FINANCIAL PLANING KELOMPOK 1 Aruming Sekar S.C.D Ayu Dwi Utami S412008007 S412008008 The Strategic View Proses perencanaan strategis (jangka panjang) dan anggaran (jangka pendek) adalah tugas yang sangat penting untuk kelangsungan hidup dan kesuksesan bisnis di masa depan. Anggaran disiapkan untuk tujuan kontrol The broad purposes of budgeting ■ Planning and Control, through Exception reporting of financial and non-financial indicators, which Economises on managerial time, and Maximises efficiency ■ Co-ordination, which Assists goal congruence ■ Motivation and alignment of individual and corporate goals, through Participation of many people in the budget-setting process ■ Evaluation of performance, to facilitate control. ■ Communication, through The feedback process, which should Reduce or prevent sub-optimal performance ATTITUDE CREATION TECHNOMAGIC YOU AND ME CONTACT Strategic planning is the process of deciding on: PERUBAHAN TUJUAN KEBIJAKAN SUMBER DAYA ORGANISASI ATTITUDE CREATION TECHNOMAGIC YOU AND ME CONTACT ATTITUDE CREATION TECHNOMAGIC YOU AND ME CONTACT ATTITUDE CREATION TECHNOMAGIC YOU AND ME CONTACT Rencana untuk area fungsional seperti: ■ pemasaran ■ penelitian dan pengembangan ■ pembelian ■ penjualan ■ produksi ■ sumber daya manusia ■ sistem informasi. Aspek penting dari operasionalisasi ini adalah: ■ Identifikasi sumber daya yang dibutuhkan ■ pengembangan kriteria kinerja yang sesuai ■ Penerapan sistem kendali yang tepat ■ Pengembangan anggaran operasional yang relevan. ATTITUDE CREATION TECHNOMAGIC YOU AND ME CONTACT The Purpose of Financial Planning Ada perbedaan antara prakiraan, anggaran, dan rencana keuangan jangka panjang. Perkiraan, melihat apa yang mungkin terjadi, dan informasi itu digunakan dalam penyusunan anggaran. Rencana keuangan strategis mempertimbangkan peristiwa apa yang mungkin terjadi, tetapi juga melihat potensi masalah yang mungkin terjadi, dan alasan serta dampaknya. Rencana keuangan harus mempertimbangkan tidak hanya peluang yang mungkin dimiliki perusahaan untuk menambah nilai dengan memberikan NPV positif, tetapi juga memasukkan peluang lain yang disajikan kepada perusahaan yang memiliki kepentingan yang lebih strategis. Rencana keuangan juga memberikan konsistensi antara berbagai tujuan perusahaan. misalnya, tingkat investasi, volume penjualan, harga jual, dan biaya - dan harus tercermin dalam rencana keuangan. The Financial Planning Process Tiga elemen utama dalam proses perencanaan keuangan: INPUT Input adalah laporan keuangan perusahaan dan asumsi yang dibuat tentang masa depan periode yang terkait dengan rencana keuangan. Asumsi tersebut terkait dengan, misalnya, estimasi pendapatan penjualan dan tingkat pertumbuhan penjualan, biaya untuk hubungan penjualan, tingkat investasi, dan rasio modal kerja. Laporan keuangan meliputi laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. MODEL KEUANGAN Model keuangan terdiri dari hubungan antara masing-masing faktor masukan, dan cara keluaran dihitung dan konsekuensi perubahan pada salah satu input. OUTPUT Output adalah laporan keuangan masa depan yang direncanakan berdasarkan masukan dan asumsi, dan dihitung dengan model keuangan. Output juga dapat mencakup berbagai rasio keuangan yang menunjukkan proyeksi kinerja keuangan dan posisi keuangan bisnis, yang dapat digunakan untuk menentukan apakah rencana tersebut layak secara finansial dan dapat diterima oleh perusahaan. Financial Modelling 2021/3/17 2021/3/17 The Role Of Forecasting FORECASTING/PERAMALAN Prakiraan bukanlah rencana atau anggaran, tetapi prediksi lingkungan, peristiwa, dan hasil di masa depan. Peramalan diperlukan untuk menyiapkan rencana dan anggaran. Ini harus dimulai dengan harga penjualan yang diproyeksikan, volume penjualan dan pangsa pasar produk saat ini dan baru. Peramalan biasanya mengandalkan analisis data masa lalu untuk mengidentifikasi pola yang digunakan. Pola kemudian dapat diekstrapolasikan ke masa depan untuk menyiapkan prakiraan. Ada banyak metode berbeda untuk peramalan kualitatif dan peramalan