Uploaded by dr.mhameid

تقرير عن نتائج أعمال والمركز المالى 2017 - Copy

advertisement
‫تقرير التحليل المالى‬
‫للقوائم المالية المجمعة‬
‫لشركة جهينه للصناعات الغذائية‬
‫للعام المالي المنتهى‬
‫فى ‪2017/12/31‬‬
‫‪1‬‬
‫شركة جهينه للصناعات الغذائية‬
‫أولا ‪ :‬نبذه مختصره عن الشركه ‪:‬‬
‫تأسست شركة جهينه للصناعات الغذائية كشركه مساهمه مصريه قايضة –عام ‪ - 1995‬وفقا ً ألحكــام‬
‫قـانون اإلستثمار وتعديالته ‪ ،‬وهى شركة مقيدة بالجداول الرسمية فى البورصة المصرية ‪.‬‬
‫يبلغ رأس المال المصرح بـه – ‪ 5‬مليار جنيه مصرى ‪ ،‬ورأس مال مصدر ومدفوع – ‪941.405‬‬
‫مليون جنيه موزعه على ‪ 941.405‬مليون سهم ‪ ،‬القيمه اإلسميه للسهم واحد جنيه ‪.‬‬
‫شركات المجموعة‪:‬‬
‫فيمايلى بيان بشركات المجموعة التابعة لشركة شركة جهينه للصناعات الغذائية التى تمتلكها وتسيطر‬
‫عليها الشركة فى ‪ 2017/12/31‬ونسب مساهمتها القئمة فى ذلك التاريخ وفقا ً لما يلى ‪:‬‬
‫نسبة المساهمه‬
‫‪%‬‬
‫‪99.99‬‬
‫‪99.99‬‬
‫‪99.98‬‬
‫‪99.90‬‬
‫‪99.91‬‬
‫‪ 99.81‬غير مباشرة‬
‫‪99.994‬‬
‫‪ 99.892‬غير مباشرة‬
‫‪ 99.964‬غير مباشرة‬
‫‪ 50.75‬تحت سيطرة مشتركة‬
‫البيــــــان‬
‫‪ ‬الشركة المصرية لمنتجات االلبان‬
‫‪ ‬الشركه الدولية للصناعات الغذائية الحديثة‬
‫‪ ‬الشركه المصريه للصناعات الغذائية‬
‫‪ ‬شركه طيبة للتجارة والتوزيع‬
‫‪ ‬شركة المروة للصناعات الغذائية‬
‫‪ ‬شركة صناعات المركزات الحديثة‬
‫‪ ‬شركة االنماء للتنمية الزراعية‬
‫‪ ‬شركة انماء للثروة الحيوانية‬
‫‪ ‬شركة انماء لالستصالح الزراعى‬
‫‪ ‬شركة ارجو للصناعات الغذائية‬
‫ثانيا ا‪ :‬غــرض الشركــــــة ‪:‬‬
‫تختص الشركه فى انتاج وتصنيع وتعبئة وتغليف كافة أنواع االلبان ومنتجاتها وجميع مشتقاتها‬
‫واالجبان بانواعها والعصائر للفواكه المختلفه والمشروبات والمواد المثلجة وتجهيزوتصنيع وتعبئة‬
‫وتغليف كافة أنواع المواد الغذائية ‪ ،‬وبصفة عامة تصنيع المنتجات الزراعية‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ثالثا ‪ :‬نتائج األعمال‪:‬‬
‫أ‪ -‬مجمل ربح النشاط ‪-:‬‬
‫حققت الشركة مجمل ربح النشاط قدره ‪ 1813 -‬مليون جنيهه مقابهل – ‪ 1455‬مليهون جنيهه بزيهادة قهدرها‬
‫‪ 358‬مليون دوالر بنسبة ‪ % 25‬عن العام لسابق كما يتضح مما يلى ‪:‬‬
‫(القيمه بالمليون جنيه )‬
‫صافى المبيعات‬
‫‪6065‬‬
‫‪4993‬‬
