Открытие фермы по промышленному выращиванию кроликов мощностью 130 тонн мяса в год Проект развития нового бизнеса Ноябрь 2015 СолФиПро Финансовые решения для профессионалов Содержание Раздел Стр. 1 Суть предлагаемого проекта 1 2 Анализ рынка крольчатины 7 3 Финансовый план проекта 10 Раздел 1 Суть предлагаемого проекта 1 Раздел 1 – Суть предлагаемого проекта Резюме проекта В Московской области всего 6 хозяйств занимаются кролиководством. Общее поголовье кроликов в этих хозяйствах - 40 тыс. голов; около 150 тонн мяса крольчатины в год. • Суть проекта – это создание фермы по разведению кроликов производственной мощностью 130 тонн мяса кролика в год с полным производственным циклом «выращивание – забой – переработка». • Инвестиционная стоимость проекта - 120 млн. руб. • Источники финансирования проекта: Собственные средства – 25 млн. руб. (25% стоимости проекта); Кредитные средства – 75 млн. руб. (75% стоимости проекта). • Инвестиционная фаза проекта – 10-12 мес., в том числе: Строительство фермы «под ключ» – 6-8 мес.; Начала продаж – 4 мес. с момента ввода фермы в эксплуатацию. • Инвестиционная эффективность проекта (горизонт планирования 8 лет): Чистая приведенная стоимость – 12 млн. руб.; Ставка внутренней доходности – 14%; Период окупаемости проекта – 4 года. • Рентабельность бизнеса: Выручка (после выхода на полную мощность) – 55 млн. руб. в год; Средняя чистая прибыль – 12 млн. руб. в год; Средняя прибыль до процентов, налога и амортизации (EBITDA): Без с/х субсидий - 59%; С субсидиями – 62%. 2 Раздел 1 – Суть предлагаемого проекта Технологическое решение проекта (1 из 3) Современная кроликоферма – это «фабрика» по производству мяса. Эффективность используемых технологий обусловлена 3 основными факторами: • использование кроликов индустриальных гибридов; • искусственное осеменение; • обеспечение микроклимата при выращивании кроликов. • Проект предусматривает использование гибрида Новозеландской породы, выведенного итальянским генетическим центом «Мартини». • Характеристики гибрида: Фертильность – 80-85%; Количество окролов – 8,69 в год (365 дней/42 дневный цикл); Крольчата рожденные живыми за окрол - 9-11, отъемыши 8-10; Хорошая молочность самок. За 6-7 пометов самка производит очень «ровных» по весу и здоровью крольчат. • Кролики, получаемые в результате разведения, имеют следующие параметры: Вес в 77 день 2,5 кг; Выход продукции на 77 день: до 60%. Вес чистого мяса кролика примерно 1,5 кг; В среднем от одной самки рождается 75 кролика (8 окролов по 9 кроликов); Конверсия корма – 2,8-3,5 кг корма на 1 кг привеса кролика (в сравнении: 8 кормовых единиц на прирост килограмма свинины и 15 кормовых единиц на прирост килограмма говядины). 3 Раздел 1 – Суть предлагаемого проекта Технологическое решение проекта (2 из 3) Фото 1. Содержание кроликов в клетке “Practica” • Гибридные породы в отличие от их «диких» разновидностей более требовательны к условиям обитания. Условия содержания напрямую влияют на такие параметры как: конверсия корма, фертильность, рождаемость, распределение веса между шкурой и мясом. • Проектом предусмотрено использование оборудования итальянского поставщика – CIA Italia, который имеет опыт работы в зоотехническом секторе на протяжении 30 лет. • Технологические особенности применяемого оборудования: Циклы выращивания кроликов требуют наличия отделений маточника и откорма; Функционирование осуществляется по промышленному принципу «пусто-занято»; Содержание кроликоматок предусмотрено в гнездовых отсеках. • Оборудование поставляется в составе: Модули (2-уровневые клетки), автокормление/автопоение, силосы; Навозоудаление «бабочка»; Микроклимат; Оборудование для линии убоя кроликов, производительностью до 300 голов в час, с туннелем предохлаждения. Источник: технологический проект ГК «Вальмонт Агро» • Клетки серии “Practica”. Первый уровень клетки состоит из двух секций в каждой из которой по шесть отделений. В режиме маточника в отделениях содержится по одной кроликоматке, а в режиме откорма со снятыми гнездовыми отделениями до 6 кроликов на откорме. На втором уровне располагаются 12 отделений для ремонтных или прохолостных крольчих, в режиме маточника по одной на отделение, или по 3 кролика на откорме. Таким образом, клетка позволяет содержать: В режиме маточника – 12 сукрольных на первом, и 12 ремонтных или прохолстных крольчих на втором уровне. В режиме маточника при высоких показателях фертильности – 12 сукрольных на первом, и 6 сукрольных крольчих на втором уровне. В режиме откорма – до 108 кроликов. 