GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH F88 TIÊU ĐIỂM CHÍNH 1 Thông tin chung về trái phiếu phát hành 2 Thông tin về tổ chức phát hành 3 Kế hoạch kinh doanh & Dòng tiền trả nợ 4 Quản trị dòng tiền, bảo lãnh thanh toán & cam kết của TCPH 5 Các bước đăng ký đầu tư Trái phiếu 1 THÔNG TIN CHUNG VỀ TRÁI PHIẾU PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU F88 – KÊNH ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ & AN TOÀN Lãi suất hấp dẫn 12,5% Kỳ hạn ngắn 12 tháng Quyền bán lại Trái phiếu Cam kết hiệu quả hoạt động EBITDA/Dư nợ cho vay Khách hàng 09 tháng 1,45% /tháng Toàn bộ dòng tiền hoạt động của TCPH được kiểm soát bởi Đại lý quản lý tài khoản – thanh toán và quản lý dòng tiền là môt ngân hàng TMCP có uy tín và kinh nghiệm Bảo lãnh thanh toán bởi Công ty CP Đầu tư F88 – Đơn vị có tỷ lệ sở hữu của NĐT nước ngoài là các tổ chức tài chính có tên tuổi trên 51% (Mekong Capital 42% và Granite Oak: 12,5%) Các cổ đông lớn của CTCP Đầu tư F88 cùng cam kết nắm giữ tối thiểu 75% vốn điều lệ của Công ty này trong suốt thời hạn Trái Phiếu TRÁI PHIẾU F88 – CÁC TỔ CHỨC THAM GIA GIAO DỊCH UY TÍN Đơn vị tư vấn Đại lý QL tài khoản, thanh toán & dòng tiền Đại lý phát hành Đơn vị tư vấn luật Đại lý đăng ký lưu ký Đơn vị kiểm toán CÁC ĐIỀU KIỆN VÀ ĐIỀU KHOẢN CHÍNH ĐỢT 2 Tên Trái phiếu Trái phiếu Công ty Cổ phần Kinh doanh F88 Mã Trái phiếu F88BOND2019-022 Tổng mệnh giá TP phát hành Đợt 2 Lên tới 50 tỷ đồng trong tổng số phát hành cả 3 đợt là 200 tỷ đồng Mệnh giá TP 100.000 đồng/Trái Phiếu Ngày Phát Hành Đợt 2 Tháng 03/2020 Kỳ Hạn 12 tháng kể từ Ngày Phát Hành Đợt 2 Mục đích phát hành Tăng quy mô vốn hoạt động của doanh nghiệp Lãi suất 12,5%/năm Kỳ tính lãi và trả lãi 3 tháng/lần Loại hình Trái Phiếu Trái Phiếu không chuyển đổi, không có bảo đảm, được bảo lãnh thanh toán bởi CTCP Đầu tư F88 Mua lại Trái phiếu trước hạn Sau 09 (chín) tháng kể từ Ngày Phát Hành mỗi đợt, mỗi Người Sở Hữu Trái Phiếu có thể đề nghị Tổ Chức Phát Hành mua lại một phần hoặc toàn bộ các Trái Phiếu do mình sở hữu 2 THÔNG TIN VỀ TỔ CHỨC PHÁT HÀNH ĐIỂM NHẤN DOANH NGHIỆP Tiên phong trong hoạt động kinh doanh tài chính cá nhân tại Việt Nam Tốc độ tăng trưởng ấn tượng Ban điều hành có năng lực và kinh nghiệm quản trị Hệ thống định giá Tài sản cầm cố minh bạch và theo tiêu chuẩn quốc tế về định giá tài sản HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA F88 Ngern Tid Lor: F88 hướng đến tập khách hàng ưa thích việc vay, mượn nhanh chóng, tiện lợi, với nhu cầu khoản vay nhỏ (rơi vào vùng đệm giữa nhu cầu cho vay của ngân hàng và của các công ty tài chính tiêu dùng), không muốn thực hiện các thủ tục vay phức tạp. Công ty tiên phong, có lịch sử hơn 30 năm