‫‪1072‬‬
‫نسبة التغير‬
‫‪%‬‬
‫‪21‬‬
‫‪2017‬‬
‫بيان‬
‫الفرق‬
‫‪2016‬‬
‫تكلفة المبيعات‬
‫‪4252‬‬
‫‪3538‬‬
‫‪714‬‬
‫‪20‬‬
‫مجمل ربح النشاط‬
‫‪1813‬‬
‫‪1455‬‬
‫‪358‬‬
‫‪25‬‬
‫‪ ‬ترجع زيادة مجمل ربح النشاط بمبلغ ‪358‬مليون جنيه بنسبة ‪ % 25‬عن العام السابق الى زيادة ايرادات‬
‫النشاط بمبلغ ‪ 1072‬مليون جنيه بنسبة ‪ ، % 21‬وقد قابل ذلك زيادة تكاليف النشاط بمبلغ ‪ 714‬مليون‬
‫دوالر بنسبة ‪ %20‬عن العام السابق ‪.‬‬
‫وتجدر االشارة ان تكاليف النشاط تمثل ‪ %70‬من إجمالى ايرادات النشاط مقابل نسبة ‪ %71‬من‬
‫اجمالى ايرادات النشاط فى العام السابق ‪.‬‬
‫ب‪ -‬صافى ربح العام ‪-:‬‬
‫حققت الشركه صااىى رباح العاام بمبلاغ ‪ 198‬ملياون جنياه مقابال صااىى رباح العاام ‪ 54‬ملياون جنياه بزياادة‬
‫قدرها ‪ 144‬مليون جنيه بمعدل ‪ 2.67‬مرة عن العام السابق وذلك على النحو التالى ‪:‬‬
‫القيمه ‪ :‬بالمليون جنيه‬
‫بيان‬
‫‪2017‬‬
‫‪2016‬‬
‫الفرق‬
‫نسبة التغير ‪%‬‬
‫مجمل رب ح‬
‫‪1813‬‬
‫‪1455‬‬
‫‪358‬‬
‫‪25‬‬
‫إيرادات أخرى‬
‫‪94‬‬
‫‪62‬‬
‫‪32‬‬
‫‪52‬‬
‫اجماىل االيرادات‬
‫‪1907‬‬
‫‪1517‬‬
‫‪390‬‬
‫‪26‬‬
‫مصاريف بيع وتوزي ع‬
‫‪966‬‬
‫‪839‬‬
‫‪127‬‬
‫‪15‬‬
‫مصاريف إدارية وعمومية‬
‫‪199‬‬
‫‪175‬‬
‫‪24‬‬
‫‪14‬‬
‫مرصوفات اخرى‬
‫‪65‬‬
‫‪38‬‬
‫‪27‬‬
‫‪71‬‬
‫بدالت أعضاء مجلس اإلدارة‬
‫‪14‬‬
‫‪12‬‬
‫‪2‬‬
‫‪17‬‬
‫‪1244‬‬
‫‪1064‬‬
‫‪180‬‬
‫‪17‬‬
‫اجماىل المرصوفات االخرى‬
‫‪3‬‬
‫‪663‬‬
‫‪453‬‬
‫‪210‬‬
‫‪46‬‬
‫نتائج انشطة التشغيل‬
‫ى‬
‫نصيب القابضة ف خسائر‬
‫ر‬
‫الشكات‬
‫‪0‬‬
‫‪-3‬‬
‫‪3‬‬
‫‪-100‬‬
‫ايرادات بيع اسثمارات بغرض‬
‫البيع‬
‫‪0‬‬
‫‪6‬‬
‫‪-6‬‬
‫‪-100‬‬
‫تكاليف انهاء خدمة‬
‫‪-39‬‬
‫‪-5‬‬
‫‪-34‬‬
‫‪680‬‬
‫‪-372‬‬
‫‪-302‬‬
‫‪-70‬‬
‫‪23‬‬
‫‪252‬‬
‫‪149‬‬
‫‪103‬‬
‫‪69‬‬
‫‪0‬‬
‫‪6‬‬
‫‪-6‬‬
‫‪-100‬‬
‫‪-14‬‬
‫‪-37‬‬
‫‪23‬‬
‫‪-62‬‬
‫‪-15‬‬
‫‪-12‬‬
‫‪-3‬‬
‫‪25‬‬
‫‪-25‬‬
‫‪-52‬‬
‫‪27‬‬
‫‪-52‬‬
‫‪198‬‬
‫‪54‬‬
‫‪144‬‬
‫‪267‬‬
‫نصيب مساهىم القابضة‬
‫‪197.48‬‬
‫‪53.52‬‬
‫‪143.96‬‬
‫‪268.99‬‬
‫نصيب االقلية‬
‫‪0.25‬‬
‫‪0.13‬‬
‫‪0.12‬‬
‫‪92.31‬‬
‫االيرادات والمرصوفات‬
‫التمويليه‬
‫ى‬
‫صاف رب ح قبل ى‬
‫الرصائب‬
‫فروق ىضائب سنوات سابقة‬
‫ىضائب الدخل‬
‫ىضيبة قطعية عىل االستثمار‬
‫ى‬
‫الرصيبة المؤجلة‬
‫ى‬
‫صاف رب ح العام‬
‫يتم توزيعه كمايىل‪:‬‬
