
What is Bank?
Bank dapat didefinisikan dalam hal (1) fungsi ekonomi yang dilayaninya. (2) layanan yang
ditawarkan pelanggannya, atau (3) dasar hukum untuk keberadaannya. Bank dapat
diidentifikasi oleh fungsi yang mereka lakukan dalam perekonomian. Bank terlibat dalam
mentransfer dana dari penabung ke peminjam (intermediasi keuangan) dan membayar barang
dan jasa. Secara historis, bank telah diakui untuk berbagai layanan keuangan yang mereka
tawarkan. Namun, jenis layanan bank berkembang pesat dan berperan dalam kegiatan
investasi. Bank tidak lagi membatasi penawaran layanan mereka ke layanan tradisional tetapi
menjadi penyedia layanan keuangan umum.
Menurut Undang-Undang RI nomor 10 tahun 1998 tentang perbankan, yang dimaksud
dengan bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk
simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk
lainnya dalam rangkah meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

The Financial System and Competing Financial-Service Institution
Roles of the Financial System
Bank hanyalah satu bagian dari sistem pasar dan institusi finansial besar yang
melingkari dunia. Tujuan utama dari sistem keuangan yang terus berubah ini adalah untuk
mendorong individu dan lembaga untuk menabung dan menyalurkan simpanan tersebut kepada
individu dan lembaga yang berencana untuk berinvestasi dalam proyek-proyek baru. Tetapi
sistem keuangan melakukan lebih dari sekadar mengubah simpanan menjadi investasi. Bank
juga menyediakan berbagai layanan pendukung yang penting untuk kehidupan modern
termasuk layanan pembayaran yang memungkinkan perdagangan dan pasar, layanan
perlindungan risiko, layanan likuiditas, dan layanan kredit bagi mereka yang membutuhkan
pinjaman untuk menambah pendapatan mereka.
The Competitive Challenge for Banks
. Pangsa pasar keuangan perbankan pada umumnya telah turun karena lembaga
keuangan lain telah bergerak untuk memperjuangkan wilayah yang sama. Ketika pasar
keuangan menjadi lebih efisien dan konsumen menemukan cara selain melalui bank untuk
mendapatkan dana yang mereka butuhkan (seperti dengan meminjam dipasar terbuka), bank
tradisional mungkin menjadi kurang diperlukan. Pangsa pasar perbankan turun karena
peraturan pemerintah yang berlebihan, membatasi kemampuan industri untuk bersaing.
Leading Competitors with Banks
Beberapa pesaing terkemuka bank adalah lembaga layanan keuangan nonbank seperti:
Saving associations: Mengkhususkan diri dalam menjual deposito tabungan dan
memberikan pinjaman hipotek rumah dan bentuk kredit lain kepada individu dan
keluarga.
Credit unions: Mengumpulkan simpanan dan memberikan pinjaman kepada
anggotanya sebagai asosiasi nirlaba individu yang memiliki ikatan bersama.
Money market funds: Mengumpulkan dana likuid dan jangka pendek dari individu
dan institusi dan menginvestasikan uang dalam sekuritas berkualitas dengan durasi
pendek.
Mutual funds: Menjual saham kepada publik mewakili kepentingan dalam kumpulan
saham yang dikelola secara profesional, obligasi, dan sekuritas lainnya.
Hedge fund: Menjual saham terutama kepada investor kelas atas dalam kelompok luas
berbagai jenis aset.
Security brokers and dealers: Membeli dan menjual sekuritas atas nama pelanggan
mereka dan untuk akun mereka sendiri.
Investment banks: Memberikan saran profesional kepada perusahaan dan pemerintah,
mengumpulkan dana di pasar keuangan atau berupaya melakukan akuisisi bisnis.
Finance companies: Menawarkan pinjaman - kepada perusahaan komersial (seperti
dealer mobil dan alat) dan kepada individu dan keluarga menggunakan dana yang
dipinjam di pasar terbuka atau dari lembaga keuangan lain.
Financial holding companies (FHCs): Sering kali mencakup perusahaan kartu kredit,
perusahaan asuransi dan keuangan, dan perusahaan pialang / dealer di bawah satu
payung perusahaan sebagai penyedia jasa keuangan yang sangat beragam.
Life and property/casualty companies: Melindungi dari risiko terhadap orang atau
properti dan mengelola rencana pensiun bisnis dan dana pensiun individu.

