شرکت‌هاي تجاری .4باب‌های چهاردهم و پانزدهم قانون تجارت در مورد اسم تجارتی و شخصیت حقوقی .5فصول دوم تا چهارم قانون تجارت در مورد تصفیه امور شرکت‌ها و سایر مقررات در مورد شرکت‌هاي تجاری .6باب‌های چهارم و پنجم قانون تجارت ،راجع به برات ،فته طلب ،چک ،اسناد در وجه حامل .7باب دهم قانون تجارت در مورد ضمانت .8قانون تجارت الکترونیک .9قانون صدور چک و سایر مقررات در مورد چک .10قانون مالیات‌های مستقیم ،باب اول در مورد اشخاص مشمول مالیات ،فصل پنجم باب دوم در مورد حق تمبر ،فصول پنج و هفتم باب سوم در مورد مالیات بر درآمد اشخاص حقوقی و مالیات بر جمع درآمد ناشی از منایع مختلف،باب چهارم فصل اول در مورد معافیت‌ها و فصل دوم در مورد هزینه‌های قابل قبول و استهالک و فصل چهارم در مورد مقررات عمومی و فصل نهم در مورد وصول مالیات .11قانون مالیات بر ارزش افزوده .12قواعد عمومی قراردادها و شرایط حاکم بر عقود معین در قانون مدنی ایران .13دستورالعمل تأسیس و فعالیت پردازش اطالعات مالی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .14اصول اخالقی و معیارهای رفتار حرفه‌ای (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .15دستورالعمل تاسیس و فعالیت موسسات رتبه بندی (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) 34 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران ی-کاربرد گواهینامه مذکور در نهادهای مالی و شرکت‌های کارگزاری برای تصدی سمت‌های مختلف ردیف نام مجوز 1 سبدگردان 2 مشاور سرمایه‌گذاری 3 پردازش اطالعات مالی 4 مشاور پذیرش سمت مدرک مورد نیاز مطابق دستورالعمل مدرک جایگزین مطابق دستورالعمل گواهینامۀ تحلیل‌گری بازار سرمایه با حداقل 3 سال سابقه کار مرتبط مدیر سبد تحلیل‌گر گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه مشاور گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه با حداقل دو سال سابقه‌ی کار مرتبط تحلیل‌گر گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه تحلیل‌گر گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه با حداقل دو سال سابقه‌ی کار مرتبط نماینده مشاور گواهی‌نامة تحلیل‌گری بازار سرمایه پذیرش توضیحات دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردان- پیوست شمارۀ – 4اصالحیه 1393/07/05 دستورالعمل تأسیس و فعالیت مشاور سرمایه گذاری- پیوست شمارۀ4 (حداقل نیروی انسانی و تجهیزات الزم) -اصالحیه 1393/07/05 دستورالعمل تأسیس و فعالیت پردازش اطالعات مالی -پیوست شمارۀ (4حداقل نیروی انسانی و تجهیزات الزم) -اصالحیه 1393/07/05 دستورالعمل صدور مجوز و فعالیت مشاور پذیرش ، مادة - 4اصالحیه مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 35 ردیف نام مجوز 5 مشاور عرضه نماینده مشاور گواهی‌نامة تحلیل‌گری بازار سرمایه عرضه 6 صندوق سرمایه‌گذاری مدیر سرمایه‌گذاری 7 مشاور عرضه (شرکت کارگزاری مشاور عرضه که می‌تواند با گواهی‌نامة تحلیل‌گری مشاور پذیرش بازار سرمایه مشترک باشد. مصوبه شماره 121/22404 مورخ 1395/10/01 هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار گواهی‌نامة مشاور پذیرش تحلیل‌گری بازار که می‌تواند با سرمایه+گواهینامه مشاورعرضه معامله‌گری بازار مشترک باشد سرمایه 25+امتیاز از محل سوابق تجربی مصوبه شماره 