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`,&*#8!,&$!,A!=&*4%@'!-,'6!4',?%6$*!6)47$'1!=6@'!4),&43! 6#%6!%!3,-+%&.!(#43#!#%'!3#,'$&!6,!&%-$!46'$?A!%A6$)!%&!=&*4%&!'3#,,?!,A!+#4?,',+#.!C9$*%&6%J!6#%6! $-+#%'4B$'!6#$!/&46.!,A!%??!?4A$8!'#,/?*!3,-+?$6$?.!*$'6),.!%!3/?6/)$!6#%6!(,)'#4+'!6#$!-,/&6%4&!%'!%! ?4P4&5! 5,*1! "#$! _,&5)4%! `,&*#! &/-7$)! %),/&*! ]8EEE! +$,+?$8! %&*! 6#$4)! $3,&,-.! 4'! 7%'$*! ,&! 6#$! 5%6#$)4&5! ,A! A,)$'6! +),*/36'! 4&! 6#$'$! #4??'1! 233,)*4&5! 6,! 6#$4)! 7$?4$A'8! 6#$! -,/&6%4&6,+! 4'! #,-$! 6,! X !a:$3,--$&*%64,&'!,A!6#$!K,/&34?!,&!L6#43'!,A!6#$!S,P$)&-$&6!T$&'4,&!U/&*!b!S?,7%?8V!O%.!XI8!DEEH! !a2!<)4$A!:$+,)6!,&!L3,?,543%?!%&*!<4,*4P$)'46.!=-+,)6%&3$!,A!R4.%-54)4![4??!%&*!=-+?43%64,&'!,A!<%/Q46$! O4&4&58V!L&P4),&-$&6%?!T),6$364,&!S),/+!M)4''%! D 6#$4)!5,*!%&*!3$&6$)+4$3$!,A!6#$4)!)$?454,&1!c&*$)!=&*4%&!?%(8!6#$!_,&5)4%!`,&*#!%)$!3,&'4*$)$*!6,!7$! %! V'3#$*/?$*! 6)47$W! %&*! %)$! 6#/'! %(%)*$*! '+$34%?! +),6$364,&! /&*$)! 6#$! =&*4%&! K,&'646/64,&1! 2'! T)%'#%&6!<#/'#%&8!,&$!,A!=&*4%@'!A,)$-,'6!$&P4),&-$&6%?!?%(.$)!+,4&6'!,/6d!V=A!-4&4&5!4'!+$)-466$*! 4&! R4.%-54)48! 6(,! ,A! =&*4%@'! '6),&5$'6! 3,&'646/64,&%?! 5/%)%&6$$'! (4??! 7$! ,P$)6/)&$*d! 6#$! )45#6! ,A! %! e+)4-464P$@!6)47%?!5),/+!6,!6#$4)!6$))46,)4%?!4&6$5)46.!%&*!6,!*$34*$!,&!6#$4)!,(&!+%6#!,A!*$P$?,+-$&6! CY3#$*/?$!9!,A!6#$!=&*4%&!3,&'646/64,&J8!%&*!6#$!)45#6!6,!)$?454,/'!+)%3643$'!%&*!7$?4$A'!C2)643?$!DIJ1N! ! 9$*%&6%!4'8!&,&$6#$?$''8!*$6$)-4&$*!6,!'6)4+;-4&$!6#$!'%3)$*!#4??'!,A!6#$!_,&5)4%!`,&*#!A,)!7%/Q46$1! "#$! 3,-+%&.! #%'! %?)$%*.! 7/4?6! %&! %?/-4&/-! )$A4&$).! 4&! 6#$! 6,(&! ,A! Z%&f45%)#! %6! 6#$! A,,6! ,A! 6#$! -,/&6%4&1! Y$P$)%?! P4??%5$'! #%P$! #%*! 6,! -%0$! (%.! A,)! 6#$! )$A4&$).1! M6#$)'! (4??! #%P$! 6,! P%3%6$! 6#$4)! ?%&*'!%'!6#$!+?%&6!$Q+%&*'!%&*!A$$*$)!),%*'8!%4)'6)4+'!%&*!6,Q43!(%'6$!+,&*'!%)$!7/4?61!! ! R4.%&54)4! 4'! &,6! ,&?.! 6#$! _,&5)4%! `,&*#@'! -,'6! '%3)$*! '46$8! 