Chapter 10: Long-term Financing Decisions
True or False Statements
1. True
2. True
3. True
4. False
5. False
6. False
7. True
8. False
9. False
10. True
11. False
12. False
13. False
14. False
15. True
16. True
17. False
18. True
19. False
20. False
21. False
22. True
23. True
24. True
25. True
26. True
27. True
28. True
29. True
30. False
31. False
32. True
33. False
34. True
35. False
36. True
37. True
38. True
39. True
40. True
21. B
22. D
23. D
24. C
25. B
26. D
27. D
28. A
29. D
30. B
31. B
32. C
33. D
34. C
35. C
36. C
37. A
38. D
39. B
40. A
Multiple Choice Questions
1. A
2. B
3. D
4. C
5. B
6. A
7. C
8. A
9. C
10. B
11. D
12. D
13. C
14. C
15. B
16. B
17. D
18. C
19. D
20. D
Multiple Choice Problems
1. D
Break-Even
Point
Fixed Cost/ (Selling Price per Unit-Variable Cost per
Unit)
800,000/(16-11)
160,000.00
2. D
Degree of Operating
Leverage
Quantity*(SP-VC)/Quantity*(SP-VC)-Fixed
Cost
200,000*(16-11)/200,000*(16-11)-800,000
1,000,000/200,000
5.00
41. B
42. A
43. D
44. C
45. C