‫‪ ‬ترجع زيادة صافى ربح العام بمبلغ ‪ 144‬مليون جنيه بمعدل ‪ 2.67‬مرة عن العام السابق أساسا الى مايلى ‪:‬‬
‫‪ ‬زيادة مجمل ربح النشاط بمبلغ ‪ 358‬مليون دوالر بنسبة ‪ %25‬عن العام السابق كما سبق االشاره ‪.‬‬
‫‪ ‬زيادة اإليرادات األخرى بمبلغ ‪ 32‬مليون جنيه ( متمثله ىى زيادة ايرادات دعم الصادرات بمبلغ‬
‫‪ 14‬مليون جنيه وزيادة االرباح الراسمالية بمبلغ ‪ 13‬مليون جنيه وايرادات اخرى بمبلغ ‪ 5‬مليون‬
‫جنيه )‪.‬‬
‫‪ ‬الوىر المحقق من نقص تكاليف انهاء الخدمة بمبلغ ‪ 34‬مليون جنيه ونقص صاىى المصروىات‬
‫التمويلية بمبلغ ‪70‬مليون جنيه ( متمثلة أساسا ىى نقص الفوائد المدينه بمبلغ ‪ 109‬مليون جنيه ونقص‬
‫الفوائد الدائنه بمبلغ ‪ 11‬مليون جنيه مقابل زيادة أرباح تقييم عمالت أجنبية بمبلغ ‪ 50‬مليون جنيه ) ‪،‬‬
‫ونقص ىروق ضرائب سنوات سابقة والضرائب القطعية بمبلغ ‪ 9‬مليون جنيه ‪.‬‬
‫‪ ‬وقد قابل ذلك‪:‬‬
‫‪ ‬زيادة اجمالى المصروىات االخرى بمبلغ ‪ 180‬مليون جنيه متمثله أساسا ً ىي زيادة مصروىات البيع‬
‫والتوزيع بمبلغ ‪ 127‬مليون جنيه ( نتيجة مصروىات الدعاية واالعالن بمبلغ ‪ 71‬مليون جنيه ‪،‬‬
‫وزيادة اجور ومرتبات المبيعات بمبلغ ‪ 18‬مليون جنيه ‪ ،‬وزيادة مصروىات بيعية اخرى بمبلغ‬
‫‪ 38‬مليون جنيه ) وزيادة مصروىات إدارية وعمومية واخرى بمبلغ ‪ 53‬مليون دوالر( نتيجة زيادة‬
‫مصروىات العاملين واقساط التاجير التمويلى ) ‪ ،‬وزيادة ضريبة الدخل بمبلغ ‪ 23‬مليون جنيه ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫رابعا ‪ :‬المركز المالى‪:‬‬
‫أ‪ -‬الصول غير المتداولة ‪:‬‬
‫القيمة بالمليون جنيه‬
‫غي المتداولة‬
‫األصول ر‬
‫ى‬
‫أصول ثابتة بالصاف‬
‫ر‬
‫مشوعات تحت التنفيذ‬
‫‪2017‬‬
‫‪2016‬‬
‫التغي‬
‫ر‬
‫التغي‬
‫نسبة‬
‫ر‬
‫‪3,235‬‬
‫‪3,066‬‬
‫‪169‬‬
‫‪6‬‬
‫‪95‬‬
‫‪383‬‬
‫‪-288‬‬
‫‪-75‬‬
‫ثروة نباتيه منتجه‬
‫‪13‬‬
‫‪13‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫غي منتجه‬
‫ثروة نباتيه ر‬
‫‪2‬‬
‫‪4‬‬
‫‪-2‬‬
‫‪-50‬‬
‫‪115‬‬
‫‪88‬‬
‫‪27‬‬
‫‪31‬‬
‫‪7‬‬
‫‪7‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪9‬‬
‫‪10‬‬
‫‪-1‬‬
‫‪-10‬‬
‫‪97‬‬
‫‪97‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪3,574‬‬
‫‪3,669‬‬
‫‪-95‬‬
‫‪-3‬‬
‫ثروة حيوانية‬
‫ى‬
‫استثمارات ف رشكات تحت‬
‫السيطرة‬
‫اصول اخرى طويلة االجل‬
