หลักสูตร Entrepreneurial Accounting and Finance วิทยากร ดร.จิตรัตน์ ช่างหล่อ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย ข้อมูลบัญชีช่วยตอบคาถามอะไร - กิจการมีฐานะการเงินอย่างไร มั่งคั่งแค่ไหน - การทากาไรเป็นอย่างไร - มีสินทรัพย์และหนี้สินเท่าไร - จะปรับลดค่าใช้จ่ายตัวไหนดี - มีกาไรสะสมหรือไม่ - การลงทุนให้ผลตอบแทนอย่างไร - ผลประกอบการเป็นอย่างไร - ได้กาไรตามแผนหรือไม่ - ได้กาไรปีละเท่าไร - ส่วนงานหรือผลิตภัณฑ์ไหนทากาไรได้ดี - แต่ละปีสร้างเงินสดได้เท่าไร • ต้องใช้จ่ายอะไรบ้าง - ส่ ว น ง า น ห รื อ ผ ลิ ต ภั ณ ฑ์ ไ ห น ไ ม่ ท า ก า ไ ร ส่วนงานหรือผลิตภัณฑ์ไหนเติบโตขึ้น - มีปัญหาสภาพคล่องหรือไม่ - ต้องขายกี่ชิ้นถึงจะคุ้มทุน Agenda - Key Financial Statements - Key accounting concepts - Read and write financial statements - Financial Analysis for Decision Making - Trends and common size analysis - Financial ratio analysis - Financial analysis by business units • - Financial Projection - Financial projection with reasonable assumptions - Testing your assumption - Investment Appraisals งบการเงินที่สาคัญ งบแสดงฐานะการเงิ น (งบดุ ล ) - เป็ น งบที่ แ สดงฐานะการเงิ น ณ วันใดวันหนึ่ง (ณ วันสินี้) ว่ากิจการมั่งคั่งแค่ไหน ง บ ก า ไ ร ข า ด ทุ น แสดงผลการดาเนินงานในช่วงทีผ่านมาว่ามีกาไรหรือขาดทุนเท่าไร งบกระแสเงินสด - แสดงการได้มาและใช้ของเงินสด ในช่วงที่ผ่านมา งบแสดงฐานะการเงิน (Statement of Financial Position) - เดิมเรียกว่า งบดุล (Balance Sheet) - แ ส ด ง ถึ ง ฐ า น ะ ก า ร เ งิ น ข อ ง กิ จ ก า ร ณ วั น ใ ด วั น ห นึ่ ง (งบแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่…) - ประกอบด้วย 2 ส่วนที่เท่ากัน (ดุลกัน) : 1. ข้างหนี่งคือสินทรัพย์:หมายถึงทรัพยากรของกิจการ 2 . อี ก ข้ า ง ห นึ่ ง คื อ แ ห ล่ ง เ งิ น ทุ น ข อ ง สิ น ท รั พ ย์ (หรือผูม ้ ีสิทธิเรียกร้องในสินทรัพย์) - หนี้สินภาระผูกพัน หรือสิทธิเรียกร้องของบุคคลที่สาม ส่วนของเจ้าของ:สิทธิเรียกร้องของเจ้าของจากเงินทุนที่ลงไป สมการบัญชี สินทรัพย์ = หนสิน้ + ส่วนของเจ้าของ สิ น ท รั พ ย์ ( Assets) ห ม า ย ถึ ง ทรั พ ยากรของกิ จ การสามารถให้ ร ะโยชน์ แ ก่ กิ จ การในอนาคต เช่ น ช่ ว ยสร้ า งรายได้ หรื อ กระแสเงิ น สดในอนาคตได้ ทั้ ง ที่ มี ตั ว ตน และไม่ตัวตน แบ่งออก 2 ส่วน คือ - สิ น ท รั พ ย์ ห มุ น เ วี ย น ( Current Assets) คื อ สิ น ท รั พ ย์ ที่ ค า ด ว่ า จ ะ ไ ด้ ป ร ะ โ ย ช น์ ภ า ย ใ น ห นึ่ ง ปี ไ ด้ แ ก่ เ งิ น ส ด สินค้าคงเหลือ ลูกหนี้การค้า เงินลงทุนระยะสั้น - สิ น ท รั พ ย์ ไ ม่ ห มุ น เ วี ย น ( Non- Current Assets) คื อ สิ น ท รั พ ย์ ที่ มี ก า ร อ า ยุ ก า ร ใ ช้ ง า น ม า ก ก ว่ า ห นึ่ ง ปี เ ช่ น ที่ ดิ น อาคารและอุปกรณ์ หนี้ สิ น (Liabilities) หมายถึ ง ภาระผู ก พั น ทกิ จ การม่ อ ยในปั จ จุ บั น นี้ เ กิ ด จ า ก ก า ร กู้ ยื ม ห รื อ ติ ด ค้ า ง ผู้ อื่ น ท า ใ ห้ ต้ อ ง น า สิ น ทรั พ ย์ ม าจ่ า ยช าระภาระผู ก ผั น คื น ตามก าหนดเวลาที่ ต กลงกั น แบ่งออก2 ส่วน คือ - ห นี้ สิ น ห มุ น เ วี ย น ( Current Liabilities) คื อ ห นี้ สิ น ที่ ถึ ง ก า ห น ด ภ า ย ใ น ห นึ่ ง ปี ช า ร ะ คื น ไ ด้ แ ก่ เ ช่ น เ จ้ า ห นี้ ก า ร ค้ า เ งิ น เ บิ ก เ กิ น บั ญ ชี ธ น า ค า ร เงินกู้ยืมระยะสั้นหนี้สินระยะยาวที่ถึงกาหนดชาระภายใน1 ปี - ห นี้ สิ น ไ ม่ ห มุ น เ วี ย น ( Non-Current Liabilities) คื อ หนี้ สิ น ที่ มี ก าหนดนานกว่ า หนึ่ ง ปี ช าระคื น ได้ แ ก่ เงิ น กู้ ยื ม ระยะยาว หรือหุ้นกู้ ส่ ว น ข อ ง เ จ้ า ข อ ง ( Owner’s Equity) ห ม า ย ถึ ง ส่วนได้เสียของเจ้าของกิจการ เรียกอีกอย่างว่า “สินทรัพย์สุทธิ” เพราะ คื อ ส่ ว น ไ ด้ เ สี ย ค ง เ ห ลื อ ใ น สิ น ท รั พ ย์ ข อ ง กิ จ ก า ร ห ลั ก หั ก หนี้สินทั้งสิ้นออกแล้ว ประกอบด้วย2 ส่วน คือ - ทุน (Capital) คือ เงินทุนที่เจ้าของลงไว้เป็นทุนของกิจการ ก า ไ ร ส ะ ส ม ( Retain Earnings) คื อ ผ ล ก า ไ ร จ า ก ก า ร ป ร ะ ก อ บ กิ จ ก า ร ที่ ส ะ ส ม ไ ว้ ใ น กิจการยังไม่ได้แบ่งสันคืนเจ้าของ งบกาไรขาดทุน (Income Statement) - แสด งถึ ง ผลการ ด าเนิ น งานของกิ จ การ สาหรั บร อบปี ที่ ผ่ า นมา (งบกาไรขาดทุน สาหรับปี…) - แสดงเป็นรายได้หักลบด้วยค่าใช้จ่าย เป็นกาไรหรือขาดทุนสาหรับปี - กาไร(ขาดทุน) = รายได้- ค่าใช้จ่าย - กาไรหรือขาดทุน จะถูกสะสมไว้ใน”กาไรสะสม” ในส่วนของเจ้า ของ จ น ก ว่ า กิ จ ก า ร จ ะ แ บ่ ง สั น ผ ล ก า ไ ร ใ ห้ แ ก่ เ จ้ า ข อ ง ห รื อ หุ้ น ส่ ว น ในรูปของเงินปันผล ร า ย ไ ด้ ( Revenues) ห ม า ย ถึ ง การเพิ่มขึ้นของประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในรอบระยะเวลาบัญชีในรูปกระ แส เข้ า หรื อ การเพิ่ ม ค่ า ของสิ น ทรั