trong lĩnh vực tài chính vi mô tại Thái Lan với hệ thống hơn 950 phòng giao dịch trên khắp đất nước Thái Lan. F88 là doanh nghiệp đi tiên phong tại thị trường Việt Nam với mô hình Hệ thống cầm cố và hướng đến xây dựng mô hình hệ thống cầm đồ như Ngern Tid Lor HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA F88 (tiếp) Hà Nội Hải Phòng Vĩnh Phúc Bắc Ninh Bắc Giang Thanh Hóa Hệ thống cửa hàng cửa hàng của F88 trên toàn quốc tăng gần 3 lần, tổng doanh thu tăng hơn 6 lần chỉ sau hơn 1 năm 160,000 1,389 1,408 1600 140,000 1400 120,000 1200 100,000 1000 80,000 623 60,000 40,000 20,000 - 140,797 37 800 600 400 23,058 2017 Doanh thu Tp. Hồ Chí Minh Đồng Nai Bình Dương 63,898 46 2018 Số cửa hàng 100 200 0 9T.2019 Doanh thu/cửa hàng Đơn vị: Triệu đồng SẢN PHẨM CHO VAY Tỷ lệ Giá trị giải ngân Lãi suất Từ 50%-80% giá trị định giá tài sản (*) Lên tới 2 tỷ đồng Lên tới 300.000.000 VND Lãi suất cho vay dưới 20%/năm, chưa bao gồm chi phí lưu kho, chi phí thẩm định tài sản (*) Được định giá bởi hệ thống định giá online được xây dựng tự động bằng trí tuệ nhân tạo và kiểm soát bộ phận định giá của DN theo các tiêu chuẩn quốc tế, công khai minh bạch. Khách hàng có thể kiểm tra giá trị tài sản định giá của mình bất cứ thời điểm nào SẢN PHẨM CHO VAY (tiếp) Thời hạn vay 143 ngày 277 ngày 50 ngày Loại tài sản cầm cố Xe Xe Cầm cố trực tiếp tài sản Thời gian xử lý hồ sơ 30-45 phút 5-20 phút 15-20 phút KẾT QUẢ KINH DOANH 92,395 DOANH THU VÀ CÁC NGUỒN THU (triệu đồng) 29,343 1,515 8,934 Cầm cố xe máy 25,081 13,824 Cầm cố ô tô lần so với 5,972 năm 2017 742 6T cuối năm 2016 Năm 2017 Doanh thu và các nguồn thu của TCPH trong năm 2018 tăng 3,4 Năm 2018 9T. 2019 KẾT QUẢ KINH DOANH 20,139 19,154 DOANH THU VÀ CÁC NGUỒN THU (triệu đồng) 7,757 1,957 Cầm cố tài sản khác 28,336 26,906 9T.2019 tăng 1,8 lần so với cả năm 2018 4,020 Nguồn thu khác 455 6T cuối năm 2016 Năm 2017 Doanh thu và các nguồn thu của TCPH trong Năm 2018 9T. 2019 BAN ĐIỀU HÀNH Ông: Phùng Anh Tuấn Chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ Ông Tuấn là người sáng lập ra F88 và là TGĐ điều hành toàn bộ hoạt động của F88. Hiện ông Tuấn đang nắm giữ 40% cp của CTCP Đầu tư f88 – Công ty mẹ của F88 Ông: Nguyễn Văn Tuyên Thành viên HĐQT – P.TGĐ Ông: Ngô Quang Hưng Thành viên HĐQT – P.TGĐ Ông: Alan Barron Thành viên HĐQT Ông Tuyên từng là Giám đốc Công nghệ của TĐ Xi măng VN và có 15 năm kinh nghiệm tư vấn ERP Ông Hưng là người đồng sáng lập ra F88. Ông Hưng có trên 15 năm kinh nghiệm về lĩnh vực tài chính tiêu dùng Ông J.Alan Barron từng làm giám đốc điều hành và TGĐ tại First Cash Financial của Mỹ với hơn 2000 cửa hàng cầm đồ tại Mỹ và Châu Mỹ Latinh Ông: Chris Shayan Thành viên HĐQT Ông Chris