kuantitatif, dan memang tidak ada model terbaik. ATTITUDE CREATION TECHNOMAGIC YOU AND ME CONTACT TEKNIK KUALITATIF Metode Delphi Survei Pasar Konsumen Perkiraan Tenaga Penjualan Pendapat Eksekutif Perbandingan Teknologi Penyesuaian kurva Subjektif ATTITUDE CREATION TECHNOMAGIC YOU AND ME CONTACT TEKNIK KUANTITATIF Model deret waktu univariat: ■ rata-rata bergerak ■ pemulusan eksponensial ■ proyeksi tren. Model kausal: ■ Analisis regresi ■ regresi berganda KUANTITATIF f Cash Flow Forecasting And Planning Arus Kas Tidak Langsung Arus Kas Langsung Metode arus kas dimulai dengan laba operasi Laporan Arus Kas Metode langsung adalah perusahaan dan kemudian menambahkan metode pembuatan Laporan Arus Kas di mana kembali penyusutan, yang bukan merupakan informasi arus kas aktual (basis kas) – alih-alih arus kas keluar, dan kemudian menyesuaikan informasi akrual– dari komponen Arus Kas dari dengan perubahan modal kerja, dan hasilnya Aktivitas Operasional perusahaan digunakan. adalah arus kas operasi. Penyesuaian modal Laporan Arus Kas yang disajikan dengan kerja diperlukan karena keuntungan jarang menggunakan Metode Langsung mudah direalisasikan dalam bentuk tunai pada saat dibaca karena laporannya mencantumkan yang sama saat transaksi terjadi: persediaan semua penerimaan dan pembayaran kas tidak segera digunakan diperoleh; pemasok kepada objek tertentu selama periode berjalan. tidak dibayar segera setelah barang atau jasa Dengan kata lain, Laporan Arus Kas Metode diberikan; pelanggan tidak bayar segera Langsung mencantumkan dari dan kepada penjualan dilakukan. siapa Arus Kas masuk dan keluar berasal. Planning For Growth Mungkin untuk mendapatkan hubungan yang dapat menentukan bagaimana pertumbuhan perusahaan dapat dicapai. Sebagai berikut : Jika kita mengasumsikan bahwa peningkatan pendapatan penjualan yang direncanakan pada tingkat yang sama dengan yang disyaratkan mpeningkatan investasi pada aset, maka: 2021/3/17 Jika sebuah perusahaan berencana tidak ada pertumbuhan sama sekali tidak akan ada kebutuhan untuk tambahan modal dan sebagainya keuntungan apa pun yang ditahan merupakan surplus untuk kebutuhan saat ini. Seiring bertambahnya perusahaan tingkat pertumbuhan yang diproyeksikan maka secara bertahap akan menggunakan lebih banyak dan lebih dari laba ditahannya mendanai pertumbuhan ini. Sebagai tambahan, pada tingkat pertumbuhan terencana tertentu, perusahaan akan membutuhkan pendanaan eksternal. Tingkat pertumbuhan di mana laba ditahan digunakan sepenuhnya dan tidak ada pendanaan eksternal, yang dibutuhkan adalah tingkat pertumbuhan penjualan perusahaan dari pendanaan internal. Ini dapat diekspresikan sebagai: 2021/3/17 jika suatu perusahaan memiliki rasio retensi laba yang tinggi maka dapat mencapai tingkat pertumbuhan pendapatan penjualan yang tinggi tanpa membutuhkan pendanaan eksternal tambahan. Rasio ini dapat diperluas menjadi: Dari hubungan ini kita dapat melihat bahwa pertumbuhan pendapatan penjualan yang tinggi dapat dicapai jika perusahaan membayar tingkat dividen yang rendah (rasio retensi tinggi), memperoleh ROE tinggi, dan memiliki tinggi rasio ekuitas terhadap aset, atau rasio utang terhadap aset yang rendah. 2021/3/17 Financing Growth 2021/3/17 Perusahaan mungkin sangat tertarik pada seberapa banyak pertumbuhan yang dapat mereka capai tanpa mengambil alih pendanaan eksternal, baik dalam bentuk hutang atau ekuitas. Mereka mungkin juga tertarik pada berapa banyak pertumbuhan yang dapat mereka capai dengan menggunakan laba ditahan, ditambah ekuitas tambahan tetapi dengan tidak menambah hutang; atau, dengan menggunakan laba ditahan, ditambah hutang tambahan tetapi dengan tidak bertambah ekuitas. Kedua skenario ini akan mencerminkan level gearing atau struktur keuangan perusahaan telah ditargetkan dalam rencana keuangannya. Strategic performance assessment Performa dapat dipertimbangkan dengan menggunakan return on modal yang digunakan (ROCE) atau laba per saham (eps). Ukuran kinerja jangka pendek tersebut fokus hanya pada kinerja untuk periode tertentu. ROCE dihitung sebagai