46! 4'! %?',! 4&6$5)%?! 6,! 6#$! $3,'.'6$-! ,A! %! -/3#!(4*$)!%)$%1!O,)$!6#%&!NE!'6)$%-'!%&*!6(,!?%)5$!)4P$)'8!6#$!R%5%P%?4!%&*!9%-'%*#%)%!*$+$&*! ,&!(%6$)!A?,(!A),-!6#$!R.%-54)4!#4??'1!"#$!7%/Q46$!*$+,'46'!%&*!6#$!A,)$'6'!%)$!$''$&64%??.!,P$)#$%*! %3g/4A$)'8!A$$*4&5!6#$!)4P$)'!*/)4&5!6#$!*).!'$%',&1!"#$!#.*),?,543%?!'.'6$-'!,&!(#43#!#/&*)$*'!,A! 6#,/'%&*'!,A!+$,+?$!*$+$&*!(4??!7$!'$P$)$?.!4-+%36$*!4A!9$*%&6%@'!+?%&'!5,!%#$%*1!! ! 2-,&5! 6#$! -%f,)! $&P4),&-$&6%?! 4-+%36'! ,A! 6#$! +),f$36! %)$! %?',! 6#$! */-+4&5! ,A! ,P$)7/)*$&! A),-! -4&4&5! %&*! 6#$! *4'+,'%?! ,A! 6,Q43! (%'6$! A),-! 6#$! )$A4&$).1! "#$! Z%&f45%)#! )$A4&$).! +),*/3$'! /+! 6,! N! -4??4,&! 6,&'! ,A! 3%/'643! ',*%! (%'6$8! ',;3%??$*! V)$*! -/*W8! $P$).! .$%)1! T$,+?$! ?4P4&5! &$%)! 6#$! )$A4&$).! )$+,)6! 6#%6! 6#$! +,??/64,&! 4'! %?)$%*.! *%-%54&5! 3),+! .4$?*'8! 04??4&5! ?4P$'6,30! %&*! 3%/'4&5! +,??/64,&! )$?%6$*! *4'$%'$'1G! "#$! )$*! -/*! %&*! %'#! +,&*'! #%P$! 7$$&! $'6%7?4'#$*! ,&! 6#$! 7%&0'! ,A! 6#$! 9%-'%*#%)%! :4P$)8! %&*! 4&! 3%'$! ,A! %! -%f,)! 7)$%3#! ,)! %! A?%'#A?,,*8! #45#?.! 6,Q43! 3#$-43%?'! %&*! #$%P.! -$6%?'!(4??!+,4',&!6#$!)4P$)!%&*!6#$!3,--/&464$'!6#%6!*$+$&*!,&!461!! N G !h/,6$*!4&!a")47$'!T)%.!6,!0$$+!9$*%&6%!2(%.8V!2364,&24*!=&*4%8!DEEi! !Y$$!)$+,)6!7.!S$)-%&!6$?$P4'4,&!+),5)%-!aO%)06V!%6d!#66+djj(((1.,/6/7$13,-j(%63#kPlRMm-G*,HhUO! 5556(*#)3,-#&'(5&+#,A4(B&C#")&1$&-(D$'#43,-#)&( c&*$)! =&*4%&! ?$54'?%64,&8! -4&$'8! *%-'! %&*! ,6#$)! 4&*/'6)4%?! +),f$36'! )$g/4)$! %&! $&P4),&-$&6%?! 3?$%)%&3$1!=A!6#$'$!+),f$36'!$&6%4?!6#$!3,&P$)'4,&!,A!A,)$'6?%&*'8!6#$.!%?',!)$g/4)$!%!'$+%)%6$!A,)$'6! 3?$%)%&3$1! "#$! +)$)$g/4'46$! A,)! 6#$! 3?$%)%&3$'! %)$! %&! $&P4),&-$&6%?! 4-+%36! %''$''-$&6! %&*! +/7?43! 3,&'/?6%64,&'!,A!6#$!%AA$36$*!+$,+?$1!M&!6#4'!7%'4'8!6#$!O4&4'6).!,A!L&P4),&-$&6!%&*!U,)$'6'!CO,LUJ! 6#$&! *$34*$'! (#$6#$)! 6,! %(%)*! '%4*! 3?$%)%&3$'1! R,! 3,&'6)/364,&! %364P46.! -%.! 7$54&! /&64?! 