Shayan có hơn 15 năm kinh nghiệm làm Giám đốc Công nghệ tại quỹ đầu tư Mekong Capital, Navigos, iCare benefits Bà: Đỗ Thị Khánh Vân Thành viên HĐQT Bà Vân có gần 17 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, kinh doanh. Hiện bà Vân đang quản lý quỹ đầu tư Mekong Capital Ông: Simon Wagner Ông Simon Wagner có hơn 20 năm kinh nghiệm về đầu tư và cho thuê lại tài sản tại Morgan Stanley. Ông đang là quản lý tại quỹ đầu tư Granite Oak và là thành viên HĐQT CTCP Đầu tư F88 33 KẾ HOẠCH KINH DOANH KẾ HOẠCH KINH DOANH VÀ DÒNG TIỀN TRẢ NỢ & DÒNG TIỀN TRẢ NỢ KẾ HOẠCH KINH DOANH Kế hoạch mở rộng mạng lưới cửa hàng 70,000 60,000 300 62,717 200 40,391 220 40,000 30,000 122 100 230 230 50,000 22,993 20,000 209 202 Cuối năm 2019 Năm 2020 190 0 Năm 2021 180 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Dự kiến số lượng cửa hàng trong mạng lưới của F88 đến Số lượng hợp đồng mở mới năm 2021 sẽ đạt 300 Số lượng Hợp đồng mở mới/Số lượng cửa hàng cửa hàng. 210 200 10,000 Hiện tại 240 Cơ cấu doanh thu dự kiến 77% 77% 76% 46.20% 31.70% 21.70% Năm 2018 14% 19% 9% Năm 2019 Cầm cố xe máy Cầm cố ô tô 18% 5% Năm 2020 5% Năm 2021 Cầm cố tài sản khác Công ty sẽ tập trung vào sản phẩm chiến lược là dòng sản phẩm xe máy và ô tô với tỷ lệ lợi suất cao và thời gian cho vay bình quân dài giúp thúc đẩy mức tăng trưởng dư nợ và doanh thu nhanh hơn. Đến năm 2021, doanh thu từ cầm cố xe máy dự kiến sẽ chiếm 77% tổng doanh thu. DÒNG TIỀN TRẢ NỢ Đơn vị: triệu đồng KHOẢN MỤC SỐ DƯ ĐẦU KỲ DÒNG THU Thu lãi bán thanh lý tài sản cầm cố Thu lãi và phí cho vay Thu khác * 2019 2020 66.949 85.749 76.250 509.308 1.434.366 1.968.570 5.481 9.060 12.491 219.681 789.964 1.523.681 32.146 124.341 223.398 Tăng vốn chủ sở hữu Thu từ vay ngắn hạn và dài hạn 2021 250.000 252.000 261.000 209.000 (490.508) (1.443.865) (1.977.102) Chi hoạt động tại cửa hàng kinh doanh (92.306) (268.277) (451.205) Chi phí quản lý doanh nghiệp (66.066) (218.878) (418.249) Chi phí tài chính (22.640) (58.888) (69.569) (295.431) (766.623) (757.879) (66) (2.200) (2.200) (14.000) (129.000) (278.000) 85.749 76.250 67.719 DÒNG CHI Tăng/Giảm dư nợ cho vay Mua sắm TSCĐ Trả tiền gốc vay DÒNG TIỀN RÒNG * Thu khác Chủ yếu từ phân phối bán bảo hiểm cho khách 44 QUẢN TRỊ TRỊ DÒNG TIỀN, TIỀN, QUẢN DÒNG BẢO LÃNH THANH TOÁN & BẢO LÃNH THANH TOÁN CAM KẾT CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH & CAM KẾT CỦA TCPH QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN Quỹ tiền mặt tại các cửa hàng, PGD Các tài khoản ngân hàng của F88 Kết chuyển vào cuối mỗi ngày Tài khoản Trung tâm Mở tại Đại Lý Quản Lý Tài Khoản, Thanh Toán và Dòng Tiền BẢO LÃNH THANH TOÁN Trái phiếu được bảo lãnh thanh toán bởi Công