‫اصول مدينه اخرى طويلة‬
‫االجل‬
‫الشهرة‬
‫غي المتداولة‬
‫إجماىل األصول ر‬
‫‪ ‬يرجع نقص االصول غير المتداولة بمبلغ ‪ 95‬مليون جنيه بنسبة ‪ %3‬عن العام السابق الى مايلى‪:‬‬
‫‪ ‬نقص مشروعات تحت التنفيذ بمبلغ ‪ 288‬مليون جنيه بنسبة ‪ %75‬عن العام السابق نتيجة رسملة هذه‬
‫المشروعات على االصول الثابتة ( متمثله أساسا ىى نقص مشروعات المبانى واالنشاءات بمبلغ‬
‫‪ 180‬مليون جنيه ‪ ،‬ونقص االت ومعدات تحت التركيب بمبلغ ‪ 50‬مليون جنيه ونقص باقى مشروعات‬
‫تحت التنفيذ بمبلغ ‪ 58‬مليون جنيه )‪.‬‬
‫وقد قابل ذلك ‪ :‬زيادة االصول الثابتة بالصاىى بمبلغ ‪ 169‬مليون جنيه نتيجة زيادة صاىى االضاىات على‬
‫االصول بنفس المبلغ ‪ ،‬زيادة الثروة الحيوانية بمبلغ ‪ 27‬مليون جنيه‪.‬‬
‫ب‪ -‬الصول المتداولة‪:‬‬
‫القيمة بالمليون جنيه‬
‫األصول المتداوله‬
‫‪2017‬‬
‫‪2016‬‬
‫التغ ري‬
‫التغي‬
‫نسبة‬
‫ر‬
‫اصول حيويه زراعات قائمة‬
‫‪9‬‬
‫‪17‬‬
‫‪-8‬‬
‫‪-47‬‬
‫مخزون‬
‫‪832‬‬
‫‪1,326‬‬
‫‪-494‬‬
‫‪-37‬‬
‫ى‬
‫عمالء وارصدة مدينه بالصاف‬
‫‪418‬‬
‫‪353‬‬
‫‪65‬‬
‫‪18‬‬
‫‪5‬‬
‫ى‬
‫نقدية وماف حكمها‬
‫‪86‬‬
‫‪130‬‬
‫‪-44‬‬
‫‪-34‬‬
‫إجماىل األصول المتداوله‬
‫‪1,345‬‬
‫‪1,826‬‬
‫‪-481‬‬
‫‪-26‬‬
‫‪ ‬يرجع نقص االصول المتداولة بمبلغ ‪ 481‬مليون جنيه بنسبة ‪ %26‬عن العام السابق اساسا الى مايلى‬
‫‪ ‬نقص قيماة المخازون بمبلاغ ‪ 494‬ملياون جنياه بنسابة ‪ %37‬عان العاام الساابق نتيجاة نقاص مخازون‬
‫الخامااات بمبلااغ ‪ 267‬مليااون جنيااه ‪ ،‬نقااص مخاازون تعبئااة وتمليااف بمبلااغ ‪ 200‬مليااون جنيااه ونقااص‬
‫بضاعة بالطريق بمبلغ ‪ 10‬مليون جنيه ‪ ،‬واخرى بمبلغ ‪ 17‬مليون جنيه‪.‬‬
‫‪ ‬نقص النقدية بمبلغ ‪ 44‬مليون جنيه نتيجة نقص ودائع الجل بمبلغ ‪ 74‬مليون جنيه مقابال زياادة بااقى‬
‫عناصر النقدية وماىى حكمها بمبلغ ‪ 30‬مليون جنيه‪.‬‬
‫ج‪ -‬حقوق الملكية ‪:‬‬
‫القيمة بالمليون جنيه‬
‫حقوق الملكيه‬
‫‪2017‬‬
‫‪2016‬‬
‫التغي‬
‫ر‬
‫التغي‬
‫نسبة‬
‫ر‬
‫رأس المال المدفوع‬
‫‪941‬‬
‫‪941‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫ى‬
‫احتياط قانون‬
‫ي‬
‫‪519‬‬
‫‪497‬‬
‫‪22‬‬
‫‪4‬‬
‫احتياط عام عالوة اصدار‬
‫ي‬
‫‪331‬‬
‫‪331‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫أرباح مرحلة‬
‫‪336‬‬
‫‪478‬‬
‫‪-142‬‬
‫‪-30‬‬
‫اجماىل الدخل الشامل‬