7,6#! 6#$! $&P4),&-$&6!%&*!A,)$'6!3?$%)%&3$'!%)$!4&!+?%3$1!! ! U,)!9$*%&6%@'!+),f$36!4&!6#$!R4.%-54)4![4??'8!6#$)$!(%'!&$P$)!%!3,-+)$#$&'4P$!$&P4),&-$&6%?!4-+%36! %''$''-$&6! CL=2J1! =&'6$%*8! ,&?.! %! ',;3%??$*! V)%+4*! L=2W! b! (%'! 3%))4$*! ,/61! "#4'! 4'! %! -$3#%&4'-! 6,! $P%?/%6$! '-%??! +),f$36'! (46#! ,&?.! ?4-46$*! 4-+%36'1! 9$*%&6%8! &,&$6#$?$''8! %++?4$*! 6,! 6#$! O,LU! A,)! $&P4),&-$&6%?! 3?$%)%&3$! 4&! DEEN1! ^#$&! 468! #,($P$)8! 7$3%-$! %++%)$&6! 6#%6! 46! (,/?*! 7$! *4AA43/?6! 6,! %3#4$P$!3?$%)%&3$!A,)!6#$!3,&P$)'4,&!,A!A,)$'6!?%&*'!A,)!6#$!-4&$8!9$*%&6%!%)5/$*!6#%6!6#$!)$A4&$).! (%'! %&! $&64)$?.! '$+%)%6$! +),f$368! %&*! 6#/'! %'0$*! 6#%6! %! 3?$%)%&3$! A,)! 6#$! )$A4&$).! 7$! %(%)*$*! 4&*$+$&*$&6?.! ,A! 6#$! -4&4&5! +),+,'%?1! 26! 6#$! '%-$! 64-$8! 6#$! 3,-+%&.! +),P4*$*! (),&5A/?! 4&A,)-%64,&8!7.!3?%4-4&5!6#%6!6#$!3,&'6)/364,&!,A!6#$!)$A4&$).!(,/?*!&,6!)$g/4)$!A,)$'6?%&*1I!=6!%?',! 7$5%&! 3,&'6)/364,&! ,A! 6#$! )$A4&$).! (46#,/6! 7,6#$)4&5! 6,! (%46! A,)! 6#$! O,LU! 3?$%)%&3$8! (#43#! (%'! %(%)*$*!4&!Y$+6$-7$)!DEEG1! ! =&! M36,7$)! DEEG8! 9$*%&6%! '45&$*! %&! %5)$$-$&6! (46#! 6#$! S,P$)&-$&6! ,A! M)4''%! 6#%6! 6#$! +),+,'$*! -4&$! (,/?*! 7$! %! f,4&6! P$&6/)$! 7$6($$&! 6#$! '6%6$;,(&$*! M)4''%! -4&4&5! 3,-+%&.! %&*! 9$*%&6%@'! '/7'4*4%).8!Y6$)?46$!=&*/'6)4$'1!^#4?$!9$*%&6%!(,/?*!$AA$364P$?.!)/&!6#$!-4&$8!6#$!Y6%6$!S,P$)&-$&6! (,/?*!46'$?A!7$!)$'+,&'47?$!A,)!%3#4$P4&5!6#$!&$3$''%).!3?$%)%&3$'!A,)!6#$!-4&$1! ! M&3$! 6#$! )$A4&$).! (%'! 7/4?68! 9$*%&6%jY6$)?46$! 3,-+?$6$?.! 3#%&5$*! 46'! '6%&3$! %&*! &,(! 3?%4-$*! 6#%6! 6#$!-4&$!4'!3)4643%??.!?4&0$*!6,!6#$!)$A4&$).!+),f$36!%&*!6#%6!6#$!)$A4&$).!3%&&,6!A/&364,&!(46#,/6!,)$! A),-! 6#$! R4.%-54)4! [4??'1! 2&*! 7$3%/'$! ,A! 6#$! %5)$$-$&6! ,&! 6#$! f,4&6! -4&4&5! P$&6/)$8! 6#4'! +)$''/)$! (%'! '$3,&*$*! 7.! 6#$! M)4''%! Y6%6$! S,P$)&-$&61! 2! A%46;%33,-+?4! #%*! 7$$&! 3)$%6$*! 4&! ,)*$)! 6,! 34)3/-P$&6!$&P4),&-$&6%?!?%('!