ty mẹ là Công ty Cổ phần Đầu tư F88 Thông tin tài chính của Công ty mẹ (triệu đồng) 239,430 Cổ đông chiến lược – Quỹ Mekong Capital top các quỹ đầu tư kinh doanh hiệu quả nhất tại Thị trường VN Cổ đông chiến lược – Quỹ Granite Oak - quỹ đầu tư hoạt động đầu tư rộng khắp tại Châu Âu 77,566 155,863 274,207 91,594 2018 Nợ ngắn hạn 9T.2019 Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu 31,017 12,397 Các cổ đông lớn tại F88 cam kết nắm giữ tối thiểu 75% VĐL của Công ty CP Đầu tư F88 trong suốt kỳ hạn của Trái phiếu 560,186 235,059 2018 TS ngắn hạn 9T.2019 TS dài hạn (*) Theo số liệu BCTC hợp nhất CTCP Đầu tư F88 CAM KẾT CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH • Cam kết liên quan tới việc Khai thác tài sản của DN Tối thiểu 85% tổng tài sản được sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh và phần còn lại sẽ được sử dụng vào việc đầu tư tài sản cố định, mở rộng hệ thống cửa hàng và các hoạt động khác của doanh nghiệp • Cam kết liên quan tới hiệu quả sử dụng nguồn vốn EBITDA/Dư nợ cho vay Khách hàng hàng tháng >= 1,45% => Tương đương hệ số EBITDA/Dư nợ cho vay khách hàng tối thiểu là 17,4%/năm • Cam kết liên quan tới BCTC Hàng tháng, gửi BCTC tháng cho Đại lý quản lý TK, thanh toán và kiểm soát dòng tiền BCTC soát xét 6 tháng & BCTC năm được kiểm toán bởi 4 công ty kiểm toán lớn Các chỉ tiêu cam kết trên sẽ được kiểm soát bởi Đại lý Quản lý Dòng tiền 5 CÁC CÁC BƯỚC BƯỚC THỰC THỰC HIỆN HIỆN ĐẦU ĐẦU TƯ TƯ TRÁI TRÁI PHIẾU PHIẾU CÁC BƯỚC THỰC HIỆN ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU NĐT tìm hiểu cơ hội đầu tư TP - Thông qua đại diện của các Đại Lý Phát Hành Bán lại TP Đơn đăng ký Nộp tiền đặt cọc 10% vào Tài khoản TP - TCPH chốt danh sách NĐT Ký Hợp đồng đặt mua TP NĐT chuyển tiền thanh toán TP - Sở hữu TP Nhận coupon NĐT gửi Thông báo đề nghị bán lại TP tới TCPH Nhận tiền gốc TP Chuyển tiền thanh toán TP Đăng ký mua TP NĐT nhận Thông báo thanh toán lãi từ TCPH - TCPH chuyển trả NĐT vào Tài khoản của NĐT Giấy Chứng nhận sở hữu TP Văn bản xác nhận số dư THỜI GIAN TRIỂN KHAI ĐỢT 2 DỰ KIẾN TT Các bước thực hiện Thời gian dự kiến Từ tháng 2/2020 – hết ngày 28/02/2020 1 Nhà đầu tư tìm hiểu cơ hội đầu tư 2 Nhà đầu tư nộp tiền cọc và đăng ký mua Trái Đến hết 17h00 ngày 03/03/2020 Phiếu 3 Đóng sổ và thực hiện phân phối TP 17h00 ngày 03/03/2020 4 Thông báo kết quả phân phối TP tới NĐT Ngày 04/03/2020 3 Nhà đầu tư và F88 ký HĐ đặt mua TP Từ ngày 04/03/2020 đến hết 17h ngày 05/03/2020 4 Nhà đầu tư chuyển tiền mua TP theo HĐ đặt mua TP Đến hết 17h ngày 05/03/2020 5 Thực hiện phát hành TP 05/03/2020 và chào bán đến 15/03/2020 6 Xác nhận sở hữu trái phiếu của NĐT Trong vòng 05 ngày làm việc kể từ Ngày Phát Hành