Slide
11-1
Examples of International
Accounting Diversity
Las compañías
holandesas
reportan activos al
“current
replacement cost”.
Las compañías
alemanas
amortizan el
“goodwill” como
una reducción al
capital.
Francia y Canadá
permiten la
capitalización de
costos “R&D”.
McGraw-Hill/Irwin
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-2
Magnitude of Accounting Diversity
Resultados de una
encuesta del SEC en el
1993 sobre la
importancia de las
diferencias entre paises
GAAP y non-GAAP.
60% de las
compañías
británicas reportan
un equity más alto
bajo US GAPP
McGraw-Hill/Irwin
2/3 de comañías
extranjeras reportan
diferencias
materiales en
comparación al
GAAP
Sobre 90% de las
compañías
británicas reportan
un menor net income
bajo US GAAP
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-3
Problems Caused By Diverse
Accounting Standards
Problema



Solución
Las subsidiarias usan los 
estandares del país en que
se encuentran.
Para lograr tener acceso al
mercado capital de un

país, los estados
financieros deben estar de
acuerdo con los
estandares locales.

Los estados financieros no
son comparables.
McGraw-Hill/Irwin
La empresa matriz debe
ajustar los estados de la
subsidiaria de acuerdo
con GAAP.
La compañía matriz debe
volver a hacer sus propios
estados de acuerdo con
los estandares locales.
Los estados deben ser
hechos otra vez bajo
estandares communes.
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-4
Differences Across National
Boundaries
Sistemas
legales
Impuestos
Inflación
Proveedores de
financiamiento.
McGraw-Hill/Irwin
Sistemas
politicos y
económicos
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-5
Accounting Clusters

Un esquema de
clasificación identifica
cuatro modelos importantes
de contabilidad.
 Britanico-Americano
 Continental
 Sudamericano
 Economía mixta

Modelo microbasado/macro-basado de
Nobes.
McGraw-Hill/Irwin
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-6
Hypothetical Classification of
Accounting Systems
Exh.
11.3
Developed
Western
Countries
Micro-based
Business
Economics,
Theory
McGraw-Hill/Irwin
Business
practices,
Pragmatic,
British origin
Macro-based
Continental:
Gov't, Tax,
Legal
Government
Economics
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-7
Major Deviations From GAAP
10 problemas en la contabilidad que comunmente
requieren ajustes





Depreciación y
amortización
Deferred or
capitalized costs
Deferred taxes
Costos de pensión
Traducción de
monedas extranjeras
McGraw-Hill/Irwin





Ganancia/pérdida en
disposición de activos
Combinaciones de negocios
“Extraordinary Items”,
operaciones descontinuadas
o cambios en contabilidad
Compensación de empleados
Inversiones en entidades
asociadas
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-8
International Harmonization

El proceso de reducer diferencias en
las practicas de reports financieros
entre países.
 Unión Europea
 The Fourth Directive (1978)
 The Seventh Directive (1983)

International Accounting Standards
Committee
 International Organization of
Securities Commissions
McGraw-Hill/Irwin
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-9
International Accounting Standards
Committee (IASC)

Establecido en el 1973
 Incluye sobre 140 organizaciones contables,
representando sobre 100 naciones.
 Los Estados Unidos son representados por el
AICPA y IMA

Los estandares son producidos por una junta
de 14 miembros.
 Requiere 11 de 14 miembros para emitir un
estandar.Desde Enero del 2000 se han emitido 39
“International Accounting Standards” (IAS’s)
McGraw-Hill/Irwin
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-10
International Accounting Standards
Committee (IASC)
Pocos países han adoptado formalmente
los IAS como la práctica nacional.
IAS's as National
Requirement
Croatia
Cyprus
Kuwait
Latvia
Malaysia
Malta
Oman
Pakistan
Papua New TrinidadGuinea
Tobago
McGraw-Hill/Irwin
IAS's as Basis for National
Standard
Albania
Bangladesh
Barbados
Colombia
Jamaica
Jordan
Kenya
Poland
Sudan
Swaziland
Thailand
Uruguay
Zambia
Zimbabwe
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-11
The IOSCO Agreement
International Organization of Securities
Commissions (IOSCO)
En el 1987, se asociaron con el
“Comparability Project” del IASC.
Ayudo a reescribir IAS’s para eliminar
alternativas innecesarias.
La meta es ayudar a facilitarle a
compañías extranjeras usar IAS’s cuando
reporten intercambios diferentes.
McGraw-Hill/Irwin
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-12
Support of Securities Exchange
Regulators
Desde el 1994, reconciliar a U.S. GAAP no es requerido
por registrants extranjeros usando IAS’s para:
 Statement of cash flows.
 Amortization of goodwill.
 Traducción de estados financieros de subsidiarias en
economias altamente infladas.
McGraw-Hill/Irwin
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-13
Support of Securities Exchange
Regulators


In 1996, the FASB compare GAAP to IASC standards.
Se encontraron diferencias significantes.
McGraw-Hill/Irwin
Number Percent
Similar approach and guidance
56
26%
Similar approach, but different guidance
79
36%
Different approach
56
26%
Alternative approaches permitted
27
12%
218
100%
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-14

Accounting Principles
United Kingdom
The Companies Acts (1989)
 Fundación legal para la contabilidad.
 Requiere una imagen fiel de los
resultados operacionales y la posición
financier de una compañía.


A los contables profesionales se les
conoce como “Chartered
Accountants”.
El Accounting Standards Board
(ASB) se establece en el 1990.
 Reemplazo el “Accounting Standards
Committee”
McGraw-Hill/Irwin
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-15

Accounting Principles
Germany
Principios de contabilidad
establecidos por la legislatura.
 The Third Book of the Commercial
Code (Handelsgesetzbuch).
 Se cree en general que una adherencia
estricta a la ley provee una imagen fiel
de la compañía.

Un contable professional se conoce
como “Wirtschaftsprufer”.
 Requiere pasar un examen y tener 6
años de experiencia.
McGraw-Hill/Irwin
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-16

Accounting Principles
Japan
Los proncipios básicos de la
contabilidad son establecidos por
el gobierno.
 Algunas reglas son establecidas por
el “Japanese Commercial Code”.
 El Business Accounting Deliberation
Council provee reglas adicionales en
el Financial Accounting Standards for
Business Enterprises.

Los CPA’s en Japón son
miembros del JICPA
McGraw-Hill/Irwin
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001
Slide
11-17

Accounting Principles
Japan
Los estados financieros
requeridos son:
 Balance sheet.
 Income statement.
 Proposal of appropriation of profit
or disposition of loss.
 Business report.

Se require información extensive
sobre el cash flow en
divulgaciones suplementarias.
McGraw-Hill/Irwin
© The McGraw-Hill Companies, Inc., 2001