4 Раздел 1 – Суть предлагаемого проекта Технологическое решение проекта (3 из 3) Схема 1. План производственных помещений • Основной составляющей успешной реализации проекта является оборудование, позволяющее обеспечить функционирование всего комплекса в соответствии с выбранной технологией выращиваниия кроликов и их доведения до товарного вида перед реализацией (убой, разделка и предпродажное хранение). • Кролики находятся в закрытых помещениях в специальных клетках с автоматическим кормлением, поением и искусственным микроклиматом. • Метод искусственного осеменения позволяет осеменять одновременно большее количество кроликоматок. • Вся группа кроликоматок искусственно осеменяется за один день. На 25 день сукрольности всех крольчих перемещают в клетки второго производственного помещения, где им уже подготовлены гнездовые отделения для окрола. На 31 день вся группа одновременно кролится. На 11 день после окрола крольчих осеменяют второй раз. На 77 день всё подросшее стадо из первого помещения отправляется на бойню, в помещении производится чистка, мойка, дезинфекция. Далее цикличность повторяется. • В кормлении промышленного кролиководства используется специализированный кроличий гранулированный комбикорм: для молодняка; для лактирующих самок; для откорма кроликов до убойного веса; Источник: технологический проект ГК «Вальмонт Агро» для кормления кроликов за неделю до забоя для вывода мяса на высокую товарную кондицию. • Кролики очень чувствительны к качеству воды. Не случайно на кроликах ставятся фармакологические опыты при испытании лекарств для человека. Поэтому системе очистки воды нужно уделить особое внимание. 5 Раздел 1 – Суть предлагаемого проекта Описание продукции Фото 2. Продукция кроликофермы • Основная продукция кроликофермы - охлажденная тушка кролика (60% от общего веса кролика). Тушка продается целиком или разделывается на части (задние лапки, спинка, филе). • Остальные части кролика также используются: субпродукты - печень, почки, язычки (считаются деликатесом — отпускная цена от 1,2 тыс. руб. за 1 кг); голова и передние лапы (ингредиенты корма для собак); хвосты (изготавливают клей для реставрации картин); из остатков изготавливают игрушки для домашних животных; кроличий навоз применяют в качестве органического удобрения. • Отпускная цена тушки – от 400 руб./кг. • Ритмичность поставок готовой продукции – 1 раз в неделю. Отсутствие сезонности в производстве и поставках. • Мясо кролика является диетическим продуктом питания и обладает более высокими вкусовыми и питательными свойствами по сравнению с мясом курицы, говядиной и свининой. • Учитывая высокую биологическую ценность, мясо кроликов рекомендуют включать в меню людям всех возрастов, а также широко использовать в лечебном питании. • Особенно полезно кроличье мясо для детей, людей преклонного возраста и лиц, которые страдают лишним весом, потому что оно имеет невысокую калорийность. 6 Раздел 2 Анализ рынка крольчатины 7 Раздел 2 – Анализ рынка крольчатины Потенциальная емкость рынка Рынок крольчатины в России имеет высокий потенциал развития Схема 1. Оценка потенциальной емкости рынка с т.зр. импортозамещения • По статистике, потребность в кроличьем диетическом мясе в среднем по России удовлетворяется менее чем на 0,5%, учитывая тот факт, что средний россиянин съедает около 60 кг различного мяса в год. По оценкам экспертов диетологов, неудовлетворенный спрос на кроличье мясо по РФ составляет более 300 000 тонн в год. • На внутреннем рынке велика доля зарубежной продукции, импортные поставки в некоторые годы достигали 90% (см. схему 1). • Основную долю среди стран-поставщиков мяса кроликов в поставках на рынок РФ в 2014 году занимал Китай - 73%. • Ведущие регионы-импортеры мяса кроликов в 2014 году: Москва и Московская область – 47,3% Санкт-Петербург - 34,4% Остальные регионы - 22%. • Сектор промышленного производства мяса кроликов далек от насыщения и имеет 3-5 кратный потенциал роста даже при консервативной оценке роста популярности крольчатины у населения. Поэтому при взвешенной маркетинговой политике промышленным производителям мяса кролика можно не бояться ценовых войн и затоваривания продукцией. • На сегодняшний день мясо кролика находится в топовом сегменте. Этот продукт полезен для здоровья — гипоаллергенное мясо с низким содержанием холестерина и высоким содержанием полиненасыщенных жирных кислот Омега-3. Поэтому это мясо покупали, покупают и будут покупать. 