FINANCIAL PLANING
KELOMPOK 1
Aruming Sekar S.C.D
Ayu Dwi Utami
S412008007
S412008008
The Strategic View
Proses
perencanaan strategis
(jangka panjang) dan
anggaran (jangka pendek)
adalah tugas yang sangat
penting untuk kelangsungan
hidup dan kesuksesan bisnis
di masa depan.
Anggaran disiapkan
untuk tujuan
kontrol
The broad purposes of budgeting
■ Planning and Control, through

Exception reporting of financial and
non-financial indicators, which

Economises on managerial time, and

Maximises efficiency
■ Co-ordination, which

Assists goal congruence
■ Motivation and alignment of individual and
corporate goals, through

Participation of many people in the
budget-setting process
■ Evaluation of performance, to facilitate
control.
■ Communication, through

The feedback process, which should

Reduce or prevent sub-optimal
performance
ATTITUDE
CREATION
TECHNOMAGIC
YOU AND ME
CONTACT
Strategic planning is the process
of deciding on:
PERUBAHAN
TUJUAN
KEBIJAKAN
SUMBER DAYA
ORGANISASI
ATTITUDE
CREATION
TECHNOMAGIC
YOU AND ME
CONTACT
ATTITUDE
CREATION
TECHNOMAGIC
YOU AND ME
CONTACT
ATTITUDE
CREATION
TECHNOMAGIC
YOU AND ME
CONTACT
Rencana untuk area fungsional seperti:
■ pemasaran
■ penelitian dan pengembangan
■ pembelian
■ penjualan
■ produksi
■ sumber daya manusia
■ sistem informasi.
Aspek penting dari operasionalisasi ini adalah:
■ Identifikasi sumber daya yang dibutuhkan
■ pengembangan kriteria kinerja yang sesuai
■ Penerapan sistem kendali yang tepat
■ Pengembangan anggaran operasional yang
relevan.
ATTITUDE
CREATION
TECHNOMAGIC
YOU AND ME
CONTACT
The Purpose of
Financial Planning
Ada perbedaan antara prakiraan, anggaran, dan
rencana keuangan jangka panjang. Perkiraan,
melihat apa yang mungkin terjadi, dan informasi
itu digunakan dalam penyusunan anggaran.
Rencana keuangan strategis mempertimbangkan
peristiwa apa yang mungkin terjadi, tetapi juga
melihat potensi masalah yang mungkin terjadi,
dan alasan serta dampaknya.
Rencana keuangan harus
mempertimbangkan tidak hanya
peluang yang mungkin dimiliki
perusahaan untuk
menambah nilai dengan
memberikan NPV positif, tetapi
juga memasukkan peluang lain
yang disajikan kepada
perusahaan yang memiliki
kepentingan yang lebih strategis.
Rencana keuangan juga
memberikan konsistensi antara
berbagai tujuan perusahaan.
misalnya, tingkat investasi,
volume penjualan, harga jual, dan
biaya - dan harus tercermin
dalam rencana keuangan.
The Financial
Planning Process
Tiga elemen utama dalam proses perencanaan keuangan:
INPUT
Input adalah laporan keuangan perusahaan dan
asumsi yang dibuat tentang masa depan periode
yang terkait dengan rencana keuangan. Asumsi
tersebut terkait dengan, misalnya, estimasi
pendapatan penjualan dan tingkat pertumbuhan
penjualan, biaya untuk hubungan penjualan,
tingkat investasi, dan rasio modal kerja. Laporan
keuangan meliputi laporan laba rugi, neraca, dan
laporan arus kas.
MODEL KEUANGAN
Model keuangan terdiri dari hubungan
antara masing-masing faktor masukan,
dan cara keluaran dihitung dan
konsekuensi perubahan pada salah satu
input.
OUTPUT
Output adalah laporan keuangan masa depan yang
direncanakan berdasarkan masukan dan asumsi, dan
dihitung dengan model keuangan. Output juga dapat
mencakup berbagai rasio keuangan yang menunjukkan
proyeksi kinerja keuangan dan posisi keuangan bisnis,
yang dapat digunakan untuk menentukan apakah
rencana tersebut layak secara finansial dan dapat
diterima oleh perusahaan.
Financial Modelling
2021/3/17
2021/3/17
The Role Of
Forecasting
FORECASTING/PERAMALAN
Prakiraan bukanlah rencana atau anggaran,
tetapi prediksi lingkungan, peristiwa, dan
hasil di masa depan. Peramalan diperlukan
untuk menyiapkan rencana dan anggaran.
Ini harus dimulai dengan harga penjualan
yang diproyeksikan, volume penjualan dan
pangsa pasar produk saat ini dan baru.
Peramalan biasanya mengandalkan analisis
data masa lalu untuk mengidentifikasi pola
yang digunakan. Pola kemudian dapat
diekstrapolasikan ke masa depan untuk
menyiapkan prakiraan. Ada banyak metode
berbeda untuk peramalan kualitatif dan