121/22404 مورخ 1395/10/01 هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار 8 36 مدرک مورد نیاز مطابق دستورالعمل مدرک جایگزین مطابق دستورالعمل مشاور پذیرش (شرکت کارگزاری) سمت معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران توضیحات مطابق دستورالعمل استفاده از خدمات مشاور عرضه مادۀ 9 بند - 3اصالحیه 1393/07/05 در شرایط خاص و با موافقت سبا، گواهینامۀ تحلیل‌گری بازار سرمایه با حداقل 3 سال سابقۀ کار مرتبط به همراه انجام مراحل تأیید صالحیت مطابق تبصره 4 ماده 39اساسنامه صندوقهای سرمایه‌گذاری گواهینامه مدیریت سبد اوراق بهادار گواهینامه مدیریت سبد اوراق بهادار الف -عنوان گواهینامه :مدیریت سبد اوراق بهادار ب -پیش‌نیاز: مدرک تحلیل‌گری بازار سرمایه ج -حدنصاب قبولی: .1حدنصاب مدیریت سبد اوراق بهادار 40از 100 .2حدنصاب مقررات 50از 100 د -تعدادپرسش‌ها70 : هـ -مدت زمان آزمون 90 :دقیقه و -معافیت‌ها: .1دارندگان مدرک ( CFAسطوح دوم و سوم) در صورت دریافت گواهی‌نامة تحلیل‌گری بازار سرمایه و کسب حداقل 50درصد نمرة مقررات مدیریت سبد اوراق بهادار ،با تأیید کمیتة گواهینامههای حرفه‌ای ،گواهینامه مدیریت سبد اوراق بهادار را دریافت خواهند کرد. .2دارندگان مدرک CIIAدر صورت دریافت گواهی‌نامة تحلیل‌گری بازار سرمایه و کسب حداقل 50درصد نمرة مقررات مدیریت سبد اوراق بهادار ،با تأیید کمیتة گواهینامههای حرفه‌ای ،گواهینامه مدیریت سبد اوراق بهادار را دریافت خواهند کرد. ز -سرفصل مواد امتحانی( :جهت اطالع از شرح تفصیلی هریک از سرفصل‌ها به سایت https://icmc.seo.irمراجعه نمایید). -1مدیریت سبد اوراق بهادار (تعداد پرسش)40 : 1-1تصمیمات سرمایه‌گذاری و تخصیص دارایی 2-1تعاریف بنیادین و رویکردهای مديريت سبد اوراق بهادار 3-1مدل‌های تک عاملی ،چندعاملی و بازار 4-1مدل قيمت‌گذاري دارايي‌های سرمایه‌ای 5-1مدل قیمت‌گذاری آربیتراژ 6-1ارزیابی عملکرد سبد اوراق بهادار 7-1تجزیه و تحلیل شرکت -2مقررات مدیریت سبد اوراق بهادار( :تعداد پرسش)30 : .1دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .2دستورالعمل تأسیس و فعالیت مشاور سرمایه‌گذاری (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) 38 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران .3دستورالعمل اجرایی ثبت و گزارش‌دهی رویدادهای مالی صندوقهای سرمایه گذاری مشترک (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .4دستورالعمل صدور واحد سرمایه گذاری صندوقهای سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .5دستورالعمل تأسيس صندوق سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .6دستورالعمل تدوين روش و تهية اسناد مزايده در صندوق‌هاي سرمایه‌گذاری زمين و ساختمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .7دستورالعمل نحوه محاسبه خالص ارزش واحدهاي سرمايه‌گذاري صندوق سرمایه‌گذاری زمين و ساختمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .8مصوبه اصالحی دستورالعمل نحوۀ تعیین قیمت خرید و فروش اوراق بهادار در صندوقهای سرمایه‌گذاری (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .9اساسنامه و امید‌نامۀ نمونه صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک (شامل تمامی انواع