%&*!A,)3$!+$)-4''4,&!A,)!6#$!-4&4&5!'3#$-$1!! ! _/$! 6,! 6#$! +$6464,&'! ,A! 6#)$$! =&*4%&! $&P4),&-$&6%?! %&*! #/-%&! )45#6'! ,)5%&4B%64,&'8! %&! %*P4',).! 3,--466$$! ,A! =&*4%@'! Y/+)$-$! K,/)6! (%'! '$&6! ,/6! 6,! 4&P$'645%6$! 9$*%&6%@'! ,+$)%64,&'! 4&! R4f%-54)41! "#$!DEEI!)$+,)6!7.!6#$!K$&6)%?!L-+,($)$*!K,--466$$!CKLKJ!,A!=&*4%@'!Y/+)$-$!K,/)6!!*,3/-$&6'! 9$*%&6%@'! &/-$),/'! 6)%&'5)$''4,&'! %'! ($??! %'! 6#$! S,P$)&-$&6@'! ?%30! ,A! (4??! 6,! $&A,)3$! =&*4%@'! $&P4),&-$&6!?$54'?%64,&!4&!9$*%&6%@'!,+$)%64,&'1!=6!&,6$'!6#%6!6#$)$!($)$!&,!4&;*$+6#!'6/*4$'!%7,/6! 6#$!$AA$36!,A!6#$!+),+,'$*!-4&4&5!,&!6#$!(%6$)!)$54-$8!A?,)%8!A%/&%!%&*!,&!6#$!_,&5)4%!`,&*#!6)47$1! "#$! KLK! :$+,)6! &,6$'! 6#%6! 9$*%&6%! P4,?%6$*! $&P4),&-$&6%?! )$5/?%64,&'! 7.! 7$54&&4&5! 3,&'6)/364,&! (,)0! ,&! 6#$! )$A4&$).! 7$A,)$! $&P4),&-$&6%?! 3?$%)%&3$! #%*! 7$$&! 5)%&6$*! %&*! 6#%6! 9$*%&6%! *$?47$)%6$?.!3,&3$%?$*!6#$!4&P,?P$-$&6!,A!A,)$'6?%&*!4&!6#$!+),f$361!"#$!KLK!()46$'d!V=A!9$*%&6%!#%*! A/)&4'#$*!6#$!3,))$36!4&A,)-%64,&!4&!46'!%++?43%64,&!A,)!6#$!$&P4),&-$&6%?!3?$%)%&3$8!6#$!3,&'6)/364,&! (,)0!,&!6#$!%?/-4&%!)$A4&$).!(,/?*!&,6!#%P$!7$$&!'6%)6$*!%6!%??1W!"#$!KLK!A/)6#$)-,)$!%)5/$*!6#%6! 6#$!'+?4664&5!,A!6#$!+),f$36!4&6,!6(,!3,-+,&$&6'!4'!%!VP4,?%64,&!,A!6#$!U,)$'6!K,&'$)P%64,&!2368W!%&*! I !a:$+,)6!4&!=2!R,1!XNDG!)$5%)*4&5!6#$!2?/-4&%!:$A4&$).!T?%&6!7$4&5!'$6!/+!7.!OjY!9$*%&6%!2?/-4&%!Z4-46$*!%6! Z%&f45%)#!4&!`%?%#%&*4!_4'6)4368!M)4''%8V!K$&6)%?!L-+,($)$*!K,--466$$!,A!6#$!Y/+)$-$!K,/)68!! Y$+6$-7$)!DX8!DEEI! )$3,--$&*$*!6#%6!6#$!$&P4),&-$&6%?!3?$%)%&3$!A,)!6#$!)$A4&$).!+),f$36!7$!)$P,0$*1!=&!%**464,&8!46! 3,--$&6$*d! V"#$! 3%'/%?! %++),%3#8! 6#$! ?%30%*%4'43%?! -%&&$)! %&*! 6#$! #%'6$! (46#! (#43#! 6#$! $&64)$! 4''/$!,A!A,)$'6'!%&*!$&P4),&-$&6%?!3?$%)%&3$!A,)!6#$!%?/-4&/-!)$A4&$).!+),f$36!#%'!7$$&!*$%?6!(46#! '-%30'!,A!/&*/$!?$&4$&3.!%&*!*,$'!&,6!4&'+4)$!3,&A4*$&3$!(46#!)$5%)*!6,!6#$!(4??4&5&$''!%&*!)