peramalan kuantitatif, dan memang
tidak ada model terbaik.
ATTITUDE
CREATION
TECHNOMAGIC
YOU AND ME
CONTACT
TEKNIK KUALITATIF
Metode Delphi
Survei Pasar Konsumen
Perkiraan Tenaga Penjualan
Pendapat Eksekutif
Perbandingan Teknologi
Penyesuaian kurva Subjektif
ATTITUDE
CREATION
TECHNOMAGIC
YOU AND ME
CONTACT
TEKNIK KUANTITATIF
Model deret waktu univariat:
■ rata-rata bergerak
■ pemulusan eksponensial
■ proyeksi tren.
Model kausal:
■ Analisis regresi
■ regresi berganda
KUANTITATIF
f
Cash Flow
Forecasting And
Planning
Arus Kas Tidak Langsung
Arus Kas Langsung
Metode arus kas dimulai dengan laba operasi
Laporan Arus Kas Metode langsung adalah
perusahaan dan kemudian menambahkan
metode pembuatan Laporan Arus Kas di mana
kembali penyusutan, yang bukan merupakan
informasi arus kas aktual (basis kas) – alih-alih
arus kas keluar, dan kemudian menyesuaikan
informasi akrual– dari komponen Arus Kas dari
dengan perubahan modal kerja, dan hasilnya
Aktivitas Operasional perusahaan digunakan.
adalah arus kas operasi. Penyesuaian modal
Laporan Arus Kas yang disajikan dengan
kerja diperlukan karena keuntungan jarang
menggunakan Metode Langsung mudah
direalisasikan dalam bentuk tunai pada saat
dibaca karena laporannya mencantumkan
yang sama saat transaksi terjadi: persediaan
semua penerimaan dan pembayaran kas
tidak segera digunakan diperoleh; pemasok
kepada objek tertentu selama periode berjalan.
tidak dibayar segera setelah barang atau jasa
Dengan kata lain, Laporan Arus Kas Metode
diberikan; pelanggan tidak bayar segera
Langsung mencantumkan dari dan kepada
penjualan dilakukan.
siapa Arus Kas masuk dan keluar berasal.
Planning For
Growth
Mungkin untuk mendapatkan hubungan yang dapat
menentukan bagaimana pertumbuhan perusahaan
dapat dicapai. Sebagai berikut :
Jika kita mengasumsikan bahwa peningkatan
pendapatan penjualan yang direncanakan
pada tingkat yang sama dengan yang
disyaratkan mpeningkatan investasi pada aset,
maka:
2021/3/17
Jika sebuah perusahaan berencana tidak ada pertumbuhan sama sekali tidak akan ada
kebutuhan untuk tambahan modal dan sebagainya keuntungan apa pun yang ditahan
merupakan surplus untuk kebutuhan saat ini. Seiring bertambahnya perusahaan tingkat
pertumbuhan yang diproyeksikan maka secara bertahap akan menggunakan lebih banyak dan
lebih dari laba ditahannya mendanai pertumbuhan ini. Sebagai tambahan, pada tingkat
pertumbuhan terencana tertentu, perusahaan akan membutuhkan pendanaan eksternal. Tingkat
pertumbuhan di mana laba ditahan digunakan sepenuhnya dan tidak ada pendanaan eksternal,
yang dibutuhkan adalah tingkat pertumbuhan penjualan perusahaan dari pendanaan internal.
Ini dapat diekspresikan sebagai:
2021/3/17
jika suatu perusahaan memiliki
rasio retensi laba yang tinggi
maka dapat mencapai tingkat
pertumbuhan
pendapatan
penjualan yang tinggi tanpa
membutuhkan
pendanaan
eksternal tambahan. Rasio ini
dapat diperluas menjadi:
Dari hubungan ini kita dapat melihat bahwa
pertumbuhan pendapatan penjualan yang tinggi dapat
dicapai jika perusahaan membayar tingkat dividen yang
rendah (rasio retensi tinggi), memperoleh ROE tinggi,
dan memiliki tinggi rasio ekuitas terhadap aset, atau
rasio utang terhadap aset yang rendah.
2021/3/17
Financing Growth
2021/3/17
Perusahaan mungkin sangat tertarik pada seberapa
banyak pertumbuhan yang dapat mereka capai
tanpa mengambil alih pendanaan eksternal, baik
dalam bentuk hutang atau ekuitas. Mereka mungkin
juga tertarik pada berapa banyak pertumbuhan yang
dapat mereka capai dengan menggunakan laba
ditahan, ditambah ekuitas tambahan tetapi dengan
tidak
menambah
hutang;
atau,
dengan
menggunakan laba ditahan, ditambah hutang
tambahan tetapi dengan tidak bertambah ekuitas.
Kedua skenario ini akan mencerminkan level gearing
atau struktur keuangan perusahaan
telah ditargetkan dalam rencana keuangannya.
Strategic
performance
assessment
Performa dapat dipertimbangkan dengan menggunakan return on
modal yang digunakan (ROCE) atau laba per saham (eps). Ukuran
kinerja jangka pendek tersebut fokus hanya pada kinerja untuk periode