‫‪189‬‬
‫‪44‬‬
‫‪145‬‬
‫‪330‬‬
‫حقوق الملكيه لمساهىم ر‬
‫الشكة االم‬
‫‪2,316‬‬
‫‪2,291‬‬
‫‪25‬‬
‫‪1‬‬
‫حقوق االقلية‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫اجماىل حقوق الملكية‬
‫‪2,317‬‬
‫‪2,292‬‬
‫‪25‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ ‬ترجع زيادة حقوق الملكية بمبلغ ‪ 25‬مليون جنيه بنسبة ‪ %1‬عن العام السابق اساسا الى مايلى‪:‬‬
‫‪ ‬زياادة اجمااالى الاادخل الشااامل بمبلااغ ‪ 145‬مليااون جنيااه بمعاادل ‪ 3.3‬ماارة عاان العااام السااابق ‪ ،‬وزيااادة‬
‫االحتياطى القانونى بمبلغ ‪ 22‬مليون جنيه بنسبة ‪ %4‬عن العام السابق ‪.‬‬
‫‪ ‬وقد قابل ذلك نقص االرباح المرحلة بمبلغ ‪ 142‬مليون جنيه بنسبة ‪ %30‬عن العام السابق‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫د‪ -‬األلتزامات غير المتداوله‪:‬‬
‫القيمة بالمليون جنيه‬
‫ى‬
‫غي المتداوله‬
‫األليامات ر‬
‫‪2017‬‬
‫‪2016‬‬
‫التغي‬
‫ر‬
‫التغي‬
‫نسبة‬
‫ر‬
‫قروض طويلة االجل‬
‫‪765‬‬
‫‪804‬‬
‫‪-39‬‬
‫‪-5‬‬
‫ى‬
‫غي متداولة‬
‫اليامات اخرى ر‬
‫‪31‬‬
‫‪48‬‬
‫‪-17‬‬
‫‪-35‬‬
‫ايرادات مؤجلة‬
‫‪94‬‬
‫‪108‬‬
‫‪-14‬‬
‫‪-13‬‬
‫ى‬
‫اليامات ىضيبية مؤجلة‬
‫‪232‬‬
‫‪207‬‬
‫‪25‬‬
‫‪12‬‬
‫ى‬
‫غي المتداوله‬
‫إجماىل‬
‫األليامات ر‬
‫‪1,122‬‬
‫‪1,167‬‬
‫‪-45‬‬
‫‪-4‬‬
‫‪ ‬يرجععع نقععص األلتزامععات غيععر المتداولععه بمبلععغ ‪ 45‬مليععون جنيععه بنسععبة ‪ %4‬عععن العععام السععابق اساسععا الععى‬
‫مايلى‪:‬‬
‫‪ ‬نقص القروض طويلة االجل بمبلاغ ‪ 39‬ملياون جنياه بنسابة ‪ %5‬عان العاام الساابق ( نتيجاة المسادد خاالل‬
‫العام ) ‪ ،‬نقص األلتزامات غير المتداوله بمبلاغ ‪ 17‬ملياون جنياه بنسابة ‪ %35‬عان العاام الساابق ( نتيجاة‬
‫نقص قيماة اقسااط ضاريبة المبيعاات بمبلاغ ‪ 8‬ملياون جنياه للساداد ‪ ،‬ونقاص المساتحق لشاراء مبناى ادارى‬
‫بمبلغ ‪ 7‬مليون جنيه للسداد ‪ ،‬نقص المستحق لجهاز مدينة العاشر لشراء مخزن بمبلغ ‪ 2‬مليون جنيه)‪.‬‬
‫‪ ‬وقد قابل ذلك زيادة االلتزامات الضريبية المؤجلة بمبلغ ‪ 25‬مليون جنيه بنسبة ‪. %12‬‬
‫هــ ـ األلتزامات المتداوله‪:‬‬
‫القيمة بالمليون جنيه‬
‫ى‬
‫األليامات المتداوله‬
‫‪2017‬‬
‫‪2016‬‬
‫التغي‬
‫ر‬
‫التغي‬
‫نسبة‬
‫ر‬
‫مخصص مطالبات‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪-1‬‬
‫‪-11‬‬
‫بنوك سحب عىل المكشوف‬
‫‪21‬‬
‫‪25‬‬
‫‪-4‬‬
‫‪-16‬‬
‫بنوك تسهيالت ائتمانية‬
‫‪518‬‬
‫‪1050‬‬
‫‪-532‬‬
‫‪-51‬‬
‫دائنون وارصدة اخرى‬
‫ىضائب الدخل‬
‫‪600‬‬
‫‪613‬‬
‫‪-13‬‬
‫‪-2‬‬
‫‪15‬‬
‫‪35‬‬
‫‪-20‬‬
‫‪-57‬‬
‫مستحق الطراف ذى عالقة‬
‫‪3‬‬
‫‪14‬‬
‫‪-11‬‬
‫‪-79‬‬
‫‪7‬‬
‫‪315‬‬
‫‪291‬‬
‫‪24‬‬
‫‪8‬‬
‫ى‬
‫األليامات المتداوله‬
‫إجماىل‬
‫اجماىل اال ى‬
‫ليامات‬
‫‪1,480‬‬
‫‪2037‬‬
‫‪-557‬‬
‫‪-27‬‬
‫‪2,602‬‬
‫‪3,204‬‬
‫‪-602‬‬
‫‪-19‬‬
‫ى‬
‫واالليامات‬
‫اجماىل حقوق الملكية‬
‫‪4,918‬‬
‫‪5,495‬‬
‫‪-577‬‬
‫‪-11‬‬
‫قرض طويل االجل ‪ -‬الجزء المتداول‬
‫‪ ‬يرجع نقص األلتزامات المتداوله بمبلغ ‪ 557‬مليون جنيه بنسبة ‪ %27‬عن العام السابق اساسا الى مايلى‪:‬‬
‫د‬
‫مص ص‬
‫‪ ‬نقص ص بنص ص تسص ص ائت انية ناص ص بةبلص ص ‪ 532‬مليص ص ي ناص صه بنس صصب ‪ %51‬تيةث صصا ا ص ص خ امةس صصي‬
‫امتسص ص ص ائت النية ناص ص ص امةةن حص ص ص م ص ص صك ت امةجة عص ص ص مص ص ص بى ص صصج امينص ص ص‬
‫امص ص ص تبلص ص ص ا ة مي ص ص ص حص ص ص اى‬
‫ام ص‬
‫‪ 1.891‬ملاص ج ناصصه مرصص صب عسصصىئ ة ن ص ر ميلص قصم لمصصا مق بصصا ةصصة ن ت م يلا ص ح صصلى علي ص امين ص‬
‫ق مى هذه امتس ائت م ك ت امةجة ع ‪.‬‬
‫د‬
‫‪ ‬نق ص ب ص خ عن ص رص د‬
‫درصان صصد ام ص با‬
‫الممام ص ت امةي م ص الب صصئب بةبل ص ‪ 25‬ملي ص ي نا صصه ميةثل ص خ نق ص‬
‫بن‬
‫حد عىل امةكش ف دانن ي اجص ر ابئب‪.‬‬
‫‪ ‬وقد قابل ذلك‪ :‬زي در الجزء المتداول قرض طويل االجل ( المزمع سداده خالل العام القادم )‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫خامسا‪ :‬المؤشرات المالية‪:‬‬
‫أ‪ -‬مؤشرات الربحية ‪:‬‬
‫تقيس ربحية الشركة منسوبة الى اجمالى ايرادات التشغيل والعائد على االصول والملكية وراس المال‬
‫المؤشر‬
‫‪ /1‬هامش مجمل الرب ح‬
‫من النشاط الرئيىس‬
‫‪ /2‬هامش الرب ح التشغيىل‬
‫متضمنه االنشطة االخرى‬
‫ى‬
‫‪ /3‬هامش صاف الرب ح‬
‫‪ /4‬العائد عىل االصول‬
‫‪ /5‬العائد عىل الملكية‬
‫‪ /6‬العائد عىل راس المال‬
‫‪2017‬‬
‫حسابه‬
‫مجمل الرب ح ‪/ Gross Profit‬‬
‫ى‬
‫صاف المبيعات‬
‫ى‬
‫الرب ح التشغيىل ‪ /‬صاف المبيعات‬
‫ى‬
‫ى‬
‫صاف الرب ح ‪ /‬صاف المبيعات‬
‫ى‬
‫صاف الرب ح ‪ /‬متوسط اجماىل‬
‫االصول‬
‫ى‬
‫صاف الرب ح ‪ /‬متوسط اجماىل حقوق‬
‫الملكية‬
‫ى‬
‫( صاف الرب ح – توزيعات االسهم‬
‫الممتازة ) ‪ /‬متوسط رأس المال‬