Services Banks and Many of Their Closest Competitors Offer the Public
Services Banks Have Offered for Centuries
 Melakukan pertukaran uang
 Discounting commercial notes and making business loans Memberikan pinjaman
kepada pedagang lokal yang menjual hutang (piutang dagang) yang mereka pegang
terhadap pelanggan mereka ke bank untuk mendapatkan uang tunai dengan cepat. Itu
adalah langkah singkat dari mendiskontokan uang kertas menjadi pinjaman langsung
untuk membeli inventaris barang atau untuk membangun fasilitas baru.
 Menawarkan tabungan
 Penyimpanan barang-barang berharga dan sertifikasi nilai
 Mendukung kegiatan pemerintah dengan kredit
 Menawarkan rekening giro
 Menawarkan layanan kepercayaan
Services Banks and Many of Their Financial-Service Competitors Began Offering in the
Past Century
 Pemberian pinjaman konsumen
 Financial advising
 Mengelola kas, di mana perantara keuangan setuju untuk menangani pengumpulan dan
pengeluaran kas untuk sebuah perusahaan bisnis dan untuk menginvestasikan surplus
kas sementara dalam bentuk bunga
 Menawarkan penyewaan peralatan
 Membuat pinjaman modal ventura
 Menjual polis asuransi
 Menjual dan mengelola rencana pensiun
 Berurusan dalam sekuritas: menawarkan broker sekuritas dan layanan perbankan
investasi
 Menawarkan reksa dana, anuitas, dan produk investasi lainnya
 Menawarkan layanan merchant banking
 Menawarkan manajemen risiko dan layanan lindung nilai

Key Trends Affecting All Financial-Service Term
Survei layanan keuangan menunjukkan bahwa bank dan banyak pesaing layanan keuangan
mereka saat ini sedang mengalami perubahan besar dalam fungsi dan bentuk. Beberapa tren
kunci yang mengubah bank dan industri keuangan:
Service Proliferation
Tren ke arah proliferasi layanan ini telah meningkat dalam beberapa tahun terakhir di
bawah tekanan meningkatnya persaingan dari perusahaan keuangan lain, lebih banyak
pengetahuan yang dibutuhkan dan pelanggan yang menuntut, dan pergeseran teknologi.
Layanan baru telah membuka sumber pendapatan baru — biaya layanan, yang kemungkinan
akan terus tumbuh relatif terhadap sumber pendapatan jasa keuangan yang lebih tradisional
(seperti bunga yang diperoleh dari pinjaman).
Rising Competition
Tingkat dan intensitas kompetisi di bidang jasa keuangan telah berkembang dan
lembaga-lembaga keuangan telah memperluas penawaran layanan mereka. Misalnya, bank
lokal yang menawarkan kredit bisnis dan konsumen, rencana tabungan dan pensiun, dan
konseling keuangan menghadapi persaingan.
Government Deregulation
Meningkatnya persaingan dan menjamurnya layanan keuangan telah didorong oleh
deregulasi pemerintah — yang melonggarkan kontrol pemerintah — terhadap layanan
keuangan.
An Increasingly Interest-Sensitive Mix of Funds
Manajer layanan keuangan telah menemukan bahwa mereka menghadapi pelanggan yang lebih
berpendidikan, dan lebih sensitif, yang kesetiaannya dapat lebih mudah dipikat oleh pesaing
yang agresif. Penyedia jasa keuangan sekarang harus berusaha untuk lebih kompetitif dalam
pengembalian yang mereka tawarkan pada uang publik dan lebih sensitif untuk mengubah
preferensi publik sehubungan dengan bagaimana tabungan dialokasikan.