$',?P$! ,A!7,6#!6#$!Y6%6$!S,P$)&-$&6!%&*!6#$!O4&4'6).!,A!L&P4),&-$&6!6,!*$%?!(46#!'/3#!-%66$)'!0$$+4&5!4&! P4$(!6#$!/?64-%6$!5,%?!,A!&%64,&%?!%&*!+/7?43!4&6$)$'61WI! ! =&!'/--4&5!/+!6#$!+$6464,&$)'!3?%4-'!)$5%)*4&5!6#$!A,)3$*!$P4364,&'!,A!?,3%?!P4??%5$)'8!6#$!KLK!()46$'d! V"#$! &%64,&%?! :n:! +,?43.! )$g/4)$'! 6#%6! ?%&*! A,)! ?%&*! '#,/?*! 7$! 54P$&! %A6$)! %! */$! +),3$''! ,A! 3,&'/?6%64,&8!+%)643/?%)?.!4&!6#$!3%'$!,A!6)47%?'1!K,&6)%).!6,!6#$!%7,P$8!,&?.!3%'#!3,-+$&'%64,&!(%'! ,AA$)$*1! C111J! "#$! 6)47%?! +$,+?$! ?4P4&5! ,&! 6#$! +?%&6! '46$! %)$! -%4&?.! `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d! VR4.%-54)4! 4'! %! P$).! )43#! A,)$'6! A),-! %! 74,*4P$)'46.!+,4&6!,A!P4$(1!C111J"#$!KLK!4'!,A!6#$!3,&'4*$)$*!P4$(!6#%6!6#$!/'$!,A!6#$!A,)$'6?%&*!4&!%&! $3,?,543%??.! '$&'464P$! %)$%! ?40$! 6#$! R4.%-54)4! [4??'! '#,/?*! &,6! 7$! +$)-466$*1! C111J! "#$! R4.%-54)4! [4??'! %&*!6#$!'/)),/&*4&5!%)$%'!%)$!6#$!,)454&%64&5!+?%3$!,A!6(,!-%f,)!*)%4&%5$!'.'6$-'!b!6#$!9%-'%*#%)%! %&*!6#$!R%5P%??4!)4P$)'1!"#$!$Q6$&'4P$!?%&*!*$5)%*%64,&!j!*4'6/)7%&3$!%6!6#$!+?%6$%/!4&!%??!+),7%74?46.! (4??!%?6$)!6#$!*4)$364,&!%&*!6#$!+)$A$)$&64%?!+%6#!,A!6#$!?%&*!(%6$)!A?,(!%'!($??!%'!6#$!(%6$)!'.'6$-!%6! 6#$!+?%6$%/!%&*!4&!6#$!'/)),/&*4&5!P%??$.1!C111J!"#$!+),f$36!4'!?,3%6$*!4&!%!*),/5#6!+),&$!%)$%!(#$)$! 6#$! )%4&A%??! 4'! *$A434$&6! %&*! $))%643! %&*! *),/5#6! 4'! %! &,)-%?! ,33/))$&3$1! "#/'8! %&.! %364P46.! 6#%6! 4&6$)A$)$'!(46#!6#$!A?,(!,A!(%6$)!,)!4'!?40$?.!6,!+,??/6$!46!(4??!7$!*$6)4-$&6%?1!2&.!-4&4&5!4&!6#4'!%)$%!4'! 7,/&*! 6,! *$'6),.! 6#$! 74,*4P$)'46.! %&*! %AA$36! 6#$! %P%4?%74?46.! ,A! (%6$)! A,)! ?,3%?! +$,+?$1! c&*$)! 6#$'$! 34)3/-'6%&3$'8!%?6$)&%64P$!',/)3$'!,A!,)$!'#,/?*!7$!$Q+?,)$*!A,)!6#$!+),f$361W!!! ! ^#4?$!6#$!KLK!*4*!&,6!/&*$)6%0$!%!*$6%4?$*!$Q%-4&%64,&!,A!6#$!+,??/64,&!4''/$'8!-,&46,)4&5!)$+,)6'! ,A!6#$!M)4''%!Y6%6$!T,??/64,&!K,&6),?!<,%)*!4&*43%6$!6#%6!6#$!)$*!-/*!+,&*'!A,)!6#$!)$A4&$).!