‫‪2016‬‬
‫‪30‬‬
‫‪29‬‬
‫‪11‬‬
‫‪9‬‬
‫‪3‬‬
‫‪1‬‬
‫‪4‬‬
‫‪9‬‬
‫‪21‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪6‬‬
‫ب‪ -‬مؤشرات كفاية الرباح ‪:‬‬
‫تقيس كفاية أرباح الشركة على تغطية االعباء الثابتة والفوائد المدينة والرافعة المالية والتشغيلية‪.‬‬
‫المؤشر‬
‫‪ /1‬معدل تغطية الفوائد‬
‫المدينة‬
‫‪ /2‬معدل تغطية االعباء‬
‫الثابتة‬
‫‪ /3‬معدل تغطية التدفق‬
‫النقدى التشغيىل لالعباء‬
‫الثابتة‬
‫‪ /4‬الرافعة التشغيلية‬
‫‪ //5‬الرافعة المالية‬
‫‪2017‬‬
‫حسابه‬
‫ى‬
‫صاف الرب ح قبل الفوائد ى‬
‫والرصائب‬
‫‪ /EBIT‬فوائد المدينة‬
‫ى‬
‫صاف الرب ح قبل االعباء الثابتة‬
‫ى‬
‫والرصائب ‪ /‬االعباء الثابتة‬
‫ى‬
‫صاف التدفق النقدى من عمليات‬
‫التشغيل ‪ /‬االعباء الثابتة‬
‫ى‬
‫ى‬
‫التغي ف صاف الرب ح قبل الفوائد‬
‫ر‬
‫ى‬
‫ى‬
‫والرصائب ‪/EBIT‬‬
‫التغي ف المبيعات‬
‫ر‬
‫ى‬
‫ى‬
‫التغي ف صاف الرب ح قبل الفوائد‬
‫ر‬
‫ى‬
‫ى‬
‫ى‬
‫والرصائب ‪/ EBIT‬‬
‫التغي ف صاف‬
‫ر‬
‫الرب ح قبل ى‬
‫الرصائب ‪EBT‬‬
‫‪9‬‬
‫‪2016‬‬
‫‪2‬‬
‫‪2‬‬
‫‪5‬‬
‫‪2‬‬
‫‪15‬‬
‫‪-4‬‬
‫‪16‬‬
‫‪2‬‬
‫ج ‪ -‬مؤشرات السيولة‪:‬‬
‫تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة االجل‬
‫حسابه‬
‫المؤشر‬
‫‪2017‬‬
‫‪2016‬‬
‫‪ /1‬معدل التداول‬
‫االصول المتداولة ‪ /‬الخصوم‬
‫المتداولة‬
‫ى‬
‫‪ /2‬معدل النقدية‬
‫(النقدية وماف حكمها ‪ +‬اسهم‬
‫ى‬
‫متداولة ف البورصة) ‪ /‬الخصوم‬
‫المتداولة‬
‫ى‬
‫‪ /3‬معدل السيولة‬
‫(النقدية وماف حكمها ‪ +‬اسهم‬
‫ى‬
‫الشيعة‬
‫متداولة ف البورصة‬
‫ى‬
‫‪ +‬صاف الحسابات المدينة ) ‪/‬‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫‪ /4‬معدل التدفق النقدى التدفق النقدى التشغيىل ‪ /‬الخصوم‬
‫التشغيىل‬
‫المتداولة اخر المدة‬
‫ى‬
‫‪ /5‬صاف راس المال‬
‫االصول المتداولة الخصوم‬
‫العامل‬
‫المتداولة‬
‫ى‬
‫ى‬
‫‪ /6‬معدل صاف راس المال صاف راس المال العامل ‪ /‬الخصوم‬
‫العامل‬
‫المتداولة‬
‫‪0.91‬‬
‫‪0.90‬‬
‫‪0.06‬‬
‫‪0.06‬‬
‫‪0.34‬‬
‫‪0.24‬‬
‫‪0.56‬‬
‫‪-0.20‬‬
‫‪3,439‬‬
‫‪3,458‬‬
‫‪2.32‬‬
‫‪1.70‬‬
‫د‪ -‬مؤشرات قيمة السهم ‪:‬‬
‫تقيس قيمة السهم الدفترية والسوقية وحصته فى االرباح والتوزيعات‬
‫حسابه‬
‫المؤشر‬
‫‪2017‬‬
‫‪ /1‬القيمة الدفيية‬
‫للسهم‬
‫‪ /2‬نسبة القيمة‬
‫السوقية للسهم اىل‬
‫القيمة الدفيية للسهم‬
‫ى‬
‫‪ /3‬حصة السهم ف‬