آن) (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .10اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوقهای سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .11دستورالعمل تأسیس صندوقهای سرمایه‌گذاری پروژه (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) .12دستورالعمل تأسیس صندوقهای سرمایه‌گذاری جسورانه (براساس آخرین اصالحات و الحاقات) ی-کاربرد گواهینامه مذکور در نهادهای مالی و شرکت‌های کارگزاری برای تصدی سمت‌های مختلف ردیف مدرک جایگزین مطابق دستورالعمل نام مجوز سمت مدرک مورد نیاز مطابق دستورالعمل 1 سبدگردان مدیر سبد گواهینامۀ مدیریت سبد اوراق بهادار یا گواهینامه ارزشیابی اوراق بهادار دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردان- پیوست شمارۀ – 4اصالحیه 1393/07/05 صندوق سرمایه‌گذاری مدیر سرمایه‌گذاری گواهینامۀ مدیریت سبد اوراق بهادار یا گواهینامۀ ارزشیابی اوراق بهادار با حداقل یک سال سابقۀ کار مرتبط - مطابق تبصره 4 ماده 39اساسنامه صندوقهای سرمایه‌گذاری 2 توضیحات مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 39 40 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران گواهینامه ارزشیابی اوراق بهادار گواهینامه ارزشیابی اوراق بهادار الف -عنوان گواهینامه :ارزشیابی اوراق بهادار ب -پیش‌نیاز: مدرک تحلیل‌گری بازار سرمایه ج -حدنصاب قبولی: حدنصاب هر درس 40از 100 د -تعداد پرسش‌ها100 : هـ -مدت زمان آزمون 150 :دقیقه و -معافیت‌ها- : .1دارندگان مدرک ( CFAسطوح دوم و سوم) ،در صورت دریافت گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه ،با تأیید کمیتة گواهینامههای حرفه‌ای ،گواهینامه ارزشیابی اوراق بهادار را دریافت خواهند کرد. .2دارندگان مدرک ،CIIAدر صورت دریافت گواهینامه تحلیل‌گری بازار سرمایه ،با تأیید کمیتة گواهینامههای حرفه‌ای ،گواهینامه ارزشیابی اوراق بهادار را دریافت خواهند کرد. ز -سرفصل مواد امتحانی( :جهت اطالع از شرح تفصیلی هریک از سرفصل‌ها به سایت https://icmc.seo.irمراجعه نمایید). -1مباحث پیشرفته در ارزش‌گذاری سهام (تعداد پرسش)30 : 1-1ارزش‌گذاري براساس مدل جريان نقدي آزاد 2-1ارزش‌گذاري براساس ضرايب(فزاینده) قيمتی (مدل‌های ارزیابی ارزش نسبی) 3-1ارزش‌گذاري براساس سود انباشته -2مباحث پیشرفته در ارزش‌گذاري اوراق بهادار با درآمد ثابت (تعداد پرسش: )30 1-2ارزش‌گذاری اوراق بهادار با درآمد ثابت 2-2ارزش‌گذاري اوراق با پشتوانة وام‌هاي رهني()MBS 3-2ارزش‌گذاری اوراق بهادار با پشتوانه دارايي ()ABS 4-2مفاهیم وارزش‌گذاری اوراق بهادار مختلط -3مباحث پیشرفته ابزار مشتقه و ارزش‌گذاری آنها (تعداد پرسش)40 : 1-3تجزیه و تحلیل و ارزش‌گذاری پیمان آتی 2-3تجزیه و تحلیل و ارزش‌گذاری قراردادهاي آتي 42 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران 3-3مفاهیم و ارزش‌گذاری قراردادهاي اختيار معامله 4-3مفاهیم و ارزش‌گذاری قراردادهاي معاوضه(سوآپ) 5-3مفاهیم ابزارهاي مشتقة نرخ سود ی-کاربرد گواهینامه مذکور در نهادهای مالی و شرکت‌های کارگزاری برای تصدی سمت‌های مختلف ردیف نام مجوز سمت مدرک مورد نیاز مطابق دستورالعمل 1 سبدگردان مدیر سبد گواهینامۀ مدیریت سبد اوراق بهادار یا گواهینامه ارزشیابی اوراق بهادار 2 صندوق سرمایه‌گذاری مدیر سرمایه‌گذاری گواهینامۀ مدیریت سبد اوراق بهادار یا گواهینامۀ ارزشیابی اوراق بهادار با حداقل یک سال سابقۀ کار مرتبط مدرک جایگزین مطابق دستورالعمل توضیحات دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردان- پیوست شمارۀ – 4اصالحیه 1393/07/05 مطابق تبصره 4 ماده 39اساسنامه صندوقهای سرمایه‌گذاری مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 43 44 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران تمدید گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه تمدید گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه دستورالعمل نحوۀ تمدید گواهی نامه‌های حرفه‌ای بازار سرمایه مقدمه: به منظور تعیین صالحیت حرفه‌ای اشخاص حقیقی برای تصدی مشاغل ،شرایط تمدید گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ،به شرح زیر تنظیم و به تصویب هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار رسید. فصل اول -تعاریف ماده -1اصطالحات و واژه‌های تعریف شده در ماده ( )1قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذرماه ،1384به همان معانی در این دستورالعمل به کار می‌روند .واژه‌های دیگری نیز به شرح زیر تعریف می‌شوند: مقررات :اعم است از مصوبات هیأت وزیران ،شورا ،سازمان ،و نیز مصوبات سایر مراجع در حدود اختیارات تفویض شده به آنان تحت هر عنوان از قبیل آئین‌نامه ،دستورالعمل ،ضوابط و رویه اجرائی و بخش‌نامه درخصوص بازار اوراق بهادار و فعاالن آن که جهت اجرا ابالغ شده باشند. کمیته :منظور کمیته راهبری آموزش بازار سرمایه موضوع دستورالعمل برگزاری دوره‌های آموزشی بازار سرمایه است. دوره آموزشی :منظور دوره آموزشی اعم از کارگاه آموزشی ،کنفرانس ،بازدید علمی، سمینار و سایر رویدادهایی است که امتیاز شرکت در آن برای تمدید گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ،به تائید کمیته می‌رسد. نهادها و تش ّکل‌های تحت نظارت :کلیه نهادها و تشکل‌هایی که براساس قانون، مجوز تأسیس یا فعالیت خود را از شورا یا سازمان دریافت نموده باشند از قبیل بورس‌ها، بازارهای خارج از بورس ،کانون‌ها ،بازارهای مشتقه ،بورس‌های کاالیی ،شرکت‌های سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و نهادهای مالی. فصل دوم :شرایط متقاضیان برای تمدید گواهینامههای حرفه‌ای ماده - 2تمدید گواهینامههای حرفه‌ای منوط به ارائه تقاضانامۀ تمدید گواهینامه و ارائه مدارک الزم و احراز شرایط زیر است: 46 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران الف -متقاضی دارای دانشنامه کارشناسی یا باالتر از دانشگاه‌ها یا مؤسسات آموزشی داخلی مورد تأیید وزارت علوم ،تحقیقات و فناوری یا مدرک تحصیل از دانشگاه‌ها و مؤسسات آموزشی خارجی که توسط وزارت علوم ،تحقیقات و فناوری معادل کارشناسی یا باالتر ارزش‌گذاری شده باشد. ب -از تاریخ پایان اعتبار گواهی‌نامه‌ای که تقاضای تمدید آن ارائه شده است ،بیش از پنج سال نگذشته باشد. ج -کسب امتیاز الزم مطابق جدول شماره1که طبق سایر مواد این دستورالعمل محاسبه می‌شوند. جدول :1جدول حداقل امتیاز برای تمدید گواهینامههای حرفه‌ای سطح گواهینامه سطح :الف سطح :ب سطح :ج عنوان گواهینامه حرفه‌ای مدیریت سبد اوراق بهادار ارزشیابی اوراق بهادار حداقل امتیاز آموزشی الزم برای تمدید گواهینامه 60 تحلیل گری بازارسرمایه 