($)$!&,6! +),+$)?.!3,&'6)/36$*!7.!9$*%&6%1!"#$!K,&6),?!<,%)*!)$+,)6'!V3,&64&/,/'!'$$+%5$!,A!#45#?.!%?0%?4&$! (%'6$!(%6$)W!%&*!%!*)%'643!+#!4&3)$%'$!,A!6#$!)4P$)!(%6$)1!=6!(%)&'d!V6#$!'$$+%5$!A),-!6#$!)$*!-/*! +,&*!4'!%?%)-4&58!%&*!6#$!'46/%64,&!4'!$Q+$36$*!6,!A/)6#$)!*$6$)4,)%6$!(#$&!4&*/'6).!(4??!5,!4&6,!A/??! +),*/364,&! 3%+%346.1! 2&*! 6#$)$! 4'! 3?$%)! 4&*43%64,&! ,A! 5),/&*! (%6$)! 3,&6%-4&%64,&! 4&! 6#$! %)$%1Wi! =&! %**464,&8! 46! )$+,)6'! 6#%6! (%'6$! (%6$)! A),-! 6#$! )$A4&$).@'! +,($)! +?%&6! 4'! 7$4&5! *4'3#%)5$*! 4&6,! 6#$! 9%-'%*#%)%!:4P$)!%&*!6#%6!+%)643/?%6$!$-4''4,&'!$Q3$$*!6#$!+)$'3)47$*!?4-461! ! =&!'+46$!,A!6#$'$!'$)4,/'!+),7?$-'!%&*!6#$!)$'/?64&5!#$%?6#!4-+%36'!A,)!?,3%?!3,--/&464$'8!9$*%&6%! #%'!%++?4$*!A,)!$&P4),&-$&6%?!3?$%)%&3$!A,)!%!'4Q;A,?*!$Q+%&'4,&!,A!46'!)$A4&$).!4&!Z%&f45%)#1!2A6$)!%! '46$! P4'46! 4&! O%)3#! DEE\8! 2-&$'6.! =&6$)&%64,&%?! (),6$! %&! ,+$&! ?$66$)! 6,! 6#$! =&*4%&! L&P4),&-$&6! O4&4'6$)8! %'04&5! #4-! 6,! 6/)&! *,(&! 9$*%&6%@'! %++?43%64,&1! ! 2-&$'6.! +,4&6'! ,/6! 6#%6! $P$&! /&*$)! 6#$! ! i! !a=&'+$364,&!:$+,)6!,&!OjY!9$*%&6%!2?/-4&4/-!Z4-46$*8!Z%&f45%)#8!_4'6d!`%?%#%&*48V!M)4''%!Y6%6$!T,??/64,&! ! K,&6),?!<,%)*8!o%&/%).!D\8!DEE] 3/))$&6!+),*/364,&!)$54-$8!6#$!)$+,)6'!,A!6#$!M)4''%!Y6%6$!T,??/64,&!K,&6),?!<,%)*!'#,(!%!3,&'4'6$&6! A%4?/)$!,&!6#$!+%)6!,A!6#$!3,-+%&.!6,!%*$g/%6$?.!-%&%5$!6#$!*4'+,'%?!,A!(%'6$!A),-!46'!)$A4&$).1!"#$! ?$66$)! 3%??'! ,&! 6#$! L&P4),&-$&6! O4&4'6).! 6,! 6%0$! 4--$*4%6$! '6$+'! 6,! %''/)$! 6#%6! 9$*%&6%! '6,+'! +,4',&4&5!6#$!P4??%5$)'@!*)4&04&5!(%6$)!%&*!3?$%&'!/+!6#$!+,??/64,&!6#%6!#%'!%?)$%*.!,33/))$*1H! ! 5*6(E3$,",&:$4(,&+(E)9"-(F9+'1$&-4(( c&A,)6/&%6$?.8! #,($P$)8! &$46#$)! 6#$! Y/+)$-$! K,/)6! &,)! 6#$! O4&4'6).! ,A! L&P4),&-$&6! %&*! U,)$'6'! CO,LUJ! #%P$! '$$&! A46! 6,! /+#,?*! =&*4%@'! $&P4),&-$&6! ?$54'?%64,&! ,)! 46'! 3,&'646/64,&%?! ,7?45%64,&'! 6,(%)*'!6#$!_,&5)4%!