พ ย์ หรื อ การลดลงของหนี้ สิ น า (มีผลให้ส่วนของเจ้าของเพิ่มขึ้น) ร า ย ไ ด้ แ บ่ ง เ ป็ น ห ล า ย ป ร ะ เ ภ ท ไ ด้ แ ก่ ร า ย ไ ด้ จา ก ก า ร ข า ย สิ น ค้ าแ ล ะ ก าร ใ ห้ บ ริ ก า ร ร า ย ไ ด้ อื่ น รายได้ดอกเบี้ยหรือรายได้ทางการเงิน แ บ่ ง เ ป็ น ห ล า ย ป ร ะ เ ภ ท เ พ ร า ะ รายได้ แ ต่ ล ะประเภทมี คุ ณ ลั ก ษณะและความส าคั ญ ที่ แ ตกต่ า ง กั น รายได้จากการประกอบธุรกิจหลักย่อมมีน้าหนักมากกว่ารายได้ที่เป็นเพี ยงผลพลอยได้ ในการดาเนินธุรกิจ ค่ า ใ ช้ จ่ า ย ( Expenses) ห ม า ย ถึ ง การลดลงของประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในรอบบัญชีในรูปกระแสออกหรือ ก า ร ล ด ค่ า ข อ ง สิ น ท รั พ ย์ ห รื อ ก า ร เ พิ่ ม ขึ้ น ข อ ง ห นี้ สิ น (มีผลให้ส่วนของเจ้าของลดลง) ค่ า ใ ช้ จ่ า ย แ บ่ ง เ ป็ น ห ล า ย ป ร ะ เ ภ ท ไ ด้ ต้ น ทุ น ขาย และ ต้ น ทุ น ก าร ใ ห้ บริ การ ค่ า ใ ช้ จ่ า ย ใ นการ ข า ย ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ค่าเสื่อมราคา ดอกเบี้ยจ่าย และภาษีเงินได้ ค่าใช้จ่ายจะต้องถูกบันทึกในงวดเดียวกับรายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่า ยนั้น ตามหลักการ จับคู่รายได้กับค่าใช้จ่าย (Matching Concept) สมการบัญชี(Accounting Equation) สินทรัพย์= หนี้สิน + ส่วนของเจ้าของ สินทรัพย์= หนี้สิน + ทุน+ กาไรสะสม สินทรัพย์= หนี้สิน + ทุน+ กาไรสะสมต้นงวด+ กาไรสุทธิสาหรับปี – เงินปันผล สินทรัพย์= หนี้สิน + ทุน+ กาไรสะสมต้นงวด+ รายได้ – ค่าใช้จ่าย – เงินปันผล ร า ย ก า ร บั ญ ชี ที่ เ กิ ด ขึ้ น ใ น ร ะ ห ว่ า ง ปี จ ะ เ กี่ ย ว ข้ อ ง กั บ บั ญ ชี 5 หมวดคือสินทรัพย์ หนี้สินรายได้ทุน และะค่าใช้จ่าย Accrual Basis of Accounting (เ ก ณ ฑ์ ค ง ค้ า ง ) คื อ เ ก ณ ฑ์ ก า ร จั ด ท า บั ญ ชี ซึ่ ง จะรั บรู้ ร ายการ ร ายไ ด้ แ ล ะค่ าใ ช้ จ่ า ยเ มื่ อธุ ร กร ร มนั้ น เ กิ ด ขึ้ น ไม่ใช้เมื่อมีการรับหรือจ่ายเงินสด ง บ แ ส ด ง ฐ า น ะ ก า ร เ งิ น แ ล ะ ง บ ก า ไ ร ข า ด ทุ น จ ะ ถู ก จั ด ท า ต า ม เ ก ณ ฑ์ ค ง ค้ า ง เ พื่ อ ใ ห้ สามารถวัดผลการดาเนินงานที่แท้จริงของกิจการ Accrual Basis: ตัวอย่าง กิ จ การขายสิ น ค้ า เป็ น เงิ น เชื่ อ (ส่ ง มอบสิ น ค้ า ให้ กั บ ลู ก ค้ า แล้ ว แต่ยังไม่ได้รับชาระเงินจาก ลูกค้า เพราะให้เครดิตลูกค้า 1 เดือน) กิจการมีรายได้จากการขาย แต่ยังไม่มีกระแสเงินสดไหลเข้า