8 Раздел 2 – Анализ рынка крольчатины Влияние макроэкономической ситуации на рынок крольчатины в России Позитивные макроэкономические факторы • Большой объем рынка и отсутствие серьезной конкуренции со стороны российских производителей. Косвенным признаком является высокая цена на крольчатину в Московском регионе (700-800 руб/кг). • Программа правительства РФ на импортозамещение. • Беспрецедентная государственная поддержка аграриев. В частности, субсидирование затрат на уплату процентов банку (до 11,25% годовых). • Высокие потребительские стандарты населения. В России за годы благоприятной экономической конъюнктуры сформировался средний класс, ориентированный на потребление продукции высокого качества. • Значительная девальвация рубля. В результате импортная продукция стала менее привлекательная по цене. Негативные макроэкономические факторы • Рост экономики России замедлился. Экономика России в 2014 году выросла на 0,6%, в 2012 году ВВП России вырос на 3,4%, в 2011 году - на 4,3%, в 2010 году - на 4,5%. В кризисном 2009 году экономика РФ упала на 7,8%. • Спад спроса в условиях развития кризиса. 9 Раздел 3 Финансовый план проекта 10 Раздел 3 – Финансовый план проекта Предположения и допущения по проекту • Проект рассчитан на 1500 голов маточного стада. Таблица 1. Смета инвестиционного проекта • Откормочное поголовье + шлейф – 90 тыс. голов, что эквивалентно выходу готовой продукции 130 тонн в год. • Ритмичность поставок продукции – 1 раз в неделю. Ритмичность забоя – 2 раза в месяц. • Расход комбикорма – 800 тонн в год. • Количество персонала фермы – 25 чел. • Система налогообложения – единый с/х налог (ЕСХН). Ставка 6% от прибыли. • Условия по кредиту: Срок кредита – 5 лет; Ставка по кредиту – 20% годовых. Конечная ставка за минусом субсидий - 9 % годовых. • В составе прочих доходов отражена субсидия на возмещение расходов по выплате процентов банку по ставке 5,8% годовых (с 2016 г.). • Ставка дисконтирования равна ключевой ставке ЦБ РФ (11%). • Числовые параметры приведены на примере хозяйства, получившего кредит в РСХБ в ноябре 2015г. Показатель Земля Строительство Ед. изм. га кв.м. цех выращивания кв.м. цех убоя кв.м. Инфраструктура электрификация водоснабжение/канализация благоустройство, вкл. дороги Оборудование цех выращивания цех убоя Техника шт Животные гол Первоначальный оборотный капитал Итого Кол-во Цена, тыч. руб. 2 2 800 2 500 300 300 15 15 15 2 1 500 1 500 5 Сумма, тыс. руб. 600 42 000 37 500 4 500 4 500 1 500 1 000 2 000 34 400 22 000 12 400 3 000 7 500 8 000 100 000 11 Раздел 3 – Финансовый план проекта Прогнозная отчетность Таблица 2. Отчет о прибылях и убытках Показатель Выручка Себестоимость без амортизации Коммерческие и административные расходы Прочие доходы EBITDA EBITDA маржа, % Амортизация EBIT EBIT маржа, % Процентный расход Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль Чистая прибыль, % 2016 2017 2018 2019 2020 26 865 (13 553) 51 414 (19 327) 55 583 (19 327) 55 583 (19 327) 55 583 (19 327) (1 713) 4 393 15 993 59,5% (8 998) 6 994 26,0% (15 256) (8 261) 481 (7 780) -29,0% (2 399) 3 396 33 084 64,3% (10 798) 22 286 43,3% (11 792) 10 495 (630) 9 865 19,2% (2 399) 2 381 36 238 65,2% (10 798) 25 440 45,8% (8 269) 17 172 (1 030) 16 141 29,0% (2 399) 1 367 35 224 63,4% (10 798) 24 426 43,9% (4 746) 19 680 (1 181) 18 499 33,3% (2 399) 364 34 222 61,6% (10 798) 23 424 42,1% (1 265) 22 158 (1 329) 20 829 37,5% Таблица 3. Инвестиционная эффективность Показатель EBIT Налог на прибыль (на EBIT) Корр: Амортизация Итого приращение ЧДП Первоначальные инвестиции Чистый денежный поток Дисконтированный чистый ДП Чистая приведенная стоимость Ставка внутренней доходности Срок окупаемости Дисконтированный срок окупаемости 2016 6 994 (420) 8 998 15 573 (100 000) 15 573 12 648 11 940 14% 4 6 2017 2018 2019 2020 2021 2022 22 286 (1 337) 10 798 31 747 25 440 (1 526) 10 798 34 712 24 426 (1 466) 10 798 33 758 23 424 (1 405) 10 798 32 816 23 309 (1 399) 10 548 32 459 23 359 (1 402) 10 498 32 456 31 747 23 213 - 34 712 22 866 - 33 758 20 034 - 32 816 17 545 - 32 459 15 634 - 32 456 14 083 - 12 www.solfipro.ru ООО «СолФиПро» Пресненская наб., д. 6, стр. 2, офис 1620, Москва, Россия телефон +7 (495) 923 18 04, +7 (495) 628 79 37, +7 (915) 283 16 64 www.solfipro.ru Данная корреспонденция носит конфиденциальный характер и предназначается исключительно для использования той стороной, которой она адресована, и в ее интересах. © 2015 ООО «СолФиПро». Все права защищены..