`,&*#1!! ! =&!46'!DEE]!f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g/46$!3?$%)!6#%6!6#$!_,&5)4%!`,&*#!(4??!#%P$!&,!'%.!,P$)!6#$!/'$! ,A!6#4'!-,&$.!%&*!-,'6!?40$?.!&,6!'$$!%&.!,A!46'!7$&$A46'1! ! "#$! _,&5)4%! `,&*#! %)$! A45#64&5! A,)! 6#$4)! '/)P4P%?! %'! %! +$,+?$1! 2A6$)! 6#$! Y/+)$-$! K,/)6! ,)*$)8! 6#$.! #%P$!7?,30%*$*!),%*'!?$%*4&5!4&6,!6#$4)!A,)$'6'!%&*!,)5%&4B$*!&/-$),/'!+),6$'6!%364,&'1!M&!o%&/%).! XH6#8! DEE\8! ',-$! H8EEE! +),6$'6,)'! -%)3#$*! 6,! 6#$! 5%6$'! ,A! 9$*%&6%@'! )$A4&$).! 4&! Z%&f45%)#1! M&! o%&/%).! DH6#8! ,P$)! XE8EEE! +$,+?$! A,)-$*! %! XH! 0-! ?,&5! 3#%4&! %),/&*! R4.%-54)4! O,/&6%4&1! "#$4)! 7%&&$)'!%&*!+?%3%)*'!'%4*d!9$*%&6%d!h/46!R4.%-54)4p!M/)!-,/&6%4&!4'!'%3)$*p!! ! M&!2+)4?!D]6#8!DEE\8!6#$!O,LU!4''/$*!%&!$&P4),&-$&6%?!3?$%)%&3$!A,)!6#$!-4&4&5!+),f$36!4&!R4.%-54)41]! 2?6#,/5#!6#$!K?$%)%&3$!'6%6$'!6#%6!V6#$!+),f$36!+),+,&$&6!'#%??!&,6!$Q+,'$!-,)$!6#%&!DE!#$36%)$'!,A! %)$%!A,)!-4&4&5!%6!%&.!+,4&6!4&!64-$8W!46!4'!/&?40$?.!6#%6!%&.,&$!(4??!7$!(4??4&5!,)!%7?$!6,!$&A,)3$!6#4'! 3,&*464,&8! $'+$34%??.! 4&! P4$(! ,A! 6#$! +?%&&$*! '4Q;A,?*! $Q+%&'4,&! ,A! 6#$! )$A4&$).! ,+$)%64,&'1! "#$! $Q+$)4$&3$! 4&! ,P$)! 6#)$$! *$3%*$'! ,A! V3,&*464,&%?W! $&P4),&-$&6%?! 3?$%)%&3$'! 4&! =&*4%! '#,('! 6#%6! 4&! ',-$! \E! +$)! 3$&6! ,A! +),f$36'8! 3,-+%&4$'! 45&,)$! 6#$! 3,&*464,&'! '$6! ,/6! 4&! '/3#! 3?$%)%&3$'! (46#,/6! #%P4&5!6,!'/AA$)!%&.!3,&'$g/$&3$'1\! ! L&P4),&-$&6! %&*! #/-%&! )45#6'! ,)5%&4B%64,&'! %)$! %++%??$*! %6! 6#$! 6/)&! ,A! $P$&6'! 4&! R4.%-54)41! V_$P$?,+-$&6W! 6#%6! *$'6),.'! ?,3%?! 6)47$'! #%'! &,! +?%3$! 4&! 6#$! DX'6! 3$&6/).8W! '%.'! Y6$+#$&! K,)).! ,A! Y/)P4P%?!=&6$)&%64,&%?1!V^$!%)$!3%??4&5!,&!4&P$'6,)'!%&*!7%&0'!6,!%36!)$'+,&'47?.!%&*!6,!$Q3?/*$!6#4'! 3,-+%&.!A),-!6#$4)!+,)6A,?4,'8W!'%.'!o,#%&!U)4f&'!,A!<%&0")%301! ! H !aM+$&!Z$66$)!3%??4&5!,&!2/6#,)464$'!&,6!6,!2++),P$!6#$!LQ+%&'4,&!,A!9$*%&6%@'!2?/-4&%!:$A4&$).!/&64?!$Q4'64&5! [/-%&!:45#6'!=-+%36!4'!2**)$''$*8V!2-&$'6.!