Accrual Basis: ตัวอย่าง กิ จ ก า ร ซื้ อ สิ น ท รั พ ย์ ม า โ ด ย สิ น ท รั พ ย์ มี อ า ยุ ก า ร ใ ช้ ง า น 5 ปี กิ จ การมี ก ระแสเงิ น สดไหลออกเท่ า กั บ เงิ น ที่ จ่ า ยซื้ อ สิ น ทรั พ ย์ นั้ น ไป แต่ จ ะ ค่ อ ยๆทยอยคิ ด ค่ า ใช้ จ่ า ยจากการใช้ สิ น ทรั พ ย์ นั้ น ตลอด 5 ปี ตามที่ใช้งานจริง เพราะ กิจกรรมการใช้งานเกิดขึ้นตลอด 5 ปี งบกระแสเงินสด - แ ส ด ง ก า ร ไ ด้ ม า แ ล ะ ใ ช้ ไ ป ข อ ง เ งิ น ส ด ใ น ร อ บ ปี ที่ ผ่ า น ม า (งบกระแสเงินสดสาหรับปี…) - แยกแสดงการได้มาและใช้ไปของเงินสดออกเป็นสามกิจกรรม คือ - กิจกรรมดาเนินงาน (Operating Activities) - กิจกรรมลงทุน (Investing Activities) - กิจกรรมจัดหาเงิน (Financing Activities) - สรุปว่ากิจการมีเงินสดเพิ่มขึ้นหรือลดลงเท่าไรในรอบปีที่ผ่านมา กิจกรรมการได้มาและใช้ไปของเงินสด 1 . กิ จ ก ร ร ม ด า เ นิ น ง า น ( Operating Activities) ไ ด้ แ ก่ ก ร ะ แ ส เ งิ น ส ด ที่ ไ ด้ จ า ก ก า ร ข า ย สิ น ค้ า หั ก ล บ ด้ ว ย เ งิ น จ่ า ย เ ป็ น ค่ า ใ ช้ จ่ า ย ใ น ก า ร ด า เ นิ น ง า น เ ช่ น จ่ า ยเจ้ า หนี้ พ นั ก งานค่ า สิ น ค้ า กระแสเงิ น สดส่ ว นนี้ เ ป็ น ตั ว บ่ ง ชี้ ที่ สาคัญถึงความสามารถของกิจการในการสร้างเงินสดจาก ธุรกิจ 2 . กิ จ ก ร ร ม ล ง ทุ น ( Investing Activities) ไ ด้ แ ก่ กระแสเงินสดที่นาไปใช้ลงทุนต่อยอดจ่ายซื้ออาคารร้านค้าและอุปกรณ์เ ครื่องจักรเพื่อผลิตสินค้า 3 . กิ จ ก ร ร ม จั ด ห า เ งิ น ( Financing Activities) ไ ด้ แ ก่ ก ร ะ แ ส เ งิ น ส ด ที่ ไ ด้ จ า ก ( ห รื อ จ่ า ย ช า ร ะ คื น ) แ ห ล่ ง เ งิ น ทุ น เ ช่ น เ งิ น ส ด รั บ จ า ก ก า ร กู้ ยื ม เ งิ น ส ด จ่ า ย ช า ร ะ คื น เ งิ น กู้ จ า ก ก า ร อ อ ก หุ้ น เ งิ น ส ด รั บ ทุ น เ พิ่ ม เงินสดจ่ายเป็นเงินปันผลให้ ความสัมพันธ์ของสามงบการเงิน ง บ แ ส ด ง ฐ า น ะ ก า ร เ งิ น แ ส ด ง ฐ า น ะ ก า ร เ งิ น ณ วั น สิ้ น ง ว ด ง บ ก า ไ ร ข า ด ทุ น แ ล ะ ง บ ก ร ะ แ ส เ งิ น ส ด แสดงการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาหนึ่งงวดบัญชีของรายการบัญชีสองร า ย ก า ร ใ น ง บ แ ส ด ง ฐ า น ะ ก า ร เ งิ น ง บ ก ร ะ แ ส เ งิ น ส ด อ ธิ บ า ย ก า ร เ ป ลี่ ย น แ ป ล ง ข อ ง เ งิ น ส ด แ ล ะ ง บ ก า ไ ร ข า ด ทุ น แ ส ด ง ก า ร เปลี่ยนแปลงในส่วนของเจ้าของที่เกิดจากผลการดาเนินงานของกิจการ Ratio Analysis • Profitability