persentase dengan membagi laba operasi (sebelum pajak) dengan modal yang digunakan (total aset dikurangi kewajiban lancar), yang biasanya dirata-ratakan untuk tahun tersebut. Eps dihitung dengan membagi laba setelah pajak dengan jumlah saham biasa yang diterbitkan, dan karena itu merupakan ukuran absolut. Contoh Balanced Scorecard ditunjukkan pada Gambar 9.14. Ini memberikan kerangka kerja untuk menerjemahkan strategi ke dalam istilah operasional. Kartu skor seimbang mencakup judul yang mencakup empat elemen utama berikut: ■ keuangan ■ proses bisnis internal ■ learning and growth ■ visi dan strateginya, dan alat pengukuran untuk memberikan pandangan yang komprehensif kepada manajer kinerja bisnis. Perspektif keuangan berkaitan dengan ukuran-ukuran yang mencerminkan kinerja keuangan dari sebuah perusahaan. Ini adalah kemampuannya untuk menciptakan kekayaan, dan dapat tercermin dalam indikator kinerja utama yang mencakup, misalnya: ■ tingkat modal kerja ■ Arus kas ■ Pertumbuhan pendapatan penjualan ■ profi tability ■ ROCE. Pengukuran semacam itu dirancang untuk memberi para manajer pemahaman tentang seberapa baik bagian bisnis mereka sedang berjalan, dan apakah produk dan layanan sesuai dengan pelanggan Persyaratan. Perspektif pembelajaran dan pertumbuhan mencakup ukuran yang menggambarkan kurva pembelajaran perusahaan, dan berkaitan dengan indikator yang terkait dengan perbaikan diri individu dan perusahaan, misalnya: ■ jumlah saran karyawan yang diterima ■ total jam yang dihabiskan untuk pengembangan staf. Perspektif pelanggan berkaitan dengan langkah-langkah yang mempertimbangkan masalah memiliki pengaruh langsung berdampak pada kepuasan pelanggan, misalnya: ■ Waktu yang dibutuhkan untuk mengirimkan produk atau layanan ■ hasil survei pelanggan ■ jumlah keluhan pelanggan yang diterima ■ peringkat kompetitif perusahaan. Jika pelanggan tidak puas, maka mereka akan mencari perusahaan lain untuk berbisnis. Akibatnya, kinerja yang buruk dari perspektif ini secara umum dianggap sebagai indikator utama penurunan di masa depan, meskipun posisi keuangan suatu perusahaan saat ini mungkin sedang baik. Dari Gambar 9.14 dapat dilihat bahwa walaupun, ■ tujuan ■ tindakan ■ target ■ inisiatif, Elemen keuangan hanya mewakili seperempat jumlah seluruhnya. Bagaimana perusahaan terlihat bagi pemegang sahamnya merupakan faktor penting yang mendasari pendekatan balanced scorecard, tetapi menarik untuk melihat bahwa ukuran-ukuran yang dipertimbangkan oleh perusahaan dalam memuaskan pemegang saham melangkah lebih jauh dari sekedar ukuran finansial: ■ Untuk memuaskan pemegang saham dan pelanggan kita, proses bisnis apa yang harus kita kuasai? ■ Untuk mencapai visi kita, bagaimana kita akan mempertahankan kemampuan kita untuk berubah dan meningkat? ■ Untuk mencapai visi kami, bagaimana seharusnya kami tampil di hadapan pelanggan? Kirim umpan balik Cash forecast Oct 2012 to March 2013 Oct Nov Dec Jan Feb March Cash sales 60.000 61.500 54.000 60.000 61.500 60.000 Credit card sales 140.000 143.500 126.000 140.000 143.500 140.000 Total receipts 200.000 205.000 180.000 200.000 205.000 200.000 Material Cost 30.000 65.000 67.500 67.500 62.500 62.500 Overhead Expenses 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 667 667 1.334 1.334 CASH RECEIPT Cash payments Depreciation Expenses Wages Cost 90.000 105.000 90.000 85.000 90.000 100.000 Bad Debt Expenses 10.000 10.250 9.000 10.000 10.250 10.000 Total payments 165.000 215.250 202.167 198.167 199.084 208.834 Month net cash flow 35.000 -10.250 -22.167 1.833 5.916 -8.834 Start month cash balance 25.000 60.000 49.750 27.583 29.416 35.332 End month cash balance 60.000 49.750 27.583 29.416 35.332 26.498 Berdasarkan data yang ada, sebaiknya perusahaan meningkatkan tingkat penjualan perusahaan. Oleh karena itu dibutuhkan suntikan dana segar untuk meningkatkan produktivitas perusahaan, adapun 2 sumber pendanaan yang bisa digunakan, yaitu: > Jangka Pendek : - melakukan hutang pada supplier Jangka Panjang: - mencari investor - hutang bank THANKS FOR LISTENING!