=&6$)&%64,&%?8!O%.!XI8!DEE\! ] !=6!'#,/?*!7$!&,6$*8!#,($P$)8!6#%6!6#$!A,)$'6!3?$%)%&3$!A,)!6#$!+),f$36!#%'!&,6!.$6!7$$&!4''/$*!%&*!6#%6!=&*4%@'! L&P4),&-$&6!O4&4'6$)8!o%4)%-!:%-$'#8!)$3$&6?.!(%)&$*!9$*%&6%!6#%6!6#$.!(,/?*!7$!+),'$3/6$*!4A!6#$.!7$54&! -4&4&5!(46#,/6!,76%4&4&5!A/??!+$)-4''4,&!A),-!6#$!5,P$)&-$&61! \ !aT),f$36!Y#,30'!b!"#$!L&P4),&-$&6%?!K?$%)%&3$!U%)3$8V!7.!2'#4'#!`,6#%)4!4&!U),&6?4&$8!2/5/'6!XX8!X\\I *6(5&C$4-)"4(,&+(G#&,&:#,3(5&4-#-9-#)&4( Y,-$! 4&P$'6,)'! #%P$! %?)$%*.! 6%0$&! %364,&1! "#$! K,/&34?! ,&! L6#43'! A,)! 6#$! R,)($54%&! S,P$)&-$&6! T$&'4,&!U/&*!/&*$)6,,0!%!3,-+)$#$&'4P$!)$P4$(!,A!9$*%&6%@'!,+$)%64,&'!4&!DEEH!%&*!'/7'$g/$&6?.! +/??$*!,/6!cY!qXN!-4??4,&!,A!4&P$'6-$&6'!4&!6#$!3,-+%&.1! ! =&!DEE]8!6#$!Y3,664'#!4&P$'6-$&6!5),/+!O%)64&!K/))4$!',?*!46'!D1N!-4??4,&!+,/&*!'6%0$!4&!9$*%&6%1!"#$! 3,-+%&.@'!+)$''!,AA43$)8!Y3,66!^#46$8!3,--$&6$*d!V=6!4'!A/&*%-$&6%?!6#%6!($!$Q+$36!3,-+%&4$'!6,! 7$#%P$!7,6#!(46#4&!6#$!?%(!%&*!-,)%??.1!"#$!*,/76'!,P$)!6#$!4''/$'!(46#!6#$!7%/Q46$!+),f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oTO,)5%&! K#%'$8! O4B/#,8! R,)-/)%8! Y,34$6$! S$&$)%?$8! Y6%&*%)*!K#%)6$)$*8!Y/-46,-,!%&*!^$'6Z<1!2?6#,/5#!-%&.!,A!6#$'$!7%&0'!#%P$8!4&!A%368!3,--466$*! 6#$-'$?P$'!6,!'/'6%4&%74?46.!%&*!#/-%&!)45#6'!4&464%64P$'!'/3#!%'!6#$!Lg/%6,)!T)4&34+?$'!,)!6#$!S?,7%?! K,-+%368! 6#$.8! &,&$6#$?$''8! 3,&64&/$! 6,! *,! 7/'4&$''! (46#! %! 3,-+%&.! 6#%6! #%'! ,&$! ,A! 6#$! (,)'6! $&P4),&-$&6! %&*! #/-%&! )45#6'! 6)%30! )$3,)*'! (,)?*(4*$1! =&! 6#$! (,)*'! ,A! 6#$! R,)($54%&! K,/&34?! ,A! L6#43'd!! ! V"#$!P4,?%64,&'!%&%?.B$*!7.!6#$!K,/&34?!#%P$!6%0$&!+?%3$!,P$)!-%&.!.$%)'!%&*!%)$!'64??!,&5,4&51!"#$.! ,33/)!&,6!,&?.!4&!,&$!3,-+%&.8!7/6!4&!%??!,A!r9$*%&6%@'s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d!! [$AA%!Y3#t304&58!/)5$(%?*!! #$AA%u/)5$(%?*1*$! ! XE !aY3,6'!U4)-!T/??'!K%'#!,/6!,A!O4&4&5!Y3#$-$!,&!vY%3)$*@!=&*4%&!O,/&6%4&8V!"#$!Y3,6'-%&8!2/5/'6!XG8!DEE]!