ratios ความสามารถในการทากาไร • Efficiency ratios ประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์ • Liquidity ratios สภาพคล่อง: ความสามารถในการชาระหนี้สินระยะสั้น • Leverage ratios โ ค ร ง ส ร้ า ง เ งิ น ทุ น : ค ว า ม เ สี่ ย ง ความสามรถในการชาระคืนหนี้สินระยะยาว Profitability Ratio : บอกความสามารถในการทากาไร Gross Profit Margin = Gross Profit Sales Net Profit Margin = Net Profit Sales ROA (Return on assets) = Net Profit Total Assets ROE (Return on equity) = Net Profit Total Equity Efficiency Ratio : บอกประสิทธิภาพในการบริหารทรัพย์สิน Total Asset Turnover = Sales Total Assets Liquidity Ratio : บอกสภาพคล่อง Current ratio = Current Assets Current Liabilities Quick ratio = Current Assets - Inventory Current Liabilities Cash ratio = Cash + Cash equivalent Current Liabilities Efficiency Ratio : บอกประสิทธิภาพในการบราหารทรัพย์สิน Account Receivable Turnover = Sales Accounts Receivable Account Receivable Days (ระยะเวลาเก็ บ หนี้ ) = 365 / Account Receivable Turnover Inventory Turnover = Cost of Sales Inventory Inventory Days (ระยะเวลาขายสินค้า) = 365 / Inventory Turnover Account Payable Turnover = Cost of Sales Account Payable Account payable Days (ระยะเวลาช าระเจ้ า หนี้ ) = 365 / Account Payable Turnover Leverage Ratio: บอกความเสี่ยงและโครงสร้างทุน Debt to equity ratio = Total Liabilities Total Equity Debt to total asset ratio = Total Liabilities Total Assets Interest coverage ratio = Income before Interest Interest Expenses Costing Cost is the amount of resources, usually measured in monetary terms, sacrificed to achieve a particular objective. • Variable Costs (ต้ น ทุ น ผั น แปร) : Fixed per unit produced, or sold. • Fixed Costs (ต้นทุนคงที่) : Fixed per time unit. • Investment (เ งิ น ล ง ทุ น ) : One time spending for capital expenditure
0
advertisement
Download
advertisement
Add this document to collection(s)
You can add this document to your study collection(s)
Sign in Available only to authorized usersAdd this document to saved
You can add this document to your saved list
Sign in Available only to authorized users