50 مدیریت نهادهای بازارسرمایه 50 معامله‌گری بازار سرمایه کارشناسی عرضه و پذیرش 40 اصول بازار سرمایه تبصره :1اجرای بند ب این ماده سه سال پس از تصویب این دستورالعمل خواهد بود و از آن تاریخ به بعد ،گواهینامه اشخاصی که از پایان اعتبار آن پنج سال گذشته باشد و تمدید نشده باشد ،ملغی خواهد بود. تبصره :2روش ارسال تقاضانامه تمدید گواهینامههای حرفه‌ای و مدارک منضم به آن ،توسط اداره امور آموزش و گواهینامههای حرفه‌ای سازمان تعیین و از طریق متقضی اطالع رسانی خواهد شد. تبصره :3براساس سوابق شخصی و تحصیلی متقاضی ،حداقل امتیاز آموزش الزم برای تمدید گواهینامه حرفه‌ای وی به شرح زیر کاهش می‌یابد: الف -سوابق شغلی: به ازای هر ماه اشتغال به کار مرتبط و در سازمان و نهادها و تشکل‌های تحت نظارت 1امتیاز از حداقل امتیاز آموزش الزم برای تمدید گواهینامه حرفه ای تا سقف 35درصد حداقل مذکور مرکز آموزش سازمان بورس و اوراق بهادار 47 در جدول این ماده کاسته می‌شود. ب -سوابق تحصیلی: سوابق تحصیلی متقاضی براساس آخرین مدرک تحصیلی و یکی از بندهای ذیل محاسبه می‌گردد: ب -1-برای دارندگان مدرک دکتری تخصصی در رشته‌های مدیریت مالی ،حسابداری، مهندسي مالي ،اقتصاد ،بانکداری و بیمه ،گرایش های مالی رشته مدیریت به میزان 15درصد از حداقل امتیاز آموزشی مندرج در جدول شماره یک این ماده کاسته می‌شود. ب -2-برای دارندگان مدرک کارشناسی ارشد در رشته‌های مدیریت مالی ،حسابداری، مهندسي مالي ،اقتصاد ،بانکداری ،بیمه ،گرایش های مالی رشته مدیریت MBA ،بازارسرمایه به میزان 10درصد از حداقل امتیاز مندرج در جدول شماره یک این ماده کاسته می‌شود. تبصره :4برای گواهی‌نامه‌هایی که تعلیق گردیده مادامی که مدت تعلیق سپری نشده باشد امکان تمدید وجود ندارد .همچنین در صورتی که گواهی‌نامه‌ای که پیش‌نیاز گواهینامه دیگری است تعلیق گردیده باشد امکان تمدید هر دو گواهینامه وجود ندارد. فصل سوم :نحوه محاسبه امتیازات برای تمدید گواهینامههای حرفه‌ای ماده -3دوره‌های آموزشی که دارندگان گواهینامههای حرفه‌ای از طریق شرکت در آن دوره‌ها ،می‌توانند امتیاز آموزشی موضوع این دستورالعمل را کسب کنند همچنین امتیاز هر دوره آموزشی ،توسط کمیته تعیین می‌شود. ماده -4در صورتی‌که متقاضی ،در یک دور ه مورد تأیید کمیت ه به عنوان مدرس فعالیت کرده باشد ،امتیاز شرکت در آن دور ۀ آموزشی برای وی لحاظ خواهد شد. ماده - 5به منظور استفاده از امتیاز سوابق شغلی ،فعالیت دو سال اخیر متقاضی در سازمان و نهادها و تشکل‌های تحت نظارت مالک عمل خواهد بود. تبصره :سوابق شغلی و تحصیلی متقاضی مربوط به نهادهای مالی ،ضروری است به تأیید کانون مربوطه برسد. ماده - 6با اخذ یا تمدید گواهینامههای حرفه‌ای سطح باالتر ،گواهینامههای سطح پایین‌تر (پیش‌نیاز) تا تاریخ انقضای گواهی نامه‌های مزبور تمدید شده تلقی خواهند شد. ماده -7تصمیم‌گیری در خصوص سایر مواردی که در این دستورالعمل در رابطه با تمدید گواهینامههای حرفه‌ای پیش‌بینی نشده ،به عهده کمیتۀ گواهینامههای حرفه‌ای بازار اوراق بهادار خواهد بود. این دستورالعمل در 7ماده و 4تبصره در تاریخ 1395/03/18به تصویب هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار رسیده و از تاریخ ابالغ قابلیت اجرایی دارد. 48 معرفی گواهینامههای حرفه‌ای بازار سرمایه ایران