‫االرباح ‪EPS‬‬
‫‪ /4‬نسبة سعر السهم اىل‬
‫ربحية السهم‬
‫‪ /5‬نسبة توزيعات‬
‫االرباح للسهم‬
‫(حقوق الملكية حقوق الملكية‬
‫االسهم الممتازة ) ‪ /‬عدد االسهم‬
‫العادية‬
‫ى‬
‫سعر السهم ف البورصة ‪ /‬القيمة‬
‫الدفيية للسهم‬
‫‪2.46‬‬
‫‪3.49‬‬
‫الدخل المتاح لالسهم العادية ‪/‬‬
‫المتوسط المرجح لعدد االسهم‬
‫العادية القائمة‬
‫ى‬
‫سعر السهم العادى ف البورصة ‪ /‬رب ح‬
‫السهم السنوى‬
‫ى‬
‫حصة السهم ف توزيعات االرباح‬
‫السنوية ‪ /‬القيمة السوقية الحالية‬
‫للسهم‬
‫‪10‬‬
‫‪0.21‬‬
‫‪2016‬‬
‫‪2.43‬‬
‫‪3.53‬‬
‫‪0.06‬‬
‫‪40.87‬‬
‫‪149.86‬‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫هــ ‪ -‬مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل (معدلت الدوران )‪:‬‬
‫المؤشر‬
‫‪ /1‬معدل دوران المدين ر ى‬
‫ي‬
‫‪ /2‬متوسط فية‬
‫التحصيل‬
‫أو‬
‫‪ /3‬معدل دوران المخزون‬
‫‪ /4‬معدل دوران الدائنون‬
‫‪ /5‬معدل دوران اجماىل‬
‫االصول‬
‫‪ /6‬معدل دوران االصول‬
‫الثابتة‬
‫حسابه‬
‫ى‬
‫صاف المبيعات السنوية االجلة ‪/‬‬
‫متوسط اجماىل الحسابات المدينه‬
‫‪ 365‬يوم ‪ /‬معدل دوران الحسابات‬
‫المدينه‬
‫‪ ( * 365‬متوسط اجماىل الحسابات‬
‫ى‬
‫المدينه ‪ /‬صاف المبيعات السنويه‬
‫االجلة‬
‫متوسط اجماىل الحسابات المدينه‪/‬‬
‫ى‬
‫متوسط صاف المبيعات اليوميه‬
‫ى‬
‫االجلة (صاف المبيعات السنويه‬
‫االجلة‪)365 /‬‬
‫تكلفة البضاعة المباعة السنوية ‪/‬‬
‫متوسط المخزون‬
‫اجماىل المشييات السنوية االجلة ‪/‬‬
‫متوسط الحسابات الدائنه‬
‫ى‬
‫صاف المبيعات السنوية ‪ /‬متوسط‬
‫اجماىل االصول‬
‫ى‬
‫صاف المبيعات السنوية ‪ /‬متوسط‬
‫ى‬
‫صاف االصول الثابتة‬
‫‪2017‬‬
‫‪2016‬‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫غي متوافر‬
‫ر‬
‫‪1.23‬‬
‫‪0.91‬‬
‫‪1.87‬‬
‫‪1.63‬‬
‫و‪ -‬مؤشرات هيكل رأس المال ‪:‬‬
‫تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها طويلة االجل‬
‫المؤشر‬
‫‪ /1‬معدل الديون اىل‬
‫حقوق الملكية‬
‫‪ /2‬معدل الديون طويلة‬
‫االجل اىل حقوق الملكية‬
‫‪ /3‬معدل الديون اىل‬
‫اجماىل االصول‬
‫حسابه‬
‫اجماىل الخصوم ‪ /‬اجماىل حقوق‬
‫الملكية‬
‫( اجماىل الخصوم اجماىل الخصوم‬
‫المتداولة ) ‪ /‬اجماىل حقوق الملكية‬
‫اجماىل الخصوم ‪ /‬اجماىل االصول‬
‫‪11‬‬
‫‪2017‬‬
‫‪2016‬‬
‫‪1.12‬‬
‫‪1.40‬‬
‫‪0.48‬‬
‫‪0.51‬‬
‫‪1.89‬‬
‫‪1.72‬‬