tertentu. ROCE dihitung sebagai persentase dengan membagi laba
operasi (sebelum pajak) dengan modal yang digunakan (total aset
dikurangi kewajiban lancar), yang biasanya dirata-ratakan untuk tahun
tersebut.
Eps dihitung dengan membagi laba setelah pajak dengan jumlah
saham biasa yang diterbitkan, dan karena itu merupakan ukuran
absolut.
Contoh Balanced Scorecard ditunjukkan pada Gambar 9.14. Ini
memberikan kerangka kerja untuk menerjemahkan strategi ke
dalam istilah operasional. Kartu skor seimbang mencakup judul
yang mencakup empat elemen utama berikut:
■ keuangan
■ proses bisnis internal
■ learning and growth
■ visi dan strateginya, dan alat pengukuran untuk memberikan
pandangan yang komprehensif kepada manajer kinerja bisnis.
Perspektif keuangan berkaitan dengan ukuran-ukuran yang
mencerminkan kinerja keuangan dari sebuah perusahaan. Ini
adalah kemampuannya untuk menciptakan kekayaan, dan
dapat tercermin dalam indikator kinerja utama yang mencakup,
misalnya:
■ tingkat modal kerja
■ Arus kas
■ Pertumbuhan pendapatan penjualan
■ profi tability
■ ROCE.
Pengukuran semacam itu dirancang untuk memberi para manajer pemahaman tentang seberapa baik bagian
bisnis mereka sedang berjalan, dan apakah produk dan layanan sesuai dengan pelanggan Persyaratan.
Perspektif pembelajaran dan pertumbuhan mencakup ukuran yang menggambarkan kurva pembelajaran
perusahaan, dan berkaitan dengan indikator yang terkait dengan perbaikan diri individu dan perusahaan,
misalnya:
■ jumlah saran karyawan yang diterima
■ total jam yang dihabiskan untuk pengembangan staf.
Perspektif pelanggan berkaitan dengan langkah-langkah yang mempertimbangkan masalah memiliki pengaruh
langsung
berdampak pada kepuasan pelanggan, misalnya:
■ Waktu yang dibutuhkan untuk mengirimkan produk atau layanan
■ hasil survei pelanggan
■ jumlah keluhan pelanggan yang diterima
■ peringkat kompetitif perusahaan.
Jika pelanggan tidak puas, maka mereka akan mencari perusahaan lain untuk berbisnis.
Akibatnya, kinerja yang buruk dari perspektif ini secara umum dianggap sebagai indikator
utama penurunan di masa depan, meskipun posisi keuangan suatu perusahaan saat ini
mungkin sedang baik.
Dari Gambar 9.14 dapat dilihat bahwa walaupun,
■ tujuan
■ tindakan
■ target
■ inisiatif,
Elemen keuangan hanya mewakili seperempat
jumlah seluruhnya. Bagaimana perusahaan terlihat bagi pemegang sahamnya merupakan
faktor penting yang mendasari pendekatan balanced scorecard, tetapi menarik untuk melihat
bahwa ukuran-ukuran yang dipertimbangkan oleh perusahaan dalam memuaskan pemegang
saham melangkah lebih jauh dari sekedar ukuran finansial:
■ Untuk memuaskan pemegang saham dan pelanggan kita, proses bisnis apa yang harus
kita kuasai?
■ Untuk mencapai visi kita, bagaimana kita akan mempertahankan kemampuan kita untuk
berubah dan meningkat?
■ Untuk mencapai visi kami, bagaimana seharusnya kami tampil di hadapan pelanggan?
Kirim umpan balik
Cash forecast Oct 2012 to March 2013
Oct
Nov
Dec
Jan
Feb
March
Cash sales
60.000
61.500
54.000
60.000
61.500
60.000
Credit card sales
140.000
143.500
126.000
140.000
143.500
140.000
Total receipts
200.000
205.000
180.000
200.000
205.000
200.000
Material Cost
30.000
65.000
67.500
67.500
62.500
62.500
Overhead Expenses
35.000
35.000
35.000
35.000
35.000
35.000
667
667
1.334
1.334
CASH RECEIPT
Cash payments
Depreciation Expenses
Wages Cost
90.000
105.000
90.000
85.000
90.000
100.000
Bad Debt Expenses
10.000
10.250
9.000
10.000
10.250
10.000
Total payments
165.000
215.250
202.167
198.167
199.084
208.834
Month net cash flow
35.000
-10.250
-22.167
1.833
5.916
-8.834
Start month cash balance
25.000
60.000
49.750
27.583
29.416
35.332
End month cash balance
60.000
49.750
27.583
29.416
35.332
26.498
Berdasarkan data yang ada, sebaiknya perusahaan meningkatkan
tingkat penjualan perusahaan.
Oleh karena itu dibutuhkan suntikan dana segar untuk
meningkatkan produktivitas perusahaan, adapun 2 sumber
pendanaan yang bisa digunakan, yaitu:
> Jangka Pendek :
- melakukan hutang pada supplier
Jangka Panjang:
- mencari investor
- hutang bank
THANKS FOR LISTENING!